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我们要在炮火中挺进,烟花中撤退。
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孤独求败的游资
2025-12-25 09:15:16
【航空航天】商业航天复盘
1、在昨日长12甲回收失利引发板块调整后,今日行业普涨,市场对产业大趋势的共识正逐步凝聚。走势符合我们昨日判断,“长线资金进场布局并转向1院型号和蓝箭的朱雀3复飞”。 火箭链、发动机链以及海外共振的SpaceX链、太空算力链明显更强。 2、行业正持续处于中美共振,重点关注锐度最高的可回收火箭、太空算力、spaceX供应链,以及低估卫星标的。 3、太空算力:行业共识、中美争先。部署空间算力和空间太阳能,将望有效解决算力耗能问题,打开算力增长天花板,已成为未来人工智能发展的新趋势。 推荐:
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顺灏股份
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航天电子
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孤独求败的游资
2025-12-24 22:05:02
华菱线缆
航天特种电缆+反包二波
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孤独求败的游资
2025-12-24 22:02:51
国内特种线缆绝对龙头,卡位商业航天价值重估在即
【华菱线缆】 #基本情况:公司专注特种电缆研发生产,产品覆盖航空航天、军工、轨道交通、新能源、机器人等高端领域。在航空航天领域公司与航天一院、航天五院、航天八院有着多年合作基础; #火箭侧:公司为长征系列、神舟系列核心供应商(份额70-80%);公司项目覆盖全国四大发射基地,已保障300多次发射任务。公司产品包括地面发射场用点火缆和火箭本体用高温导线等,单箭线缆连接系统价值量约1000万,公司供应产品约150-300万。假设单年发射300次,价值量取200万元,净利率30%,假设公司市占率70%
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华菱线缆
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孤独求败的游资
2025-12-24 18:55:41
东方日升
SaceX直接供货+钙钛矿叠层 + 异质结电池 + 储能订单 + 光伏组件
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东方日升
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孤独求败的游资
2025-12-24 18:53:07
威唐工业
特斯拉+潜在SpaceX供应商
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孤独求败的游资
2025-12-24 18:45:25
九鼎新材
商业航天回流 + 风电 + 玻纤 + 分红
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九鼎新材
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孤独求败的游资
2025-12-24 18:42:14
青山纸业
RMB升值利润率提升+瓦楞纸涨价
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青山纸业
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孤独求败的游资
2025-12-23 21:30:41
液冷的二阶段交易什么?
核心观点:液冷情绪仍在,关注“资产收购”+ASIC进链。 #进链:看好ASIC链的预期差。①NV收紧AVL和RVL名单,新认证周期长。以昨晚领益公告为例,公司拓展“结构+散热”一体化解决能力,在收获冷板、manifold、接头的能力同时,通过立敏达做cdu、结构件的认证。 ②ASIC自建液冷体系,其定制化更考验配合研发,且出货量持续超预期(预计谷歌+AWS明年装机超5GW),对成本控制和快速扩产能力要求极高。会看到ywk之后更多优秀的国内液冷厂借助自身/ODM渠道,进入ASIC体系。
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飞龙股份
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大元泵业
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孤独求败的游资
2025-12-23 21:21:48
安记食品
消费+二波+6个交易日(元旦)7板压制
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安记食品
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孤独求败的游资
2025-12-23 21:18:27
长芯博创
谷歌直供第三家+光模块+光芯片+光纤涨价受益
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长芯博创
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孤独求败的游资
2025-12-23 11:44:56
“结构件”与“手套”:特斯拉Optimus机器人轻量化的“关
行业点评“结构件”与“手套”:特斯拉Optimus机器人轻量化的“关键一环”12月3日,特斯拉 Optimus机器人于 NeurIPS 2025 公开亮相,可明显看见其最新展示内容中,头部、躯干等外观及主要承载结构中已采用嵌塑件与注塑件方案;机器人在动态演示中实现的奔跑“飞行相”突破,亦从侧面验证了结构件在轻量化与强度平衡方面取得的阶段性进展。同时,Optimus Gen2.5展示的手部包覆材料,进一步凸显了覆盖件在提升安全交互能力、环境适应性及拟人化表现中的关键作用。 我们测算,量产百万台人形
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孤独求败的游资
2025-12-22 21:48:52
半导体扩产周期带动洁净室需求高增
12月18日美光财报会披露,因HBM需求激增导致DRAM供应严重短缺,洁净室已成解决该问题的核心瓶颈且交付周期正在延长,因此美光计划将2026年洁净室建厂资本支出翻倍。这一变化从客户端直接印证了洁净室已成为全球AI产能扩张的核心瓶颈,供给刚性与需求紧迫性强化了相关工程服务商“量价齐升”的逻辑,盈利能力有望持续走高。 关注: 亚翔集成/圣晖集成(台资背景,受益于母公司资源跟随大客户出海,直接承接海外晶圆厂扩产订单),美埃科技(美光核心供应商,直接受益于其资本开支上修和洁净室耗材需求),创元科技/柏
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亚翔集成
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孤独求败的游资
2025-12-22 12:27:55
长芯博创新高在即
12月21日晚间,据东北通讯调研,长芯博创将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商,以下是调研内容: 总结下来,长芯博创是谷歌算力扩容的核心受益标的,核心逻辑在于绑定谷歌直供+产品矩阵放量+成本壁垒 一、核心定位:谷歌直供第三家,合作壁垒极高 - 800G光模块测试顺利,将成国内继中际旭创、新易盛之后第三家谷歌光模块直接供应商,同时也是北美CSP大厂数通领域第三家光模块直供。 - 通过控股子公司长芯盛(持股60.45%)直连谷
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长芯博创
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孤独求败的游资
2025-12-19 12:05:39
特朗普签署行政令,剑指登月!再一次重申航天是自上而下的!是引
[礼物]特朗普签署行政令,为“美国优先”的太空政策制定了愿景,以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。#该命令要求美国人到2028年重返月球,并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施并指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径,以在2030年前取代国际空间站,从而刺激私营部门的创新和投资 [太阳]#重申航天是自上而下的: 阿波罗计划的成功背后是巨大的资金支持,1960年至1973年间,美国为了实现载人登月总共花费了280亿美元。按通货膨胀调整至2022
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航天电子
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孤独求败的游资
2025-12-19 08:48:34
美光指引大超预期,持续看好存储大周期
[庆祝]美光26财年第一季度营收达136亿美元,qoq+21%,yoy+57%,综合毛利率56.8%,qoq+11pcts,预计第二季度营收将达创纪录187亿美元(±4亿美元),毛利率提升至 68%(±100bps),eps达8.42美元,远超一致预期。 [庆祝]坚定看好本轮存储上升周期没有变化,涨价趋势仍将超预期持续,美光下季度利润率逼近行业历史最高水平。本轮周期的重要变量是AI,是需求端爆发驱动的大周期!需求的紧缺性正在持续被印证,美光预计DRAM和 NAND行业的供应紧张状况将持续到202
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万润科技
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