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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-11-06 09:16:41
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升 横店东磁是AI磁材的核心供应商。公司是铁氧体龙头,目前也是数据中心铁氧体龙头供应商,客户包括国内海外AI电源核心厂商(TD、GB),盈利能力较高。并给海外大厂(WD、MT)进行了HVDC和SST产品的定制,其研发的PC60 级铁氧体已实现100kHz下损耗≤250mW/cm³,满足SST需求,获得海外头部企业认证。公司现有29万吨磁材总产能可柔性切换AI专用磁材生产,无需大规模新增设备。 HVDC方案会大幅提升软磁用
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横店东磁
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我也不知道啊
2025-11-06 08:02:10
联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 #江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 #联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有
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联德股份
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我也不知道啊
2025-11-06 07:04:21
晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议
【水木调研纪要】 【浙商计算机】晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议 [太阳]与礼来签订 3.45 亿美元协议,大分子药物能力获巨头认可 11 月 5 日,晶泰科技宣布全资子公司 Ailux 与全球顶尖药企礼来达成一项总价值高达 3.45 亿美元的战略合作协议及平台授权协议,包括数千万美元预付款及近期里程碑付款。礼来将借助包括 AI 抗体研发等平台加速多个治疗领域双抗的发现与开发。# 这使公司成为全球极少数同时在 AI 大分子生物药与AI 小分子药领域均与国际领先要起建立高额合作的 A
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晶泰控股
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我也不知道啊
2025-11-05 18:51:46
隆达股份持续推荐251105
ZXJG隆达股份持续推荐251105 公司的核心主线在于两条:铸造高温合金的持续增长+变形高温合金的盈利改善。 铸造,下游是燃机+汽车涡轮,燃机的全球高景气度和汽车涡轮客户长协落地,预计25/26年铸造高温合金销量3800/4560吨,价格趋稳预计利润1.0/1.3亿,为公司主要利润来源。 变形,下游为航空航天+油气,全球航发高景气度推动出货增长+产能爬坡盈利改善,预计25/26年交付量2600/3900吨,产能利用率提升推动毛利率改善,预计25/26年净利润0.0/0.3亿。 结合其他主营业务
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隆达股份
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我也不知道啊
2025-11-05 16:26:04
周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好
【东吴电新】周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好 ⚡行业策略: [太阳]储能:国内容量补偿电价逐步出台,大储需求超预期,供应紧张,明年预计40-50%增长,美国大美丽法案后今年抢装超预期,叠加数据中心储能爆发,预计明后年有望超预期,欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发,持续高增长;欧洲户储去库完成,出货恢复,工商储需求开始爆发,新兴市场持续增长,我们预计全球储能装机明年4-50%增长,未来三年复合30-50%增长,继续强推大储,看好大储集成和储能电池龙头。 [太阳]锂电&固态:10月国内主
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阿特斯
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我也不知道啊
2025-11-05 14:32:06
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块 1、今日铁锂标的如德方、丰元、龙蟠、裕能等涨幅明显,我们认为在承接锂电产业链涨价逻辑,对于铁锂的基本面判断:1)铁锂整体产能利用率当前在70%-75%,2026H2有望接近80%,但高端产品的结构性紧缺从2024Q4已经出现,头部公司持续满产。铁锂盈利处于偏低分位,行业仅富临、裕能、当升等盈利,其余盈利有边际改善,仍处于亏损状态。2)年末铁锂议价在逐步落地中,其中小客户有望达到1000-2000元,龙头电池厂尚未落地,预计也有一定幅
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多氟多
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我也不知道啊
2025-11-05 11:26:05
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理 1、耐立克治疗一线Ph+ ALL(POLARIS-1) 为全球注册III期临床研究,旨在评估奥雷巴替尼联合低强度化疗在初治Ph+ ALL患者的疗效和安全性。 有效性: 截至2025年7月18日 诱导治疗3个周期内,CR=94.3%(50/53); 最佳MRD阴性率和MRD阴性CR率分别为66.0%和64.2%。 其中,IKZF1plus(高危因素)。在本研究10例携带此特征的患者中,诱导治疗结束时的分子学缓解率达90%(9/10)。 安全性,3级或
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亚盛医药集团
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2025-11-05 11:24:41
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极 [玫瑰]#业绩超预期,#合同负债创新高 【1】2025年前三季度,公司实现营业收入13.03亿元,#同比增长24.22%;实现归母净利润3.51亿元,同比增长14.55%;实现扣非归母净利润3.10亿元,同比增长11.09%。 【2】2025年第三季度,公司实现营业收入4.60亿元,#同比增长27.49%;实现归母净利润1.16亿元,#同比增长34.93%;实现扣非归母净利润0.98亿元,同比增长33.97%。 【3】经营活动现金流净额为3.7
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合合信息
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2025-11-05 10:36:34
常宝股份
常宝股份 1、 公司主业为油气、发电各种金属管材,其中锅炉管业务有望增长加快,一方面是国内发电稳定发展。 2、 其次,公司为GEV、日本三菱长期供货,用于燃气轮机发电的余热发电部分,该业务长期受益于海外电力市场。 3、 公司报表强劲、优秀,市值60多亿,净现金近30亿元,Q3经营已经迎来小拐点。公司可能是北美缺电方向,不多的标的之一 交流可联系梁旭/游家训 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示#出处未知
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常宝股份
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我也不知道啊
2025-11-05 08:45:11
光伏“反内卷”成功概率较大
【光伏反内卷】近期和隆基绿能、晶澳科技、弘元绿能董事长等光伏主产业链领导深度沟通,个人判断光伏“反内卷”成功概率较大![福][福][福] 目前硅料环节“反内卷”已基本成功,硅片环节也已经不再亏损,后面随着国家反内卷加码,有望传递至电池片、组件环节。如果组件环节获得突破,则光伏行业可逐步恢复正常。欢迎您一起深入探讨![抱拳]
光伏行业贝塔有望逐步拐点向上,光伏主产业链龙头企业2026年第二季度盈利概率较大。 隆基绿能:未来BC电池片领域有望获得重大突破,从而获得比较好的阿尔法。 【光伏】重
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隆基绿能
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我也不知道啊
2025-11-05 07:58:59
H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转
[太阳][太阳][太阳] H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转,与H公司磁电存储专利同日公布 - 20251104 📢 事件催化 [礼物] 8月27日斯迪克斥1.2亿元设立全资子公司常州共跃星辰,#10月31日完成两项磁电存储核心专利权属变更!专利分别聚焦“持久性磁性涂层”与“高密度记录”方向,标志子公司正式成为磁电存储业务核心运营载体,为H公司入股奠定关键基础。#同日,H公司磁电存储专利对外公布! 🔐 划转核心意义 ➡ 估值量化:明确专利权属消除资产归属争议,让入股估值
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斯迪克
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我也不知道啊
2025-11-04 20:48:39
担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整
【华安电新&汽车】担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整 事件 今天人形机器人板块调整较多,主要是市场担心马斯克万亿股权激励方案无法通过。特斯拉股东之一挪威主权基金表示不支持该方案(该股东仅持股1.16%,不具有决定权)。 我们的看法:我们认为马斯克股权激励方案大概率获得通过(概率网站预计94%概率该方案会通过),机器人业务和马斯克对特斯拉至关重要,多数股东大概率同意方案。短期调整主要是因为市场规避风险。11月6日,特斯拉股东大会上可能会展示optimus2.5以及灵巧手方案。随着股东大
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拓普集团
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我也不知道啊
2025-11-04 09:15:45
锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会
锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会【东方有色钢铁】 碳酸锂:权益预期先行,商品波动后至。受益于储能需求超预期,26年全球锂电池需求量或分别为2.5TWh,全球碳酸锂供需或在26年达到平衡,27年或出现紧缺,因此市场或预期商品价格或逐步出现底部,权益端在市场乐观预期下开始反应,预计25年底在储能乐观预期下会继续向上。建议关注弹性更大的天齐、中矿、永兴、大中等。 战略金属:11月1号白宫发布有关中美贸易的相关协议信息,预计稀土、锑等战略金属出口限制或有松动,这对于战略金属出口需求较为有利。建议关注北
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三钢闽光
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2025-11-04 07:40:06
4Q25金股Top pick 20251029
4Q25金股Top pick 20251029 国产机器人链-兆丰股份(新增推荐) 1、具身智能:机器人轴承+执行器供货乐聚等,丝杠与开普勒合作并扩产;合作德企人形机器人;杭州政府主导训练中心;26年目标配套批量人形机器人专机。 2、机器人投资已进入正反馈,兆丰已投资乐聚、云深处等多个机器人企业,投资将带来显著的产业协同优势,预期差较大 乔锋智能(业绩持续超预期、新增) 1、2024年上市,主营加工中心,2025Q1-3营收/归母净利润双料增长57%/84%。3C下游占比20%,拓展果链头部客户
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豪江智能
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2025-11-03 20:34:10
北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV
⭕北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV【中信建投电新】 [爱心]现状:24年开始发电侧装机增长已实质性启动,明确观测到从燃气轮机到SOFC订单充沛、启动扩产。当前燃气轮机排产已至28/29年,能够快速交付的SOFC能补足的缺口预期在GW级别。#北美电力需求必须要与AI增速同步,光储正在成为以AI速度补足缺口的稀缺途径。 [烟花]上文提到#有望贡献年度贡献80GWh-320GWh的数据中心配储空间,当前美国储能年度装机45GWh左右,再造数个美国储能市场,28年取中性150
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2025-11-06 09:16:41
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升 横店东磁是AI磁材的核心供应商。公司是铁氧体龙头,目前也是数据中心铁氧体龙头供应商,客户包括国内海外AI电源核心厂商(TD、GB),盈利能力较高。并给海外大厂(WD、MT)进行了HVDC和SST产品的定制,其研发的PC60 级铁氧体已实现100kHz下损耗≤250mW/cm³,满足SST需求,获得海外头部企业认证。公司现有29万吨磁材总产能可柔性切换AI专用磁材生产,无需大规模新增设备。 HVDC方案会大幅提升软磁用
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2025-11-06 08:02:10
联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 #江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 #联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有
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2025-11-06 07:04:21
晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议
【水木调研纪要】 【浙商计算机】晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议 [太阳]与礼来签订 3.45 亿美元协议,大分子药物能力获巨头认可 11 月 5 日,晶泰科技宣布全资子公司 Ailux 与全球顶尖药企礼来达成一项总价值高达 3.45 亿美元的战略合作协议及平台授权协议,包括数千万美元预付款及近期里程碑付款。礼来将借助包括 AI 抗体研发等平台加速多个治疗领域双抗的发现与开发。# 这使公司成为全球极少数同时在 AI 大分子生物药与AI 小分子药领域均与国际领先要起建立高额合作的 A
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隆达股份持续推荐251105
ZXJG隆达股份持续推荐251105 公司的核心主线在于两条:铸造高温合金的持续增长+变形高温合金的盈利改善。 铸造,下游是燃机+汽车涡轮,燃机的全球高景气度和汽车涡轮客户长协落地,预计25/26年铸造高温合金销量3800/4560吨,价格趋稳预计利润1.0/1.3亿,为公司主要利润来源。 变形,下游为航空航天+油气,全球航发高景气度推动出货增长+产能爬坡盈利改善,预计25/26年交付量2600/3900吨,产能利用率提升推动毛利率改善,预计25/26年净利润0.0/0.3亿。 结合其他主营业务
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隆达股份
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周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好
【东吴电新】周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好 ⚡行业策略: [太阳]储能:国内容量补偿电价逐步出台,大储需求超预期,供应紧张,明年预计40-50%增长,美国大美丽法案后今年抢装超预期,叠加数据中心储能爆发,预计明后年有望超预期,欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发,持续高增长;欧洲户储去库完成,出货恢复,工商储需求开始爆发,新兴市场持续增长,我们预计全球储能装机明年4-50%增长,未来三年复合30-50%增长,继续强推大储,看好大储集成和储能电池龙头。 [太阳]锂电&固态:10月国内主
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20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块 1、今日铁锂标的如德方、丰元、龙蟠、裕能等涨幅明显,我们认为在承接锂电产业链涨价逻辑,对于铁锂的基本面判断:1)铁锂整体产能利用率当前在70%-75%,2026H2有望接近80%,但高端产品的结构性紧缺从2024Q4已经出现,头部公司持续满产。铁锂盈利处于偏低分位,行业仅富临、裕能、当升等盈利,其余盈利有边际改善,仍处于亏损状态。2)年末铁锂议价在逐步落地中,其中小客户有望达到1000-2000元,龙头电池厂尚未落地,预计也有一定幅
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亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理 1、耐立克治疗一线Ph+ ALL(POLARIS-1) 为全球注册III期临床研究,旨在评估奥雷巴替尼联合低强度化疗在初治Ph+ ALL患者的疗效和安全性。 有效性: 截至2025年7月18日 诱导治疗3个周期内,CR=94.3%(50/53); 最佳MRD阴性率和MRD阴性CR率分别为66.0%和64.2%。 其中,IKZF1plus(高危因素)。在本研究10例携带此特征的患者中,诱导治疗结束时的分子学缓解率达90%(9/10)。 安全性,3级或
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合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极 [玫瑰]#业绩超预期,#合同负债创新高 【1】2025年前三季度,公司实现营业收入13.03亿元,#同比增长24.22%;实现归母净利润3.51亿元,同比增长14.55%;实现扣非归母净利润3.10亿元,同比增长11.09%。 【2】2025年第三季度,公司实现营业收入4.60亿元,#同比增长27.49%;实现归母净利润1.16亿元,#同比增长34.93%;实现扣非归母净利润0.98亿元,同比增长33.97%。 【3】经营活动现金流净额为3.7
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常宝股份
常宝股份 1、 公司主业为油气、发电各种金属管材,其中锅炉管业务有望增长加快,一方面是国内发电稳定发展。 2、 其次,公司为GEV、日本三菱长期供货,用于燃气轮机发电的余热发电部分,该业务长期受益于海外电力市场。 3、 公司报表强劲、优秀,市值60多亿,净现金近30亿元,Q3经营已经迎来小拐点。公司可能是北美缺电方向,不多的标的之一 交流可联系梁旭/游家训 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示#出处未知
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常宝股份
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光伏“反内卷”成功概率较大
【光伏反内卷】近期和隆基绿能、晶澳科技、弘元绿能董事长等光伏主产业链领导深度沟通,个人判断光伏“反内卷”成功概率较大![福][福][福] 目前硅料环节“反内卷”已基本成功,硅片环节也已经不再亏损,后面随着国家反内卷加码,有望传递至电池片、组件环节。如果组件环节获得突破,则光伏行业可逐步恢复正常。欢迎您一起深入探讨![抱拳]
光伏行业贝塔有望逐步拐点向上,光伏主产业链龙头企业2026年第二季度盈利概率较大。 隆基绿能:未来BC电池片领域有望获得重大突破,从而获得比较好的阿尔法。 【光伏】重
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H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转
[太阳][太阳][太阳] H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转,与H公司磁电存储专利同日公布 - 20251104 📢 事件催化 [礼物] 8月27日斯迪克斥1.2亿元设立全资子公司常州共跃星辰,#10月31日完成两项磁电存储核心专利权属变更!专利分别聚焦“持久性磁性涂层”与“高密度记录”方向,标志子公司正式成为磁电存储业务核心运营载体,为H公司入股奠定关键基础。#同日,H公司磁电存储专利对外公布! 🔐 划转核心意义 ➡ 估值量化:明确专利权属消除资产归属争议,让入股估值
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担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整
【华安电新&汽车】担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整 事件 今天人形机器人板块调整较多,主要是市场担心马斯克万亿股权激励方案无法通过。特斯拉股东之一挪威主权基金表示不支持该方案(该股东仅持股1.16%,不具有决定权)。 我们的看法:我们认为马斯克股权激励方案大概率获得通过(概率网站预计94%概率该方案会通过),机器人业务和马斯克对特斯拉至关重要,多数股东大概率同意方案。短期调整主要是因为市场规避风险。11月6日,特斯拉股东大会上可能会展示optimus2.5以及灵巧手方案。随着股东大
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锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会
锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会【东方有色钢铁】 碳酸锂:权益预期先行,商品波动后至。受益于储能需求超预期,26年全球锂电池需求量或分别为2.5TWh,全球碳酸锂供需或在26年达到平衡,27年或出现紧缺,因此市场或预期商品价格或逐步出现底部,权益端在市场乐观预期下开始反应,预计25年底在储能乐观预期下会继续向上。建议关注弹性更大的天齐、中矿、永兴、大中等。 战略金属:11月1号白宫发布有关中美贸易的相关协议信息,预计稀土、锑等战略金属出口限制或有松动,这对于战略金属出口需求较为有利。建议关注北
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2025-11-04 07:40:06
4Q25金股Top pick 20251029
4Q25金股Top pick 20251029 国产机器人链-兆丰股份(新增推荐) 1、具身智能:机器人轴承+执行器供货乐聚等,丝杠与开普勒合作并扩产;合作德企人形机器人;杭州政府主导训练中心;26年目标配套批量人形机器人专机。 2、机器人投资已进入正反馈,兆丰已投资乐聚、云深处等多个机器人企业,投资将带来显著的产业协同优势,预期差较大 乔锋智能(业绩持续超预期、新增) 1、2024年上市,主营加工中心,2025Q1-3营收/归母净利润双料增长57%/84%。3C下游占比20%,拓展果链头部客户
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北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV
⭕北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV【中信建投电新】 [爱心]现状:24年开始发电侧装机增长已实质性启动,明确观测到从燃气轮机到SOFC订单充沛、启动扩产。当前燃气轮机排产已至28/29年,能够快速交付的SOFC能补足的缺口预期在GW级别。#北美电力需求必须要与AI增速同步,光储正在成为以AI速度补足缺口的稀缺途径。 [烟花]上文提到#有望贡献年度贡献80GWh-320GWh的数据中心配储空间,当前美国储能年度装机45GWh左右,再造数个美国储能市场,28年取中性150
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强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升 横店东磁是AI磁材的核心供应商。公司是铁氧体龙头,目前也是数据中心铁氧体龙头供应商,客户包括国内海外AI电源核心厂商(TD、GB),盈利能力较高。并给海外大厂(WD、MT)进行了HVDC和SST产品的定制,其研发的PC60 级铁氧体已实现100kHz下损耗≤250mW/cm³,满足SST需求,获得海外头部企业认证。公司现有29万吨磁材总产能可柔性切换AI专用磁材生产,无需大规模新增设备。 HVDC方案会大幅提升软磁用
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联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 #江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 #联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有
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联德股份
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我也不知道啊
2025-11-06 07:04:21
晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议
【水木调研纪要】 【浙商计算机】晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议 [太阳]与礼来签订 3.45 亿美元协议,大分子药物能力获巨头认可 11 月 5 日,晶泰科技宣布全资子公司 Ailux 与全球顶尖药企礼来达成一项总价值高达 3.45 亿美元的战略合作协议及平台授权协议,包括数千万美元预付款及近期里程碑付款。礼来将借助包括 AI 抗体研发等平台加速多个治疗领域双抗的发现与开发。# 这使公司成为全球极少数同时在 AI 大分子生物药与AI 小分子药领域均与国际领先要起建立高额合作的 A
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晶泰控股
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2025-11-05 18:51:46
隆达股份持续推荐251105
ZXJG隆达股份持续推荐251105 公司的核心主线在于两条:铸造高温合金的持续增长+变形高温合金的盈利改善。 铸造,下游是燃机+汽车涡轮,燃机的全球高景气度和汽车涡轮客户长协落地,预计25/26年铸造高温合金销量3800/4560吨,价格趋稳预计利润1.0/1.3亿,为公司主要利润来源。 变形,下游为航空航天+油气,全球航发高景气度推动出货增长+产能爬坡盈利改善,预计25/26年交付量2600/3900吨,产能利用率提升推动毛利率改善,预计25/26年净利润0.0/0.3亿。 结合其他主营业务
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隆达股份
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2025-11-05 16:26:04
周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好
【东吴电新】周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好 ⚡行业策略: [太阳]储能:国内容量补偿电价逐步出台,大储需求超预期,供应紧张,明年预计40-50%增长,美国大美丽法案后今年抢装超预期,叠加数据中心储能爆发,预计明后年有望超预期,欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发,持续高增长;欧洲户储去库完成,出货恢复,工商储需求开始爆发,新兴市场持续增长,我们预计全球储能装机明年4-50%增长,未来三年复合30-50%增长,继续强推大储,看好大储集成和储能电池龙头。 [太阳]锂电&固态:10月国内主
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阿特斯
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20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块 1、今日铁锂标的如德方、丰元、龙蟠、裕能等涨幅明显,我们认为在承接锂电产业链涨价逻辑,对于铁锂的基本面判断:1)铁锂整体产能利用率当前在70%-75%,2026H2有望接近80%,但高端产品的结构性紧缺从2024Q4已经出现,头部公司持续满产。铁锂盈利处于偏低分位,行业仅富临、裕能、当升等盈利,其余盈利有边际改善,仍处于亏损状态。2)年末铁锂议价在逐步落地中,其中小客户有望达到1000-2000元,龙头电池厂尚未落地,预计也有一定幅
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亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理 1、耐立克治疗一线Ph+ ALL(POLARIS-1) 为全球注册III期临床研究,旨在评估奥雷巴替尼联合低强度化疗在初治Ph+ ALL患者的疗效和安全性。 有效性: 截至2025年7月18日 诱导治疗3个周期内,CR=94.3%(50/53); 最佳MRD阴性率和MRD阴性CR率分别为66.0%和64.2%。 其中,IKZF1plus(高危因素)。在本研究10例携带此特征的患者中,诱导治疗结束时的分子学缓解率达90%(9/10)。 安全性,3级或
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合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极 [玫瑰]#业绩超预期,#合同负债创新高 【1】2025年前三季度,公司实现营业收入13.03亿元,#同比增长24.22%;实现归母净利润3.51亿元,同比增长14.55%;实现扣非归母净利润3.10亿元,同比增长11.09%。 【2】2025年第三季度,公司实现营业收入4.60亿元,#同比增长27.49%;实现归母净利润1.16亿元,#同比增长34.93%;实现扣非归母净利润0.98亿元,同比增长33.97%。 【3】经营活动现金流净额为3.7
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常宝股份
常宝股份 1、 公司主业为油气、发电各种金属管材,其中锅炉管业务有望增长加快,一方面是国内发电稳定发展。 2、 其次,公司为GEV、日本三菱长期供货,用于燃气轮机发电的余热发电部分,该业务长期受益于海外电力市场。 3、 公司报表强劲、优秀,市值60多亿,净现金近30亿元,Q3经营已经迎来小拐点。公司可能是北美缺电方向,不多的标的之一 交流可联系梁旭/游家训 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示#出处未知
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光伏“反内卷”成功概率较大
【光伏反内卷】近期和隆基绿能、晶澳科技、弘元绿能董事长等光伏主产业链领导深度沟通,个人判断光伏“反内卷”成功概率较大![福][福][福] 目前硅料环节“反内卷”已基本成功,硅片环节也已经不再亏损,后面随着国家反内卷加码,有望传递至电池片、组件环节。如果组件环节获得突破,则光伏行业可逐步恢复正常。欢迎您一起深入探讨![抱拳]
光伏行业贝塔有望逐步拐点向上,光伏主产业链龙头企业2026年第二季度盈利概率较大。 隆基绿能:未来BC电池片领域有望获得重大突破,从而获得比较好的阿尔法。 【光伏】重
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隆基绿能
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H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转
[太阳][太阳][太阳] H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转,与H公司磁电存储专利同日公布 - 20251104 📢 事件催化 [礼物] 8月27日斯迪克斥1.2亿元设立全资子公司常州共跃星辰,#10月31日完成两项磁电存储核心专利权属变更!专利分别聚焦“持久性磁性涂层”与“高密度记录”方向,标志子公司正式成为磁电存储业务核心运营载体,为H公司入股奠定关键基础。#同日,H公司磁电存储专利对外公布! 🔐 划转核心意义 ➡ 估值量化:明确专利权属消除资产归属争议,让入股估值
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斯迪克
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2025-11-04 20:48:39
担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整
【华安电新&汽车】担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整 事件 今天人形机器人板块调整较多,主要是市场担心马斯克万亿股权激励方案无法通过。特斯拉股东之一挪威主权基金表示不支持该方案(该股东仅持股1.16%,不具有决定权)。 我们的看法:我们认为马斯克股权激励方案大概率获得通过(概率网站预计94%概率该方案会通过),机器人业务和马斯克对特斯拉至关重要,多数股东大概率同意方案。短期调整主要是因为市场规避风险。11月6日,特斯拉股东大会上可能会展示optimus2.5以及灵巧手方案。随着股东大
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锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会
锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会【东方有色钢铁】 碳酸锂:权益预期先行,商品波动后至。受益于储能需求超预期,26年全球锂电池需求量或分别为2.5TWh,全球碳酸锂供需或在26年达到平衡,27年或出现紧缺,因此市场或预期商品价格或逐步出现底部,权益端在市场乐观预期下开始反应,预计25年底在储能乐观预期下会继续向上。建议关注弹性更大的天齐、中矿、永兴、大中等。 战略金属:11月1号白宫发布有关中美贸易的相关协议信息,预计稀土、锑等战略金属出口限制或有松动,这对于战略金属出口需求较为有利。建议关注北
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4Q25金股Top pick 20251029
4Q25金股Top pick 20251029 国产机器人链-兆丰股份(新增推荐) 1、具身智能:机器人轴承+执行器供货乐聚等,丝杠与开普勒合作并扩产;合作德企人形机器人;杭州政府主导训练中心;26年目标配套批量人形机器人专机。 2、机器人投资已进入正反馈,兆丰已投资乐聚、云深处等多个机器人企业,投资将带来显著的产业协同优势,预期差较大 乔锋智能(业绩持续超预期、新增) 1、2024年上市,主营加工中心,2025Q1-3营收/归母净利润双料增长57%/84%。3C下游占比20%,拓展果链头部客户
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豪江智能
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北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV
⭕北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV【中信建投电新】 [爱心]现状:24年开始发电侧装机增长已实质性启动,明确观测到从燃气轮机到SOFC订单充沛、启动扩产。当前燃气轮机排产已至28/29年,能够快速交付的SOFC能补足的缺口预期在GW级别。#北美电力需求必须要与AI增速同步,光储正在成为以AI速度补足缺口的稀缺途径。 [烟花]上文提到#有望贡献年度贡献80GWh-320GWh的数据中心配储空间,当前美国储能年度装机45GWh左右,再造数个美国储能市场,28年取中性150
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强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升 横店东磁是AI磁材的核心供应商。公司是铁氧体龙头,目前也是数据中心铁氧体龙头供应商,客户包括国内海外AI电源核心厂商(TD、GB),盈利能力较高。并给海外大厂(WD、MT)进行了HVDC和SST产品的定制,其研发的PC60 级铁氧体已实现100kHz下损耗≤250mW/cm³,满足SST需求,获得海外头部企业认证。公司现有29万吨磁材总产能可柔性切换AI专用磁材生产,无需大规模新增设备。 HVDC方案会大幅提升软磁用
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2025-11-06 08:02:10
联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 #江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 #联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有
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晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议
【水木调研纪要】 【浙商计算机】晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议 [太阳]与礼来签订 3.45 亿美元协议,大分子药物能力获巨头认可 11 月 5 日,晶泰科技宣布全资子公司 Ailux 与全球顶尖药企礼来达成一项总价值高达 3.45 亿美元的战略合作协议及平台授权协议,包括数千万美元预付款及近期里程碑付款。礼来将借助包括 AI 抗体研发等平台加速多个治疗领域双抗的发现与开发。# 这使公司成为全球极少数同时在 AI 大分子生物药与AI 小分子药领域均与国际领先要起建立高额合作的 A
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隆达股份持续推荐251105
ZXJG隆达股份持续推荐251105 公司的核心主线在于两条:铸造高温合金的持续增长+变形高温合金的盈利改善。 铸造,下游是燃机+汽车涡轮,燃机的全球高景气度和汽车涡轮客户长协落地,预计25/26年铸造高温合金销量3800/4560吨,价格趋稳预计利润1.0/1.3亿,为公司主要利润来源。 变形,下游为航空航天+油气,全球航发高景气度推动出货增长+产能爬坡盈利改善,预计25/26年交付量2600/3900吨,产能利用率提升推动毛利率改善,预计25/26年净利润0.0/0.3亿。 结合其他主营业务
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周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好
【东吴电新】周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好 ⚡行业策略: [太阳]储能:国内容量补偿电价逐步出台,大储需求超预期,供应紧张,明年预计40-50%增长,美国大美丽法案后今年抢装超预期,叠加数据中心储能爆发,预计明后年有望超预期,欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发,持续高增长;欧洲户储去库完成,出货恢复,工商储需求开始爆发,新兴市场持续增长,我们预计全球储能装机明年4-50%增长,未来三年复合30-50%增长,继续强推大储,看好大储集成和储能电池龙头。 [太阳]锂电&固态:10月国内主
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20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块 1、今日铁锂标的如德方、丰元、龙蟠、裕能等涨幅明显,我们认为在承接锂电产业链涨价逻辑,对于铁锂的基本面判断:1)铁锂整体产能利用率当前在70%-75%,2026H2有望接近80%,但高端产品的结构性紧缺从2024Q4已经出现,头部公司持续满产。铁锂盈利处于偏低分位,行业仅富临、裕能、当升等盈利,其余盈利有边际改善,仍处于亏损状态。2)年末铁锂议价在逐步落地中,其中小客户有望达到1000-2000元,龙头电池厂尚未落地,预计也有一定幅
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亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理 1、耐立克治疗一线Ph+ ALL(POLARIS-1) 为全球注册III期临床研究,旨在评估奥雷巴替尼联合低强度化疗在初治Ph+ ALL患者的疗效和安全性。 有效性: 截至2025年7月18日 诱导治疗3个周期内,CR=94.3%(50/53); 最佳MRD阴性率和MRD阴性CR率分别为66.0%和64.2%。 其中,IKZF1plus(高危因素)。在本研究10例携带此特征的患者中,诱导治疗结束时的分子学缓解率达90%(9/10)。 安全性,3级或
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合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极 [玫瑰]#业绩超预期,#合同负债创新高 【1】2025年前三季度,公司实现营业收入13.03亿元,#同比增长24.22%;实现归母净利润3.51亿元,同比增长14.55%;实现扣非归母净利润3.10亿元,同比增长11.09%。 【2】2025年第三季度,公司实现营业收入4.60亿元,#同比增长27.49%;实现归母净利润1.16亿元,#同比增长34.93%;实现扣非归母净利润0.98亿元,同比增长33.97%。 【3】经营活动现金流净额为3.7
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常宝股份
常宝股份 1、 公司主业为油气、发电各种金属管材,其中锅炉管业务有望增长加快,一方面是国内发电稳定发展。 2、 其次,公司为GEV、日本三菱长期供货,用于燃气轮机发电的余热发电部分,该业务长期受益于海外电力市场。 3、 公司报表强劲、优秀,市值60多亿,净现金近30亿元,Q3经营已经迎来小拐点。公司可能是北美缺电方向,不多的标的之一 交流可联系梁旭/游家训 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示#出处未知
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光伏“反内卷”成功概率较大
【光伏反内卷】近期和隆基绿能、晶澳科技、弘元绿能董事长等光伏主产业链领导深度沟通,个人判断光伏“反内卷”成功概率较大![福][福][福] 目前硅料环节“反内卷”已基本成功,硅片环节也已经不再亏损,后面随着国家反内卷加码,有望传递至电池片、组件环节。如果组件环节获得突破,则光伏行业可逐步恢复正常。欢迎您一起深入探讨![抱拳]
光伏行业贝塔有望逐步拐点向上,光伏主产业链龙头企业2026年第二季度盈利概率较大。 隆基绿能:未来BC电池片领域有望获得重大突破,从而获得比较好的阿尔法。 【光伏】重
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H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转
[太阳][太阳][太阳] H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转,与H公司磁电存储专利同日公布 - 20251104 📢 事件催化 [礼物] 8月27日斯迪克斥1.2亿元设立全资子公司常州共跃星辰,#10月31日完成两项磁电存储核心专利权属变更!专利分别聚焦“持久性磁性涂层”与“高密度记录”方向,标志子公司正式成为磁电存储业务核心运营载体,为H公司入股奠定关键基础。#同日,H公司磁电存储专利对外公布! 🔐 划转核心意义 ➡ 估值量化:明确专利权属消除资产归属争议,让入股估值
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担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整
【华安电新&汽车】担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整 事件 今天人形机器人板块调整较多,主要是市场担心马斯克万亿股权激励方案无法通过。特斯拉股东之一挪威主权基金表示不支持该方案(该股东仅持股1.16%,不具有决定权)。 我们的看法:我们认为马斯克股权激励方案大概率获得通过(概率网站预计94%概率该方案会通过),机器人业务和马斯克对特斯拉至关重要,多数股东大概率同意方案。短期调整主要是因为市场规避风险。11月6日,特斯拉股东大会上可能会展示optimus2.5以及灵巧手方案。随着股东大
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锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会
锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会【东方有色钢铁】 碳酸锂:权益预期先行,商品波动后至。受益于储能需求超预期,26年全球锂电池需求量或分别为2.5TWh,全球碳酸锂供需或在26年达到平衡,27年或出现紧缺,因此市场或预期商品价格或逐步出现底部,权益端在市场乐观预期下开始反应,预计25年底在储能乐观预期下会继续向上。建议关注弹性更大的天齐、中矿、永兴、大中等。 战略金属:11月1号白宫发布有关中美贸易的相关协议信息,预计稀土、锑等战略金属出口限制或有松动,这对于战略金属出口需求较为有利。建议关注北
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4Q25金股Top pick 20251029
4Q25金股Top pick 20251029 国产机器人链-兆丰股份(新增推荐) 1、具身智能:机器人轴承+执行器供货乐聚等,丝杠与开普勒合作并扩产;合作德企人形机器人;杭州政府主导训练中心;26年目标配套批量人形机器人专机。 2、机器人投资已进入正反馈,兆丰已投资乐聚、云深处等多个机器人企业,投资将带来显著的产业协同优势,预期差较大 乔锋智能(业绩持续超预期、新增) 1、2024年上市,主营加工中心,2025Q1-3营收/归母净利润双料增长57%/84%。3C下游占比20%,拓展果链头部客户
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北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV
⭕北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV【中信建投电新】 [爱心]现状:24年开始发电侧装机增长已实质性启动,明确观测到从燃气轮机到SOFC订单充沛、启动扩产。当前燃气轮机排产已至28/29年,能够快速交付的SOFC能补足的缺口预期在GW级别。#北美电力需求必须要与AI增速同步,光储正在成为以AI速度补足缺口的稀缺途径。 [烟花]上文提到#有望贡献年度贡献80GWh-320GWh的数据中心配储空间,当前美国储能年度装机45GWh左右,再造数个美国储能市场,28年取中性150
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强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升 横店东磁是AI磁材的核心供应商。公司是铁氧体龙头,目前也是数据中心铁氧体龙头供应商,客户包括国内海外AI电源核心厂商(TD、GB),盈利能力较高。并给海外大厂(WD、MT)进行了HVDC和SST产品的定制,其研发的PC60 级铁氧体已实现100kHz下损耗≤250mW/cm³,满足SST需求,获得海外头部企业认证。公司现有29万吨磁材总产能可柔性切换AI专用磁材生产,无需大规模新增设备。 HVDC方案会大幅提升软磁用
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联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 #江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 #联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有
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晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议
【水木调研纪要】 【浙商计算机】晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议 [太阳]与礼来签订 3.45 亿美元协议,大分子药物能力获巨头认可 11 月 5 日,晶泰科技宣布全资子公司 Ailux 与全球顶尖药企礼来达成一项总价值高达 3.45 亿美元的战略合作协议及平台授权协议,包括数千万美元预付款及近期里程碑付款。礼来将借助包括 AI 抗体研发等平台加速多个治疗领域双抗的发现与开发。# 这使公司成为全球极少数同时在 AI 大分子生物药与AI 小分子药领域均与国际领先要起建立高额合作的 A
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隆达股份持续推荐251105
ZXJG隆达股份持续推荐251105 公司的核心主线在于两条:铸造高温合金的持续增长+变形高温合金的盈利改善。 铸造,下游是燃机+汽车涡轮,燃机的全球高景气度和汽车涡轮客户长协落地,预计25/26年铸造高温合金销量3800/4560吨,价格趋稳预计利润1.0/1.3亿,为公司主要利润来源。 变形,下游为航空航天+油气,全球航发高景气度推动出货增长+产能爬坡盈利改善,预计25/26年交付量2600/3900吨,产能利用率提升推动毛利率改善,预计25/26年净利润0.0/0.3亿。 结合其他主营业务
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隆达股份
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2025-11-05 16:26:04
周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好
【东吴电新】周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好 ⚡行业策略: [太阳]储能:国内容量补偿电价逐步出台,大储需求超预期,供应紧张,明年预计40-50%增长,美国大美丽法案后今年抢装超预期,叠加数据中心储能爆发,预计明后年有望超预期,欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发,持续高增长;欧洲户储去库完成,出货恢复,工商储需求开始爆发,新兴市场持续增长,我们预计全球储能装机明年4-50%增长,未来三年复合30-50%增长,继续强推大储,看好大储集成和储能电池龙头。 [太阳]锂电&固态:10月国内主
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阿特斯
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20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块 1、今日铁锂标的如德方、丰元、龙蟠、裕能等涨幅明显,我们认为在承接锂电产业链涨价逻辑,对于铁锂的基本面判断:1)铁锂整体产能利用率当前在70%-75%,2026H2有望接近80%,但高端产品的结构性紧缺从2024Q4已经出现,头部公司持续满产。铁锂盈利处于偏低分位,行业仅富临、裕能、当升等盈利,其余盈利有边际改善,仍处于亏损状态。2)年末铁锂议价在逐步落地中,其中小客户有望达到1000-2000元,龙头电池厂尚未落地,预计也有一定幅
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亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理 1、耐立克治疗一线Ph+ ALL(POLARIS-1) 为全球注册III期临床研究,旨在评估奥雷巴替尼联合低强度化疗在初治Ph+ ALL患者的疗效和安全性。 有效性: 截至2025年7月18日 诱导治疗3个周期内,CR=94.3%(50/53); 最佳MRD阴性率和MRD阴性CR率分别为66.0%和64.2%。 其中,IKZF1plus(高危因素)。在本研究10例携带此特征的患者中,诱导治疗结束时的分子学缓解率达90%(9/10)。 安全性,3级或
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合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极 [玫瑰]#业绩超预期,#合同负债创新高 【1】2025年前三季度,公司实现营业收入13.03亿元,#同比增长24.22%;实现归母净利润3.51亿元,同比增长14.55%;实现扣非归母净利润3.10亿元,同比增长11.09%。 【2】2025年第三季度,公司实现营业收入4.60亿元,#同比增长27.49%;实现归母净利润1.16亿元,#同比增长34.93%;实现扣非归母净利润0.98亿元,同比增长33.97%。 【3】经营活动现金流净额为3.7
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常宝股份
常宝股份 1、 公司主业为油气、发电各种金属管材,其中锅炉管业务有望增长加快,一方面是国内发电稳定发展。 2、 其次,公司为GEV、日本三菱长期供货,用于燃气轮机发电的余热发电部分,该业务长期受益于海外电力市场。 3、 公司报表强劲、优秀,市值60多亿,净现金近30亿元,Q3经营已经迎来小拐点。公司可能是北美缺电方向,不多的标的之一 交流可联系梁旭/游家训 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示#出处未知
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常宝股份
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光伏“反内卷”成功概率较大
【光伏反内卷】近期和隆基绿能、晶澳科技、弘元绿能董事长等光伏主产业链领导深度沟通,个人判断光伏“反内卷”成功概率较大![福][福][福] 目前硅料环节“反内卷”已基本成功,硅片环节也已经不再亏损,后面随着国家反内卷加码,有望传递至电池片、组件环节。如果组件环节获得突破,则光伏行业可逐步恢复正常。欢迎您一起深入探讨![抱拳]
光伏行业贝塔有望逐步拐点向上,光伏主产业链龙头企业2026年第二季度盈利概率较大。 隆基绿能:未来BC电池片领域有望获得重大突破,从而获得比较好的阿尔法。 【光伏】重
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H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转
[太阳][太阳][太阳] H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转,与H公司磁电存储专利同日公布 - 20251104 📢 事件催化 [礼物] 8月27日斯迪克斥1.2亿元设立全资子公司常州共跃星辰,#10月31日完成两项磁电存储核心专利权属变更!专利分别聚焦“持久性磁性涂层”与“高密度记录”方向,标志子公司正式成为磁电存储业务核心运营载体,为H公司入股奠定关键基础。#同日,H公司磁电存储专利对外公布! 🔐 划转核心意义 ➡ 估值量化:明确专利权属消除资产归属争议,让入股估值
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斯迪克
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2025-11-04 20:48:39
担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整
【华安电新&汽车】担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整 事件 今天人形机器人板块调整较多,主要是市场担心马斯克万亿股权激励方案无法通过。特斯拉股东之一挪威主权基金表示不支持该方案(该股东仅持股1.16%,不具有决定权)。 我们的看法:我们认为马斯克股权激励方案大概率获得通过(概率网站预计94%概率该方案会通过),机器人业务和马斯克对特斯拉至关重要,多数股东大概率同意方案。短期调整主要是因为市场规避风险。11月6日,特斯拉股东大会上可能会展示optimus2.5以及灵巧手方案。随着股东大
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拓普集团
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锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会
锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会【东方有色钢铁】 碳酸锂:权益预期先行,商品波动后至。受益于储能需求超预期,26年全球锂电池需求量或分别为2.5TWh,全球碳酸锂供需或在26年达到平衡,27年或出现紧缺,因此市场或预期商品价格或逐步出现底部,权益端在市场乐观预期下开始反应,预计25年底在储能乐观预期下会继续向上。建议关注弹性更大的天齐、中矿、永兴、大中等。 战略金属:11月1号白宫发布有关中美贸易的相关协议信息,预计稀土、锑等战略金属出口限制或有松动,这对于战略金属出口需求较为有利。建议关注北
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三钢闽光
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4Q25金股Top pick 20251029
4Q25金股Top pick 20251029 国产机器人链-兆丰股份(新增推荐) 1、具身智能:机器人轴承+执行器供货乐聚等,丝杠与开普勒合作并扩产;合作德企人形机器人;杭州政府主导训练中心;26年目标配套批量人形机器人专机。 2、机器人投资已进入正反馈,兆丰已投资乐聚、云深处等多个机器人企业,投资将带来显著的产业协同优势,预期差较大 乔锋智能(业绩持续超预期、新增) 1、2024年上市,主营加工中心,2025Q1-3营收/归母净利润双料增长57%/84%。3C下游占比20%,拓展果链头部客户
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豪江智能
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北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV
⭕北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV【中信建投电新】 [爱心]现状:24年开始发电侧装机增长已实质性启动,明确观测到从燃气轮机到SOFC订单充沛、启动扩产。当前燃气轮机排产已至28/29年,能够快速交付的SOFC能补足的缺口预期在GW级别。#北美电力需求必须要与AI增速同步,光储正在成为以AI速度补足缺口的稀缺途径。 [烟花]上文提到#有望贡献年度贡献80GWh-320GWh的数据中心配储空间,当前美国储能年度装机45GWh左右,再造数个美国储能市场,28年取中性150
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强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升 横店东磁是AI磁材的核心供应商。公司是铁氧体龙头,目前也是数据中心铁氧体龙头供应商,客户包括国内海外AI电源核心厂商(TD、GB),盈利能力较高。并给海外大厂(WD、MT)进行了HVDC和SST产品的定制,其研发的PC60 级铁氧体已实现100kHz下损耗≤250mW/cm³,满足SST需求,获得海外头部企业认证。公司现有29万吨磁材总产能可柔性切换AI专用磁材生产,无需大规模新增设备。 HVDC方案会大幅提升软磁用
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2025-11-06 08:02:10
联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 #江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 #联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有
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联德股份
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晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议
【水木调研纪要】 【浙商计算机】晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议 [太阳]与礼来签订 3.45 亿美元协议,大分子药物能力获巨头认可 11 月 5 日,晶泰科技宣布全资子公司 Ailux 与全球顶尖药企礼来达成一项总价值高达 3.45 亿美元的战略合作协议及平台授权协议,包括数千万美元预付款及近期里程碑付款。礼来将借助包括 AI 抗体研发等平台加速多个治疗领域双抗的发现与开发。# 这使公司成为全球极少数同时在 AI 大分子生物药与AI 小分子药领域均与国际领先要起建立高额合作的 A
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晶泰控股
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隆达股份持续推荐251105
ZXJG隆达股份持续推荐251105 公司的核心主线在于两条:铸造高温合金的持续增长+变形高温合金的盈利改善。 铸造,下游是燃机+汽车涡轮,燃机的全球高景气度和汽车涡轮客户长协落地,预计25/26年铸造高温合金销量3800/4560吨,价格趋稳预计利润1.0/1.3亿,为公司主要利润来源。 变形,下游为航空航天+油气,全球航发高景气度推动出货增长+产能爬坡盈利改善,预计25/26年交付量2600/3900吨,产能利用率提升推动毛利率改善,预计25/26年净利润0.0/0.3亿。 结合其他主营业务
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周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好
【东吴电新】周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好 ⚡行业策略: [太阳]储能:国内容量补偿电价逐步出台,大储需求超预期,供应紧张,明年预计40-50%增长,美国大美丽法案后今年抢装超预期,叠加数据中心储能爆发,预计明后年有望超预期,欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发,持续高增长;欧洲户储去库完成,出货恢复,工商储需求开始爆发,新兴市场持续增长,我们预计全球储能装机明年4-50%增长,未来三年复合30-50%增长,继续强推大储,看好大储集成和储能电池龙头。 [太阳]锂电&固态:10月国内主
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20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块 1、今日铁锂标的如德方、丰元、龙蟠、裕能等涨幅明显,我们认为在承接锂电产业链涨价逻辑,对于铁锂的基本面判断:1)铁锂整体产能利用率当前在70%-75%,2026H2有望接近80%,但高端产品的结构性紧缺从2024Q4已经出现,头部公司持续满产。铁锂盈利处于偏低分位,行业仅富临、裕能、当升等盈利,其余盈利有边际改善,仍处于亏损状态。2)年末铁锂议价在逐步落地中,其中小客户有望达到1000-2000元,龙头电池厂尚未落地,预计也有一定幅
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亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理 1、耐立克治疗一线Ph+ ALL(POLARIS-1) 为全球注册III期临床研究,旨在评估奥雷巴替尼联合低强度化疗在初治Ph+ ALL患者的疗效和安全性。 有效性: 截至2025年7月18日 诱导治疗3个周期内,CR=94.3%(50/53); 最佳MRD阴性率和MRD阴性CR率分别为66.0%和64.2%。 其中,IKZF1plus(高危因素)。在本研究10例携带此特征的患者中,诱导治疗结束时的分子学缓解率达90%(9/10)。 安全性,3级或
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合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极 [玫瑰]#业绩超预期,#合同负债创新高 【1】2025年前三季度,公司实现营业收入13.03亿元,#同比增长24.22%;实现归母净利润3.51亿元,同比增长14.55%;实现扣非归母净利润3.10亿元,同比增长11.09%。 【2】2025年第三季度,公司实现营业收入4.60亿元,#同比增长27.49%;实现归母净利润1.16亿元,#同比增长34.93%;实现扣非归母净利润0.98亿元,同比增长33.97%。 【3】经营活动现金流净额为3.7
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常宝股份
常宝股份 1、 公司主业为油气、发电各种金属管材,其中锅炉管业务有望增长加快,一方面是国内发电稳定发展。 2、 其次,公司为GEV、日本三菱长期供货,用于燃气轮机发电的余热发电部分,该业务长期受益于海外电力市场。 3、 公司报表强劲、优秀,市值60多亿,净现金近30亿元,Q3经营已经迎来小拐点。公司可能是北美缺电方向,不多的标的之一 交流可联系梁旭/游家训 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示#出处未知
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光伏“反内卷”成功概率较大
【光伏反内卷】近期和隆基绿能、晶澳科技、弘元绿能董事长等光伏主产业链领导深度沟通,个人判断光伏“反内卷”成功概率较大![福][福][福] 目前硅料环节“反内卷”已基本成功,硅片环节也已经不再亏损,后面随着国家反内卷加码,有望传递至电池片、组件环节。如果组件环节获得突破,则光伏行业可逐步恢复正常。欢迎您一起深入探讨![抱拳]
光伏行业贝塔有望逐步拐点向上,光伏主产业链龙头企业2026年第二季度盈利概率较大。 隆基绿能:未来BC电池片领域有望获得重大突破,从而获得比较好的阿尔法。 【光伏】重
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H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转
[太阳][太阳][太阳] H 入股关键落子!斯迪克(300806)磁电核心专利划转,与H公司磁电存储专利同日公布 - 20251104 📢 事件催化 [礼物] 8月27日斯迪克斥1.2亿元设立全资子公司常州共跃星辰,#10月31日完成两项磁电存储核心专利权属变更!专利分别聚焦“持久性磁性涂层”与“高密度记录”方向,标志子公司正式成为磁电存储业务核心运营载体,为H公司入股奠定关键基础。#同日,H公司磁电存储专利对外公布! 🔐 划转核心意义 ➡ 估值量化:明确专利权属消除资产归属争议,让入股估值
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担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整
【华安电新&汽车】担忧马斯克天价薪酬方案无法通过,机器人板块调整 事件 今天人形机器人板块调整较多,主要是市场担心马斯克万亿股权激励方案无法通过。特斯拉股东之一挪威主权基金表示不支持该方案(该股东仅持股1.16%,不具有决定权)。 我们的看法:我们认为马斯克股权激励方案大概率获得通过(概率网站预计94%概率该方案会通过),机器人业务和马斯克对特斯拉至关重要,多数股东大概率同意方案。短期调整主要是因为市场规避风险。11月6日,特斯拉股东大会上可能会展示optimus2.5以及灵巧手方案。随着股东大
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锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会
锂、战略金属、新材料、钢铁投资机会【东方有色钢铁】 碳酸锂:权益预期先行,商品波动后至。受益于储能需求超预期,26年全球锂电池需求量或分别为2.5TWh,全球碳酸锂供需或在26年达到平衡,27年或出现紧缺,因此市场或预期商品价格或逐步出现底部,权益端在市场乐观预期下开始反应,预计25年底在储能乐观预期下会继续向上。建议关注弹性更大的天齐、中矿、永兴、大中等。 战略金属:11月1号白宫发布有关中美贸易的相关协议信息,预计稀土、锑等战略金属出口限制或有松动,这对于战略金属出口需求较为有利。建议关注北
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4Q25金股Top pick 20251029
4Q25金股Top pick 20251029 国产机器人链-兆丰股份(新增推荐) 1、具身智能:机器人轴承+执行器供货乐聚等,丝杠与开普勒合作并扩产;合作德企人形机器人;杭州政府主导训练中心;26年目标配套批量人形机器人专机。 2、机器人投资已进入正反馈,兆丰已投资乐聚、云深处等多个机器人企业,投资将带来显著的产业协同优势,预期差较大 乔锋智能(业绩持续超预期、新增) 1、2024年上市,主营加工中心,2025Q1-3营收/归母净利润双料增长57%/84%。3C下游占比20%,拓展果链头部客户
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北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV
⭕北美AI电力需求激增,北美储能标的估值体系将看齐BE和GEV【中信建投电新】 [爱心]现状:24年开始发电侧装机增长已实质性启动,明确观测到从燃气轮机到SOFC订单充沛、启动扩产。当前燃气轮机排产已至28/29年,能够快速交付的SOFC能补足的缺口预期在GW级别。#北美电力需求必须要与AI增速同步,光储正在成为以AI速度补足缺口的稀缺途径。 [烟花]上文提到#有望贡献年度贡献80GWh-320GWh的数据中心配储空间,当前美国储能年度装机45GWh左右,再造数个美国储能市场,28年取中性150
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