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小林寻索
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-07-06 17:14:47
BBU电池是什么材料生产的?产业链有哪些
一、BBU 电池是怎么生产出来的(AI 服务器 / 机器人通用,液态高镍三元圆柱为主) 1、底层矿产原料(产业链最上游) 先开采、冶炼基础金属: 锂矿(碳酸锂)、镍、钴、锰、石墨、铜、铝、石油化工溶剂原料 AI 算力 BBU全部高镍 NCM 三元(高倍率、瞬间大放电);老式通信 BBU 才用磷酸铁锂,机器人备用 BBU 同样三元圆柱。 2、六大电芯主材(电芯成本 75%) 正极材料(成本占电芯 41%,最大头) 高镍三元前驱体→烧结制成 NCM811/NCM9 系,适配 10C 以上极速放电,满
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天赐材料
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恩捷股份
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蔚蓝锂芯
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-07-05 23:33:13
机器人:弗里蒙特产线加速推进,v3量产号角吹响,聚焦核心资产
特斯拉进展更新:一、马斯克视察弗里蒙特optimus产线;二、特斯拉VP在采访中谈及Optimus产线建设进展(弗里蒙特第一条线将很快启动、设备在现场验收测试的最后一步,后续还有40多条线);三、部分公司收到500万台询价单 催化展望:按照一季报业绩会指引7月底或8月弗里蒙特Optimus生产线将开始启动,在正式量产前V3会正式亮相;7月下旬q2业绩会。 重点推荐:投资做减法、聚焦核心组合【科达利】【恒帅股份】【岱美股份】【福赛科技】【日盈电子】【浙江荣泰】【均胜电子】等 丝杠-浙江荣泰(滚珠方
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科达利
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三花智控
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福赛科技
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-07-02 11:50:05
锂电行业更新-20260702排产环比继续修复,国内需求表现更强
锂电排产环比继续修复,国内需求表现更强。鑫椤锂电最新样本数据显示,国内电池企业排产187.19GWh,环比+5.74%。材料端,正极、负极、隔膜、电解液排产分别为23.73万吨、19.9万吨、22.1亿平、13.3万吨,环比分别+3.76%、+5.57%、+1.37%、+7.25%。 Q3锂电环节排产有望持续提升。受益于储能需求高增和车端单车带电量提升,锂电产业链排产环比明显改善。展望Q3,随着动力与储能进入传统旺季,叠加锂电出口退税收缩预期带来的提前备货需求,电池及材料环节排产有望继续环比提升
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蔚蓝锂芯
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尚太科技
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海科新源
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天赐材料
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容百科技
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-07-02 00:54:09
氢氟酸供给端刚性缺口持续,国产替代进入放量窗口
一、核心驱动力 1. AI与先进制程引爆高端需求,G5级产品成战略稀缺资源(2026年持续) AI算力扩张与半导体制造升级是氢氟酸行业最核心的需求驱动力。随着3nm/2nm先进制程推进,蚀刻层数大幅增加,对晶圆清洗与蚀刻环节不可替代的G5级超高纯电子级氢氟酸需求呈爆发式增长12。同时,HBM高带宽存储器供应量预计2023-2028年CAGR达45%,3D堆叠存储扩产浪潮进一步放大了高端湿电子化学品的需求弹性129。G5级产品纯度直接决定芯片良率,是半导体制造中“用量小但不可替代”的关键材料14。
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多氟多
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-07-02 00:06:45
【锂电】观点更新:逆变器限制实则利好电芯,北美产业链利润或将重新分配
【锂电】观点更新:逆变器限制实则利好电芯,北美产业链利润或将重新分配 [庆祝]市场对美国可能限制中国逆变器进口的消息反应较为剧烈,电芯板块同步回调。但我们认为,逆变器与电芯受到的影响完全不同,当前市场更多交易的是情绪,而非基本面。 [庆祝]美国发展AI数据中心、电网升级及新能源配储,对储能的需求并不会因为逆变器供应变化而消失。政策限制主要集中在PCS、EMS等系统控制和涉及数据的环节,即使真的落地,美国储能产业链也会演变为“本土系统集成+中国电芯供应”的模式,而替代中国电芯,因为电芯本身是被动器
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宁德时代
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亿纬锂能
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鹏辉能源
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-07-01 23:21:58
MCU涨价周期开启,高端产品结构性紧缺
一、核心驱动力 MCU行业当前的核心驱动力是供给端收缩与成本推动的涨价潮,而非终端需求的全面复苏。结构性紧缺正在重塑行业景气度,高端工业与车规级产品成为本轮周期的核心受益方向。 1. 成熟制程产能被挤占,晶圆供应持续偏紧(2026Q1至今) AI基建需求旺盛,服务器、光模块等应用大量抢占8英寸及12英寸成熟制程晶圆产能,导致MCU设计厂商的晶圆供应持续紧张。台积电、中芯国际、华虹宏力等代工厂已针对成熟及先进制程相继提价,反映产能紧缺格局13。这一供给端约束是本轮涨价潮的根本驱动力,且短期内新增产
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兆易创新
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国民技术
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乐鑫科技
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中微半导
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-07-01 09:14:21
MCU供应链核心概括
1. 兆易创新:国内32位通用MCU龙头,GD32全系列对标海外大厂,NOR存储+MCU双主业,车规MCU批量供货整车厂,覆盖消费、工业、汽车全赛道国产替代核心标的 2. 中颖电子:白电MCU国内市占第一,深度绑定美的格力海尔,同步布局锂电BMS控制芯片,小家电变频控制芯片份额领先,稳步拓展车规MCU产品矩阵 3. 中微半导:国内8位MCU出货量榜首,主打小家电触摸控制芯片,32位车规MCU完成车企认证切入车身控制,工控消费双线推进性价比优势显著 4. 国芯科技:自研自主架构高可靠车规MCU,深
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国民技术
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兆易创新
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-30 23:59:52
【东吴电新】碳酸锂:中矿计划检修,碳酸锂15万价格有支撑,预计26-27年持续紧缺
【东吴电新】碳酸锂:中矿计划检修,碳酸锂15万价格有支撑,预计26-27年持续紧缺 #中矿7月减产影响0.5万吨碳酸锂供给、预计8月恢复。由于精矿库存已消耗完毕,7月津巴矿到港有限(单月预计3万吨左右),故对6.5万吨锂盐产能停产检修0.5-1个月,预计7月底恢复,影响0.5万吨碳酸锂供给。 #枧下窝已获批安全许可证、复产可期、符合预期。枧下窝已获得安评,正在组织人员准备复产,按此节奏预计26年有望贡献3-4万吨碳酸锂,27年有望贡献8-10万吨碳酸锂,符合此前预期。 #观点重申:# #26-2
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赣锋锂业
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-30 22:58:44
【华创AI新材料团队】#AI需求外溢&晶圆涨价&先进封装扩产,重视国产半导体材料机会
[红包]【华创AI新材料团队】#AI需求外溢&晶圆涨价&先进封装扩产,重视国产半导体材料机会 1)#先进制程涨价与成熟制程回暖共振,国产晶圆制造材料需求有望受益。台积电已陆续通知客户上调7nm及以下先进制程晶圆代工价格,涨幅约5%–10%。AI需求持续占用全球先进制程与先进封装资源,推动半导体产能结构再分配。目前国内如中芯国际等晶圆代工价格稳中有升。AI需求外溢推动下,国内成熟制程稼动率和议价能力有望改善,上游硅片、电子气体、湿电子化学品、CMP材料、靶材、光刻胶等耗材需求有望受益。关注#中船特
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江丰电子
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-30 22:52:51
❗️❗️【华创AI新材料】#钽行业:AI金属需求提速,矿端缺口加速打开
❗️❗️【华创AI新材料】#钽行业:AI金属需求提速,矿端缺口加速打开 [玫瑰]#钽矿供给紧张且扩产难度大。24年全球钽矿产量约2400吨,80%以上来自非洲,国内95%以上依赖进口,2018-2025年产量CAGR仅4.1%;伴生矿属性决定扩产难度大,26年初刚果金Rubaya矿区塌方影响全球约15%供给,钽铁矿年初以来涨幅高达140%。 [玫瑰]#AI驱动钽需求加速增长。钽电容、半导体靶材、高温合金合计占钽需求超70%,充分受益AI服务器、AI芯片和AI电力需求拉动,钽矿需求有望每年增长15
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-30 16:26:04
【申万机械】光模块设备行业深度:AI算力驱动量价齐升,光模块设备乘势而起
【申万机械】光模块设备行业深度:AI算力驱动量价齐升,光模块设备乘势而起 光模块设备行业深度:AI算力驱动量价齐升,光模块设备乘势而起 高速化:800G以上高速光模块全球出货占比将从2024年的19.5%上升至2026年的60%以上,并逐渐成为AI数据中心的标准配备。1.6T正处于头部云厂商测试验证关键期,将从2026年起批量交付,3.2T技术迭代速度持续加快,带动设备价值量提升。 集成化:CPO共封装将光引擎直接集成在与交换ASIC相同的电路板上,使电信号传输距离从数十厘米缩短至数十毫米,从而
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联讯仪器
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罗博特科
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-30 16:20:24
【中泰电子】重视玻璃封装基板&CPO玻璃桥/玻璃基板大β
【中泰电子】重视玻璃封装基板&CPO玻璃桥/玻璃基板大β 玻璃基封装载板趋势明确! ➠台积电CoPoS采用310*310mm玻璃临时载板,预计28年底实现量产,二代CoPoS有望引入玻璃芯载板。 ➠SK预计26年底实现商业化量产;三星预计27H2实现量产;Intel年初已展出玻璃芯EMIB方案样品,预计28-30年量产。 玻璃桥替代FAU优化耦合工艺&插损,国内厂商有望参与冷加工&波导制造 ➠2025年9月康宁发布玻璃桥方案替代FAU实现PIC到光纤的耦合,Pitch最低40μm(远优于FAU)
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-30 09:27:20
❗️【天风电新&汽车】近期三个重点:钽电容、载板、SOFC-0630
1、【钽电容】——昨日继续调研东方钽业、顺络电子,更新增量信息如下: 🌟东钽: 第一,最大瓶颈还系钽矿,7成供给来自非洲,而需求端钽电容+半导体靶材+高温合金合计占比超7成,考虑这三块需求高增,而供给端潜在扰动跟振华类似——战略收储,缺口或40%以上,看好价格弹性。 第二,东方钽业冶炼+钽矿一体化,其中冶炼美国cabot+德国taniobis+东钽合计超8成份额,强定价权。 第三,股票定价?冶炼:当前利润4亿,27年产能翻倍后可达8亿,考虑价格弹性可达12亿,因AI占比高,给予25X,则看30
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东方钽业
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-29 20:24:40
【东吴电子】先进封装集体扩产,重视封装产业链上下游增量机会
【东吴电子】先进封装集体扩产,重视封装产业链上下游增量机会 事件:近期国内多家OSAT同步扩产先进封装,核心诉求统一为承接AI算力、2.5D/3D/Chiplet、存储国产替代及高端封测产能缺口,整体行业一致加码晶圆级、高密度互联等先进产线:甬矽电子103亿元、盛合晶微100亿元、长电科技78亿元、通富微电31.7亿元、华天科技30亿元。 具体而言,甬矽电子扩产产品线覆盖BUMP、2.5D、FC、WB等高端封测工艺;盛合晶微聚焦3DIC规模量产产能,强化超高密度互联三维多芯片集成封装能力;长电科
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通富微电
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小林寻索
高抛低吸的龙头选手
2026-06-29 18:26:37
❗️【天风电新&汽车】观点:拨云见日,从强现实到强预期依次布局-0629
结束一周“困兽之斗”的行情,此前我们用锂电的复盘更新过观点,这里不再赘述(见上一个#)。 本周思路:强现实到强预期(有望走向强现实的)依次布局,同时5日超跌基本面无变化的做反弹。 1、二季报的横向对比:【26Q1涨价的会反应在26Q2,而当期刚涨价的如电容等预计在26Q3】光模块、存储、光纤光缆、PCB上游都是业绩有望beat,但预期差还系PCB链更大。 ✅最缺的是:布、铜箔和由此延展开的一体化CCL,看好本周CCL接棒涨价+【二代布+HVLP3-4是下半年最强锐度】,看明年则为【T布+载体铜箔
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