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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-12-30 10:55:09
星环科技:GPU-Native数据库平台
星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,卡位优秀;下一步或共同探讨GPU直连方案,公司的ArgoDB本身就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的。而GPU强项在于SIMT单指令多线程,AI推理就是一层层的矩阵运算,天然适合GPU并行吞吐。2)内存墙:大模型推理最大的瓶
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星环科技
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五彩斑斓的漂流
2025-12-30 10:04:54
科森科技 新增推荐T链标的!建议关注!
[太阳]#科森科技 新增推荐T链标的!建议关注! #T链结构件核心供应商,26年下半年在美国投入量产。 ——公司为T家机器人结构件核心供应商,主要做四肢和外壳的结构件(压铸件和注塑件),整套价值量不超过1000美金,目前公司已走完正式供应商全过程,已小批量供货并规划量产产能。 ——26年下半年量产,公司已在美国布局产能。根据客户要求,科森已在美国达拉斯州规划多期厂房,预计将在26年下半年开始量产供货,产能爬坡目标有望在26年底达到年化50万台/年,公司前期土地、厂房、设备均已就绪,可基于需求快速
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科森科技
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五彩斑斓的漂流
2025-12-30 09:08:18
高端国货品牌林清轩今日上市,产品渠道齐发力
[太阳]【国信零售&美护】高端国货品牌林清轩今日上市,产品渠道齐发力 林清轩预计今日正式港股上市,预计发售1396.65万股H股,每股招股价77.77港元,集资约10.86亿港元,上市市值108.6亿港元。 林清轩作为国货高端护肤品牌,以大单品山茶花精华油为核心,聚焦山茶花抗皱修护赛道,根据公司招股说明书,2024年,林清轩在中国所有高端护肤品牌中排名第13位,是中国前15大高端护肤品牌中唯一的国货品牌。 公司近三年营收保持高速增长态势,同时利润增速相对更高。2024年收入/净利润分别为12.1
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 18:51:57
宁波华翔:机器狗落地,本体业务再下一城
宁波华翔:机器狗落地,本体业务再下一城 | 国金具身智能cch [太阳]事件:12月29日,子公司华翔启源与潜行未来签订战略合作协议,双方拟在四足机器人产品的研发、制造和销售服务等领域加强合作。 [庆祝]点评: #团队:潜行核心团队源自头部本体YS、ZY和YSC等,研发体系和项目经验均非常成熟。 #分工:设计+制造的强强联合。潜行负责设计,华翔启源负责#供应链管理+量产制造。二次开发方面,华翔启源享受潜行整机产品的最优惠渠道价格。 #节奏:在手千台级别订单。目前ToB端在手订单1000+台,场景
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宁波华翔
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 15:53:00
数字货币由现金进入存款时代,有望加速推广20251229
() 【申万宏源计算机】数字货币由现金进入存款时代,有望加速推广20251229 #央行明确新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系 [玫瑰]12月29日,央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 [玫瑰]#计量框架:将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理,其开立的数字人民币钱包余额统一计入存款准备金交存基数。参与数字人民币运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金。数字人民币钱包余额按照流动性分别计入相应货
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拉卡拉
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 14:57:14
板块资本运作频繁,有望带动板块跨年行情
()板块资本运作频繁,有望带动板块跨年行情-20251229 ✔️事件: 1、 云深处启动上市辅导; 2、 优必选拟16.65亿元收购锋龙股份; 3、 工信部成立人形机器人与具身智能标准化技术委员会,推动行业标准制修订工作。 ✔️行情: 12月22-26日,人形机器人指数上涨4.61%,年初以来累计上涨70.88%;人形机器人成交金额为10993.3亿元,较上周环比上升26.0%。 ✔️观点: 优必选、七腾、追觅等头部机器人公司收购上市公司,表明监管对新质生产力和科技资产的支持,标的公司连板形成
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浙江荣泰
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 14:42:43
OpenAI算力利润率提升,持续推荐光纤光缆板块
()OpenAI算力利润率提升,持续推荐光纤光缆板块 [玫瑰]核心观点: 1、The Information报道,截至今年10月,OpenAI付费用户的算力利润率提升至70%,相比2024年底的52%大幅增长,是2024年1月的两倍。我们继续看好AI算力板块。北美链继续看好之外,国内链也建议重视,一方面国内链公司前期调整较多,而北美链光模块公司近期已纷纷新高,另一方面随着国产GPU能力及供给量的提升以及H200的放开,有望加速国内AI算力基础设施的部署节奏。 2、今年Q3以来,中国市场光纤价格持
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锐捷网络
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2025-12-29 12:46:58
上美股份回应旗下产品均未添加EGF成分
[礼物]上美股份回应旗下产品均未添加EGF成分【中信证券美妆商业】 📍2025年12月25日晚,《经济半小时》栏目称送检韩束旗下产品“丰盈紧致精华面膜”、“嫩白透亮面膜”分别检出0.07/3.21 pg/g EGF;并称韩束线下渠道销售存在功效宣称不规范、直播间“买一送一”话术误导消费者等问题。 📌12月27日,公司发布官方微博:在报道发生后已启动全面自查追溯,上海市药监局就该产品进行了现场核验和检测,并进行了双向送检,结果均显示送检样品中均未添加EGF成分。公司于同文承诺所有产品一如既往严
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上美股份
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五彩斑斓的漂流
2025-12-29 11:30:04
亚虹医药
亚虹医药: 1)核心产品即将获批,原预计25年底获批,略有推迟,公司已经在准备获批后的电话会。欧洲预计26H1申报上市,在谈合作。美国计划找合作伙伴做临床。分子无专利,但药械组合专利可保护到2046年。2-3年后转到国内生产。国内获批和欧盟报产可以支撑当前估值。高危宫颈癌癌前病变国内患者约210万,如果不经干预,20%可能转化为宫颈癌,目前靠手术治疗。 2)自研的治疗中重度溃疡性结肠炎的创新药APL-1401,全球首创,在16人的1b期临床中看到初步疗效信号,目前计划扩大样本量。国内患者约80万
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2025-12-29 10:29:17
图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段
() [太阳]【微创机器人-B】图迈全球商业化装机突破百台,公司迈入发展加速阶段 [玫瑰]事件:微创机器人近日公告,根据其内部初步统计,腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破230台。核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过160台,含今年新获订单近120台。根据公开统计数据,图迈2025年全球订单量已跻身全球前二。截至2025年12月24日,公司旗下各产品共完成商业化装机150余台。其中,图迈全球范围内的商业化装机量已突破百台,该百台装机均已取得用户签署的装机验收报告
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五彩斑斓的漂流
2025-12-27 21:31:37
长龄液压
() 【长龄液压】 ——核芯系拟入主,公司有望开启新篇章 一、主业:公司为国内中央回转接头和张紧装置龙头,业务覆盖工程机械、精密铸造、光伏三大板块。 二、核芯系拟入主: --协转+要约获取控股权:目前协转已完成(核芯听涛、澄联双盈持股约30%);待要约完成后,核芯听涛、核芯破浪、澄联双盈将持股约42%(一致行动人),上市公司实控人将变更为胡康桥。 --未来实控人胡康桥:2018年创立模拟芯片公司【核芯互联】,主攻数模混合信号链芯片的研发应用。2024年获得国家级专精特新“重点”小巨人称号,如今公
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长龄液压
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2025-12-27 20:17:44
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会
被忽视的 AI 瓶颈:InP(磷化铟)与对应美股机会 整个 AI 硬件帝国(Nvidia, Google, Meta)正面临一个隐藏的供应链危机。未来所有的光通信、硅光子和更快的 GPU 集群都依赖 InP 基板,而这个市场被两家公司垄断了 60-75% 的份额: $AXTI - 市值仅 $7亿 (~30-35% 份额) $SMTOY (住友电工) - 市值 $317亿 (~30% 份额) 核心逻辑:无 InP,无光子学:800G/1.6T 光模块、激光雷达、CPO(共封装光学)全部停摆。 极其
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中信证券
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2025-12-26 11:22:38
遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略
🔥【长江煤炭】遇火生辉——煤炭行业2026年度投资策略 [玫瑰]展望2026:困境反转,中枢抬升。 #动力煤:供需格局改善、煤价中枢抬升。考虑到在用电总量维持5%+增速及结构替代趋缓下火电负增并非常态,反内卷约束下明年供给有望维持偏紧,叠加进口预计平稳,26年供需有望改善下预计煤价中枢或较25年抬升。 #焦煤:景气磨底震荡、煤价有望持稳。当前地产下行周期仍未看到明显的景气拐点,钢铁行政限产压力逐步加大,焦煤需求或磨底震荡,不过若顺周期政策加码刺激钢铁需求超预期,26年焦煤价格中枢仍有望持稳或改
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恒源煤电
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2025-12-26 11:02:10
发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道
()发射组网提速,商业航天迈入产业化快车道 👉26年火箭进入密集发射与可复用验证期:26年预计将有超过10款新型号火箭完成首飞,#进入前所未有的密集首飞周期。国家队方面,长征十号乙(CZ-10B)可重复使用火箭预计26年4月首飞。民营方面,天龙三号、双曲线三号、智神星一号等规划26年首飞与回收验证。 👉商业航天公司陆续上市:1)蓝箭航天率先完成IPO辅导,将择日递交招股书;作为国内首家自主研发液氧甲烷火箭的民营企业,其ZQ-3可复用火箭对标SpaceX猎鹰9号。2)天兵科技、星河动力、星际荣
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广联航空
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五彩斑斓的漂流
2025-12-26 11:00:05
PCB 行业 26 年投资策略
()PCB 行业 26 年投资策略:AI 算力依旧是主旋律,把握产业链技术迭代和供求缺口 [拳头]展望26年,我们认为在AI算力中心在大模型训练以及推理需求的推动下,部署的规模和速度将进一步提升,叠加国内算力需求有望明年集中释放,AI PCB需求依旧保持高速增长,供给紧张趋势延续;格局方面,英伟达Rubin架构新的技术升级给新厂商进入供应链的机会,且海外龙头CSP自研ASIC需求高速增长亦在逐步导入新 PCB 厂商;端侧26年关注苹果、OpenAI、 TSL等新品催化;载板方面,AI算力芯片和存
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天通股份
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