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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-08-14 21:28:18
德业股份海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发
【德业股份】海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发 [月亮]业绩拆分:2025Q1整体出货36.85万台, 储能逆变器13.16 万台,户储11.55 万台,工商储1.61 万台(去年同期5000台)。营收占比方面,微逆占比5%,组串17%,储能80%。Q2订单量饱满,主要得益于巴基斯坦,东欧,非洲等市场需求强劲,Q2净利润预期8-9e。 [月亮]工商储需求高增,根据SPE数据,预计2025年欧洲工商储装机量为3.6GWh,同比增速63%,欧洲税收激励措施和绿色减免等政策提振了工商储安装积极性,澳洲1
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五彩斑斓的漂流
2025-08-13 21:09:42
松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地
松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地,业务积极外延,顺应政策及老龄化趋势 [礼物]公司与福建省伍心养老签订机器人采购合作合同,#伍心养老将向松霖机器人采购养老数量不少于1250台(不含样机),分三年交付,分别于26、27、28年8月15日前交付成机不少于50、200、1000台。 [玫瑰]此次采购机器人可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景,#正式订单落地标志松霖机器人产品获得市场和客户认可,助力公司养老智能化深度布局。 [爱心]25年6月工业和信息化部发布
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松霖科技
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五彩斑斓的漂流
2025-08-13 21:06:40
电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化
电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化 一、8月7日凌晨4时30分左右,日本关东电化涩川工厂三氟化氮装置发生爆炸,该工厂主要生产三氟化氮(3700吨)、六氟化钨(1400吨)和六氟丁二烯(400吨)等蚀刻气体。 全球三氟化氮需求,5N约2万吨+,5N以下2.5-3万吨左右,海外主要生产企业:SKM 13500吨、晓星11500吨、电化3700吨、默克2600吨、三井1700吨;国内主要生产企业:中船特气17500吨、南大光电8300吨(7200吨扩产中)、昊
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2025-08-13 14:54:41
川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的
❗️❗️❗️250813川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的 1. #据最新调研,#公司在谷歌asic方面液冷板模组有望取得突破。参考300美金每颗,26年需求250万颗,共7.5亿美金市场,按照20%份额,对应10亿收入,30%净利率,贡献3亿净利润。 2. 公司当前通过coolmaster供应NV液冷管路。按照一个机柜2000美金,明年12万个柜子对应2.4亿美金,40%份额,1亿美金收入。1.5亿利润。 3. 快接头产品目前正在nv送样。参考gb200是6500美金,gb300
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五彩斑斓的漂流
2025-08-12 20:01:22
大元泵业近况更新
[太阳]【大元泵业】近况更新【国联民生机械】 [庆祝]数据中心液冷泵产品布局最全,受益于CDU泵从机械泵向屏蔽泵切换的趋势。 近期市场有传言大元数据中心液冷泵仅用于墙外一次侧循环,而非CDU。实际根据我们了解的情况,大元产品布局全面,一次侧冷却塔的液冷泵为不锈钢离心泵(机械泵),二次侧CDU液冷泵为电子屏蔽泵(和飞龙一样均为电子泵)替代传统方案中的机械泵,以及未来随着服务器功率提升,浸没式液冷有望渗透,以上液冷泵产品大元均有布局,且目前二次侧无论是in rack还是in row,相关液冷泵大元均
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大元泵业
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五彩斑斓的漂流
2025-08-12 13:50:57
国产算力大涨点评
【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好,今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势,重点个股涨幅超15%以上,包含寒武纪,盛科通信等。我们自7月以来,召开多场电话会议及线下主题路演,持续左侧建议市场关注国产算力及相关产业链中长期投资机会。中长期维度上我们坚定看好国产算力的发展。 🔥本次上涨的催化剂猜测:我们认为激发市场情绪原因主要为供应链端因素,包含封装材料,晶圆代工产能等,对非公开信息我们不做评论。 ⚡️后续应重点关注的因素:我们认为,海外算力链二季度之所以能跑出持续行情,核心原因是“
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五彩斑斓的漂流
2025-08-12 12:37:01
再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间
再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间❗ #HVDC是AIDC必然的产业趋势 英伟达宣布Rubin Ultra机柜功率达到600kW以上,传统48V直流供电系统需配置体积庞大铜母线和分布式电源模块,严重挤压算力部署空间,同时带来散热等问题。 电压由48V升级至±400V或800V HVDC,同时解决效率、散热、铜排、功率密度等问题。 #HVDC的实现路径: 边柜电源(sidecar)、SST(固态变压器) #HVDC产品与风电、储能变流器存在技术同源性 HVDC与储能PCS、风电变流
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2025-08-11 14:04:25
江南新材铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间
【江南新材】铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间 #公司介绍:公司为国内铜基材料龙头(90%以上敞口为PCB),被评为国家重点小巨人企业、国家级“专精特新”小巨人企业,主要铜球、氧化铜粉、铜基散热材料产品。其中: ①铜球:主要用于大线宽PCB的电镀制程中,公司国内份额超40%,未来跟随PCB全行业市场增长。 ②氧化铜粉:主要用于HDI、IC载板、FPC产品等小线宽线距产品的电镀制程,当前市占率不足30%。一方面,AI拉动HDI、mSAP等小尺寸产品需求,氧化铜粉市场空间迎来高速成长,另
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江南新材
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五彩斑斓的漂流
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固态电池设备板块观点更新 20250811
【中信机械】固态电池设备板块观点更新 20250811—中期审查临近,固态招标紧随,重视三大核心环节 #板块观点 下半年的核心关注点在于,头部固态电池企业主要设备供应商的确定。尤其要强调重要性高、弹性较大、节拍较低的核心制程,包括 #干法电极、制痕绝缘、等静压三大核心环节。 #近期事件 1、8月8号,#金利华电 收购#海德利森 100%股权事项终止,终止原因为交易各方未就全部关键条款达成一致意见。 2、8月7号,#先惠技术 公告自2025年4月12日起公司及福建东恒与#宁德时代 签订各类合同及定
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宏工科技
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五彩斑斓的漂流
2025-08-11 12:36:52
有机硅深度复盘:再看春风吹又生
有机硅深度复盘:再看春风吹又生 [玫瑰]有机硅景气走势是周期品的典型演绎,近年来经历数轮周期。本文通过复盘有机硅三轮周期中景气上行原因,分析未来行业前景如何。 [玫瑰]#展望未来 需求端,2000年至今有机硅在新领域内渗透率持续提高,长期增长无忧;供给端,本轮扩产周期接近尾声,海外装置陆续退出,“反内卷”背景下,行业正转向“供给自律”,供给有望继续优化。 [玫瑰]#盈利情况 历史上景气高点时,2021年东岳硅材全年平均单吨净利润达9000元左右,时点最高价差可达2.5万元/吨以上。(目前有机硅中
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新安股份
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2025-08-11 12:36:07
阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情
[太阳]阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情——国金军工 [庆祝]上周末阅兵第一次演练圆满结束:据新华社,8月9日夜间至8月10日凌晨,北京天安门地区举行了抗战胜利80周年阅兵第一次综合演练。演练是正式阅兵前的重要准备环节,演练顺利结束标志阅兵准备工作进入最后冲刺阶段。正式阅官将展现国防建设的最新成果,更加值得期待! [庆祝]后续看好军贸、十五五新质战斗力:1)大国博弈加剧,地缘局势紧张,军购需求旺盛,随着中国军贸体系化、高端化提速,印巴冲突后打开军贸市场,引发军工板块价值重估;2)当前军工
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紫光国微
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2025-08-08 16:16:53
再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000
[红包]【申万家电】再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000!! [玫瑰]#股价催化:8月8日正式调入中证1000成分。公司获调入中证1000,于8月8日收市后生效。此次调入主流指数,公司有望获得客观被动资金配置,同时基本面认可度及市场关注度将持续提升,进一步催化股价。 [玫瑰]#25Q2潜在超预期机会: 此前,市场担忧北美关税政策对公司25Q2收入造成冲击,但公司烤炉代工业务竞对基本无海外产能布局,关税加征背景下部分竞对订单转移至万和,我们预期Q2公司出口收入仍将维持双位数增长。 [玫
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H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共
[太阳]长江食品饮料 | H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共 [玫瑰]H&H国际控股为全球领先的营养品供应商,旗下拥有Swisse、合生元、Zesty Paws及Solid Gold等优质品牌,其业务涉及婴童、青少年、成人和宠物,是覆盖全家庭成员的优质营养品企业。 [玫瑰]分业务看: BNC:公司奶粉业务在经历了老产品去库存周期及新国标更新后的补货后,中国地区奶粉业务收入于2025Q1迎来正增长,2025Q1奶粉业务收入增速超40%。2025H1进入到高基数后公司中国奶粉业务收入仍录得中
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iRobot:25Q2业绩速递
【华泰消费看海外系列|家电】iRobot:25Q2业绩速递 [玫瑰]整体业绩:25Q2亏损同比收窄、但表现仍低于公司预期 →25Q2公司实现收入1.28亿美元/同比-23.3%,#我们判断主要系春季新品缺乏市场竞争力、未能扭转被边缘化的趋势; →GAAP 毛利率30.0%/同比+2.5pct(同比基数剔除去年同期18.4mn的一次性费用影响),经营亏损0.37亿美元/同比亏损收窄。 [玫瑰]战略评估进展:继续延长贷款豁免期 截至2025/6/28,公司现金及现金等价物共计40.6亿美元,#公司正
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2025-08-07 14:04:20
稀土大涨,继续强ca
[红包]稀土大涨,继续强call:战略价值持续凸显,重视稀土磁材板块投资机会‼ [太阳]#通用汽车签署美国国内稀土磁体供应协议 当地时间8月6日,美国稀土磁体生产商Noveon Magnetics宣布,与通用汽车达成多年期供应协议,为通用汽车的各种汽车零部件提供稀土磁体。Noveon是美国唯一一家可运营的烧结钕铁硼(NdFeB)磁体制造商,已于7月开始向通用汽车交付磁体。 [太阳]#稀土战略价值凸显 美国国防部投资MP,凸显稀土板块的战略价值。8月6日,美国总统特朗普宣布对芯片和半导体产品征收约
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德业股份海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发
【德业股份】海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发 [月亮]业绩拆分:2025Q1整体出货36.85万台, 储能逆变器13.16 万台,户储11.55 万台,工商储1.61 万台(去年同期5000台)。营收占比方面,微逆占比5%,组串17%,储能80%。Q2订单量饱满,主要得益于巴基斯坦,东欧,非洲等市场需求强劲,Q2净利润预期8-9e。 [月亮]工商储需求高增,根据SPE数据,预计2025年欧洲工商储装机量为3.6GWh,同比增速63%,欧洲税收激励措施和绿色减免等政策提振了工商储安装积极性,澳洲1
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2025-08-13 21:09:42
松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地
松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地,业务积极外延,顺应政策及老龄化趋势 [礼物]公司与福建省伍心养老签订机器人采购合作合同,#伍心养老将向松霖机器人采购养老数量不少于1250台(不含样机),分三年交付,分别于26、27、28年8月15日前交付成机不少于50、200、1000台。 [玫瑰]此次采购机器人可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景,#正式订单落地标志松霖机器人产品获得市场和客户认可,助力公司养老智能化深度布局。 [爱心]25年6月工业和信息化部发布
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电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化
电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化 一、8月7日凌晨4时30分左右,日本关东电化涩川工厂三氟化氮装置发生爆炸,该工厂主要生产三氟化氮(3700吨)、六氟化钨(1400吨)和六氟丁二烯(400吨)等蚀刻气体。 全球三氟化氮需求,5N约2万吨+,5N以下2.5-3万吨左右,海外主要生产企业:SKM 13500吨、晓星11500吨、电化3700吨、默克2600吨、三井1700吨;国内主要生产企业:中船特气17500吨、南大光电8300吨(7200吨扩产中)、昊
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川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的
❗️❗️❗️250813川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的 1. #据最新调研,#公司在谷歌asic方面液冷板模组有望取得突破。参考300美金每颗,26年需求250万颗,共7.5亿美金市场,按照20%份额,对应10亿收入,30%净利率,贡献3亿净利润。 2. 公司当前通过coolmaster供应NV液冷管路。按照一个机柜2000美金,明年12万个柜子对应2.4亿美金,40%份额,1亿美金收入。1.5亿利润。 3. 快接头产品目前正在nv送样。参考gb200是6500美金,gb300
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大元泵业近况更新
[太阳]【大元泵业】近况更新【国联民生机械】 [庆祝]数据中心液冷泵产品布局最全,受益于CDU泵从机械泵向屏蔽泵切换的趋势。 近期市场有传言大元数据中心液冷泵仅用于墙外一次侧循环,而非CDU。实际根据我们了解的情况,大元产品布局全面,一次侧冷却塔的液冷泵为不锈钢离心泵(机械泵),二次侧CDU液冷泵为电子屏蔽泵(和飞龙一样均为电子泵)替代传统方案中的机械泵,以及未来随着服务器功率提升,浸没式液冷有望渗透,以上液冷泵产品大元均有布局,且目前二次侧无论是in rack还是in row,相关液冷泵大元均
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国产算力大涨点评
【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好,今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势,重点个股涨幅超15%以上,包含寒武纪,盛科通信等。我们自7月以来,召开多场电话会议及线下主题路演,持续左侧建议市场关注国产算力及相关产业链中长期投资机会。中长期维度上我们坚定看好国产算力的发展。 🔥本次上涨的催化剂猜测:我们认为激发市场情绪原因主要为供应链端因素,包含封装材料,晶圆代工产能等,对非公开信息我们不做评论。 ⚡️后续应重点关注的因素:我们认为,海外算力链二季度之所以能跑出持续行情,核心原因是“
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再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间
再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间❗ #HVDC是AIDC必然的产业趋势 英伟达宣布Rubin Ultra机柜功率达到600kW以上,传统48V直流供电系统需配置体积庞大铜母线和分布式电源模块,严重挤压算力部署空间,同时带来散热等问题。 电压由48V升级至±400V或800V HVDC,同时解决效率、散热、铜排、功率密度等问题。 #HVDC的实现路径: 边柜电源(sidecar)、SST(固态变压器) #HVDC产品与风电、储能变流器存在技术同源性 HVDC与储能PCS、风电变流
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江南新材铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间
【江南新材】铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间 #公司介绍:公司为国内铜基材料龙头(90%以上敞口为PCB),被评为国家重点小巨人企业、国家级“专精特新”小巨人企业,主要铜球、氧化铜粉、铜基散热材料产品。其中: ①铜球:主要用于大线宽PCB的电镀制程中,公司国内份额超40%,未来跟随PCB全行业市场增长。 ②氧化铜粉:主要用于HDI、IC载板、FPC产品等小线宽线距产品的电镀制程,当前市占率不足30%。一方面,AI拉动HDI、mSAP等小尺寸产品需求,氧化铜粉市场空间迎来高速成长,另
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固态电池设备板块观点更新 20250811
【中信机械】固态电池设备板块观点更新 20250811—中期审查临近,固态招标紧随,重视三大核心环节 #板块观点 下半年的核心关注点在于,头部固态电池企业主要设备供应商的确定。尤其要强调重要性高、弹性较大、节拍较低的核心制程,包括 #干法电极、制痕绝缘、等静压三大核心环节。 #近期事件 1、8月8号,#金利华电 收购#海德利森 100%股权事项终止,终止原因为交易各方未就全部关键条款达成一致意见。 2、8月7号,#先惠技术 公告自2025年4月12日起公司及福建东恒与#宁德时代 签订各类合同及定
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有机硅深度复盘:再看春风吹又生
有机硅深度复盘:再看春风吹又生 [玫瑰]有机硅景气走势是周期品的典型演绎,近年来经历数轮周期。本文通过复盘有机硅三轮周期中景气上行原因,分析未来行业前景如何。 [玫瑰]#展望未来 需求端,2000年至今有机硅在新领域内渗透率持续提高,长期增长无忧;供给端,本轮扩产周期接近尾声,海外装置陆续退出,“反内卷”背景下,行业正转向“供给自律”,供给有望继续优化。 [玫瑰]#盈利情况 历史上景气高点时,2021年东岳硅材全年平均单吨净利润达9000元左右,时点最高价差可达2.5万元/吨以上。(目前有机硅中
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阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情
[太阳]阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情——国金军工 [庆祝]上周末阅兵第一次演练圆满结束:据新华社,8月9日夜间至8月10日凌晨,北京天安门地区举行了抗战胜利80周年阅兵第一次综合演练。演练是正式阅兵前的重要准备环节,演练顺利结束标志阅兵准备工作进入最后冲刺阶段。正式阅官将展现国防建设的最新成果,更加值得期待! [庆祝]后续看好军贸、十五五新质战斗力:1)大国博弈加剧,地缘局势紧张,军购需求旺盛,随着中国军贸体系化、高端化提速,印巴冲突后打开军贸市场,引发军工板块价值重估;2)当前军工
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再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000
[红包]【申万家电】再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000!! [玫瑰]#股价催化:8月8日正式调入中证1000成分。公司获调入中证1000,于8月8日收市后生效。此次调入主流指数,公司有望获得客观被动资金配置,同时基本面认可度及市场关注度将持续提升,进一步催化股价。 [玫瑰]#25Q2潜在超预期机会: 此前,市场担忧北美关税政策对公司25Q2收入造成冲击,但公司烤炉代工业务竞对基本无海外产能布局,关税加征背景下部分竞对订单转移至万和,我们预期Q2公司出口收入仍将维持双位数增长。 [玫
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H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共
[太阳]长江食品饮料 | H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共 [玫瑰]H&H国际控股为全球领先的营养品供应商,旗下拥有Swisse、合生元、Zesty Paws及Solid Gold等优质品牌,其业务涉及婴童、青少年、成人和宠物,是覆盖全家庭成员的优质营养品企业。 [玫瑰]分业务看: BNC:公司奶粉业务在经历了老产品去库存周期及新国标更新后的补货后,中国地区奶粉业务收入于2025Q1迎来正增长,2025Q1奶粉业务收入增速超40%。2025H1进入到高基数后公司中国奶粉业务收入仍录得中
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iRobot:25Q2业绩速递
【华泰消费看海外系列|家电】iRobot:25Q2业绩速递 [玫瑰]整体业绩:25Q2亏损同比收窄、但表现仍低于公司预期 →25Q2公司实现收入1.28亿美元/同比-23.3%,#我们判断主要系春季新品缺乏市场竞争力、未能扭转被边缘化的趋势; →GAAP 毛利率30.0%/同比+2.5pct(同比基数剔除去年同期18.4mn的一次性费用影响),经营亏损0.37亿美元/同比亏损收窄。 [玫瑰]战略评估进展:继续延长贷款豁免期 截至2025/6/28,公司现金及现金等价物共计40.6亿美元,#公司正
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稀土大涨,继续强ca
[红包]稀土大涨,继续强call:战略价值持续凸显,重视稀土磁材板块投资机会‼ [太阳]#通用汽车签署美国国内稀土磁体供应协议 当地时间8月6日,美国稀土磁体生产商Noveon Magnetics宣布,与通用汽车达成多年期供应协议,为通用汽车的各种汽车零部件提供稀土磁体。Noveon是美国唯一一家可运营的烧结钕铁硼(NdFeB)磁体制造商,已于7月开始向通用汽车交付磁体。 [太阳]#稀土战略价值凸显 美国国防部投资MP,凸显稀土板块的战略价值。8月6日,美国总统特朗普宣布对芯片和半导体产品征收约
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德业股份海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发
【德业股份】海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发 [月亮]业绩拆分:2025Q1整体出货36.85万台, 储能逆变器13.16 万台,户储11.55 万台,工商储1.61 万台(去年同期5000台)。营收占比方面,微逆占比5%,组串17%,储能80%。Q2订单量饱满,主要得益于巴基斯坦,东欧,非洲等市场需求强劲,Q2净利润预期8-9e。 [月亮]工商储需求高增,根据SPE数据,预计2025年欧洲工商储装机量为3.6GWh,同比增速63%,欧洲税收激励措施和绿色减免等政策提振了工商储安装积极性,澳洲1
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松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地
松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地,业务积极外延,顺应政策及老龄化趋势 [礼物]公司与福建省伍心养老签订机器人采购合作合同,#伍心养老将向松霖机器人采购养老数量不少于1250台(不含样机),分三年交付,分别于26、27、28年8月15日前交付成机不少于50、200、1000台。 [玫瑰]此次采购机器人可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景,#正式订单落地标志松霖机器人产品获得市场和客户认可,助力公司养老智能化深度布局。 [爱心]25年6月工业和信息化部发布
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电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化
电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化 一、8月7日凌晨4时30分左右,日本关东电化涩川工厂三氟化氮装置发生爆炸,该工厂主要生产三氟化氮(3700吨)、六氟化钨(1400吨)和六氟丁二烯(400吨)等蚀刻气体。 全球三氟化氮需求,5N约2万吨+,5N以下2.5-3万吨左右,海外主要生产企业:SKM 13500吨、晓星11500吨、电化3700吨、默克2600吨、三井1700吨;国内主要生产企业:中船特气17500吨、南大光电8300吨(7200吨扩产中)、昊
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川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的
❗️❗️❗️250813川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的 1. #据最新调研,#公司在谷歌asic方面液冷板模组有望取得突破。参考300美金每颗,26年需求250万颗,共7.5亿美金市场,按照20%份额,对应10亿收入,30%净利率,贡献3亿净利润。 2. 公司当前通过coolmaster供应NV液冷管路。按照一个机柜2000美金,明年12万个柜子对应2.4亿美金,40%份额,1亿美金收入。1.5亿利润。 3. 快接头产品目前正在nv送样。参考gb200是6500美金,gb300
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大元泵业近况更新
[太阳]【大元泵业】近况更新【国联民生机械】 [庆祝]数据中心液冷泵产品布局最全,受益于CDU泵从机械泵向屏蔽泵切换的趋势。 近期市场有传言大元数据中心液冷泵仅用于墙外一次侧循环,而非CDU。实际根据我们了解的情况,大元产品布局全面,一次侧冷却塔的液冷泵为不锈钢离心泵(机械泵),二次侧CDU液冷泵为电子屏蔽泵(和飞龙一样均为电子泵)替代传统方案中的机械泵,以及未来随着服务器功率提升,浸没式液冷有望渗透,以上液冷泵产品大元均有布局,且目前二次侧无论是in rack还是in row,相关液冷泵大元均
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国产算力大涨点评
【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好,今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势,重点个股涨幅超15%以上,包含寒武纪,盛科通信等。我们自7月以来,召开多场电话会议及线下主题路演,持续左侧建议市场关注国产算力及相关产业链中长期投资机会。中长期维度上我们坚定看好国产算力的发展。 🔥本次上涨的催化剂猜测:我们认为激发市场情绪原因主要为供应链端因素,包含封装材料,晶圆代工产能等,对非公开信息我们不做评论。 ⚡️后续应重点关注的因素:我们认为,海外算力链二季度之所以能跑出持续行情,核心原因是“
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再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间
再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间❗ #HVDC是AIDC必然的产业趋势 英伟达宣布Rubin Ultra机柜功率达到600kW以上,传统48V直流供电系统需配置体积庞大铜母线和分布式电源模块,严重挤压算力部署空间,同时带来散热等问题。 电压由48V升级至±400V或800V HVDC,同时解决效率、散热、铜排、功率密度等问题。 #HVDC的实现路径: 边柜电源(sidecar)、SST(固态变压器) #HVDC产品与风电、储能变流器存在技术同源性 HVDC与储能PCS、风电变流
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江南新材铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间
【江南新材】铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间 #公司介绍:公司为国内铜基材料龙头(90%以上敞口为PCB),被评为国家重点小巨人企业、国家级“专精特新”小巨人企业,主要铜球、氧化铜粉、铜基散热材料产品。其中: ①铜球:主要用于大线宽PCB的电镀制程中,公司国内份额超40%,未来跟随PCB全行业市场增长。 ②氧化铜粉:主要用于HDI、IC载板、FPC产品等小线宽线距产品的电镀制程,当前市占率不足30%。一方面,AI拉动HDI、mSAP等小尺寸产品需求,氧化铜粉市场空间迎来高速成长,另
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固态电池设备板块观点更新 20250811
【中信机械】固态电池设备板块观点更新 20250811—中期审查临近,固态招标紧随,重视三大核心环节 #板块观点 下半年的核心关注点在于,头部固态电池企业主要设备供应商的确定。尤其要强调重要性高、弹性较大、节拍较低的核心制程,包括 #干法电极、制痕绝缘、等静压三大核心环节。 #近期事件 1、8月8号,#金利华电 收购#海德利森 100%股权事项终止,终止原因为交易各方未就全部关键条款达成一致意见。 2、8月7号,#先惠技术 公告自2025年4月12日起公司及福建东恒与#宁德时代 签订各类合同及定
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有机硅深度复盘:再看春风吹又生
有机硅深度复盘:再看春风吹又生 [玫瑰]有机硅景气走势是周期品的典型演绎,近年来经历数轮周期。本文通过复盘有机硅三轮周期中景气上行原因,分析未来行业前景如何。 [玫瑰]#展望未来 需求端,2000年至今有机硅在新领域内渗透率持续提高,长期增长无忧;供给端,本轮扩产周期接近尾声,海外装置陆续退出,“反内卷”背景下,行业正转向“供给自律”,供给有望继续优化。 [玫瑰]#盈利情况 历史上景气高点时,2021年东岳硅材全年平均单吨净利润达9000元左右,时点最高价差可达2.5万元/吨以上。(目前有机硅中
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阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情
[太阳]阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情——国金军工 [庆祝]上周末阅兵第一次演练圆满结束:据新华社,8月9日夜间至8月10日凌晨,北京天安门地区举行了抗战胜利80周年阅兵第一次综合演练。演练是正式阅兵前的重要准备环节,演练顺利结束标志阅兵准备工作进入最后冲刺阶段。正式阅官将展现国防建设的最新成果,更加值得期待! [庆祝]后续看好军贸、十五五新质战斗力:1)大国博弈加剧,地缘局势紧张,军购需求旺盛,随着中国军贸体系化、高端化提速,印巴冲突后打开军贸市场,引发军工板块价值重估;2)当前军工
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再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000
[红包]【申万家电】再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000!! [玫瑰]#股价催化:8月8日正式调入中证1000成分。公司获调入中证1000,于8月8日收市后生效。此次调入主流指数,公司有望获得客观被动资金配置,同时基本面认可度及市场关注度将持续提升,进一步催化股价。 [玫瑰]#25Q2潜在超预期机会: 此前,市场担忧北美关税政策对公司25Q2收入造成冲击,但公司烤炉代工业务竞对基本无海外产能布局,关税加征背景下部分竞对订单转移至万和,我们预期Q2公司出口收入仍将维持双位数增长。 [玫
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H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共
[太阳]长江食品饮料 | H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共 [玫瑰]H&H国际控股为全球领先的营养品供应商,旗下拥有Swisse、合生元、Zesty Paws及Solid Gold等优质品牌,其业务涉及婴童、青少年、成人和宠物,是覆盖全家庭成员的优质营养品企业。 [玫瑰]分业务看: BNC:公司奶粉业务在经历了老产品去库存周期及新国标更新后的补货后,中国地区奶粉业务收入于2025Q1迎来正增长,2025Q1奶粉业务收入增速超40%。2025H1进入到高基数后公司中国奶粉业务收入仍录得中
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iRobot:25Q2业绩速递
【华泰消费看海外系列|家电】iRobot:25Q2业绩速递 [玫瑰]整体业绩:25Q2亏损同比收窄、但表现仍低于公司预期 →25Q2公司实现收入1.28亿美元/同比-23.3%,#我们判断主要系春季新品缺乏市场竞争力、未能扭转被边缘化的趋势; →GAAP 毛利率30.0%/同比+2.5pct(同比基数剔除去年同期18.4mn的一次性费用影响),经营亏损0.37亿美元/同比亏损收窄。 [玫瑰]战略评估进展:继续延长贷款豁免期 截至2025/6/28,公司现金及现金等价物共计40.6亿美元,#公司正
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稀土大涨,继续强ca
[红包]稀土大涨,继续强call:战略价值持续凸显,重视稀土磁材板块投资机会‼ [太阳]#通用汽车签署美国国内稀土磁体供应协议 当地时间8月6日,美国稀土磁体生产商Noveon Magnetics宣布,与通用汽车达成多年期供应协议,为通用汽车的各种汽车零部件提供稀土磁体。Noveon是美国唯一一家可运营的烧结钕铁硼(NdFeB)磁体制造商,已于7月开始向通用汽车交付磁体。 [太阳]#稀土战略价值凸显 美国国防部投资MP,凸显稀土板块的战略价值。8月6日,美国总统特朗普宣布对芯片和半导体产品征收约
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德业股份海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发
【德业股份】海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发 [月亮]业绩拆分:2025Q1整体出货36.85万台, 储能逆变器13.16 万台,户储11.55 万台,工商储1.61 万台(去年同期5000台)。营收占比方面,微逆占比5%,组串17%,储能80%。Q2订单量饱满,主要得益于巴基斯坦,东欧,非洲等市场需求强劲,Q2净利润预期8-9e。 [月亮]工商储需求高增,根据SPE数据,预计2025年欧洲工商储装机量为3.6GWh,同比增速63%,欧洲税收激励措施和绿色减免等政策提振了工商储安装积极性,澳洲1
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松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地
松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地,业务积极外延,顺应政策及老龄化趋势 [礼物]公司与福建省伍心养老签订机器人采购合作合同,#伍心养老将向松霖机器人采购养老数量不少于1250台(不含样机),分三年交付,分别于26、27、28年8月15日前交付成机不少于50、200、1000台。 [玫瑰]此次采购机器人可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景,#正式订单落地标志松霖机器人产品获得市场和客户认可,助力公司养老智能化深度布局。 [爱心]25年6月工业和信息化部发布
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电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化
电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化 一、8月7日凌晨4时30分左右,日本关东电化涩川工厂三氟化氮装置发生爆炸,该工厂主要生产三氟化氮(3700吨)、六氟化钨(1400吨)和六氟丁二烯(400吨)等蚀刻气体。 全球三氟化氮需求,5N约2万吨+,5N以下2.5-3万吨左右,海外主要生产企业:SKM 13500吨、晓星11500吨、电化3700吨、默克2600吨、三井1700吨;国内主要生产企业:中船特气17500吨、南大光电8300吨(7200吨扩产中)、昊
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川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的
❗️❗️❗️250813川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的 1. #据最新调研,#公司在谷歌asic方面液冷板模组有望取得突破。参考300美金每颗,26年需求250万颗,共7.5亿美金市场,按照20%份额,对应10亿收入,30%净利率,贡献3亿净利润。 2. 公司当前通过coolmaster供应NV液冷管路。按照一个机柜2000美金,明年12万个柜子对应2.4亿美金,40%份额,1亿美金收入。1.5亿利润。 3. 快接头产品目前正在nv送样。参考gb200是6500美金,gb300
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大元泵业近况更新
[太阳]【大元泵业】近况更新【国联民生机械】 [庆祝]数据中心液冷泵产品布局最全,受益于CDU泵从机械泵向屏蔽泵切换的趋势。 近期市场有传言大元数据中心液冷泵仅用于墙外一次侧循环,而非CDU。实际根据我们了解的情况,大元产品布局全面,一次侧冷却塔的液冷泵为不锈钢离心泵(机械泵),二次侧CDU液冷泵为电子屏蔽泵(和飞龙一样均为电子泵)替代传统方案中的机械泵,以及未来随着服务器功率提升,浸没式液冷有望渗透,以上液冷泵产品大元均有布局,且目前二次侧无论是in rack还是in row,相关液冷泵大元均
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国产算力大涨点评
【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好,今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势,重点个股涨幅超15%以上,包含寒武纪,盛科通信等。我们自7月以来,召开多场电话会议及线下主题路演,持续左侧建议市场关注国产算力及相关产业链中长期投资机会。中长期维度上我们坚定看好国产算力的发展。 🔥本次上涨的催化剂猜测:我们认为激发市场情绪原因主要为供应链端因素,包含封装材料,晶圆代工产能等,对非公开信息我们不做评论。 ⚡️后续应重点关注的因素:我们认为,海外算力链二季度之所以能跑出持续行情,核心原因是“
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再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间
再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间❗ #HVDC是AIDC必然的产业趋势 英伟达宣布Rubin Ultra机柜功率达到600kW以上,传统48V直流供电系统需配置体积庞大铜母线和分布式电源模块,严重挤压算力部署空间,同时带来散热等问题。 电压由48V升级至±400V或800V HVDC,同时解决效率、散热、铜排、功率密度等问题。 #HVDC的实现路径: 边柜电源(sidecar)、SST(固态变压器) #HVDC产品与风电、储能变流器存在技术同源性 HVDC与储能PCS、风电变流
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江南新材铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间
【江南新材】铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间 #公司介绍:公司为国内铜基材料龙头(90%以上敞口为PCB),被评为国家重点小巨人企业、国家级“专精特新”小巨人企业,主要铜球、氧化铜粉、铜基散热材料产品。其中: ①铜球:主要用于大线宽PCB的电镀制程中,公司国内份额超40%,未来跟随PCB全行业市场增长。 ②氧化铜粉:主要用于HDI、IC载板、FPC产品等小线宽线距产品的电镀制程,当前市占率不足30%。一方面,AI拉动HDI、mSAP等小尺寸产品需求,氧化铜粉市场空间迎来高速成长,另
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固态电池设备板块观点更新 20250811
【中信机械】固态电池设备板块观点更新 20250811—中期审查临近,固态招标紧随,重视三大核心环节 #板块观点 下半年的核心关注点在于,头部固态电池企业主要设备供应商的确定。尤其要强调重要性高、弹性较大、节拍较低的核心制程,包括 #干法电极、制痕绝缘、等静压三大核心环节。 #近期事件 1、8月8号,#金利华电 收购#海德利森 100%股权事项终止,终止原因为交易各方未就全部关键条款达成一致意见。 2、8月7号,#先惠技术 公告自2025年4月12日起公司及福建东恒与#宁德时代 签订各类合同及定
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有机硅深度复盘:再看春风吹又生
有机硅深度复盘:再看春风吹又生 [玫瑰]有机硅景气走势是周期品的典型演绎,近年来经历数轮周期。本文通过复盘有机硅三轮周期中景气上行原因,分析未来行业前景如何。 [玫瑰]#展望未来 需求端,2000年至今有机硅在新领域内渗透率持续提高,长期增长无忧;供给端,本轮扩产周期接近尾声,海外装置陆续退出,“反内卷”背景下,行业正转向“供给自律”,供给有望继续优化。 [玫瑰]#盈利情况 历史上景气高点时,2021年东岳硅材全年平均单吨净利润达9000元左右,时点最高价差可达2.5万元/吨以上。(目前有机硅中
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阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情
[太阳]阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情——国金军工 [庆祝]上周末阅兵第一次演练圆满结束:据新华社,8月9日夜间至8月10日凌晨,北京天安门地区举行了抗战胜利80周年阅兵第一次综合演练。演练是正式阅兵前的重要准备环节,演练顺利结束标志阅兵准备工作进入最后冲刺阶段。正式阅官将展现国防建设的最新成果,更加值得期待! [庆祝]后续看好军贸、十五五新质战斗力:1)大国博弈加剧,地缘局势紧张,军购需求旺盛,随着中国军贸体系化、高端化提速,印巴冲突后打开军贸市场,引发军工板块价值重估;2)当前军工
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再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000
[红包]【申万家电】再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000!! [玫瑰]#股价催化:8月8日正式调入中证1000成分。公司获调入中证1000,于8月8日收市后生效。此次调入主流指数,公司有望获得客观被动资金配置,同时基本面认可度及市场关注度将持续提升,进一步催化股价。 [玫瑰]#25Q2潜在超预期机会: 此前,市场担忧北美关税政策对公司25Q2收入造成冲击,但公司烤炉代工业务竞对基本无海外产能布局,关税加征背景下部分竞对订单转移至万和,我们预期Q2公司出口收入仍将维持双位数增长。 [玫
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H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共
[太阳]长江食品饮料 | H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共 [玫瑰]H&H国际控股为全球领先的营养品供应商,旗下拥有Swisse、合生元、Zesty Paws及Solid Gold等优质品牌,其业务涉及婴童、青少年、成人和宠物,是覆盖全家庭成员的优质营养品企业。 [玫瑰]分业务看: BNC:公司奶粉业务在经历了老产品去库存周期及新国标更新后的补货后,中国地区奶粉业务收入于2025Q1迎来正增长,2025Q1奶粉业务收入增速超40%。2025H1进入到高基数后公司中国奶粉业务收入仍录得中
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【华泰消费看海外系列|家电】iRobot:25Q2业绩速递 [玫瑰]整体业绩:25Q2亏损同比收窄、但表现仍低于公司预期 →25Q2公司实现收入1.28亿美元/同比-23.3%,#我们判断主要系春季新品缺乏市场竞争力、未能扭转被边缘化的趋势; →GAAP 毛利率30.0%/同比+2.5pct(同比基数剔除去年同期18.4mn的一次性费用影响),经营亏损0.37亿美元/同比亏损收窄。 [玫瑰]战略评估进展:继续延长贷款豁免期 截至2025/6/28,公司现金及现金等价物共计40.6亿美元,#公司正
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稀土大涨,继续强ca
[红包]稀土大涨,继续强call:战略价值持续凸显,重视稀土磁材板块投资机会‼ [太阳]#通用汽车签署美国国内稀土磁体供应协议 当地时间8月6日,美国稀土磁体生产商Noveon Magnetics宣布,与通用汽车达成多年期供应协议,为通用汽车的各种汽车零部件提供稀土磁体。Noveon是美国唯一一家可运营的烧结钕铁硼(NdFeB)磁体制造商,已于7月开始向通用汽车交付磁体。 [太阳]#稀土战略价值凸显 美国国防部投资MP,凸显稀土板块的战略价值。8月6日,美国总统特朗普宣布对芯片和半导体产品征收约
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德业股份海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发
【德业股份】海外需求迎旺季,印尼市场有望爆发 [月亮]业绩拆分:2025Q1整体出货36.85万台, 储能逆变器13.16 万台,户储11.55 万台,工商储1.61 万台(去年同期5000台)。营收占比方面,微逆占比5%,组串17%,储能80%。Q2订单量饱满,主要得益于巴基斯坦,东欧,非洲等市场需求强劲,Q2净利润预期8-9e。 [月亮]工商储需求高增,根据SPE数据,预计2025年欧洲工商储装机量为3.6GWh,同比增速63%,欧洲税收激励措施和绿色减免等政策提振了工商储安装积极性,澳洲1
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松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地
松霖科技:养老机器人1250台采购订单落地,业务积极外延,顺应政策及老龄化趋势 [礼物]公司与福建省伍心养老签订机器人采购合作合同,#伍心养老将向松霖机器人采购养老数量不少于1250台(不含样机),分三年交付,分别于26、27、28年8月15日前交付成机不少于50、200、1000台。 [玫瑰]此次采购机器人可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景,#正式订单落地标志松霖机器人产品获得市场和客户认可,助力公司养老智能化深度布局。 [爱心]25年6月工业和信息化部发布
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松霖科技
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五彩斑斓的漂流
2025-08-13 21:06:40
电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化
电子材料行业简评:电化三氟化氮、俄罗斯氦气时间扰动,行业供需预计出现积极变化 一、8月7日凌晨4时30分左右,日本关东电化涩川工厂三氟化氮装置发生爆炸,该工厂主要生产三氟化氮(3700吨)、六氟化钨(1400吨)和六氟丁二烯(400吨)等蚀刻气体。 全球三氟化氮需求,5N约2万吨+,5N以下2.5-3万吨左右,海外主要生产企业:SKM 13500吨、晓星11500吨、电化3700吨、默克2600吨、三井1700吨;国内主要生产企业:中船特气17500吨、南大光电8300吨(7200吨扩产中)、昊
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华特气体
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五彩斑斓的漂流
2025-08-13 14:54:41
川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的
❗️❗️❗️250813川环科技更新:谷歌有望取得突破,最便宜的液冷标的 1. #据最新调研,#公司在谷歌asic方面液冷板模组有望取得突破。参考300美金每颗,26年需求250万颗,共7.5亿美金市场,按照20%份额,对应10亿收入,30%净利率,贡献3亿净利润。 2. 公司当前通过coolmaster供应NV液冷管路。按照一个机柜2000美金,明年12万个柜子对应2.4亿美金,40%份额,1亿美金收入。1.5亿利润。 3. 快接头产品目前正在nv送样。参考gb200是6500美金,gb300
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川环科技
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五彩斑斓的漂流
2025-08-12 20:01:22
大元泵业近况更新
[太阳]【大元泵业】近况更新【国联民生机械】 [庆祝]数据中心液冷泵产品布局最全,受益于CDU泵从机械泵向屏蔽泵切换的趋势。 近期市场有传言大元数据中心液冷泵仅用于墙外一次侧循环,而非CDU。实际根据我们了解的情况,大元产品布局全面,一次侧冷却塔的液冷泵为不锈钢离心泵(机械泵),二次侧CDU液冷泵为电子屏蔽泵(和飞龙一样均为电子泵)替代传统方案中的机械泵,以及未来随着服务器功率提升,浸没式液冷有望渗透,以上液冷泵产品大元均有布局,且目前二次侧无论是in rack还是in row,相关液冷泵大元均
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大元泵业
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2025-08-12 13:50:57
国产算力大涨点评
【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好,今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势,重点个股涨幅超15%以上,包含寒武纪,盛科通信等。我们自7月以来,召开多场电话会议及线下主题路演,持续左侧建议市场关注国产算力及相关产业链中长期投资机会。中长期维度上我们坚定看好国产算力的发展。 🔥本次上涨的催化剂猜测:我们认为激发市场情绪原因主要为供应链端因素,包含封装材料,晶圆代工产能等,对非公开信息我们不做评论。 ⚡️后续应重点关注的因素:我们认为,海外算力链二季度之所以能跑出持续行情,核心原因是“
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中信证券
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2025-08-12 12:37:01
再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间
再call HVDC:阳光电源、禾望电气的市场空间❗ #HVDC是AIDC必然的产业趋势 英伟达宣布Rubin Ultra机柜功率达到600kW以上,传统48V直流供电系统需配置体积庞大铜母线和分布式电源模块,严重挤压算力部署空间,同时带来散热等问题。 电压由48V升级至±400V或800V HVDC,同时解决效率、散热、铜排、功率密度等问题。 #HVDC的实现路径: 边柜电源(sidecar)、SST(固态变压器) #HVDC产品与风电、储能变流器存在技术同源性 HVDC与储能PCS、风电变流
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禾望电气
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2025-08-11 14:04:25
江南新材铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间
【江南新材】铜基材料龙头企业,PCB+液冷共振! 翻倍空间 #公司介绍:公司为国内铜基材料龙头(90%以上敞口为PCB),被评为国家重点小巨人企业、国家级“专精特新”小巨人企业,主要铜球、氧化铜粉、铜基散热材料产品。其中: ①铜球:主要用于大线宽PCB的电镀制程中,公司国内份额超40%,未来跟随PCB全行业市场增长。 ②氧化铜粉:主要用于HDI、IC载板、FPC产品等小线宽线距产品的电镀制程,当前市占率不足30%。一方面,AI拉动HDI、mSAP等小尺寸产品需求,氧化铜粉市场空间迎来高速成长,另
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江南新材
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2025-08-11 13:09:54
固态电池设备板块观点更新 20250811
【中信机械】固态电池设备板块观点更新 20250811—中期审查临近,固态招标紧随,重视三大核心环节 #板块观点 下半年的核心关注点在于,头部固态电池企业主要设备供应商的确定。尤其要强调重要性高、弹性较大、节拍较低的核心制程,包括 #干法电极、制痕绝缘、等静压三大核心环节。 #近期事件 1、8月8号,#金利华电 收购#海德利森 100%股权事项终止,终止原因为交易各方未就全部关键条款达成一致意见。 2、8月7号,#先惠技术 公告自2025年4月12日起公司及福建东恒与#宁德时代 签订各类合同及定
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宏工科技
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2025-08-11 12:36:52
有机硅深度复盘:再看春风吹又生
有机硅深度复盘:再看春风吹又生 [玫瑰]有机硅景气走势是周期品的典型演绎,近年来经历数轮周期。本文通过复盘有机硅三轮周期中景气上行原因,分析未来行业前景如何。 [玫瑰]#展望未来 需求端,2000年至今有机硅在新领域内渗透率持续提高,长期增长无忧;供给端,本轮扩产周期接近尾声,海外装置陆续退出,“反内卷”背景下,行业正转向“供给自律”,供给有望继续优化。 [玫瑰]#盈利情况 历史上景气高点时,2021年东岳硅材全年平均单吨净利润达9000元左右,时点最高价差可达2.5万元/吨以上。(目前有机硅中
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新安股份
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2025-08-11 12:36:07
阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情
[太阳]阅兵第一次演练圆满结束,持续看好军工行情——国金军工 [庆祝]上周末阅兵第一次演练圆满结束:据新华社,8月9日夜间至8月10日凌晨,北京天安门地区举行了抗战胜利80周年阅兵第一次综合演练。演练是正式阅兵前的重要准备环节,演练顺利结束标志阅兵准备工作进入最后冲刺阶段。正式阅官将展现国防建设的最新成果,更加值得期待! [庆祝]后续看好军贸、十五五新质战斗力:1)大国博弈加剧,地缘局势紧张,军购需求旺盛,随着中国军贸体系化、高端化提速,印巴冲突后打开军贸市场,引发军工板块价值重估;2)当前军工
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紫光国微
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2025-08-08 16:16:53
再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000
[红包]【申万家电】再度大涨!强call万和电气!获调入中证1000!! [玫瑰]#股价催化:8月8日正式调入中证1000成分。公司获调入中证1000,于8月8日收市后生效。此次调入主流指数,公司有望获得客观被动资金配置,同时基本面认可度及市场关注度将持续提升,进一步催化股价。 [玫瑰]#25Q2潜在超预期机会: 此前,市场担忧北美关税政策对公司25Q2收入造成冲击,但公司烤炉代工业务竞对基本无海外产能布局,关税加征背景下部分竞对订单转移至万和,我们预期Q2公司出口收入仍将维持双位数增长。 [玫
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2025-08-08 15:07:14
H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共
[太阳]长江食品饮料 | H&H国际控股深度报告:人宠同健,合乐与共 [玫瑰]H&H国际控股为全球领先的营养品供应商,旗下拥有Swisse、合生元、Zesty Paws及Solid Gold等优质品牌,其业务涉及婴童、青少年、成人和宠物,是覆盖全家庭成员的优质营养品企业。 [玫瑰]分业务看: BNC:公司奶粉业务在经历了老产品去库存周期及新国标更新后的补货后,中国地区奶粉业务收入于2025Q1迎来正增长,2025Q1奶粉业务收入增速超40%。2025H1进入到高基数后公司中国奶粉业务收入仍录得中
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国际精密
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2025-08-08 14:15:55
iRobot:25Q2业绩速递
【华泰消费看海外系列|家电】iRobot:25Q2业绩速递 [玫瑰]整体业绩:25Q2亏损同比收窄、但表现仍低于公司预期 →25Q2公司实现收入1.28亿美元/同比-23.3%,#我们判断主要系春季新品缺乏市场竞争力、未能扭转被边缘化的趋势; →GAAP 毛利率30.0%/同比+2.5pct(同比基数剔除去年同期18.4mn的一次性费用影响),经营亏损0.37亿美元/同比亏损收窄。 [玫瑰]战略评估进展:继续延长贷款豁免期 截至2025/6/28,公司现金及现金等价物共计40.6亿美元,#公司正
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孩之宝公司
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2025-08-07 14:04:20
稀土大涨,继续强ca
[红包]稀土大涨,继续强call:战略价值持续凸显,重视稀土磁材板块投资机会‼ [太阳]#通用汽车签署美国国内稀土磁体供应协议 当地时间8月6日,美国稀土磁体生产商Noveon Magnetics宣布,与通用汽车达成多年期供应协议,为通用汽车的各种汽车零部件提供稀土磁体。Noveon是美国唯一一家可运营的烧结钕铁硼(NdFeB)磁体制造商,已于7月开始向通用汽车交付磁体。 [太阳]#稀土战略价值凸显 美国国防部投资MP,凸显稀土板块的战略价值。8月6日,美国总统特朗普宣布对芯片和半导体产品征收约
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广晟有色
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