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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-09-30 10:08:06
深南电路近况更新及3 点推荐理由
深南电路近况更新及3 点推荐理由 1️⃣ DS-V3.2-Exp发布并开源,国产算力芯片厂商同时宣布 Day0 适配,显示国产 AI 产业链良性生态正加速构建,望催动国产算力上下游迈向新高度。9 月 29 日晚 DeepSeek-V3.2-Exp 发布并开源,引入稀疏 Attention 架构。华为宣布昇腾0Day支持DeepSeek-V3.2-Exp,在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度;寒武纪以及其他国产芯片亦宣布对 DS-V3.2-Exp day
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深南电路
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五彩斑斓的漂流
2025-09-29 10:40:01
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极,奥特维、软控等设备厂商订单落地! #产业进展 1、清华大学化工系张强教授团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略,成功开发出一种#新型含氟聚醚电解质。可匹配4.7V高电压富锂锰基正极,实现了单一电解质对高电压正极与金属锂负极的同步兼容。基于该电解质构建的8.96 Ah聚合物软包全电池在施加1MPa外压下,能量密度达到604 Wh kg⁻1。该成果发表在Nature上。 2、日本铁基全固态电池实现了330Wh/kg的世界最高水平能量密度。聚
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天华新能
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 17:03:57
新凤鸣关注PTA行业历史底部反内卷机会
【强call新凤鸣】关注PTA行业历史底部反内卷机会 1、 行业五大巨头开会,商讨盈利底部老旧产能退出及增量控制。恒力(1660万吨)、新凤鸣(800万吨+300万吨)、桐昆(1020万吨)、逸盛(2200万吨)、三房巷开会商讨上一代PTA产能退出及增量控制。 2、 PTA行业盈利底部已徘徊13年,2017-2018年因新技术应用再次大幅扩张,中国产能过去6年增长80%,但开工率仍能维持在75%左右。内外需求持续增长。 3、 2025年行业CR5达到70%,且新技术产能占比60%,新技术产能基本
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新凤鸣
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 14:22:09
杰普特回调带来机会
[玫瑰]【杰普特】回调带来机会 [太阳]看点:锂电激光器国产化+消费级应用+果链检测+光通信 1)工业激光器:c锂电扩产,预计全年增量5-6e订单;深度参与固态电池多环节 2)消费级激光器:xtool保持积极出货,cxsw已实现突破,预计今年增量3e,明年需求翻1-2倍 3)光学模组检测:摄像头、Face ID芯片模组检测接力放量,AR/MR检测潜在空间交大 4)光通信器件:布局Fau及mpo,产品储备完成进入客户开发阶段,目标明年增量5e收入、1e利润 [玫瑰]保守预计25-26年业绩2.5、
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杰普特
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 10:31:23
吉宏股份25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期
【吉宏股份】25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期 公司预计2025年前三季度(1月至9月)净利润为2.57-2.70亿元,同比增长95.07%—105.31%;归属于上市公司股东的净利润为2.09-2.22亿元,同比增长55.00%—65.00%;扣非净利润为2.00-2.14亿元,同比增长65.72%—76.86%;基本每股收益为0.51元/股—0.55元/股,同比增长13.89%—19.44%。 2025年第三季度(7月至9月)净利润预计为1.20-1.34亿元,同比增长83
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吉宏股份
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 09:44:51
新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新!
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新! [太阳]产品:布局循环式、反向式大小滚珠丝杠。预计十月底推出0.5mm及7.5mm导程丝杠,静荷载500N、20000N。 [太阳]工艺&设备:自研自制内螺纹滚压设备及热成型设备。#内螺纹可3-5分钟成型C3精度,内螺纹设备成本仅几十万,10月底可做好5台,月产能达2万套,明年3月底达到3万套,明年12月底达到4万套,根据客户需求扩产能周期为3个月。 [太阳]今日小范围产品发布会,资本市场
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新坐标
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 12:12:23
机器人标的筛选思路汇报
【中泰机械】机器人标的筛选思路汇报 T链: 真正的技术定义者与引领者,标的筛选坚持“去伪存真”。真与实是动态过程,随着NDA窗口关闭,后续进入序列的公司价值将愈发凸显。 国产链:策略上应规避内卷赛道,重点布局低拥挤度、高技术壁垒的细分赛道。传感器环节是当前我们重点聚焦的方向。 标的: T链: tier1 【三花】【拓普】【新泉】 灵巧手【德昌】【鸣志】【北特】 丝杠【北特】【恒立】 减速器 【双环】【高测】 结构件【日盈】【统联】 传感器【安培龙】 peek 【恒勃】 传感器: 【安培龙】【东华
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东华测试
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 09:32:13
美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作
🔥🔥 #美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作 【工业富联·日日评·0924】 ✔#OpenAI、甲骨文和软银联合宣布,将在美国德克萨斯州、新墨西哥州、中西部一个未披露地点以及俄亥俄州新增五个“星际之门”项目站点。 ⭐OpenAI与甲骨文的合作据点包括德州Abilene、德州Shackelford County、新墨西哥州Dona Ana County、以及美国中西部未公开地点,合计超5.5GW。OpenAI与软银的合作据点包括俄亥俄州Lords
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阿里巴巴
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 09:29:05
华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!
[红包][红包]华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!密集落地!加速抢占电子洁净赛道!Q3业绩优秀+Q4持续电子订单落地!加速兑现第二曲线!后续催化剂密集,持续强call!友商出海市值已新高,空间还很大!看60亿不止! [蛋糕][啤酒]电子订单丰厚连续落地,累计已超4.6亿❗交付能力已得到验证。25H1签约订单2亿(#京东方链、长江存储链,#已交付),8月29日1.93亿订单(先导芯光电子,12.31前交付),9月24日3750万(先导智感)、1950万(武汉海微)、536万元(杭州科百特,高性
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华康洁净
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 08:50:16
AI应用深度报告之三(2025)
重磅![红包]【申万互联网传媒+海外科技】AI应用深度报告之三(2025):Token经济萌芽 #背景:(1)AI算力基建投资回报有赖长期应用商业化预期,token经济是25年全球AI投资主叙事。(2)大模型吞噬软件担心变多(7月后美股和国内AI应用表现平淡),如何看垂类AI应用壁垒。(3)国内应用有优势的预期VS商业化体现很少的矛盾。 因此我们在2023/2024 AI应用深度基础上,2025重点讨论美国和国内AI应用商业化进展(ARR等)、竞争要素。 #报告亮点:以美股交易和一级市场标的长期
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 08:26:21
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的(0925) [庆祝]企业级SSD缺货及QLC NAND涨价,关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD,eSSD供需紧张,交期拉长。Q3合约价季度#涨幅达5%-10%,Q4预计#再增5%-10%。2025年AI服务器企业级SSD需求达2486亿GB(同比+19%),占全球NAND总需求26%。此外,HDD因产能受限交期延长迫使云厂商转向eSSD,加剧NAND供应紧张。我们预计eSSD需求景气度有望延续至2026年,关注下半年美系C
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德明利
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五彩斑斓的漂流
2025-09-24 14:53:48
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀 #核心逻辑 1、成功研发PCB超快激光打孔设备,可用于ABF载板、HDI板超精密钻孔需求,替代被日本三菱垄断的激光打孔设备,成长潜力巨大。 2、产品布局进入收获期,规模效应驱动未来三年净利率有望从4%向10%以上提升。 3、新开发人造钻开料、切割、形状加工设备,未来钻石加工替代人工成长可期。 #PCB加工设备: 1、25年新开发PCB激光分板机,成功导入富士康等头部客户,今年预期5000万~8000万订单增量。 2、PCB超快激光钻孔设备已向客户推广,可
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英诺激光
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2025-09-24 09:57:51
可灵发布2.5 Turbo模型
[太阳]可灵发布2.5 Turbo模型 1️⃣文本理解提升: 能够深入解析多个步骤的复杂指令,使得模型能够将静态图像依据时序逻辑,转化为一个叙事连贯、情节丰富的动态视频。 2️⃣优化高速动态:新一代模型引入了强化学习等先进训练方法,提升了运动的强度和幅度,更确保了视频画面的流畅与稳定,避免了在复杂动态下常见的崩坏与不连贯现象。 3️⃣美学风格保持:采用了高强度的图像条件注入技术,能够让模型精准捕捉并牢固保持原作的艺术风格。 4️⃣价格优化:高品质模式生成 5s 视频价格从 35 灵感值下降到 2
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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2025-09-23 22:05:23
基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块
【国投证券金属】基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块 近期海内外宏观氛围利好,贵金属带头突破,工业金属存在补涨可能。电解铝板块基本面持续向好,叠加节前备货需求,铝价有望突破9月前高,持续推荐电解铝板块观点不变。 🎈1.节前铝锭社库有望去库 近期铝价高位回落叠加临近假期备货需求又起,社库库存累库速度明显放缓,今日主流消费地呈现小幅去库态势,据SMM统计,9月23日国内三地铝锭库存47.7万吨,较周一去库0.2万吨。根据近期铝水比例提升、到货节奏以及下游采买需求变化,我们认为节前铝锭社库有望小幅去库
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天山铝业
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五彩斑斓的漂流
2025-09-23 21:46:42
人形机器人市场新信息汇总250923
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250923 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量供货;正在对接小臂关节电机,对接客户包括xj、T、智元等。 【万向钱潮】9月18日,万向钱潮与T人形机器人团队就核心轴承供应达成初步合作,涉及十字圆锥滚子轴承(CTR-B)和微型滚针轴承(MNB)两大产品;CTR-B单台用量6套,价值量约1620元,MNB单台用量22套,价值量
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汉威科技
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2025-09-30 10:08:06
深南电路近况更新及3 点推荐理由
深南电路近况更新及3 点推荐理由 1️⃣ DS-V3.2-Exp发布并开源,国产算力芯片厂商同时宣布 Day0 适配,显示国产 AI 产业链良性生态正加速构建,望催动国产算力上下游迈向新高度。9 月 29 日晚 DeepSeek-V3.2-Exp 发布并开源,引入稀疏 Attention 架构。华为宣布昇腾0Day支持DeepSeek-V3.2-Exp,在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度;寒武纪以及其他国产芯片亦宣布对 DS-V3.2-Exp day
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五彩斑斓的漂流
2025-09-29 10:40:01
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极,奥特维、软控等设备厂商订单落地! #产业进展 1、清华大学化工系张强教授团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略,成功开发出一种#新型含氟聚醚电解质。可匹配4.7V高电压富锂锰基正极,实现了单一电解质对高电压正极与金属锂负极的同步兼容。基于该电解质构建的8.96 Ah聚合物软包全电池在施加1MPa外压下,能量密度达到604 Wh kg⁻1。该成果发表在Nature上。 2、日本铁基全固态电池实现了330Wh/kg的世界最高水平能量密度。聚
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天华新能
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五彩斑斓的漂流
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新凤鸣关注PTA行业历史底部反内卷机会
【强call新凤鸣】关注PTA行业历史底部反内卷机会 1、 行业五大巨头开会,商讨盈利底部老旧产能退出及增量控制。恒力(1660万吨)、新凤鸣(800万吨+300万吨)、桐昆(1020万吨)、逸盛(2200万吨)、三房巷开会商讨上一代PTA产能退出及增量控制。 2、 PTA行业盈利底部已徘徊13年,2017-2018年因新技术应用再次大幅扩张,中国产能过去6年增长80%,但开工率仍能维持在75%左右。内外需求持续增长。 3、 2025年行业CR5达到70%,且新技术产能占比60%,新技术产能基本
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新凤鸣
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 14:22:09
杰普特回调带来机会
[玫瑰]【杰普特】回调带来机会 [太阳]看点:锂电激光器国产化+消费级应用+果链检测+光通信 1)工业激光器:c锂电扩产,预计全年增量5-6e订单;深度参与固态电池多环节 2)消费级激光器:xtool保持积极出货,cxsw已实现突破,预计今年增量3e,明年需求翻1-2倍 3)光学模组检测:摄像头、Face ID芯片模组检测接力放量,AR/MR检测潜在空间交大 4)光通信器件:布局Fau及mpo,产品储备完成进入客户开发阶段,目标明年增量5e收入、1e利润 [玫瑰]保守预计25-26年业绩2.5、
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杰普特
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五彩斑斓的漂流
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吉宏股份25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期
【吉宏股份】25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期 公司预计2025年前三季度(1月至9月)净利润为2.57-2.70亿元,同比增长95.07%—105.31%;归属于上市公司股东的净利润为2.09-2.22亿元,同比增长55.00%—65.00%;扣非净利润为2.00-2.14亿元,同比增长65.72%—76.86%;基本每股收益为0.51元/股—0.55元/股,同比增长13.89%—19.44%。 2025年第三季度(7月至9月)净利润预计为1.20-1.34亿元,同比增长83
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新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新!
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新! [太阳]产品:布局循环式、反向式大小滚珠丝杠。预计十月底推出0.5mm及7.5mm导程丝杠,静荷载500N、20000N。 [太阳]工艺&设备:自研自制内螺纹滚压设备及热成型设备。#内螺纹可3-5分钟成型C3精度,内螺纹设备成本仅几十万,10月底可做好5台,月产能达2万套,明年3月底达到3万套,明年12月底达到4万套,根据客户需求扩产能周期为3个月。 [太阳]今日小范围产品发布会,资本市场
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机器人标的筛选思路汇报
【中泰机械】机器人标的筛选思路汇报 T链: 真正的技术定义者与引领者,标的筛选坚持“去伪存真”。真与实是动态过程,随着NDA窗口关闭,后续进入序列的公司价值将愈发凸显。 国产链:策略上应规避内卷赛道,重点布局低拥挤度、高技术壁垒的细分赛道。传感器环节是当前我们重点聚焦的方向。 标的: T链: tier1 【三花】【拓普】【新泉】 灵巧手【德昌】【鸣志】【北特】 丝杠【北特】【恒立】 减速器 【双环】【高测】 结构件【日盈】【统联】 传感器【安培龙】 peek 【恒勃】 传感器: 【安培龙】【东华
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美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作
🔥🔥 #美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作 【工业富联·日日评·0924】 ✔#OpenAI、甲骨文和软银联合宣布,将在美国德克萨斯州、新墨西哥州、中西部一个未披露地点以及俄亥俄州新增五个“星际之门”项目站点。 ⭐OpenAI与甲骨文的合作据点包括德州Abilene、德州Shackelford County、新墨西哥州Dona Ana County、以及美国中西部未公开地点,合计超5.5GW。OpenAI与软银的合作据点包括俄亥俄州Lords
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华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!
[红包][红包]华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!密集落地!加速抢占电子洁净赛道!Q3业绩优秀+Q4持续电子订单落地!加速兑现第二曲线!后续催化剂密集,持续强call!友商出海市值已新高,空间还很大!看60亿不止! [蛋糕][啤酒]电子订单丰厚连续落地,累计已超4.6亿❗交付能力已得到验证。25H1签约订单2亿(#京东方链、长江存储链,#已交付),8月29日1.93亿订单(先导芯光电子,12.31前交付),9月24日3750万(先导智感)、1950万(武汉海微)、536万元(杭州科百特,高性
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AI应用深度报告之三(2025)
重磅![红包]【申万互联网传媒+海外科技】AI应用深度报告之三(2025):Token经济萌芽 #背景:(1)AI算力基建投资回报有赖长期应用商业化预期,token经济是25年全球AI投资主叙事。(2)大模型吞噬软件担心变多(7月后美股和国内AI应用表现平淡),如何看垂类AI应用壁垒。(3)国内应用有优势的预期VS商业化体现很少的矛盾。 因此我们在2023/2024 AI应用深度基础上,2025重点讨论美国和国内AI应用商业化进展(ARR等)、竞争要素。 #报告亮点:以美股交易和一级市场标的长期
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存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的(0925) [庆祝]企业级SSD缺货及QLC NAND涨价,关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD,eSSD供需紧张,交期拉长。Q3合约价季度#涨幅达5%-10%,Q4预计#再增5%-10%。2025年AI服务器企业级SSD需求达2486亿GB(同比+19%),占全球NAND总需求26%。此外,HDD因产能受限交期延长迫使云厂商转向eSSD,加剧NAND供应紧张。我们预计eSSD需求景气度有望延续至2026年,关注下半年美系C
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英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀 #核心逻辑 1、成功研发PCB超快激光打孔设备,可用于ABF载板、HDI板超精密钻孔需求,替代被日本三菱垄断的激光打孔设备,成长潜力巨大。 2、产品布局进入收获期,规模效应驱动未来三年净利率有望从4%向10%以上提升。 3、新开发人造钻开料、切割、形状加工设备,未来钻石加工替代人工成长可期。 #PCB加工设备: 1、25年新开发PCB激光分板机,成功导入富士康等头部客户,今年预期5000万~8000万订单增量。 2、PCB超快激光钻孔设备已向客户推广,可
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英诺激光
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可灵发布2.5 Turbo模型
[太阳]可灵发布2.5 Turbo模型 1️⃣文本理解提升: 能够深入解析多个步骤的复杂指令,使得模型能够将静态图像依据时序逻辑,转化为一个叙事连贯、情节丰富的动态视频。 2️⃣优化高速动态:新一代模型引入了强化学习等先进训练方法,提升了运动的强度和幅度,更确保了视频画面的流畅与稳定,避免了在复杂动态下常见的崩坏与不连贯现象。 3️⃣美学风格保持:采用了高强度的图像条件注入技术,能够让模型精准捕捉并牢固保持原作的艺术风格。 4️⃣价格优化:高品质模式生成 5s 视频价格从 35 灵感值下降到 2
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基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块
【国投证券金属】基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块 近期海内外宏观氛围利好,贵金属带头突破,工业金属存在补涨可能。电解铝板块基本面持续向好,叠加节前备货需求,铝价有望突破9月前高,持续推荐电解铝板块观点不变。 🎈1.节前铝锭社库有望去库 近期铝价高位回落叠加临近假期备货需求又起,社库库存累库速度明显放缓,今日主流消费地呈现小幅去库态势,据SMM统计,9月23日国内三地铝锭库存47.7万吨,较周一去库0.2万吨。根据近期铝水比例提升、到货节奏以及下游采买需求变化,我们认为节前铝锭社库有望小幅去库
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人形机器人市场新信息汇总250923
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250923 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量供货;正在对接小臂关节电机,对接客户包括xj、T、智元等。 【万向钱潮】9月18日,万向钱潮与T人形机器人团队就核心轴承供应达成初步合作,涉及十字圆锥滚子轴承(CTR-B)和微型滚针轴承(MNB)两大产品;CTR-B单台用量6套,价值量约1620元,MNB单台用量22套,价值量
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深南电路近况更新及3 点推荐理由
深南电路近况更新及3 点推荐理由 1️⃣ DS-V3.2-Exp发布并开源,国产算力芯片厂商同时宣布 Day0 适配,显示国产 AI 产业链良性生态正加速构建,望催动国产算力上下游迈向新高度。9 月 29 日晚 DeepSeek-V3.2-Exp 发布并开源,引入稀疏 Attention 架构。华为宣布昇腾0Day支持DeepSeek-V3.2-Exp,在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度;寒武纪以及其他国产芯片亦宣布对 DS-V3.2-Exp day
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固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极,奥特维、软控等设备厂商订单落地! #产业进展 1、清华大学化工系张强教授团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略,成功开发出一种#新型含氟聚醚电解质。可匹配4.7V高电压富锂锰基正极,实现了单一电解质对高电压正极与金属锂负极的同步兼容。基于该电解质构建的8.96 Ah聚合物软包全电池在施加1MPa外压下,能量密度达到604 Wh kg⁻1。该成果发表在Nature上。 2、日本铁基全固态电池实现了330Wh/kg的世界最高水平能量密度。聚
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天华新能
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 17:03:57
新凤鸣关注PTA行业历史底部反内卷机会
【强call新凤鸣】关注PTA行业历史底部反内卷机会 1、 行业五大巨头开会,商讨盈利底部老旧产能退出及增量控制。恒力(1660万吨)、新凤鸣(800万吨+300万吨)、桐昆(1020万吨)、逸盛(2200万吨)、三房巷开会商讨上一代PTA产能退出及增量控制。 2、 PTA行业盈利底部已徘徊13年,2017-2018年因新技术应用再次大幅扩张,中国产能过去6年增长80%,但开工率仍能维持在75%左右。内外需求持续增长。 3、 2025年行业CR5达到70%,且新技术产能占比60%,新技术产能基本
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新凤鸣
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五彩斑斓的漂流
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杰普特回调带来机会
[玫瑰]【杰普特】回调带来机会 [太阳]看点:锂电激光器国产化+消费级应用+果链检测+光通信 1)工业激光器:c锂电扩产,预计全年增量5-6e订单;深度参与固态电池多环节 2)消费级激光器:xtool保持积极出货,cxsw已实现突破,预计今年增量3e,明年需求翻1-2倍 3)光学模组检测:摄像头、Face ID芯片模组检测接力放量,AR/MR检测潜在空间交大 4)光通信器件:布局Fau及mpo,产品储备完成进入客户开发阶段,目标明年增量5e收入、1e利润 [玫瑰]保守预计25-26年业绩2.5、
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吉宏股份25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期
【吉宏股份】25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期 公司预计2025年前三季度(1月至9月)净利润为2.57-2.70亿元,同比增长95.07%—105.31%;归属于上市公司股东的净利润为2.09-2.22亿元,同比增长55.00%—65.00%;扣非净利润为2.00-2.14亿元,同比增长65.72%—76.86%;基本每股收益为0.51元/股—0.55元/股,同比增长13.89%—19.44%。 2025年第三季度(7月至9月)净利润预计为1.20-1.34亿元,同比增长83
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 09:44:51
新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新!
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新! [太阳]产品:布局循环式、反向式大小滚珠丝杠。预计十月底推出0.5mm及7.5mm导程丝杠,静荷载500N、20000N。 [太阳]工艺&设备:自研自制内螺纹滚压设备及热成型设备。#内螺纹可3-5分钟成型C3精度,内螺纹设备成本仅几十万,10月底可做好5台,月产能达2万套,明年3月底达到3万套,明年12月底达到4万套,根据客户需求扩产能周期为3个月。 [太阳]今日小范围产品发布会,资本市场
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 12:12:23
机器人标的筛选思路汇报
【中泰机械】机器人标的筛选思路汇报 T链: 真正的技术定义者与引领者,标的筛选坚持“去伪存真”。真与实是动态过程,随着NDA窗口关闭,后续进入序列的公司价值将愈发凸显。 国产链:策略上应规避内卷赛道,重点布局低拥挤度、高技术壁垒的细分赛道。传感器环节是当前我们重点聚焦的方向。 标的: T链: tier1 【三花】【拓普】【新泉】 灵巧手【德昌】【鸣志】【北特】 丝杠【北特】【恒立】 减速器 【双环】【高测】 结构件【日盈】【统联】 传感器【安培龙】 peek 【恒勃】 传感器: 【安培龙】【东华
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2025-09-25 09:32:13
美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作
🔥🔥 #美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作 【工业富联·日日评·0924】 ✔#OpenAI、甲骨文和软银联合宣布,将在美国德克萨斯州、新墨西哥州、中西部一个未披露地点以及俄亥俄州新增五个“星际之门”项目站点。 ⭐OpenAI与甲骨文的合作据点包括德州Abilene、德州Shackelford County、新墨西哥州Dona Ana County、以及美国中西部未公开地点,合计超5.5GW。OpenAI与软银的合作据点包括俄亥俄州Lords
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2025-09-25 09:29:05
华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!
[红包][红包]华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!密集落地!加速抢占电子洁净赛道!Q3业绩优秀+Q4持续电子订单落地!加速兑现第二曲线!后续催化剂密集,持续强call!友商出海市值已新高,空间还很大!看60亿不止! [蛋糕][啤酒]电子订单丰厚连续落地,累计已超4.6亿❗交付能力已得到验证。25H1签约订单2亿(#京东方链、长江存储链,#已交付),8月29日1.93亿订单(先导芯光电子,12.31前交付),9月24日3750万(先导智感)、1950万(武汉海微)、536万元(杭州科百特,高性
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2025-09-25 08:50:16
AI应用深度报告之三(2025)
重磅![红包]【申万互联网传媒+海外科技】AI应用深度报告之三(2025):Token经济萌芽 #背景:(1)AI算力基建投资回报有赖长期应用商业化预期,token经济是25年全球AI投资主叙事。(2)大模型吞噬软件担心变多(7月后美股和国内AI应用表现平淡),如何看垂类AI应用壁垒。(3)国内应用有优势的预期VS商业化体现很少的矛盾。 因此我们在2023/2024 AI应用深度基础上,2025重点讨论美国和国内AI应用商业化进展(ARR等)、竞争要素。 #报告亮点:以美股交易和一级市场标的长期
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2025-09-25 08:26:21
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的(0925) [庆祝]企业级SSD缺货及QLC NAND涨价,关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD,eSSD供需紧张,交期拉长。Q3合约价季度#涨幅达5%-10%,Q4预计#再增5%-10%。2025年AI服务器企业级SSD需求达2486亿GB(同比+19%),占全球NAND总需求26%。此外,HDD因产能受限交期延长迫使云厂商转向eSSD,加剧NAND供应紧张。我们预计eSSD需求景气度有望延续至2026年,关注下半年美系C
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2025-09-24 14:53:48
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀 #核心逻辑 1、成功研发PCB超快激光打孔设备,可用于ABF载板、HDI板超精密钻孔需求,替代被日本三菱垄断的激光打孔设备,成长潜力巨大。 2、产品布局进入收获期,规模效应驱动未来三年净利率有望从4%向10%以上提升。 3、新开发人造钻开料、切割、形状加工设备,未来钻石加工替代人工成长可期。 #PCB加工设备: 1、25年新开发PCB激光分板机,成功导入富士康等头部客户,今年预期5000万~8000万订单增量。 2、PCB超快激光钻孔设备已向客户推广,可
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2025-09-24 09:57:51
可灵发布2.5 Turbo模型
[太阳]可灵发布2.5 Turbo模型 1️⃣文本理解提升: 能够深入解析多个步骤的复杂指令,使得模型能够将静态图像依据时序逻辑,转化为一个叙事连贯、情节丰富的动态视频。 2️⃣优化高速动态:新一代模型引入了强化学习等先进训练方法,提升了运动的强度和幅度,更确保了视频画面的流畅与稳定,避免了在复杂动态下常见的崩坏与不连贯现象。 3️⃣美学风格保持:采用了高强度的图像条件注入技术,能够让模型精准捕捉并牢固保持原作的艺术风格。 4️⃣价格优化:高品质模式生成 5s 视频价格从 35 灵感值下降到 2
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2025-09-23 22:05:23
基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块
【国投证券金属】基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块 近期海内外宏观氛围利好,贵金属带头突破,工业金属存在补涨可能。电解铝板块基本面持续向好,叠加节前备货需求,铝价有望突破9月前高,持续推荐电解铝板块观点不变。 🎈1.节前铝锭社库有望去库 近期铝价高位回落叠加临近假期备货需求又起,社库库存累库速度明显放缓,今日主流消费地呈现小幅去库态势,据SMM统计,9月23日国内三地铝锭库存47.7万吨,较周一去库0.2万吨。根据近期铝水比例提升、到货节奏以及下游采买需求变化,我们认为节前铝锭社库有望小幅去库
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2025-09-23 21:46:42
人形机器人市场新信息汇总250923
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250923 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量供货;正在对接小臂关节电机,对接客户包括xj、T、智元等。 【万向钱潮】9月18日,万向钱潮与T人形机器人团队就核心轴承供应达成初步合作,涉及十字圆锥滚子轴承(CTR-B)和微型滚针轴承(MNB)两大产品;CTR-B单台用量6套,价值量约1620元,MNB单台用量22套,价值量
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2025-09-30 10:08:06
深南电路近况更新及3 点推荐理由
深南电路近况更新及3 点推荐理由 1️⃣ DS-V3.2-Exp发布并开源,国产算力芯片厂商同时宣布 Day0 适配,显示国产 AI 产业链良性生态正加速构建,望催动国产算力上下游迈向新高度。9 月 29 日晚 DeepSeek-V3.2-Exp 发布并开源,引入稀疏 Attention 架构。华为宣布昇腾0Day支持DeepSeek-V3.2-Exp,在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度;寒武纪以及其他国产芯片亦宣布对 DS-V3.2-Exp day
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2025-09-29 10:40:01
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极,奥特维、软控等设备厂商订单落地! #产业进展 1、清华大学化工系张强教授团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略,成功开发出一种#新型含氟聚醚电解质。可匹配4.7V高电压富锂锰基正极,实现了单一电解质对高电压正极与金属锂负极的同步兼容。基于该电解质构建的8.96 Ah聚合物软包全电池在施加1MPa外压下,能量密度达到604 Wh kg⁻1。该成果发表在Nature上。 2、日本铁基全固态电池实现了330Wh/kg的世界最高水平能量密度。聚
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新凤鸣关注PTA行业历史底部反内卷机会
【强call新凤鸣】关注PTA行业历史底部反内卷机会 1、 行业五大巨头开会,商讨盈利底部老旧产能退出及增量控制。恒力(1660万吨)、新凤鸣(800万吨+300万吨)、桐昆(1020万吨)、逸盛(2200万吨)、三房巷开会商讨上一代PTA产能退出及增量控制。 2、 PTA行业盈利底部已徘徊13年,2017-2018年因新技术应用再次大幅扩张,中国产能过去6年增长80%,但开工率仍能维持在75%左右。内外需求持续增长。 3、 2025年行业CR5达到70%,且新技术产能占比60%,新技术产能基本
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2025-09-26 14:22:09
杰普特回调带来机会
[玫瑰]【杰普特】回调带来机会 [太阳]看点:锂电激光器国产化+消费级应用+果链检测+光通信 1)工业激光器:c锂电扩产,预计全年增量5-6e订单;深度参与固态电池多环节 2)消费级激光器:xtool保持积极出货,cxsw已实现突破,预计今年增量3e,明年需求翻1-2倍 3)光学模组检测:摄像头、Face ID芯片模组检测接力放量,AR/MR检测潜在空间交大 4)光通信器件:布局Fau及mpo,产品储备完成进入客户开发阶段,目标明年增量5e收入、1e利润 [玫瑰]保守预计25-26年业绩2.5、
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吉宏股份25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期
【吉宏股份】25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期 公司预计2025年前三季度(1月至9月)净利润为2.57-2.70亿元,同比增长95.07%—105.31%;归属于上市公司股东的净利润为2.09-2.22亿元,同比增长55.00%—65.00%;扣非净利润为2.00-2.14亿元,同比增长65.72%—76.86%;基本每股收益为0.51元/股—0.55元/股,同比增长13.89%—19.44%。 2025年第三季度(7月至9月)净利润预计为1.20-1.34亿元,同比增长83
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2025-09-26 09:44:51
新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新!
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新! [太阳]产品:布局循环式、反向式大小滚珠丝杠。预计十月底推出0.5mm及7.5mm导程丝杠,静荷载500N、20000N。 [太阳]工艺&设备:自研自制内螺纹滚压设备及热成型设备。#内螺纹可3-5分钟成型C3精度,内螺纹设备成本仅几十万,10月底可做好5台,月产能达2万套,明年3月底达到3万套,明年12月底达到4万套,根据客户需求扩产能周期为3个月。 [太阳]今日小范围产品发布会,资本市场
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机器人标的筛选思路汇报
【中泰机械】机器人标的筛选思路汇报 T链: 真正的技术定义者与引领者,标的筛选坚持“去伪存真”。真与实是动态过程,随着NDA窗口关闭,后续进入序列的公司价值将愈发凸显。 国产链:策略上应规避内卷赛道,重点布局低拥挤度、高技术壁垒的细分赛道。传感器环节是当前我们重点聚焦的方向。 标的: T链: tier1 【三花】【拓普】【新泉】 灵巧手【德昌】【鸣志】【北特】 丝杠【北特】【恒立】 减速器 【双环】【高测】 结构件【日盈】【统联】 传感器【安培龙】 peek 【恒勃】 传感器: 【安培龙】【东华
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2025-09-25 09:32:13
美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作
🔥🔥 #美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作 【工业富联·日日评·0924】 ✔#OpenAI、甲骨文和软银联合宣布,将在美国德克萨斯州、新墨西哥州、中西部一个未披露地点以及俄亥俄州新增五个“星际之门”项目站点。 ⭐OpenAI与甲骨文的合作据点包括德州Abilene、德州Shackelford County、新墨西哥州Dona Ana County、以及美国中西部未公开地点,合计超5.5GW。OpenAI与软银的合作据点包括俄亥俄州Lords
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华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!
[红包][红包]华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!密集落地!加速抢占电子洁净赛道!Q3业绩优秀+Q4持续电子订单落地!加速兑现第二曲线!后续催化剂密集,持续强call!友商出海市值已新高,空间还很大!看60亿不止! [蛋糕][啤酒]电子订单丰厚连续落地,累计已超4.6亿❗交付能力已得到验证。25H1签约订单2亿(#京东方链、长江存储链,#已交付),8月29日1.93亿订单(先导芯光电子,12.31前交付),9月24日3750万(先导智感)、1950万(武汉海微)、536万元(杭州科百特,高性
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华康洁净
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AI应用深度报告之三(2025)
重磅![红包]【申万互联网传媒+海外科技】AI应用深度报告之三(2025):Token经济萌芽 #背景:(1)AI算力基建投资回报有赖长期应用商业化预期,token经济是25年全球AI投资主叙事。(2)大模型吞噬软件担心变多(7月后美股和国内AI应用表现平淡),如何看垂类AI应用壁垒。(3)国内应用有优势的预期VS商业化体现很少的矛盾。 因此我们在2023/2024 AI应用深度基础上,2025重点讨论美国和国内AI应用商业化进展(ARR等)、竞争要素。 #报告亮点:以美股交易和一级市场标的长期
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存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的(0925) [庆祝]企业级SSD缺货及QLC NAND涨价,关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD,eSSD供需紧张,交期拉长。Q3合约价季度#涨幅达5%-10%,Q4预计#再增5%-10%。2025年AI服务器企业级SSD需求达2486亿GB(同比+19%),占全球NAND总需求26%。此外,HDD因产能受限交期延长迫使云厂商转向eSSD,加剧NAND供应紧张。我们预计eSSD需求景气度有望延续至2026年,关注下半年美系C
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英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀 #核心逻辑 1、成功研发PCB超快激光打孔设备,可用于ABF载板、HDI板超精密钻孔需求,替代被日本三菱垄断的激光打孔设备,成长潜力巨大。 2、产品布局进入收获期,规模效应驱动未来三年净利率有望从4%向10%以上提升。 3、新开发人造钻开料、切割、形状加工设备,未来钻石加工替代人工成长可期。 #PCB加工设备: 1、25年新开发PCB激光分板机,成功导入富士康等头部客户,今年预期5000万~8000万订单增量。 2、PCB超快激光钻孔设备已向客户推广,可
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可灵发布2.5 Turbo模型
[太阳]可灵发布2.5 Turbo模型 1️⃣文本理解提升: 能够深入解析多个步骤的复杂指令,使得模型能够将静态图像依据时序逻辑,转化为一个叙事连贯、情节丰富的动态视频。 2️⃣优化高速动态:新一代模型引入了强化学习等先进训练方法,提升了运动的强度和幅度,更确保了视频画面的流畅与稳定,避免了在复杂动态下常见的崩坏与不连贯现象。 3️⃣美学风格保持:采用了高强度的图像条件注入技术,能够让模型精准捕捉并牢固保持原作的艺术风格。 4️⃣价格优化:高品质模式生成 5s 视频价格从 35 灵感值下降到 2
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基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块
【国投证券金属】基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块 近期海内外宏观氛围利好,贵金属带头突破,工业金属存在补涨可能。电解铝板块基本面持续向好,叠加节前备货需求,铝价有望突破9月前高,持续推荐电解铝板块观点不变。 🎈1.节前铝锭社库有望去库 近期铝价高位回落叠加临近假期备货需求又起,社库库存累库速度明显放缓,今日主流消费地呈现小幅去库态势,据SMM统计,9月23日国内三地铝锭库存47.7万吨,较周一去库0.2万吨。根据近期铝水比例提升、到货节奏以及下游采买需求变化,我们认为节前铝锭社库有望小幅去库
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人形机器人市场新信息汇总250923
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250923 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量供货;正在对接小臂关节电机,对接客户包括xj、T、智元等。 【万向钱潮】9月18日,万向钱潮与T人形机器人团队就核心轴承供应达成初步合作,涉及十字圆锥滚子轴承(CTR-B)和微型滚针轴承(MNB)两大产品;CTR-B单台用量6套,价值量约1620元,MNB单台用量22套,价值量
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深南电路近况更新及3 点推荐理由
深南电路近况更新及3 点推荐理由 1️⃣ DS-V3.2-Exp发布并开源,国产算力芯片厂商同时宣布 Day0 适配,显示国产 AI 产业链良性生态正加速构建,望催动国产算力上下游迈向新高度。9 月 29 日晚 DeepSeek-V3.2-Exp 发布并开源,引入稀疏 Attention 架构。华为宣布昇腾0Day支持DeepSeek-V3.2-Exp,在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度;寒武纪以及其他国产芯片亦宣布对 DS-V3.2-Exp day
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固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极,奥特维、软控等设备厂商订单落地! #产业进展 1、清华大学化工系张强教授团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略,成功开发出一种#新型含氟聚醚电解质。可匹配4.7V高电压富锂锰基正极,实现了单一电解质对高电压正极与金属锂负极的同步兼容。基于该电解质构建的8.96 Ah聚合物软包全电池在施加1MPa外压下,能量密度达到604 Wh kg⁻1。该成果发表在Nature上。 2、日本铁基全固态电池实现了330Wh/kg的世界最高水平能量密度。聚
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新凤鸣关注PTA行业历史底部反内卷机会
【强call新凤鸣】关注PTA行业历史底部反内卷机会 1、 行业五大巨头开会,商讨盈利底部老旧产能退出及增量控制。恒力(1660万吨)、新凤鸣(800万吨+300万吨)、桐昆(1020万吨)、逸盛(2200万吨)、三房巷开会商讨上一代PTA产能退出及增量控制。 2、 PTA行业盈利底部已徘徊13年,2017-2018年因新技术应用再次大幅扩张,中国产能过去6年增长80%,但开工率仍能维持在75%左右。内外需求持续增长。 3、 2025年行业CR5达到70%,且新技术产能占比60%,新技术产能基本
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新凤鸣
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 14:22:09
杰普特回调带来机会
[玫瑰]【杰普特】回调带来机会 [太阳]看点:锂电激光器国产化+消费级应用+果链检测+光通信 1)工业激光器:c锂电扩产,预计全年增量5-6e订单;深度参与固态电池多环节 2)消费级激光器:xtool保持积极出货,cxsw已实现突破,预计今年增量3e,明年需求翻1-2倍 3)光学模组检测:摄像头、Face ID芯片模组检测接力放量,AR/MR检测潜在空间交大 4)光通信器件:布局Fau及mpo,产品储备完成进入客户开发阶段,目标明年增量5e收入、1e利润 [玫瑰]保守预计25-26年业绩2.5、
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 10:31:23
吉宏股份25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期
【吉宏股份】25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期 公司预计2025年前三季度(1月至9月)净利润为2.57-2.70亿元,同比增长95.07%—105.31%;归属于上市公司股东的净利润为2.09-2.22亿元,同比增长55.00%—65.00%;扣非净利润为2.00-2.14亿元,同比增长65.72%—76.86%;基本每股收益为0.51元/股—0.55元/股,同比增长13.89%—19.44%。 2025年第三季度(7月至9月)净利润预计为1.20-1.34亿元,同比增长83
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吉宏股份
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 09:44:51
新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新!
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新! [太阳]产品:布局循环式、反向式大小滚珠丝杠。预计十月底推出0.5mm及7.5mm导程丝杠,静荷载500N、20000N。 [太阳]工艺&设备:自研自制内螺纹滚压设备及热成型设备。#内螺纹可3-5分钟成型C3精度,内螺纹设备成本仅几十万,10月底可做好5台,月产能达2万套,明年3月底达到3万套,明年12月底达到4万套,根据客户需求扩产能周期为3个月。 [太阳]今日小范围产品发布会,资本市场
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 12:12:23
机器人标的筛选思路汇报
【中泰机械】机器人标的筛选思路汇报 T链: 真正的技术定义者与引领者,标的筛选坚持“去伪存真”。真与实是动态过程,随着NDA窗口关闭,后续进入序列的公司价值将愈发凸显。 国产链:策略上应规避内卷赛道,重点布局低拥挤度、高技术壁垒的细分赛道。传感器环节是当前我们重点聚焦的方向。 标的: T链: tier1 【三花】【拓普】【新泉】 灵巧手【德昌】【鸣志】【北特】 丝杠【北特】【恒立】 减速器 【双环】【高测】 结构件【日盈】【统联】 传感器【安培龙】 peek 【恒勃】 传感器: 【安培龙】【东华
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东华测试
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 09:32:13
美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作
🔥🔥 #美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作 【工业富联·日日评·0924】 ✔#OpenAI、甲骨文和软银联合宣布,将在美国德克萨斯州、新墨西哥州、中西部一个未披露地点以及俄亥俄州新增五个“星际之门”项目站点。 ⭐OpenAI与甲骨文的合作据点包括德州Abilene、德州Shackelford County、新墨西哥州Dona Ana County、以及美国中西部未公开地点,合计超5.5GW。OpenAI与软银的合作据点包括俄亥俄州Lords
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 09:29:05
华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!
[红包][红包]华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!密集落地!加速抢占电子洁净赛道!Q3业绩优秀+Q4持续电子订单落地!加速兑现第二曲线!后续催化剂密集,持续强call!友商出海市值已新高,空间还很大!看60亿不止! [蛋糕][啤酒]电子订单丰厚连续落地,累计已超4.6亿❗交付能力已得到验证。25H1签约订单2亿(#京东方链、长江存储链,#已交付),8月29日1.93亿订单(先导芯光电子,12.31前交付),9月24日3750万(先导智感)、1950万(武汉海微)、536万元(杭州科百特,高性
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 08:50:16
AI应用深度报告之三(2025)
重磅![红包]【申万互联网传媒+海外科技】AI应用深度报告之三(2025):Token经济萌芽 #背景:(1)AI算力基建投资回报有赖长期应用商业化预期,token经济是25年全球AI投资主叙事。(2)大模型吞噬软件担心变多(7月后美股和国内AI应用表现平淡),如何看垂类AI应用壁垒。(3)国内应用有优势的预期VS商业化体现很少的矛盾。 因此我们在2023/2024 AI应用深度基础上,2025重点讨论美国和国内AI应用商业化进展(ARR等)、竞争要素。 #报告亮点:以美股交易和一级市场标的长期
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-09-25 08:26:21
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的(0925) [庆祝]企业级SSD缺货及QLC NAND涨价,关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD,eSSD供需紧张,交期拉长。Q3合约价季度#涨幅达5%-10%,Q4预计#再增5%-10%。2025年AI服务器企业级SSD需求达2486亿GB(同比+19%),占全球NAND总需求26%。此外,HDD因产能受限交期延长迫使云厂商转向eSSD,加剧NAND供应紧张。我们预计eSSD需求景气度有望延续至2026年,关注下半年美系C
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五彩斑斓的漂流
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英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀 #核心逻辑 1、成功研发PCB超快激光打孔设备,可用于ABF载板、HDI板超精密钻孔需求,替代被日本三菱垄断的激光打孔设备,成长潜力巨大。 2、产品布局进入收获期,规模效应驱动未来三年净利率有望从4%向10%以上提升。 3、新开发人造钻开料、切割、形状加工设备,未来钻石加工替代人工成长可期。 #PCB加工设备: 1、25年新开发PCB激光分板机,成功导入富士康等头部客户,今年预期5000万~8000万订单增量。 2、PCB超快激光钻孔设备已向客户推广,可
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英诺激光
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可灵发布2.5 Turbo模型
[太阳]可灵发布2.5 Turbo模型 1️⃣文本理解提升: 能够深入解析多个步骤的复杂指令,使得模型能够将静态图像依据时序逻辑,转化为一个叙事连贯、情节丰富的动态视频。 2️⃣优化高速动态:新一代模型引入了强化学习等先进训练方法,提升了运动的强度和幅度,更确保了视频画面的流畅与稳定,避免了在复杂动态下常见的崩坏与不连贯现象。 3️⃣美学风格保持:采用了高强度的图像条件注入技术,能够让模型精准捕捉并牢固保持原作的艺术风格。 4️⃣价格优化:高品质模式生成 5s 视频价格从 35 灵感值下降到 2
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基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块
【国投证券金属】基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块 近期海内外宏观氛围利好,贵金属带头突破,工业金属存在补涨可能。电解铝板块基本面持续向好,叠加节前备货需求,铝价有望突破9月前高,持续推荐电解铝板块观点不变。 🎈1.节前铝锭社库有望去库 近期铝价高位回落叠加临近假期备货需求又起,社库库存累库速度明显放缓,今日主流消费地呈现小幅去库态势,据SMM统计,9月23日国内三地铝锭库存47.7万吨,较周一去库0.2万吨。根据近期铝水比例提升、到货节奏以及下游采买需求变化,我们认为节前铝锭社库有望小幅去库
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五彩斑斓的漂流
2025-09-23 21:46:42
人形机器人市场新信息汇总250923
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250923 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量供货;正在对接小臂关节电机,对接客户包括xj、T、智元等。 【万向钱潮】9月18日,万向钱潮与T人形机器人团队就核心轴承供应达成初步合作,涉及十字圆锥滚子轴承(CTR-B)和微型滚针轴承(MNB)两大产品;CTR-B单台用量6套,价值量约1620元,MNB单台用量22套,价值量
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汉威科技
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2025-09-30 10:08:06
深南电路近况更新及3 点推荐理由
深南电路近况更新及3 点推荐理由 1️⃣ DS-V3.2-Exp发布并开源,国产算力芯片厂商同时宣布 Day0 适配,显示国产 AI 产业链良性生态正加速构建,望催动国产算力上下游迈向新高度。9 月 29 日晚 DeepSeek-V3.2-Exp 发布并开源,引入稀疏 Attention 架构。华为宣布昇腾0Day支持DeepSeek-V3.2-Exp,在128K长序列下能够保持TTFT低于2秒、TPOT低于30毫秒的推理生成速度;寒武纪以及其他国产芯片亦宣布对 DS-V3.2-Exp day
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深南电路
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五彩斑斓的漂流
2025-09-29 10:40:01
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极
固态速览 · 0928:聚合物、铁基固态等研发端进展积极,奥特维、软控等设备厂商订单落地! #产业进展 1、清华大学化工系张强教授团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略,成功开发出一种#新型含氟聚醚电解质。可匹配4.7V高电压富锂锰基正极,实现了单一电解质对高电压正极与金属锂负极的同步兼容。基于该电解质构建的8.96 Ah聚合物软包全电池在施加1MPa外压下,能量密度达到604 Wh kg⁻1。该成果发表在Nature上。 2、日本铁基全固态电池实现了330Wh/kg的世界最高水平能量密度。聚
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天华新能
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 17:03:57
新凤鸣关注PTA行业历史底部反内卷机会
【强call新凤鸣】关注PTA行业历史底部反内卷机会 1、 行业五大巨头开会,商讨盈利底部老旧产能退出及增量控制。恒力(1660万吨)、新凤鸣(800万吨+300万吨)、桐昆(1020万吨)、逸盛(2200万吨)、三房巷开会商讨上一代PTA产能退出及增量控制。 2、 PTA行业盈利底部已徘徊13年,2017-2018年因新技术应用再次大幅扩张,中国产能过去6年增长80%,但开工率仍能维持在75%左右。内外需求持续增长。 3、 2025年行业CR5达到70%,且新技术产能占比60%,新技术产能基本
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新凤鸣
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五彩斑斓的漂流
2025-09-26 14:22:09
杰普特回调带来机会
[玫瑰]【杰普特】回调带来机会 [太阳]看点:锂电激光器国产化+消费级应用+果链检测+光通信 1)工业激光器:c锂电扩产,预计全年增量5-6e订单;深度参与固态电池多环节 2)消费级激光器:xtool保持积极出货,cxsw已实现突破,预计今年增量3e,明年需求翻1-2倍 3)光学模组检测:摄像头、Face ID芯片模组检测接力放量,AR/MR检测潜在空间交大 4)光通信器件:布局Fau及mpo,产品储备完成进入客户开发阶段,目标明年增量5e收入、1e利润 [玫瑰]保守预计25-26年业绩2.5、
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杰普特
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五彩斑斓的漂流
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吉宏股份25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期
【吉宏股份】25Q1-3净利润同比增长95%-105%,好于预期 公司预计2025年前三季度(1月至9月)净利润为2.57-2.70亿元,同比增长95.07%—105.31%;归属于上市公司股东的净利润为2.09-2.22亿元,同比增长55.00%—65.00%;扣非净利润为2.00-2.14亿元,同比增长65.72%—76.86%;基本每股收益为0.51元/股—0.55元/股,同比增长13.89%—19.44%。 2025年第三季度(7月至9月)净利润预计为1.20-1.34亿元,同比增长83
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吉宏股份
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2025-09-26 09:44:51
新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新!
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#新坐标 丝杠滚压工艺迎突破进展,有望延续汽车业务的强成本优势强,重大更新! [太阳]产品:布局循环式、反向式大小滚珠丝杠。预计十月底推出0.5mm及7.5mm导程丝杠,静荷载500N、20000N。 [太阳]工艺&设备:自研自制内螺纹滚压设备及热成型设备。#内螺纹可3-5分钟成型C3精度,内螺纹设备成本仅几十万,10月底可做好5台,月产能达2万套,明年3月底达到3万套,明年12月底达到4万套,根据客户需求扩产能周期为3个月。 [太阳]今日小范围产品发布会,资本市场
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2025-09-25 12:12:23
机器人标的筛选思路汇报
【中泰机械】机器人标的筛选思路汇报 T链: 真正的技术定义者与引领者,标的筛选坚持“去伪存真”。真与实是动态过程,随着NDA窗口关闭,后续进入序列的公司价值将愈发凸显。 国产链:策略上应规避内卷赛道,重点布局低拥挤度、高技术壁垒的细分赛道。传感器环节是当前我们重点聚焦的方向。 标的: T链: tier1 【三花】【拓普】【新泉】 灵巧手【德昌】【鸣志】【北特】 丝杠【北特】【恒立】 减速器 【双环】【高测】 结构件【日盈】【统联】 传感器【安培龙】 peek 【恒勃】 传感器: 【安培龙】【东华
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东华测试
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美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作
🔥🔥 #美国“星际之门”项目新增5个站点、阿里巴巴宣布与英伟达开展Physical AI合作 【工业富联·日日评·0924】 ✔#OpenAI、甲骨文和软银联合宣布,将在美国德克萨斯州、新墨西哥州、中西部一个未披露地点以及俄亥俄州新增五个“星际之门”项目站点。 ⭐OpenAI与甲骨文的合作据点包括德州Abilene、德州Shackelford County、新墨西哥州Dona Ana County、以及美国中西部未公开地点,合计超5.5GW。OpenAI与软银的合作据点包括俄亥俄州Lords
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华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!
[红包][红包]华康洁净:近一月连中五标、斩获近3亿!密集落地!加速抢占电子洁净赛道!Q3业绩优秀+Q4持续电子订单落地!加速兑现第二曲线!后续催化剂密集,持续强call!友商出海市值已新高,空间还很大!看60亿不止! [蛋糕][啤酒]电子订单丰厚连续落地,累计已超4.6亿❗交付能力已得到验证。25H1签约订单2亿(#京东方链、长江存储链,#已交付),8月29日1.93亿订单(先导芯光电子,12.31前交付),9月24日3750万(先导智感)、1950万(武汉海微)、536万元(杭州科百特,高性
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AI应用深度报告之三(2025)
重磅![红包]【申万互联网传媒+海外科技】AI应用深度报告之三(2025):Token经济萌芽 #背景:(1)AI算力基建投资回报有赖长期应用商业化预期,token经济是25年全球AI投资主叙事。(2)大模型吞噬软件担心变多(7月后美股和国内AI应用表现平淡),如何看垂类AI应用壁垒。(3)国内应用有优势的预期VS商业化体现很少的矛盾。 因此我们在2023/2024 AI应用深度基础上,2025重点讨论美国和国内AI应用商业化进展(ARR等)、竞争要素。 #报告亮点:以美股交易和一级市场标的长期
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存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的
存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的(0925) [庆祝]企业级SSD缺货及QLC NAND涨价,关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD,eSSD供需紧张,交期拉长。Q3合约价季度#涨幅达5%-10%,Q4预计#再增5%-10%。2025年AI服务器企业级SSD需求达2486亿GB(同比+19%),占全球NAND总需求26%。此外,HDD因产能受限交期延长迫使云厂商转向eSSD,加剧NAND供应紧张。我们预计eSSD需求景气度有望延续至2026年,关注下半年美系C
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英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀
英诺激光重点推荐,PCB激光打孔设备新秀 #核心逻辑 1、成功研发PCB超快激光打孔设备,可用于ABF载板、HDI板超精密钻孔需求,替代被日本三菱垄断的激光打孔设备,成长潜力巨大。 2、产品布局进入收获期,规模效应驱动未来三年净利率有望从4%向10%以上提升。 3、新开发人造钻开料、切割、形状加工设备,未来钻石加工替代人工成长可期。 #PCB加工设备: 1、25年新开发PCB激光分板机,成功导入富士康等头部客户,今年预期5000万~8000万订单增量。 2、PCB超快激光钻孔设备已向客户推广,可
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可灵发布2.5 Turbo模型
[太阳]可灵发布2.5 Turbo模型 1️⃣文本理解提升: 能够深入解析多个步骤的复杂指令,使得模型能够将静态图像依据时序逻辑,转化为一个叙事连贯、情节丰富的动态视频。 2️⃣优化高速动态:新一代模型引入了强化学习等先进训练方法,提升了运动的强度和幅度,更确保了视频画面的流畅与稳定,避免了在复杂动态下常见的崩坏与不连贯现象。 3️⃣美学风格保持:采用了高强度的图像条件注入技术,能够让模型精准捕捉并牢固保持原作的艺术风格。 4️⃣价格优化:高品质模式生成 5s 视频价格从 35 灵感值下降到 2
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基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块
【国投证券金属】基本面支撑强劲,持续推荐电解铝板块 近期海内外宏观氛围利好,贵金属带头突破,工业金属存在补涨可能。电解铝板块基本面持续向好,叠加节前备货需求,铝价有望突破9月前高,持续推荐电解铝板块观点不变。 🎈1.节前铝锭社库有望去库 近期铝价高位回落叠加临近假期备货需求又起,社库库存累库速度明显放缓,今日主流消费地呈现小幅去库态势,据SMM统计,9月23日国内三地铝锭库存47.7万吨,较周一去库0.2万吨。根据近期铝水比例提升、到货节奏以及下游采买需求变化,我们认为节前铝锭社库有望小幅去库
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人形机器人市场新信息汇总250923
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250923 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量供货;正在对接小臂关节电机,对接客户包括xj、T、智元等。 【万向钱潮】9月18日,万向钱潮与T人形机器人团队就核心轴承供应达成初步合作,涉及十字圆锥滚子轴承(CTR-B)和微型滚针轴承(MNB)两大产品;CTR-B单台用量6套,价值量约1620元,MNB单台用量22套,价值量
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