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我也不知道啊
2025-10-13 07:07:46
周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多
【东吴电新】周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多 ⚡行业策略: [太阳]锂电&固态:9月排产略高于此前预期,10月排产进一步提升10%,旺季再上台阶,且各家指引高景气度延续;其中,储能需求超预期,电池供不应求,预计供给紧张延续至26年年中,价格已上涨1-3分/wh,预计Q4价格仍有提升空间,材料方面散单价格已陆续调整,预计26年长协价格有望跟涨,短期受出口管制错杀,实质影响极小,回调即买点,继续全面看好锂电池板块,首推宁德、亿纬锂能、欣旺达等。同时材料环节一二线厂商产能已打满,涨价诉求强烈
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动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜
【开源证券-能源开采-张绪成团队】动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜 [太阳]煤炭投资的钱您赚到了吗?走,我继续带您冲[拳头] [红包]动力煤站稳700关口?动力煤价反复在700元附近震荡,这是非常重要的关口,是地方煤企年度长协的实际交割价,现货与长协的倒挂是必然要修复的,此次价格再从699反弹至709,且是电煤淡季,判断是确立站稳。 [红包]基本面利多持续。供给端再传收紧信息,且10月初的开工率确实有明显下滑;需求端电煤与非电煤日耗接棒换挡,煤化工日耗提升是中流砥柱;库存端要进入冬储,港
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2025-10-12 16:41:33
东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考
【东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考】 周五晚,特朗普关税威胁再现搅动全球金融市场,我们与机构沟通,代表性观点如下: A. 关税冲击边际效应递减。4月7日后市场的回升将形成习得效应,中国8月对美出口增速已负增长33.1%,且显示其对中国整体出口及经济影响有限。且越是这个时候股市越要展示走牛姿态。 B. 11月1日加征,这意味着是为了谈判的筹码,大概率这个加征时点会继续后延,继续谈判寻找方案。 C. 现在市场位置比6个月高出很多,科技等部分板块盈利盘丰厚,杠杆资金增加显著,市场自身有调整
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2025-10-10 21:49:03
立讯精密端+云AI打开成长空间!
【中泰电子|立讯精密】端+云AI打开成长空间! 🚀通讯:AI算力打开成长空间 ➠立讯技术拥有AI整机柜核心零组件解决方案,以高速互联/电力供应/热管理为经线,以超节点内板级解决方案/整机柜解决方案为纬线,AI浪潮下持续拓展业务机会。 ➠目前立讯已进入GB300背板铜连接供应链,有望逐步替代友商份额,同时与谷歌等头部客户在铜连接/光纤/光模块等领域深度合作,26年起AI算力有望成为公司核心增长引擎,建议重视。 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果:新机发售后备货fore
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2025-10-10 21:44:31
锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析
【建投机械】锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析 【锂电设备/固态电池】板块调整,主要受出口管制政策+资金获利了结影响,与产业沟通后,# 我们认为相关政策对行业影响有限,当前设备端矛盾集中在固态技术进展+订单持续性,其他扰动均不改产业发展趋势! 1️⃣9日商务部、海关总署下发《对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制》,①该政策意图可能是保护先进技术,维持我国锂电产业全球领先优势,规定中的管制≠禁止,规范出海申报也是行业发展必然要求。②锂电政策与稀土、超硬材料等规定同步出台,也可能是大
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对风电和金风的思考(1)-1010
❗【天风电新】对风电和金风的思考(1)-1010 ——————————— 1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和
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锂电&电解液推荐10.10
【招商电新】锂电&电解液推荐10.10 #商务部锂电管制担忧过度 1、 商务部、海关总署公告公布对锂电池和石墨负极相关物实施出口管制的决定,将特定性能参数锂电池、正负极材料、设备、工艺归属为出口管制物品。 2、 列入出口管制清单不意味着禁止出口,相关企业只需进行相关报备审批便可。行业反馈,许可周期1-2个月就够。此次自11月8号正式实施,预计产业界会很快进行资质申请。 3、 参照去年天然石墨材料同样也列入出口管制,但实际影响不明显。今天锂电板块大跌,可能情绪上受此影响,担心过度了。 #坚定看好六
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乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清
乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清 事件:工信部等三部门调整2026—2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求,2026年1月1日(含)起,购置列入《减免税目录》的新能源汽车,可按规定享受车辆购置税减免政策,不符合要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 技术要求趋严,插混车型受影响相对大: 1)纯电:电耗限值切换至更严格的GB36980.1-2025标准,普遍加严10%+,主要影响部分微型车。 2)插混:纯电续航从43公里(NEDC)大幅提升至100公里(CLTC
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一品红Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资
[礼物]【一品红】Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资,全球多中心III期有效性数据月底ACR会议披露在即 [烟花]近期催化/看点:1⃣一品红海外子公司Arthrosi公司于近日完成1.53亿美元E轮融资,由Prime Eight Capital Limited领投,CR Biotech、HighLight Capital、HM Venture Partners、ReliantTech Limited和现有股东参与,一品红在本轮融资后持股安索较先前的22.5%比例有所上升;2⃣全球多中心I
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贵金属观点更新
贵金属观点更新 降息前半程黄金胜率更高,实际利率下行抬升价格中枢。我们判断当下处于本轮降息的“顺畅段”,金价具备相对优势,核心在于实际利率下行抬升黄金定价中枢。最新点阵图显示年内仍有2次降息,主要基于:1)对就业市场下行风险的关注;2)债务上限调整后,降低举债成本。此外,美国CPI数据连续反弹,显示关税扰动正通过商品与服务价格向下游传导,推动通胀阶段性回升,但当前美国对通胀认知普遍为“暂时性”,预防经济衰退才是政策的首要关注点,当前阶段或是本轮降息周期中最顺畅阶段。 通胀或在26H1抬头,滞涨阶
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普元信息9月动态速递
【普元信息9月动态速递】 ✨ 中标海螺集团、凌云光、威胜、河南省工业学校等项目: 普元“一开”低代码平台支持海螺集团数智建设,“易数”数据资产治理产品支持凌云光数据中台建设,数据管理平台产品支持威胜供应链主数据管理信息化建设,“即联”iPaaS集成平台等产品支持河南省工业学校数字校园试点建设。 ✨入选IDC数据治理专项报告,位列中国数据治理解决方案市场前三: 在IDC发布的报告中,普元基于“易数”数据资产平台体系产品的市占率表现,位列中国数据治理解决方案市场份额前三;成功入选IDC生成式AI数据
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普元信息
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金财互联&恒立液压重大更新
【华创机械】金财互联&恒立液压重大更新 #恒立液压: 接受特斯拉验厂,#四肢丝杠顺利通过验证,月末改款后将会有订单;同时获得特斯拉微型丝杠参数,1~2月内送样验证。 #金财互联: 丰东热处理作为恒立丝杠加工生产线#唯一国产化设备,设备产品力已获恒立验证,后续扩产明确采购此设备。 恒立看2000e,金财(丰东)看200e [礼物]详细情况欢迎联系华创机械团队
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T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺
T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺 10月7日供应链最新动态显示,日东纺等T玻璃供应商正加速将产能优先分配给议价能力更强的AI相关ABF基板客户,导致BT基板供应链的原料短缺问题愈发严重。上游瓶颈正传导为价格上涨预期,不仅BT覆铜板及基板环节面临涨价,更重要的是为即将于11月开启的2026年ABF基板年度定价谈判提供了积极支撑。 关注:日东纺/台湾玻璃工业(T玻璃核心供应商,直接受益于产能转向ABF带来的强议价能力),联茂电子/台光电子(BT基板供应链上游,有望因T玻璃短缺推动产品涨价),ABF
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储能需求超预期致部分锂电材料涨价
储能需求超预期致部分锂电材料涨价 10月8日,国内储能需求持续超预期,不仅导致储能电芯、六氟磷酸锂、隔膜等多个环节确认涨价,更关键的边际变化是头部电池厂已开始锁定2026年材料长单。这反映出市场对未来两年供给持续紧张的预期正被强化,过去因产能过剩而停滞扩产的材料环节,正迎来价格弹性和盈利能力修复的双重拐点。 关注:宁德时代/亿纬锂能/派能科技(储能电芯涨价直接受益),天赐材料/天际股份/多氟多/石大胜华(六氟磷酸锂价格弹性凸显),湖南裕能/万润新能(铁锂正极满产提价),恩捷股份/星源材质(隔膜环
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杭氧股份中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开 据公司官方微信公众号 公司成功中标#合肥某单位低温液氦综合性能测试系统项目,标志着杭氧在可控核聚变领域取得重要成果和进展。 #该装置作为可控核聚变低温系统的核心部机,技术要求极高,涉及极低温和高精度控制等关键技术难题。 氦气在标准大气压下的液化温度低至-268.95℃,使得氦液化技术成为深低温领域最具挑战性的技术之一。氦液化装置不仅需要实现极低温度的获取,还要保证系统稳定可靠运行,满足核聚变装置对核心部机的严苛要
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周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多
【东吴电新】周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多 ⚡行业策略: [太阳]锂电&固态:9月排产略高于此前预期,10月排产进一步提升10%,旺季再上台阶,且各家指引高景气度延续;其中,储能需求超预期,电池供不应求,预计供给紧张延续至26年年中,价格已上涨1-3分/wh,预计Q4价格仍有提升空间,材料方面散单价格已陆续调整,预计26年长协价格有望跟涨,短期受出口管制错杀,实质影响极小,回调即买点,继续全面看好锂电池板块,首推宁德、亿纬锂能、欣旺达等。同时材料环节一二线厂商产能已打满,涨价诉求强烈
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动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜
【开源证券-能源开采-张绪成团队】动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜 [太阳]煤炭投资的钱您赚到了吗?走,我继续带您冲[拳头] [红包]动力煤站稳700关口?动力煤价反复在700元附近震荡,这是非常重要的关口,是地方煤企年度长协的实际交割价,现货与长协的倒挂是必然要修复的,此次价格再从699反弹至709,且是电煤淡季,判断是确立站稳。 [红包]基本面利多持续。供给端再传收紧信息,且10月初的开工率确实有明显下滑;需求端电煤与非电煤日耗接棒换挡,煤化工日耗提升是中流砥柱;库存端要进入冬储,港
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东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考
【东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考】 周五晚,特朗普关税威胁再现搅动全球金融市场,我们与机构沟通,代表性观点如下: A. 关税冲击边际效应递减。4月7日后市场的回升将形成习得效应,中国8月对美出口增速已负增长33.1%,且显示其对中国整体出口及经济影响有限。且越是这个时候股市越要展示走牛姿态。 B. 11月1日加征,这意味着是为了谈判的筹码,大概率这个加征时点会继续后延,继续谈判寻找方案。 C. 现在市场位置比6个月高出很多,科技等部分板块盈利盘丰厚,杠杆资金增加显著,市场自身有调整
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立讯精密端+云AI打开成长空间!
【中泰电子|立讯精密】端+云AI打开成长空间! 🚀通讯:AI算力打开成长空间 ➠立讯技术拥有AI整机柜核心零组件解决方案,以高速互联/电力供应/热管理为经线,以超节点内板级解决方案/整机柜解决方案为纬线,AI浪潮下持续拓展业务机会。 ➠目前立讯已进入GB300背板铜连接供应链,有望逐步替代友商份额,同时与谷歌等头部客户在铜连接/光纤/光模块等领域深度合作,26年起AI算力有望成为公司核心增长引擎,建议重视。 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果:新机发售后备货fore
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锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析
【建投机械】锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析 【锂电设备/固态电池】板块调整,主要受出口管制政策+资金获利了结影响,与产业沟通后,# 我们认为相关政策对行业影响有限,当前设备端矛盾集中在固态技术进展+订单持续性,其他扰动均不改产业发展趋势! 1️⃣9日商务部、海关总署下发《对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制》,①该政策意图可能是保护先进技术,维持我国锂电产业全球领先优势,规定中的管制≠禁止,规范出海申报也是行业发展必然要求。②锂电政策与稀土、超硬材料等规定同步出台,也可能是大
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对风电和金风的思考(1)-1010
❗【天风电新】对风电和金风的思考(1)-1010 ——————————— 1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和
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锂电&电解液推荐10.10
【招商电新】锂电&电解液推荐10.10 #商务部锂电管制担忧过度 1、 商务部、海关总署公告公布对锂电池和石墨负极相关物实施出口管制的决定,将特定性能参数锂电池、正负极材料、设备、工艺归属为出口管制物品。 2、 列入出口管制清单不意味着禁止出口,相关企业只需进行相关报备审批便可。行业反馈,许可周期1-2个月就够。此次自11月8号正式实施,预计产业界会很快进行资质申请。 3、 参照去年天然石墨材料同样也列入出口管制,但实际影响不明显。今天锂电板块大跌,可能情绪上受此影响,担心过度了。 #坚定看好六
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乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清
乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清 事件:工信部等三部门调整2026—2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求,2026年1月1日(含)起,购置列入《减免税目录》的新能源汽车,可按规定享受车辆购置税减免政策,不符合要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 技术要求趋严,插混车型受影响相对大: 1)纯电:电耗限值切换至更严格的GB36980.1-2025标准,普遍加严10%+,主要影响部分微型车。 2)插混:纯电续航从43公里(NEDC)大幅提升至100公里(CLTC
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一品红Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资
[礼物]【一品红】Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资,全球多中心III期有效性数据月底ACR会议披露在即 [烟花]近期催化/看点:1⃣一品红海外子公司Arthrosi公司于近日完成1.53亿美元E轮融资,由Prime Eight Capital Limited领投,CR Biotech、HighLight Capital、HM Venture Partners、ReliantTech Limited和现有股东参与,一品红在本轮融资后持股安索较先前的22.5%比例有所上升;2⃣全球多中心I
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贵金属观点更新
贵金属观点更新 降息前半程黄金胜率更高,实际利率下行抬升价格中枢。我们判断当下处于本轮降息的“顺畅段”,金价具备相对优势,核心在于实际利率下行抬升黄金定价中枢。最新点阵图显示年内仍有2次降息,主要基于:1)对就业市场下行风险的关注;2)债务上限调整后,降低举债成本。此外,美国CPI数据连续反弹,显示关税扰动正通过商品与服务价格向下游传导,推动通胀阶段性回升,但当前美国对通胀认知普遍为“暂时性”,预防经济衰退才是政策的首要关注点,当前阶段或是本轮降息周期中最顺畅阶段。 通胀或在26H1抬头,滞涨阶
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普元信息9月动态速递
【普元信息9月动态速递】 ✨ 中标海螺集团、凌云光、威胜、河南省工业学校等项目: 普元“一开”低代码平台支持海螺集团数智建设,“易数”数据资产治理产品支持凌云光数据中台建设,数据管理平台产品支持威胜供应链主数据管理信息化建设,“即联”iPaaS集成平台等产品支持河南省工业学校数字校园试点建设。 ✨入选IDC数据治理专项报告,位列中国数据治理解决方案市场前三: 在IDC发布的报告中,普元基于“易数”数据资产平台体系产品的市占率表现,位列中国数据治理解决方案市场份额前三;成功入选IDC生成式AI数据
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金财互联&恒立液压重大更新
【华创机械】金财互联&恒立液压重大更新 #恒立液压: 接受特斯拉验厂,#四肢丝杠顺利通过验证,月末改款后将会有订单;同时获得特斯拉微型丝杠参数,1~2月内送样验证。 #金财互联: 丰东热处理作为恒立丝杠加工生产线#唯一国产化设备,设备产品力已获恒立验证,后续扩产明确采购此设备。 恒立看2000e,金财(丰东)看200e [礼物]详细情况欢迎联系华创机械团队
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T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺
T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺 10月7日供应链最新动态显示,日东纺等T玻璃供应商正加速将产能优先分配给议价能力更强的AI相关ABF基板客户,导致BT基板供应链的原料短缺问题愈发严重。上游瓶颈正传导为价格上涨预期,不仅BT覆铜板及基板环节面临涨价,更重要的是为即将于11月开启的2026年ABF基板年度定价谈判提供了积极支撑。 关注:日东纺/台湾玻璃工业(T玻璃核心供应商,直接受益于产能转向ABF带来的强议价能力),联茂电子/台光电子(BT基板供应链上游,有望因T玻璃短缺推动产品涨价),ABF
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储能需求超预期致部分锂电材料涨价
储能需求超预期致部分锂电材料涨价 10月8日,国内储能需求持续超预期,不仅导致储能电芯、六氟磷酸锂、隔膜等多个环节确认涨价,更关键的边际变化是头部电池厂已开始锁定2026年材料长单。这反映出市场对未来两年供给持续紧张的预期正被强化,过去因产能过剩而停滞扩产的材料环节,正迎来价格弹性和盈利能力修复的双重拐点。 关注:宁德时代/亿纬锂能/派能科技(储能电芯涨价直接受益),天赐材料/天际股份/多氟多/石大胜华(六氟磷酸锂价格弹性凸显),湖南裕能/万润新能(铁锂正极满产提价),恩捷股份/星源材质(隔膜环
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杭氧股份中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开 据公司官方微信公众号 公司成功中标#合肥某单位低温液氦综合性能测试系统项目,标志着杭氧在可控核聚变领域取得重要成果和进展。 #该装置作为可控核聚变低温系统的核心部机,技术要求极高,涉及极低温和高精度控制等关键技术难题。 氦气在标准大气压下的液化温度低至-268.95℃,使得氦液化技术成为深低温领域最具挑战性的技术之一。氦液化装置不仅需要实现极低温度的获取,还要保证系统稳定可靠运行,满足核聚变装置对核心部机的严苛要
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周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多
【东吴电新】周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多 ⚡行业策略: [太阳]锂电&固态:9月排产略高于此前预期,10月排产进一步提升10%,旺季再上台阶,且各家指引高景气度延续;其中,储能需求超预期,电池供不应求,预计供给紧张延续至26年年中,价格已上涨1-3分/wh,预计Q4价格仍有提升空间,材料方面散单价格已陆续调整,预计26年长协价格有望跟涨,短期受出口管制错杀,实质影响极小,回调即买点,继续全面看好锂电池板块,首推宁德、亿纬锂能、欣旺达等。同时材料环节一二线厂商产能已打满,涨价诉求强烈
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动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜
【开源证券-能源开采-张绪成团队】动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜 [太阳]煤炭投资的钱您赚到了吗?走,我继续带您冲[拳头] [红包]动力煤站稳700关口?动力煤价反复在700元附近震荡,这是非常重要的关口,是地方煤企年度长协的实际交割价,现货与长协的倒挂是必然要修复的,此次价格再从699反弹至709,且是电煤淡季,判断是确立站稳。 [红包]基本面利多持续。供给端再传收紧信息,且10月初的开工率确实有明显下滑;需求端电煤与非电煤日耗接棒换挡,煤化工日耗提升是中流砥柱;库存端要进入冬储,港
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2025-10-12 16:41:33
东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考
【东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考】 周五晚,特朗普关税威胁再现搅动全球金融市场,我们与机构沟通,代表性观点如下: A. 关税冲击边际效应递减。4月7日后市场的回升将形成习得效应,中国8月对美出口增速已负增长33.1%,且显示其对中国整体出口及经济影响有限。且越是这个时候股市越要展示走牛姿态。 B. 11月1日加征,这意味着是为了谈判的筹码,大概率这个加征时点会继续后延,继续谈判寻找方案。 C. 现在市场位置比6个月高出很多,科技等部分板块盈利盘丰厚,杠杆资金增加显著,市场自身有调整
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立讯精密端+云AI打开成长空间!
【中泰电子|立讯精密】端+云AI打开成长空间! 🚀通讯:AI算力打开成长空间 ➠立讯技术拥有AI整机柜核心零组件解决方案,以高速互联/电力供应/热管理为经线,以超节点内板级解决方案/整机柜解决方案为纬线,AI浪潮下持续拓展业务机会。 ➠目前立讯已进入GB300背板铜连接供应链,有望逐步替代友商份额,同时与谷歌等头部客户在铜连接/光纤/光模块等领域深度合作,26年起AI算力有望成为公司核心增长引擎,建议重视。 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果:新机发售后备货fore
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锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析
【建投机械】锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析 【锂电设备/固态电池】板块调整,主要受出口管制政策+资金获利了结影响,与产业沟通后,# 我们认为相关政策对行业影响有限,当前设备端矛盾集中在固态技术进展+订单持续性,其他扰动均不改产业发展趋势! 1️⃣9日商务部、海关总署下发《对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制》,①该政策意图可能是保护先进技术,维持我国锂电产业全球领先优势,规定中的管制≠禁止,规范出海申报也是行业发展必然要求。②锂电政策与稀土、超硬材料等规定同步出台,也可能是大
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对风电和金风的思考(1)-1010
❗【天风电新】对风电和金风的思考(1)-1010 ——————————— 1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和
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锂电&电解液推荐10.10
【招商电新】锂电&电解液推荐10.10 #商务部锂电管制担忧过度 1、 商务部、海关总署公告公布对锂电池和石墨负极相关物实施出口管制的决定,将特定性能参数锂电池、正负极材料、设备、工艺归属为出口管制物品。 2、 列入出口管制清单不意味着禁止出口,相关企业只需进行相关报备审批便可。行业反馈,许可周期1-2个月就够。此次自11月8号正式实施,预计产业界会很快进行资质申请。 3、 参照去年天然石墨材料同样也列入出口管制,但实际影响不明显。今天锂电板块大跌,可能情绪上受此影响,担心过度了。 #坚定看好六
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乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清
乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清 事件:工信部等三部门调整2026—2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求,2026年1月1日(含)起,购置列入《减免税目录》的新能源汽车,可按规定享受车辆购置税减免政策,不符合要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 技术要求趋严,插混车型受影响相对大: 1)纯电:电耗限值切换至更严格的GB36980.1-2025标准,普遍加严10%+,主要影响部分微型车。 2)插混:纯电续航从43公里(NEDC)大幅提升至100公里(CLTC
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一品红Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资
[礼物]【一品红】Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资,全球多中心III期有效性数据月底ACR会议披露在即 [烟花]近期催化/看点:1⃣一品红海外子公司Arthrosi公司于近日完成1.53亿美元E轮融资,由Prime Eight Capital Limited领投,CR Biotech、HighLight Capital、HM Venture Partners、ReliantTech Limited和现有股东参与,一品红在本轮融资后持股安索较先前的22.5%比例有所上升;2⃣全球多中心I
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贵金属观点更新
贵金属观点更新 降息前半程黄金胜率更高,实际利率下行抬升价格中枢。我们判断当下处于本轮降息的“顺畅段”,金价具备相对优势,核心在于实际利率下行抬升黄金定价中枢。最新点阵图显示年内仍有2次降息,主要基于:1)对就业市场下行风险的关注;2)债务上限调整后,降低举债成本。此外,美国CPI数据连续反弹,显示关税扰动正通过商品与服务价格向下游传导,推动通胀阶段性回升,但当前美国对通胀认知普遍为“暂时性”,预防经济衰退才是政策的首要关注点,当前阶段或是本轮降息周期中最顺畅阶段。 通胀或在26H1抬头,滞涨阶
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普元信息9月动态速递
【普元信息9月动态速递】 ✨ 中标海螺集团、凌云光、威胜、河南省工业学校等项目: 普元“一开”低代码平台支持海螺集团数智建设,“易数”数据资产治理产品支持凌云光数据中台建设,数据管理平台产品支持威胜供应链主数据管理信息化建设,“即联”iPaaS集成平台等产品支持河南省工业学校数字校园试点建设。 ✨入选IDC数据治理专项报告,位列中国数据治理解决方案市场前三: 在IDC发布的报告中,普元基于“易数”数据资产平台体系产品的市占率表现,位列中国数据治理解决方案市场份额前三;成功入选IDC生成式AI数据
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金财互联&恒立液压重大更新
【华创机械】金财互联&恒立液压重大更新 #恒立液压: 接受特斯拉验厂,#四肢丝杠顺利通过验证,月末改款后将会有订单;同时获得特斯拉微型丝杠参数,1~2月内送样验证。 #金财互联: 丰东热处理作为恒立丝杠加工生产线#唯一国产化设备,设备产品力已获恒立验证,后续扩产明确采购此设备。 恒立看2000e,金财(丰东)看200e [礼物]详细情况欢迎联系华创机械团队
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T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺
T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺 10月7日供应链最新动态显示,日东纺等T玻璃供应商正加速将产能优先分配给议价能力更强的AI相关ABF基板客户,导致BT基板供应链的原料短缺问题愈发严重。上游瓶颈正传导为价格上涨预期,不仅BT覆铜板及基板环节面临涨价,更重要的是为即将于11月开启的2026年ABF基板年度定价谈判提供了积极支撑。 关注:日东纺/台湾玻璃工业(T玻璃核心供应商,直接受益于产能转向ABF带来的强议价能力),联茂电子/台光电子(BT基板供应链上游,有望因T玻璃短缺推动产品涨价),ABF
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储能需求超预期致部分锂电材料涨价
储能需求超预期致部分锂电材料涨价 10月8日,国内储能需求持续超预期,不仅导致储能电芯、六氟磷酸锂、隔膜等多个环节确认涨价,更关键的边际变化是头部电池厂已开始锁定2026年材料长单。这反映出市场对未来两年供给持续紧张的预期正被强化,过去因产能过剩而停滞扩产的材料环节,正迎来价格弹性和盈利能力修复的双重拐点。 关注:宁德时代/亿纬锂能/派能科技(储能电芯涨价直接受益),天赐材料/天际股份/多氟多/石大胜华(六氟磷酸锂价格弹性凸显),湖南裕能/万润新能(铁锂正极满产提价),恩捷股份/星源材质(隔膜环
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杭氧股份中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开 据公司官方微信公众号 公司成功中标#合肥某单位低温液氦综合性能测试系统项目,标志着杭氧在可控核聚变领域取得重要成果和进展。 #该装置作为可控核聚变低温系统的核心部机,技术要求极高,涉及极低温和高精度控制等关键技术难题。 氦气在标准大气压下的液化温度低至-268.95℃,使得氦液化技术成为深低温领域最具挑战性的技术之一。氦液化装置不仅需要实现极低温度的获取,还要保证系统稳定可靠运行,满足核聚变装置对核心部机的严苛要
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周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多
【东吴电新】周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多 ⚡行业策略: [太阳]锂电&固态:9月排产略高于此前预期,10月排产进一步提升10%,旺季再上台阶,且各家指引高景气度延续;其中,储能需求超预期,电池供不应求,预计供给紧张延续至26年年中,价格已上涨1-3分/wh,预计Q4价格仍有提升空间,材料方面散单价格已陆续调整,预计26年长协价格有望跟涨,短期受出口管制错杀,实质影响极小,回调即买点,继续全面看好锂电池板块,首推宁德、亿纬锂能、欣旺达等。同时材料环节一二线厂商产能已打满,涨价诉求强烈
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动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜
【开源证券-能源开采-张绪成团队】动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜 [太阳]煤炭投资的钱您赚到了吗?走,我继续带您冲[拳头] [红包]动力煤站稳700关口?动力煤价反复在700元附近震荡,这是非常重要的关口,是地方煤企年度长协的实际交割价,现货与长协的倒挂是必然要修复的,此次价格再从699反弹至709,且是电煤淡季,判断是确立站稳。 [红包]基本面利多持续。供给端再传收紧信息,且10月初的开工率确实有明显下滑;需求端电煤与非电煤日耗接棒换挡,煤化工日耗提升是中流砥柱;库存端要进入冬储,港
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东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考
【东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考】 周五晚,特朗普关税威胁再现搅动全球金融市场,我们与机构沟通,代表性观点如下: A. 关税冲击边际效应递减。4月7日后市场的回升将形成习得效应,中国8月对美出口增速已负增长33.1%,且显示其对中国整体出口及经济影响有限。且越是这个时候股市越要展示走牛姿态。 B. 11月1日加征,这意味着是为了谈判的筹码,大概率这个加征时点会继续后延,继续谈判寻找方案。 C. 现在市场位置比6个月高出很多,科技等部分板块盈利盘丰厚,杠杆资金增加显著,市场自身有调整
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2025-10-10 21:49:03
立讯精密端+云AI打开成长空间!
【中泰电子|立讯精密】端+云AI打开成长空间! 🚀通讯:AI算力打开成长空间 ➠立讯技术拥有AI整机柜核心零组件解决方案,以高速互联/电力供应/热管理为经线,以超节点内板级解决方案/整机柜解决方案为纬线,AI浪潮下持续拓展业务机会。 ➠目前立讯已进入GB300背板铜连接供应链,有望逐步替代友商份额,同时与谷歌等头部客户在铜连接/光纤/光模块等领域深度合作,26年起AI算力有望成为公司核心增长引擎,建议重视。 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果:新机发售后备货fore
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锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析
【建投机械】锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析 【锂电设备/固态电池】板块调整,主要受出口管制政策+资金获利了结影响,与产业沟通后,# 我们认为相关政策对行业影响有限,当前设备端矛盾集中在固态技术进展+订单持续性,其他扰动均不改产业发展趋势! 1️⃣9日商务部、海关总署下发《对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制》,①该政策意图可能是保护先进技术,维持我国锂电产业全球领先优势,规定中的管制≠禁止,规范出海申报也是行业发展必然要求。②锂电政策与稀土、超硬材料等规定同步出台,也可能是大
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对风电和金风的思考(1)-1010
❗【天风电新】对风电和金风的思考(1)-1010 ——————————— 1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和
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锂电&电解液推荐10.10
【招商电新】锂电&电解液推荐10.10 #商务部锂电管制担忧过度 1、 商务部、海关总署公告公布对锂电池和石墨负极相关物实施出口管制的决定,将特定性能参数锂电池、正负极材料、设备、工艺归属为出口管制物品。 2、 列入出口管制清单不意味着禁止出口,相关企业只需进行相关报备审批便可。行业反馈,许可周期1-2个月就够。此次自11月8号正式实施,预计产业界会很快进行资质申请。 3、 参照去年天然石墨材料同样也列入出口管制,但实际影响不明显。今天锂电板块大跌,可能情绪上受此影响,担心过度了。 #坚定看好六
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乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清
乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清 事件:工信部等三部门调整2026—2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求,2026年1月1日(含)起,购置列入《减免税目录》的新能源汽车,可按规定享受车辆购置税减免政策,不符合要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 技术要求趋严,插混车型受影响相对大: 1)纯电:电耗限值切换至更严格的GB36980.1-2025标准,普遍加严10%+,主要影响部分微型车。 2)插混:纯电续航从43公里(NEDC)大幅提升至100公里(CLTC
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一品红Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资
[礼物]【一品红】Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资,全球多中心III期有效性数据月底ACR会议披露在即 [烟花]近期催化/看点:1⃣一品红海外子公司Arthrosi公司于近日完成1.53亿美元E轮融资,由Prime Eight Capital Limited领投,CR Biotech、HighLight Capital、HM Venture Partners、ReliantTech Limited和现有股东参与,一品红在本轮融资后持股安索较先前的22.5%比例有所上升;2⃣全球多中心I
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贵金属观点更新
贵金属观点更新 降息前半程黄金胜率更高,实际利率下行抬升价格中枢。我们判断当下处于本轮降息的“顺畅段”,金价具备相对优势,核心在于实际利率下行抬升黄金定价中枢。最新点阵图显示年内仍有2次降息,主要基于:1)对就业市场下行风险的关注;2)债务上限调整后,降低举债成本。此外,美国CPI数据连续反弹,显示关税扰动正通过商品与服务价格向下游传导,推动通胀阶段性回升,但当前美国对通胀认知普遍为“暂时性”,预防经济衰退才是政策的首要关注点,当前阶段或是本轮降息周期中最顺畅阶段。 通胀或在26H1抬头,滞涨阶
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普元信息9月动态速递
【普元信息9月动态速递】 ✨ 中标海螺集团、凌云光、威胜、河南省工业学校等项目: 普元“一开”低代码平台支持海螺集团数智建设,“易数”数据资产治理产品支持凌云光数据中台建设,数据管理平台产品支持威胜供应链主数据管理信息化建设,“即联”iPaaS集成平台等产品支持河南省工业学校数字校园试点建设。 ✨入选IDC数据治理专项报告,位列中国数据治理解决方案市场前三: 在IDC发布的报告中,普元基于“易数”数据资产平台体系产品的市占率表现,位列中国数据治理解决方案市场份额前三;成功入选IDC生成式AI数据
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2025-10-09 12:58:51
金财互联&恒立液压重大更新
【华创机械】金财互联&恒立液压重大更新 #恒立液压: 接受特斯拉验厂,#四肢丝杠顺利通过验证,月末改款后将会有订单;同时获得特斯拉微型丝杠参数,1~2月内送样验证。 #金财互联: 丰东热处理作为恒立丝杠加工生产线#唯一国产化设备,设备产品力已获恒立验证,后续扩产明确采购此设备。 恒立看2000e,金财(丰东)看200e [礼物]详细情况欢迎联系华创机械团队
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T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺
T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺 10月7日供应链最新动态显示,日东纺等T玻璃供应商正加速将产能优先分配给议价能力更强的AI相关ABF基板客户,导致BT基板供应链的原料短缺问题愈发严重。上游瓶颈正传导为价格上涨预期,不仅BT覆铜板及基板环节面临涨价,更重要的是为即将于11月开启的2026年ABF基板年度定价谈判提供了积极支撑。 关注:日东纺/台湾玻璃工业(T玻璃核心供应商,直接受益于产能转向ABF带来的强议价能力),联茂电子/台光电子(BT基板供应链上游,有望因T玻璃短缺推动产品涨价),ABF
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储能需求超预期致部分锂电材料涨价
储能需求超预期致部分锂电材料涨价 10月8日,国内储能需求持续超预期,不仅导致储能电芯、六氟磷酸锂、隔膜等多个环节确认涨价,更关键的边际变化是头部电池厂已开始锁定2026年材料长单。这反映出市场对未来两年供给持续紧张的预期正被强化,过去因产能过剩而停滞扩产的材料环节,正迎来价格弹性和盈利能力修复的双重拐点。 关注:宁德时代/亿纬锂能/派能科技(储能电芯涨价直接受益),天赐材料/天际股份/多氟多/石大胜华(六氟磷酸锂价格弹性凸显),湖南裕能/万润新能(铁锂正极满产提价),恩捷股份/星源材质(隔膜环
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杭氧股份中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开 据公司官方微信公众号 公司成功中标#合肥某单位低温液氦综合性能测试系统项目,标志着杭氧在可控核聚变领域取得重要成果和进展。 #该装置作为可控核聚变低温系统的核心部机,技术要求极高,涉及极低温和高精度控制等关键技术难题。 氦气在标准大气压下的液化温度低至-268.95℃,使得氦液化技术成为深低温领域最具挑战性的技术之一。氦液化装置不仅需要实现极低温度的获取,还要保证系统稳定可靠运行,满足核聚变装置对核心部机的严苛要
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周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多
【东吴电新】周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多 ⚡行业策略: [太阳]锂电&固态:9月排产略高于此前预期,10月排产进一步提升10%,旺季再上台阶,且各家指引高景气度延续;其中,储能需求超预期,电池供不应求,预计供给紧张延续至26年年中,价格已上涨1-3分/wh,预计Q4价格仍有提升空间,材料方面散单价格已陆续调整,预计26年长协价格有望跟涨,短期受出口管制错杀,实质影响极小,回调即买点,继续全面看好锂电池板块,首推宁德、亿纬锂能、欣旺达等。同时材料环节一二线厂商产能已打满,涨价诉求强烈
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动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜
【开源证券-能源开采-张绪成团队】动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜 [太阳]煤炭投资的钱您赚到了吗?走,我继续带您冲[拳头] [红包]动力煤站稳700关口?动力煤价反复在700元附近震荡,这是非常重要的关口,是地方煤企年度长协的实际交割价,现货与长协的倒挂是必然要修复的,此次价格再从699反弹至709,且是电煤淡季,判断是确立站稳。 [红包]基本面利多持续。供给端再传收紧信息,且10月初的开工率确实有明显下滑;需求端电煤与非电煤日耗接棒换挡,煤化工日耗提升是中流砥柱;库存端要进入冬储,港
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东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考
【东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考】 周五晚,特朗普关税威胁再现搅动全球金融市场,我们与机构沟通,代表性观点如下: A. 关税冲击边际效应递减。4月7日后市场的回升将形成习得效应,中国8月对美出口增速已负增长33.1%,且显示其对中国整体出口及经济影响有限。且越是这个时候股市越要展示走牛姿态。 B. 11月1日加征,这意味着是为了谈判的筹码,大概率这个加征时点会继续后延,继续谈判寻找方案。 C. 现在市场位置比6个月高出很多,科技等部分板块盈利盘丰厚,杠杆资金增加显著,市场自身有调整
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立讯精密端+云AI打开成长空间!
【中泰电子|立讯精密】端+云AI打开成长空间! 🚀通讯:AI算力打开成长空间 ➠立讯技术拥有AI整机柜核心零组件解决方案,以高速互联/电力供应/热管理为经线,以超节点内板级解决方案/整机柜解决方案为纬线,AI浪潮下持续拓展业务机会。 ➠目前立讯已进入GB300背板铜连接供应链,有望逐步替代友商份额,同时与谷歌等头部客户在铜连接/光纤/光模块等领域深度合作,26年起AI算力有望成为公司核心增长引擎,建议重视。 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果:新机发售后备货fore
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锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析
【建投机械】锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析 【锂电设备/固态电池】板块调整,主要受出口管制政策+资金获利了结影响,与产业沟通后,# 我们认为相关政策对行业影响有限,当前设备端矛盾集中在固态技术进展+订单持续性,其他扰动均不改产业发展趋势! 1️⃣9日商务部、海关总署下发《对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制》,①该政策意图可能是保护先进技术,维持我国锂电产业全球领先优势,规定中的管制≠禁止,规范出海申报也是行业发展必然要求。②锂电政策与稀土、超硬材料等规定同步出台,也可能是大
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对风电和金风的思考(1)-1010
❗【天风电新】对风电和金风的思考(1)-1010 ——————————— 1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和
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金风科技
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锂电&电解液推荐10.10
【招商电新】锂电&电解液推荐10.10 #商务部锂电管制担忧过度 1、 商务部、海关总署公告公布对锂电池和石墨负极相关物实施出口管制的决定,将特定性能参数锂电池、正负极材料、设备、工艺归属为出口管制物品。 2、 列入出口管制清单不意味着禁止出口,相关企业只需进行相关报备审批便可。行业反馈,许可周期1-2个月就够。此次自11月8号正式实施,预计产业界会很快进行资质申请。 3、 参照去年天然石墨材料同样也列入出口管制,但实际影响不明显。今天锂电板块大跌,可能情绪上受此影响,担心过度了。 #坚定看好六
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乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清
乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清 事件:工信部等三部门调整2026—2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求,2026年1月1日(含)起,购置列入《减免税目录》的新能源汽车,可按规定享受车辆购置税减免政策,不符合要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 技术要求趋严,插混车型受影响相对大: 1)纯电:电耗限值切换至更严格的GB36980.1-2025标准,普遍加严10%+,主要影响部分微型车。 2)插混:纯电续航从43公里(NEDC)大幅提升至100公里(CLTC
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一品红Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资
[礼物]【一品红】Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资,全球多中心III期有效性数据月底ACR会议披露在即 [烟花]近期催化/看点:1⃣一品红海外子公司Arthrosi公司于近日完成1.53亿美元E轮融资,由Prime Eight Capital Limited领投,CR Biotech、HighLight Capital、HM Venture Partners、ReliantTech Limited和现有股东参与,一品红在本轮融资后持股安索较先前的22.5%比例有所上升;2⃣全球多中心I
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贵金属观点更新
贵金属观点更新 降息前半程黄金胜率更高,实际利率下行抬升价格中枢。我们判断当下处于本轮降息的“顺畅段”,金价具备相对优势,核心在于实际利率下行抬升黄金定价中枢。最新点阵图显示年内仍有2次降息,主要基于:1)对就业市场下行风险的关注;2)债务上限调整后,降低举债成本。此外,美国CPI数据连续反弹,显示关税扰动正通过商品与服务价格向下游传导,推动通胀阶段性回升,但当前美国对通胀认知普遍为“暂时性”,预防经济衰退才是政策的首要关注点,当前阶段或是本轮降息周期中最顺畅阶段。 通胀或在26H1抬头,滞涨阶
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普元信息9月动态速递
【普元信息9月动态速递】 ✨ 中标海螺集团、凌云光、威胜、河南省工业学校等项目: 普元“一开”低代码平台支持海螺集团数智建设,“易数”数据资产治理产品支持凌云光数据中台建设,数据管理平台产品支持威胜供应链主数据管理信息化建设,“即联”iPaaS集成平台等产品支持河南省工业学校数字校园试点建设。 ✨入选IDC数据治理专项报告,位列中国数据治理解决方案市场前三: 在IDC发布的报告中,普元基于“易数”数据资产平台体系产品的市占率表现,位列中国数据治理解决方案市场份额前三;成功入选IDC生成式AI数据
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普元信息
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金财互联&恒立液压重大更新
【华创机械】金财互联&恒立液压重大更新 #恒立液压: 接受特斯拉验厂,#四肢丝杠顺利通过验证,月末改款后将会有订单;同时获得特斯拉微型丝杠参数,1~2月内送样验证。 #金财互联: 丰东热处理作为恒立丝杠加工生产线#唯一国产化设备,设备产品力已获恒立验证,后续扩产明确采购此设备。 恒立看2000e,金财(丰东)看200e [礼物]详细情况欢迎联系华创机械团队
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金财互联
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T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺
T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺 10月7日供应链最新动态显示,日东纺等T玻璃供应商正加速将产能优先分配给议价能力更强的AI相关ABF基板客户,导致BT基板供应链的原料短缺问题愈发严重。上游瓶颈正传导为价格上涨预期,不仅BT覆铜板及基板环节面临涨价,更重要的是为即将于11月开启的2026年ABF基板年度定价谈判提供了积极支撑。 关注:日东纺/台湾玻璃工业(T玻璃核心供应商,直接受益于产能转向ABF带来的强议价能力),联茂电子/台光电子(BT基板供应链上游,有望因T玻璃短缺推动产品涨价),ABF
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储能需求超预期致部分锂电材料涨价
储能需求超预期致部分锂电材料涨价 10月8日,国内储能需求持续超预期,不仅导致储能电芯、六氟磷酸锂、隔膜等多个环节确认涨价,更关键的边际变化是头部电池厂已开始锁定2026年材料长单。这反映出市场对未来两年供给持续紧张的预期正被强化,过去因产能过剩而停滞扩产的材料环节,正迎来价格弹性和盈利能力修复的双重拐点。 关注:宁德时代/亿纬锂能/派能科技(储能电芯涨价直接受益),天赐材料/天际股份/多氟多/石大胜华(六氟磷酸锂价格弹性凸显),湖南裕能/万润新能(铁锂正极满产提价),恩捷股份/星源材质(隔膜环
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杭氧股份中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开 据公司官方微信公众号 公司成功中标#合肥某单位低温液氦综合性能测试系统项目,标志着杭氧在可控核聚变领域取得重要成果和进展。 #该装置作为可控核聚变低温系统的核心部机,技术要求极高,涉及极低温和高精度控制等关键技术难题。 氦气在标准大气压下的液化温度低至-268.95℃,使得氦液化技术成为深低温领域最具挑战性的技术之一。氦液化装置不仅需要实现极低温度的获取,还要保证系统稳定可靠运行,满足核聚变装置对核心部机的严苛要
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周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多
【东吴电新】周策略:动力和储能产销两旺、固态电池催化多 ⚡行业策略: [太阳]锂电&固态:9月排产略高于此前预期,10月排产进一步提升10%,旺季再上台阶,且各家指引高景气度延续;其中,储能需求超预期,电池供不应求,预计供给紧张延续至26年年中,价格已上涨1-3分/wh,预计Q4价格仍有提升空间,材料方面散单价格已陆续调整,预计26年长协价格有望跟涨,短期受出口管制错杀,实质影响极小,回调即买点,继续全面看好锂电池板块,首推宁德、亿纬锂能、欣旺达等。同时材料环节一二线厂商产能已打满,涨价诉求强烈
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动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜
【开源证券-能源开采-张绪成团队】动力煤确立站稳700元?秋冬季可能有惊喜 [太阳]煤炭投资的钱您赚到了吗?走,我继续带您冲[拳头] [红包]动力煤站稳700关口?动力煤价反复在700元附近震荡,这是非常重要的关口,是地方煤企年度长协的实际交割价,现货与长协的倒挂是必然要修复的,此次价格再从699反弹至709,且是电煤淡季,判断是确立站稳。 [红包]基本面利多持续。供给端再传收紧信息,且10月初的开工率确实有明显下滑;需求端电煤与非电煤日耗接棒换挡,煤化工日耗提升是中流砥柱;库存端要进入冬储,港
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2025-10-12 16:41:33
东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考
【东方财富策略陈果:关税冲击2.0下的策略思考】 周五晚,特朗普关税威胁再现搅动全球金融市场,我们与机构沟通,代表性观点如下: A. 关税冲击边际效应递减。4月7日后市场的回升将形成习得效应,中国8月对美出口增速已负增长33.1%,且显示其对中国整体出口及经济影响有限。且越是这个时候股市越要展示走牛姿态。 B. 11月1日加征,这意味着是为了谈判的筹码,大概率这个加征时点会继续后延,继续谈判寻找方案。 C. 现在市场位置比6个月高出很多,科技等部分板块盈利盘丰厚,杠杆资金增加显著,市场自身有调整
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立讯精密端+云AI打开成长空间!
【中泰电子|立讯精密】端+云AI打开成长空间! 🚀通讯:AI算力打开成长空间 ➠立讯技术拥有AI整机柜核心零组件解决方案,以高速互联/电力供应/热管理为经线,以超节点内板级解决方案/整机柜解决方案为纬线,AI浪潮下持续拓展业务机会。 ➠目前立讯已进入GB300背板铜连接供应链,有望逐步替代友商份额,同时与谷歌等头部客户在铜连接/光纤/光模块等领域深度合作,26年起AI算力有望成为公司核心增长引擎,建议重视。 🚀消费电子:苹果新机高景气,OpenAI新品值得期待 ➠苹果:新机发售后备货fore
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锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析
【建投机械】锂电设备/固态电池板块调整及政策影响分析 【锂电设备/固态电池】板块调整,主要受出口管制政策+资金获利了结影响,与产业沟通后,# 我们认为相关政策对行业影响有限,当前设备端矛盾集中在固态技术进展+订单持续性,其他扰动均不改产业发展趋势! 1️⃣9日商务部、海关总署下发《对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制》,①该政策意图可能是保护先进技术,维持我国锂电产业全球领先优势,规定中的管制≠禁止,规范出海申报也是行业发展必然要求。②锂电政策与稀土、超硬材料等规定同步出台,也可能是大
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对风电和金风的思考(1)-1010
❗【天风电新】对风电和金风的思考(1)-1010 ——————————— 1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和
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锂电&电解液推荐10.10
【招商电新】锂电&电解液推荐10.10 #商务部锂电管制担忧过度 1、 商务部、海关总署公告公布对锂电池和石墨负极相关物实施出口管制的决定,将特定性能参数锂电池、正负极材料、设备、工艺归属为出口管制物品。 2、 列入出口管制清单不意味着禁止出口,相关企业只需进行相关报备审批便可。行业反馈,许可周期1-2个月就够。此次自11月8号正式实施,预计产业界会很快进行资质申请。 3、 参照去年天然石墨材料同样也列入出口管制,但实际影响不明显。今天锂电板块大跌,可能情绪上受此影响,担心过度了。 #坚定看好六
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乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清
乘用车:购置税减免技术要求趋严,推动年内清库,加速行业尾部出清 事件:工信部等三部门调整2026—2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求,2026年1月1日(含)起,购置列入《减免税目录》的新能源汽车,可按规定享受车辆购置税减免政策,不符合要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 技术要求趋严,插混车型受影响相对大: 1)纯电:电耗限值切换至更严格的GB36980.1-2025标准,普遍加严10%+,主要影响部分微型车。 2)插混:纯电续航从43公里(NEDC)大幅提升至100公里(CLTC
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一品红Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资
[礼物]【一品红】Arthrosi完成1.53亿美元E轮增资,全球多中心III期有效性数据月底ACR会议披露在即 [烟花]近期催化/看点:1⃣一品红海外子公司Arthrosi公司于近日完成1.53亿美元E轮融资,由Prime Eight Capital Limited领投,CR Biotech、HighLight Capital、HM Venture Partners、ReliantTech Limited和现有股东参与,一品红在本轮融资后持股安索较先前的22.5%比例有所上升;2⃣全球多中心I
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贵金属观点更新
贵金属观点更新 降息前半程黄金胜率更高,实际利率下行抬升价格中枢。我们判断当下处于本轮降息的“顺畅段”,金价具备相对优势,核心在于实际利率下行抬升黄金定价中枢。最新点阵图显示年内仍有2次降息,主要基于:1)对就业市场下行风险的关注;2)债务上限调整后,降低举债成本。此外,美国CPI数据连续反弹,显示关税扰动正通过商品与服务价格向下游传导,推动通胀阶段性回升,但当前美国对通胀认知普遍为“暂时性”,预防经济衰退才是政策的首要关注点,当前阶段或是本轮降息周期中最顺畅阶段。 通胀或在26H1抬头,滞涨阶
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普元信息9月动态速递
【普元信息9月动态速递】 ✨ 中标海螺集团、凌云光、威胜、河南省工业学校等项目: 普元“一开”低代码平台支持海螺集团数智建设,“易数”数据资产治理产品支持凌云光数据中台建设,数据管理平台产品支持威胜供应链主数据管理信息化建设,“即联”iPaaS集成平台等产品支持河南省工业学校数字校园试点建设。 ✨入选IDC数据治理专项报告,位列中国数据治理解决方案市场前三: 在IDC发布的报告中,普元基于“易数”数据资产平台体系产品的市占率表现,位列中国数据治理解决方案市场份额前三;成功入选IDC生成式AI数据
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金财互联&恒立液压重大更新
【华创机械】金财互联&恒立液压重大更新 #恒立液压: 接受特斯拉验厂,#四肢丝杠顺利通过验证,月末改款后将会有订单;同时获得特斯拉微型丝杠参数,1~2月内送样验证。 #金财互联: 丰东热处理作为恒立丝杠加工生产线#唯一国产化设备,设备产品力已获恒立验证,后续扩产明确采购此设备。 恒立看2000e,金财(丰东)看200e [礼物]详细情况欢迎联系华创机械团队
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T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺
T玻璃产能转向ABF致BT基板短缺 10月7日供应链最新动态显示,日东纺等T玻璃供应商正加速将产能优先分配给议价能力更强的AI相关ABF基板客户,导致BT基板供应链的原料短缺问题愈发严重。上游瓶颈正传导为价格上涨预期,不仅BT覆铜板及基板环节面临涨价,更重要的是为即将于11月开启的2026年ABF基板年度定价谈判提供了积极支撑。 关注:日东纺/台湾玻璃工业(T玻璃核心供应商,直接受益于产能转向ABF带来的强议价能力),联茂电子/台光电子(BT基板供应链上游,有望因T玻璃短缺推动产品涨价),ABF
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储能需求超预期致部分锂电材料涨价
储能需求超预期致部分锂电材料涨价 10月8日,国内储能需求持续超预期,不仅导致储能电芯、六氟磷酸锂、隔膜等多个环节确认涨价,更关键的边际变化是头部电池厂已开始锁定2026年材料长单。这反映出市场对未来两年供给持续紧张的预期正被强化,过去因产能过剩而停滞扩产的材料环节,正迎来价格弹性和盈利能力修复的双重拐点。 关注:宁德时代/亿纬锂能/派能科技(储能电芯涨价直接受益),天赐材料/天际股份/多氟多/石大胜华(六氟磷酸锂价格弹性凸显),湖南裕能/万润新能(铁锂正极满产提价),恩捷股份/星源材质(隔膜环
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杭氧股份中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开
浙商机械 邱世梁|王华君【杭氧股份】中标低温液氦测试系统项目,期待成长空间加速打开 据公司官方微信公众号 公司成功中标#合肥某单位低温液氦综合性能测试系统项目,标志着杭氧在可控核聚变领域取得重要成果和进展。 #该装置作为可控核聚变低温系统的核心部机,技术要求极高,涉及极低温和高精度控制等关键技术难题。 氦气在标准大气压下的液化温度低至-268.95℃,使得氦液化技术成为深低温领域最具挑战性的技术之一。氦液化装置不仅需要实现极低温度的获取,还要保证系统稳定可靠运行,满足核聚变装置对核心部机的严苛要
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