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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-11-05 11:25:07
重卡行业25Q3业绩表现亮眼,继续推荐重卡板块
重卡行业25Q3业绩表现亮眼,继续推荐重卡板块 根据第一商用车网,10月重卡行业销量预计9.3万辆,同环比分别+40%/-12%,对应行业1-10月份累计批发销量达91.6万辆,累计同比+22%,行业总量维持较高景气度。 25Q3板块标的业绩普遍表现亮眼,盈利质量提升: 中国重汽A归母净利润3.8亿元(同/环比分别+21%/+7%); 潍柴动力归母利润32亿元(同/环比分别+30%/+10%); 福田汽车Q3归母净利润3.4亿元(去年同期仅盈利1800w、环比持平); 一汽解放Q3归母净利润3.
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五彩斑斓的漂流
2025-11-05 08:46:01
计算机 2025 年 11 月研究观点
【海通国际】计算机 2025 年 11 月研究观点: 中美科技博弈缓和,算力应用链迎加速拐点 10 月,中美经贸磋商在科技管制上达成关键共识;英伟达 GTC 大会密集发布新一代算力产品与生态战略;英伟达与韩国政府及企业深化合作以构建“主权 AI”;摩尔线程成功获批上市并募资投入自主 AI 芯片研发。 投资要点: 投资建议:中美科技博弈出现阶段性缓和,英伟达新一代算力平台加速全球部署,国内自主算力取得关键突破,建议重点关注两大方向:一是受益于出口管制缓和的半导体供应链及国产算力链,二是受技术突破驱
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-11-04 23:41:55
银轮股份跟踪 1104
[太阳]银轮股份跟踪 1104:液冷+机器人进展顺利,重视卡位龙头调整后的布局机会|国金具身智能 公司今天股价波动较大,据了解,公司基本面无虞,液冷及机器人业务稳步推进: [福]【液冷进展顺利】 1、客户:公司自23年底与大客户开展交流,已经实现北美链全面对接。#换热器:近期已给台湾某客户送样测试,有望年内实现批产;其余客户已陆续锁定报价,目前内部打样中。#CDU:对接HS,除快接头合作外其他都能自制,价值量大几十万。 2、优势:风冷产品较国内90-100千瓦散热区间优20%,一体式液冷CDU可
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银轮股份
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五彩斑斓的漂流
2025-11-04 22:44:18
11月4日“全球电力紧张,把脉前沿机遇”联合电话会议
[烟花]【国金证券 | 11月4日“全球电力紧张,把脉前沿机遇”联合电话会议】 [庆祝]会议精粹: [玫瑰]国金首席策略官、常务副所长 牟一凌:新兴产业发展带来的传统行业机遇。 新需求冲击老供给:美国AI与全球复苏共振推升电力缺口,中国富电低价、制造产能充沛,能源/制造优势将外溢输出。定价启示:AI资本开支虽上调,美股已审视回报,A股算力龙头高预期差引波动;参照新能源,资本开支见顶前股价先行,短缺环节最赚钱,估值低且受益的传统行业后来居上。 配置两条线:1)海外重构电网——储能、变配电、燃机、燃
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五彩斑斓的漂流
2025-11-04 15:25:31
洞见先机系列深度一
【国金机械】洞见先机系列深度一:响应AI芯片散热革命,3D打印液冷板前景广阔 核心结论:考虑冷板式液冷有望成为数控中心主流散热方案,而3D打印在液冷板加工潜力较大,建议关注南风股份(已送样)、铂力特(发布铝合金3D打印液冷板)、华曙高科(工业级3D打印领军企业) 液冷板式液冷有望成为数据中心主流散热方案:为降低数据中心冷却电耗和满足AI服务器日益提升的功率密度,液冷市场需求爆发,其中冷板式液冷为主流散热方案,尤其是在微通道散热技术加持下潜力更强。 3D打印有望成为液冷板制造最优技术路线: 3D打
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中信证券
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五彩斑斓的漂流
2025-11-04 09:14:52
北美缺电下背景下,思源电气空间进一步打开
北美缺电下背景下,思源电气空间进一步打开 核心逻辑。北美智算中心用电量大,降压变电站等级高于普通工业(230/345kV),而海外装备企业高压变电设备产能偏紧,订单有望外溢。 近期产业交流,甲骨文项目开始建设,西门子和日立(可能还有GEV)已陆续找在北美有业绩的国内高压变压器企业(3-4家)洽谈外包变压器等设备。预计12月初框架合作能够落实,26年底开始交付。 思源电力设备出海领先,25H1海外收入占比30%左右,但是集中在欧洲中东及新兴市场,北美今年2-3亿左右订单(24年仅1亿),在北美智算
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2025-11-04 07:10:48
焦点科技主业向上、低位AI应用标的,继续重点推荐
[烟花]焦点科技|主业向上、低位AI应用标的,继续重点推荐 #主业向上。 三季度公司经营性净利润增速超20%,主站付费会员再创新高,~2.9万,同比+9.6%。 先验指标保障后续增长,前三季度现金收入同比+20.6%,合同负债同比+24.7%。 #SourcingAI打开AI收入空间、AI麦可全年现金收入翻倍可期。SourcingAI类似阿里巴巴国际站AI采购助手Accio,后续有望类比Accio落地订阅付费的变现模式,Agent模式年费~1000元人民币/年;而公司主站买家数量千万级,AI收入
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2025-11-04 06:33:03
人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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2025-11-03 18:28:47
更新下yg大储
更新下yg大储: 阿联酋数据中心配储项目基本落地(#非公司口径),约8gwh,价格比同一 地区电网侧储能高10%,毛利率30% #澳洲大储签单25年大爆发,PCS并网 模拟已经取得突破,#补齐最后一块短板,目前来看全球每个市 场都会在前二位置!#部分市场市占率超过40%! #德业26年业绩确定性较高 大的工商储200+kwh产品,现在500台一个月,主要体现在4季度,明年1季度1千台/月,据此保守预计26年多增加5000台,10亿营收,3+亿利润 澳洲明年15亿营收,比25年增10亿,3+亿利润
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2025-11-03 09:11:38
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里?
芳香胺直接脱氨引起重大关注,潜在投资机会在哪里? 2025年10月28日,国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验,偶然发现了 N - 硝基胺的反应潜力。该成果从投稿到录用仅一个多月,从投稿到见刊仅不到 50 天,创下罕见高效的《Nature》投稿纪录,四位审稿人一致给出高度评价,辉瑞公司高级研发总监 Scott Bagley 更评价其为 “真正的杰作”。 这里先给各位投资者做一些解释: (1)为什
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2025-10-31 14:19:10
伊戈尔矿业(AEM.US)3Q25业绩及分析师会议精要
伊戈尔矿业(AEM.US)3Q25业绩及分析师会议精要 📍季度财务表现:收入环比+9%至30.6亿美元,调整后EBITDA环比+10%至21.0亿美元,净利润环比-1%至10.55亿美元(2.1美元/股),经营性现金流环比-2%至18.2亿美元,业绩略好于市场预期 📍产销量:黄金产量环比持平于86.7万盎司(折合27.1吨),销量环比+3%至86.9万盎司(折合27.0吨),销售均价环比+6%至3,476美元/盎司 📍生产成本:现金成本环比+7%至994美元/盎司,全维持成本环比+7%至1
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2025-10-31 14:16:13
诺和诺德对Mestera提起更优收购,国内减重管线合作预期提升
[玫瑰]诺和诺德对Mestera提起更优收购,国内减重管线合作预期提升 最新更新:10月30日诺和诺德为Mestera提起比辉瑞更优的收购方案,目前辉瑞以违法垄断为由提起反击。 背景:辉瑞2025年9月22日对Mestera提起要约收购,收购条款为每股$47.50现金+或有价值权(CVR)。CVR根据3个里程碑触发,上限为每股 $22.50。 [太阳]Mestera目前研发管线主要是Monthly GLP-1 RA (Ph. 2b)+ Monthly amylin RA (Ph. 1)+Oral
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2025-10-31 14:15:59
AI应用”主题之【壹网壹创】再发声
🌈中信主题策略&美妆团队-“AI应用”主题之【#壹网壹创】再发声: 阿里AI电商服务第一股,AI应用行业0->1 ➕战略定位更新➕ 困境反转 1️⃣壹网壹创以AI技术深度融入电商运营全环节,并领先布局“AI SaaS化工具+专家服务”模式,公司新战略一改之前纯粹代运营长期两头受挤的掣肘。自主研发的“云见”“大师生图”“数素投”等AI Agent在电商服务中赋能明显,Q3业绩扣除首期股份支付费用影响连续2个季度验证业绩拐点📈,体现24年创始人团队替代职业经理人归来的困境反转成效。 2️⃣电商场
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崧盛股份:增资认购重庆精刚6.25%股权,业务迎来高速发展期
[红包]【中泰先进产业】崧盛股份:增资认购重庆精刚6.25%股权,业务迎来高速发展期 #10月30日,崧盛股份公告拟以自有资金2000万元认购重庆精刚6.25%的股权,旨在切入机器人核心部件——谐波减速器赛道。本次投资关键信息及公司各业务线进展如下: #股权投资看点:精刚传动的技术独特性 重庆精刚传动的核心吸引力在于其技术团队,创始人李俊阳教授是国内谐波减速器正向开发的领军人物。财务方面,重庆精刚展现出高成长性,2025年1-7月实现营收1004万元,净利润227万元,净利率约23%,相比202
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广钢气体:业绩超预期,经营拐点已现
广钢气体:业绩超预期,经营拐点已现 #业绩超预期。25年前三季度实现收入/归母净利润/扣非净利润分别为17.2/2.0/1.8亿,YOY+14.9%/10.6%/3.9%,Q3单季度实现收入/归母净利润/扣非净利润分别为6.1/0.83/0.72亿,YOY+15.4%/82.5%/90.0%,环比+7.2%/36.0%/33.9%。 #经营拐点已现。24-25H1公司受氦气价格下跌导致经营承压,目前氦气价格底部企稳,且可能处于下一轮周期起点,负向因素的钟摆可能回归。电子大宗项目陆续投入运营(预计
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