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我也不知道啊
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我也不知道啊
2025-11-07 10:53:26
天承科技(688603):专注电子化学品的硬科技小巨人
天承科技(688603):专注电子化学品的硬科技小巨人 天承科技并非云端起舞的互联网企业,而是扎根于PCB(印制电路板)及半导体产业链关键环节的“隐形冠军”。公司主营业务为电镀专用化学品,是高端制造中不可或缺的“工业味精”。 核心投资逻辑: 1. 技术壁垒高,国产替代空间广阔:公司在水平沉铜、电镀等核心工艺上技术领先,直面国际巨头竞争,正加速实现进口替代,深度受益于国内产业链自主可控的战略导向。 2. 绑定优质客户,业绩确定性较强:其产品已进入多家主流PCB厂商及知名终端品牌的供应链体系,客户粘
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天承科技
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2025-11-07 09:48:42
算力光芯片等大涨(20251106):Lumentum OCS/CPO等高增长预期
算力光芯片等大涨(20251106):Lumentum OCS/CPO等高增长预期,持续重视国产算力光通信&交换芯! #Lumentum业绩超预期。1QFY26营收5.34亿美元(同比+58.4%),Non-GAAP EPS为1.1美元(高于市场预期的1.03美元)。2QFY26指引乐观,预计营收为6.3-6.7亿美元,相比此前指引的4QFY26收入超6亿美元#提前2个季度。 #光芯片供需缺口加剧,从上季度的20%扩大至本季度的25-30%,预计2026年涨价。 #EML出货量新高,100G主力
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源杰科技
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我也不知道啊
2025-11-07 08:04:50
浙江荣泰更新20251106
【长江电新】浙江荣泰更新20251106 定点合同在即。近期产业链反馈定点在即,头部Tier1峰值指引周产2w,公司也与客户沟通明年产能指引,整体超此前预期,26Q1预期周产3k,峰值与tier1口径相同,产能按照阶段性投建,产品价格端会有溢价,预期正式定点合同将于年内落地,目前产品生产交付正常推进。 定点品类除手部丝杠外,齿轮箱+身体丝杠有望超预期。公司目前主要交付手部丝杠,可期待的其一是手部小模组的可能性,齿轮箱概率较大,其他组件关注定点情况;其二是丝杠+执行器潜在预期,滚珠新方案因成本低+
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浙江荣泰
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我也不知道啊
2025-11-06 13:31:18
化工更新-关注磷酸铁的涨价机会
化工更新-关注磷酸铁的涨价机会 海内外储能市场持续向好,美国缺电问题进一步拉动储能行业增长预期,而磷酸铁正处于明年订单确认的关键阶段,行业 “黄金期” 特征显著。 电池上游材料的需求与订单呈现稳步增长态势,这一趋势带动六氟磷酸锂价格超预期上涨 —— 近期其价格已从 5.0 万元 / 吨攀升至 11.65 万元 / 吨,与此同时,磷酸铁价格也同步开启上涨通道。 六氟磷酸锂行业具备 高开工率、高市场集中度、强劲需求支撑、新增产能有限 的核心特点,而磷酸铁行业开工率同样表现亮眼:从 2025 年初的
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中信证券
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我也不知道啊
2025-11-06 12:32:33
存储设备关注度提升明显
近期存储设备关注度提升明显,各位领导关注点多聚焦在扩产持续性、扩产空间、估值定价等等,分享下我们的看法: #1、此轮全球存储周期核心增量在AI,需求端还会快速提升,供给端受建设周期以及晶圆厂扩产纪律性影响,26-27年全球存储缺口可能会扩大(参考我们前面段子) #2、短期,26年中国大陆我们预计CAPEX翻倍,核心是自主可控(两存上市+新扩产是规划内的),但是全球存储缺口扩大,海外大厂只会优先供应三星、苹果等,26年大陆存储缺口压力更加严峻;中期,全球存储产能持续增长比较确定,AI加持下,从40
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拓荆科技
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2025-11-06 10:27:06
物产环能: 新能源非电利用迎历史机遇,熔盐储能空间广阔
物产环能: 新能源非电利用迎历史机遇,熔盐储能空间广阔 1️⃣煤炭物流与热电联产龙头,主业稳健,#现金流大幅向好,#股息率近 5%。2025年前三季度公司归母净利润4.53亿元,yoy-15.10%,利润同比下降主要由于煤炭价格下跌所致。但经营性现金流量净额17.81亿元,较2024年Q1-Q3的-3.52亿元同比大幅改善。【分红稳中有升 股息率近 5%】。 在热电联产领域,公司聚焦综合能源服务,深入挖掘园区综合能源服务价值,推动下游客户向绿色生产方式转型,助力构建清洁低碳能源体系。 2️⃣#非
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物产环能
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2025-11-06 09:16:41
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升
强call横店东磁:低估值AI磁材标的,HVDC SST带来公司价值量大幅提升 横店东磁是AI磁材的核心供应商。公司是铁氧体龙头,目前也是数据中心铁氧体龙头供应商,客户包括国内海外AI电源核心厂商(TD、GB),盈利能力较高。并给海外大厂(WD、MT)进行了HVDC和SST产品的定制,其研发的PC60 级铁氧体已实现100kHz下损耗≤250mW/cm³,满足SST需求,获得海外头部企业认证。公司现有29万吨磁材总产能可柔性切换AI专用磁材生产,无需大规模新增设备。 HVDC方案会大幅提升软磁用
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2025-11-06 08:02:10
联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛
【广发机械】联德股份跟踪:JCI股价创新高,北美需求旺盛 #江森自控股价创新高。昨日公司发布最新季报,整体订单增长6%,其中北美/中东欧洲非洲/亚太分别同比+9%/+3%/-1%,北美延续了年内的强势,亚太的降幅有所收窄,显示了北美的旺盛需求;同时,公司于今年9月推出冷却液分配单元(CDU),并战略投资Accelsius(双相直接芯片冷却技术)。 #联德海外客户/产品持续突破。从公司Q3收入来看,核心增量来自JCI、CAT这前两大客户,这两大客户的Q3单季度增速分别在20%+和50%+,Q3已有
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2025-11-06 07:04:21
晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议
【水木调研纪要】 【浙商计算机】晶泰控股:与礼来签署大分子合作协议 [太阳]与礼来签订 3.45 亿美元协议,大分子药物能力获巨头认可 11 月 5 日,晶泰科技宣布全资子公司 Ailux 与全球顶尖药企礼来达成一项总价值高达 3.45 亿美元的战略合作协议及平台授权协议,包括数千万美元预付款及近期里程碑付款。礼来将借助包括 AI 抗体研发等平台加速多个治疗领域双抗的发现与开发。# 这使公司成为全球极少数同时在 AI 大分子生物药与AI 小分子药领域均与国际领先要起建立高额合作的 A
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2025-11-05 18:51:46
隆达股份持续推荐251105
ZXJG隆达股份持续推荐251105 公司的核心主线在于两条:铸造高温合金的持续增长+变形高温合金的盈利改善。 铸造,下游是燃机+汽车涡轮,燃机的全球高景气度和汽车涡轮客户长协落地,预计25/26年铸造高温合金销量3800/4560吨,价格趋稳预计利润1.0/1.3亿,为公司主要利润来源。 变形,下游为航空航天+油气,全球航发高景气度推动出货增长+产能爬坡盈利改善,预计25/26年交付量2600/3900吨,产能利用率提升推动毛利率改善,预计25/26年净利润0.0/0.3亿。 结合其他主营业务
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隆达股份
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2025-11-05 16:26:04
周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好
【东吴电新】周策略:储能持续高景气,锂电供需好转盈利向好 ⚡行业策略: [太阳]储能:国内容量补偿电价逐步出台,大储需求超预期,供应紧张,明年预计40-50%增长,美国大美丽法案后今年抢装超预期,叠加数据中心储能爆发,预计明后年有望超预期,欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发,持续高增长;欧洲户储去库完成,出货恢复,工商储需求开始爆发,新兴市场持续增长,我们预计全球储能装机明年4-50%增长,未来三年复合30-50%增长,继续强推大储,看好大储集成和储能电池龙头。 [太阳]锂电&固态:10月国内主
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阿特斯
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2025-11-05 14:32:06
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块
20251105-锂电推荐更新:铁锂承接涨价逻辑,继续看好板块 1、今日铁锂标的如德方、丰元、龙蟠、裕能等涨幅明显,我们认为在承接锂电产业链涨价逻辑,对于铁锂的基本面判断:1)铁锂整体产能利用率当前在70%-75%,2026H2有望接近80%,但高端产品的结构性紧缺从2024Q4已经出现,头部公司持续满产。铁锂盈利处于偏低分位,行业仅富临、裕能、当升等盈利,其余盈利有边际改善,仍处于亏损状态。2)年末铁锂议价在逐步落地中,其中小客户有望达到1000-2000元,龙头电池厂尚未落地,预计也有一定幅
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2025-11-05 11:26:05
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理
亚盛医药2025ASH会议发布临床数据部分整理 1、耐立克治疗一线Ph+ ALL(POLARIS-1) 为全球注册III期临床研究,旨在评估奥雷巴替尼联合低强度化疗在初治Ph+ ALL患者的疗效和安全性。 有效性: 截至2025年7月18日 诱导治疗3个周期内,CR=94.3%(50/53); 最佳MRD阴性率和MRD阴性CR率分别为66.0%和64.2%。 其中,IKZF1plus(高危因素)。在本研究10例携带此特征的患者中,诱导治疗结束时的分子学缓解率达90%(9/10)。 安全性,3级或
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亚盛医药集团
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2025-11-05 11:24:41
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极
合合信息:C端业务表现持续亮眼,#海外业务进展积极 [玫瑰]#业绩超预期,#合同负债创新高 【1】2025年前三季度,公司实现营业收入13.03亿元,#同比增长24.22%;实现归母净利润3.51亿元,同比增长14.55%;实现扣非归母净利润3.10亿元,同比增长11.09%。 【2】2025年第三季度,公司实现营业收入4.60亿元,#同比增长27.49%;实现归母净利润1.16亿元,#同比增长34.93%;实现扣非归母净利润0.98亿元,同比增长33.97%。 【3】经营活动现金流净额为3.7
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2025-11-05 10:36:34
常宝股份
常宝股份 1、 公司主业为油气、发电各种金属管材,其中锅炉管业务有望增长加快,一方面是国内发电稳定发展。 2、 其次,公司为GEV、日本三菱长期供货,用于燃气轮机发电的余热发电部分,该业务长期受益于海外电力市场。 3、 公司报表强劲、优秀,市值60多亿,净现金近30亿元,Q3经营已经迎来小拐点。公司可能是北美缺电方向,不多的标的之一 交流可联系梁旭/游家训 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示#出处未知
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常宝股份
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