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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-09-14 14:38:44
科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913
汇报1❗【天风电新】科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913 ——————————— 核心看点: 1、预计26年公司主业归母净利润10亿元,20X PE,支撑200亿市值。 2、HVDC电源、液冷CDU在海外及国内均取得重要突破。 AIDC边际变化 1、国内:除腾讯外,公司进入阿里全系产品白名单,#巴拿马2.0、液冷CDU预计均将供应阿里。 2、海外: 【进入海外ASIC ODM龙头公司供应链】:通过客户参与北美CSP龙头的UPS投标,预计项目体量达3GW(2n配置
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储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW
【民生电新】储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW ■事件:9月12日,发改委、能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》,明确到2027年新型储能装机1.8亿千瓦+,直接投资约2500亿。 ■核心目标:以行动方案测算,2025-2027年需新增装机超1亿千瓦,年均约35.4GW,按照4小时的配储时长计算,年均储能新增装机约142GWh。考虑到政策通常起托底作用,实际装机规模和容量有望远超规划。 ■市场机制突破:1)推动“新能源+储能”联合参与电能量市场,
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多想云股权
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五彩斑斓的漂流
2025-09-14 10:37:02
麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期
汇报2❗【天风电新】麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期-0913 ——————————— 通过产业调研,我们看到近期麦格米特AI服务器电源业务顺利拿到英业达批量框架订单,基本上打消了市场对于其是否能拿到海外大单的质疑。 #当前价格和订单层面已无大分歧;耐心等待业绩落地,从各环节市值对比角度看(pcb、光模块、液冷、电源),我们认为电源性价比仍非常高。 🌼具体更新如下: 1、目前是框架协议、预计在10e的体量,后续订单具体落地情况主要根据客户各个季度及各月的情况,滚动下单(主要
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麦格米特
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联芸科技长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股
【联芸科技】长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股 ⭕️单季业绩爆表、宏大叙事稀缺概念、流通盘占总股本15%、几乎无机构、重磅产业催化,看500亿 # 25年驱动力强、单季业绩炸裂 25年预计营收大幅增长,驱动力是靠抢占pcie4.0消费级市场,24年靠抢台系的3.0市场,25年有望在4.0市场复刻一遍,且4.0单价更好(翻倍),毛利率可以预期继续往上,有望55%+;5.0新品量产,对标行业最强水平。 且随着公司销售规模逐渐增长,研发占比将逐年下降,25年SSD方面研发高峰已过,研
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2025-09-12 08:30:24
人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的
【ky机械】🤖人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的 马斯克在All-In峰会强调:Optimus优先级高于一切,Gen3正进入最终定型,核心攻关在“手与前臂”;灵巧手灵活度堪比人类;AI 5芯片算力较AI 4提升40倍,显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的仿生灵巧手演示,以及此次马斯克再次强调“手”的战略意义,我们判断产业已至“临门一脚”时刻。 展望Q4,Gen3定型将带来持续催化,我们预期26年3万台,并同步开发面向真正大规模量产的Gen4机型,同
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雷迪克
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华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀
🔥🔥🔥华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀 [礼物]HB0025在CSCO口头汇报,有效性优秀。1)20mg/kg Q3W,非小细胞肺癌鳞癌(62例患者)中,ORR率达82.8%,非小细胞肺癌非鳞癌(63例患者)中,ORR率为62.3%,有效性优异,超过现有同类药物数据。2)入组患者中,PD-L1低表达人群占30-50%,在PD-L1高表达的鳞癌中ORR为100%,但是PD-L1低表达的人群中ORR为81.3%,疗效不依赖于PD-L1表达
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晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破
晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破【中信建投电新】 1、公司公告,参投海外基金3000万美金,预计持有基金的整体份额约为10%左右。 2、穿透来看,基金GP之一为蚂蚁数科,晶科科技作为底层资产提供方,获得对应份额,在首批资产提供方中份额最高。 3、通过此举,晶科科技将有机会深度参与香港最早一批虚拟货币平台的搭建,在国内上市公司中稀缺 4、对公司的影响: ①随着虚拟平台的搭建和未来的估值的提升,公司3000万美金股权投资的公允价值也将得到持续提升。 ②名下电站资产流
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AIDC电气设备思考推荐7
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐7:甲骨文订单大超预期、NV官宣Rubin CPX,看好出海链机会! 1、甲骨文昨日发布26财年一季报,剩余履约义务(RPO)同比增长359%至4550亿美元,相当于25财年营收8倍左右。公司预测26财年云基础设施(OCI)收入增长77%达到180亿美元,后续四年分别320亿、730亿、1140亿、1440亿美元,订单增速及节奏大超预期。 2、英伟达今日发布新一代Rubin CPX芯片系统,定于2026年底上市,预计完整的Vera Rubin NVL144 C
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大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地
[庆祝]【国金电新】大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地 [太阳]事件:9月10日,公司子公司蓬莱大金宣布签署此前OW框架协议下第一个海上风电基础供应合同,总订单金额12.5亿元,项目预计将于2026年交付。此外,据海外媒体报道,公司inch cape项目首船单桩完成发运,看好Q4逐步确收。 #两周内连获两个欧洲海风订单、持续看好下半年公司订单超预期。我们在此前大金重工深度报告中列出下半年预计将完成单桩供应商确认的欧洲海风项目共计7.8GW,结合此次订单业主为此前框架协议对手方,
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2025-09-10 21:26:55
地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。
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共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益
🏆【天风轻工与纺服】共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益 //近期我们密集安排公司反路演,基本面加速+体育(服务消费)方向强化 [玫瑰]公司系全球人造草坪龙头,海外产业链布局完善,关税影响下经营保持稳健,同时积极推进制造、研发、采购、销售等全系统降本,盈利能力稳步提升,25H1收入同增11%、归母利润同增22%; [玫瑰]经营看,#公司7-8月接单增长提速;美洲、欧洲及亚太均有复苏趋势,我们预计系关税趋稳后经销商补库,叠加市场拓展成效显现,下半年订单有望延续双位数增长。 [玫瑰]全球人造草
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东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期
[礼物]东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期 [太阳]实控人变更:公司实际控制人和董事长拟变更为遨博智能总经理韩永光,淄博国资发起股权转让且引进遨博智能,遨博智能有望资产注入上市公司。 [太阳]遨博智能估值:遨博智能2023年估值已达到70亿元。如今,对标港股上市公司越疆225亿市值,按照去年24年收入3.7亿元计算,越疆动态PS为60倍。网传遨博机器人24年收入10亿,同样按60倍PS计算,遨博智能二级市场乐观估值可达600亿元。 [太阳]协作机器人龙头:遨博智能的协作机器人出货
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稳定币市场动态追踪(0909)
稳定币市场动态追踪(0909) 【国内动态】 (1)中国香港上市公司奇点国峰控股公告称,公司股东已将所持股份与白酒原浆资产打包,作为 RWA 底层资产,并在部署于币安链的去中心化 RWA 发行管理平台 ADG 上线相关产品。该项目总发行规模为 5 亿港元,首期发行规模 1 亿港元。 (来源:币界网) (2)蚂蚁集团旗下企业子公司蚂蚁数字科技已在其蚂蚁链(AntChain)区块链上将超过600亿元人民币(84亿美元)的能源基础设施资产代币化,追踪来自1500万台设备(包括风力涡轮机和太阳能电池板)
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黄金板块
黄金板块 事件:黄金破新高后持续上涨,目前伦敦金价格突破至3650美金/盎司。预计年内随着降息逐渐开始,逐步上涨至4000美金以上。 美国经济数据走弱,降息在即:美国8月非农数据走弱,滞胀交易确认,9月降息概率100%,甚至存在降息50BP的可能性,我们认为高通胀+低名义会带来以ETF资金为代表的交易盘买入,短期助力金价持续新高。 长期逻辑确定:美债被黄金替代的趋势不会逆转,除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利率攀升的情况,黄金所替代的资产范围或扩大。 建议关注:招金矿业、山东黄金、
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赤峰黄金
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9月金股宏润建设重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人
[庆祝][庆祝][庆祝]9月金股【宏润建设】重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人,布局研发、生产、销售卡位市场先机 [太阳]#最新事件——机器人业务转型迎重大里程碑。公司今日宣布与矩阵超智签署《战略合作协议》,拟投资矩阵超智并且双方同意设立合资公司,专门从事人形机器人的研发、生产和商业落地业务 [太阳]#矩阵超智——国内技术领先的人形机器人公司、核心团队来自于特斯拉英伟达OpenAI等行业科技龙头、订单和供货势头较好。根据新浪财经及宏润公众号,矩阵超智成立于2024年,创始人
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科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913
汇报1❗【天风电新】科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913 ——————————— 核心看点: 1、预计26年公司主业归母净利润10亿元,20X PE,支撑200亿市值。 2、HVDC电源、液冷CDU在海外及国内均取得重要突破。 AIDC边际变化 1、国内:除腾讯外,公司进入阿里全系产品白名单,#巴拿马2.0、液冷CDU预计均将供应阿里。 2、海外: 【进入海外ASIC ODM龙头公司供应链】:通过客户参与北美CSP龙头的UPS投标,预计项目体量达3GW(2n配置
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储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW
【民生电新】储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW ■事件:9月12日,发改委、能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》,明确到2027年新型储能装机1.8亿千瓦+,直接投资约2500亿。 ■核心目标:以行动方案测算,2025-2027年需新增装机超1亿千瓦,年均约35.4GW,按照4小时的配储时长计算,年均储能新增装机约142GWh。考虑到政策通常起托底作用,实际装机规模和容量有望远超规划。 ■市场机制突破:1)推动“新能源+储能”联合参与电能量市场,
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麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期
汇报2❗【天风电新】麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期-0913 ——————————— 通过产业调研,我们看到近期麦格米特AI服务器电源业务顺利拿到英业达批量框架订单,基本上打消了市场对于其是否能拿到海外大单的质疑。 #当前价格和订单层面已无大分歧;耐心等待业绩落地,从各环节市值对比角度看(pcb、光模块、液冷、电源),我们认为电源性价比仍非常高。 🌼具体更新如下: 1、目前是框架协议、预计在10e的体量,后续订单具体落地情况主要根据客户各个季度及各月的情况,滚动下单(主要
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麦格米特
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联芸科技长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股
【联芸科技】长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股 ⭕️单季业绩爆表、宏大叙事稀缺概念、流通盘占总股本15%、几乎无机构、重磅产业催化,看500亿 # 25年驱动力强、单季业绩炸裂 25年预计营收大幅增长,驱动力是靠抢占pcie4.0消费级市场,24年靠抢台系的3.0市场,25年有望在4.0市场复刻一遍,且4.0单价更好(翻倍),毛利率可以预期继续往上,有望55%+;5.0新品量产,对标行业最强水平。 且随着公司销售规模逐渐增长,研发占比将逐年下降,25年SSD方面研发高峰已过,研
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人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的
【ky机械】🤖人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的 马斯克在All-In峰会强调:Optimus优先级高于一切,Gen3正进入最终定型,核心攻关在“手与前臂”;灵巧手灵活度堪比人类;AI 5芯片算力较AI 4提升40倍,显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的仿生灵巧手演示,以及此次马斯克再次强调“手”的战略意义,我们判断产业已至“临门一脚”时刻。 展望Q4,Gen3定型将带来持续催化,我们预期26年3万台,并同步开发面向真正大规模量产的Gen4机型,同
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华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀
🔥🔥🔥华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀 [礼物]HB0025在CSCO口头汇报,有效性优秀。1)20mg/kg Q3W,非小细胞肺癌鳞癌(62例患者)中,ORR率达82.8%,非小细胞肺癌非鳞癌(63例患者)中,ORR率为62.3%,有效性优异,超过现有同类药物数据。2)入组患者中,PD-L1低表达人群占30-50%,在PD-L1高表达的鳞癌中ORR为100%,但是PD-L1低表达的人群中ORR为81.3%,疗效不依赖于PD-L1表达
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晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破
晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破【中信建投电新】 1、公司公告,参投海外基金3000万美金,预计持有基金的整体份额约为10%左右。 2、穿透来看,基金GP之一为蚂蚁数科,晶科科技作为底层资产提供方,获得对应份额,在首批资产提供方中份额最高。 3、通过此举,晶科科技将有机会深度参与香港最早一批虚拟货币平台的搭建,在国内上市公司中稀缺 4、对公司的影响: ①随着虚拟平台的搭建和未来的估值的提升,公司3000万美金股权投资的公允价值也将得到持续提升。 ②名下电站资产流
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AIDC电气设备思考推荐7
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐7:甲骨文订单大超预期、NV官宣Rubin CPX,看好出海链机会! 1、甲骨文昨日发布26财年一季报,剩余履约义务(RPO)同比增长359%至4550亿美元,相当于25财年营收8倍左右。公司预测26财年云基础设施(OCI)收入增长77%达到180亿美元,后续四年分别320亿、730亿、1140亿、1440亿美元,订单增速及节奏大超预期。 2、英伟达今日发布新一代Rubin CPX芯片系统,定于2026年底上市,预计完整的Vera Rubin NVL144 C
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大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地
[庆祝]【国金电新】大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地 [太阳]事件:9月10日,公司子公司蓬莱大金宣布签署此前OW框架协议下第一个海上风电基础供应合同,总订单金额12.5亿元,项目预计将于2026年交付。此外,据海外媒体报道,公司inch cape项目首船单桩完成发运,看好Q4逐步确收。 #两周内连获两个欧洲海风订单、持续看好下半年公司订单超预期。我们在此前大金重工深度报告中列出下半年预计将完成单桩供应商确认的欧洲海风项目共计7.8GW,结合此次订单业主为此前框架协议对手方,
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地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。
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共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益
🏆【天风轻工与纺服】共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益 //近期我们密集安排公司反路演,基本面加速+体育(服务消费)方向强化 [玫瑰]公司系全球人造草坪龙头,海外产业链布局完善,关税影响下经营保持稳健,同时积极推进制造、研发、采购、销售等全系统降本,盈利能力稳步提升,25H1收入同增11%、归母利润同增22%; [玫瑰]经营看,#公司7-8月接单增长提速;美洲、欧洲及亚太均有复苏趋势,我们预计系关税趋稳后经销商补库,叠加市场拓展成效显现,下半年订单有望延续双位数增长。 [玫瑰]全球人造草
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东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期
[礼物]东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期 [太阳]实控人变更:公司实际控制人和董事长拟变更为遨博智能总经理韩永光,淄博国资发起股权转让且引进遨博智能,遨博智能有望资产注入上市公司。 [太阳]遨博智能估值:遨博智能2023年估值已达到70亿元。如今,对标港股上市公司越疆225亿市值,按照去年24年收入3.7亿元计算,越疆动态PS为60倍。网传遨博机器人24年收入10亿,同样按60倍PS计算,遨博智能二级市场乐观估值可达600亿元。 [太阳]协作机器人龙头:遨博智能的协作机器人出货
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稳定币市场动态追踪(0909)
稳定币市场动态追踪(0909) 【国内动态】 (1)中国香港上市公司奇点国峰控股公告称,公司股东已将所持股份与白酒原浆资产打包,作为 RWA 底层资产,并在部署于币安链的去中心化 RWA 发行管理平台 ADG 上线相关产品。该项目总发行规模为 5 亿港元,首期发行规模 1 亿港元。 (来源:币界网) (2)蚂蚁集团旗下企业子公司蚂蚁数字科技已在其蚂蚁链(AntChain)区块链上将超过600亿元人民币(84亿美元)的能源基础设施资产代币化,追踪来自1500万台设备(包括风力涡轮机和太阳能电池板)
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黄金板块 事件:黄金破新高后持续上涨,目前伦敦金价格突破至3650美金/盎司。预计年内随着降息逐渐开始,逐步上涨至4000美金以上。 美国经济数据走弱,降息在即:美国8月非农数据走弱,滞胀交易确认,9月降息概率100%,甚至存在降息50BP的可能性,我们认为高通胀+低名义会带来以ETF资金为代表的交易盘买入,短期助力金价持续新高。 长期逻辑确定:美债被黄金替代的趋势不会逆转,除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利率攀升的情况,黄金所替代的资产范围或扩大。 建议关注:招金矿业、山东黄金、
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9月金股宏润建设重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人
[庆祝][庆祝][庆祝]9月金股【宏润建设】重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人,布局研发、生产、销售卡位市场先机 [太阳]#最新事件——机器人业务转型迎重大里程碑。公司今日宣布与矩阵超智签署《战略合作协议》,拟投资矩阵超智并且双方同意设立合资公司,专门从事人形机器人的研发、生产和商业落地业务 [太阳]#矩阵超智——国内技术领先的人形机器人公司、核心团队来自于特斯拉英伟达OpenAI等行业科技龙头、订单和供货势头较好。根据新浪财经及宏润公众号,矩阵超智成立于2024年,创始人
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科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913
汇报1❗【天风电新】科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913 ——————————— 核心看点: 1、预计26年公司主业归母净利润10亿元,20X PE,支撑200亿市值。 2、HVDC电源、液冷CDU在海外及国内均取得重要突破。 AIDC边际变化 1、国内:除腾讯外,公司进入阿里全系产品白名单,#巴拿马2.0、液冷CDU预计均将供应阿里。 2、海外: 【进入海外ASIC ODM龙头公司供应链】:通过客户参与北美CSP龙头的UPS投标,预计项目体量达3GW(2n配置
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储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW
【民生电新】储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW ■事件:9月12日,发改委、能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》,明确到2027年新型储能装机1.8亿千瓦+,直接投资约2500亿。 ■核心目标:以行动方案测算,2025-2027年需新增装机超1亿千瓦,年均约35.4GW,按照4小时的配储时长计算,年均储能新增装机约142GWh。考虑到政策通常起托底作用,实际装机规模和容量有望远超规划。 ■市场机制突破:1)推动“新能源+储能”联合参与电能量市场,
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五彩斑斓的漂流
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麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期
汇报2❗【天风电新】麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期-0913 ——————————— 通过产业调研,我们看到近期麦格米特AI服务器电源业务顺利拿到英业达批量框架订单,基本上打消了市场对于其是否能拿到海外大单的质疑。 #当前价格和订单层面已无大分歧;耐心等待业绩落地,从各环节市值对比角度看(pcb、光模块、液冷、电源),我们认为电源性价比仍非常高。 🌼具体更新如下: 1、目前是框架协议、预计在10e的体量,后续订单具体落地情况主要根据客户各个季度及各月的情况,滚动下单(主要
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五彩斑斓的漂流
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联芸科技长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股
【联芸科技】长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股 ⭕️单季业绩爆表、宏大叙事稀缺概念、流通盘占总股本15%、几乎无机构、重磅产业催化,看500亿 # 25年驱动力强、单季业绩炸裂 25年预计营收大幅增长,驱动力是靠抢占pcie4.0消费级市场,24年靠抢台系的3.0市场,25年有望在4.0市场复刻一遍,且4.0单价更好(翻倍),毛利率可以预期继续往上,有望55%+;5.0新品量产,对标行业最强水平。 且随着公司销售规模逐渐增长,研发占比将逐年下降,25年SSD方面研发高峰已过,研
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人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的
【ky机械】🤖人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的 马斯克在All-In峰会强调:Optimus优先级高于一切,Gen3正进入最终定型,核心攻关在“手与前臂”;灵巧手灵活度堪比人类;AI 5芯片算力较AI 4提升40倍,显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的仿生灵巧手演示,以及此次马斯克再次强调“手”的战略意义,我们判断产业已至“临门一脚”时刻。 展望Q4,Gen3定型将带来持续催化,我们预期26年3万台,并同步开发面向真正大规模量产的Gen4机型,同
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雷迪克
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五彩斑斓的漂流
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华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀
🔥🔥🔥华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀 [礼物]HB0025在CSCO口头汇报,有效性优秀。1)20mg/kg Q3W,非小细胞肺癌鳞癌(62例患者)中,ORR率达82.8%,非小细胞肺癌非鳞癌(63例患者)中,ORR率为62.3%,有效性优异,超过现有同类药物数据。2)入组患者中,PD-L1低表达人群占30-50%,在PD-L1高表达的鳞癌中ORR为100%,但是PD-L1低表达的人群中ORR为81.3%,疗效不依赖于PD-L1表达
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晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破
晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破【中信建投电新】 1、公司公告,参投海外基金3000万美金,预计持有基金的整体份额约为10%左右。 2、穿透来看,基金GP之一为蚂蚁数科,晶科科技作为底层资产提供方,获得对应份额,在首批资产提供方中份额最高。 3、通过此举,晶科科技将有机会深度参与香港最早一批虚拟货币平台的搭建,在国内上市公司中稀缺 4、对公司的影响: ①随着虚拟平台的搭建和未来的估值的提升,公司3000万美金股权投资的公允价值也将得到持续提升。 ②名下电站资产流
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AIDC电气设备思考推荐7
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐7:甲骨文订单大超预期、NV官宣Rubin CPX,看好出海链机会! 1、甲骨文昨日发布26财年一季报,剩余履约义务(RPO)同比增长359%至4550亿美元,相当于25财年营收8倍左右。公司预测26财年云基础设施(OCI)收入增长77%达到180亿美元,后续四年分别320亿、730亿、1140亿、1440亿美元,订单增速及节奏大超预期。 2、英伟达今日发布新一代Rubin CPX芯片系统,定于2026年底上市,预计完整的Vera Rubin NVL144 C
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大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地
[庆祝]【国金电新】大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地 [太阳]事件:9月10日,公司子公司蓬莱大金宣布签署此前OW框架协议下第一个海上风电基础供应合同,总订单金额12.5亿元,项目预计将于2026年交付。此外,据海外媒体报道,公司inch cape项目首船单桩完成发运,看好Q4逐步确收。 #两周内连获两个欧洲海风订单、持续看好下半年公司订单超预期。我们在此前大金重工深度报告中列出下半年预计将完成单桩供应商确认的欧洲海风项目共计7.8GW,结合此次订单业主为此前框架协议对手方,
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2025-09-10 21:26:55
地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。
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共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益
🏆【天风轻工与纺服】共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益 //近期我们密集安排公司反路演,基本面加速+体育(服务消费)方向强化 [玫瑰]公司系全球人造草坪龙头,海外产业链布局完善,关税影响下经营保持稳健,同时积极推进制造、研发、采购、销售等全系统降本,盈利能力稳步提升,25H1收入同增11%、归母利润同增22%; [玫瑰]经营看,#公司7-8月接单增长提速;美洲、欧洲及亚太均有复苏趋势,我们预计系关税趋稳后经销商补库,叠加市场拓展成效显现,下半年订单有望延续双位数增长。 [玫瑰]全球人造草
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东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期
[礼物]东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期 [太阳]实控人变更:公司实际控制人和董事长拟变更为遨博智能总经理韩永光,淄博国资发起股权转让且引进遨博智能,遨博智能有望资产注入上市公司。 [太阳]遨博智能估值:遨博智能2023年估值已达到70亿元。如今,对标港股上市公司越疆225亿市值,按照去年24年收入3.7亿元计算,越疆动态PS为60倍。网传遨博机器人24年收入10亿,同样按60倍PS计算,遨博智能二级市场乐观估值可达600亿元。 [太阳]协作机器人龙头:遨博智能的协作机器人出货
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稳定币市场动态追踪(0909)
稳定币市场动态追踪(0909) 【国内动态】 (1)中国香港上市公司奇点国峰控股公告称,公司股东已将所持股份与白酒原浆资产打包,作为 RWA 底层资产,并在部署于币安链的去中心化 RWA 发行管理平台 ADG 上线相关产品。该项目总发行规模为 5 亿港元,首期发行规模 1 亿港元。 (来源:币界网) (2)蚂蚁集团旗下企业子公司蚂蚁数字科技已在其蚂蚁链(AntChain)区块链上将超过600亿元人民币(84亿美元)的能源基础设施资产代币化,追踪来自1500万台设备(包括风力涡轮机和太阳能电池板)
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黄金板块
黄金板块 事件:黄金破新高后持续上涨,目前伦敦金价格突破至3650美金/盎司。预计年内随着降息逐渐开始,逐步上涨至4000美金以上。 美国经济数据走弱,降息在即:美国8月非农数据走弱,滞胀交易确认,9月降息概率100%,甚至存在降息50BP的可能性,我们认为高通胀+低名义会带来以ETF资金为代表的交易盘买入,短期助力金价持续新高。 长期逻辑确定:美债被黄金替代的趋势不会逆转,除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利率攀升的情况,黄金所替代的资产范围或扩大。 建议关注:招金矿业、山东黄金、
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9月金股宏润建设重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人
[庆祝][庆祝][庆祝]9月金股【宏润建设】重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人,布局研发、生产、销售卡位市场先机 [太阳]#最新事件——机器人业务转型迎重大里程碑。公司今日宣布与矩阵超智签署《战略合作协议》,拟投资矩阵超智并且双方同意设立合资公司,专门从事人形机器人的研发、生产和商业落地业务 [太阳]#矩阵超智——国内技术领先的人形机器人公司、核心团队来自于特斯拉英伟达OpenAI等行业科技龙头、订单和供货势头较好。根据新浪财经及宏润公众号,矩阵超智成立于2024年,创始人
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科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913
汇报1❗【天风电新】科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913 ——————————— 核心看点: 1、预计26年公司主业归母净利润10亿元,20X PE,支撑200亿市值。 2、HVDC电源、液冷CDU在海外及国内均取得重要突破。 AIDC边际变化 1、国内:除腾讯外,公司进入阿里全系产品白名单,#巴拿马2.0、液冷CDU预计均将供应阿里。 2、海外: 【进入海外ASIC ODM龙头公司供应链】:通过客户参与北美CSP龙头的UPS投标,预计项目体量达3GW(2n配置
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储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW
【民生电新】储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW ■事件:9月12日,发改委、能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》,明确到2027年新型储能装机1.8亿千瓦+,直接投资约2500亿。 ■核心目标:以行动方案测算,2025-2027年需新增装机超1亿千瓦,年均约35.4GW,按照4小时的配储时长计算,年均储能新增装机约142GWh。考虑到政策通常起托底作用,实际装机规模和容量有望远超规划。 ■市场机制突破:1)推动“新能源+储能”联合参与电能量市场,
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麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期
汇报2❗【天风电新】麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期-0913 ——————————— 通过产业调研,我们看到近期麦格米特AI服务器电源业务顺利拿到英业达批量框架订单,基本上打消了市场对于其是否能拿到海外大单的质疑。 #当前价格和订单层面已无大分歧;耐心等待业绩落地,从各环节市值对比角度看(pcb、光模块、液冷、电源),我们认为电源性价比仍非常高。 🌼具体更新如下: 1、目前是框架协议、预计在10e的体量,后续订单具体落地情况主要根据客户各个季度及各月的情况,滚动下单(主要
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麦格米特
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联芸科技长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股
【联芸科技】长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股 ⭕️单季业绩爆表、宏大叙事稀缺概念、流通盘占总股本15%、几乎无机构、重磅产业催化,看500亿 # 25年驱动力强、单季业绩炸裂 25年预计营收大幅增长,驱动力是靠抢占pcie4.0消费级市场,24年靠抢台系的3.0市场,25年有望在4.0市场复刻一遍,且4.0单价更好(翻倍),毛利率可以预期继续往上,有望55%+;5.0新品量产,对标行业最强水平。 且随着公司销售规模逐渐增长,研发占比将逐年下降,25年SSD方面研发高峰已过,研
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人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的
【ky机械】🤖人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的 马斯克在All-In峰会强调:Optimus优先级高于一切,Gen3正进入最终定型,核心攻关在“手与前臂”;灵巧手灵活度堪比人类;AI 5芯片算力较AI 4提升40倍,显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的仿生灵巧手演示,以及此次马斯克再次强调“手”的战略意义,我们判断产业已至“临门一脚”时刻。 展望Q4,Gen3定型将带来持续催化,我们预期26年3万台,并同步开发面向真正大规模量产的Gen4机型,同
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华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀
🔥🔥🔥华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀 [礼物]HB0025在CSCO口头汇报,有效性优秀。1)20mg/kg Q3W,非小细胞肺癌鳞癌(62例患者)中,ORR率达82.8%,非小细胞肺癌非鳞癌(63例患者)中,ORR率为62.3%,有效性优异,超过现有同类药物数据。2)入组患者中,PD-L1低表达人群占30-50%,在PD-L1高表达的鳞癌中ORR为100%,但是PD-L1低表达的人群中ORR为81.3%,疗效不依赖于PD-L1表达
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晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破
晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破【中信建投电新】 1、公司公告,参投海外基金3000万美金,预计持有基金的整体份额约为10%左右。 2、穿透来看,基金GP之一为蚂蚁数科,晶科科技作为底层资产提供方,获得对应份额,在首批资产提供方中份额最高。 3、通过此举,晶科科技将有机会深度参与香港最早一批虚拟货币平台的搭建,在国内上市公司中稀缺 4、对公司的影响: ①随着虚拟平台的搭建和未来的估值的提升,公司3000万美金股权投资的公允价值也将得到持续提升。 ②名下电站资产流
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AIDC电气设备思考推荐7
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐7:甲骨文订单大超预期、NV官宣Rubin CPX,看好出海链机会! 1、甲骨文昨日发布26财年一季报,剩余履约义务(RPO)同比增长359%至4550亿美元,相当于25财年营收8倍左右。公司预测26财年云基础设施(OCI)收入增长77%达到180亿美元,后续四年分别320亿、730亿、1140亿、1440亿美元,订单增速及节奏大超预期。 2、英伟达今日发布新一代Rubin CPX芯片系统,定于2026年底上市,预计完整的Vera Rubin NVL144 C
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大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地
[庆祝]【国金电新】大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地 [太阳]事件:9月10日,公司子公司蓬莱大金宣布签署此前OW框架协议下第一个海上风电基础供应合同,总订单金额12.5亿元,项目预计将于2026年交付。此外,据海外媒体报道,公司inch cape项目首船单桩完成发运,看好Q4逐步确收。 #两周内连获两个欧洲海风订单、持续看好下半年公司订单超预期。我们在此前大金重工深度报告中列出下半年预计将完成单桩供应商确认的欧洲海风项目共计7.8GW,结合此次订单业主为此前框架协议对手方,
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地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。
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共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益
🏆【天风轻工与纺服】共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益 //近期我们密集安排公司反路演,基本面加速+体育(服务消费)方向强化 [玫瑰]公司系全球人造草坪龙头,海外产业链布局完善,关税影响下经营保持稳健,同时积极推进制造、研发、采购、销售等全系统降本,盈利能力稳步提升,25H1收入同增11%、归母利润同增22%; [玫瑰]经营看,#公司7-8月接单增长提速;美洲、欧洲及亚太均有复苏趋势,我们预计系关税趋稳后经销商补库,叠加市场拓展成效显现,下半年订单有望延续双位数增长。 [玫瑰]全球人造草
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东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期
[礼物]东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期 [太阳]实控人变更:公司实际控制人和董事长拟变更为遨博智能总经理韩永光,淄博国资发起股权转让且引进遨博智能,遨博智能有望资产注入上市公司。 [太阳]遨博智能估值:遨博智能2023年估值已达到70亿元。如今,对标港股上市公司越疆225亿市值,按照去年24年收入3.7亿元计算,越疆动态PS为60倍。网传遨博机器人24年收入10亿,同样按60倍PS计算,遨博智能二级市场乐观估值可达600亿元。 [太阳]协作机器人龙头:遨博智能的协作机器人出货
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稳定币市场动态追踪(0909)
稳定币市场动态追踪(0909) 【国内动态】 (1)中国香港上市公司奇点国峰控股公告称,公司股东已将所持股份与白酒原浆资产打包,作为 RWA 底层资产,并在部署于币安链的去中心化 RWA 发行管理平台 ADG 上线相关产品。该项目总发行规模为 5 亿港元,首期发行规模 1 亿港元。 (来源:币界网) (2)蚂蚁集团旗下企业子公司蚂蚁数字科技已在其蚂蚁链(AntChain)区块链上将超过600亿元人民币(84亿美元)的能源基础设施资产代币化,追踪来自1500万台设备(包括风力涡轮机和太阳能电池板)
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黄金板块
黄金板块 事件:黄金破新高后持续上涨,目前伦敦金价格突破至3650美金/盎司。预计年内随着降息逐渐开始,逐步上涨至4000美金以上。 美国经济数据走弱,降息在即:美国8月非农数据走弱,滞胀交易确认,9月降息概率100%,甚至存在降息50BP的可能性,我们认为高通胀+低名义会带来以ETF资金为代表的交易盘买入,短期助力金价持续新高。 长期逻辑确定:美债被黄金替代的趋势不会逆转,除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利率攀升的情况,黄金所替代的资产范围或扩大。 建议关注:招金矿业、山东黄金、
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9月金股宏润建设重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人
[庆祝][庆祝][庆祝]9月金股【宏润建设】重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人,布局研发、生产、销售卡位市场先机 [太阳]#最新事件——机器人业务转型迎重大里程碑。公司今日宣布与矩阵超智签署《战略合作协议》,拟投资矩阵超智并且双方同意设立合资公司,专门从事人形机器人的研发、生产和商业落地业务 [太阳]#矩阵超智——国内技术领先的人形机器人公司、核心团队来自于特斯拉英伟达OpenAI等行业科技龙头、订单和供货势头较好。根据新浪财经及宏润公众号,矩阵超智成立于2024年,创始人
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科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913
汇报1❗【天风电新】科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913 ——————————— 核心看点: 1、预计26年公司主业归母净利润10亿元,20X PE,支撑200亿市值。 2、HVDC电源、液冷CDU在海外及国内均取得重要突破。 AIDC边际变化 1、国内:除腾讯外,公司进入阿里全系产品白名单,#巴拿马2.0、液冷CDU预计均将供应阿里。 2、海外: 【进入海外ASIC ODM龙头公司供应链】:通过客户参与北美CSP龙头的UPS投标,预计项目体量达3GW(2n配置
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储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW
【民生电新】储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW ■事件:9月12日,发改委、能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》,明确到2027年新型储能装机1.8亿千瓦+,直接投资约2500亿。 ■核心目标:以行动方案测算,2025-2027年需新增装机超1亿千瓦,年均约35.4GW,按照4小时的配储时长计算,年均储能新增装机约142GWh。考虑到政策通常起托底作用,实际装机规模和容量有望远超规划。 ■市场机制突破:1)推动“新能源+储能”联合参与电能量市场,
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麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期
汇报2❗【天风电新】麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期-0913 ——————————— 通过产业调研,我们看到近期麦格米特AI服务器电源业务顺利拿到英业达批量框架订单,基本上打消了市场对于其是否能拿到海外大单的质疑。 #当前价格和订单层面已无大分歧;耐心等待业绩落地,从各环节市值对比角度看(pcb、光模块、液冷、电源),我们认为电源性价比仍非常高。 🌼具体更新如下: 1、目前是框架协议、预计在10e的体量,后续订单具体落地情况主要根据客户各个季度及各月的情况,滚动下单(主要
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麦格米特
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联芸科技长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股
【联芸科技】长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股 ⭕️单季业绩爆表、宏大叙事稀缺概念、流通盘占总股本15%、几乎无机构、重磅产业催化,看500亿 # 25年驱动力强、单季业绩炸裂 25年预计营收大幅增长,驱动力是靠抢占pcie4.0消费级市场,24年靠抢台系的3.0市场,25年有望在4.0市场复刻一遍,且4.0单价更好(翻倍),毛利率可以预期继续往上,有望55%+;5.0新品量产,对标行业最强水平。 且随着公司销售规模逐渐增长,研发占比将逐年下降,25年SSD方面研发高峰已过,研
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人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的
【ky机械】🤖人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的 马斯克在All-In峰会强调:Optimus优先级高于一切,Gen3正进入最终定型,核心攻关在“手与前臂”;灵巧手灵活度堪比人类;AI 5芯片算力较AI 4提升40倍,显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的仿生灵巧手演示,以及此次马斯克再次强调“手”的战略意义,我们判断产业已至“临门一脚”时刻。 展望Q4,Gen3定型将带来持续催化,我们预期26年3万台,并同步开发面向真正大规模量产的Gen4机型,同
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华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀
🔥🔥🔥华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀 [礼物]HB0025在CSCO口头汇报,有效性优秀。1)20mg/kg Q3W,非小细胞肺癌鳞癌(62例患者)中,ORR率达82.8%,非小细胞肺癌非鳞癌(63例患者)中,ORR率为62.3%,有效性优异,超过现有同类药物数据。2)入组患者中,PD-L1低表达人群占30-50%,在PD-L1高表达的鳞癌中ORR为100%,但是PD-L1低表达的人群中ORR为81.3%,疗效不依赖于PD-L1表达
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晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破
晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破【中信建投电新】 1、公司公告,参投海外基金3000万美金,预计持有基金的整体份额约为10%左右。 2、穿透来看,基金GP之一为蚂蚁数科,晶科科技作为底层资产提供方,获得对应份额,在首批资产提供方中份额最高。 3、通过此举,晶科科技将有机会深度参与香港最早一批虚拟货币平台的搭建,在国内上市公司中稀缺 4、对公司的影响: ①随着虚拟平台的搭建和未来的估值的提升,公司3000万美金股权投资的公允价值也将得到持续提升。 ②名下电站资产流
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AIDC电气设备思考推荐7
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐7:甲骨文订单大超预期、NV官宣Rubin CPX,看好出海链机会! 1、甲骨文昨日发布26财年一季报,剩余履约义务(RPO)同比增长359%至4550亿美元,相当于25财年营收8倍左右。公司预测26财年云基础设施(OCI)收入增长77%达到180亿美元,后续四年分别320亿、730亿、1140亿、1440亿美元,订单增速及节奏大超预期。 2、英伟达今日发布新一代Rubin CPX芯片系统,定于2026年底上市,预计完整的Vera Rubin NVL144 C
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大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地
[庆祝]【国金电新】大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地 [太阳]事件:9月10日,公司子公司蓬莱大金宣布签署此前OW框架协议下第一个海上风电基础供应合同,总订单金额12.5亿元,项目预计将于2026年交付。此外,据海外媒体报道,公司inch cape项目首船单桩完成发运,看好Q4逐步确收。 #两周内连获两个欧洲海风订单、持续看好下半年公司订单超预期。我们在此前大金重工深度报告中列出下半年预计将完成单桩供应商确认的欧洲海风项目共计7.8GW,结合此次订单业主为此前框架协议对手方,
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2025-09-10 21:26:55
地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。
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共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益
🏆【天风轻工与纺服】共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益 //近期我们密集安排公司反路演,基本面加速+体育(服务消费)方向强化 [玫瑰]公司系全球人造草坪龙头,海外产业链布局完善,关税影响下经营保持稳健,同时积极推进制造、研发、采购、销售等全系统降本,盈利能力稳步提升,25H1收入同增11%、归母利润同增22%; [玫瑰]经营看,#公司7-8月接单增长提速;美洲、欧洲及亚太均有复苏趋势,我们预计系关税趋稳后经销商补库,叠加市场拓展成效显现,下半年订单有望延续双位数增长。 [玫瑰]全球人造草
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东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期
[礼物]东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期 [太阳]实控人变更:公司实际控制人和董事长拟变更为遨博智能总经理韩永光,淄博国资发起股权转让且引进遨博智能,遨博智能有望资产注入上市公司。 [太阳]遨博智能估值:遨博智能2023年估值已达到70亿元。如今,对标港股上市公司越疆225亿市值,按照去年24年收入3.7亿元计算,越疆动态PS为60倍。网传遨博机器人24年收入10亿,同样按60倍PS计算,遨博智能二级市场乐观估值可达600亿元。 [太阳]协作机器人龙头:遨博智能的协作机器人出货
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稳定币市场动态追踪(0909)
稳定币市场动态追踪(0909) 【国内动态】 (1)中国香港上市公司奇点国峰控股公告称,公司股东已将所持股份与白酒原浆资产打包,作为 RWA 底层资产,并在部署于币安链的去中心化 RWA 发行管理平台 ADG 上线相关产品。该项目总发行规模为 5 亿港元,首期发行规模 1 亿港元。 (来源:币界网) (2)蚂蚁集团旗下企业子公司蚂蚁数字科技已在其蚂蚁链(AntChain)区块链上将超过600亿元人民币(84亿美元)的能源基础设施资产代币化,追踪来自1500万台设备(包括风力涡轮机和太阳能电池板)
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黄金板块
黄金板块 事件:黄金破新高后持续上涨,目前伦敦金价格突破至3650美金/盎司。预计年内随着降息逐渐开始,逐步上涨至4000美金以上。 美国经济数据走弱,降息在即:美国8月非农数据走弱,滞胀交易确认,9月降息概率100%,甚至存在降息50BP的可能性,我们认为高通胀+低名义会带来以ETF资金为代表的交易盘买入,短期助力金价持续新高。 长期逻辑确定:美债被黄金替代的趋势不会逆转,除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利率攀升的情况,黄金所替代的资产范围或扩大。 建议关注:招金矿业、山东黄金、
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赤峰黄金
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9月金股宏润建设重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人
[庆祝][庆祝][庆祝]9月金股【宏润建设】重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人,布局研发、生产、销售卡位市场先机 [太阳]#最新事件——机器人业务转型迎重大里程碑。公司今日宣布与矩阵超智签署《战略合作协议》,拟投资矩阵超智并且双方同意设立合资公司,专门从事人形机器人的研发、生产和商业落地业务 [太阳]#矩阵超智——国内技术领先的人形机器人公司、核心团队来自于特斯拉英伟达OpenAI等行业科技龙头、订单和供货势头较好。根据新浪财经及宏润公众号,矩阵超智成立于2024年,创始人
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科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913
汇报1❗【天风电新】科华数据更新:AIDC出海看ups-hvdc-cdu三个品类-0913 ——————————— 核心看点: 1、预计26年公司主业归母净利润10亿元,20X PE,支撑200亿市值。 2、HVDC电源、液冷CDU在海外及国内均取得重要突破。 AIDC边际变化 1、国内:除腾讯外,公司进入阿里全系产品白名单,#巴拿马2.0、液冷CDU预计均将供应阿里。 2、海外: 【进入海外ASIC ODM龙头公司供应链】:通过客户参与北美CSP龙头的UPS投标,预计项目体量达3GW(2n配置
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科华数据
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储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW
【民生电新】储能三年行动方案发布,27年装机目标1.8亿kW ■事件:9月12日,发改委、能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》,明确到2027年新型储能装机1.8亿千瓦+,直接投资约2500亿。 ■核心目标:以行动方案测算,2025-2027年需新增装机超1亿千瓦,年均约35.4GW,按照4小时的配储时长计算,年均储能新增装机约142GWh。考虑到政策通常起托底作用,实际装机规模和容量有望远超规划。 ■市场机制突破:1)推动“新能源+储能”联合参与电能量市场,
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多想云股权
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2025-09-14 10:37:02
麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期
汇报2❗【天风电新】麦格米特再更新:海外突破在即,明年有望进入业绩兑现期-0913 ——————————— 通过产业调研,我们看到近期麦格米特AI服务器电源业务顺利拿到英业达批量框架订单,基本上打消了市场对于其是否能拿到海外大单的质疑。 #当前价格和订单层面已无大分歧;耐心等待业绩落地,从各环节市值对比角度看(pcb、光模块、液冷、电源),我们认为电源性价比仍非常高。 🌼具体更新如下: 1、目前是框架协议、预计在10e的体量,后续订单具体落地情况主要根据客户各个季度及各月的情况,滚动下单(主要
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麦格米特
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联芸科技长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股
【联芸科技】长存产业链主控龙一,半导体国产替代稀缺细分赛道第一股 ⭕️单季业绩爆表、宏大叙事稀缺概念、流通盘占总股本15%、几乎无机构、重磅产业催化,看500亿 # 25年驱动力强、单季业绩炸裂 25年预计营收大幅增长,驱动力是靠抢占pcie4.0消费级市场,24年靠抢台系的3.0市场,25年有望在4.0市场复刻一遍,且4.0单价更好(翻倍),毛利率可以预期继续往上,有望55%+;5.0新品量产,对标行业最强水平。 且随着公司销售规模逐渐增长,研发占比将逐年下降,25年SSD方面研发高峰已过,研
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人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的
【ky机械】🤖人形机器人:Q4有望大行情,聚焦主线核心标的 马斯克在All-In峰会强调:Optimus优先级高于一切,Gen3正进入最终定型,核心攻关在“手与前臂”;灵巧手灵活度堪比人类;AI 5芯片算力较AI 4提升40倍,显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的仿生灵巧手演示,以及此次马斯克再次强调“手”的战略意义,我们判断产业已至“临门一脚”时刻。 展望Q4,Gen3定型将带来持续催化,我们预期26年3万台,并同步开发面向真正大规模量产的Gen4机型,同
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华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀
🔥🔥🔥华海药业CSCO数据更新:HB0025首次公布一线非小细胞肺癌中联合化疗数据,有效性优秀 [礼物]HB0025在CSCO口头汇报,有效性优秀。1)20mg/kg Q3W,非小细胞肺癌鳞癌(62例患者)中,ORR率达82.8%,非小细胞肺癌非鳞癌(63例患者)中,ORR率为62.3%,有效性优异,超过现有同类药物数据。2)入组患者中,PD-L1低表达人群占30-50%,在PD-L1高表达的鳞癌中ORR为100%,但是PD-L1低表达的人群中ORR为81.3%,疗效不依赖于PD-L1表达
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晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破
晶科科技:参投蚂蚁数科海外基金,电站资产RWA核心步骤取得重大突破【中信建投电新】 1、公司公告,参投海外基金3000万美金,预计持有基金的整体份额约为10%左右。 2、穿透来看,基金GP之一为蚂蚁数科,晶科科技作为底层资产提供方,获得对应份额,在首批资产提供方中份额最高。 3、通过此举,晶科科技将有机会深度参与香港最早一批虚拟货币平台的搭建,在国内上市公司中稀缺 4、对公司的影响: ①随着虚拟平台的搭建和未来的估值的提升,公司3000万美金股权投资的公允价值也将得到持续提升。 ②名下电站资产流
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AIDC电气设备思考推荐7
【长江电新】AIDC电气设备思考推荐7:甲骨文订单大超预期、NV官宣Rubin CPX,看好出海链机会! 1、甲骨文昨日发布26财年一季报,剩余履约义务(RPO)同比增长359%至4550亿美元,相当于25财年营收8倍左右。公司预测26财年云基础设施(OCI)收入增长77%达到180亿美元,后续四年分别320亿、730亿、1140亿、1440亿美元,订单增速及节奏大超预期。 2、英伟达今日发布新一代Rubin CPX芯片系统,定于2026年底上市,预计完整的Vera Rubin NVL144 C
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金盘科技
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大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地
[庆祝]【国金电新】大金重工点评:在手项目逐步发货,欧洲海风订单加速落地 [太阳]事件:9月10日,公司子公司蓬莱大金宣布签署此前OW框架协议下第一个海上风电基础供应合同,总订单金额12.5亿元,项目预计将于2026年交付。此外,据海外媒体报道,公司inch cape项目首船单桩完成发运,看好Q4逐步确收。 #两周内连获两个欧洲海风订单、持续看好下半年公司订单超预期。我们在此前大金重工深度报告中列出下半年预计将完成单桩供应商确认的欧洲海风项目共计7.8GW,结合此次订单业主为此前框架协议对手方,
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地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。
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共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益
🏆【天风轻工与纺服】共创草坪:25Q3订单乐观,体育政策受益 //近期我们密集安排公司反路演,基本面加速+体育(服务消费)方向强化 [玫瑰]公司系全球人造草坪龙头,海外产业链布局完善,关税影响下经营保持稳健,同时积极推进制造、研发、采购、销售等全系统降本,盈利能力稳步提升,25H1收入同增11%、归母利润同增22%; [玫瑰]经营看,#公司7-8月接单增长提速;美洲、欧洲及亚太均有复苏趋势,我们预计系关税趋稳后经销商补库,叠加市场拓展成效显现,下半年订单有望延续双位数增长。 [玫瑰]全球人造草
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东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期
[礼物]东杰智能——全球协作机器人龙头遨博智能资产注入预期 [太阳]实控人变更:公司实际控制人和董事长拟变更为遨博智能总经理韩永光,淄博国资发起股权转让且引进遨博智能,遨博智能有望资产注入上市公司。 [太阳]遨博智能估值:遨博智能2023年估值已达到70亿元。如今,对标港股上市公司越疆225亿市值,按照去年24年收入3.7亿元计算,越疆动态PS为60倍。网传遨博机器人24年收入10亿,同样按60倍PS计算,遨博智能二级市场乐观估值可达600亿元。 [太阳]协作机器人龙头:遨博智能的协作机器人出货
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东杰智能
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稳定币市场动态追踪(0909)
稳定币市场动态追踪(0909) 【国内动态】 (1)中国香港上市公司奇点国峰控股公告称,公司股东已将所持股份与白酒原浆资产打包,作为 RWA 底层资产,并在部署于币安链的去中心化 RWA 发行管理平台 ADG 上线相关产品。该项目总发行规模为 5 亿港元,首期发行规模 1 亿港元。 (来源:币界网) (2)蚂蚁集团旗下企业子公司蚂蚁数字科技已在其蚂蚁链(AntChain)区块链上将超过600亿元人民币(84亿美元)的能源基础设施资产代币化,追踪来自1500万台设备(包括风力涡轮机和太阳能电池板)
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黄金板块
黄金板块 事件:黄金破新高后持续上涨,目前伦敦金价格突破至3650美金/盎司。预计年内随着降息逐渐开始,逐步上涨至4000美金以上。 美国经济数据走弱,降息在即:美国8月非农数据走弱,滞胀交易确认,9月降息概率100%,甚至存在降息50BP的可能性,我们认为高通胀+低名义会带来以ETF资金为代表的交易盘买入,短期助力金价持续新高。 长期逻辑确定:美债被黄金替代的趋势不会逆转,除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利率攀升的情况,黄金所替代的资产范围或扩大。 建议关注:招金矿业、山东黄金、
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9月金股宏润建设重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人
[庆祝][庆祝][庆祝]9月金股【宏润建设】重要更新: 拟投资国内领先的具身智能本体,全面转型机器人,布局研发、生产、销售卡位市场先机 [太阳]#最新事件——机器人业务转型迎重大里程碑。公司今日宣布与矩阵超智签署《战略合作协议》,拟投资矩阵超智并且双方同意设立合资公司,专门从事人形机器人的研发、生产和商业落地业务 [太阳]#矩阵超智——国内技术领先的人形机器人公司、核心团队来自于特斯拉英伟达OpenAI等行业科技龙头、订单和供货势头较好。根据新浪财经及宏润公众号,矩阵超智成立于2024年,创始人
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