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我们要在炮火中挺进,烟花中撤退。
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孤独求败的游资
2026-05-13 19:12:49
润建股份:绑定大厂,首个token工厂落地
节奏:公司五一后与z签订token工厂合同,公司转型为token运营商,今年整体规划4个等效H200万卡集群(本质为GB300、5090等异构算力组成),其中2个在五象云谷一期,另两个在北京、深圳、广州自建或合作。同时,公司已着手建设五象云谷二期,可等效容纳20个H200万卡,27年投入运营,成长空间巨大。 token工厂 VS. 算租:token工厂无需签订闭口合同、客户无需承担资产管理责任,仅需按使用量结算,亦可规避长协约束以及算力相关制裁风险,属于行业未来趋势。 商业模式:两年现金流回本,
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润建股份
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孤独求败的游资
2026-05-12 21:05:27
光通信核心细分赛道:硅透镜产业链全解析
AI加速爆发带动数据中心内部流量激增,光互联持续向算力连接环节渗透。 新技术CPO、NPO、OIO、OCS和硅光等百花齐放,叠加高速光模块加速迭代放量,共同推动光互联产业应用进程。 随着光模块从800G向1.6T/3.2T高速率演进,当前上游物料持续面临紧缺。叠加受洁净室、进口设备以及光学级硅片三重硬约束,EML光芯片和硅透镜等核心元件成为光模块"咽喉"环节,短期缺口加大且价格有望持续上行。 本文重点聚焦光通信核心元件硅透镜产业链、竞争格局和产业趋势。 01 硅透镜行业概览 光通信中的“透镜”本
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福晶科技
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罗博特科
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孤独求败的游资
2026-05-11 23:14:24
发射潮启动!
5月发射计划: 5月11日,长征七号搭载天舟十号将于文昌发射。(非可回收) 5月12日,长征六号太原发射。(非可回收) 5月13日,蓝箭朱雀2E酒泉发射。(非可回收) 5月中下旬,朱雀三号可能进行回收试验。(可回收) 5月中下旬,长征十号乙可能进行回收试验。(可回收) 5月17日,长八甲于海南商发搭载星网卫星发射,年内第5批。(非可回收) 5月24日,一天两发,长二F搭载神舟二十三号+长八搭载千帆,载人+商业航天轮动。(非可回收)5月30日,智神星一号酒泉首飞。(可回收) 5月商业航天发射潮已经
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航天工程
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孤独求败的游资
2026-05-11 19:32:23
存储芯片产业链核心赛道全解析
存储市场正在持续演进“超级周期”,在AI加速落地和晶圆大厂扩产背景下,全球先进制程存储需求强劲。 近期全球存储行业迎来密集催化。 海外存储巨头闪迪、西部数据、美光业绩均超预期;三星、SK海力士、美光均将HBM产能排至2027年底;原厂与模组厂逐步签订LTA长期协议,成长属性强化;早前美光科技官宣,未来十年将在新加坡投资240亿美金建设一座新NAND工厂。 国内先进逻辑扩产节奏或超预期,二季度起利基存储涨价与业绩释放斜率加速,4月中国台湾利基存储厂商业绩环比继续高增。 AI与服务器需求刺激下,存储
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南大光电
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孤独求败的游资
2026-05-11 18:59:14
AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导
#今日,AI PCB铜箔板块表现分化,我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号,乐天能源材料4月28日宣布,将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币),用于AI专用电路铜箔产能扩建,项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日,项目完成后,年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨,产品主要应用于AI数据中心与网络设备的高性能印刷电路板(PCB),重点供应HVLP(超低轮廓)铜箔。 #我们认为: #铜箔设备泰金有望直接受益。我们测算,HTE铜箔单w吨投资约为4e,考虑良
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铜冠铜箔
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孤独求败的游资
2026-05-10 23:22:05
【国联民生计算机】聚焦字节AI链
【国联民生计算机】聚焦字节AI链 吕伟/胡又文团队 吕伟/胡又文团队 计算机司令部 2026年5月10日 23:04 北京 听全文 1.本周观点1.1 豆包启动C端付费订阅,标志国内最大AI应用探索商业化闭环,AI产业链最后一环加速闭环落地 豆包启动C端付费订阅,面对复杂推理任务开启付费服务。近日,豆包App Store页面出现付费版本服务声明。声明称,为更好地服务专业用户,豆包将在免费版的基础上,推出包含更多增值服务的付费版本。同时,该页面还披露了多档订阅价格:标准版连续包月每月68元、加强版
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中国长城
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宏景科技
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孤独求败的游资
2026-05-08 21:11:02
还是AI,但市场高切低怎么看?
这两天走势很A股,极致的unwind,AIDC(特别是缺电燃机)调整,而机器人和SPX链启动,典型的高切低。 我们的观点如下: 1、看好低位的SPX和机器人,重点推荐标的如下: 【SPX】 本质:缺电的延续+中美关系向上的最好表达+SPX资本开支加速 ✅设备:迈为、奥特维、高测 ✅材料:聚和材料、福斯特、高测 ✅PCB:世运电路 ✅其他:科达利、晶科、钧达 【机器人】 本质:位置更低+有望下半年量产+世界模型打开销量上限 跟之前的沟通类似 ✅已获PPA:浙江荣泰、拓普集团、三花智控、恒力液压 ✅
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钧达股份
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巨轮智能
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孤独求败的游资
2026-05-08 17:35:18
断供,产业大拐点出现!
“AI后周期+国产替代”双轮驱动,工业母机产业链景气度迎来历史性大拐点。 第一,需求端:AI后周期需求爆发,机床成为“算力基建”的实质受益者,面向新能源汽车动力总成、AI液冷、半导体设备等新兴领域的专用高端机床订单占比已升至37%。 过去机床行业的需求主要局限于汽车、工程机械等传统周期板块,但是2026年一季度以来,需求订单结构发生了质变。数据显示,面向新能源汽车动力总成、AI液冷、半导体设备等新兴领域的专用高端机床订单占比已升至37%,行业产能利用率持续维持在高位。 这一轮需求爆发的核心引擎就
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宇环数控
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孤独求败的游资
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SpaceX与Anthropic达成算力合作:AI算力出租模
🚀 AI 算力租赁模式加速验证: 根据澎湃新闻:Anthropic官方宣布,已与SpaceX签署协议,将使用SpaceX Colossus 1数据中心的全部算力。该合作预计将在一个月内为Anthropic带来超过300MW新增算力,对应超过22万块NVIDIA GPU,直接提升Claude Pro、Claude Max、Claude Code和Claude API的服务能力。 🚀从产业逻辑看,算力正在成为可出租、可调度、可定价的核心生产资料。本次合作显示,只要企业掌握GPU集群、电力资源、数
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东山精密
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孤独求败的游资
2026-05-07 19:26:50
CPU:下一个存储的机会
事件:2026年1月6日,英特尔在国际消费电子展(CES2026)上发布第三代英特尔® 酷睿™ Ultra处理器。 CPU持续创新,为AI时代打造坚实底座。第三代英特尔酷睿Ultra处理器的移动端产品线推出全新英特尔酷睿Ultra X9和X7处理器,均集成了英特尔锐炫™ 显卡,将带来更强大的图形处理能力。它们专为满足复杂的多任务处理而设计,能够随时随地从容应对游戏、内容创作和生产力等复杂工作负载。旗舰型号最高配备16个CPU核心、12个Xe 核心和50 TOPS NPU算力,带来高达60%的多线
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中国长城
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孤独求败的游资
2026-05-06 21:29:36
国产算力芯片核心赛道全景梳理
全球算力需求持续爆发增长,科技巨头资本开支覆盖从芯片设计、制造到封装测试等环节算力全链条。 近期北美四大CSP谷歌、微软、亚马逊和Meta均已发布一季度财报,业绩全面超预期,2026年合计资本开支上调至近7000亿美元。 此外,AMD和英特尔最新业绩及指引超预期,进一步验证CPU在Agent时代的重要性。 国内方面,国产算力今年有望迎来放量里程碑,大厂2026年采购有望超预期,叠加大模型爆发带动Token通胀,持续催化国产算力产业。 AI是中美竞争的产业高地,从软件到硬件自主可控极为关键。当下北
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通富微电
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孤独求败的游资
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国内算力时代开启:从算力租赁到国产算力
🚀国内模型能力不断进化,商业化能力加速。DeepSeek-V4 的预览版本正式上线并同步开源。智谱MaaS 平台 ARR 已达约 17 亿元,较过去 12 个月提升约 60 倍。Minimax M2 2月ARR已突破1.5亿美元。2026年5月4日,豆包App Store页面出现付费版本服务声明。 ❗️国内token需求旺盛,供需缺口扩大。多家大厂和大模型厂商宣布涨价或者限购,算力缺口较大。算力租赁和国产AI芯片将是主要供给方。 1️⃣算力租赁主要为客户提供优质高端算力。2026年Q1,算力租
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东阳光
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孤独求败的游资
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超节点放量在即,“交换网络四剑客”核心受益
🐯紫光股份发布2026年一季度报告,2026年一季度,公司实现营业收入279.85亿元,同比增长34.61%;实现归母净利润7.88亿元,同比增长126.06%;实现扣非归母净利润6.20亿元,同比增长51.64%,Token经济爆发带来AI基础设施需求大幅增长,公司营收利润同比大幅增长。 🐯紫光股份核心子公司新华三海内外双市场业绩贡献持续强劲,一季度实现营业收入221.89亿元,同比增长45.08%;净利润9.49亿元,同比增长28.16%,其中国内政企业务收入190.71亿元,同比增长5
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孤独求败的游资
2026-05-05 15:26:42
AI革命重塑存储价值,结构性升级主导增长。
全球存储产业正经历从周期波动向技术驱动的历史性转型。AI爆发性需求推动存储性能与容量要求呈指数级增长,HBM技术凭借高带宽特性成为AI加速卡的价值中枢,在高端GPU物料成本中占比突破50%。技术迭代持续加速,HBM3e已成为当前主流,位元份额超过75%,而HBM4预计将在2025年底推出。企业级SSD同步迎来爆发周期,2025年全球市场规模达300亿美元(中国超80亿美元),PCIe5.0接口渗透率快速提升。据弗若斯特沙利文数据,2025年全球服务器DDR5模组渗透率将达85%,服务器内存条出货
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兆易创新
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孤独求败的游资
2026-05-05 14:25:05
AI革命重塑存储价值,结构性升级主导增长。
全球存储产业正经历从周期波动向技术驱动的历史性转型。AI爆发性需求推动存储性能与容量要求呈指数级增长,HBM技术凭借高带宽特性成为AI加速卡的价值中枢,在高端GPU物料成本中占比突破50%。技术迭代持续加速,HBM3e已成为当前主流,位元份额超过75%,而HBM4预计将在2025年底推出。企业级SSD同步迎来爆发周期,2025年全球市场规模达300亿美元(中国超80亿美元),PCIe5.0接口渗透率快速提升。据弗若斯特沙利文数据,2025年全球服务器DDR5模组渗透率将达85%,服务器内存条出货
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