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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-12-09 14:30:52
H200解禁利好国产柴发链:科泰电源、长源东
【长源东谷】H200解禁利好国产柴发链:科泰电源、长源东谷、潍柴重机 🔹TLP宣布批准NVIDIA H200对华出口,AMD、英特尔等其他美企后续也将适用类似政策。不同于北美算力链的缺电瓶颈,国产算力链核心在缺卡,伴随解禁国内AIDC建设节奏有望加速,挤压需求有望在26年集中释放!#继续看好国内AIDC景气度向上加速 🔹根据康明斯专家口径,预计国内AIDC柴发需求CAGR20%+。24-25年分别约4500、5700台,26年受缺卡压制的需求释放,增速或达30%+,27-30年预期CAGR2
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科泰电源
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五彩斑斓的漂流
2025-12-09 14:27:31
重点推荐存储板块:行业涨价持续超预期,看好模组环节核心受益
()重点推荐存储板块:行业涨价持续超预期,看好模组环节核心受益 #存储行业涨价持续超预期、有望迎来超级大周期: 1)从产业报价来看,闪迪于11月第三次调涨NAND闪存合约价格,涨幅高达50%,三星也于11月宣布内存芯片的价格较9月上调了30%-60%。2)从存储指数及现货价格来看,DRAM和NAND指数今年3月11日为年内最低点,9月底较最低点DRAM/NAND指数涨幅分别为99%/19%,截至11月18日,较9月底仅1个半月时间DRAM/NAND指数涨幅分别为90%/70%。 #AI点燃下游需
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英唐智控
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五彩斑斓的漂流
2025-12-09 13:23:51
天赐材料板块推荐更新
(天赐材料)==板块推荐更新(12.9) #仍然看好锂电 [太阳] [太阳]坚定六氟:三方均价已达18万元,业界反馈,部分头部客户12月滚动六氟价格可能在10几万元以上;下游电解液价格出现第3次快速传导。 近期,部分六氟公司股东有减持,理性看待,调整是机会 [太阳] [太阳]长期看好湿法隔膜:隔膜是材料里面资产最重的环节,扩产需1.5年,企业扩产意愿很低,供需会持续好转。隔膜实际的涨价情况,远好于二级市场的判断 [太阳]锂电材料及其上游资源,未来几年机会可以预见,明年如果机会不够强,那后年弹性可
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天赐材料
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五彩斑斓的漂流
2025-12-09 12:27:46
国瓷材料:开发固态电池电解质及覆铜板用硅微粉产品
【国泰海通基础化工团队】国瓷材料:开发固态电池电解质及覆铜板用硅微粉产品 公司与王琰先生共同投资设立合资公司,专注于固态电池相关材料的研发、生产和销售。公司持股占比80%,合资公司将专注于固态电解质材料的研发与产业化。 公司下游消费电子等相关行业需求持续回暖,公司MLCC 介质粉体销量稳步提升。另外,受益于汽车电子、AI 算力服务器等新兴应用场景的不断涌现,公司车规级、高容类等 MLCC 粉体新产品的需求持续增长。 催化材料方面,公司持续深化与国内各大商用车客户的合作,销售份额稳步增长;同时也陆
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国瓷材料
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五彩斑斓的漂流
2025-12-09 11:20:50
环旭电子CPO通胀环节中预期差极大的光通信新贵
【环旭电子】-CPO通胀环节中预期差极大的光通信新贵,建议重视 日月光开启扩产进程,NV牵头强化台系供应链协同布局,环旭电子依托股东资源优势,有望顺势切入供应圈层。 公司前瞻性布局800G/1.6T高速光模块产品,相关方案已送北美多家核心客户验证测试,预计2026年正式实现规模化出货。 环旭深耕SiP系统级封装技术,深厚的封装功底,使其在解决光电耦合、散热、高频信号完整性等方面具备差异化竞争优势。公司现已联合客户同步推进NPO、CPO领域研发储备,超市场预期。
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环旭电子
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五彩斑斓的漂流
2025-12-09 10:23:54
制冷剂推荐:浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行动力足
()制冷剂推荐:浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行动力足 [玫瑰]据卓创资讯数据,12月8日浙江大厂上调报价,R32内外贸报价上涨至6.2万元/吨(内贸+1000元),R134a内外贸报价上涨至5.5万元/吨(+1000元),R125内外贸报价上涨至5.1万元/吨(+6000元)。展望26年,新能源汽车单车对R134a需求约为燃油车2-4倍,渗透率提升有望继续拉动R134a需求;26年印度等地进入配额基准期最后一年,或对高GWP品种如R125进口需求提升,且R134a和R125
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巨化股份
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2025-12-09 07:36:52
杰瑞股份再再再获过亿美金订单,这次是天然气接收站
()🔥再再再获过亿美金订单,这次是天然气接收站!! [礼物]事件:12月8日,杰瑞获马国油岸上天然气接收厂商EPC项目授标函,项目金额过亿美元。 ⭕东南亚天然气业务持续落地开花:公司在24年获马国油过亿美元天然气增压场站EPC订单后,25年末又获马国油过亿美元天然气接收场站的EPC订单,东南亚地区天然气业务再添确定性。 ⭕订单节奏:订单交付周期40个月,从获取授标函开始计算,第1、2、3、4年分别交付5%、55%、30%、10%。 ⭕确收原则:根据项目进度验收后,次月打进度款,客户为国家石油公
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2025-12-08 21:01:30
信捷电气更新20251208
【招商电新】信捷电气更新20251208 机器人业务更新:#T送样的编码器产品测试已通过 四季度业绩是拐点:参考公司股权激励目标,Q4至少需要实现7.2e+收入,qoq+42.3%,yoy+44.6%。假设11%左右的净利率,则Q4将有约0.8e利润,#Q4同、环比利润都接近翻倍。 ⭕综上:公司主业有拐点+机器人有进展+前期超跌多。预计25-26年业绩分别为2.4e,3.2e,当前市值对应26年业绩27倍左右,重点推荐! 提示:请注意推荐报告风险提示
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2025-12-08 20:45:34
浙江荣泰在泰国扩产机器人,传达了什么信息?
() ❗️【天风电新】浙江荣泰在泰国扩产机器人,传达了什么信息? ——————————— 投资内容:5.4亿人民币,包含1.4万吨云母纸、4500吨云母制品、700万套机器人部件生产项目。 其中,机器人展开讲: 1、700万套部件:我们按照一个机器人手部44根+身体关节8根,平均52根,则700万套对应15万台机器人的量。 假设15万台满产,则对应15*2w/asp=30亿收入,20%净利率=5亿利润 还是之前观点:市场不惧怕高估值,但怕的是买错供应链,#所以这轮率先重估的是真正进入T链的部件厂
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2025-12-08 18:02:28
微导纳米调研反馈
🚩20251208 【微导纳米】调研反馈,具体情况欢迎沟通 #半导体: 25年订单预计20亿,存储占比7-8成;26年订单预计30亿,存储占比预计6成,DRAM、逻辑会有新重复订单导入。 #光伏: 25年新接订单预计6-7亿,26年预期持平。 #固态电池: 在宁德等客户验证进展较好。 🌻#我们的观点: 1️⃣公司层面,公司新接订单中半导体已占大头,含存量较高,充分受益存储扩产。另外,光伏逐渐企稳,通过ALD平台技术拓展固态领域。建议重点关注。 2️⃣行业层面,展望26年,半导体设备下游扩产b
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2025-12-08 14:21:52
巨化股份更新:超预期实施三季度分红加强股东回报
巨化股份更新:超预期实施三季度分红加强股东回报,HFCs制冷剂价格上行趋势不变,公司分红有望持续提升 [玫瑰]公司超预期发布前三季度分红预案,凸显加强股东回报战略意义 公司公布2025前三季度利润分配预案,公司2025前三季度实现归母净利润32.48亿元,母公司净利润8,183.31万元,母公司未分配利润28.44亿元。为了认真践行“以投资者为本”理念,增强投资者回报与获得感,兼顾公司可持续发展和投资者合理投资回报,拟向全体股东按每股派发现金红利0.18元(含税),拟派发现金股利4.86亿元(含
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2025-12-08 11:51:55
恒勃股份能力再述:未被充分认知的壁垒
【中泰机械】恒勃股份能力再述:未被充分认知的壁垒 近期公司股价受市场传言影响出现调整。我们认为,市场可能忽略了公司基本面的两个关键事实: 1. 能力壁垒:材料与工艺的深度耦合,非简单相加 公司为灵巧手供应的核心功能件,需满足高速、高精度、高可靠性的运动要求。其背后真正的壁垒在于 PEEK材料的改性能力(专利配方) 与高温精密注塑能力的深度融合。这两项能力并非孤立存在,而是在长期“正向设计-反馈优化”的闭环中相互强化、共同迭代的结果,构成了难以复制的工程经验与数据积累。 正是基于这一闭环能力,公司
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2025-12-07 22:30:04
老铺黄金全力以赴迎接旺季动销
(老铺黄金):全力以赴迎接旺季动销 [玫瑰]12月至春节前为金饰传统旺季;伴随客流及传播度提升,期待新轮成长 公司态度积极,此前配售加大备货迎接元旦春节行情;过往破圈均在春节期间,今年提价两次对春节销额均有积极带动。目前公司知名度仍有较大潜力,国内具备较深市场厚度及空间; #老铺较传统顶奢差异之一在对上兼顾高净值消费者;对下覆盖入门级消费者,即在门店活动吸引新客时并未较大分流原有高端客户(绿宝会员消费依旧强劲);公司通过建立精细化垂直化全方位的高客团队深度服务超头部客群,在竞争维度及竞争体系上再
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2025-12-07 19:12:29
工程机械:赚稳健的钱,三一重工值得拥有!
() 🚩【华福机械】工程机械:赚稳健的钱,三一重工值得拥有! ⚠️最近一个月,因为10月数据不好,工程机械调整,三一重工跌得最多、涨的最少。而波动也会放大担忧,#有担心三一为了发港股而冲了Q3业绩的,#有担心中国主机厂在海外市场市占率提升、从而导致海外不赚钱的。对于这些观点,我们在这里统一回答一下: 1️⃣#三一为了发港股而冲3季度业绩? 工程机械的客户是分层的,只要你敢降价、敢降低首付比例、敢拉长还款账期,收入和利润可以在短时间内做得非常大,但是同样也会加大之后减值的风险。#三一的Q3收入增
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五彩斑斓的漂流
2025-12-07 17:54:59
恩捷股份小范围交流要点20251205
【恩捷股份】恩捷股份小范围交流要点20251205 #收购中科华联: 1)整合目的:中科华联设备+恩捷工艺能力可达到下游客户要求,可锁定5μ产能,且国产设备CAPEX可降低30%,单亿平投资1个亿左右。蓝科途已有5μm产品、客户与成熟工艺,一个月5μ出货4000万平左右,后续将集中于5μm高端基膜生产。 2)方案:预计1-2倍PB,通过发股收购。 3)标的:前三季度微利,蓝科涂当前产能10亿平+,中科华联设备主要自供,产能还未近调。 4)进度:预计15日复牌,春节前后发布预案。 #5μm产品:恩
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