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我也不知道啊
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我也不知道啊
2026-05-18 10:53:19
鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即 ❗我们在2月份底部挖掘,涨幅翻倍,核心认知在于公司老板前瞻且执行力强,产品力扩张赢得海外巨头认可。随着维谛订单批量化落地,公司业绩将持续兑现且超预期,eps与pe共振。 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 冷水机组需求强劲,核心部件是压缩机,其
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我也不知道啊
2026-05-18 10:21:25
益丰药房波动点评
【天风医药】益丰药房波动点评 今日股价波动主要系5月16日医保局针对医保基金飞检情况约谈4家涉及公司,益丰药房一家加盟店被牵连,金额极低,且已经解约,后续对上市公司也没有进一步的处罚。 我们认为连锁药店2026年经营边际改善趋势较好,头部药店合规力度大,仍值得重点关注。 欢迎联系天风医药杨松/李臻
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我也不知道啊
2026-05-15 11:55:48
易点天下
【招商传媒 顾佳团队】易点天下涨超11%:AI广告算法带来效率颠覆式提升,GPT上线广告平台公司有望成为核心受益方(近期持续强推,坚定看好) 1、公司为稀缺出海智能营销服务商,AI广告算法提升促进程序化广告迅速起量。公司程序化广告业务持续发力,带动收入端高速增长,战略性投入致利润短期承压。公司26Q1实现营业收入10.42亿元,同比增长12.13%,若剔除汇兑损益及股份支付影响,公司核心扣非归母净利润为6800万元,同比增长12.45%。双轮驱动战略落地,广告平台业务进入关键投入期公司在25年年
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2026-05-14 18:30:37
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514 🔥#5.14股价调整,我们认为或主要系几个原因: ✔公司未来逻辑与国产超节点相关,今天国产链普遍都是调整,或特朗普访华实况影响。 ✔国内互联网财报交流及资本开支更新影响 ✔昨天上涨反应了黄仁勋访华预期,今天部分利好兑现 🔥#公司目前经营一切正常:国产超节点+全球AI算力+通用算力三轮驱动 ✔2026Q1净利润同比30%增速体现提速信号。我们预计:2026Q2后,随着公司新经营策略落地,净利率与营收有望同比提升,#Q2业绩有望继续新高、乐观8-10亿元
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2026-05-14 08:15:53
海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证
(板块转发:申万电子)海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证 ——————— 🔬【 | AI光学】CPO/OCS光器件技术变化 2026/5/13 ⚡#OCI MSA:从传统铜互连转向低功耗 optical SerDes / 开放光PHY。AMD/Broadcom/NVIDIA/Meta/Microsoft/OpenAI六巨头联合定标准,把互连从封闭铜基方案推向NRZ+WDM的硅中心光PHY,ELS激光器/波分器件需求成倍放大。5月4日GF发布首个OCI MSA硅光平台,已跑通16λ双向DWD
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2026-05-12 09:08:10
美股光通信大涨点评 0512
[红包]【兴证通信】美股光通信大涨点评 0512 [太阳]#Lumentum/Coherent/Corning/AAOI/Ciena等光通信标大涨,Agent驱动Scale up互联规模持续增长,光互联方案正式落地,并有望加速渗透,带来十倍增长空间。受制于电力和土地限制,单数据中心规模受限,DCI需求持续爆发,Multi-rail带来新的增长空间。继续重申坚定看好光通信逻辑,重视各细分板块投资机遇。 [玫瑰]【光模块】#光通信投资主线,高速光互连主流解决方案,生态链逻辑反复催化,高业绩确定性+前
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2026-05-11 14:57:35
华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势
【天风医药杨松团队】华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势 事件:2026年5月11日,公司于公开日由周彩存教授公布公司PDL1/VEGF双抗HB0025 Ⅱ期数据: 【患者基线】1L 基因驱动阴性NSCLC,nsqNSCLC(N=80),sqNSCLC (N=80)。其中HB0025 sqNSCLC/nsqNSCLC 10mg均为20人,20mg均为60人。 【ORR数据】sqNSCLC(20mg)ORR为84.5%,其中PD-L1 TPS<1%人群ORR为8
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2026-05-11 10:34:43
持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间
🎁【天风电子】持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间 公司处于内存接口芯片核心环节,主业受益服务器CPU需求持续增长,同时新一代产品逐步进入放量阶段,业绩进入结构性上行周期。 产业趋势变化,CPU需求强化带动内存接口上行 -- 在AI服务器高增长背景下,通用服务器需求同步回暖,服务器CPU订单延续性较强,行业景气度持续。 -- 随着推理、多任务调度等场景占比提升,算力结构由GPU主导逐步向CPU+GPU协同演进,CPU参与度提升带动内存访问频率与带宽需求同步上行。
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2026-05-11 10:20:28
悍高集团
今日催化:年报交流 1、目标成为世界级的家居五金航母,致力于长期发展,强化长期产品、品牌建设。 2、Q1淡季且由于经销商大会时间节点错位、导致部分发货滞后,Q1终端表现明显好于公司发货,4月发货快速增长弥补部分Q1发货延迟。 3、未来公司增长中枢预计保持30%,核心优势产品基础五金和收纳五金保持快速增长,基础五金强化产品迭代和规模效应,收纳五金强化高端定位,高端品牌陀飞轮以收纳为主,同时持续拓展智能、卫浴、照明等板块。 4、毛利率稳定提升,一方面,产品结构优化,基础五金和收纳五金毛利率高于整体,
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2026-05-11 09:25:38
水晶光电AI光学高赔率标的,持续强call!
[中泰电子|水晶光电]AI光学高赔率标的,持续强call! 光通信客户与量产节奏超预期,AI光学成长空间广阔。公司滤光片&透镜产品以国内客户为主,预计5-7月量产,其中滤片供应旭创等国内光模块客户;CPO/0CS等新领域产品主要卡位北美客户;此外公司亦布局MicroLED透镜阵列等产品。光通信行业单品空间&利润率较消费电子更高,公司预计2030年消电业务比例降至50%以下,AI光学成长空间广阔。 :北美大客户多款新品陆续落地贡献成长,主业稳健向上。1)北美大客户涂覆份额26-28年有望推动份额持
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我也不知道啊
2026-05-11 07:32:45
信测标准调研纪要
信测标准调研纪要 一、2026年检测业务利润目标:2.5-3亿元。 资金:2024年可转债资金已投入,未来三年产能规划明确;无有息负债、现金流充裕、银行授信充足。 二、AI存储第二增长曲线整体布局 AI存储为第二增长曲线,打造存储产品+存算一体+检测修复全产业链闭环,三年目标总产值100-150亿元。 1)主体架构 1. 风行致远:当前持股30%,2026年内增持至50%以上控股并表。 2. 信测存储:新成立子公司,上市公司持股51%,核心团队来自华为。 3. 三大业务方向:存储模组/SSD/内
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信测标准
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我也不知道啊
2026-05-08 18:12:24
戈碧迦
[發]特种玻璃国产化先锋,玻璃载板与低介电玻纤共振 #深耕光学玻璃熔炼核心技术,对标康宁开启特种玻璃国产替代。公司凭借深厚的特种玻璃配方与熔炼工艺积累,已在多个高壁垒领域实现从实验室到量产的跨越。作为国内稀缺的特种玻璃制造龙头,公司通过技术迁移成功卡位半导体封装与AI PCB核心链路,正由传统光学材料向电子信息关键材料转型。 #玻璃载板深度参与先进封装,受益算力国产化订单进入放量期。公司玻璃载板已实现向通富微电、盛合晶微、长电科技、华天科技等封测龙头的量产或导入,作为2.5D/3D封装、CoWo
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2026-05-08 14:06:40
仕佳光子
重新梳理三大成长逻辑 #核心逻辑一,光芯片紧缺的核心矛盾会持续。物料➡️模块➡️交付,备足物料是模块厂大规模交付的前提,从xc、xys等厂商环比大幅增加的预付款能看到,龙头模块厂商正在积极锁定中长期的物料供给,以保证未来交付和潜在订单上修。短期不需要担心供给格局的问题!#紧缺背景下能通胀,光模块需求25-27年数倍增长,同期光芯片增速会更快,且扩产有工艺和设备壁垒,光芯片具备涨价基础! #核心逻辑二,主业进入1-10放量周期。MPO、AWG、FAU业务都有望起量,康宁在美制造能提升10倍,公司为
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我也不知道啊
2026-05-07 10:06:13
光纤光缆板块
康宁与英伟达达成深度绑定合作,产能史诗级扩产10倍+英伟达5亿美金入股,核心利好光纤光缆等光互连板块 (1)扩产:美国本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩50%+,新建3座AI光通信专属工厂,专供英伟达GPU集群、CPO/NPO共封装光学技术; (2)英伟达5亿美元入股:英伟达获康宁1500万股认股权证(行权价180美元)。 一、当前光纤光缆价格依旧在高水位,A2和D缆还在涨价,康宁和英伟达合作更加凸显光纤光缆的强需求,继续看好光纤光缆板块! 推荐标的:长飞光纤光缆、长飞光纤、亨通光电、中天科技
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我也不知道啊
2026-05-06 14:35:51
【个股观点】壁仞科技
【个股观点】壁仞科技:27年收入floor 100亿+港股通纳入催化,目标市值3000亿,国产GPU板块α最强标的 [太阳]事件:近期产业链调研+港股路演更新 1)收入指引:公司27年指引收入floor 100亿元, 供应链验证27 年收入仍有翻倍空间#国产GPU可比公司中唯一明确给出27年百亿口径的标的,主因核心订单已基本锁定,可见度高; 2)客户进展:比预期更快进入某头部CSP核心供应链,#参考寒武纪绑定字节路径,#Tier 1供应链一旦切入三年内难以替代; 3)产能扩张:未来三年产能大幅跃
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2026-05-18 10:53:19
鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即 ❗我们在2月份底部挖掘,涨幅翻倍,核心认知在于公司老板前瞻且执行力强,产品力扩张赢得海外巨头认可。随着维谛订单批量化落地,公司业绩将持续兑现且超预期,eps与pe共振。 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 冷水机组需求强劲,核心部件是压缩机,其
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2026-05-18 10:21:25
益丰药房波动点评
【天风医药】益丰药房波动点评 今日股价波动主要系5月16日医保局针对医保基金飞检情况约谈4家涉及公司,益丰药房一家加盟店被牵连,金额极低,且已经解约,后续对上市公司也没有进一步的处罚。 我们认为连锁药店2026年经营边际改善趋势较好,头部药店合规力度大,仍值得重点关注。 欢迎联系天风医药杨松/李臻
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2026-05-15 11:55:48
易点天下
【招商传媒 顾佳团队】易点天下涨超11%:AI广告算法带来效率颠覆式提升,GPT上线广告平台公司有望成为核心受益方(近期持续强推,坚定看好) 1、公司为稀缺出海智能营销服务商,AI广告算法提升促进程序化广告迅速起量。公司程序化广告业务持续发力,带动收入端高速增长,战略性投入致利润短期承压。公司26Q1实现营业收入10.42亿元,同比增长12.13%,若剔除汇兑损益及股份支付影响,公司核心扣非归母净利润为6800万元,同比增长12.45%。双轮驱动战略落地,广告平台业务进入关键投入期公司在25年年
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浪潮信息回调点评,继续看好! #0514
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514 🔥#5.14股价调整,我们认为或主要系几个原因: ✔公司未来逻辑与国产超节点相关,今天国产链普遍都是调整,或特朗普访华实况影响。 ✔国内互联网财报交流及资本开支更新影响 ✔昨天上涨反应了黄仁勋访华预期,今天部分利好兑现 🔥#公司目前经营一切正常:国产超节点+全球AI算力+通用算力三轮驱动 ✔2026Q1净利润同比30%增速体现提速信号。我们预计:2026Q2后,随着公司新经营策略落地,净利率与营收有望同比提升,#Q2业绩有望继续新高、乐观8-10亿元
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海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证
(板块转发:申万电子)海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证 ——————— 🔬【 | AI光学】CPO/OCS光器件技术变化 2026/5/13 ⚡#OCI MSA:从传统铜互连转向低功耗 optical SerDes / 开放光PHY。AMD/Broadcom/NVIDIA/Meta/Microsoft/OpenAI六巨头联合定标准,把互连从封闭铜基方案推向NRZ+WDM的硅中心光PHY,ELS激光器/波分器件需求成倍放大。5月4日GF发布首个OCI MSA硅光平台,已跑通16λ双向DWD
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美股光通信大涨点评 0512
[红包]【兴证通信】美股光通信大涨点评 0512 [太阳]#Lumentum/Coherent/Corning/AAOI/Ciena等光通信标大涨,Agent驱动Scale up互联规模持续增长,光互联方案正式落地,并有望加速渗透,带来十倍增长空间。受制于电力和土地限制,单数据中心规模受限,DCI需求持续爆发,Multi-rail带来新的增长空间。继续重申坚定看好光通信逻辑,重视各细分板块投资机遇。 [玫瑰]【光模块】#光通信投资主线,高速光互连主流解决方案,生态链逻辑反复催化,高业绩确定性+前
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华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势
【天风医药杨松团队】华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势 事件:2026年5月11日,公司于公开日由周彩存教授公布公司PDL1/VEGF双抗HB0025 Ⅱ期数据: 【患者基线】1L 基因驱动阴性NSCLC,nsqNSCLC(N=80),sqNSCLC (N=80)。其中HB0025 sqNSCLC/nsqNSCLC 10mg均为20人,20mg均为60人。 【ORR数据】sqNSCLC(20mg)ORR为84.5%,其中PD-L1 TPS<1%人群ORR为8
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持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间
🎁【天风电子】持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间 公司处于内存接口芯片核心环节,主业受益服务器CPU需求持续增长,同时新一代产品逐步进入放量阶段,业绩进入结构性上行周期。 产业趋势变化,CPU需求强化带动内存接口上行 -- 在AI服务器高增长背景下,通用服务器需求同步回暖,服务器CPU订单延续性较强,行业景气度持续。 -- 随着推理、多任务调度等场景占比提升,算力结构由GPU主导逐步向CPU+GPU协同演进,CPU参与度提升带动内存访问频率与带宽需求同步上行。
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悍高集团
今日催化:年报交流 1、目标成为世界级的家居五金航母,致力于长期发展,强化长期产品、品牌建设。 2、Q1淡季且由于经销商大会时间节点错位、导致部分发货滞后,Q1终端表现明显好于公司发货,4月发货快速增长弥补部分Q1发货延迟。 3、未来公司增长中枢预计保持30%,核心优势产品基础五金和收纳五金保持快速增长,基础五金强化产品迭代和规模效应,收纳五金强化高端定位,高端品牌陀飞轮以收纳为主,同时持续拓展智能、卫浴、照明等板块。 4、毛利率稳定提升,一方面,产品结构优化,基础五金和收纳五金毛利率高于整体,
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水晶光电AI光学高赔率标的,持续强call!
[中泰电子|水晶光电]AI光学高赔率标的,持续强call! 光通信客户与量产节奏超预期,AI光学成长空间广阔。公司滤光片&透镜产品以国内客户为主,预计5-7月量产,其中滤片供应旭创等国内光模块客户;CPO/0CS等新领域产品主要卡位北美客户;此外公司亦布局MicroLED透镜阵列等产品。光通信行业单品空间&利润率较消费电子更高,公司预计2030年消电业务比例降至50%以下,AI光学成长空间广阔。 :北美大客户多款新品陆续落地贡献成长,主业稳健向上。1)北美大客户涂覆份额26-28年有望推动份额持
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信测标准调研纪要
信测标准调研纪要 一、2026年检测业务利润目标:2.5-3亿元。 资金:2024年可转债资金已投入,未来三年产能规划明确;无有息负债、现金流充裕、银行授信充足。 二、AI存储第二增长曲线整体布局 AI存储为第二增长曲线,打造存储产品+存算一体+检测修复全产业链闭环,三年目标总产值100-150亿元。 1)主体架构 1. 风行致远:当前持股30%,2026年内增持至50%以上控股并表。 2. 信测存储:新成立子公司,上市公司持股51%,核心团队来自华为。 3. 三大业务方向:存储模组/SSD/内
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2026-05-08 18:12:24
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[發]特种玻璃国产化先锋,玻璃载板与低介电玻纤共振 #深耕光学玻璃熔炼核心技术,对标康宁开启特种玻璃国产替代。公司凭借深厚的特种玻璃配方与熔炼工艺积累,已在多个高壁垒领域实现从实验室到量产的跨越。作为国内稀缺的特种玻璃制造龙头,公司通过技术迁移成功卡位半导体封装与AI PCB核心链路,正由传统光学材料向电子信息关键材料转型。 #玻璃载板深度参与先进封装,受益算力国产化订单进入放量期。公司玻璃载板已实现向通富微电、盛合晶微、长电科技、华天科技等封测龙头的量产或导入,作为2.5D/3D封装、CoWo
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重新梳理三大成长逻辑 #核心逻辑一,光芯片紧缺的核心矛盾会持续。物料➡️模块➡️交付,备足物料是模块厂大规模交付的前提,从xc、xys等厂商环比大幅增加的预付款能看到,龙头模块厂商正在积极锁定中长期的物料供给,以保证未来交付和潜在订单上修。短期不需要担心供给格局的问题!#紧缺背景下能通胀,光模块需求25-27年数倍增长,同期光芯片增速会更快,且扩产有工艺和设备壁垒,光芯片具备涨价基础! #核心逻辑二,主业进入1-10放量周期。MPO、AWG、FAU业务都有望起量,康宁在美制造能提升10倍,公司为
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2026-05-07 10:06:13
光纤光缆板块
康宁与英伟达达成深度绑定合作,产能史诗级扩产10倍+英伟达5亿美金入股,核心利好光纤光缆等光互连板块 (1)扩产:美国本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩50%+,新建3座AI光通信专属工厂,专供英伟达GPU集群、CPO/NPO共封装光学技术; (2)英伟达5亿美元入股:英伟达获康宁1500万股认股权证(行权价180美元)。 一、当前光纤光缆价格依旧在高水位,A2和D缆还在涨价,康宁和英伟达合作更加凸显光纤光缆的强需求,继续看好光纤光缆板块! 推荐标的:长飞光纤光缆、长飞光纤、亨通光电、中天科技
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【个股观点】壁仞科技
【个股观点】壁仞科技:27年收入floor 100亿+港股通纳入催化,目标市值3000亿,国产GPU板块α最强标的 [太阳]事件:近期产业链调研+港股路演更新 1)收入指引:公司27年指引收入floor 100亿元, 供应链验证27 年收入仍有翻倍空间#国产GPU可比公司中唯一明确给出27年百亿口径的标的,主因核心订单已基本锁定,可见度高; 2)客户进展:比预期更快进入某头部CSP核心供应链,#参考寒武纪绑定字节路径,#Tier 1供应链一旦切入三年内难以替代; 3)产能扩张:未来三年产能大幅跃
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【天风医药】益丰药房波动点评 今日股价波动主要系5月16日医保局针对医保基金飞检情况约谈4家涉及公司,益丰药房一家加盟店被牵连,金额极低,且已经解约,后续对上市公司也没有进一步的处罚。 我们认为连锁药店2026年经营边际改善趋势较好,头部药店合规力度大,仍值得重点关注。 欢迎联系天风医药杨松/李臻
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【招商传媒 顾佳团队】易点天下涨超11%:AI广告算法带来效率颠覆式提升,GPT上线广告平台公司有望成为核心受益方(近期持续强推,坚定看好) 1、公司为稀缺出海智能营销服务商,AI广告算法提升促进程序化广告迅速起量。公司程序化广告业务持续发力,带动收入端高速增长,战略性投入致利润短期承压。公司26Q1实现营业收入10.42亿元,同比增长12.13%,若剔除汇兑损益及股份支付影响,公司核心扣非归母净利润为6800万元,同比增长12.45%。双轮驱动战略落地,广告平台业务进入关键投入期公司在25年年
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浪潮信息回调点评,继续看好! #0514
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514 🔥#5.14股价调整,我们认为或主要系几个原因: ✔公司未来逻辑与国产超节点相关,今天国产链普遍都是调整,或特朗普访华实况影响。 ✔国内互联网财报交流及资本开支更新影响 ✔昨天上涨反应了黄仁勋访华预期,今天部分利好兑现 🔥#公司目前经营一切正常:国产超节点+全球AI算力+通用算力三轮驱动 ✔2026Q1净利润同比30%增速体现提速信号。我们预计:2026Q2后,随着公司新经营策略落地,净利率与营收有望同比提升,#Q2业绩有望继续新高、乐观8-10亿元
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海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证
(板块转发:申万电子)海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证 ——————— 🔬【 | AI光学】CPO/OCS光器件技术变化 2026/5/13 ⚡#OCI MSA:从传统铜互连转向低功耗 optical SerDes / 开放光PHY。AMD/Broadcom/NVIDIA/Meta/Microsoft/OpenAI六巨头联合定标准,把互连从封闭铜基方案推向NRZ+WDM的硅中心光PHY,ELS激光器/波分器件需求成倍放大。5月4日GF发布首个OCI MSA硅光平台,已跑通16λ双向DWD
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美股光通信大涨点评 0512
[红包]【兴证通信】美股光通信大涨点评 0512 [太阳]#Lumentum/Coherent/Corning/AAOI/Ciena等光通信标大涨,Agent驱动Scale up互联规模持续增长,光互联方案正式落地,并有望加速渗透,带来十倍增长空间。受制于电力和土地限制,单数据中心规模受限,DCI需求持续爆发,Multi-rail带来新的增长空间。继续重申坚定看好光通信逻辑,重视各细分板块投资机遇。 [玫瑰]【光模块】#光通信投资主线,高速光互连主流解决方案,生态链逻辑反复催化,高业绩确定性+前
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2026-05-11 14:57:35
华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势
【天风医药杨松团队】华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势 事件:2026年5月11日,公司于公开日由周彩存教授公布公司PDL1/VEGF双抗HB0025 Ⅱ期数据: 【患者基线】1L 基因驱动阴性NSCLC,nsqNSCLC(N=80),sqNSCLC (N=80)。其中HB0025 sqNSCLC/nsqNSCLC 10mg均为20人,20mg均为60人。 【ORR数据】sqNSCLC(20mg)ORR为84.5%,其中PD-L1 TPS<1%人群ORR为8
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持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间
🎁【天风电子】持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间 公司处于内存接口芯片核心环节,主业受益服务器CPU需求持续增长,同时新一代产品逐步进入放量阶段,业绩进入结构性上行周期。 产业趋势变化,CPU需求强化带动内存接口上行 -- 在AI服务器高增长背景下,通用服务器需求同步回暖,服务器CPU订单延续性较强,行业景气度持续。 -- 随着推理、多任务调度等场景占比提升,算力结构由GPU主导逐步向CPU+GPU协同演进,CPU参与度提升带动内存访问频率与带宽需求同步上行。
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悍高集团
今日催化:年报交流 1、目标成为世界级的家居五金航母,致力于长期发展,强化长期产品、品牌建设。 2、Q1淡季且由于经销商大会时间节点错位、导致部分发货滞后,Q1终端表现明显好于公司发货,4月发货快速增长弥补部分Q1发货延迟。 3、未来公司增长中枢预计保持30%,核心优势产品基础五金和收纳五金保持快速增长,基础五金强化产品迭代和规模效应,收纳五金强化高端定位,高端品牌陀飞轮以收纳为主,同时持续拓展智能、卫浴、照明等板块。 4、毛利率稳定提升,一方面,产品结构优化,基础五金和收纳五金毛利率高于整体,
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水晶光电AI光学高赔率标的,持续强call!
[中泰电子|水晶光电]AI光学高赔率标的,持续强call! 光通信客户与量产节奏超预期,AI光学成长空间广阔。公司滤光片&透镜产品以国内客户为主,预计5-7月量产,其中滤片供应旭创等国内光模块客户;CPO/0CS等新领域产品主要卡位北美客户;此外公司亦布局MicroLED透镜阵列等产品。光通信行业单品空间&利润率较消费电子更高,公司预计2030年消电业务比例降至50%以下,AI光学成长空间广阔。 :北美大客户多款新品陆续落地贡献成长,主业稳健向上。1)北美大客户涂覆份额26-28年有望推动份额持
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信测标准调研纪要
信测标准调研纪要 一、2026年检测业务利润目标:2.5-3亿元。 资金:2024年可转债资金已投入,未来三年产能规划明确;无有息负债、现金流充裕、银行授信充足。 二、AI存储第二增长曲线整体布局 AI存储为第二增长曲线,打造存储产品+存算一体+检测修复全产业链闭环,三年目标总产值100-150亿元。 1)主体架构 1. 风行致远:当前持股30%,2026年内增持至50%以上控股并表。 2. 信测存储:新成立子公司,上市公司持股51%,核心团队来自华为。 3. 三大业务方向:存储模组/SSD/内
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2026-05-08 18:12:24
戈碧迦
[發]特种玻璃国产化先锋,玻璃载板与低介电玻纤共振 #深耕光学玻璃熔炼核心技术,对标康宁开启特种玻璃国产替代。公司凭借深厚的特种玻璃配方与熔炼工艺积累,已在多个高壁垒领域实现从实验室到量产的跨越。作为国内稀缺的特种玻璃制造龙头,公司通过技术迁移成功卡位半导体封装与AI PCB核心链路,正由传统光学材料向电子信息关键材料转型。 #玻璃载板深度参与先进封装,受益算力国产化订单进入放量期。公司玻璃载板已实现向通富微电、盛合晶微、长电科技、华天科技等封测龙头的量产或导入,作为2.5D/3D封装、CoWo
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2026-05-08 14:06:40
仕佳光子
重新梳理三大成长逻辑 #核心逻辑一,光芯片紧缺的核心矛盾会持续。物料➡️模块➡️交付,备足物料是模块厂大规模交付的前提,从xc、xys等厂商环比大幅增加的预付款能看到,龙头模块厂商正在积极锁定中长期的物料供给,以保证未来交付和潜在订单上修。短期不需要担心供给格局的问题!#紧缺背景下能通胀,光模块需求25-27年数倍增长,同期光芯片增速会更快,且扩产有工艺和设备壁垒,光芯片具备涨价基础! #核心逻辑二,主业进入1-10放量周期。MPO、AWG、FAU业务都有望起量,康宁在美制造能提升10倍,公司为
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光纤光缆板块
康宁与英伟达达成深度绑定合作,产能史诗级扩产10倍+英伟达5亿美金入股,核心利好光纤光缆等光互连板块 (1)扩产:美国本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩50%+,新建3座AI光通信专属工厂,专供英伟达GPU集群、CPO/NPO共封装光学技术; (2)英伟达5亿美元入股:英伟达获康宁1500万股认股权证(行权价180美元)。 一、当前光纤光缆价格依旧在高水位,A2和D缆还在涨价,康宁和英伟达合作更加凸显光纤光缆的强需求,继续看好光纤光缆板块! 推荐标的:长飞光纤光缆、长飞光纤、亨通光电、中天科技
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【个股观点】壁仞科技
【个股观点】壁仞科技:27年收入floor 100亿+港股通纳入催化,目标市值3000亿,国产GPU板块α最强标的 [太阳]事件:近期产业链调研+港股路演更新 1)收入指引:公司27年指引收入floor 100亿元, 供应链验证27 年收入仍有翻倍空间#国产GPU可比公司中唯一明确给出27年百亿口径的标的,主因核心订单已基本锁定,可见度高; 2)客户进展:比预期更快进入某头部CSP核心供应链,#参考寒武纪绑定字节路径,#Tier 1供应链一旦切入三年内难以替代; 3)产能扩张:未来三年产能大幅跃
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2026-05-18 10:53:19
鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即 ❗我们在2月份底部挖掘,涨幅翻倍,核心认知在于公司老板前瞻且执行力强,产品力扩张赢得海外巨头认可。随着维谛订单批量化落地,公司业绩将持续兑现且超预期,eps与pe共振。 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 冷水机组需求强劲,核心部件是压缩机,其
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2026-05-18 10:21:25
益丰药房波动点评
【天风医药】益丰药房波动点评 今日股价波动主要系5月16日医保局针对医保基金飞检情况约谈4家涉及公司,益丰药房一家加盟店被牵连,金额极低,且已经解约,后续对上市公司也没有进一步的处罚。 我们认为连锁药店2026年经营边际改善趋势较好,头部药店合规力度大,仍值得重点关注。 欢迎联系天风医药杨松/李臻
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2026-05-15 11:55:48
易点天下
【招商传媒 顾佳团队】易点天下涨超11%:AI广告算法带来效率颠覆式提升,GPT上线广告平台公司有望成为核心受益方(近期持续强推,坚定看好) 1、公司为稀缺出海智能营销服务商,AI广告算法提升促进程序化广告迅速起量。公司程序化广告业务持续发力,带动收入端高速增长,战略性投入致利润短期承压。公司26Q1实现营业收入10.42亿元,同比增长12.13%,若剔除汇兑损益及股份支付影响,公司核心扣非归母净利润为6800万元,同比增长12.45%。双轮驱动战略落地,广告平台业务进入关键投入期公司在25年年
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浪潮信息回调点评,继续看好! #0514
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514 🔥#5.14股价调整,我们认为或主要系几个原因: ✔公司未来逻辑与国产超节点相关,今天国产链普遍都是调整,或特朗普访华实况影响。 ✔国内互联网财报交流及资本开支更新影响 ✔昨天上涨反应了黄仁勋访华预期,今天部分利好兑现 🔥#公司目前经营一切正常:国产超节点+全球AI算力+通用算力三轮驱动 ✔2026Q1净利润同比30%增速体现提速信号。我们预计:2026Q2后,随着公司新经营策略落地,净利率与营收有望同比提升,#Q2业绩有望继续新高、乐观8-10亿元
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海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证
(板块转发:申万电子)海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证 ——————— 🔬【 | AI光学】CPO/OCS光器件技术变化 2026/5/13 ⚡#OCI MSA:从传统铜互连转向低功耗 optical SerDes / 开放光PHY。AMD/Broadcom/NVIDIA/Meta/Microsoft/OpenAI六巨头联合定标准,把互连从封闭铜基方案推向NRZ+WDM的硅中心光PHY,ELS激光器/波分器件需求成倍放大。5月4日GF发布首个OCI MSA硅光平台,已跑通16λ双向DWD
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美股光通信大涨点评 0512
[红包]【兴证通信】美股光通信大涨点评 0512 [太阳]#Lumentum/Coherent/Corning/AAOI/Ciena等光通信标大涨,Agent驱动Scale up互联规模持续增长,光互联方案正式落地,并有望加速渗透,带来十倍增长空间。受制于电力和土地限制,单数据中心规模受限,DCI需求持续爆发,Multi-rail带来新的增长空间。继续重申坚定看好光通信逻辑,重视各细分板块投资机遇。 [玫瑰]【光模块】#光通信投资主线,高速光互连主流解决方案,生态链逻辑反复催化,高业绩确定性+前
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华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势
【天风医药杨松团队】华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势 事件:2026年5月11日,公司于公开日由周彩存教授公布公司PDL1/VEGF双抗HB0025 Ⅱ期数据: 【患者基线】1L 基因驱动阴性NSCLC,nsqNSCLC(N=80),sqNSCLC (N=80)。其中HB0025 sqNSCLC/nsqNSCLC 10mg均为20人,20mg均为60人。 【ORR数据】sqNSCLC(20mg)ORR为84.5%,其中PD-L1 TPS<1%人群ORR为8
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持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间
🎁【天风电子】持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间 公司处于内存接口芯片核心环节,主业受益服务器CPU需求持续增长,同时新一代产品逐步进入放量阶段,业绩进入结构性上行周期。 产业趋势变化,CPU需求强化带动内存接口上行 -- 在AI服务器高增长背景下,通用服务器需求同步回暖,服务器CPU订单延续性较强,行业景气度持续。 -- 随着推理、多任务调度等场景占比提升,算力结构由GPU主导逐步向CPU+GPU协同演进,CPU参与度提升带动内存访问频率与带宽需求同步上行。
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悍高集团
今日催化:年报交流 1、目标成为世界级的家居五金航母,致力于长期发展,强化长期产品、品牌建设。 2、Q1淡季且由于经销商大会时间节点错位、导致部分发货滞后,Q1终端表现明显好于公司发货,4月发货快速增长弥补部分Q1发货延迟。 3、未来公司增长中枢预计保持30%,核心优势产品基础五金和收纳五金保持快速增长,基础五金强化产品迭代和规模效应,收纳五金强化高端定位,高端品牌陀飞轮以收纳为主,同时持续拓展智能、卫浴、照明等板块。 4、毛利率稳定提升,一方面,产品结构优化,基础五金和收纳五金毛利率高于整体,
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水晶光电AI光学高赔率标的,持续强call!
[中泰电子|水晶光电]AI光学高赔率标的,持续强call! 光通信客户与量产节奏超预期,AI光学成长空间广阔。公司滤光片&透镜产品以国内客户为主,预计5-7月量产,其中滤片供应旭创等国内光模块客户;CPO/0CS等新领域产品主要卡位北美客户;此外公司亦布局MicroLED透镜阵列等产品。光通信行业单品空间&利润率较消费电子更高,公司预计2030年消电业务比例降至50%以下,AI光学成长空间广阔。 :北美大客户多款新品陆续落地贡献成长,主业稳健向上。1)北美大客户涂覆份额26-28年有望推动份额持
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信测标准调研纪要
信测标准调研纪要 一、2026年检测业务利润目标:2.5-3亿元。 资金:2024年可转债资金已投入,未来三年产能规划明确;无有息负债、现金流充裕、银行授信充足。 二、AI存储第二增长曲线整体布局 AI存储为第二增长曲线,打造存储产品+存算一体+检测修复全产业链闭环,三年目标总产值100-150亿元。 1)主体架构 1. 风行致远:当前持股30%,2026年内增持至50%以上控股并表。 2. 信测存储:新成立子公司,上市公司持股51%,核心团队来自华为。 3. 三大业务方向:存储模组/SSD/内
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2026-05-08 18:12:24
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[發]特种玻璃国产化先锋,玻璃载板与低介电玻纤共振 #深耕光学玻璃熔炼核心技术,对标康宁开启特种玻璃国产替代。公司凭借深厚的特种玻璃配方与熔炼工艺积累,已在多个高壁垒领域实现从实验室到量产的跨越。作为国内稀缺的特种玻璃制造龙头,公司通过技术迁移成功卡位半导体封装与AI PCB核心链路,正由传统光学材料向电子信息关键材料转型。 #玻璃载板深度参与先进封装,受益算力国产化订单进入放量期。公司玻璃载板已实现向通富微电、盛合晶微、长电科技、华天科技等封测龙头的量产或导入,作为2.5D/3D封装、CoWo
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重新梳理三大成长逻辑 #核心逻辑一,光芯片紧缺的核心矛盾会持续。物料➡️模块➡️交付,备足物料是模块厂大规模交付的前提,从xc、xys等厂商环比大幅增加的预付款能看到,龙头模块厂商正在积极锁定中长期的物料供给,以保证未来交付和潜在订单上修。短期不需要担心供给格局的问题!#紧缺背景下能通胀,光模块需求25-27年数倍增长,同期光芯片增速会更快,且扩产有工艺和设备壁垒,光芯片具备涨价基础! #核心逻辑二,主业进入1-10放量周期。MPO、AWG、FAU业务都有望起量,康宁在美制造能提升10倍,公司为
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光纤光缆板块
康宁与英伟达达成深度绑定合作,产能史诗级扩产10倍+英伟达5亿美金入股,核心利好光纤光缆等光互连板块 (1)扩产:美国本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩50%+,新建3座AI光通信专属工厂,专供英伟达GPU集群、CPO/NPO共封装光学技术; (2)英伟达5亿美元入股:英伟达获康宁1500万股认股权证(行权价180美元)。 一、当前光纤光缆价格依旧在高水位,A2和D缆还在涨价,康宁和英伟达合作更加凸显光纤光缆的强需求,继续看好光纤光缆板块! 推荐标的:长飞光纤光缆、长飞光纤、亨通光电、中天科技
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【个股观点】壁仞科技
【个股观点】壁仞科技:27年收入floor 100亿+港股通纳入催化,目标市值3000亿,国产GPU板块α最强标的 [太阳]事件:近期产业链调研+港股路演更新 1)收入指引:公司27年指引收入floor 100亿元, 供应链验证27 年收入仍有翻倍空间#国产GPU可比公司中唯一明确给出27年百亿口径的标的,主因核心订单已基本锁定,可见度高; 2)客户进展:比预期更快进入某头部CSP核心供应链,#参考寒武纪绑定字节路径,#Tier 1供应链一旦切入三年内难以替代; 3)产能扩张:未来三年产能大幅跃
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鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即 ❗我们在2月份底部挖掘,涨幅翻倍,核心认知在于公司老板前瞻且执行力强,产品力扩张赢得海外巨头认可。随着维谛订单批量化落地,公司业绩将持续兑现且超预期,eps与pe共振。 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 冷水机组需求强劲,核心部件是压缩机,其
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益丰药房波动点评
【天风医药】益丰药房波动点评 今日股价波动主要系5月16日医保局针对医保基金飞检情况约谈4家涉及公司,益丰药房一家加盟店被牵连,金额极低,且已经解约,后续对上市公司也没有进一步的处罚。 我们认为连锁药店2026年经营边际改善趋势较好,头部药店合规力度大,仍值得重点关注。 欢迎联系天风医药杨松/李臻
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易点天下
【招商传媒 顾佳团队】易点天下涨超11%:AI广告算法带来效率颠覆式提升,GPT上线广告平台公司有望成为核心受益方(近期持续强推,坚定看好) 1、公司为稀缺出海智能营销服务商,AI广告算法提升促进程序化广告迅速起量。公司程序化广告业务持续发力,带动收入端高速增长,战略性投入致利润短期承压。公司26Q1实现营业收入10.42亿元,同比增长12.13%,若剔除汇兑损益及股份支付影响,公司核心扣非归母净利润为6800万元,同比增长12.45%。双轮驱动战略落地,广告平台业务进入关键投入期公司在25年年
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浪潮信息回调点评,继续看好! #0514
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514 🔥#5.14股价调整,我们认为或主要系几个原因: ✔公司未来逻辑与国产超节点相关,今天国产链普遍都是调整,或特朗普访华实况影响。 ✔国内互联网财报交流及资本开支更新影响 ✔昨天上涨反应了黄仁勋访华预期,今天部分利好兑现 🔥#公司目前经营一切正常:国产超节点+全球AI算力+通用算力三轮驱动 ✔2026Q1净利润同比30%增速体现提速信号。我们预计:2026Q2后,随着公司新经营策略落地,净利率与营收有望同比提升,#Q2业绩有望继续新高、乐观8-10亿元
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海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证
(板块转发:申万电子)海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证 ——————— 🔬【 | AI光学】CPO/OCS光器件技术变化 2026/5/13 ⚡#OCI MSA:从传统铜互连转向低功耗 optical SerDes / 开放光PHY。AMD/Broadcom/NVIDIA/Meta/Microsoft/OpenAI六巨头联合定标准,把互连从封闭铜基方案推向NRZ+WDM的硅中心光PHY,ELS激光器/波分器件需求成倍放大。5月4日GF发布首个OCI MSA硅光平台,已跑通16λ双向DWD
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美股光通信大涨点评 0512
[红包]【兴证通信】美股光通信大涨点评 0512 [太阳]#Lumentum/Coherent/Corning/AAOI/Ciena等光通信标大涨,Agent驱动Scale up互联规模持续增长,光互联方案正式落地,并有望加速渗透,带来十倍增长空间。受制于电力和土地限制,单数据中心规模受限,DCI需求持续爆发,Multi-rail带来新的增长空间。继续重申坚定看好光通信逻辑,重视各细分板块投资机遇。 [玫瑰]【光模块】#光通信投资主线,高速光互连主流解决方案,生态链逻辑反复催化,高业绩确定性+前
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华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势
【天风医药杨松团队】华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势 事件:2026年5月11日,公司于公开日由周彩存教授公布公司PDL1/VEGF双抗HB0025 Ⅱ期数据: 【患者基线】1L 基因驱动阴性NSCLC,nsqNSCLC(N=80),sqNSCLC (N=80)。其中HB0025 sqNSCLC/nsqNSCLC 10mg均为20人,20mg均为60人。 【ORR数据】sqNSCLC(20mg)ORR为84.5%,其中PD-L1 TPS<1%人群ORR为8
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持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间
🎁【天风电子】持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间 公司处于内存接口芯片核心环节,主业受益服务器CPU需求持续增长,同时新一代产品逐步进入放量阶段,业绩进入结构性上行周期。 产业趋势变化,CPU需求强化带动内存接口上行 -- 在AI服务器高增长背景下,通用服务器需求同步回暖,服务器CPU订单延续性较强,行业景气度持续。 -- 随着推理、多任务调度等场景占比提升,算力结构由GPU主导逐步向CPU+GPU协同演进,CPU参与度提升带动内存访问频率与带宽需求同步上行。
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今日催化:年报交流 1、目标成为世界级的家居五金航母,致力于长期发展,强化长期产品、品牌建设。 2、Q1淡季且由于经销商大会时间节点错位、导致部分发货滞后,Q1终端表现明显好于公司发货,4月发货快速增长弥补部分Q1发货延迟。 3、未来公司增长中枢预计保持30%,核心优势产品基础五金和收纳五金保持快速增长,基础五金强化产品迭代和规模效应,收纳五金强化高端定位,高端品牌陀飞轮以收纳为主,同时持续拓展智能、卫浴、照明等板块。 4、毛利率稳定提升,一方面,产品结构优化,基础五金和收纳五金毛利率高于整体,
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我也不知道啊
2026-05-11 09:25:38
水晶光电AI光学高赔率标的,持续强call!
[中泰电子|水晶光电]AI光学高赔率标的,持续强call! 光通信客户与量产节奏超预期,AI光学成长空间广阔。公司滤光片&透镜产品以国内客户为主,预计5-7月量产,其中滤片供应旭创等国内光模块客户;CPO/0CS等新领域产品主要卡位北美客户;此外公司亦布局MicroLED透镜阵列等产品。光通信行业单品空间&利润率较消费电子更高,公司预计2030年消电业务比例降至50%以下,AI光学成长空间广阔。 :北美大客户多款新品陆续落地贡献成长,主业稳健向上。1)北美大客户涂覆份额26-28年有望推动份额持
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2026-05-11 07:32:45
信测标准调研纪要
信测标准调研纪要 一、2026年检测业务利润目标:2.5-3亿元。 资金:2024年可转债资金已投入,未来三年产能规划明确;无有息负债、现金流充裕、银行授信充足。 二、AI存储第二增长曲线整体布局 AI存储为第二增长曲线,打造存储产品+存算一体+检测修复全产业链闭环,三年目标总产值100-150亿元。 1)主体架构 1. 风行致远:当前持股30%,2026年内增持至50%以上控股并表。 2. 信测存储:新成立子公司,上市公司持股51%,核心团队来自华为。 3. 三大业务方向:存储模组/SSD/内
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信测标准
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2026-05-08 18:12:24
戈碧迦
[發]特种玻璃国产化先锋,玻璃载板与低介电玻纤共振 #深耕光学玻璃熔炼核心技术,对标康宁开启特种玻璃国产替代。公司凭借深厚的特种玻璃配方与熔炼工艺积累,已在多个高壁垒领域实现从实验室到量产的跨越。作为国内稀缺的特种玻璃制造龙头,公司通过技术迁移成功卡位半导体封装与AI PCB核心链路,正由传统光学材料向电子信息关键材料转型。 #玻璃载板深度参与先进封装,受益算力国产化订单进入放量期。公司玻璃载板已实现向通富微电、盛合晶微、长电科技、华天科技等封测龙头的量产或导入,作为2.5D/3D封装、CoWo
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2026-05-08 14:06:40
仕佳光子
重新梳理三大成长逻辑 #核心逻辑一,光芯片紧缺的核心矛盾会持续。物料➡️模块➡️交付,备足物料是模块厂大规模交付的前提,从xc、xys等厂商环比大幅增加的预付款能看到,龙头模块厂商正在积极锁定中长期的物料供给,以保证未来交付和潜在订单上修。短期不需要担心供给格局的问题!#紧缺背景下能通胀,光模块需求25-27年数倍增长,同期光芯片增速会更快,且扩产有工艺和设备壁垒,光芯片具备涨价基础! #核心逻辑二,主业进入1-10放量周期。MPO、AWG、FAU业务都有望起量,康宁在美制造能提升10倍,公司为
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2026-05-07 10:06:13
光纤光缆板块
康宁与英伟达达成深度绑定合作,产能史诗级扩产10倍+英伟达5亿美金入股,核心利好光纤光缆等光互连板块 (1)扩产:美国本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩50%+,新建3座AI光通信专属工厂,专供英伟达GPU集群、CPO/NPO共封装光学技术; (2)英伟达5亿美元入股:英伟达获康宁1500万股认股权证(行权价180美元)。 一、当前光纤光缆价格依旧在高水位,A2和D缆还在涨价,康宁和英伟达合作更加凸显光纤光缆的强需求,继续看好光纤光缆板块! 推荐标的:长飞光纤光缆、长飞光纤、亨通光电、中天科技
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2026-05-06 14:35:51
【个股观点】壁仞科技
【个股观点】壁仞科技:27年收入floor 100亿+港股通纳入催化,目标市值3000亿,国产GPU板块α最强标的 [太阳]事件:近期产业链调研+港股路演更新 1)收入指引:公司27年指引收入floor 100亿元, 供应链验证27 年收入仍有翻倍空间#国产GPU可比公司中唯一明确给出27年百亿口径的标的,主因核心订单已基本锁定,可见度高; 2)客户进展:比预期更快进入某头部CSP核心供应链,#参考寒武纪绑定字节路径,#Tier 1供应链一旦切入三年内难以替代; 3)产能扩张:未来三年产能大幅跃
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2026-05-18 10:53:19
鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即
🌈|💧鑫磊股份: 一次侧液冷最强预期差,订单放量在即 ❗我们在2月份底部挖掘,涨幅翻倍,核心认知在于公司老板前瞻且执行力强,产品力扩张赢得海外巨头认可。随着维谛订单批量化落地,公司业绩将持续兑现且超预期,eps与pe共振。 #立志成为压缩机领军者 从活塞式压缩机起家,2016年启动磁悬浮离心机研发,技术能力强大。压缩机应用领域广泛,涵盖大工业、养殖等,常态毛利率25%左右。26年规模效应扩张,净利率将触底向上,主业明确进入反转通道。 #前瞻布局数据中心 冷水机组需求强劲,核心部件是压缩机,其
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2026-05-18 10:21:25
益丰药房波动点评
【天风医药】益丰药房波动点评 今日股价波动主要系5月16日医保局针对医保基金飞检情况约谈4家涉及公司,益丰药房一家加盟店被牵连,金额极低,且已经解约,后续对上市公司也没有进一步的处罚。 我们认为连锁药店2026年经营边际改善趋势较好,头部药店合规力度大,仍值得重点关注。 欢迎联系天风医药杨松/李臻
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2026-05-15 11:55:48
易点天下
【招商传媒 顾佳团队】易点天下涨超11%:AI广告算法带来效率颠覆式提升,GPT上线广告平台公司有望成为核心受益方(近期持续强推,坚定看好) 1、公司为稀缺出海智能营销服务商,AI广告算法提升促进程序化广告迅速起量。公司程序化广告业务持续发力,带动收入端高速增长,战略性投入致利润短期承压。公司26Q1实现营业收入10.42亿元,同比增长12.13%,若剔除汇兑损益及股份支付影响,公司核心扣非归母净利润为6800万元,同比增长12.45%。双轮驱动战略落地,广告平台业务进入关键投入期公司在25年年
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2026-05-14 18:30:37
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514
浪潮信息回调点评,继续看好! #0514 🔥#5.14股价调整,我们认为或主要系几个原因: ✔公司未来逻辑与国产超节点相关,今天国产链普遍都是调整,或特朗普访华实况影响。 ✔国内互联网财报交流及资本开支更新影响 ✔昨天上涨反应了黄仁勋访华预期,今天部分利好兑现 🔥#公司目前经营一切正常:国产超节点+全球AI算力+通用算力三轮驱动 ✔2026Q1净利润同比30%增速体现提速信号。我们预计:2026Q2后,随着公司新经营策略落地,净利率与营收有望同比提升,#Q2业绩有望继续新高、乐观8-10亿元
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2026-05-14 08:15:53
海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证
(板块转发:申万电子)海外硅光和dsp大涨!AH产业机会验证 ——————— 🔬【 | AI光学】CPO/OCS光器件技术变化 2026/5/13 ⚡#OCI MSA:从传统铜互连转向低功耗 optical SerDes / 开放光PHY。AMD/Broadcom/NVIDIA/Meta/Microsoft/OpenAI六巨头联合定标准,把互连从封闭铜基方案推向NRZ+WDM的硅中心光PHY,ELS激光器/波分器件需求成倍放大。5月4日GF发布首个OCI MSA硅光平台,已跑通16λ双向DWD
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2026-05-12 09:08:10
美股光通信大涨点评 0512
[红包]【兴证通信】美股光通信大涨点评 0512 [太阳]#Lumentum/Coherent/Corning/AAOI/Ciena等光通信标大涨,Agent驱动Scale up互联规模持续增长,光互联方案正式落地,并有望加速渗透,带来十倍增长空间。受制于电力和土地限制,单数据中心规模受限,DCI需求持续爆发,Multi-rail带来新的增长空间。继续重申坚定看好光通信逻辑,重视各细分板块投资机遇。 [玫瑰]【光模块】#光通信投资主线,高速光互连主流解决方案,生态链逻辑反复催化,高业绩确定性+前
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2026-05-11 14:57:35
华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势
【天风医药杨松团队】华海药业更新:HB0025 数据优异,PDL1 阴性患者数据有差异化优势 事件:2026年5月11日,公司于公开日由周彩存教授公布公司PDL1/VEGF双抗HB0025 Ⅱ期数据: 【患者基线】1L 基因驱动阴性NSCLC,nsqNSCLC(N=80),sqNSCLC (N=80)。其中HB0025 sqNSCLC/nsqNSCLC 10mg均为20人,20mg均为60人。 【ORR数据】sqNSCLC(20mg)ORR为84.5%,其中PD-L1 TPS<1%人群ORR为8
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持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间
🎁【天风电子】持续重点推荐澜起科技:MRDIMM进入起量阶段,CXL打开新增空间 公司处于内存接口芯片核心环节,主业受益服务器CPU需求持续增长,同时新一代产品逐步进入放量阶段,业绩进入结构性上行周期。 产业趋势变化,CPU需求强化带动内存接口上行 -- 在AI服务器高增长背景下,通用服务器需求同步回暖,服务器CPU订单延续性较强,行业景气度持续。 -- 随着推理、多任务调度等场景占比提升,算力结构由GPU主导逐步向CPU+GPU协同演进,CPU参与度提升带动内存访问频率与带宽需求同步上行。
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2026-05-11 10:20:28
悍高集团
今日催化:年报交流 1、目标成为世界级的家居五金航母,致力于长期发展,强化长期产品、品牌建设。 2、Q1淡季且由于经销商大会时间节点错位、导致部分发货滞后,Q1终端表现明显好于公司发货,4月发货快速增长弥补部分Q1发货延迟。 3、未来公司增长中枢预计保持30%,核心优势产品基础五金和收纳五金保持快速增长,基础五金强化产品迭代和规模效应,收纳五金强化高端定位,高端品牌陀飞轮以收纳为主,同时持续拓展智能、卫浴、照明等板块。 4、毛利率稳定提升,一方面,产品结构优化,基础五金和收纳五金毛利率高于整体,
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水晶光电AI光学高赔率标的,持续强call!
[中泰电子|水晶光电]AI光学高赔率标的,持续强call! 光通信客户与量产节奏超预期,AI光学成长空间广阔。公司滤光片&透镜产品以国内客户为主,预计5-7月量产,其中滤片供应旭创等国内光模块客户;CPO/0CS等新领域产品主要卡位北美客户;此外公司亦布局MicroLED透镜阵列等产品。光通信行业单品空间&利润率较消费电子更高,公司预计2030年消电业务比例降至50%以下,AI光学成长空间广阔。 :北美大客户多款新品陆续落地贡献成长,主业稳健向上。1)北美大客户涂覆份额26-28年有望推动份额持
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信测标准调研纪要
信测标准调研纪要 一、2026年检测业务利润目标:2.5-3亿元。 资金:2024年可转债资金已投入,未来三年产能规划明确;无有息负债、现金流充裕、银行授信充足。 二、AI存储第二增长曲线整体布局 AI存储为第二增长曲线,打造存储产品+存算一体+检测修复全产业链闭环,三年目标总产值100-150亿元。 1)主体架构 1. 风行致远:当前持股30%,2026年内增持至50%以上控股并表。 2. 信测存储:新成立子公司,上市公司持股51%,核心团队来自华为。 3. 三大业务方向:存储模组/SSD/内
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[發]特种玻璃国产化先锋,玻璃载板与低介电玻纤共振 #深耕光学玻璃熔炼核心技术,对标康宁开启特种玻璃国产替代。公司凭借深厚的特种玻璃配方与熔炼工艺积累,已在多个高壁垒领域实现从实验室到量产的跨越。作为国内稀缺的特种玻璃制造龙头,公司通过技术迁移成功卡位半导体封装与AI PCB核心链路,正由传统光学材料向电子信息关键材料转型。 #玻璃载板深度参与先进封装,受益算力国产化订单进入放量期。公司玻璃载板已实现向通富微电、盛合晶微、长电科技、华天科技等封测龙头的量产或导入,作为2.5D/3D封装、CoWo
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重新梳理三大成长逻辑 #核心逻辑一,光芯片紧缺的核心矛盾会持续。物料➡️模块➡️交付,备足物料是模块厂大规模交付的前提,从xc、xys等厂商环比大幅增加的预付款能看到,龙头模块厂商正在积极锁定中长期的物料供给,以保证未来交付和潜在订单上修。短期不需要担心供给格局的问题!#紧缺背景下能通胀,光模块需求25-27年数倍增长,同期光芯片增速会更快,且扩产有工艺和设备壁垒,光芯片具备涨价基础! #核心逻辑二,主业进入1-10放量周期。MPO、AWG、FAU业务都有望起量,康宁在美制造能提升10倍,公司为
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光纤光缆板块
康宁与英伟达达成深度绑定合作,产能史诗级扩产10倍+英伟达5亿美金入股,核心利好光纤光缆等光互连板块 (1)扩产:美国本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩50%+,新建3座AI光通信专属工厂,专供英伟达GPU集群、CPO/NPO共封装光学技术; (2)英伟达5亿美元入股:英伟达获康宁1500万股认股权证(行权价180美元)。 一、当前光纤光缆价格依旧在高水位,A2和D缆还在涨价,康宁和英伟达合作更加凸显光纤光缆的强需求,继续看好光纤光缆板块! 推荐标的:长飞光纤光缆、长飞光纤、亨通光电、中天科技
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【个股观点】壁仞科技
【个股观点】壁仞科技:27年收入floor 100亿+港股通纳入催化,目标市值3000亿,国产GPU板块α最强标的 [太阳]事件:近期产业链调研+港股路演更新 1)收入指引:公司27年指引收入floor 100亿元, 供应链验证27 年收入仍有翻倍空间#国产GPU可比公司中唯一明确给出27年百亿口径的标的,主因核心订单已基本锁定,可见度高; 2)客户进展:比预期更快进入某头部CSP核心供应链,#参考寒武纪绑定字节路径,#Tier 1供应链一旦切入三年内难以替代; 3)产能扩张:未来三年产能大幅跃
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