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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2026-02-24 09:59:31
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红!
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红! 我们基于镍价性价比、印尼政策加码和春节旺季三大逻辑,继续看好镍价牛市,建议持续关注力勤资源,华友钴业等镍矿标的: 一是在Kevin Warsh提名美联储主席消息公布后,春节前有色金属板块经历整体性的回调,1月至今镍价的累积涨幅已经回落至4.7%,回调后涨幅仍低于金银但是在基本金属中处于领先水平,体现出了较强的价格韧性。当前1.75万美元的镍价已经具有显著性价比,且低于之前印尼政府透露的1.9万-2.0万美元的目标价区间,因此镍价下方
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华友钴业
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五彩斑斓的漂流
2026-02-23 16:30:47
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:根据Sensor Tower,《超自然》2月前21天流水已达12月/1月流水的193%/135%弹性显著,iOS畅销榜基本维持在6-9名水平;DAU持续创新高。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为我们团队标签标的,率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前我们继续重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。1月9日品
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巨人网络
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五彩斑斓的漂流
2026-02-13 07:56:20
恒勃股份进展更新
#恒勃股份进展更新: 灵巧手核心零部件 sleeve 已完成报价,产品件数略有增加,#进入大批量订单流程,#确认为独供。依托定制化材料配方与高精密加工能力,该产品盈利能力强,#毛利率中枢可观。 其余部件如 slider 及身体件正稳步推进价格协商与产品定型,#后续增量可期。 作为确定性较高的稀缺性PEEK件供应商,目前预期差仍存。#是灵巧手产业链中少有的兼具壁垒与弹性的标的,积极推荐‼️(中泰机械)
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恒勃股份
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五彩斑斓的漂流
2026-02-12 16:08:10
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子 核心逻辑:AI电感+钽电容驱动,以G200板卡为例,单颗GPU需钽电容约80颗(单价4元/颗),AI电感40颗(单价7元/颗),单颗芯片电感+钽电容等价值量700元(过去从H100到GB200,单卡功率提升40%,电感数量从30颗提升到40颗,数量提升33%。目前ai电感卡位第一梯队,二三次电源已批量出货(通过Inf和MPS),一次侧加速导入,今年收入指引6-8e。 钽电容:AI服务器+存储市场空间迅速扩张,供需错配下涨价明显!钽电容行业空间1
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顺络电子
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五彩斑斓的漂流
2026-02-12 13:45:37
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片 马斯克提到“为了提供足够电力,我认为# SpaceX和Tesla可能不得不自己制造涡轮叶片交付周期要晚12-18个月,# 限制因素就是叶片和导向叶片,全球只有三家铸造公司能够生产,订单积压严重”。 涡轮叶片是技术壁垒最高、价值量最高的环节,两机产业极高的研发壁垒、极长的开发周期、极重的资本开支,导致了行业非常稳定而集中的格局,全球龙头以Howmet和PCC为主,国内核心公司为# 涡轮叶片应流股份
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应流股份
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五彩斑斓的漂流
2026-02-12 09:13:58
【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex
【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex 1️⃣#【罗博特科】:小减持落地,股价压制因素解除! 分别以大宗/集中竞价减持1.3%/0.019%,合计减持不超过1.332%股份,其中以集中竞价减持的股份市值约1200万元,#对二级市场几乎无影响。 #建议积极把握落地后的上车机会。 2️⃣#Tower追加硅光投资 为了与关键客户保持一致,除了此前的6.5亿美元的Capex外,#宣布额外投资2.7亿美元,以扩大SiPho的容量和能力,使SiPho和SiGe投资总额为9.2亿美元,客户有承
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罗博特科
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五彩斑斓的漂流
2026-02-12 08:53:55
电子布专家会系列20纪要--20260211
【天风新材料-π点多支持】电子布专家会系列20纪要--20260211 #电子布产能与扩产情况:1)2026年low-DK二代布供需缺口约20%,月度需求预计300万-500万米;low-DK一代布月度需求预计400多万米;2)高端电子布扩产瓶颈主要为织布机:高端需用张力控制严格的丰田织机(JAT910市占率100%),当前订单已排至2027年下半年,下单至交付通常超过2年;此外,风电纱等其他品种因配方工艺不同转换成本高且需要重新通过客户验证。3)国际复材2026年Q1新增几十个坩埚产能,中材科
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国际复材
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五彩斑斓的漂流
2026-02-12 07:20:06
福赛科技:募集资金扩产主业+新业务
[太阳][太阳]【长江汽车】福赛科技:募集资金扩产主业+新业务,继续看好轻量化材料核心供应商! #事件: 公司拟发行股份募集资金不超过9.6亿元,用于芜湖及泰国基地产能建设,其中芜湖汽车内饰件智造基地建设项目拟投入3.2亿元,泰国生产基地建设项目拟投入3.7亿元,核心生产设备数字化迭代改造项目拟投入0.9亿元,补充流动资金1.8亿元 [太阳]#主业加大投入,新业务布局海外产能。公司加大主业投入,其中芜湖基地新投3e,预计新增3-4e产值,以匹配客户新订单,整体项目预计年内落地达产;泰国基地拟投3
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福赛科技
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五彩斑斓的漂流
2026-02-11 15:26:28
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,目前3.2万/吨,节后价格看涨到6万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格9.2-9.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:当前价格水平下,年化
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金禾实业
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五彩斑斓的漂流
2026-02-11 11:38:27
【广发纺服】聚杰微纤
【广发纺服】聚杰微纤:今日大涨20%,预计与电子布、固态电池概念较热有关,公司固态电池支撑膜具备技术优势,产品测试结果进展顺利,已给比亚迪小规模供货。 此外,在新材料研发方面,公司布局了机器人产业链电子肌肉、氢能膜、固态电池产业链、电子布等多个前沿领域,公司具备较强的技术积累、产能基础和资金实力
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聚杰微纤
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五彩斑斓的漂流
2026-02-11 10:36:42
【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,
!!!对标豫能控股,强烈推荐【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,大力转型AIDC,回购彰显信心! 1月23日晚公司发布2025年业绩预告,预计2025年归母净利0.85亿元,同比下降89.46%;拟以不超7.5元/股的价格使用自有/自筹资金回购5-6亿元用于注销减少公司注册资本。 大致拆分:主业营业利润6亿元,股权转让收益3亿元,商誉减值-1亿元,光伏机组由于限电率减值-5~6亿元,投资组件公司英利发展投资收益-1亿元。 基于对公司未来发展的信心和对企业内在价值的判断,为增强投资
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金开新能
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【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211
【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211 1、据外媒报道,波兰拟进一步加码MÓJ PRĄD户用光储补贴计划(第六轮),在2026-2030年,规划10亿PLN支持超过6.25万套户用光储系统。 2、较目前第五轮的差异在于,第六轮补贴最小容量为12kwh(第5轮为2-20kwh),且需要具备离网运行能力,波兰户用储能大容量趋势明确。 3、波兰是欧洲过去传统的主力户储市场;同时,在荷兰净计量取消、法国户用光伏上网电价大幅下降、英国重磅补贴共同推动下,欧洲户储装机有望迎来强劲恢复。欧洲地区户储
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固德威
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五彩斑斓的漂流
2026-02-11 08:18:35
兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者!
[拳头]兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者! 【天风计算机缪欣君/刘鉴团队】 最前瞻提示,近期我们紧密跟踪兆驰&风行变化,要点如下: 1、风行的平台化商业模式已经跑通且具备稀缺性。业务底座是“AI创作 + 全网分发 + C端消费”三合一,打通从上游工具到下游内容分发。公司过去数年#业务高速增长(详情可私)。 2、40w达人体系构筑的分发护城河加持,AI漫剧推广加速。2021年搭建的“橙星推”目前聚集约#40万专业达人(投流成本非常低)。目前,影视内容推广单日最高发
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兆驰股份
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五彩斑斓的漂流
2026-02-10 18:15:44
TMP大涨原因
【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 TMP大涨原因: 1)供应端:行业有产能退出&停产,海外产能进入长时间检修。 2025年,国内万华等厂商产能退出&停产,合计约10万吨/年;海外公司成本较高,瑞典帕斯托5万吨/年产能检修,专家预计将检修至2026年5月。 2)需求端:下游零库存,补库需求旺盛。 此前TMP产品价格持续走弱,下游补货意愿较弱,库存被不断消化,目前零库存。在国内外大量产能开工率持续下滑、开始检修的情况下,供应缩减,推动供需缺口出现。 3)原材料端:主要原料正丁醛价格持续上涨,叠加甲酸
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百川股份
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2026-02-10 06:12:37
宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性
【GFDX】宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性,看好需求高增下业绩持续超预期20260209 #事件。今晚,宁德时代发布2026年A股员工持股计划(草案),拟参加持股计划员工总人数为4956人,受让价格(含预留)为183.64元/股,规模不超过404.68万股,占公司总股本的0.09%。参与对象为公司中层管理人员和核心骨干人员,主要是满足公司可持续发展需要以及吸引优秀人才。解锁条件为个人绩效考核结果,持有人上一年度考核结果为A/B+/B/B-对应的解锁比例为100%,考核结果为C/D对应的解锁
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宁德时代
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2026-02-24 09:59:31
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红!
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红! 我们基于镍价性价比、印尼政策加码和春节旺季三大逻辑,继续看好镍价牛市,建议持续关注力勤资源,华友钴业等镍矿标的: 一是在Kevin Warsh提名美联储主席消息公布后,春节前有色金属板块经历整体性的回调,1月至今镍价的累积涨幅已经回落至4.7%,回调后涨幅仍低于金银但是在基本金属中处于领先水平,体现出了较强的价格韧性。当前1.75万美元的镍价已经具有显著性价比,且低于之前印尼政府透露的1.9万-2.0万美元的目标价区间,因此镍价下方
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华友钴业
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巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:根据Sensor Tower,《超自然》2月前21天流水已达12月/1月流水的193%/135%弹性显著,iOS畅销榜基本维持在6-9名水平;DAU持续创新高。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为我们团队标签标的,率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前我们继续重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。1月9日品
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巨人网络
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恒勃股份进展更新
#恒勃股份进展更新: 灵巧手核心零部件 sleeve 已完成报价,产品件数略有增加,#进入大批量订单流程,#确认为独供。依托定制化材料配方与高精密加工能力,该产品盈利能力强,#毛利率中枢可观。 其余部件如 slider 及身体件正稳步推进价格协商与产品定型,#后续增量可期。 作为确定性较高的稀缺性PEEK件供应商,目前预期差仍存。#是灵巧手产业链中少有的兼具壁垒与弹性的标的,积极推荐‼️(中泰机械)
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【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子 核心逻辑:AI电感+钽电容驱动,以G200板卡为例,单颗GPU需钽电容约80颗(单价4元/颗),AI电感40颗(单价7元/颗),单颗芯片电感+钽电容等价值量700元(过去从H100到GB200,单卡功率提升40%,电感数量从30颗提升到40颗,数量提升33%。目前ai电感卡位第一梯队,二三次电源已批量出货(通过Inf和MPS),一次侧加速导入,今年收入指引6-8e。 钽电容:AI服务器+存储市场空间迅速扩张,供需错配下涨价明显!钽电容行业空间1
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【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片 马斯克提到“为了提供足够电力,我认为# SpaceX和Tesla可能不得不自己制造涡轮叶片交付周期要晚12-18个月,# 限制因素就是叶片和导向叶片,全球只有三家铸造公司能够生产,订单积压严重”。 涡轮叶片是技术壁垒最高、价值量最高的环节,两机产业极高的研发壁垒、极长的开发周期、极重的资本开支,导致了行业非常稳定而集中的格局,全球龙头以Howmet和PCC为主,国内核心公司为# 涡轮叶片应流股份
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【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex
【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex 1️⃣#【罗博特科】:小减持落地,股价压制因素解除! 分别以大宗/集中竞价减持1.3%/0.019%,合计减持不超过1.332%股份,其中以集中竞价减持的股份市值约1200万元,#对二级市场几乎无影响。 #建议积极把握落地后的上车机会。 2️⃣#Tower追加硅光投资 为了与关键客户保持一致,除了此前的6.5亿美元的Capex外,#宣布额外投资2.7亿美元,以扩大SiPho的容量和能力,使SiPho和SiGe投资总额为9.2亿美元,客户有承
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电子布专家会系列20纪要--20260211
【天风新材料-π点多支持】电子布专家会系列20纪要--20260211 #电子布产能与扩产情况:1)2026年low-DK二代布供需缺口约20%,月度需求预计300万-500万米;low-DK一代布月度需求预计400多万米;2)高端电子布扩产瓶颈主要为织布机:高端需用张力控制严格的丰田织机(JAT910市占率100%),当前订单已排至2027年下半年,下单至交付通常超过2年;此外,风电纱等其他品种因配方工艺不同转换成本高且需要重新通过客户验证。3)国际复材2026年Q1新增几十个坩埚产能,中材科
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福赛科技:募集资金扩产主业+新业务
[太阳][太阳]【长江汽车】福赛科技:募集资金扩产主业+新业务,继续看好轻量化材料核心供应商! #事件: 公司拟发行股份募集资金不超过9.6亿元,用于芜湖及泰国基地产能建设,其中芜湖汽车内饰件智造基地建设项目拟投入3.2亿元,泰国生产基地建设项目拟投入3.7亿元,核心生产设备数字化迭代改造项目拟投入0.9亿元,补充流动资金1.8亿元 [太阳]#主业加大投入,新业务布局海外产能。公司加大主业投入,其中芜湖基地新投3e,预计新增3-4e产值,以匹配客户新订单,整体项目预计年内落地达产;泰国基地拟投3
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【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,目前3.2万/吨,节后价格看涨到6万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格9.2-9.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:当前价格水平下,年化
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金禾实业
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【广发纺服】聚杰微纤
【广发纺服】聚杰微纤:今日大涨20%,预计与电子布、固态电池概念较热有关,公司固态电池支撑膜具备技术优势,产品测试结果进展顺利,已给比亚迪小规模供货。 此外,在新材料研发方面,公司布局了机器人产业链电子肌肉、氢能膜、固态电池产业链、电子布等多个前沿领域,公司具备较强的技术积累、产能基础和资金实力
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聚杰微纤
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【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,
!!!对标豫能控股,强烈推荐【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,大力转型AIDC,回购彰显信心! 1月23日晚公司发布2025年业绩预告,预计2025年归母净利0.85亿元,同比下降89.46%;拟以不超7.5元/股的价格使用自有/自筹资金回购5-6亿元用于注销减少公司注册资本。 大致拆分:主业营业利润6亿元,股权转让收益3亿元,商誉减值-1亿元,光伏机组由于限电率减值-5~6亿元,投资组件公司英利发展投资收益-1亿元。 基于对公司未来发展的信心和对企业内在价值的判断,为增强投资
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【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211
【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211 1、据外媒报道,波兰拟进一步加码MÓJ PRĄD户用光储补贴计划(第六轮),在2026-2030年,规划10亿PLN支持超过6.25万套户用光储系统。 2、较目前第五轮的差异在于,第六轮补贴最小容量为12kwh(第5轮为2-20kwh),且需要具备离网运行能力,波兰户用储能大容量趋势明确。 3、波兰是欧洲过去传统的主力户储市场;同时,在荷兰净计量取消、法国户用光伏上网电价大幅下降、英国重磅补贴共同推动下,欧洲户储装机有望迎来强劲恢复。欧洲地区户储
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兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者!
[拳头]兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者! 【天风计算机缪欣君/刘鉴团队】 最前瞻提示,近期我们紧密跟踪兆驰&风行变化,要点如下: 1、风行的平台化商业模式已经跑通且具备稀缺性。业务底座是“AI创作 + 全网分发 + C端消费”三合一,打通从上游工具到下游内容分发。公司过去数年#业务高速增长(详情可私)。 2、40w达人体系构筑的分发护城河加持,AI漫剧推广加速。2021年搭建的“橙星推”目前聚集约#40万专业达人(投流成本非常低)。目前,影视内容推广单日最高发
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TMP大涨原因
【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 TMP大涨原因: 1)供应端:行业有产能退出&停产,海外产能进入长时间检修。 2025年,国内万华等厂商产能退出&停产,合计约10万吨/年;海外公司成本较高,瑞典帕斯托5万吨/年产能检修,专家预计将检修至2026年5月。 2)需求端:下游零库存,补库需求旺盛。 此前TMP产品价格持续走弱,下游补货意愿较弱,库存被不断消化,目前零库存。在国内外大量产能开工率持续下滑、开始检修的情况下,供应缩减,推动供需缺口出现。 3)原材料端:主要原料正丁醛价格持续上涨,叠加甲酸
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宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性
【GFDX】宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性,看好需求高增下业绩持续超预期20260209 #事件。今晚,宁德时代发布2026年A股员工持股计划(草案),拟参加持股计划员工总人数为4956人,受让价格(含预留)为183.64元/股,规模不超过404.68万股,占公司总股本的0.09%。参与对象为公司中层管理人员和核心骨干人员,主要是满足公司可持续发展需要以及吸引优秀人才。解锁条件为个人绩效考核结果,持有人上一年度考核结果为A/B+/B/B-对应的解锁比例为100%,考核结果为C/D对应的解锁
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【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红!
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红! 我们基于镍价性价比、印尼政策加码和春节旺季三大逻辑,继续看好镍价牛市,建议持续关注力勤资源,华友钴业等镍矿标的: 一是在Kevin Warsh提名美联储主席消息公布后,春节前有色金属板块经历整体性的回调,1月至今镍价的累积涨幅已经回落至4.7%,回调后涨幅仍低于金银但是在基本金属中处于领先水平,体现出了较强的价格韧性。当前1.75万美元的镍价已经具有显著性价比,且低于之前印尼政府透露的1.9万-2.0万美元的目标价区间,因此镍价下方
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巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:根据Sensor Tower,《超自然》2月前21天流水已达12月/1月流水的193%/135%弹性显著,iOS畅销榜基本维持在6-9名水平;DAU持续创新高。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为我们团队标签标的,率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前我们继续重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。1月9日品
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巨人网络
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五彩斑斓的漂流
2026-02-13 07:56:20
恒勃股份进展更新
#恒勃股份进展更新: 灵巧手核心零部件 sleeve 已完成报价,产品件数略有增加,#进入大批量订单流程,#确认为独供。依托定制化材料配方与高精密加工能力,该产品盈利能力强,#毛利率中枢可观。 其余部件如 slider 及身体件正稳步推进价格协商与产品定型,#后续增量可期。 作为确定性较高的稀缺性PEEK件供应商,目前预期差仍存。#是灵巧手产业链中少有的兼具壁垒与弹性的标的,积极推荐‼️(中泰机械)
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恒勃股份
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五彩斑斓的漂流
2026-02-12 16:08:10
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子 核心逻辑:AI电感+钽电容驱动,以G200板卡为例,单颗GPU需钽电容约80颗(单价4元/颗),AI电感40颗(单价7元/颗),单颗芯片电感+钽电容等价值量700元(过去从H100到GB200,单卡功率提升40%,电感数量从30颗提升到40颗,数量提升33%。目前ai电感卡位第一梯队,二三次电源已批量出货(通过Inf和MPS),一次侧加速导入,今年收入指引6-8e。 钽电容:AI服务器+存储市场空间迅速扩张,供需错配下涨价明显!钽电容行业空间1
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顺络电子
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五彩斑斓的漂流
2026-02-12 13:45:37
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片 马斯克提到“为了提供足够电力,我认为# SpaceX和Tesla可能不得不自己制造涡轮叶片交付周期要晚12-18个月,# 限制因素就是叶片和导向叶片,全球只有三家铸造公司能够生产,订单积压严重”。 涡轮叶片是技术壁垒最高、价值量最高的环节,两机产业极高的研发壁垒、极长的开发周期、极重的资本开支,导致了行业非常稳定而集中的格局,全球龙头以Howmet和PCC为主,国内核心公司为# 涡轮叶片应流股份
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【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex
【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex 1️⃣#【罗博特科】:小减持落地,股价压制因素解除! 分别以大宗/集中竞价减持1.3%/0.019%,合计减持不超过1.332%股份,其中以集中竞价减持的股份市值约1200万元,#对二级市场几乎无影响。 #建议积极把握落地后的上车机会。 2️⃣#Tower追加硅光投资 为了与关键客户保持一致,除了此前的6.5亿美元的Capex外,#宣布额外投资2.7亿美元,以扩大SiPho的容量和能力,使SiPho和SiGe投资总额为9.2亿美元,客户有承
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罗博特科
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电子布专家会系列20纪要--20260211
【天风新材料-π点多支持】电子布专家会系列20纪要--20260211 #电子布产能与扩产情况:1)2026年low-DK二代布供需缺口约20%,月度需求预计300万-500万米;low-DK一代布月度需求预计400多万米;2)高端电子布扩产瓶颈主要为织布机:高端需用张力控制严格的丰田织机(JAT910市占率100%),当前订单已排至2027年下半年,下单至交付通常超过2年;此外,风电纱等其他品种因配方工艺不同转换成本高且需要重新通过客户验证。3)国际复材2026年Q1新增几十个坩埚产能,中材科
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福赛科技:募集资金扩产主业+新业务
[太阳][太阳]【长江汽车】福赛科技:募集资金扩产主业+新业务,继续看好轻量化材料核心供应商! #事件: 公司拟发行股份募集资金不超过9.6亿元,用于芜湖及泰国基地产能建设,其中芜湖汽车内饰件智造基地建设项目拟投入3.2亿元,泰国生产基地建设项目拟投入3.7亿元,核心生产设备数字化迭代改造项目拟投入0.9亿元,补充流动资金1.8亿元 [太阳]#主业加大投入,新业务布局海外产能。公司加大主业投入,其中芜湖基地新投3e,预计新增3-4e产值,以匹配客户新订单,整体项目预计年内落地达产;泰国基地拟投3
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【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,目前3.2万/吨,节后价格看涨到6万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格9.2-9.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:当前价格水平下,年化
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金禾实业
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【广发纺服】聚杰微纤
【广发纺服】聚杰微纤:今日大涨20%,预计与电子布、固态电池概念较热有关,公司固态电池支撑膜具备技术优势,产品测试结果进展顺利,已给比亚迪小规模供货。 此外,在新材料研发方面,公司布局了机器人产业链电子肌肉、氢能膜、固态电池产业链、电子布等多个前沿领域,公司具备较强的技术积累、产能基础和资金实力
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【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,
!!!对标豫能控股,强烈推荐【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,大力转型AIDC,回购彰显信心! 1月23日晚公司发布2025年业绩预告,预计2025年归母净利0.85亿元,同比下降89.46%;拟以不超7.5元/股的价格使用自有/自筹资金回购5-6亿元用于注销减少公司注册资本。 大致拆分:主业营业利润6亿元,股权转让收益3亿元,商誉减值-1亿元,光伏机组由于限电率减值-5~6亿元,投资组件公司英利发展投资收益-1亿元。 基于对公司未来发展的信心和对企业内在价值的判断,为增强投资
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【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211
【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211 1、据外媒报道,波兰拟进一步加码MÓJ PRĄD户用光储补贴计划(第六轮),在2026-2030年,规划10亿PLN支持超过6.25万套户用光储系统。 2、较目前第五轮的差异在于,第六轮补贴最小容量为12kwh(第5轮为2-20kwh),且需要具备离网运行能力,波兰户用储能大容量趋势明确。 3、波兰是欧洲过去传统的主力户储市场;同时,在荷兰净计量取消、法国户用光伏上网电价大幅下降、英国重磅补贴共同推动下,欧洲户储装机有望迎来强劲恢复。欧洲地区户储
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兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者!
[拳头]兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者! 【天风计算机缪欣君/刘鉴团队】 最前瞻提示,近期我们紧密跟踪兆驰&风行变化,要点如下: 1、风行的平台化商业模式已经跑通且具备稀缺性。业务底座是“AI创作 + 全网分发 + C端消费”三合一,打通从上游工具到下游内容分发。公司过去数年#业务高速增长(详情可私)。 2、40w达人体系构筑的分发护城河加持,AI漫剧推广加速。2021年搭建的“橙星推”目前聚集约#40万专业达人(投流成本非常低)。目前,影视内容推广单日最高发
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兆驰股份
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TMP大涨原因
【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 TMP大涨原因: 1)供应端:行业有产能退出&停产,海外产能进入长时间检修。 2025年,国内万华等厂商产能退出&停产,合计约10万吨/年;海外公司成本较高,瑞典帕斯托5万吨/年产能检修,专家预计将检修至2026年5月。 2)需求端:下游零库存,补库需求旺盛。 此前TMP产品价格持续走弱,下游补货意愿较弱,库存被不断消化,目前零库存。在国内外大量产能开工率持续下滑、开始检修的情况下,供应缩减,推动供需缺口出现。 3)原材料端:主要原料正丁醛价格持续上涨,叠加甲酸
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宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性
【GFDX】宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性,看好需求高增下业绩持续超预期20260209 #事件。今晚,宁德时代发布2026年A股员工持股计划(草案),拟参加持股计划员工总人数为4956人,受让价格(含预留)为183.64元/股,规模不超过404.68万股,占公司总股本的0.09%。参与对象为公司中层管理人员和核心骨干人员,主要是满足公司可持续发展需要以及吸引优秀人才。解锁条件为个人绩效考核结果,持有人上一年度考核结果为A/B+/B/B-对应的解锁比例为100%,考核结果为C/D对应的解锁
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【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红!
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红! 我们基于镍价性价比、印尼政策加码和春节旺季三大逻辑,继续看好镍价牛市,建议持续关注力勤资源,华友钴业等镍矿标的: 一是在Kevin Warsh提名美联储主席消息公布后,春节前有色金属板块经历整体性的回调,1月至今镍价的累积涨幅已经回落至4.7%,回调后涨幅仍低于金银但是在基本金属中处于领先水平,体现出了较强的价格韧性。当前1.75万美元的镍价已经具有显著性价比,且低于之前印尼政府透露的1.9万-2.0万美元的目标价区间,因此镍价下方
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巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:根据Sensor Tower,《超自然》2月前21天流水已达12月/1月流水的193%/135%弹性显著,iOS畅销榜基本维持在6-9名水平;DAU持续创新高。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为我们团队标签标的,率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前我们继续重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。1月9日品
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恒勃股份进展更新
#恒勃股份进展更新: 灵巧手核心零部件 sleeve 已完成报价,产品件数略有增加,#进入大批量订单流程,#确认为独供。依托定制化材料配方与高精密加工能力,该产品盈利能力强,#毛利率中枢可观。 其余部件如 slider 及身体件正稳步推进价格协商与产品定型,#后续增量可期。 作为确定性较高的稀缺性PEEK件供应商,目前预期差仍存。#是灵巧手产业链中少有的兼具壁垒与弹性的标的,积极推荐‼️(中泰机械)
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【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子 核心逻辑:AI电感+钽电容驱动,以G200板卡为例,单颗GPU需钽电容约80颗(单价4元/颗),AI电感40颗(单价7元/颗),单颗芯片电感+钽电容等价值量700元(过去从H100到GB200,单卡功率提升40%,电感数量从30颗提升到40颗,数量提升33%。目前ai电感卡位第一梯队,二三次电源已批量出货(通过Inf和MPS),一次侧加速导入,今年收入指引6-8e。 钽电容:AI服务器+存储市场空间迅速扩张,供需错配下涨价明显!钽电容行业空间1
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【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片 马斯克提到“为了提供足够电力,我认为# SpaceX和Tesla可能不得不自己制造涡轮叶片交付周期要晚12-18个月,# 限制因素就是叶片和导向叶片,全球只有三家铸造公司能够生产,订单积压严重”。 涡轮叶片是技术壁垒最高、价值量最高的环节,两机产业极高的研发壁垒、极长的开发周期、极重的资本开支,导致了行业非常稳定而集中的格局,全球龙头以Howmet和PCC为主,国内核心公司为# 涡轮叶片应流股份
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【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex
【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex 1️⃣#【罗博特科】:小减持落地,股价压制因素解除! 分别以大宗/集中竞价减持1.3%/0.019%,合计减持不超过1.332%股份,其中以集中竞价减持的股份市值约1200万元,#对二级市场几乎无影响。 #建议积极把握落地后的上车机会。 2️⃣#Tower追加硅光投资 为了与关键客户保持一致,除了此前的6.5亿美元的Capex外,#宣布额外投资2.7亿美元,以扩大SiPho的容量和能力,使SiPho和SiGe投资总额为9.2亿美元,客户有承
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电子布专家会系列20纪要--20260211
【天风新材料-π点多支持】电子布专家会系列20纪要--20260211 #电子布产能与扩产情况:1)2026年low-DK二代布供需缺口约20%,月度需求预计300万-500万米;low-DK一代布月度需求预计400多万米;2)高端电子布扩产瓶颈主要为织布机:高端需用张力控制严格的丰田织机(JAT910市占率100%),当前订单已排至2027年下半年,下单至交付通常超过2年;此外,风电纱等其他品种因配方工艺不同转换成本高且需要重新通过客户验证。3)国际复材2026年Q1新增几十个坩埚产能,中材科
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福赛科技:募集资金扩产主业+新业务
[太阳][太阳]【长江汽车】福赛科技:募集资金扩产主业+新业务,继续看好轻量化材料核心供应商! #事件: 公司拟发行股份募集资金不超过9.6亿元,用于芜湖及泰国基地产能建设,其中芜湖汽车内饰件智造基地建设项目拟投入3.2亿元,泰国生产基地建设项目拟投入3.7亿元,核心生产设备数字化迭代改造项目拟投入0.9亿元,补充流动资金1.8亿元 [太阳]#主业加大投入,新业务布局海外产能。公司加大主业投入,其中芜湖基地新投3e,预计新增3-4e产值,以匹配客户新订单,整体项目预计年内落地达产;泰国基地拟投3
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【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,目前3.2万/吨,节后价格看涨到6万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格9.2-9.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:当前价格水平下,年化
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【广发纺服】聚杰微纤
【广发纺服】聚杰微纤:今日大涨20%,预计与电子布、固态电池概念较热有关,公司固态电池支撑膜具备技术优势,产品测试结果进展顺利,已给比亚迪小规模供货。 此外,在新材料研发方面,公司布局了机器人产业链电子肌肉、氢能膜、固态电池产业链、电子布等多个前沿领域,公司具备较强的技术积累、产能基础和资金实力
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【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,
!!!对标豫能控股,强烈推荐【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,大力转型AIDC,回购彰显信心! 1月23日晚公司发布2025年业绩预告,预计2025年归母净利0.85亿元,同比下降89.46%;拟以不超7.5元/股的价格使用自有/自筹资金回购5-6亿元用于注销减少公司注册资本。 大致拆分:主业营业利润6亿元,股权转让收益3亿元,商誉减值-1亿元,光伏机组由于限电率减值-5~6亿元,投资组件公司英利发展投资收益-1亿元。 基于对公司未来发展的信心和对企业内在价值的判断,为增强投资
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【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211
【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211 1、据外媒报道,波兰拟进一步加码MÓJ PRĄD户用光储补贴计划(第六轮),在2026-2030年,规划10亿PLN支持超过6.25万套户用光储系统。 2、较目前第五轮的差异在于,第六轮补贴最小容量为12kwh(第5轮为2-20kwh),且需要具备离网运行能力,波兰户用储能大容量趋势明确。 3、波兰是欧洲过去传统的主力户储市场;同时,在荷兰净计量取消、法国户用光伏上网电价大幅下降、英国重磅补贴共同推动下,欧洲户储装机有望迎来强劲恢复。欧洲地区户储
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兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者!
[拳头]兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者! 【天风计算机缪欣君/刘鉴团队】 最前瞻提示,近期我们紧密跟踪兆驰&风行变化,要点如下: 1、风行的平台化商业模式已经跑通且具备稀缺性。业务底座是“AI创作 + 全网分发 + C端消费”三合一,打通从上游工具到下游内容分发。公司过去数年#业务高速增长(详情可私)。 2、40w达人体系构筑的分发护城河加持,AI漫剧推广加速。2021年搭建的“橙星推”目前聚集约#40万专业达人(投流成本非常低)。目前,影视内容推广单日最高发
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TMP大涨原因
【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 TMP大涨原因: 1)供应端:行业有产能退出&停产,海外产能进入长时间检修。 2025年,国内万华等厂商产能退出&停产,合计约10万吨/年;海外公司成本较高,瑞典帕斯托5万吨/年产能检修,专家预计将检修至2026年5月。 2)需求端:下游零库存,补库需求旺盛。 此前TMP产品价格持续走弱,下游补货意愿较弱,库存被不断消化,目前零库存。在国内外大量产能开工率持续下滑、开始检修的情况下,供应缩减,推动供需缺口出现。 3)原材料端:主要原料正丁醛价格持续上涨,叠加甲酸
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宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性
【GFDX】宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性,看好需求高增下业绩持续超预期20260209 #事件。今晚,宁德时代发布2026年A股员工持股计划(草案),拟参加持股计划员工总人数为4956人,受让价格(含预留)为183.64元/股,规模不超过404.68万股,占公司总股本的0.09%。参与对象为公司中层管理人员和核心骨干人员,主要是满足公司可持续发展需要以及吸引优秀人才。解锁条件为个人绩效考核结果,持有人上一年度考核结果为A/B+/B/B-对应的解锁比例为100%,考核结果为C/D对应的解锁
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【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红!
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红! 我们基于镍价性价比、印尼政策加码和春节旺季三大逻辑,继续看好镍价牛市,建议持续关注力勤资源,华友钴业等镍矿标的: 一是在Kevin Warsh提名美联储主席消息公布后,春节前有色金属板块经历整体性的回调,1月至今镍价的累积涨幅已经回落至4.7%,回调后涨幅仍低于金银但是在基本金属中处于领先水平,体现出了较强的价格韧性。当前1.75万美元的镍价已经具有显著性价比,且低于之前印尼政府透露的1.9万-2.0万美元的目标价区间,因此镍价下方
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巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:根据Sensor Tower,《超自然》2月前21天流水已达12月/1月流水的193%/135%弹性显著,iOS畅销榜基本维持在6-9名水平;DAU持续创新高。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为我们团队标签标的,率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前我们继续重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。1月9日品
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#恒勃股份进展更新: 灵巧手核心零部件 sleeve 已完成报价,产品件数略有增加,#进入大批量订单流程,#确认为独供。依托定制化材料配方与高精密加工能力,该产品盈利能力强,#毛利率中枢可观。 其余部件如 slider 及身体件正稳步推进价格协商与产品定型,#后续增量可期。 作为确定性较高的稀缺性PEEK件供应商,目前预期差仍存。#是灵巧手产业链中少有的兼具壁垒与弹性的标的,积极推荐‼️(中泰机械)
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2026-02-12 16:08:10
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子 核心逻辑:AI电感+钽电容驱动,以G200板卡为例,单颗GPU需钽电容约80颗(单价4元/颗),AI电感40颗(单价7元/颗),单颗芯片电感+钽电容等价值量700元(过去从H100到GB200,单卡功率提升40%,电感数量从30颗提升到40颗,数量提升33%。目前ai电感卡位第一梯队,二三次电源已批量出货(通过Inf和MPS),一次侧加速导入,今年收入指引6-8e。 钽电容:AI服务器+存储市场空间迅速扩张,供需错配下涨价明显!钽电容行业空间1
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五彩斑斓的漂流
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【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片 马斯克提到“为了提供足够电力,我认为# SpaceX和Tesla可能不得不自己制造涡轮叶片交付周期要晚12-18个月,# 限制因素就是叶片和导向叶片,全球只有三家铸造公司能够生产,订单积压严重”。 涡轮叶片是技术壁垒最高、价值量最高的环节,两机产业极高的研发壁垒、极长的开发周期、极重的资本开支,导致了行业非常稳定而集中的格局,全球龙头以Howmet和PCC为主,国内核心公司为# 涡轮叶片应流股份
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【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex
【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex 1️⃣#【罗博特科】:小减持落地,股价压制因素解除! 分别以大宗/集中竞价减持1.3%/0.019%,合计减持不超过1.332%股份,其中以集中竞价减持的股份市值约1200万元,#对二级市场几乎无影响。 #建议积极把握落地后的上车机会。 2️⃣#Tower追加硅光投资 为了与关键客户保持一致,除了此前的6.5亿美元的Capex外,#宣布额外投资2.7亿美元,以扩大SiPho的容量和能力,使SiPho和SiGe投资总额为9.2亿美元,客户有承
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电子布专家会系列20纪要--20260211
【天风新材料-π点多支持】电子布专家会系列20纪要--20260211 #电子布产能与扩产情况:1)2026年low-DK二代布供需缺口约20%,月度需求预计300万-500万米;low-DK一代布月度需求预计400多万米;2)高端电子布扩产瓶颈主要为织布机:高端需用张力控制严格的丰田织机(JAT910市占率100%),当前订单已排至2027年下半年,下单至交付通常超过2年;此外,风电纱等其他品种因配方工艺不同转换成本高且需要重新通过客户验证。3)国际复材2026年Q1新增几十个坩埚产能,中材科
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福赛科技:募集资金扩产主业+新业务
[太阳][太阳]【长江汽车】福赛科技:募集资金扩产主业+新业务,继续看好轻量化材料核心供应商! #事件: 公司拟发行股份募集资金不超过9.6亿元,用于芜湖及泰国基地产能建设,其中芜湖汽车内饰件智造基地建设项目拟投入3.2亿元,泰国生产基地建设项目拟投入3.7亿元,核心生产设备数字化迭代改造项目拟投入0.9亿元,补充流动资金1.8亿元 [太阳]#主业加大投入,新业务布局海外产能。公司加大主业投入,其中芜湖基地新投3e,预计新增3-4e产值,以匹配客户新订单,整体项目预计年内落地达产;泰国基地拟投3
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2026-02-11 15:26:28
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,目前3.2万/吨,节后价格看涨到6万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格9.2-9.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:当前价格水平下,年化
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【广发纺服】聚杰微纤
【广发纺服】聚杰微纤:今日大涨20%,预计与电子布、固态电池概念较热有关,公司固态电池支撑膜具备技术优势,产品测试结果进展顺利,已给比亚迪小规模供货。 此外,在新材料研发方面,公司布局了机器人产业链电子肌肉、氢能膜、固态电池产业链、电子布等多个前沿领域,公司具备较强的技术积累、产能基础和资金实力
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【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,
!!!对标豫能控股,强烈推荐【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,大力转型AIDC,回购彰显信心! 1月23日晚公司发布2025年业绩预告,预计2025年归母净利0.85亿元,同比下降89.46%;拟以不超7.5元/股的价格使用自有/自筹资金回购5-6亿元用于注销减少公司注册资本。 大致拆分:主业营业利润6亿元,股权转让收益3亿元,商誉减值-1亿元,光伏机组由于限电率减值-5~6亿元,投资组件公司英利发展投资收益-1亿元。 基于对公司未来发展的信心和对企业内在价值的判断,为增强投资
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【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211
【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211 1、据外媒报道,波兰拟进一步加码MÓJ PRĄD户用光储补贴计划(第六轮),在2026-2030年,规划10亿PLN支持超过6.25万套户用光储系统。 2、较目前第五轮的差异在于,第六轮补贴最小容量为12kwh(第5轮为2-20kwh),且需要具备离网运行能力,波兰户用储能大容量趋势明确。 3、波兰是欧洲过去传统的主力户储市场;同时,在荷兰净计量取消、法国户用光伏上网电价大幅下降、英国重磅补贴共同推动下,欧洲户储装机有望迎来强劲恢复。欧洲地区户储
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兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者!
[拳头]兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者! 【天风计算机缪欣君/刘鉴团队】 最前瞻提示,近期我们紧密跟踪兆驰&风行变化,要点如下: 1、风行的平台化商业模式已经跑通且具备稀缺性。业务底座是“AI创作 + 全网分发 + C端消费”三合一,打通从上游工具到下游内容分发。公司过去数年#业务高速增长(详情可私)。 2、40w达人体系构筑的分发护城河加持,AI漫剧推广加速。2021年搭建的“橙星推”目前聚集约#40万专业达人(投流成本非常低)。目前,影视内容推广单日最高发
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TMP大涨原因
【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 TMP大涨原因: 1)供应端:行业有产能退出&停产,海外产能进入长时间检修。 2025年,国内万华等厂商产能退出&停产,合计约10万吨/年;海外公司成本较高,瑞典帕斯托5万吨/年产能检修,专家预计将检修至2026年5月。 2)需求端:下游零库存,补库需求旺盛。 此前TMP产品价格持续走弱,下游补货意愿较弱,库存被不断消化,目前零库存。在国内外大量产能开工率持续下滑、开始检修的情况下,供应缩减,推动供需缺口出现。 3)原材料端:主要原料正丁醛价格持续上涨,叠加甲酸
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2026-02-10 06:12:37
宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性
【GFDX】宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性,看好需求高增下业绩持续超预期20260209 #事件。今晚,宁德时代发布2026年A股员工持股计划(草案),拟参加持股计划员工总人数为4956人,受让价格(含预留)为183.64元/股,规模不超过404.68万股,占公司总股本的0.09%。参与对象为公司中层管理人员和核心骨干人员,主要是满足公司可持续发展需要以及吸引优秀人才。解锁条件为个人绩效考核结果,持有人上一年度考核结果为A/B+/B/B-对应的解锁比例为100%,考核结果为C/D对应的解锁
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2026-02-24 09:59:31
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红!
【中金有色】持续推荐镍板块:坚定看好镍价牛市,迎接马年开门红! 我们基于镍价性价比、印尼政策加码和春节旺季三大逻辑,继续看好镍价牛市,建议持续关注力勤资源,华友钴业等镍矿标的: 一是在Kevin Warsh提名美联储主席消息公布后,春节前有色金属板块经历整体性的回调,1月至今镍价的累积涨幅已经回落至4.7%,回调后涨幅仍低于金银但是在基本金属中处于领先水平,体现出了较强的价格韧性。当前1.75万美元的镍价已经具有显著性价比,且低于之前印尼政府透露的1.9万-2.0万美元的目标价区间,因此镍价下方
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2026-02-23 16:30:47
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高
巨人网络:超自然 春节表现超预期,DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:根据Sensor Tower,《超自然》2月前21天流水已达12月/1月流水的193%/135%弹性显著,iOS畅销榜基本维持在6-9名水平;DAU持续创新高。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为我们团队标签标的,率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前我们继续重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。1月9日品
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2026-02-13 07:56:20
恒勃股份进展更新
#恒勃股份进展更新: 灵巧手核心零部件 sleeve 已完成报价,产品件数略有增加,#进入大批量订单流程,#确认为独供。依托定制化材料配方与高精密加工能力,该产品盈利能力强,#毛利率中枢可观。 其余部件如 slider 及身体件正稳步推进价格协商与产品定型,#后续增量可期。 作为确定性较高的稀缺性PEEK件供应商,目前预期差仍存。#是灵巧手产业链中少有的兼具壁垒与弹性的标的,积极推荐‼️(中泰机械)
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【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子
【zx电新/电子】电源上游最大预期差标的:顺络电子 核心逻辑:AI电感+钽电容驱动,以G200板卡为例,单颗GPU需钽电容约80颗(单价4元/颗),AI电感40颗(单价7元/颗),单颗芯片电感+钽电容等价值量700元(过去从H100到GB200,单卡功率提升40%,电感数量从30颗提升到40颗,数量提升33%。目前ai电感卡位第一梯队,二三次电源已批量出货(通过Inf和MPS),一次侧加速导入,今年收入指引6-8e。 钽电容:AI服务器+存储市场空间迅速扩张,供需错配下涨价明显!钽电容行业空间1
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【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片
【广发机械】燃机再推荐:Musk访谈中被忽视的方向——燃机及涡轮叶片 马斯克提到“为了提供足够电力,我认为# SpaceX和Tesla可能不得不自己制造涡轮叶片交付周期要晚12-18个月,# 限制因素就是叶片和导向叶片,全球只有三家铸造公司能够生产,订单积压严重”。 涡轮叶片是技术壁垒最高、价值量最高的环节,两机产业极高的研发壁垒、极长的开发周期、极重的资本开支,导致了行业非常稳定而集中的格局,全球龙头以Howmet和PCC为主,国内核心公司为# 涡轮叶片应流股份
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【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex
【Cpo板块】观点更新(27):客户追加硅光Capex 1️⃣#【罗博特科】:小减持落地,股价压制因素解除! 分别以大宗/集中竞价减持1.3%/0.019%,合计减持不超过1.332%股份,其中以集中竞价减持的股份市值约1200万元,#对二级市场几乎无影响。 #建议积极把握落地后的上车机会。 2️⃣#Tower追加硅光投资 为了与关键客户保持一致,除了此前的6.5亿美元的Capex外,#宣布额外投资2.7亿美元,以扩大SiPho的容量和能力,使SiPho和SiGe投资总额为9.2亿美元,客户有承
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电子布专家会系列20纪要--20260211
【天风新材料-π点多支持】电子布专家会系列20纪要--20260211 #电子布产能与扩产情况:1)2026年low-DK二代布供需缺口约20%,月度需求预计300万-500万米;low-DK一代布月度需求预计400多万米;2)高端电子布扩产瓶颈主要为织布机:高端需用张力控制严格的丰田织机(JAT910市占率100%),当前订单已排至2027年下半年,下单至交付通常超过2年;此外,风电纱等其他品种因配方工艺不同转换成本高且需要重新通过客户验证。3)国际复材2026年Q1新增几十个坩埚产能,中材科
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福赛科技:募集资金扩产主业+新业务
[太阳][太阳]【长江汽车】福赛科技:募集资金扩产主业+新业务,继续看好轻量化材料核心供应商! #事件: 公司拟发行股份募集资金不超过9.6亿元,用于芜湖及泰国基地产能建设,其中芜湖汽车内饰件智造基地建设项目拟投入3.2亿元,泰国生产基地建设项目拟投入3.7亿元,核心生产设备数字化迭代改造项目拟投入0.9亿元,补充流动资金1.8亿元 [太阳]#主业加大投入,新业务布局海外产能。公司加大主业投入,其中芜湖基地新投3e,预计新增3-4e产值,以匹配客户新订单,整体项目预计年内落地达产;泰国基地拟投3
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【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,目前3.2万/吨,节后价格看涨到6万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格9.2-9.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:当前价格水平下,年化
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【广发纺服】聚杰微纤
【广发纺服】聚杰微纤:今日大涨20%,预计与电子布、固态电池概念较热有关,公司固态电池支撑膜具备技术优势,产品测试结果进展顺利,已给比亚迪小规模供货。 此外,在新材料研发方面,公司布局了机器人产业链电子肌肉、氢能膜、固态电池产业链、电子布等多个前沿领域,公司具备较强的技术积累、产能基础和资金实力
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【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,
!!!对标豫能控股,强烈推荐【金开新能】:减值拖累业绩,利空落地;主业支撑市值,大力转型AIDC,回购彰显信心! 1月23日晚公司发布2025年业绩预告,预计2025年归母净利0.85亿元,同比下降89.46%;拟以不超7.5元/股的价格使用自有/自筹资金回购5-6亿元用于注销减少公司注册资本。 大致拆分:主业营业利润6亿元,股权转让收益3亿元,商誉减值-1亿元,光伏机组由于限电率减值-5~6亿元,投资组件公司英利发展投资收益-1亿元。 基于对公司未来发展的信心和对企业内在价值的判断,为增强投资
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【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211
【招商电新】看好欧洲户储强劲恢复20260211 1、据外媒报道,波兰拟进一步加码MÓJ PRĄD户用光储补贴计划(第六轮),在2026-2030年,规划10亿PLN支持超过6.25万套户用光储系统。 2、较目前第五轮的差异在于,第六轮补贴最小容量为12kwh(第5轮为2-20kwh),且需要具备离网运行能力,波兰户用储能大容量趋势明确。 3、波兰是欧洲过去传统的主力户储市场;同时,在荷兰净计量取消、法国户用光伏上网电价大幅下降、英国重磅补贴共同推动下,欧洲户储装机有望迎来强劲恢复。欧洲地区户储
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兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者!
[拳头]兆驰股份:风行战略合作字节,多模态Token爆发式增长的核心受益者! 【天风计算机缪欣君/刘鉴团队】 最前瞻提示,近期我们紧密跟踪兆驰&风行变化,要点如下: 1、风行的平台化商业模式已经跑通且具备稀缺性。业务底座是“AI创作 + 全网分发 + C端消费”三合一,打通从上游工具到下游内容分发。公司过去数年#业务高速增长(详情可私)。 2、40w达人体系构筑的分发护城河加持,AI漫剧推广加速。2021年搭建的“橙星推”目前聚集约#40万专业达人(投流成本非常低)。目前,影视内容推广单日最高发
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TMP大涨原因
【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 TMP大涨原因: 1)供应端:行业有产能退出&停产,海外产能进入长时间检修。 2025年,国内万华等厂商产能退出&停产,合计约10万吨/年;海外公司成本较高,瑞典帕斯托5万吨/年产能检修,专家预计将检修至2026年5月。 2)需求端:下游零库存,补库需求旺盛。 此前TMP产品价格持续走弱,下游补货意愿较弱,库存被不断消化,目前零库存。在国内外大量产能开工率持续下滑、开始检修的情况下,供应缩减,推动供需缺口出现。 3)原材料端:主要原料正丁醛价格持续上涨,叠加甲酸
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宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性
【GFDX】宁德时代推荐:员工持股计划调动积极性,看好需求高增下业绩持续超预期20260209 #事件。今晚,宁德时代发布2026年A股员工持股计划(草案),拟参加持股计划员工总人数为4956人,受让价格(含预留)为183.64元/股,规模不超过404.68万股,占公司总股本的0.09%。参与对象为公司中层管理人员和核心骨干人员,主要是满足公司可持续发展需要以及吸引优秀人才。解锁条件为个人绩效考核结果,持有人上一年度考核结果为A/B+/B/B-对应的解锁比例为100%,考核结果为C/D对应的解锁
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