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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2026-01-16 15:04:49
半导体材料国产替代紧迫性提升
()[拳头]半导体材料国产替代紧迫性提升 🌟近期商务部针对日本连续出台两项措施。(1)1月6日商务部公告,明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途以及任何有助提升日本军事实力的最终用户/用途出口。(2)1月7日商务部发布公告,决定对原产于日本的二氯二氢硅(DCS)发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要电子化学材料。如日方选择进一步加大对关键半导体材料的出口管制力度,将推升国内半导体供应链的不确定性,从而显著提升半导体材料国产替代的紧迫性。 🌟根据SIA数据,2025年1
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五彩斑斓的漂流
2026-01-16 15:00:30
AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】
(华锐精密)AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】 [玫瑰]AI+制造是应用板块最大预期差方向: 1)《“人工智能+制造”专项行动实施意见》定调:AI+制造由示范走向规模化落地。 2)AI+制造具备刚性需求,加工效率、物料成本的优化直接提升ROI。 3)垂类数据决定AI能力上限,掌握工艺数据的厂商壁垒极高。 [玫瑰]刀具是AI+制造极佳入口: #刀具是AI+制造落地最佳场景之一#: 掌握工艺数据、风险低、回报快,ROI直观可算。 [玫瑰]华锐“智加”工业软件: 《意见》要求#研制新一代人工智能
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华锐精密
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五彩斑斓的漂流
2026-01-16 12:20:29
【日盈电子】重磅更新0116
【日盈电子】重磅更新0116 #T机器人再增新需求——身体覆盖件! 产品1:灵巧手上新品,从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试,在25年已拿到小批量订单,当前2个方案持续推进,26年Q1等待客户最终确定使用方案,#ASP千元以上 产品2:26年最新新增需求,老板已从北美回国,#新增身体覆盖件、带动ASP从千元到N千元 产品1是公司的底气、静待定点,产品2是客户的认可、新年新需求,产品3456是持续推进、静待ASP再提升
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日盈电子
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2026-01-16 12:00:50
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期,2026年资本开支激增至520-560亿美元,指引26年收入增长近30% [礼物]今天我们在现场参加台积电业绩会,整体感受非常乐观: AI demand is REAL,silicon is still the bottleneck. 公司上调AI收入增速到中高50%增长,预计2026年资本开支52-56bn美元,预计收入增速接近30%。 指引:预计1Q26毛利率63%-65%,中位数环比+1.7pct,盈利能力持续强劲。公司展望2026年美元收入增
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台湾积体电路制造公司
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2026-01-16 11:29:07
机器人版块--减震材料
机器人版块--减震材料 调研:T正式提出了减震材料的需求。 应用:关节内包裹,保护核心零件。后续有望拓展到脚底缓冲、身体包裹等。ASP:包裹面积越大价格越高,最高大几千。 标的:#纽泰格 25M10与巴斯夫(TPU减震材料龙头)签署协议,开发机器人新材料。 巴斯夫负责开发基础材料; 纽泰格负责制造、市场等。 纽泰格联合中船704所开发丝杠; 3月北美拜访T,对接减震材料、丝杠等;
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2026-01-16 08:44:36
环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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半导体材料国产替代紧迫性提升
()[拳头]半导体材料国产替代紧迫性提升 🌟近期商务部针对日本连续出台两项措施。(1)1月6日商务部公告,明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途以及任何有助提升日本军事实力的最终用户/用途出口。(2)1月7日商务部发布公告,决定对原产于日本的二氯二氢硅(DCS)发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要电子化学材料。如日方选择进一步加大对关键半导体材料的出口管制力度,将推升国内半导体供应链的不确定性,从而显著提升半导体材料国产替代的紧迫性。 🌟根据SIA数据,2025年1
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AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】
(华锐精密)AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】 [玫瑰]AI+制造是应用板块最大预期差方向: 1)《“人工智能+制造”专项行动实施意见》定调:AI+制造由示范走向规模化落地。 2)AI+制造具备刚性需求,加工效率、物料成本的优化直接提升ROI。 3)垂类数据决定AI能力上限,掌握工艺数据的厂商壁垒极高。 [玫瑰]刀具是AI+制造极佳入口: #刀具是AI+制造落地最佳场景之一#: 掌握工艺数据、风险低、回报快,ROI直观可算。 [玫瑰]华锐“智加”工业软件: 《意见》要求#研制新一代人工智能
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【日盈电子】重磅更新0116
【日盈电子】重磅更新0116 #T机器人再增新需求——身体覆盖件! 产品1:灵巧手上新品,从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试,在25年已拿到小批量订单,当前2个方案持续推进,26年Q1等待客户最终确定使用方案,#ASP千元以上 产品2:26年最新新增需求,老板已从北美回国,#新增身体覆盖件、带动ASP从千元到N千元 产品1是公司的底气、静待定点,产品2是客户的认可、新年新需求,产品3456是持续推进、静待ASP再提升
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台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期,2026年资本开支激增至520-560亿美元,指引26年收入增长近30% [礼物]今天我们在现场参加台积电业绩会,整体感受非常乐观: AI demand is REAL,silicon is still the bottleneck. 公司上调AI收入增速到中高50%增长,预计2026年资本开支52-56bn美元,预计收入增速接近30%。 指引:预计1Q26毛利率63%-65%,中位数环比+1.7pct,盈利能力持续强劲。公司展望2026年美元收入增
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机器人版块--减震材料
机器人版块--减震材料 调研:T正式提出了减震材料的需求。 应用:关节内包裹,保护核心零件。后续有望拓展到脚底缓冲、身体包裹等。ASP:包裹面积越大价格越高,最高大几千。 标的:#纽泰格 25M10与巴斯夫(TPU减震材料龙头)签署协议,开发机器人新材料。 巴斯夫负责开发基础材料; 纽泰格负责制造、市场等。 纽泰格联合中船704所开发丝杠; 3月北美拜访T,对接减震材料、丝杠等;
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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2026-01-15 13:08:55
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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2026-01-15 10:37:59
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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半导体材料国产替代紧迫性提升
()[拳头]半导体材料国产替代紧迫性提升 🌟近期商务部针对日本连续出台两项措施。(1)1月6日商务部公告,明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途以及任何有助提升日本军事实力的最终用户/用途出口。(2)1月7日商务部发布公告,决定对原产于日本的二氯二氢硅(DCS)发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要电子化学材料。如日方选择进一步加大对关键半导体材料的出口管制力度,将推升国内半导体供应链的不确定性,从而显著提升半导体材料国产替代的紧迫性。 🌟根据SIA数据,2025年1
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AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】
(华锐精密)AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】 [玫瑰]AI+制造是应用板块最大预期差方向: 1)《“人工智能+制造”专项行动实施意见》定调:AI+制造由示范走向规模化落地。 2)AI+制造具备刚性需求,加工效率、物料成本的优化直接提升ROI。 3)垂类数据决定AI能力上限,掌握工艺数据的厂商壁垒极高。 [玫瑰]刀具是AI+制造极佳入口: #刀具是AI+制造落地最佳场景之一#: 掌握工艺数据、风险低、回报快,ROI直观可算。 [玫瑰]华锐“智加”工业软件: 《意见》要求#研制新一代人工智能
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2026-01-16 12:20:29
【日盈电子】重磅更新0116
【日盈电子】重磅更新0116 #T机器人再增新需求——身体覆盖件! 产品1:灵巧手上新品,从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试,在25年已拿到小批量订单,当前2个方案持续推进,26年Q1等待客户最终确定使用方案,#ASP千元以上 产品2:26年最新新增需求,老板已从北美回国,#新增身体覆盖件、带动ASP从千元到N千元 产品1是公司的底气、静待定点,产品2是客户的认可、新年新需求,产品3456是持续推进、静待ASP再提升
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五彩斑斓的漂流
2026-01-16 12:00:50
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期,2026年资本开支激增至520-560亿美元,指引26年收入增长近30% [礼物]今天我们在现场参加台积电业绩会,整体感受非常乐观: AI demand is REAL,silicon is still the bottleneck. 公司上调AI收入增速到中高50%增长,预计2026年资本开支52-56bn美元,预计收入增速接近30%。 指引:预计1Q26毛利率63%-65%,中位数环比+1.7pct,盈利能力持续强劲。公司展望2026年美元收入增
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2026-01-16 11:29:07
机器人版块--减震材料
机器人版块--减震材料 调研:T正式提出了减震材料的需求。 应用:关节内包裹,保护核心零件。后续有望拓展到脚底缓冲、身体包裹等。ASP:包裹面积越大价格越高,最高大几千。 标的:#纽泰格 25M10与巴斯夫(TPU减震材料龙头)签署协议,开发机器人新材料。 巴斯夫负责开发基础材料; 纽泰格负责制造、市场等。 纽泰格联合中船704所开发丝杠; 3月北美拜访T,对接减震材料、丝杠等;
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2026-01-16 08:44:36
环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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2026-01-16 15:04:49
半导体材料国产替代紧迫性提升
()[拳头]半导体材料国产替代紧迫性提升 🌟近期商务部针对日本连续出台两项措施。(1)1月6日商务部公告,明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途以及任何有助提升日本军事实力的最终用户/用途出口。(2)1月7日商务部发布公告,决定对原产于日本的二氯二氢硅(DCS)发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要电子化学材料。如日方选择进一步加大对关键半导体材料的出口管制力度,将推升国内半导体供应链的不确定性,从而显著提升半导体材料国产替代的紧迫性。 🌟根据SIA数据,2025年1
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AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】
(华锐精密)AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】 [玫瑰]AI+制造是应用板块最大预期差方向: 1)《“人工智能+制造”专项行动实施意见》定调:AI+制造由示范走向规模化落地。 2)AI+制造具备刚性需求,加工效率、物料成本的优化直接提升ROI。 3)垂类数据决定AI能力上限,掌握工艺数据的厂商壁垒极高。 [玫瑰]刀具是AI+制造极佳入口: #刀具是AI+制造落地最佳场景之一#: 掌握工艺数据、风险低、回报快,ROI直观可算。 [玫瑰]华锐“智加”工业软件: 《意见》要求#研制新一代人工智能
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2026-01-16 12:20:29
【日盈电子】重磅更新0116
【日盈电子】重磅更新0116 #T机器人再增新需求——身体覆盖件! 产品1:灵巧手上新品,从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试,在25年已拿到小批量订单,当前2个方案持续推进,26年Q1等待客户最终确定使用方案,#ASP千元以上 产品2:26年最新新增需求,老板已从北美回国,#新增身体覆盖件、带动ASP从千元到N千元 产品1是公司的底气、静待定点,产品2是客户的认可、新年新需求,产品3456是持续推进、静待ASP再提升
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2026-01-16 12:00:50
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期,2026年资本开支激增至520-560亿美元,指引26年收入增长近30% [礼物]今天我们在现场参加台积电业绩会,整体感受非常乐观: AI demand is REAL,silicon is still the bottleneck. 公司上调AI收入增速到中高50%增长,预计2026年资本开支52-56bn美元,预计收入增速接近30%。 指引:预计1Q26毛利率63%-65%,中位数环比+1.7pct,盈利能力持续强劲。公司展望2026年美元收入增
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机器人版块--减震材料
机器人版块--减震材料 调研:T正式提出了减震材料的需求。 应用:关节内包裹,保护核心零件。后续有望拓展到脚底缓冲、身体包裹等。ASP:包裹面积越大价格越高,最高大几千。 标的:#纽泰格 25M10与巴斯夫(TPU减震材料龙头)签署协议,开发机器人新材料。 巴斯夫负责开发基础材料; 纽泰格负责制造、市场等。 纽泰格联合中船704所开发丝杠; 3月北美拜访T,对接减震材料、丝杠等;
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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2026-01-15 13:08:55
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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半导体材料国产替代紧迫性提升
()[拳头]半导体材料国产替代紧迫性提升 🌟近期商务部针对日本连续出台两项措施。(1)1月6日商务部公告,明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途以及任何有助提升日本军事实力的最终用户/用途出口。(2)1月7日商务部发布公告,决定对原产于日本的二氯二氢硅(DCS)发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要电子化学材料。如日方选择进一步加大对关键半导体材料的出口管制力度,将推升国内半导体供应链的不确定性,从而显著提升半导体材料国产替代的紧迫性。 🌟根据SIA数据,2025年1
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AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】
(华锐精密)AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】 [玫瑰]AI+制造是应用板块最大预期差方向: 1)《“人工智能+制造”专项行动实施意见》定调:AI+制造由示范走向规模化落地。 2)AI+制造具备刚性需求,加工效率、物料成本的优化直接提升ROI。 3)垂类数据决定AI能力上限,掌握工艺数据的厂商壁垒极高。 [玫瑰]刀具是AI+制造极佳入口: #刀具是AI+制造落地最佳场景之一#: 掌握工艺数据、风险低、回报快,ROI直观可算。 [玫瑰]华锐“智加”工业软件: 《意见》要求#研制新一代人工智能
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【日盈电子】重磅更新0116
【日盈电子】重磅更新0116 #T机器人再增新需求——身体覆盖件! 产品1:灵巧手上新品,从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试,在25年已拿到小批量订单,当前2个方案持续推进,26年Q1等待客户最终确定使用方案,#ASP千元以上 产品2:26年最新新增需求,老板已从北美回国,#新增身体覆盖件、带动ASP从千元到N千元 产品1是公司的底气、静待定点,产品2是客户的认可、新年新需求,产品3456是持续推进、静待ASP再提升
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台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期,2026年资本开支激增至520-560亿美元,指引26年收入增长近30% [礼物]今天我们在现场参加台积电业绩会,整体感受非常乐观: AI demand is REAL,silicon is still the bottleneck. 公司上调AI收入增速到中高50%增长,预计2026年资本开支52-56bn美元,预计收入增速接近30%。 指引:预计1Q26毛利率63%-65%,中位数环比+1.7pct,盈利能力持续强劲。公司展望2026年美元收入增
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机器人版块--减震材料
机器人版块--减震材料 调研:T正式提出了减震材料的需求。 应用:关节内包裹,保护核心零件。后续有望拓展到脚底缓冲、身体包裹等。ASP:包裹面积越大价格越高,最高大几千。 标的:#纽泰格 25M10与巴斯夫(TPU减震材料龙头)签署协议,开发机器人新材料。 巴斯夫负责开发基础材料; 纽泰格负责制造、市场等。 纽泰格联合中船704所开发丝杠; 3月北美拜访T,对接减震材料、丝杠等;
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2026-01-16 08:44:36
环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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宝丰能源
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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2026-01-16 15:04:49
半导体材料国产替代紧迫性提升
()[拳头]半导体材料国产替代紧迫性提升 🌟近期商务部针对日本连续出台两项措施。(1)1月6日商务部公告,明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途以及任何有助提升日本军事实力的最终用户/用途出口。(2)1月7日商务部发布公告,决定对原产于日本的二氯二氢硅(DCS)发起反倾销立案调查,该产品是芯片制造薄膜沉积等环节的重要电子化学材料。如日方选择进一步加大对关键半导体材料的出口管制力度,将推升国内半导体供应链的不确定性,从而显著提升半导体材料国产替代的紧迫性。 🌟根据SIA数据,2025年1
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2026-01-16 15:00:30
AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】
(华锐精密)AI应用风起,AI+制造首推【华锐精密】 [玫瑰]AI+制造是应用板块最大预期差方向: 1)《“人工智能+制造”专项行动实施意见》定调:AI+制造由示范走向规模化落地。 2)AI+制造具备刚性需求,加工效率、物料成本的优化直接提升ROI。 3)垂类数据决定AI能力上限,掌握工艺数据的厂商壁垒极高。 [玫瑰]刀具是AI+制造极佳入口: #刀具是AI+制造落地最佳场景之一#: 掌握工艺数据、风险低、回报快,ROI直观可算。 [玫瑰]华锐“智加”工业软件: 《意见》要求#研制新一代人工智能
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2026-01-16 12:20:29
【日盈电子】重磅更新0116
【日盈电子】重磅更新0116 #T机器人再增新需求——身体覆盖件! 产品1:灵巧手上新品,从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试,在25年已拿到小批量订单,当前2个方案持续推进,26年Q1等待客户最终确定使用方案,#ASP千元以上 产品2:26年最新新增需求,老板已从北美回国,#新增身体覆盖件、带动ASP从千元到N千元 产品1是公司的底气、静待定点,产品2是客户的认可、新年新需求,产品3456是持续推进、静待ASP再提升
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台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期
台积电4Q25:毛利率及1Q26指引再超预期,2026年资本开支激增至520-560亿美元,指引26年收入增长近30% [礼物]今天我们在现场参加台积电业绩会,整体感受非常乐观: AI demand is REAL,silicon is still the bottleneck. 公司上调AI收入增速到中高50%增长,预计2026年资本开支52-56bn美元,预计收入增速接近30%。 指引:预计1Q26毛利率63%-65%,中位数环比+1.7pct,盈利能力持续强劲。公司展望2026年美元收入增
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机器人版块--减震材料
机器人版块--减震材料 调研:T正式提出了减震材料的需求。 应用:关节内包裹,保护核心零件。后续有望拓展到脚底缓冲、身体包裹等。ASP:包裹面积越大价格越高,最高大几千。 标的:#纽泰格 25M10与巴斯夫(TPU减震材料龙头)签署协议,开发机器人新材料。 巴斯夫负责开发基础材料; 纽泰格负责制造、市场等。 纽泰格联合中船704所开发丝杠; 3月北美拜访T,对接减震材料、丝杠等;
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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