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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-12-01 11:06:25
鹏鼎控股(002938):AI终端创新核心受益者,PCB龙头再启新程
鹏鼎控股(002938):AI终端创新核心受益者,PCB龙头再启新程 核心观点: 公司作为全球PCB行业龙头,在AI驱动的新一代智能终端创新中占据核心卡位。其在高端HDI、SLP等领域的领先技术,使其成为各大品牌AI手机、AI穿戴设备的首选供应商,将深度受益于本轮AI硬件升级浪潮。维持“买入”评级。 核心逻辑: 1. 技术护城河深厚,精准卡位AI硬件升级 · 公司在高端HDI、类载板(SLP)领域技术全球领先,是AI手机主板的核心供应商。 · AI手机对主板层数、线路密度、传输速率要求显著提升,
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我也不知道啊
2025-11-30 14:15:26
禾望电气重要更新
【招商电新】禾望电气重要更新20251130 周五我们参加了禾望电气股东会交流,核心要点总结如下: ➡关于数据中心业务: 1、模式:以ODM形式为国际大客户开发电源设备(专利归属禾望)。 2、产品:主推中压UPS与SST;UPS样机已完成,#预计26年贡献营收,SST尚在研发。 ➡关于传动业务: 1、业务领域:覆盖船舶、吊舱、石油压裂、国家大科学装置等。 2、订单与收入:25年订单显著增长,因交付周期长(1–3年),收入尚未完全体现,明年在收入方面将有大体现。 3、财务信号:存货与合同负债加速增
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禾望电气
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我也不知道啊
2025-11-28 14:41:00
万顺新材:电池箔涨价&新产品放量,26年盈利反转
万顺新材:电池箔涨价&新产品放量,26年盈利反转 🔥26年出货翻倍,头部客户涨价盈利反转:25/26年公司电池箔有效产能5/10万吨,25/26年出货预计4/8万吨。25年下半年以来市场供应偏紧,电池铝箔提价预期加快落地。公司成材率提升,#26年单吨净利展望1k+。 🔥高达因产品下游均反馈积极,公司储备产能千吨+。钠电26年需求10-15GWh,对应铝箔需求接近万吨。钠电铝箔需采用高达因提升附着力和倍率性能,行业高达因产品可选仅1-2家,公司产能储备更为稀缺。目前公司月出货数吨级,#26年月
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2025-11-28 12:46:04
谷歌启动“太阳捕手”计划,关注太空算力产业进展
[红包]【长江计算机】谷歌启动“太阳捕手”计划,关注太空算力产业进展 [玫瑰]美国当地时间11月4日,谷歌宣布正式启动 Project Suncatcher“太阳捕手”计划,探索发射搭载自研 TPU AI 芯片的人造卫星,在太空中构建可扩展的计算互联网络,充分利用远多于地球表面的空间太阳能。当前,能源成为AI发展的重要瓶颈之一,太空算力凭借其特有优势成为中美布局的重要方向,有望成为未来算力的重要组成部分,从而带动产业快速发展。建议关注:1)卫星制造商以及发射服务提供商;2)耐空间环境的算力硬件供
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中信证券
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2025-11-28 08:54:35
海外两机供应链的财报特征几何
(应流股份等)🇨🇳【广发军工|新行业深度】海外两机供应链的财报特征几何|#持续推荐海外两机供应链 🔥总结:海外两机供应链25Q3财报体现“需求强、供给紧”的结构性矛盾,体现在#下游订单强势修复、但中上游或仍存供需缺口。 🔥需求:#航发与维修提速、国防高增、燃机板块走强。#航机方向,主力机型出货与备件强劲增长,民航交付持续改善。#燃机方向,下游订单交付比创新高,但观察到中上游在三季报中燃机收入并未同步加速起量。#军工方向,主要公司25Q3国防收入均大幅增长,是今年高增主线之一。 🔥供给:
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航宇科技
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我也不知道啊
2025-11-28 07:31:44
阿里AR眼镜夸克S1发布,阿里AI能力圈又落一子
【开源电子】阿里AR眼镜夸克S1发布,阿里AI能力圈又落一子 ✨显示+生态+续航成亮点✨ ①阿里生态:打通支付宝、淘宝、飞猪、高德,可实现扫码付款、直连淘宝比价、实时导航、出行提醒等功能。 ②近视友好:双目单绿AR显示且可调节视距(轻微近视也可以看清),高度数可以配一体化贴合近视镜片。 ③超长续航:综合续航7h,配合热插拔换电镜腿和眼镜盒可以实现超长续航。 💰价格:3999(不含备用续航镜腿)/4299(含续航镜腿) 此外还有同系列的AI眼镜/墨镜G1(无显示),价格1999/2199/229
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我也不知道啊
2025-11-28 06:31:33
固态电池设备:干法、湿法均可制备固态电池,干法有望成为主流
固态电池设备:干法、湿法均可制备固态电池,干法有望成为主流 固态电池前道制片工艺分为干法和湿法。一、湿法工艺:仍采用溶剂体系,将电极/电解质材料与粘结剂混合成浆料后进行涂布,再通过烘干完成成膜。二、干法工艺:则取消了溶剂使用与烘干步骤,更依赖高剪切干混与纤维化设备实现材料均匀分散与预成型,并通过多辊压实方式直接完成成膜过程。 干法凭借成本、工艺与材料适配等综合优势,正逐步成为下一代固态电池前道工艺的主流方向。一、湿法工艺:成熟度高、涂布均匀性好,与液态产线适配性强;但其依赖大量有机溶剂与高温烘干
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2025-11-27 10:33:43
中国铁塔:稳健高股息,折旧释放在即
中国铁塔:稳健高股息,折旧释放在即 #经营稳健。拥有全球规模最大的通信基础设施网络,承接三大运营商需求,且商务定价协议利于锁定租金价格,业务增长具备稳健性。 #折旧释放在即有望带动26年利润攀升。2015年收购的存量铁塔资产将于2025年底到期,有望带来26年利润大规模释放。 #26年股息率跃迁。公司近几年持续提升派息率,预计未来派息率保持稳中有升趋势,26年预期股息率约6.3%,具备吸引力。 风险提示:业务发展不及预期等。
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2025-11-26 04:38:49
映恩生物HER3 ADC在SABCS 2025大会读出HR阳性乳腺癌数据
【兴证医药】映恩生物HER3 ADC在SABCS 2025大会读出HR阳性乳腺癌数据 2025年11月25日,映恩生物DB-1310(HER3 ADC)用于HR+/HER2-乳腺癌的临床1/2a数据在2025年圣安东尼奥乳腺癌研讨会(SABCS 2025)公布,展示了HER3 ADC用于HR阳性乳腺癌的应用潜力。 I期阶段实体瘤患者(n=207例)接受DB-1310单药治疗(1.5-6.5 mg/kg) #其中15例可评估疗效的HR阳性乳腺癌中位经治2L(1-7): cORR=53.3%(8/1
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2025-11-25 19:43:07
阿里巴巴2QFY26业绩速览
【中金互联网】阿里巴巴2QFY26业绩速览:收入高于一致预期1%,non-GAAP归母净利润低于一致预期38%;云计算收入同增34%;现金CAPEX 315亿元 【2QFY26经营数据】 现金资本开支达315亿元(1QFY26 387亿元) 阿里云AI相关产品连续9个季度三位数增长 9月以来闪购UE大幅改善 88VIP数量超过5600万,双11期间淘宝APP实现双位数消费者同比增长 【2QFY26财务数据】 收入:同比增长4.8%至2,478亿元,高于一致预期1%;剔除资产出表影响后可比口径同增
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2025-11-25 16:32:28
金山办公WPS365 大会要点
【申万计算机】金山办公WPS365 大会要点:面向B端,覆盖全办公场景的AI协同 1. 数据收集管理 ⭐️形成WPS智能文档库,实现非结构化文档统一管理,形成企业大脑的容器。 2. 数据打通后多系统协同 ⭐️凭借完整的办公产品矩阵,覆盖全办公场景。基于原生AI设计WPS团队空间。在IM即时通讯软件中,将同一个项目核心文档、重要会议纪要等进行数据整合,每个空间加入AI助手,基于内部数据,以对话形式完成项目管理和高效处理。 ⭐️增加知识图谱能力,抑制幻觉,对于严谨文档写作将作文题变成填空题。 3.
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2025-11-25 14:52:59
金属包装最新跟踪: 二片罐调价有望传导铝价波动
金属包装最新跟踪: 二片罐调价有望传导铝价波动,期待国内盈利改善和出海趋势 铝是金属二片罐原材料,近期铝材价格波动,国内铝价和LME伦铝9月底以来趋势上涨,但较前期高点有所回落。 年底处于二片罐对内资客户谈价阶段(商谈2026年基准价,年初执行),考虑行业集中度和议价权提升、供需关系改善,铝价上涨有望在本次调价过程中得到传导,#即除了此前的加工费调涨预期之外、还有望包含原材料成本上涨部分、二片罐提价预期较此前有所上调,若提价顺畅,期待2026年年初起国内二片罐盈利底部修复,实现利润扭亏。此外,长
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2025-11-25 14:52:46
谷歌链爆发和台光产业链波动下,持续重视PCB材料链的投资机会!
谷歌链爆发和台光产业链波动下,持续重视PCB材料链的投资机会! 1、日前,谷歌发布新一代AI模型Gemini 3.0,实际应用层面可用性及适用性大幅提升,并与Meta和其他云客户洽谈运行TPU芯片,市场反馈积极。此外,三井供给台光的HVLP-4出现爆板问题,受此影响两日跌幅超过10%。在此时间催动下或将加剧供给紧缺,放大国内公司机遇。 2、爆板问题有望重塑供应链,国产铜箔起量预期强化。台资CCL在品质问题下或将重新审核供应链体系,加速国内高端铜箔导入;国内方面持续推进验证和客户拓展,有望进一步打
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德福科技
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2025-11-25 10:59:37
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升
电信运营商:前9月行业数据回暖,股息率价值提升 #前9月行业数据继续回暖。据工信部数据,1-9月电信业务累计收入同比+0.9%,较前7月+0.7%、前8月+0.8%回升。调整口径下,单9月主营收入增速+1.7%,较单7月-1.2%、单8月+1.6%继续改善。 #股息率回升至吸引力水平。当前板块股息率已回升至颇具吸引力区间,按最新收盘价计算,移动/电信/联通港股25年预期股息率6.2%/5.2%/5.3%,A股4.6%/4.1%/3.3%。 风险提示:政策进展不及预期;政企业务拓展不及预期;市场竞
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西班牙电信公司
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2025-11-25 10:58:36
重点推荐三峡旅游
重点推荐三峡旅游 📍存量业务垄断 + 供不应求,增长具备确定性 两坝一峡属垄断经营,全年接待量保持 16% 左右增速;旺季明显供给不足,新增船只即可带来确定性扩容。 🚢跨省游轮:高确定性利润来源,增长曲线清晰 渝昌航线为寡头格局,行业“退三进一”控供下,白发经济支撑需求稳增。公司 26 年将下水两艘新船、28 年下水第三/四艘,软件硬件都超越现在最豪华的世纪远航号;对标竞对,新船单艘年化利润保底 4000 万。基于目前确定下水的四艘,预计增厚利润约1.6-1.8亿利润。若未来市占率达10%,
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