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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-12-22 20:34:56
更新:清真食品布局加快,短期改善和中长期发展并举
(安井食品)|更新:清真食品布局加快,短期改善和中长期发展并举(20251222) [咖啡]事件:公司公告为深化细分市场布局、拓展海外业务,公司增设全资子公司河南安斋作为“河南三期项目”的实施主体。这一举措标志着公司在清真食品领域的战略布局迈出关键一步,未来一方面瞄准国内特定区域与消费群体,另一方面依托河南区位优势,为进军印尼、马来西亚等东南亚穆斯林市场夯实供应链基础。 [玫瑰]目前安井正经历从“规模扩张”到“质量增长”的范式转型: 渠道端,公司从过去全面拥抱大B定制转向“有选择的商超定制”,在
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2025-12-22 15:34:37
先声药业LRRC15 ADC授权至Ipsen Pharma
【兴证医药】先声药业LRRC15 ADC授权至Ipsen Pharma 先声药业附属公司江苏再明与Ipsen Pharma SAS.就LRRC15 ADC SIM0613签订独家授权许可协议,Ipsen将获得SIM0613在大中华区以外地区的全球独家开发、生产及商业化权利。 根据协议,江苏再明有权收取最高达10.6亿美元的款项,其中包括4500万美元的首付款,以及研发、监管及商业化里程碑付款与分级销售特许权使用费。 LRRC15高表达于骨肉瘤、软组织肉瘤、胶质母细胞瘤、黑色素瘤等间质源性肿瘤以及
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先声药业
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2025-12-22 14:18:41
pcb 上游新材料推荐,春季躁动开始
() 抢跑【pcb 上游新材料】推荐,春季躁动开始 1,核心标的:菲利华、铜冠铜箔、中材科技 2,关联池:芯碁微装、莱特光电、德福科技、东材科技、宏和科技、国际复材、平安电工 3,核心材料:q 布+hvlp4 4,逻辑链条:方案确定是为了算 27 年业绩➡️27 年最确定的是 q 布+hvlp4 铜箔➡️所以核心材料是 hvlp4 铜箔 +q 布 5,最近变化:中国 tw 方向、外资 ccl 方向,都有指引 交换托盘确定方案是 q 布,正交背板大概率。此外,12月材料+设备端亦有正向指引,例如1
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铜冠铜箔
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2025-12-22 14:04:50
极米科技:展望2026年将是盈利拐点
极米科技:展望2026年将是盈利拐点 #核心观点: 公司加速完善产品矩阵,产品线和价格带补全,积极拓展海外市场,预计2026年将迎来快速增长;国内市场尽管存在收入压力,但是竞争格局改善,预计盈利能力将提升;商用市场快速拓展,2025年已经贡献明显增量,预计2026年维持高增;车载业务突破,2025年由于研发投入高导致高额亏损,随着规模提升和降本措施,2026年将迎来减亏。 #我们认为站在此刻、公司正在逐步走出阴霾、迎来其业务和盈利的拐点。 1⃣#看点一:国外市场景气向上、极米积极谋变、预计26年
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2025-12-22 14:04:39
三七互娱(002555.SZ):小游戏新品《生存33天》上线表现优秀
三七互娱(002555.SZ):小游戏新品《生存33天》上线表现优秀,积极布局AI空间广阔(公司小游戏新品表现优秀,储备10款SLG产品,《代号MLK》《斗罗大陆:零》有望于一季度上线,按照市场一致预期明年不到15倍,这个位置我们坚定看好) 1、小游戏新品上线表现优秀,研运一体优势显著。公司旗下末日生存RPG游戏新品《生存33天》11月20日上线,上线后迅速登上微信小游戏畅销榜前三十,12月13日进入微信小游戏畅销榜前十,16-20日稳定在第五名。此外,截止12月21日,公司旗下小游戏《英雄没有
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2025-12-22 09:25:34
岱美股份:主业大内饰产品ASP上万,机器人业务进展顺利
() 岱美股份:主业大内饰产品ASP上万,机器人业务进展顺利,持续推荐 我们认为岱美原有主业市值底150e,两大板块业务拓展:一、机器人向电子皮肤拓展,二、布局大内饰(顶棚+门板等ASP超1万元)。主业200e市值(10e利润*20x),机器人100e增量(ASP6k,按照100w套测算),向上弹性超50%! 主业:高分红+高确定性、未来稳态盈利10e。一、遮阳板:2024年公司遮阳板产品全球市场份额为44.51%,海外客户回款、年降等条款较好,且受关税影响程度小。二、头枕:海外竞对温莎机械等经
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2025-12-22 09:24:10
周观点:豆包大模型日均调用超50万亿,ChatGPT版应用商城上线
【中信传媒】周观点:豆包大模型日均调用超50万亿,ChatGPT版应用商城上线 [礼物]AI:本周2025年冬季火山引擎Force原动力大会召开,根据会上消息,豆包大模型日均调用数已超50万亿,排全国第一、全球第三,从发布至今实现了417倍高速增长,相比2024年12月实现了超十倍增长。同时,字节还发布了豆包大模型1.8、视频生成Seedance 1.5 pro以及图像生成Seedream 4.5。Seedance 1.5 pro支持音画同步输出、多人多语言对白配音以及更强的影视叙事表现力;Se
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化工产品周度数据跟踪20251222
() 【国金大化工★陈屹团队】化工产品周度数据跟踪20251222 [太阳]重点行业变化 ①光稳定剂产品继续调价:利安隆12月15日发布调价函,决定对现行价格体系进行结构性调整根据产品不同,拟调价 10%左右。风光股份12月16日发布调价函,平均调整幅度在现有合作价格基础上调10%左右。 ②钾肥巨头 Mosaic 暂停Esterhazy 矿的钾盐开采:12月16日,Argus消息称,北美化肥生产商Mosaic公司今日暂停了位于萨斯喀彻温省埃斯特哈齐(Esterhazy)的钾肥生产作业。埃斯特哈齐
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核心结论:上海交大LightGen全光计算芯片
核心结论:上海交大LightGen全光计算芯片(12月19日《科学》发文)利好硅光/薄膜铌酸锂/CPO三条主线,以下是最具确定性的概念股,按“直接关联→产业链核心→上游材料/设备”排序,标注关键催化与受益逻辑。 一、直接关联标的(与交大合作紧密,验证/流片/代工绑定) 1. 仕佳光子(688313):向交大送样DFB激光器阵列,联合申报“大规模硅光协同计算”专项,是光计算光源核心配套商,受益弹性高。 2. 光库科技(300620):国内唯一批量供应100GHz薄膜铌酸锂调制器厂商,向交大送样8英
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电连技术(3):业绩预期、确定性与弹性更新
() 智驾系列❗【天风汽车】电连技术(3):业绩预期、确定性与弹性更新-1221 ——————————— 近期与市场交流,大家对于公司今年利润下滑,明年能恢复高增长的置信度存疑,我们认为也是预期差的来源,再次对基本面更新如下: 1、 今年下滑的原因? 收入端其实仍有25-30%的增速,但利润同比下滑,毛利率和期间费用率都构成净利率下滑,背后原因包括: BYD智驾平权不及预期(最后来自B收入少&毛利率低),除常规的年降以外(部分达10%),扩产周期下转固带来折旧摊销增加,期间费用中厂房搬迁费用、人
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2025-12-21 09:40:36
人工智能辅助诊断应用可作为病理诊断收费
【AI医疗收费政策落地】人工智能辅助诊断应用可作为病理诊断收费 🌹 事件概述 国家医保局发布《病理类医疗服务价格项目立项指南(试行)》,明确将“人工智能辅助诊断”列为病理诊断的扩展项,并纳入病理诊断价格项目的价格构成。这标志着AI医疗从“科研/免费试用”阶段,正式迈入“医保买单/商业化变现”的深水区,行业“0到1”的收费逻辑彻底打通。 🌹 核心逻辑一:AI 辅助诊断收费路径理顺 1️⃣人工智能辅助诊断被明确作为病理诊断服务的一部分,可纳入现有病理诊断价格体系计价; 2️⃣医疗机构可自主决定是
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2025-12-20 22:48:21
字节豆包1.8重磅发布!壁仞提交港股招股书!
()【申万计算机周报】字节豆包1.8重磅发布!壁仞提交港股招股书!20251220 #字节发布豆包大模型1.8、核心提升Agent、多模态和上下文灵活管理能力。 [礼物]并非单纯追求模型参数,而是针对复杂任务解决能力和多模态交互的优化,最终实现端侧综合Agent助手的目标。 [礼物]阶梯式折扣成本策略具备高性价比,规模化已体现。日均调用量突破50万亿,全球领先。 #壁仞科技提交港股招股书。 [礼物]核心团队来自AMD、华为等大厂,聚焦自研GPGPU芯片及智能算力解决方案。 [礼物]已量产BR10
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2025-12-19 13:28:26
蚂蚁阿福月活规模突破1500万,实现三线城市用户下沉
()蚂蚁阿福月活规模突破1500万,实现三线城市用户下沉 [玫瑰]事件:蚂蚁集团宣布旗下AI健康应用完成品牌升级为“蚂蚁阿福”,并发布新版App,从AI工具到AI朋友全面升级,并上线健康陪伴、健康问答、健康服务三大功能。 #首日下载量飙升至苹果应用榜第三、月活用户规模已突破1500万。“蚂蚁阿福”上线首日下载量飙升至苹果应用榜总榜第三位,医疗分类榜稳居第一。截至目前,该App月活用户规模已突破1500万,日均处理健康提问超500万条。 #定制专属健康计划、实现三线城市用户下沉。阿福上线了“健康小
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润达医疗
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维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力
[太阳]【液冷】维谛华东研发制造基地落地,龙头扩产看好行业潜力【东吴机械】 👉事件:维谛华东研发制造基地落地,液冷产能布局再提速 12月18日,维谛技术 (Vertiv)华东研发制造基地在苏州高新区正式落地。作为全球算力温控龙头企业,维谛此次扩产行为预示全球算力温控需求激增,侧面印证了下游AI算力侧对液冷解决方案需求的快速增长。 👉行业龙头地位稳固,扩产彰显前景信心 服务器功率密度的提升使得液冷从“可选项”演变为“必选项”,我们预计算力服务器市场空间在26-27年有望成长至千亿规模以上。维谛
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2025-12-19 08:15:53
空调铝代铜交流要点
[太阳]空调铝代铜交流要点 #空调铝代铜的可行性 铝代铜技术在国内外均合规。目前国内使用较少,海外应用广泛,其可靠性与铜无差异,海外市场接受度很高,在个别市场消费者更认可铝代铜。国内市场不用铝代铜主要有两个原因:一是早起铝代铜技术不成熟时,个别小厂在国内市场推出的铝代铜空调出现过大问题;二是个别头部企业和媒体宣传铝代铜产品质量弱,导致消费者信任度低。 #铝代铜海外应用 国内企业在海外产品主要将铝代铜技术应用于内机蒸发器,外机因环境恶劣较少应用。日韩美企更倾向于将铝代铜技术应用于外机(从降本角度考
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