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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2026-01-19 15:47:28
维远股份:PC扩产接近尾声+电解液投产在即,2026年有望轻装上阵
维远股份:PC扩产接近尾声+电解液投产在即,2026年有望轻装上阵 1月16日,公司发布2025年业绩预亏公告,预计2025年归母净利润亏损9.5-10.5亿元,其中部分长期资产、存货等计提减值准备导致归母净利润亏损约6.3亿元。目前公司多个主要产品价格已开始底部上涨,叠加未来计提减值风险减小,公司业绩有望迎来拐点。 🎈#PC:行业扩产接近尾声、公司技改扩产+成本下降、2026年有望引领业绩增长 公司为酚酮产业链弹性标的,拥有苯酚丙酮产能70万吨/年、双酚A产能24万吨/年、PC产能13万吨/
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五彩斑斓的漂流
2026-01-19 14:20:39
富临精工
【长江电新&汽车】富临精工:获宁德时代定增入股,铁锂扩产提速,新业务合作可期 1、富临精工今日发布公告,计划向宁德时代以13.62元的价格定向增发2.33亿股,募集资金31.75亿元,用于年产50万吨高端储能铁锂、新能源车电驱动系统、机器人集成电关节、智能底盘线控系统零部件、低空飞行器动力系统零部件等项目。此前宁德时代增资江西升华51%的资产重组终止。 2、对于富临精工与宁德时代合作方式调整,我们认为:1)铁锂扩产有望提速,本次宁德时代定增募投金额达到31.75亿元,其中24.75亿元用于铁锂项
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富临精工
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五彩斑斓的漂流
2026-01-19 11:23:37
游戏观点周度更新01/18
()游戏观点周度更新01/18 [玫瑰]观点更新:本周游戏板块呈现高低切特征,估值中枢从17x向18-19x靠近。AI应用驱动游戏估值提升的潜力较大(23年最高35-40x),26年关注世界模型进展、马斯克AI游戏等行业催化。 [啤酒]标的:TOPPICK【巨人】本周末DAU创新高,回调建议加仓!【华通】估值性价比突出,新品胜率高。【三七】Q1产品催化多,《RO世界之旅》又登顶港澳台双榜。【恺英】AI陪伴应用《EVE》预计3月中上线。其他港股关注【贪玩】Q1新品催化+all in AI【心动】小
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世纪华通
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2026-01-19 11:06:39
沪上阿姨业绩预增点评 20260118
沪上阿姨业绩预增点评 20260118 #沪上阿姨25年经调利润预增34%~41%、超出我们预期 公司预计2025年年内利润约4.95~5.25亿元,同比增长50%~60%;经调利润约5.60~5.90亿元,同比增长34%~41%,超出我们预期(中信预测经调利润5.38亿元);增长主要得益于全品牌战略、全渠道运营模式、新品推出及消费场景丰富,促进门店经营质量和网络扩张,此外集团持续优化经营效率,推动整体盈利能力提升。 #26年开店:开店节奏预计平稳、闭店率或有优化空间 1)沪上阿姨:预计主品牌开
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2026-01-19 10:07:45
燃气轮机行业点评
()【中信军工】燃气轮机行业点评(No.77)20250119:重回基本面行情,26年燃气轮机行业持续高增长 ——————————————————— ⭕️市场风格逐步回归基本面,燃气轮机订单饱满,且海外产能持续往国内外溢,我们认为2026年行业公司燃机业绩将持续高增长。十五五期间,GEV、西门子等企业订单已排到2028-31年,业绩确定性强。 ⭕️燃气轮机订单持续高景气度。据Gas Turbine World数据,燃机市场格局集中稳定,24年GEV、西门子能源、三菱电力全球市占率达85%。从最新
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应流股份
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2026-01-19 09:13:00
【中信通信】增配光模块+国产算力+光纤,当前重点推荐!20260118
【中信通信】增配光模块+国产算力+光纤,当前重点推荐!20260118 光模块:业绩预告后就是最好的买点!推荐易中天+汇绿+剑桥! ①旭创、新易盛、天孚:预计后续1-2周迎业绩预告,股价回落后已极具性价比。建议重点关注26年业绩,预计光模块总需求继续超预期,旭创的NPO、新易盛的份额提升、天孚的CPO光引擎都值得期待,建议增配易中天,26年空间大,业绩确定性高。易中天保守可向上看40%-50%空间! ②汇绿:二线光首推,受益coherent+海外自主品牌+阿里三重驱动,扩产速度快,业绩弹性高,是
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长飞光纤
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2026-01-18 16:11:52
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速!
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速! [太阳]1月16日公司公告签署《合作框架意向书》,拟通过受让股份、接受表决权委托、增资等方式对一道新能源进行投资,其主要股东拟转让全部或部分标的公司股份。本次拟对外投资事项尚处于筹划阶段,投资事项及方案仍需进一步论证和沟通协商。 一道新能源从事电池组件及系统应用的研发、制造和销售,2025年具有N型电池组件产能40GW,2024年全球组件出货排名TOP8。TCL中环光伏硅片出货综合市占率行业第一,同时积极发展电池组件业务,本次收购
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TCL中环
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2026-01-16 15:04:49
半导体材料国产替代紧迫性提升
()[拳头]半导体材料国产替代紧迫性提升 🌟近期商务部针对日本连续出台两项措施。(1)1月6日商务部公告,明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途以及任何有助提升日本军事实力的最终用户/用途出口。(2)1月7日商务部发布公告,决定对原产于日本的二氯二氢硅(DCS)发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要电子化学材料。如日方选择进一步加大对关键半导体材料的出口管制力度,将推升国内半导体供应链的不确定性,从而显著提升半导体材料国产替代的紧迫性。 🌟根据SIA数据,2025年1
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天岳先进
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AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】
(华锐精密)AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】 [玫瑰]AI+制造是应用板块最大预期差方向: 1)《“人工智能+制造”专项行动实施意见》定调:AI+制造由示范走向规模化落地。 2)AI+制造具备刚性需求,加工效率、物料成本的优化直接提升ROI。 3)垂类数据决定AI能力上限,掌握工艺数据的厂商壁垒极高。 [玫瑰]刀具是AI+制造极佳入口: #刀具是AI+制造落地最佳场景之一#: 掌握工艺数据、风险低、回报快,ROI直观可算。 [玫瑰]华锐“智加”工业软件: 《意见》要求#研制新一代人工智能
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2026-01-16 12:20:29
【日盈电子】重磅更新0116
【日盈电子】重磅更新0116 #T机器人再增新需求——身体覆盖件! 产品1:灵巧手上新品,从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试,在25年已拿到小批量订单,当前2个方案持续推进,26年Q1等待客户最终确定使用方案,#ASP千元以上 产品2:26年最新新增需求,老板已从北美回国,#新增身体覆盖件、带动ASP从千元到N千元 产品1是公司的底气、静待定点,产品2是客户的认可、新年新需求,产品3456是持续推进、静待ASP再提升
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台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期,2026年资本开支激增至520-560亿美元,指引26年收入增长近30% [礼物]今天我们在现场参加台积电业绩会,整体感受非常乐观: AI demand is REAL,silicon is still the bottleneck. 公司上调AI收入增速到中高50%增长,预计2026年资本开支52-56bn美元,预计收入增速接近30%。 指引:预计1Q26毛利率63%-65%,中位数环比+1.7pct,盈利能力持续强劲。公司展望2026年美元收入增
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台湾积体电路制造公司
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机器人版块--减震材料
机器人版块--减震材料 调研:T正式提出了减震材料的需求。 应用:关节内包裹,保护核心零件。后续有望拓展到脚底缓冲、身体包裹等。ASP:包裹面积越大价格越高,最高大几千。 标的:#纽泰格 25M10与巴斯夫(TPU减震材料龙头)签署协议,开发机器人新材料。 巴斯夫负责开发基础材料; 纽泰格负责制造、市场等。 纽泰格联合中船704所开发丝杠; 3月北美拜访T,对接减震材料、丝杠等;
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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