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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-12-26 14:39:32
建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期
()建滔CCL 12月再涨价,关注CCL涨价大周期 [庆祝]建滔集团再发涨价函:由于目前铜价暴涨,玻璃布供应紧张。迫于成本压力,对所有材料价格上调10%,此为建滔本月第二次涨价,CCL有望开启涨价大周期! [玫瑰]需求回暖+原材料价格上涨带动价格修复,AI引领高速覆铜板成长。1)今年以来受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,四季度生益科技、南亚新材、台湾南亚等厂商均已涨价,覆铜板价格向上趋势显著,后续涨价频率/幅度有望全面超预期,利润中枢持续抬升;2)从成长性来看,国内C
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生益科技
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我也不知道啊
2025-12-26 11:05:03
富士达251225
富士达251225: 1)航天工业集团旗下卫星射频连接器龙头,产品全面覆盖航天工业、航天科工、航天科技。是极少数掌握宇航级连接器的厂商,产品较同行断代领先,附加值较高。 2)核心产品卫星射频连接器,单星价值量50w,市占率50%,放弃了低端市场,主打400G以上高端产品;已进入G60供应链,70-80%+。 3)与各大院所、银河航天、HW等展开模块化研究,目前主要方向为电缆、微波器件、天线阵面。HW那边进度最快,本身就是公司第一大客户,二代星会放量,载荷部分的价值量可以期待下,大概会新增250-
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富士达
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我也不知道啊
2025-12-26 06:18:36
为什么洁净室是景气周期无需下车的核心资产?
() 【华源电子葛星甫团队何理】为什么洁净室是景气周期无需下车的核心资产? 正如我之前段子提到的,在全周期平滑下,洁净室及配套的CAPEX占比是15%,但是叠加电子周期,在下行周期洁净室占比5%-6%,而上行周期提升至20%-25%,价值量占比的EPS增长提升500%;景气周期CAPEX的增长约提升至200%-250%【参考三星美光海力士DRAMCAPEX的指引】;综上,EPS提升1000%-1250%,即10-12倍 海外景气周期过程中,1)新的厂房规划不断出现,因此订单量有望持续超预期;2)
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亚翔集成
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我也不知道啊
2025-12-25 13:44:32
金达威:辅酶Q10全球龙头的大健康全球化之路
() 金达威:辅酶Q10全球龙头的大健康全球化之路 天风食品近期重点推荐#金达威深度:再论辅酶Q10全球龙头的大健康全球化之路【天风食品】 🔥核心内容: 深度剖析行业前景+公司核心竞争力+未来投资亮点,解析公司增长逻辑: ▪️ 保健品行业规模与增长如何? ▪️ 公司的核心竞争力? ▪️ 辅酶Q10扩产情况进度如何? ▪️ 未来业绩增长路径?
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金达威
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我也不知道啊
2025-12-25 11:28:38
海大集团:估值低位的中长期确定性机会
海大集团:估值低位的中长期确定性机会 1、目前股价已充分反应明年鱼价及内需的悲观预期:对应明年主业估值只有17X(预计26年国内利润同增5-10%、海外同增30%,非猪17-20%),已回到24年11月估值水平,再下调10%基本回到924前的估值水位(超悲观预期,对应24年仅16X)。 2、短期基本面不用太悲观:①目前水产品库存并不臃肿,需求端维持的假设下,26年鱼价未必很差;②内部改革效果很好,人效等持续提升,国内吨利进入提升通道;③出海业务在主业利润占比达30%,且增速很快,成长性高。 3、
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海大集团
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我也不知道啊
2025-12-25 08:58:08
大族激光公告解读
【大族激光】公告解读:关联交易预告高增长,战略增资3D打印领域,千亿科技平台扬帆起航 🚀关联交易预告高增长,彰显公司发展信心。公司预计26年关联交易金额不超过5.7亿元,同比25年预告增长177%(25年前11个月关联交易金额达2.8亿元,超年初预告36%)。 🚀战略增资3D打印子公司,打造第三成长引擎。大族聚维系公司3D打印业务子公司,集团、员工持股平台和大族聚维董事长三方增资大族聚维,多方利益达成一致,立志打造3D打印领域的大族数控,成为集团第三增长极。 投资建议:PCB设备业务正逢史上
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大族激光
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我也不知道啊
2025-12-24 21:07:34
奥海科技大涨点评:服务器电源能力或被重估!
【申万电子】奥海科技大涨点评:服务器电源能力或被重估! [转圈]#电源板块推荐: 奥海科技、欧陆通、麦格米特、泰嘉股份等。 #奥海科技服务器电源能力被重估: 2021年量产,目前公司服务器电源、算力电源、服务器PDB电源等产品已实现批量出货,出货及在研功率范围覆盖550W至8000W,主要客户涉及服务器厂家、ODM工厂、互联网企业、消费电子龙头企业等。 #板块轮动叠加估值较低,2025-2027年奥海科技PE分别为20/16/14x,安全边际足够! #服务器电源业务方面,是否有和北美CSP厂商有
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奥海科技
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我也不知道啊
2025-12-24 19:29:52
从大模型迭代看存储:高吞吐与长记忆加速存储需求
【天风计算机缪欣君团队】 [太阳]从大模型迭代看存储:高吞吐与长记忆加速存储需求,关注B端落地进展或超预期 复盘本轮AI驱动的存储逻辑,从“周期”走向“成长”的三大结构性变化: [玫瑰]驱动一:训练端由“存容量”转向“保吞吐”,利好高性能SSD。 原生多模态趋势下,GPU对非结构化数据的连续读取带宽要求激增。万卡级Scale-up集群的普及,使Checkpoint面临极高的突发写入压力。这直接催生了对高性能NVMeSSD及并行文件系统的刚性需求,存储不仅仅是仓库,更是保障算力效率的流水线。 [礼
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寒武纪
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2025-12-24 14:45:14
液冷&电源:海外AI加速,国内供应商出货有望进一步上修
()液冷&电源:海外AI加速,国内供应商出货有望进一步上修 #从自用到外供、谷歌TPU出货量有望大幅提升 除了自用需求以外,谷歌TPU外部客户订单激增:Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌TPU用于数据中心建设;Anthropic将采购100万颗定制TPU,签署价值数百亿美元协议。 #预计V7/V8加速出货、全面转向液冷 11月谷歌发布最新一代TPU v7,采用液冷散热。预计V7及以上产品开始全面部署液冷,同时预计明年TPU出货结构中,V7及以上芯片出货量占比有望提升,带动液冷市场空间高于此前预期
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麦格米特
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2025-12-24 13:01:11
超捷股份:精密紧固件核心供应商,商业航天新星加速崛起
超捷股份:精密紧固件核心供应商,商业航天新星加速崛起 推荐逻辑: 1. 战略卡位:航天紧固件核心国产力量 公司不仅是汽车紧固件龙头,更是国内少数具备航空航天紧固件全流程研制能力的企业。产品已稳定应用于长征系列运载火箭、多型卫星等关键项目,具备高可靠性、耐极端环境等特性,深度参与我国航天事业发展。 2. 需求共振:商业航天爆发打开全新增长极 随着国内商业航天进入规模化、低成本、高频次发射的新阶段,对高性能、轻量化、低成本的高端紧固件需求激增。公司凭借在航天领域深厚的技术积淀和成熟的产品体系,有望成
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2025-12-24 12:27:06
年度策略更新12.24
==年度策略更新12.24 #坚定锂电 1、 长期看好隔膜:资产最重、扩产周期最长,未来2年内供需会不断吃紧;目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资),未来几年板块盈利会持续向好。 我们几周前就在提示,继10月份提价之后,Q1提价力度可能较大,建议重视! 2、 坚定看好六氟:目前六氟厂商、下游库存极紧,亟需淡季补库;近期,电解液价格大幅上涨传导(10月底、11月、近期分别提价1900、1900、4000多元)。六氟的第三次大周期刚启动一个季度,看好! 3、 其余环节:看好EC溶剂,仍看好添加
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麦格米特
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我也不知道啊
2025-12-24 10:55:31
北美燃机专家
北美燃机专家:(12.23) [庆祝]目前全球燃气轮机市场的规模预计在220亿美金到300亿美金每年,新增年需求量大约为80亿左右。北美市场约为45到50G瓦,并且未来逐年上升,到2028年将达到60到65G瓦。发电领域是燃机应用的核心场景,占比约65%到70%,其中人工智能数据中心和算力需求增长最快,占全球新需求的20%到25%,对应市场空间为#45亿到70亿美金。 [爆竹]超大规模十万卡以上数据中心倾向于使用大型重型燃气轮机,占比约60%到70%。但由于交付期长,部分项目转向采用多台中型或小
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杰瑞股份
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2025-12-24 09:04:53
看好锂和镍的价格弹性
【国投证券金属】看好锂和镍的价格弹性 #lc看涨至15万元/吨 碳酸锂期货自12月5日触及91000元/吨低点后开启上涨,#核心催化为jxw复产延后(原预期12月底复产),导致短期供给紧平衡,“远水解不了近渴”,当前价格已不受该复产预期压制。 #下游需求呈现“淡季不淡”特征,2026年储能和动力电池需求将驱动碳酸锂供不应求,其中储能需求被重点看好。此前市场预期26年1月下游排产环比下降,根据最新反馈,多数企业环比不降或微增,需求超预期。 #预计2026年碳酸锂中枢价格15万元/吨,高点或因情绪溢
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华友钴业
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2025-12-23 17:58:17
电解液环节更新-20251223
电解液环节更新-20251223 📪今日电解液环节预期较为混乱,包括天赐、天际-大客户长协议价落定等。经产业链充分沟通,我们了解到:当前26年1月、26年长协均处于双方议价阶段,现阶段供应商仅进行了报价,并未有实质性价格落定。值得关注的是: 1️⃣B厂部分供应商双方协议季度报价,此前历年为半年度招标定价,议价周期明显缩短,26Q1价格预期本周内锁定,供应商报价较为可观,或达15W区间 2️⃣考虑到26H1 6F供不应求,开始联合下游部分供应商启动3年长单谈价,预期定价也较为可观,带动整体6F价
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2025-12-23 14:40:43
汉钟精机
(汉钟精机) 汉钟精机(002158.SZ) 公司近况跟踪 汉钟精机近期在 AI数据中心(AIDC)液冷散热领域取得重大突破,已获得施耐德电气的欧洲数据中心制冷压缩机订单,并与台湾东元电机达成独家供货协议,深度绑定**鸿海(富士康)**的AIDC供应链。公司正积极扩充产能以应对强劲需求,市场普遍看好其凭借在压缩机领域的技术优势,复刻光伏真空泵的成功路径,成为全球AIDC液冷核心部件的重要供应商,部分市场观点认为其市值存在较大增长空间。 核心投资逻辑 短期逻辑 AIDC订单突破,进入核心供应链:
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