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孤独求败的游资
2025-02-16 21:43:35
还有哪些云待重估?
顺网科技:2月10日清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目迎来重大更新,成功打破大模型推理算力门槛。此次KTransformers项目更新带来重大突破,支持在24G显存(4090D)的设备上本地运行 DeepSeek-R1、V3的671B满血版。根据顺网科技投关活动公告,截至2023年底,公司已落地300+个算力云边缘机房,为超过50万终端提供服务。此次清华团队实现4090D单卡运行满血版DeepSeek-R1满血版模型,对于顺网科技的意义不言而喻,
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孤独求败的游资
2025-02-11 21:53:35
杭州六小龙相关梳理
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孤独求败的游资
2025-02-11 14:00:05
哪吒概念股
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孤独求败的游资
2025-02-10 13:51:16
豆包全系列升级有望大规模落地终端,持续重点推荐AI SOC
👉🏻事件:今日火山引擎FORCE原动力大会公布豆包大模型家族的全系列升级及发布豆包视觉理解模型。 🌟 售价降低+技术提升,有望大规模普及。豆包视觉理解模型以0.003元/千tokens的成本提供服务,比行业平均价降低85% ;以1块钱为例,豆包能处理284张图片,而GPT-4o只能生成52张图片。技术层面采用了最新的深度学习算法,结合大规模数据训练和多源信息融合,增强对复杂场景的理解能力。 🌟 豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o。豆包日均tokens使用量已经超过4万亿,发布7个月
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润欣科技
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孤独求败的游资
2025-02-07 12:48:14
[红包]华为服务器+华为一体机+华为云 #华为+DeepS
#华为+DeepSeek共建国产AI生态❗
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孤独求败的游资
2025-02-06 22:54:39
机器人端侧AI成最强主线
🔥如我们前期和市场汇报,端侧投资主线从《字节主导的消费电子端侧/恒玄蓝讯乐鑫等》单主线演变为《机器人/广和通/瑞芯微/全志科技》+《消费电子》双主线。 🔥1、机器人端侧:机器人端侧AI已接棒字节,成为端侧AI赛道最核心投资方向。机器人出货量正从目前万台向未来亿台迈进,未来万倍成长空间。而目前端侧AI化渗透率不足1‰,端侧AI化仍有千倍成长空间。海外机器人随着特斯拉逐步定型和供应链指引逐步清晰,国产机器人宇树华为等百花起飞,维持重点推荐《广和通/瑞芯微/全志科技》。我们重点推荐《广和通》后,获
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瑞芯微
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全志科技
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孤独求败的游资
2025-02-06 12:30:13
广和通 | 维持重点推荐
机器人+AI端侧,已进阶端侧第一龙头,且领涨机器人板块。 (1)主业物联网模组和AI模组2025年5-6亿元净利润,贡献安全边际,目标市值200-300亿元。 (2)轮式机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,其中PI已获得OPENAI投资。机器人研究都按照100万台算远期空间,我们仅按照10万台计算、单台15-20万元,远期150-200亿元收入和20亿利润,目标市值300亿元市值。 (3)投资建议:#合计目标市值500亿元
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孤独求败的游资
2025-02-04 20:42:42
CSP引领AI新范式
🥇#金山云、万国数据、世纪互联 🥈#润泽科技、东方国信、光环新网、杭钢股份、云赛智联、数据港、奥飞数据、润建股份等 ➠我们在策略报告中强调,公开数据增速无法匹配大模型发展需求,预训练的Scaling Law已结束,采用私域高精度数据进行垂直领域专家大模型的训练将成为Scaling Law 2.0; ➠#云厂商从模型到算力、从云端到终端全面布局、形成完美的商业闭环,在下一轮AI产业叙事中,建议重点关注云厂商合作伙伴的投资机会。
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孤独求败的游资
2025-01-22 23:43:53
AIDC压缩机❗ 供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷、水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。#其中冷机负责热交换、是一次测最关键设备。 2⃣#压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的
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巨化股份
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AIDC核心标的,5000亿美元AI基建
光环新网:获得头部字j大订单,AWS业务高增,数据中心算力龙头有望翻倍, 🔥1月21日,特朗普宣布美国开放人工智能研究中心(OpenAI)、日本软银集团(SoftBank)和美国甲骨文公司(Oracle)将共同投资5000亿美元,用于推动美国人工智能(AI)基础设施建设,历史上最大的人工智能基础设施项目”。 🔥火山引擎算力中心:21824 台服务器 80亿。2025 年 1 月 17 日,安徽自贸试验区芜湖片区管委会行政审批局发布《关于芜湖江东名邑科技有限公司火山引擎长三角算力中心项目环境影
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光环新网
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孤独求败的游资
2025-01-22 14:03:07
字节预计斥资120亿美金自研芯片
利好兆易创新+中芯国际[礼物] [红包]根据金融时报消息,预计字节计划2025年斥资120亿美金开发AI芯片。 [太阳]根据我们的测算,如果使用混合键合3D堆叠技术,预计纯流片及工艺成本将降至传统GPU的1/3。最终采购成本有可能下降至外采方案的15%以下。 [礼物]这将大幅提升字节算力水平,与此同时,存储与GPU芯片的价值量会显著提升! [發]利好 【兆易创新】大陆云侧混合键合工艺的存储器件唯一供应商 【中芯国际】大陆唯一高阶先进逻辑产能供应商 [玫瑰]【华源电子 葛星甫团队 #何理】字节预计
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兆易创新
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2025-01-22 13:32:25
Stargate Project拉动数据中心间互联(DCI)
重点关注德科立 /惊讶Stargate项目正式落地,未来四年5000亿美元投入AI基础设施建设。2025年1月22日,OpenAI宣布正式启动“星际之门计划”(Stargate),计划在未来四年内投入5000亿美元建设美国的人工智能基础设施。Stargate项目将立即启动1000亿美元的投资,进一步推动全球AI算力基础设施的建设。初始股权投资者包括软银、OpenAI、甲骨文和MGX。软银负责财务管理,OpenAI负责运营,孙正义担任董事长。主要技术合作伙伴包括Arm、微软、NVIDIA、甲骨文
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德科立
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孤独求败的游资
2025-01-21 23:13:33
T机器人供应链情况
⚠️⚠️⚠️: #关节执行器(TIRE1): T自己(份额最大);三花智控、拓普集团(较小,份额均等) 新增:震裕科技(丝杠自动化产线、电机配套优势突出,25Q1送样)。 潜在:舍弗勒、博世(配合研发,暂无量产计划) #减速器:(T决定供应商) 日本哈默纳科(HD)(配合T研发并在做量产投入; 24年9月宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(配套三花、博世) #行星滚柱丝杠:(T决定供应商) 杭州新剑(直接送T,最大份额;五洲新春战略合作) 舍弗勒(直接送T,部分份额;五洲新春战略合作)
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2025-01-20 21:15:47
光铜之争?实为光铜共进!
🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也将导入AEC; 3⃣Rubin机柜目前仍处开发阶段,其柜内互联的可能方案有: 1)DAC方案:速率升级到448G; 2)AEC方案:相较
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沃尔核材
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2025-01-20 11:16:29
春秋电子:AIPC结构件升级,汽车镁合金进入快速成长期
根据Canalys预计,2024年全球AIPC出货量达4800万台,在电脑市场占比约为18%,预计2025年出货量将超1亿台,占比增加至40%。 公司是AIPC金属结构件头部厂商,主要供应联想、三星、HP、LG等全球头部品牌,笔电结构件向金属件发展趋势明显,并且下一代向镁铝合金发展。2024前三季度,公司实现营收29.82亿元,同比增长27.72%,规模持续上升。南昌子公司股权出售后基本收回前期投资,亏损项目成功剥离,前三季度归母净利润1.41亿元,同比增长1268%,镁铝占比提升+大客户份额提
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春秋电子
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还有哪些云待重估?
顺网科技:2月10日清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目迎来重大更新,成功打破大模型推理算力门槛。此次KTransformers项目更新带来重大突破,支持在24G显存(4090D)的设备上本地运行 DeepSeek-R1、V3的671B满血版。根据顺网科技投关活动公告,截至2023年底,公司已落地300+个算力云边缘机房,为超过50万终端提供服务。此次清华团队实现4090D单卡运行满血版DeepSeek-R1满血版模型,对于顺网科技的意义不言而喻,
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杭州六小龙相关梳理
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豆包全系列升级有望大规模落地终端,持续重点推荐AI SOC
👉🏻事件:今日火山引擎FORCE原动力大会公布豆包大模型家族的全系列升级及发布豆包视觉理解模型。 🌟 售价降低+技术提升,有望大规模普及。豆包视觉理解模型以0.003元/千tokens的成本提供服务,比行业平均价降低85% ;以1块钱为例,豆包能处理284张图片,而GPT-4o只能生成52张图片。技术层面采用了最新的深度学习算法,结合大规模数据训练和多源信息融合,增强对复杂场景的理解能力。 🌟 豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o。豆包日均tokens使用量已经超过4万亿,发布7个月
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[红包]华为服务器+华为一体机+华为云 #华为+DeepS
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机器人端侧AI成最强主线
🔥如我们前期和市场汇报,端侧投资主线从《字节主导的消费电子端侧/恒玄蓝讯乐鑫等》单主线演变为《机器人/广和通/瑞芯微/全志科技》+《消费电子》双主线。 🔥1、机器人端侧:机器人端侧AI已接棒字节,成为端侧AI赛道最核心投资方向。机器人出货量正从目前万台向未来亿台迈进,未来万倍成长空间。而目前端侧AI化渗透率不足1‰,端侧AI化仍有千倍成长空间。海外机器人随着特斯拉逐步定型和供应链指引逐步清晰,国产机器人宇树华为等百花起飞,维持重点推荐《广和通/瑞芯微/全志科技》。我们重点推荐《广和通》后,获
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广和通 | 维持重点推荐
机器人+AI端侧,已进阶端侧第一龙头,且领涨机器人板块。 (1)主业物联网模组和AI模组2025年5-6亿元净利润,贡献安全边际,目标市值200-300亿元。 (2)轮式机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,其中PI已获得OPENAI投资。机器人研究都按照100万台算远期空间,我们仅按照10万台计算、单台15-20万元,远期150-200亿元收入和20亿利润,目标市值300亿元市值。 (3)投资建议:#合计目标市值500亿元
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CSP引领AI新范式
🥇#金山云、万国数据、世纪互联 🥈#润泽科技、东方国信、光环新网、杭钢股份、云赛智联、数据港、奥飞数据、润建股份等 ➠我们在策略报告中强调,公开数据增速无法匹配大模型发展需求,预训练的Scaling Law已结束,采用私域高精度数据进行垂直领域专家大模型的训练将成为Scaling Law 2.0; ➠#云厂商从模型到算力、从云端到终端全面布局、形成完美的商业闭环,在下一轮AI产业叙事中,建议重点关注云厂商合作伙伴的投资机会。
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AIDC压缩机❗ 供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷、水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。#其中冷机负责热交换、是一次测最关键设备。 2⃣#压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的
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AIDC核心标的,5000亿美元AI基建
光环新网:获得头部字j大订单,AWS业务高增,数据中心算力龙头有望翻倍, 🔥1月21日,特朗普宣布美国开放人工智能研究中心(OpenAI)、日本软银集团(SoftBank)和美国甲骨文公司(Oracle)将共同投资5000亿美元,用于推动美国人工智能(AI)基础设施建设,历史上最大的人工智能基础设施项目”。 🔥火山引擎算力中心:21824 台服务器 80亿。2025 年 1 月 17 日,安徽自贸试验区芜湖片区管委会行政审批局发布《关于芜湖江东名邑科技有限公司火山引擎长三角算力中心项目环境影
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字节预计斥资120亿美金自研芯片
利好兆易创新+中芯国际[礼物] [红包]根据金融时报消息,预计字节计划2025年斥资120亿美金开发AI芯片。 [太阳]根据我们的测算,如果使用混合键合3D堆叠技术,预计纯流片及工艺成本将降至传统GPU的1/3。最终采购成本有可能下降至外采方案的15%以下。 [礼物]这将大幅提升字节算力水平,与此同时,存储与GPU芯片的价值量会显著提升! [發]利好 【兆易创新】大陆云侧混合键合工艺的存储器件唯一供应商 【中芯国际】大陆唯一高阶先进逻辑产能供应商 [玫瑰]【华源电子 葛星甫团队 #何理】字节预计
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Stargate Project拉动数据中心间互联(DCI)
重点关注德科立 /惊讶Stargate项目正式落地,未来四年5000亿美元投入AI基础设施建设。2025年1月22日,OpenAI宣布正式启动“星际之门计划”(Stargate),计划在未来四年内投入5000亿美元建设美国的人工智能基础设施。Stargate项目将立即启动1000亿美元的投资,进一步推动全球AI算力基础设施的建设。初始股权投资者包括软银、OpenAI、甲骨文和MGX。软银负责财务管理,OpenAI负责运营,孙正义担任董事长。主要技术合作伙伴包括Arm、微软、NVIDIA、甲骨文
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T机器人供应链情况
⚠️⚠️⚠️: #关节执行器(TIRE1): T自己(份额最大);三花智控、拓普集团(较小,份额均等) 新增:震裕科技(丝杠自动化产线、电机配套优势突出,25Q1送样)。 潜在:舍弗勒、博世(配合研发,暂无量产计划) #减速器:(T决定供应商) 日本哈默纳科(HD)(配合T研发并在做量产投入; 24年9月宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(配套三花、博世) #行星滚柱丝杠:(T决定供应商) 杭州新剑(直接送T,最大份额;五洲新春战略合作) 舍弗勒(直接送T,部分份额;五洲新春战略合作)
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光铜之争?实为光铜共进!
🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也将导入AEC; 3⃣Rubin机柜目前仍处开发阶段,其柜内互联的可能方案有: 1)DAC方案:速率升级到448G; 2)AEC方案:相较
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春秋电子:AIPC结构件升级,汽车镁合金进入快速成长期
根据Canalys预计,2024年全球AIPC出货量达4800万台,在电脑市场占比约为18%,预计2025年出货量将超1亿台,占比增加至40%。 公司是AIPC金属结构件头部厂商,主要供应联想、三星、HP、LG等全球头部品牌,笔电结构件向金属件发展趋势明显,并且下一代向镁铝合金发展。2024前三季度,公司实现营收29.82亿元,同比增长27.72%,规模持续上升。南昌子公司股权出售后基本收回前期投资,亏损项目成功剥离,前三季度归母净利润1.41亿元,同比增长1268%,镁铝占比提升+大客户份额提
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豆包全系列升级有望大规模落地终端,持续重点推荐AI SOC
👉🏻事件:今日火山引擎FORCE原动力大会公布豆包大模型家族的全系列升级及发布豆包视觉理解模型。 🌟 售价降低+技术提升,有望大规模普及。豆包视觉理解模型以0.003元/千tokens的成本提供服务,比行业平均价降低85% ;以1块钱为例,豆包能处理284张图片,而GPT-4o只能生成52张图片。技术层面采用了最新的深度学习算法,结合大规模数据训练和多源信息融合,增强对复杂场景的理解能力。 🌟 豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o。豆包日均tokens使用量已经超过4万亿,发布7个月
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机器人+AI端侧,已进阶端侧第一龙头,且领涨机器人板块。 (1)主业物联网模组和AI模组2025年5-6亿元净利润,贡献安全边际,目标市值200-300亿元。 (2)轮式机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,其中PI已获得OPENAI投资。机器人研究都按照100万台算远期空间,我们仅按照10万台计算、单台15-20万元,远期150-200亿元收入和20亿利润,目标市值300亿元市值。 (3)投资建议:#合计目标市值500亿元
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🥇#金山云、万国数据、世纪互联 🥈#润泽科技、东方国信、光环新网、杭钢股份、云赛智联、数据港、奥飞数据、润建股份等 ➠我们在策略报告中强调,公开数据增速无法匹配大模型发展需求,预训练的Scaling Law已结束,采用私域高精度数据进行垂直领域专家大模型的训练将成为Scaling Law 2.0; ➠#云厂商从模型到算力、从云端到终端全面布局、形成完美的商业闭环,在下一轮AI产业叙事中,建议重点关注云厂商合作伙伴的投资机会。
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AIDC压缩机❗ 供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷、水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。#其中冷机负责热交换、是一次测最关键设备。 2⃣#压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的
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AIDC核心标的,5000亿美元AI基建
光环新网:获得头部字j大订单,AWS业务高增,数据中心算力龙头有望翻倍, 🔥1月21日,特朗普宣布美国开放人工智能研究中心(OpenAI)、日本软银集团(SoftBank)和美国甲骨文公司(Oracle)将共同投资5000亿美元,用于推动美国人工智能(AI)基础设施建设,历史上最大的人工智能基础设施项目”。 🔥火山引擎算力中心:21824 台服务器 80亿。2025 年 1 月 17 日,安徽自贸试验区芜湖片区管委会行政审批局发布《关于芜湖江东名邑科技有限公司火山引擎长三角算力中心项目环境影
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光环新网
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孤独求败的游资
2025-01-22 14:03:07
字节预计斥资120亿美金自研芯片
利好兆易创新+中芯国际[礼物] [红包]根据金融时报消息,预计字节计划2025年斥资120亿美金开发AI芯片。 [太阳]根据我们的测算,如果使用混合键合3D堆叠技术,预计纯流片及工艺成本将降至传统GPU的1/3。最终采购成本有可能下降至外采方案的15%以下。 [礼物]这将大幅提升字节算力水平,与此同时,存储与GPU芯片的价值量会显著提升! [發]利好 【兆易创新】大陆云侧混合键合工艺的存储器件唯一供应商 【中芯国际】大陆唯一高阶先进逻辑产能供应商 [玫瑰]【华源电子 葛星甫团队 #何理】字节预计
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兆易创新
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2025-01-22 13:32:25
Stargate Project拉动数据中心间互联(DCI)
重点关注德科立 /惊讶Stargate项目正式落地,未来四年5000亿美元投入AI基础设施建设。2025年1月22日,OpenAI宣布正式启动“星际之门计划”(Stargate),计划在未来四年内投入5000亿美元建设美国的人工智能基础设施。Stargate项目将立即启动1000亿美元的投资,进一步推动全球AI算力基础设施的建设。初始股权投资者包括软银、OpenAI、甲骨文和MGX。软银负责财务管理,OpenAI负责运营,孙正义担任董事长。主要技术合作伙伴包括Arm、微软、NVIDIA、甲骨文
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德科立
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T机器人供应链情况
⚠️⚠️⚠️: #关节执行器(TIRE1): T自己(份额最大);三花智控、拓普集团(较小,份额均等) 新增:震裕科技(丝杠自动化产线、电机配套优势突出,25Q1送样)。 潜在:舍弗勒、博世(配合研发,暂无量产计划) #减速器:(T决定供应商) 日本哈默纳科(HD)(配合T研发并在做量产投入; 24年9月宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(配套三花、博世) #行星滚柱丝杠:(T决定供应商) 杭州新剑(直接送T,最大份额;五洲新春战略合作) 舍弗勒(直接送T,部分份额;五洲新春战略合作)
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光铜之争?实为光铜共进!
🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也将导入AEC; 3⃣Rubin机柜目前仍处开发阶段,其柜内互联的可能方案有: 1)DAC方案:速率升级到448G; 2)AEC方案:相较
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春秋电子:AIPC结构件升级,汽车镁合金进入快速成长期
根据Canalys预计,2024年全球AIPC出货量达4800万台,在电脑市场占比约为18%,预计2025年出货量将超1亿台,占比增加至40%。 公司是AIPC金属结构件头部厂商,主要供应联想、三星、HP、LG等全球头部品牌,笔电结构件向金属件发展趋势明显,并且下一代向镁铝合金发展。2024前三季度,公司实现营收29.82亿元,同比增长27.72%,规模持续上升。南昌子公司股权出售后基本收回前期投资,亏损项目成功剥离,前三季度归母净利润1.41亿元,同比增长1268%,镁铝占比提升+大客户份额提
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春秋电子
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还有哪些云待重估?
顺网科技:2月10日清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目迎来重大更新,成功打破大模型推理算力门槛。此次KTransformers项目更新带来重大突破,支持在24G显存(4090D)的设备上本地运行 DeepSeek-R1、V3的671B满血版。根据顺网科技投关活动公告,截至2023年底,公司已落地300+个算力云边缘机房,为超过50万终端提供服务。此次清华团队实现4090D单卡运行满血版DeepSeek-R1满血版模型,对于顺网科技的意义不言而喻,
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杭州六小龙相关梳理
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哪吒概念股
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豆包全系列升级有望大规模落地终端,持续重点推荐AI SOC
👉🏻事件:今日火山引擎FORCE原动力大会公布豆包大模型家族的全系列升级及发布豆包视觉理解模型。 🌟 售价降低+技术提升,有望大规模普及。豆包视觉理解模型以0.003元/千tokens的成本提供服务,比行业平均价降低85% ;以1块钱为例,豆包能处理284张图片,而GPT-4o只能生成52张图片。技术层面采用了最新的深度学习算法,结合大规模数据训练和多源信息融合,增强对复杂场景的理解能力。 🌟 豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o。豆包日均tokens使用量已经超过4万亿,发布7个月
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润欣科技
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[红包]华为服务器+华为一体机+华为云 #华为+DeepS
#华为+DeepSeek共建国产AI生态❗
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机器人端侧AI成最强主线
🔥如我们前期和市场汇报,端侧投资主线从《字节主导的消费电子端侧/恒玄蓝讯乐鑫等》单主线演变为《机器人/广和通/瑞芯微/全志科技》+《消费电子》双主线。 🔥1、机器人端侧:机器人端侧AI已接棒字节,成为端侧AI赛道最核心投资方向。机器人出货量正从目前万台向未来亿台迈进,未来万倍成长空间。而目前端侧AI化渗透率不足1‰,端侧AI化仍有千倍成长空间。海外机器人随着特斯拉逐步定型和供应链指引逐步清晰,国产机器人宇树华为等百花起飞,维持重点推荐《广和通/瑞芯微/全志科技》。我们重点推荐《广和通》后,获
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瑞芯微
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全志科技
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广和通 | 维持重点推荐
机器人+AI端侧,已进阶端侧第一龙头,且领涨机器人板块。 (1)主业物联网模组和AI模组2025年5-6亿元净利润,贡献安全边际,目标市值200-300亿元。 (2)轮式机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,其中PI已获得OPENAI投资。机器人研究都按照100万台算远期空间,我们仅按照10万台计算、单台15-20万元,远期150-200亿元收入和20亿利润,目标市值300亿元市值。 (3)投资建议:#合计目标市值500亿元
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CSP引领AI新范式
🥇#金山云、万国数据、世纪互联 🥈#润泽科技、东方国信、光环新网、杭钢股份、云赛智联、数据港、奥飞数据、润建股份等 ➠我们在策略报告中强调,公开数据增速无法匹配大模型发展需求,预训练的Scaling Law已结束,采用私域高精度数据进行垂直领域专家大模型的训练将成为Scaling Law 2.0; ➠#云厂商从模型到算力、从云端到终端全面布局、形成完美的商业闭环,在下一轮AI产业叙事中,建议重点关注云厂商合作伙伴的投资机会。
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AIDC压缩机❗ 供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷、水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。#其中冷机负责热交换、是一次测最关键设备。 2⃣#压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的
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AIDC核心标的,5000亿美元AI基建
光环新网:获得头部字j大订单,AWS业务高增,数据中心算力龙头有望翻倍, 🔥1月21日,特朗普宣布美国开放人工智能研究中心(OpenAI)、日本软银集团(SoftBank)和美国甲骨文公司(Oracle)将共同投资5000亿美元,用于推动美国人工智能(AI)基础设施建设,历史上最大的人工智能基础设施项目”。 🔥火山引擎算力中心:21824 台服务器 80亿。2025 年 1 月 17 日,安徽自贸试验区芜湖片区管委会行政审批局发布《关于芜湖江东名邑科技有限公司火山引擎长三角算力中心项目环境影
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字节预计斥资120亿美金自研芯片
利好兆易创新+中芯国际[礼物] [红包]根据金融时报消息,预计字节计划2025年斥资120亿美金开发AI芯片。 [太阳]根据我们的测算,如果使用混合键合3D堆叠技术,预计纯流片及工艺成本将降至传统GPU的1/3。最终采购成本有可能下降至外采方案的15%以下。 [礼物]这将大幅提升字节算力水平,与此同时,存储与GPU芯片的价值量会显著提升! [發]利好 【兆易创新】大陆云侧混合键合工艺的存储器件唯一供应商 【中芯国际】大陆唯一高阶先进逻辑产能供应商 [玫瑰]【华源电子 葛星甫团队 #何理】字节预计
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Stargate Project拉动数据中心间互联(DCI)
重点关注德科立 /惊讶Stargate项目正式落地,未来四年5000亿美元投入AI基础设施建设。2025年1月22日,OpenAI宣布正式启动“星际之门计划”(Stargate),计划在未来四年内投入5000亿美元建设美国的人工智能基础设施。Stargate项目将立即启动1000亿美元的投资,进一步推动全球AI算力基础设施的建设。初始股权投资者包括软银、OpenAI、甲骨文和MGX。软银负责财务管理,OpenAI负责运营,孙正义担任董事长。主要技术合作伙伴包括Arm、微软、NVIDIA、甲骨文
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T机器人供应链情况
⚠️⚠️⚠️: #关节执行器(TIRE1): T自己(份额最大);三花智控、拓普集团(较小,份额均等) 新增:震裕科技(丝杠自动化产线、电机配套优势突出,25Q1送样)。 潜在:舍弗勒、博世(配合研发,暂无量产计划) #减速器:(T决定供应商) 日本哈默纳科(HD)(配合T研发并在做量产投入; 24年9月宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(配套三花、博世) #行星滚柱丝杠:(T决定供应商) 杭州新剑(直接送T,最大份额;五洲新春战略合作) 舍弗勒(直接送T,部分份额;五洲新春战略合作)
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光铜之争?实为光铜共进!
🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也将导入AEC; 3⃣Rubin机柜目前仍处开发阶段,其柜内互联的可能方案有: 1)DAC方案:速率升级到448G; 2)AEC方案:相较
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春秋电子:AIPC结构件升级,汽车镁合金进入快速成长期
根据Canalys预计,2024年全球AIPC出货量达4800万台,在电脑市场占比约为18%,预计2025年出货量将超1亿台,占比增加至40%。 公司是AIPC金属结构件头部厂商,主要供应联想、三星、HP、LG等全球头部品牌,笔电结构件向金属件发展趋势明显,并且下一代向镁铝合金发展。2024前三季度,公司实现营收29.82亿元,同比增长27.72%,规模持续上升。南昌子公司股权出售后基本收回前期投资,亏损项目成功剥离,前三季度归母净利润1.41亿元,同比增长1268%,镁铝占比提升+大客户份额提
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豆包全系列升级有望大规模落地终端,持续重点推荐AI SOC
👉🏻事件:今日火山引擎FORCE原动力大会公布豆包大模型家族的全系列升级及发布豆包视觉理解模型。 🌟 售价降低+技术提升,有望大规模普及。豆包视觉理解模型以0.003元/千tokens的成本提供服务,比行业平均价降低85% ;以1块钱为例,豆包能处理284张图片,而GPT-4o只能生成52张图片。技术层面采用了最新的深度学习算法,结合大规模数据训练和多源信息融合,增强对复杂场景的理解能力。 🌟 豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o。豆包日均tokens使用量已经超过4万亿,发布7个月
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[红包]华为服务器+华为一体机+华为云 #华为+DeepS
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机器人端侧AI成最强主线
🔥如我们前期和市场汇报,端侧投资主线从《字节主导的消费电子端侧/恒玄蓝讯乐鑫等》单主线演变为《机器人/广和通/瑞芯微/全志科技》+《消费电子》双主线。 🔥1、机器人端侧:机器人端侧AI已接棒字节,成为端侧AI赛道最核心投资方向。机器人出货量正从目前万台向未来亿台迈进,未来万倍成长空间。而目前端侧AI化渗透率不足1‰,端侧AI化仍有千倍成长空间。海外机器人随着特斯拉逐步定型和供应链指引逐步清晰,国产机器人宇树华为等百花起飞,维持重点推荐《广和通/瑞芯微/全志科技》。我们重点推荐《广和通》后,获
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机器人+AI端侧,已进阶端侧第一龙头,且领涨机器人板块。 (1)主业物联网模组和AI模组2025年5-6亿元净利润,贡献安全边际,目标市值200-300亿元。 (2)轮式机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,其中PI已获得OPENAI投资。机器人研究都按照100万台算远期空间,我们仅按照10万台计算、单台15-20万元,远期150-200亿元收入和20亿利润,目标市值300亿元市值。 (3)投资建议:#合计目标市值500亿元
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CSP引领AI新范式
🥇#金山云、万国数据、世纪互联 🥈#润泽科技、东方国信、光环新网、杭钢股份、云赛智联、数据港、奥飞数据、润建股份等 ➠我们在策略报告中强调,公开数据增速无法匹配大模型发展需求,预训练的Scaling Law已结束,采用私域高精度数据进行垂直领域专家大模型的训练将成为Scaling Law 2.0; ➠#云厂商从模型到算力、从云端到终端全面布局、形成完美的商业闭环,在下一轮AI产业叙事中,建议重点关注云厂商合作伙伴的投资机会。
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AIDC压缩机❗ 供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷、水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。#其中冷机负责热交换、是一次测最关键设备。 2⃣#压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的
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光环新网:获得头部字j大订单,AWS业务高增,数据中心算力龙头有望翻倍, 🔥1月21日,特朗普宣布美国开放人工智能研究中心(OpenAI)、日本软银集团(SoftBank)和美国甲骨文公司(Oracle)将共同投资5000亿美元,用于推动美国人工智能(AI)基础设施建设,历史上最大的人工智能基础设施项目”。 🔥火山引擎算力中心:21824 台服务器 80亿。2025 年 1 月 17 日,安徽自贸试验区芜湖片区管委会行政审批局发布《关于芜湖江东名邑科技有限公司火山引擎长三角算力中心项目环境影
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Stargate Project拉动数据中心间互联(DCI)
重点关注德科立 /惊讶Stargate项目正式落地,未来四年5000亿美元投入AI基础设施建设。2025年1月22日,OpenAI宣布正式启动“星际之门计划”(Stargate),计划在未来四年内投入5000亿美元建设美国的人工智能基础设施。Stargate项目将立即启动1000亿美元的投资,进一步推动全球AI算力基础设施的建设。初始股权投资者包括软银、OpenAI、甲骨文和MGX。软银负责财务管理,OpenAI负责运营,孙正义担任董事长。主要技术合作伙伴包括Arm、微软、NVIDIA、甲骨文
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T机器人供应链情况
⚠️⚠️⚠️: #关节执行器(TIRE1): T自己(份额最大);三花智控、拓普集团(较小,份额均等) 新增:震裕科技(丝杠自动化产线、电机配套优势突出,25Q1送样)。 潜在:舍弗勒、博世(配合研发,暂无量产计划) #减速器:(T决定供应商) 日本哈默纳科(HD)(配合T研发并在做量产投入; 24年9月宣布280亿日元扩产计划产能翻倍) 丰立智能(配套三花、博世) #行星滚柱丝杠:(T决定供应商) 杭州新剑(直接送T,最大份额;五洲新春战略合作) 舍弗勒(直接送T,部分份额;五洲新春战略合作)
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光铜之争?实为光铜共进!
🌹领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下: 1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联; 2⃣CSP自研:亚马逊Trainium2加速卡配套的16/64卡服务器均采用AEC互联,谷歌TPUv6也将导入AEC; 3⃣Rubin机柜目前仍处开发阶段,其柜内互联的可能方案有: 1)DAC方案:速率升级到448G; 2)AEC方案:相较
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春秋电子:AIPC结构件升级,汽车镁合金进入快速成长期
根据Canalys预计,2024年全球AIPC出货量达4800万台,在电脑市场占比约为18%,预计2025年出货量将超1亿台,占比增加至40%。 公司是AIPC金属结构件头部厂商,主要供应联想、三星、HP、LG等全球头部品牌,笔电结构件向金属件发展趋势明显,并且下一代向镁铝合金发展。2024前三季度,公司实现营收29.82亿元,同比增长27.72%,规模持续上升。南昌子公司股权出售后基本收回前期投资,亏损项目成功剥离,前三季度归母净利润1.41亿元,同比增长1268%,镁铝占比提升+大客户份额提
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