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我们要在炮火中挺进,烟花中撤退。
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孤独求败的游资
2026-04-25 17:51:31
东山精密,业绩拐点已现,AI业务有望再造东山
光芯片全面赋能索尔思:目前市场光芯片极为紧缺,索尔思是国内唯一一家布局光芯片的光模块公司,公司可凭借自产光芯片能力在客户认证及放量上取得更大优势,目前公司光模块业务也在核心ASIC厂商出货,其他客户均认证进展顺利;光芯片持续扩产,预计26年月产能突破千万颗,27年将进一步扩产,公司光芯片业务已取得重要突破,市场空间广阔! PCB扩产助力未来成长,AI领域进展顺利:在AIPCB领域,公司已投资10亿美元扩产高端PCB项目,预计27年全面达产,Multek技术积淀深厚,与多家AI客户均在布局验证,正
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东山精密
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孤独求败的游资
2026-04-25 10:00:47
实锤!信维通信百亿订单
前期市场午盘流出一则 “信维通信收到百亿订单” 的小作文,只不过中午立刻被官方辟谣,市场一度以为这是一个虚假小作文。 但直到公司定增问询回复函正式披露,8481.64 万片 / 套在手 + 意向订单白纸黑字落地,彻底证明:这不是空穴来风,这是公司实打实的订单! 一、官宣实锤:8481 万套高端订单,全是定增核心产能信维通信在最新定增回复中明确披露:截至 2026 年 3 月末,三大募投项目相关产品在手 + 意向订单总量达 8481.64 万片 / 套。关键在于,这批订单全部对应高端产品,没有任何
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信维通信
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孤独求败的游资
2026-04-23 11:19:17
谷歌TPU v8解读
谷歌把AI芯片一刀切成两半,一块专门训练大模型,一块专门跑推理,因为这两件事需要的硬件完全不一样了。 训练芯片(8t):追求极致规模 一口气连13.4万颗芯片一起训练,最多能扩到100万颗 首次支持4-bit计算(FP4),同样算力下速度翻倍 存储读取速度比上一代快10倍,芯片不用等数据 推理芯片(8i):追求极致低延迟 芯片上塞了3倍大的缓存,AI对话时不用反复去远处取数据,响应更快 新增一个"同步加速器"(CAE),让多颗芯片协同工作时等待时间缩短80% 最关键的创新:互联拓扑从"邻居串门"
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天孚通信
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孤独求败的游资
2026-04-22 22:20:45
光通信核心赛道:NPO产业链全解析
全球算力持续爆发增长,互联架构正朝着高速率和全光化的方向加速升级。 传统光模块功耗与带宽触顶,速率从800G升至3.2T,倒逼技术加速迭代。 当前光互联演进路径逐步拓展至硅光技术,以及LPO、NPO、CPO等多种创新形态。 未来在向多形态技术发展背景下,光通信有望逐步从“光电分离”走向“光电融合”,更好地实现光和电的高效协同,提高系统整体性能。 01 什么是NPO技术? NPO(近封装光学)是一种2.5D近封装光学架构。 该结构将光引擎与主控芯片(如Switch ASIC)通过高密度互连方式实现
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三安光电
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烽火通信
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孤独求败的游资
2026-04-22 20:52:23
光刻胶关键原料陷入短缺
美伊冲突对半导体产业的影响仍在进一步扩散。据TheElec报道,包括三星电子、SK海力士在内的半导体客户已收到日本供应商通知,称其韩国分公司在光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断。业内人士透露,他们于昨晚(21日)接到相关消息,日本公司目前正在召开内部会议,并计划于明日(23日)正式向韩国客户发出通知。 目前短缺的原料是丙二醇甲醚(PGME)和丙二醇甲醚醋酸酯(PGMEA),两者可用作多种电子材料的溶剂(用于溶解其他物质的液体或气体)。 在半导体产业链中,部分材料如光刻胶、抗反射涂层(BARC
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南大光电
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孤独求败的游资
2026-04-22 19:42:37
永鼎股份电话会议纪要
[太阳]1. 业绩概览与核心驱动 [玫瑰]2026年一季度业绩表现:公司实现经营性利润约1.6亿元,该利润主要由光通信(光纤光缆)业务贡献,其中约80%以上来自3月份。一季度业绩同比下滑主要因上年同期包含约2.9亿元的联营企业投资收益,本季度为实打实的经营性利润增长。 [玫瑰]光纤价格趋势与利润弹性:一季度光纤价格显著上涨,但公司因需重新谈判并履行部分低价长协订单(约500万芯公里),一二月份未能充分享受涨价红利,利润主要在三季度新产能释放及200μm新型光纤上量后,利润弹性将更充分体现。 [太
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永鼎股份
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孤独求败的游资
2026-04-22 19:40:33
《为什么SpaceX一旦上市,会改变整个美股市场的叙事》
很多人看SpaceX上市,第一反应是,又来了一家大公司。可如果你真把这件事看浅了,你就会错过它真正重要的地方。因为SpaceX一旦上市,它改变的从来不只是多了一只股票,而是整个美股市场会重新定义,什么叫未来十年的核心资产。过去这些年,美股最强的叙事是什么。是互联网平台,是云计算,是Al芯片,是软件订阅。也就是说,市场最愿意给高估值的公司,大多都属于数字世界。它们轻资产,高毛利,可复制,扩张速度快,资本市场也最熟悉这套逻辑。可SpaceX不一样。它是少数把重资产制造,国家级基础设施,订阅型现金流,
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信维通信
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孤独求败的游资
2026-04-22 19:28:22
英维克:液冷龙头沉潜蓄势,看好下半年液冷兑现
🐯公司多款液冷产品通过测试认证。2025 年 OCP 全球峰会期间,公司的 UQD 产品和 MQD 产品被列入英伟达的 MGX 生态合作伙伴,2025 年 OCP 全球峰会期间,公司展出了为 Google 定制开发的 Deschutes 5 的 CDU 产品。 🐯2026年一季度,公司实现营业收入11.75亿元,同比增长26.03%;实现归母净利润0.09亿元,同比下降81.97%。公司2026年一季度营收增长,毛利率同比基本持平,但利润下滑,我们判断可能是由于液冷业务尚未规模出货,公司产能
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英维克
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孤独求败的游资
2026-04-21 20:18:02
算力核心赛道:谷歌TPU产业链全解析
4月22日至24日,谷歌重磅云年度大会GoogleCloudNext2026将在美国拉斯维加斯召开,预计将发布新一代TPUv8架构,并披露光路交换机OCS等AI算力关键技术进展。 早前谷歌表示,为应对持续上升的AI服务需求,必须每6个月将AI算力翻倍,并在未来4到5年内额外实现1000倍的增长。 近期谷歌更新了TPU的出货规划,目标大幅上修。谷歌与博通签订到2031年的TPU供货协议,以及Anthropic通过博通向谷歌加单27年以后的3.5GWTPU算力。 在新一代TPU出货预期提升的情况下,
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赛微电子
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孤独求败的游资
2026-04-20 22:26:08
]轨道辰光577亿银行授信大超预期
[红包][红包#夯中之夯,将开始对中国太空算力产生深远影响 💰#大额资金从哪儿来: 轨道辰光大规模太空数据中心宏大规划高举高打&北京强背书,【一级市场股权融资(多轮并行)+巨额银行授信+国家重大科技专项支持】多线程推进,预计后续仍将会有大额资金支持国家重点项目建设 [太阳]#大额资金花哪儿去: 核心技术研发+天基算力平台迭代+关键组件研制+后续卫星星座建设与市场拓展。目前据企查查数据轨道辰光6项重大专利涵盖【太空数据中心+太空能源+太空散热】,核心技术突破下落地仅是工程问题 [礼物]#哪些公司
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中国卫星
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孤独求败的游资
2026-04-20 16:37:16
商业航天近期催化不断,开启第二波的上涨
# 26Q2将引来密集发射任务: 1、长10甲:预计4/28,将尝试全球首创的海上柔性网系捕获回收。 2、智神星一号:星河动力,计划26H1进行首飞。 3、ZQ-3:计划26Q2进行第二次回收验证(可能5月) 4、星舰V3:大约5月中上旬进行首次发射试验。 5、紫微宇通:全球首个无人商业空间站,计划6月入轨 # 近期产业方面以及融资的催化: 1、spaceX预计26年6月上市 2、4/14,亚马逊以溢价约23%收购全球星 3、4/14,国家航天局在京召开商业航天安全监管会议。 4、2026年中国
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神剑股份
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孤独求败的游资
2026-04-20 10:38:51
布局传媒板块反弹,什么方向弹性最大?
[太阳]当前时点,随着市场对外部局势平息的预期逐渐形成,外部冲突扰动可能解除的时点渐近,叠加年报一季报落地,我们认为,前期调整较多的传媒板块,已具备反弹的条件。如果出现反弹,哪些方向可能是弹性更大的方向? ❗我们的核心思路是:#紧跟边际变化。具体来看,我们建议沿着:基本面(或预期)改善的机会,和主题性机会两个维度进行布局: ⭐#基本面(或预期)改善机会建议关注完美世界。完美世界重点新游《异环》将于4.23公测,官网预约人数3000万+,B站公测玩法预告视频冲上热门播放量破400万,26年业绩有望
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易点天下
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三人行
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孤独求败的游资
2026-04-20 10:20:32
中美AI应用对比系列:视频生成模型:海外偏专业工具链,国内商
#核心观点:AI视频模型进入生产级应用阶段,建议关注AI影视制作、AI营销、优质IP商业化、以及AI游戏等方向。当前视频模型正由技术突破走向规模化落地,并加快向影视制作、营销内容、游戏等场景渗透。相较海外倾向于从专业工具输出出发,国内依托成熟平台生态推进更快,应用落地和商业转化确定性更高。 #模型能力持续跃迁,行业已进入从可生成向可交付的关键阶段。2023年以来,视频模型经历从基础生成、创作可控、商业化验证到生产级应用的快速演进,近期Sora 2、Veo 3.1、可灵3.0、Seedance 2
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孤独求败的游资
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国产算力,最新更新:展望2027,最大斜率在H在内国产算力#
投资机会: 1️⃣H生态链的弹性排序: 分销环节:深圳华强、法本电子(法本信息同一实控人) 高速背板连接器:航天电器、华丰科技(通信组覆盖) 服务器代工:超聚变、华鲲振宇、神州数码、软通动力 2️⃣超节点的核心增量: CPU:海光信息 交换芯片:盛科通信 液冷配套:英维克、曙光数创、申菱环境(通信组覆盖) 核心逻辑: 1、国产大模型崛起下国产算力机遇,同时推理爆发倒逼算力向超节点加速演进 国产大模型在全球的竞争力持续提升,国产大模型代表DeepSeek在内主要玩家与国产算力深度适配(#H+双王)
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孤独求败的游资
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现价强推胜宏科技:基本面强劲+港股上市催化
🌹领导好,前期给您汇报了胜宏的积极变化,现持续推荐! ➠我们重点强调了胜宏在NV+谷歌双线变化,Rubin拉货加速,4月开始交付至中国台湾,Q2确收cover整季度;前期有部分领导担心竞争格局问题,当前我们看到在Rubin系列胜宏compute tray依然保持6-7成份额,龙一地位稳固; ➠谷歌方面更值得关注!去年市场便预期到胜宏将打入谷歌供应链,但是因为产品节奏问题Q1没有放量;当前我们看到胜宏在TPU V7(Ironwood)已转入大批量,明确成为新进供应商; ➠近日谷歌大幅上修27-2
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