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我也不知道啊
2026-01-07 18:56:35
AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强
()AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强 近期跟踪国内某大厂12月前后已进行相关招标,预计H1行业IDC招标继续释放。26年IDC层面较25年50%至翻倍增长。目前柴发相关照标也在推进。 此外,CES会议表示NV已重启H200供应链,中国客户对H200的需求“非常高”。H200系统已经开始生产,并准备在剩余监管细节解决后对中国客户发货。 关注柴发链国内招标及海外市场开拓进展。核心标的潍柴重机、科泰电源、泰豪科技。 详情欢迎交流~
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科泰电源
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我也不知道啊
2026-01-07 18:52:45
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展,政策与技术发展共振,产业化进程加速推进。 📚1、政策端,十五五规划建议明确推动脑机接口成为新的经济增长点;审批端&收费端也不断推进,国家药监局召开脑机接口医疗器械工作推进会、植入式脑机接口入选《优先审批高端医疗器械目录(2025版)》、多地医保局加速跟进出台相关项目收费。 🤖2、产业端,部分重要进展包括: 👨🏼⚕️国外方面,Neuralink宣布26年实现量产,新一代手术机器人植入单根电极线的速度从 17 秒提升
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翔宇医疗
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我也不知道啊
2026-01-07 17:06:17
中信博更新
() 🚚中信博更新 📊 在手订单:2024 年底 46 亿元,2025 年底预计达 80 亿元,同比增长约 80%,与公司 2025 年三季报披露的在手订单 71.98 亿元及后续订单增长趋势一致。 🚚 中东订单交付:此前因中东组件涨价导致部分订单延期交付,近期恢复交付,销售催货,Q1 预计为旺季,与公司 2025 年 Q3 业绩承压源于项目确收延迟及后续交付恢复预期相符。 🇮🇳 印度 Adani 订单:2025 年 Adani 仅 2GW,2026 年预计恢复至 7GW 左右,中信博
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中信博
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我也不知道啊
2026-01-07 16:26:11
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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西部数据公司
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我也不知道啊
2026-01-07 16:16:27
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心 2026年1月6日,公司发布扩产公告,拟于苏州、三河两地同时投资产业基地,实现全国性产业布局,合计投资规模约9亿元: #✨《关于与苏州科技城管理委员会签订战略合作意向书暨对外投资的公告》 ■项目内容:公司计划2026年启动约60亩工业地块的建设,引进多条数字化产线,形成“研发-制造-销售-服务”为一体的产业格局。 ■投资规模:本项目投资额约6亿元,计划建设容积率不低于2.0的智能化生产厂房及配套设施。 ■投资目的:有利于公司增强产品供应与服
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同飞股份
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我也不知道啊
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【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高
【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高 事件:2026年1月6日,中国商务部发布2026年第1号公告,宣布加强两用物项对日出口管制,核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口,公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤维等高性能复合材料、传感器与激光器等核心领域,关键针对日本武器研发、舰艇制造、高端装备生产所需的敏感金属、专用芯片及关键零部件等。 建议关注国产化率低、近期有供应链边际变化的品种: 一、半导体 光刻
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上海新阳
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化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机
化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机 [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有望频现
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华峰化学
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2026-01-07 10:53:43
【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链
【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链 【1】政策持续加码,氢能“十五五”期间大有可为。 近期我国氢能产业政策频出,从考核可再生能源非电消费、到中央专项资金支持绿色甲醇项目、再到将氢能纳入未来产业规划,均体现出我国正持续加大对氢能领域的政策支持。 1月9日上海市印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案(2025—2030年)》,提出适度超前布局氢基能源,以绿醇绿氨为重点,远期形成临港新片区、嘉定区、化工区、外高桥区域四大氢基能源基地布局。各地方政府也在陆续出台对氢能产业发展的配套支持政策。 【
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🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头
🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头Alpha #诚邀您参加我们商社板块《2026年度策略》交流 🌹扩内需成为首要战略,服务消费为政策重点 近年来,政策重点倾斜服务消费,部分行业边际改善效应显著。优先关注出行链下的 #酒店:首旅酒店、华住酒店 商旅需求回暖带动中高端连锁品牌业绩改善;#旅游景区:三峡旅游、长白山 高景气度持续,地域性强,结构分化,地区头部稀缺资源表现更优 。 🌹高端消费率先回暖,或将迎来“估值+业绩”双驱动, 25Q3以来,高端消费出现大量改善信
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华凯易佰
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2026-01-07 09:11:15
坚定看好光通信
[礼物]【美股大涨】#坚定看好光通信@0107 1、AXTI +21%(InP衬底紧缺 + 涨价); 2、LITE +11%(EML/CW供不应求 + CPO等驱动); 3、AAOI +10%(800G 规模出货 + 自研CW批量); 4、Ciena +10%、COHR +4%。 ❗️【26年需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】等多重逻辑共振: [太阳]光模块:#旭创/新易盛/东山/天孚/剑桥/汇绿/华工/光迅/联特/德科立等 [太阳]光芯片:#源杰/仕佳/永鼎/长光等 [太阳]光纤
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太辰光
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2026-01-07 09:09:09
谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨
[太阳]谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨,强烈建议关注cowos相关产业链 [玫瑰]近期市场传言台积电先进制程涨价,谷歌TPU产能紧张,安靠股价大涨。我们看好后续算力需求,现在瓶颈处于先进制程和先进封装,强烈建议重点关注。 [红包]通富微电:【cowos国内外进展顺利+AMD CPU订单超预期+CPO进展较快】 1)通富微电是国内一梯队先进封装厂商,承接多家国内先进厂商大客户订单,今年有望持续超预期。同时公司在槟城厂配合AMD的GPU研发,预计未来订单逐步释放,在产能紧缺的情况下,有望进展超预期
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通富微电
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2026-01-07 09:05:47
国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e
国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e 1、公司盈利在2025年触底:我们预计2025年120亿左右净利润是公司中长期底部利润,2026年预期160亿利润(石化改善20+新能源扭亏10+聚氨酯量增10) 2、向上空间看400万吨XDI涨价弹性(公司目前MDI销量约300万吨,TDI销量约100万吨)每涨价1000元/吨,利润弹性增厚34亿元,聚合MDI当前价格14200元/吨,处于近3年价格12%分位数(2022-2025年价格区间为13625-18600元/吨),TDI当前价格1461
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万华化学
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2026-01-06 21:05:23
鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期
()【ctdz】鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期 🔥事件:公司2025年12月合并营业收入为人民币42.44亿元,同比+30.74%,环比+11.11%,超市场预期。2025Q4合计实现营收122.92亿元,同比+5.47%;2025全年合计实现营收391.47亿元,同比+11.40%。 ⭐因上半年关税影响,部分客户于第二三季度提前拉货,导致10–11月营收阶段性承压;12月的强劲表现也对前期营收波动形成平滑。 12月营收超预期主要受以下几方面因素推动: 🌸终端备货提前:苹果端侧机型因
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鹏鼎控股
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我也不知道啊
2026-01-06 14:58:38
【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速
【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速 [玫瑰]事件:美东5日,英伟达在2026 CES推出名为Alpamayo的全新自动驾驶汽车模型家族,#通过标注因果关系的数据集训练结合模块化视觉-语言-动作(VLA)模型,具备复杂场景推演能力,适配L4级需求,有望加速智驾。据悉,首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路,英伟达赋能L4 级robotaxi最早 2027 年上路。 [玫瑰]点评:自动驾驶长尾问题日益凸显,英伟达发布业内首个专为自动驾驶设计的链式思维推理 VLA
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禾赛科技
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2026-01-06 14:06:58
南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点
南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点 [烟花]#核心观点:南方传媒是广东省出版发行龙头集团,旗下控股多家广东省内重点出版社和发行公司。在大众图书市场承压、教材教辅市场壁垒提高的大背景下,公司作为龙头出版集团的内容积累和渠道优势显著,业绩表现稳健。公司积极探索“AI+教育”,依托自身内容、平台优势与头部公司展开合作,推出多款深入教育教学场景产品。我们看好公司后续图书出版发行业务稳健增长支撑下业绩稳健增长和高股息的价值基础,以及“AI+教育”产品带来的增长潜力,给予公司2026年目标价19
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南方传媒
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AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强
()AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强 近期跟踪国内某大厂12月前后已进行相关招标,预计H1行业IDC招标继续释放。26年IDC层面较25年50%至翻倍增长。目前柴发相关照标也在推进。 此外,CES会议表示NV已重启H200供应链,中国客户对H200的需求“非常高”。H200系统已经开始生产,并准备在剩余监管细节解决后对中国客户发货。 关注柴发链国内招标及海外市场开拓进展。核心标的潍柴重机、科泰电源、泰豪科技。 详情欢迎交流~
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脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展,政策与技术发展共振,产业化进程加速推进。 📚1、政策端,十五五规划建议明确推动脑机接口成为新的经济增长点;审批端&收费端也不断推进,国家药监局召开脑机接口医疗器械工作推进会、植入式脑机接口入选《优先审批高端医疗器械目录(2025版)》、多地医保局加速跟进出台相关项目收费。 🤖2、产业端,部分重要进展包括: 👨🏼⚕️国外方面,Neuralink宣布26年实现量产,新一代手术机器人植入单根电极线的速度从 17 秒提升
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中信博更新
() 🚚中信博更新 📊 在手订单:2024 年底 46 亿元,2025 年底预计达 80 亿元,同比增长约 80%,与公司 2025 年三季报披露的在手订单 71.98 亿元及后续订单增长趋势一致。 🚚 中东订单交付:此前因中东组件涨价导致部分订单延期交付,近期恢复交付,销售催货,Q1 预计为旺季,与公司 2025 年 Q3 业绩承压源于项目确收延迟及后续交付恢复预期相符。 🇮🇳 印度 Adani 订单:2025 年 Adani 仅 2GW,2026 年预计恢复至 7GW 左右,中信博
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存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心 2026年1月6日,公司发布扩产公告,拟于苏州、三河两地同时投资产业基地,实现全国性产业布局,合计投资规模约9亿元: #✨《关于与苏州科技城管理委员会签订战略合作意向书暨对外投资的公告》 ■项目内容:公司计划2026年启动约60亩工业地块的建设,引进多条数字化产线,形成“研发-制造-销售-服务”为一体的产业格局。 ■投资规模:本项目投资额约6亿元,计划建设容积率不低于2.0的智能化生产厂房及配套设施。 ■投资目的:有利于公司增强产品供应与服
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【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高
【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高 事件:2026年1月6日,中国商务部发布2026年第1号公告,宣布加强两用物项对日出口管制,核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口,公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤维等高性能复合材料、传感器与激光器等核心领域,关键针对日本武器研发、舰艇制造、高端装备生产所需的敏感金属、专用芯片及关键零部件等。 建议关注国产化率低、近期有供应链边际变化的品种: 一、半导体 光刻
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化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机
化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机 [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有望频现
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【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链
【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链 【1】政策持续加码,氢能“十五五”期间大有可为。 近期我国氢能产业政策频出,从考核可再生能源非电消费、到中央专项资金支持绿色甲醇项目、再到将氢能纳入未来产业规划,均体现出我国正持续加大对氢能领域的政策支持。 1月9日上海市印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案(2025—2030年)》,提出适度超前布局氢基能源,以绿醇绿氨为重点,远期形成临港新片区、嘉定区、化工区、外高桥区域四大氢基能源基地布局。各地方政府也在陆续出台对氢能产业发展的配套支持政策。 【
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🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头
🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头Alpha #诚邀您参加我们商社板块《2026年度策略》交流 🌹扩内需成为首要战略,服务消费为政策重点 近年来,政策重点倾斜服务消费,部分行业边际改善效应显著。优先关注出行链下的 #酒店:首旅酒店、华住酒店 商旅需求回暖带动中高端连锁品牌业绩改善;#旅游景区:三峡旅游、长白山 高景气度持续,地域性强,结构分化,地区头部稀缺资源表现更优 。 🌹高端消费率先回暖,或将迎来“估值+业绩”双驱动, 25Q3以来,高端消费出现大量改善信
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坚定看好光通信
[礼物]【美股大涨】#坚定看好光通信@0107 1、AXTI +21%(InP衬底紧缺 + 涨价); 2、LITE +11%(EML/CW供不应求 + CPO等驱动); 3、AAOI +10%(800G 规模出货 + 自研CW批量); 4、Ciena +10%、COHR +4%。 ❗️【26年需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】等多重逻辑共振: [太阳]光模块:#旭创/新易盛/东山/天孚/剑桥/汇绿/华工/光迅/联特/德科立等 [太阳]光芯片:#源杰/仕佳/永鼎/长光等 [太阳]光纤
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谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨
[太阳]谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨,强烈建议关注cowos相关产业链 [玫瑰]近期市场传言台积电先进制程涨价,谷歌TPU产能紧张,安靠股价大涨。我们看好后续算力需求,现在瓶颈处于先进制程和先进封装,强烈建议重点关注。 [红包]通富微电:【cowos国内外进展顺利+AMD CPU订单超预期+CPO进展较快】 1)通富微电是国内一梯队先进封装厂商,承接多家国内先进厂商大客户订单,今年有望持续超预期。同时公司在槟城厂配合AMD的GPU研发,预计未来订单逐步释放,在产能紧缺的情况下,有望进展超预期
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国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e
国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e 1、公司盈利在2025年触底:我们预计2025年120亿左右净利润是公司中长期底部利润,2026年预期160亿利润(石化改善20+新能源扭亏10+聚氨酯量增10) 2、向上空间看400万吨XDI涨价弹性(公司目前MDI销量约300万吨,TDI销量约100万吨)每涨价1000元/吨,利润弹性增厚34亿元,聚合MDI当前价格14200元/吨,处于近3年价格12%分位数(2022-2025年价格区间为13625-18600元/吨),TDI当前价格1461
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鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期
()【ctdz】鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期 🔥事件:公司2025年12月合并营业收入为人民币42.44亿元,同比+30.74%,环比+11.11%,超市场预期。2025Q4合计实现营收122.92亿元,同比+5.47%;2025全年合计实现营收391.47亿元,同比+11.40%。 ⭐因上半年关税影响,部分客户于第二三季度提前拉货,导致10–11月营收阶段性承压;12月的强劲表现也对前期营收波动形成平滑。 12月营收超预期主要受以下几方面因素推动: 🌸终端备货提前:苹果端侧机型因
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【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速
【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速 [玫瑰]事件:美东5日,英伟达在2026 CES推出名为Alpamayo的全新自动驾驶汽车模型家族,#通过标注因果关系的数据集训练结合模块化视觉-语言-动作(VLA)模型,具备复杂场景推演能力,适配L4级需求,有望加速智驾。据悉,首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路,英伟达赋能L4 级robotaxi最早 2027 年上路。 [玫瑰]点评:自动驾驶长尾问题日益凸显,英伟达发布业内首个专为自动驾驶设计的链式思维推理 VLA
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南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点
南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点 [烟花]#核心观点:南方传媒是广东省出版发行龙头集团,旗下控股多家广东省内重点出版社和发行公司。在大众图书市场承压、教材教辅市场壁垒提高的大背景下,公司作为龙头出版集团的内容积累和渠道优势显著,业绩表现稳健。公司积极探索“AI+教育”,依托自身内容、平台优势与头部公司展开合作,推出多款深入教育教学场景产品。我们看好公司后续图书出版发行业务稳健增长支撑下业绩稳健增长和高股息的价值基础,以及“AI+教育”产品带来的增长潜力,给予公司2026年目标价19
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AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强
()AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强 近期跟踪国内某大厂12月前后已进行相关招标,预计H1行业IDC招标继续释放。26年IDC层面较25年50%至翻倍增长。目前柴发相关照标也在推进。 此外,CES会议表示NV已重启H200供应链,中国客户对H200的需求“非常高”。H200系统已经开始生产,并准备在剩余监管细节解决后对中国客户发货。 关注柴发链国内招标及海外市场开拓进展。核心标的潍柴重机、科泰电源、泰豪科技。 详情欢迎交流~
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脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展,政策与技术发展共振,产业化进程加速推进。 📚1、政策端,十五五规划建议明确推动脑机接口成为新的经济增长点;审批端&收费端也不断推进,国家药监局召开脑机接口医疗器械工作推进会、植入式脑机接口入选《优先审批高端医疗器械目录(2025版)》、多地医保局加速跟进出台相关项目收费。 🤖2、产业端,部分重要进展包括: 👨🏼⚕️国外方面,Neuralink宣布26年实现量产,新一代手术机器人植入单根电极线的速度从 17 秒提升
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翔宇医疗
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中信博更新
() 🚚中信博更新 📊 在手订单:2024 年底 46 亿元,2025 年底预计达 80 亿元,同比增长约 80%,与公司 2025 年三季报披露的在手订单 71.98 亿元及后续订单增长趋势一致。 🚚 中东订单交付:此前因中东组件涨价导致部分订单延期交付,近期恢复交付,销售催货,Q1 预计为旺季,与公司 2025 年 Q3 业绩承压源于项目确收延迟及后续交付恢复预期相符。 🇮🇳 印度 Adani 订单:2025 年 Adani 仅 2GW,2026 年预计恢复至 7GW 左右,中信博
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中信博
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2026-01-07 16:26:11
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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2026-01-07 16:16:27
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心 2026年1月6日,公司发布扩产公告,拟于苏州、三河两地同时投资产业基地,实现全国性产业布局,合计投资规模约9亿元: #✨《关于与苏州科技城管理委员会签订战略合作意向书暨对外投资的公告》 ■项目内容:公司计划2026年启动约60亩工业地块的建设,引进多条数字化产线,形成“研发-制造-销售-服务”为一体的产业格局。 ■投资规模:本项目投资额约6亿元,计划建设容积率不低于2.0的智能化生产厂房及配套设施。 ■投资目的:有利于公司增强产品供应与服
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【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高
【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高 事件:2026年1月6日,中国商务部发布2026年第1号公告,宣布加强两用物项对日出口管制,核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口,公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤维等高性能复合材料、传感器与激光器等核心领域,关键针对日本武器研发、舰艇制造、高端装备生产所需的敏感金属、专用芯片及关键零部件等。 建议关注国产化率低、近期有供应链边际变化的品种: 一、半导体 光刻
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化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机
化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机 [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有望频现
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【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链
【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链 【1】政策持续加码,氢能“十五五”期间大有可为。 近期我国氢能产业政策频出,从考核可再生能源非电消费、到中央专项资金支持绿色甲醇项目、再到将氢能纳入未来产业规划,均体现出我国正持续加大对氢能领域的政策支持。 1月9日上海市印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案(2025—2030年)》,提出适度超前布局氢基能源,以绿醇绿氨为重点,远期形成临港新片区、嘉定区、化工区、外高桥区域四大氢基能源基地布局。各地方政府也在陆续出台对氢能产业发展的配套支持政策。 【
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🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头
🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头Alpha #诚邀您参加我们商社板块《2026年度策略》交流 🌹扩内需成为首要战略,服务消费为政策重点 近年来,政策重点倾斜服务消费,部分行业边际改善效应显著。优先关注出行链下的 #酒店:首旅酒店、华住酒店 商旅需求回暖带动中高端连锁品牌业绩改善;#旅游景区:三峡旅游、长白山 高景气度持续,地域性强,结构分化,地区头部稀缺资源表现更优 。 🌹高端消费率先回暖,或将迎来“估值+业绩”双驱动, 25Q3以来,高端消费出现大量改善信
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坚定看好光通信
[礼物]【美股大涨】#坚定看好光通信@0107 1、AXTI +21%(InP衬底紧缺 + 涨价); 2、LITE +11%(EML/CW供不应求 + CPO等驱动); 3、AAOI +10%(800G 规模出货 + 自研CW批量); 4、Ciena +10%、COHR +4%。 ❗️【26年需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】等多重逻辑共振: [太阳]光模块:#旭创/新易盛/东山/天孚/剑桥/汇绿/华工/光迅/联特/德科立等 [太阳]光芯片:#源杰/仕佳/永鼎/长光等 [太阳]光纤
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谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨
[太阳]谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨,强烈建议关注cowos相关产业链 [玫瑰]近期市场传言台积电先进制程涨价,谷歌TPU产能紧张,安靠股价大涨。我们看好后续算力需求,现在瓶颈处于先进制程和先进封装,强烈建议重点关注。 [红包]通富微电:【cowos国内外进展顺利+AMD CPU订单超预期+CPO进展较快】 1)通富微电是国内一梯队先进封装厂商,承接多家国内先进厂商大客户订单,今年有望持续超预期。同时公司在槟城厂配合AMD的GPU研发,预计未来订单逐步释放,在产能紧缺的情况下,有望进展超预期
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通富微电
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国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e
国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e 1、公司盈利在2025年触底:我们预计2025年120亿左右净利润是公司中长期底部利润,2026年预期160亿利润(石化改善20+新能源扭亏10+聚氨酯量增10) 2、向上空间看400万吨XDI涨价弹性(公司目前MDI销量约300万吨,TDI销量约100万吨)每涨价1000元/吨,利润弹性增厚34亿元,聚合MDI当前价格14200元/吨,处于近3年价格12%分位数(2022-2025年价格区间为13625-18600元/吨),TDI当前价格1461
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鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期
()【ctdz】鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期 🔥事件:公司2025年12月合并营业收入为人民币42.44亿元,同比+30.74%,环比+11.11%,超市场预期。2025Q4合计实现营收122.92亿元,同比+5.47%;2025全年合计实现营收391.47亿元,同比+11.40%。 ⭐因上半年关税影响,部分客户于第二三季度提前拉货,导致10–11月营收阶段性承压;12月的强劲表现也对前期营收波动形成平滑。 12月营收超预期主要受以下几方面因素推动: 🌸终端备货提前:苹果端侧机型因
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【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速
【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速 [玫瑰]事件:美东5日,英伟达在2026 CES推出名为Alpamayo的全新自动驾驶汽车模型家族,#通过标注因果关系的数据集训练结合模块化视觉-语言-动作(VLA)模型,具备复杂场景推演能力,适配L4级需求,有望加速智驾。据悉,首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路,英伟达赋能L4 级robotaxi最早 2027 年上路。 [玫瑰]点评:自动驾驶长尾问题日益凸显,英伟达发布业内首个专为自动驾驶设计的链式思维推理 VLA
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南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点
南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点 [烟花]#核心观点:南方传媒是广东省出版发行龙头集团,旗下控股多家广东省内重点出版社和发行公司。在大众图书市场承压、教材教辅市场壁垒提高的大背景下,公司作为龙头出版集团的内容积累和渠道优势显著,业绩表现稳健。公司积极探索“AI+教育”,依托自身内容、平台优势与头部公司展开合作,推出多款深入教育教学场景产品。我们看好公司后续图书出版发行业务稳健增长支撑下业绩稳健增长和高股息的价值基础,以及“AI+教育”产品带来的增长潜力,给予公司2026年目标价19
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南方传媒
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AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强
()AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强 近期跟踪国内某大厂12月前后已进行相关招标,预计H1行业IDC招标继续释放。26年IDC层面较25年50%至翻倍增长。目前柴发相关照标也在推进。 此外,CES会议表示NV已重启H200供应链,中国客户对H200的需求“非常高”。H200系统已经开始生产,并准备在剩余监管细节解决后对中国客户发货。 关注柴发链国内招标及海外市场开拓进展。核心标的潍柴重机、科泰电源、泰豪科技。 详情欢迎交流~
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脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展,政策与技术发展共振,产业化进程加速推进。 📚1、政策端,十五五规划建议明确推动脑机接口成为新的经济增长点;审批端&收费端也不断推进,国家药监局召开脑机接口医疗器械工作推进会、植入式脑机接口入选《优先审批高端医疗器械目录(2025版)》、多地医保局加速跟进出台相关项目收费。 🤖2、产业端,部分重要进展包括: 👨🏼⚕️国外方面,Neuralink宣布26年实现量产,新一代手术机器人植入单根电极线的速度从 17 秒提升
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中信博更新
() 🚚中信博更新 📊 在手订单:2024 年底 46 亿元,2025 年底预计达 80 亿元,同比增长约 80%,与公司 2025 年三季报披露的在手订单 71.98 亿元及后续订单增长趋势一致。 🚚 中东订单交付:此前因中东组件涨价导致部分订单延期交付,近期恢复交付,销售催货,Q1 预计为旺季,与公司 2025 年 Q3 业绩承压源于项目确收延迟及后续交付恢复预期相符。 🇮🇳 印度 Adani 订单:2025 年 Adani 仅 2GW,2026 年预计恢复至 7GW 左右,中信博
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存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心 2026年1月6日,公司发布扩产公告,拟于苏州、三河两地同时投资产业基地,实现全国性产业布局,合计投资规模约9亿元: #✨《关于与苏州科技城管理委员会签订战略合作意向书暨对外投资的公告》 ■项目内容:公司计划2026年启动约60亩工业地块的建设,引进多条数字化产线,形成“研发-制造-销售-服务”为一体的产业格局。 ■投资规模:本项目投资额约6亿元,计划建设容积率不低于2.0的智能化生产厂房及配套设施。 ■投资目的:有利于公司增强产品供应与服
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【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高
【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高 事件:2026年1月6日,中国商务部发布2026年第1号公告,宣布加强两用物项对日出口管制,核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口,公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤维等高性能复合材料、传感器与激光器等核心领域,关键针对日本武器研发、舰艇制造、高端装备生产所需的敏感金属、专用芯片及关键零部件等。 建议关注国产化率低、近期有供应链边际变化的品种: 一、半导体 光刻
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化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机
化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机 [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有望频现
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【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链
【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链 【1】政策持续加码,氢能“十五五”期间大有可为。 近期我国氢能产业政策频出,从考核可再生能源非电消费、到中央专项资金支持绿色甲醇项目、再到将氢能纳入未来产业规划,均体现出我国正持续加大对氢能领域的政策支持。 1月9日上海市印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案(2025—2030年)》,提出适度超前布局氢基能源,以绿醇绿氨为重点,远期形成临港新片区、嘉定区、化工区、外高桥区域四大氢基能源基地布局。各地方政府也在陆续出台对氢能产业发展的配套支持政策。 【
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🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头
🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头Alpha #诚邀您参加我们商社板块《2026年度策略》交流 🌹扩内需成为首要战略,服务消费为政策重点 近年来,政策重点倾斜服务消费,部分行业边际改善效应显著。优先关注出行链下的 #酒店:首旅酒店、华住酒店 商旅需求回暖带动中高端连锁品牌业绩改善;#旅游景区:三峡旅游、长白山 高景气度持续,地域性强,结构分化,地区头部稀缺资源表现更优 。 🌹高端消费率先回暖,或将迎来“估值+业绩”双驱动, 25Q3以来,高端消费出现大量改善信
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坚定看好光通信
[礼物]【美股大涨】#坚定看好光通信@0107 1、AXTI +21%(InP衬底紧缺 + 涨价); 2、LITE +11%(EML/CW供不应求 + CPO等驱动); 3、AAOI +10%(800G 规模出货 + 自研CW批量); 4、Ciena +10%、COHR +4%。 ❗️【26年需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】等多重逻辑共振: [太阳]光模块:#旭创/新易盛/东山/天孚/剑桥/汇绿/华工/光迅/联特/德科立等 [太阳]光芯片:#源杰/仕佳/永鼎/长光等 [太阳]光纤
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谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨
[太阳]谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨,强烈建议关注cowos相关产业链 [玫瑰]近期市场传言台积电先进制程涨价,谷歌TPU产能紧张,安靠股价大涨。我们看好后续算力需求,现在瓶颈处于先进制程和先进封装,强烈建议重点关注。 [红包]通富微电:【cowos国内外进展顺利+AMD CPU订单超预期+CPO进展较快】 1)通富微电是国内一梯队先进封装厂商,承接多家国内先进厂商大客户订单,今年有望持续超预期。同时公司在槟城厂配合AMD的GPU研发,预计未来订单逐步释放,在产能紧缺的情况下,有望进展超预期
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国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e
国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e 1、公司盈利在2025年触底:我们预计2025年120亿左右净利润是公司中长期底部利润,2026年预期160亿利润(石化改善20+新能源扭亏10+聚氨酯量增10) 2、向上空间看400万吨XDI涨价弹性(公司目前MDI销量约300万吨,TDI销量约100万吨)每涨价1000元/吨,利润弹性增厚34亿元,聚合MDI当前价格14200元/吨,处于近3年价格12%分位数(2022-2025年价格区间为13625-18600元/吨),TDI当前价格1461
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鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期
()【ctdz】鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期 🔥事件:公司2025年12月合并营业收入为人民币42.44亿元,同比+30.74%,环比+11.11%,超市场预期。2025Q4合计实现营收122.92亿元,同比+5.47%;2025全年合计实现营收391.47亿元,同比+11.40%。 ⭐因上半年关税影响,部分客户于第二三季度提前拉货,导致10–11月营收阶段性承压;12月的强劲表现也对前期营收波动形成平滑。 12月营收超预期主要受以下几方面因素推动: 🌸终端备货提前:苹果端侧机型因
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【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速
【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速 [玫瑰]事件:美东5日,英伟达在2026 CES推出名为Alpamayo的全新自动驾驶汽车模型家族,#通过标注因果关系的数据集训练结合模块化视觉-语言-动作(VLA)模型,具备复杂场景推演能力,适配L4级需求,有望加速智驾。据悉,首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路,英伟达赋能L4 级robotaxi最早 2027 年上路。 [玫瑰]点评:自动驾驶长尾问题日益凸显,英伟达发布业内首个专为自动驾驶设计的链式思维推理 VLA
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南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点
南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点 [烟花]#核心观点:南方传媒是广东省出版发行龙头集团,旗下控股多家广东省内重点出版社和发行公司。在大众图书市场承压、教材教辅市场壁垒提高的大背景下,公司作为龙头出版集团的内容积累和渠道优势显著,业绩表现稳健。公司积极探索“AI+教育”,依托自身内容、平台优势与头部公司展开合作,推出多款深入教育教学场景产品。我们看好公司后续图书出版发行业务稳健增长支撑下业绩稳健增长和高股息的价值基础,以及“AI+教育”产品带来的增长潜力,给予公司2026年目标价19
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AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强
()AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强 近期跟踪国内某大厂12月前后已进行相关招标,预计H1行业IDC招标继续释放。26年IDC层面较25年50%至翻倍增长。目前柴发相关照标也在推进。 此外,CES会议表示NV已重启H200供应链,中国客户对H200的需求“非常高”。H200系统已经开始生产,并准备在剩余监管细节解决后对中国客户发货。 关注柴发链国内招标及海外市场开拓进展。核心标的潍柴重机、科泰电源、泰豪科技。 详情欢迎交流~
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脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展,政策与技术发展共振,产业化进程加速推进。 📚1、政策端,十五五规划建议明确推动脑机接口成为新的经济增长点;审批端&收费端也不断推进,国家药监局召开脑机接口医疗器械工作推进会、植入式脑机接口入选《优先审批高端医疗器械目录(2025版)》、多地医保局加速跟进出台相关项目收费。 🤖2、产业端,部分重要进展包括: 👨🏼⚕️国外方面,Neuralink宣布26年实现量产,新一代手术机器人植入单根电极线的速度从 17 秒提升
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存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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2026-01-07 16:16:27
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心 2026年1月6日,公司发布扩产公告,拟于苏州、三河两地同时投资产业基地,实现全国性产业布局,合计投资规模约9亿元: #✨《关于与苏州科技城管理委员会签订战略合作意向书暨对外投资的公告》 ■项目内容:公司计划2026年启动约60亩工业地块的建设,引进多条数字化产线,形成“研发-制造-销售-服务”为一体的产业格局。 ■投资规模:本项目投资额约6亿元,计划建设容积率不低于2.0的智能化生产厂房及配套设施。 ■投资目的:有利于公司增强产品供应与服
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【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高
【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高 事件:2026年1月6日,中国商务部发布2026年第1号公告,宣布加强两用物项对日出口管制,核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口,公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤维等高性能复合材料、传感器与激光器等核心领域,关键针对日本武器研发、舰艇制造、高端装备生产所需的敏感金属、专用芯片及关键零部件等。 建议关注国产化率低、近期有供应链边际变化的品种: 一、半导体 光刻
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化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机
化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机 [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有望频现
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【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链
【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链 【1】政策持续加码,氢能“十五五”期间大有可为。 近期我国氢能产业政策频出,从考核可再生能源非电消费、到中央专项资金支持绿色甲醇项目、再到将氢能纳入未来产业规划,均体现出我国正持续加大对氢能领域的政策支持。 1月9日上海市印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案(2025—2030年)》,提出适度超前布局氢基能源,以绿醇绿氨为重点,远期形成临港新片区、嘉定区、化工区、外高桥区域四大氢基能源基地布局。各地方政府也在陆续出台对氢能产业发展的配套支持政策。 【
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🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头
🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头Alpha #诚邀您参加我们商社板块《2026年度策略》交流 🌹扩内需成为首要战略,服务消费为政策重点 近年来,政策重点倾斜服务消费,部分行业边际改善效应显著。优先关注出行链下的 #酒店:首旅酒店、华住酒店 商旅需求回暖带动中高端连锁品牌业绩改善;#旅游景区:三峡旅游、长白山 高景气度持续,地域性强,结构分化,地区头部稀缺资源表现更优 。 🌹高端消费率先回暖,或将迎来“估值+业绩”双驱动, 25Q3以来,高端消费出现大量改善信
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坚定看好光通信
[礼物]【美股大涨】#坚定看好光通信@0107 1、AXTI +21%(InP衬底紧缺 + 涨价); 2、LITE +11%(EML/CW供不应求 + CPO等驱动); 3、AAOI +10%(800G 规模出货 + 自研CW批量); 4、Ciena +10%、COHR +4%。 ❗️【26年需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】等多重逻辑共振: [太阳]光模块:#旭创/新易盛/东山/天孚/剑桥/汇绿/华工/光迅/联特/德科立等 [太阳]光芯片:#源杰/仕佳/永鼎/长光等 [太阳]光纤
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谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨
[太阳]谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨,强烈建议关注cowos相关产业链 [玫瑰]近期市场传言台积电先进制程涨价,谷歌TPU产能紧张,安靠股价大涨。我们看好后续算力需求,现在瓶颈处于先进制程和先进封装,强烈建议重点关注。 [红包]通富微电:【cowos国内外进展顺利+AMD CPU订单超预期+CPO进展较快】 1)通富微电是国内一梯队先进封装厂商,承接多家国内先进厂商大客户订单,今年有望持续超预期。同时公司在槟城厂配合AMD的GPU研发,预计未来订单逐步释放,在产能紧缺的情况下,有望进展超预期
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国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e
国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e 1、公司盈利在2025年触底:我们预计2025年120亿左右净利润是公司中长期底部利润,2026年预期160亿利润(石化改善20+新能源扭亏10+聚氨酯量增10) 2、向上空间看400万吨XDI涨价弹性(公司目前MDI销量约300万吨,TDI销量约100万吨)每涨价1000元/吨,利润弹性增厚34亿元,聚合MDI当前价格14200元/吨,处于近3年价格12%分位数(2022-2025年价格区间为13625-18600元/吨),TDI当前价格1461
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鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期
()【ctdz】鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期 🔥事件:公司2025年12月合并营业收入为人民币42.44亿元,同比+30.74%,环比+11.11%,超市场预期。2025Q4合计实现营收122.92亿元,同比+5.47%;2025全年合计实现营收391.47亿元,同比+11.40%。 ⭐因上半年关税影响,部分客户于第二三季度提前拉货,导致10–11月营收阶段性承压;12月的强劲表现也对前期营收波动形成平滑。 12月营收超预期主要受以下几方面因素推动: 🌸终端备货提前:苹果端侧机型因
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【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速
【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速 [玫瑰]事件:美东5日,英伟达在2026 CES推出名为Alpamayo的全新自动驾驶汽车模型家族,#通过标注因果关系的数据集训练结合模块化视觉-语言-动作(VLA)模型,具备复杂场景推演能力,适配L4级需求,有望加速智驾。据悉,首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路,英伟达赋能L4 级robotaxi最早 2027 年上路。 [玫瑰]点评:自动驾驶长尾问题日益凸显,英伟达发布业内首个专为自动驾驶设计的链式思维推理 VLA
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南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点
南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点 [烟花]#核心观点:南方传媒是广东省出版发行龙头集团,旗下控股多家广东省内重点出版社和发行公司。在大众图书市场承压、教材教辅市场壁垒提高的大背景下,公司作为龙头出版集团的内容积累和渠道优势显著,业绩表现稳健。公司积极探索“AI+教育”,依托自身内容、平台优势与头部公司展开合作,推出多款深入教育教学场景产品。我们看好公司后续图书出版发行业务稳健增长支撑下业绩稳健增长和高股息的价值基础,以及“AI+教育”产品带来的增长潜力,给予公司2026年目标价19
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南方传媒
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编辑交易计划
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2026-01-07 18:56:35
AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强
()AIDC柴发:国产链IDC招标推进,柴发行业招标预期强 近期跟踪国内某大厂12月前后已进行相关招标,预计H1行业IDC招标继续释放。26年IDC层面较25年50%至翻倍增长。目前柴发相关照标也在推进。 此外,CES会议表示NV已重启H200供应链,中国客户对H200的需求“非常高”。H200系统已经开始生产,并准备在剩余监管细节解决后对中国客户发货。 关注柴发链国内招标及海外市场开拓进展。核心标的潍柴重机、科泰电源、泰豪科技。 详情欢迎交流~
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科泰电源
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2026-01-07 18:52:45
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~
脑机接口未来催化多多,持续看好产业发展~ #近期政策端与产业端均有重要进展,政策与技术发展共振,产业化进程加速推进。 📚1、政策端,十五五规划建议明确推动脑机接口成为新的经济增长点;审批端&收费端也不断推进,国家药监局召开脑机接口医疗器械工作推进会、植入式脑机接口入选《优先审批高端医疗器械目录(2025版)》、多地医保局加速跟进出台相关项目收费。 🤖2、产业端,部分重要进展包括: 👨🏼⚕️国外方面,Neuralink宣布26年实现量产,新一代手术机器人植入单根电极线的速度从 17 秒提升
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翔宇医疗
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2026-01-07 17:06:17
中信博更新
() 🚚中信博更新 📊 在手订单:2024 年底 46 亿元,2025 年底预计达 80 亿元,同比增长约 80%,与公司 2025 年三季报披露的在手订单 71.98 亿元及后续订单增长趋势一致。 🚚 中东订单交付:此前因中东组件涨价导致部分订单延期交付,近期恢复交付,销售催货,Q1 预计为旺季,与公司 2025 年 Q3 业绩承压源于项目确收延迟及后续交付恢复预期相符。 🇮🇳 印度 Adani 订单:2025 年 Adani 仅 2GW,2026 年预计恢复至 7GW 左右,中信博
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中信博
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存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,
存储行业跟踪点评:美股存储新高再度点爆行情,行业密集催化纷至沓来,把握存储链向上周期! [庆祝]今夜美股,闪迪暴涨23%+、美光+6%、西部数据+9%、希捷+9%,闪迪已经完全走出11月末-12月的调整阶段,股价再创历史新高,美光和西部数据股价多日刷新历史新高,希捷今晚再创新高。 [太阳]英伟达CES展示独立存储rack,展示未来数据中心对SSD等产品的超预期需求。今日英伟达CES主题演讲强调AI任务会产生大量上下文数据,展示了Inference Context Memory Storage P
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同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心
同飞股份持续推荐:两大基地同时扩产,彰显管理层发展信心 2026年1月6日,公司发布扩产公告,拟于苏州、三河两地同时投资产业基地,实现全国性产业布局,合计投资规模约9亿元: #✨《关于与苏州科技城管理委员会签订战略合作意向书暨对外投资的公告》 ■项目内容:公司计划2026年启动约60亩工业地块的建设,引进多条数字化产线,形成“研发-制造-销售-服务”为一体的产业格局。 ■投资规模:本项目投资额约6亿元,计划建设容积率不低于2.0的智能化生产厂房及配套设施。 ■投资目的:有利于公司增强产品供应与服
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【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高
【天风电子】对日两用物项管制有望进一步催化自主可控板块,零部件和材料领域锐度较高 事件:2026年1月6日,中国商务部发布2026年第1号公告,宣布加强两用物项对日出口管制,核心是禁止所有两用物项向日本军事用途出口,公告自发布之日起实施。管制覆盖核相关物项、中重稀土等战略原材料、半导体与先进电子、碳纤维等高性能复合材料、传感器与激光器等核心领域,关键针对日本武器研发、舰艇制造、高端装备生产所需的敏感金属、专用芯片及关键零部件等。 建议关注国产化率低、近期有供应链边际变化的品种: 一、半导体 光刻
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化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机
化工板块继续大涨,基本面上行迎来配置良机 [烟花]今日化工板块大涨,一方面,近期宏观积极因素增加,PMI超预期展现经济韧性,人民币升值利好进口原料成本下降,2026年化工呈现需求复苏基调;另一方面,各子行业积极开展行业协同和反内卷行动,2026年供应端维持低增速,供需两端均有利好因素。 [礼物]当前时点来看,大部分化工板块供给侧资本开支基本结束,内外需维持增长,供需改善,景气逐步开始上行。同时,由于接近4年的低景气和行业内卷,行业大部分产品价格价差底部盘整已久,反内卷政策和行业自发性自救有望频现
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【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链
【光大电新】持续重点推荐氢氨醇产业链 【1】政策持续加码,氢能“十五五”期间大有可为。 近期我国氢能产业政策频出,从考核可再生能源非电消费、到中央专项资金支持绿色甲醇项目、再到将氢能纳入未来产业规划,均体现出我国正持续加大对氢能领域的政策支持。 1月9日上海市印发《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案(2025—2030年)》,提出适度超前布局氢基能源,以绿醇绿氨为重点,远期形成临港新片区、嘉定区、化工区、外高桥区域四大氢基能源基地布局。各地方政府也在陆续出台对氢能产业发展的配套支持政策。 【
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🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头
🧧【国金商社】2026年度策略:看好内需顺周期主线,出海关注龙头Alpha #诚邀您参加我们商社板块《2026年度策略》交流 🌹扩内需成为首要战略,服务消费为政策重点 近年来,政策重点倾斜服务消费,部分行业边际改善效应显著。优先关注出行链下的 #酒店:首旅酒店、华住酒店 商旅需求回暖带动中高端连锁品牌业绩改善;#旅游景区:三峡旅游、长白山 高景气度持续,地域性强,结构分化,地区头部稀缺资源表现更优 。 🌹高端消费率先回暖,或将迎来“估值+业绩”双驱动, 25Q3以来,高端消费出现大量改善信
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[礼物]【美股大涨】#坚定看好光通信@0107 1、AXTI +21%(InP衬底紧缺 + 涨价); 2、LITE +11%(EML/CW供不应求 + CPO等驱动); 3、AAOI +10%(800G 规模出货 + 自研CW批量); 4、Ciena +10%、COHR +4%。 ❗️【26年需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/新技术升级】等多重逻辑共振: [太阳]光模块:#旭创/新易盛/东山/天孚/剑桥/汇绿/华工/光迅/联特/德科立等 [太阳]光芯片:#源杰/仕佳/永鼎/长光等 [太阳]光纤
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谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨
[太阳]谷歌TPU产能紧缺,海外安靠大涨,强烈建议关注cowos相关产业链 [玫瑰]近期市场传言台积电先进制程涨价,谷歌TPU产能紧张,安靠股价大涨。我们看好后续算力需求,现在瓶颈处于先进制程和先进封装,强烈建议重点关注。 [红包]通富微电:【cowos国内外进展顺利+AMD CPU订单超预期+CPO进展较快】 1)通富微电是国内一梯队先进封装厂商,承接多家国内先进厂商大客户订单,今年有望持续超预期。同时公司在槟城厂配合AMD的GPU研发,预计未来订单逐步释放,在产能紧缺的情况下,有望进展超预期
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国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e
国金化工-强烈推荐万华化学,目标市值4000e 1、公司盈利在2025年触底:我们预计2025年120亿左右净利润是公司中长期底部利润,2026年预期160亿利润(石化改善20+新能源扭亏10+聚氨酯量增10) 2、向上空间看400万吨XDI涨价弹性(公司目前MDI销量约300万吨,TDI销量约100万吨)每涨价1000元/吨,利润弹性增厚34亿元,聚合MDI当前价格14200元/吨,处于近3年价格12%分位数(2022-2025年价格区间为13625-18600元/吨),TDI当前价格1461
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鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期
()【ctdz】鹏鼎月度营收点评:12月营收增长超预期 🔥事件:公司2025年12月合并营业收入为人民币42.44亿元,同比+30.74%,环比+11.11%,超市场预期。2025Q4合计实现营收122.92亿元,同比+5.47%;2025全年合计实现营收391.47亿元,同比+11.40%。 ⭐因上半年关税影响,部分客户于第二三季度提前拉货,导致10–11月营收阶段性承压;12月的强劲表现也对前期营收波动形成平滑。 12月营收超预期主要受以下几方面因素推动: 🌸终端备货提前:苹果端侧机型因
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【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速
【国信汽车】英伟达发布自动驾驶开源模型家族定位长尾,智驾落地加速 [玫瑰]事件:美东5日,英伟达在2026 CES推出名为Alpamayo的全新自动驾驶汽车模型家族,#通过标注因果关系的数据集训练结合模块化视觉-语言-动作(VLA)模型,具备复杂场景推演能力,适配L4级需求,有望加速智驾。据悉,首款搭载英伟达技术的汽车将于第一季度在美国上路,英伟达赋能L4 级robotaxi最早 2027 年上路。 [玫瑰]点评:自动驾驶长尾问题日益凸显,英伟达发布业内首个专为自动驾驶设计的链式思维推理 VLA
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南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点
南方传媒:主业表现稳健,“AI+教育”打造亮点 [烟花]#核心观点:南方传媒是广东省出版发行龙头集团,旗下控股多家广东省内重点出版社和发行公司。在大众图书市场承压、教材教辅市场壁垒提高的大背景下,公司作为龙头出版集团的内容积累和渠道优势显著,业绩表现稳健。公司积极探索“AI+教育”,依托自身内容、平台优势与头部公司展开合作,推出多款深入教育教学场景产品。我们看好公司后续图书出版发行业务稳健增长支撑下业绩稳健增长和高股息的价值基础,以及“AI+教育”产品带来的增长潜力,给予公司2026年目标价19
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