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我也不知道啊
2025-09-11 14:12:19
海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长!
【中泰科技孙行臻团队】海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长! 🔥#CPU筑厚安全垫、DCU产品+订单加速突破中。国产替代逻辑持续兑现,收入持续保持高增速,产品x86授权具备稀缺性,DCU产品迭代正常推进中。 🔥#智算和AI市场加速扩展、客户导入稳步提速。海光DCU已在智算中心、人工智能等关键领域实现规模化应用。25H1合同负债维持较高水平,下游旺盛需求不减。甲骨文超预期业绩再验算力景气度,国内CSP厂商资本开支有望持续增加! 🔥#曙光合并稳步推进中、国产算力全链协同。通
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海光信息
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我也不知道啊
2025-09-11 09:09:30
甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速
[太阳]【国盛通信】甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速 [庆祝]【公司剩余履约合同,指引均大超预期】公司由AI工作负载带来的剩余履约合同(RPO)达到创纪录的4550亿美元,同比+359%,较上一季度增加3170亿美元。同时,公司上修未来五年IaaS业务收入指引逐年加速,26/27/28/29/30年收入分别为180/320/730/1140/1440亿美元。 [太阳]【北美已在备战更远的未来】我们从公司指引中可以看出,公司28年IaaS指引同比增速超过27年,指向大量算力将在28年进行交付
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中际旭创
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我也不知道啊
2025-09-11 07:17:52
甲骨文拉动AI算力需求上修
甲骨文拉动AI算力需求上修 FY26Q1业绩略低于预期,营业收入149亿美元,其中基础设施云OCI业务收入33亿,YoY+54%,略低于市场预期。 #公司超大额订单远超市场预期。公司FY26Q1 剩余履约义务RPO为4550亿,为包括多年合同的整体订单,大部分在5年内完成,环比FY25Q4增加3170亿,并指引即将迈向5000亿(微软FY25Q4 RPO为3680亿,主要为短周期订单、大部分在1-2年内确认)。签订合约的客户包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA、AMD等,预计以Ope
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中信证券
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我也不知道啊
2025-09-11 05:48:16
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!【东吴通信&海外科技 张良卫/李博韦/周高鼎】 【具体观点与逻辑详见今年三篇AI算力互连系列深度报告】 #事件 1、Oracle在FY26Q1业绩中更新在手订单为4550亿美元,yoy+359%,市场预期1500亿美元左右,将FY26资本开支从250亿美元上修至350亿; 2、Nebius公告与微软签订174-194亿美元的IDC服务订单; 3、英伟达发布Rubin CPX GPU及Vera Rubin CPX NVL
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新易盛
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我也不知道啊
2025-09-09 19:51:13
业绩后几个观点持续路演
【食饮】业绩后几个观点持续路演: 1,白酒会震荡涨到明年春节。 2,伊利股息率受重视,开始震荡向上趋势,不会底部徘徊了。 3,蒙牛华润饮料绝对底部赔率品种,下半年存在改善可能。 4,新乳业妙可蓝多三年一倍坚定持有。 5,上游牧场继续看翻倍。 6,西麦可能一年一倍。 7,餐饮供应链有望逐步反弹。 8,中国食品入通看13倍以上。 以上欢迎预约路演或交流!
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新乳业
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2025-09-09 14:03:40
地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升
` 20250909【国盛地产】地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升 上午,港股地产在碧桂园的带动下大涨,触发因素是:沪深交易所发布公告,调整港股通标的证券名单,其中,碧桂园获纳入港股通,2025年9月8日起生效。A股地产涨幅靠前,前排有沾边机器人、医美等各色热点的中小市值股票,也有基本面票,中排有大市值容量票。 解读:我们认为,A股的异动属于明显的高低切,港股的异动属于事件催化。 我们在7月、8月的段子里面也反复提过,下半年主线是做多,我们看多地产股票,主要驱动是:低洼补涨以及随着房价承压
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城投控股
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恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心
恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心 1、 新一轮回购开启彰显长期信心。8月29日公司公告将使用自有资金回购公司股份,资金总额不超过2亿元不低于1亿元,回购股份价格不超过29.33元/股。9月3日,公司回购股份895.28万股,共计总金额2亿元(不含交易费用),每股均价22.34元。 2、巩固经典传奇品类与传奇盒子一站式生态,推动非传奇赛道与创新业务协同。国内方面,上半年依托自研与代理IP推出《龙之谷世界》《数码宝贝:源码》《热血江湖:归来》等并
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恺英网络
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医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长
[庆祝][庆祝][庆祝]医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长 1. 中国医疗器械领域也有可以具备全球竞争力的产品,并出口规范市场,联影医疗首台国产光子计数能谱CT,赛诺医疗药物洗脱支架美国FDA批准,心脉医疗主动脉覆膜支架出口欧盟市场。2025年上半年中国医疗器械出口额286.72 亿美元,同比增长6.3%,其中核磁、内镜、无创呼吸机出口增速领先,占比提升支撑估值弹性。 2. 国内设备采购恢复,政策风向反内卷,修正低价,创新器械支持政策配套。经历2年采购低迷后,县域医共体建设、设备更新政策下,
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心脉医疗
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我也不知道啊
2025-09-08 21:03:55
中芯国际核心战略资产,并中芯北方增厚业绩!
【中泰电子丨中芯国际】核心战略资产,并中芯北方增厚业绩! [烟花]拟收购中芯北方,明日复牌! 9月8日晚公告,公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(停牌前股价的65%) # 并入有望改善报表! 中芯北方2013年成立,16年开始投产,专注12英寸成熟制程,推测折旧已经大部分完成,并入有望增厚业绩,改善利润! # 周期上行、需求回流 ——行业基本面稳健,能见度较好。当前看到各行业触底反弹积极信号,AI带动相关领域强劲增长,
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中芯国际
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今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显
[红包]【申万家电】今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显 [玫瑰]#今日大涨超5%Q2表现亮眼:今日公司大涨超5%,公司25H1实现营收8.20亿元,同比-5%,归母净利润1.33亿元,同比+8%,其中Q2收入同比-1.5%,归母净利润+15%,单季度净利率超17%,表现亮眼,主要系公司降本增效、费率优化等因素所致 [玫瑰]#新品大爆带动Q2电商渠道大幅改善: 公司4月推出Smart智能人感浴霸新品,截至6月底单品销售突破5w台,7-8月销售延续良好态势;受益新品+618市占提升,
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2025-09-04 08:09:40
苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单
【长江电子杨洋团队】苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单,持续看好果链底部投资机会0904 近期果链的几点积极变化在于:1)苹果未来几年AI投入加大,规划未来3年在AI方面投入3千亿美金资本开支,通过内生加外延加速AI进程;2)对于iPhone17以及明年iPhone18备货预期持续提升,2026年苹果折叠屏手机销售预期上修至1000万部,2027年折叠屏手机出货量有望达到2500万部,AI眼镜、MR二代有望2027年发布; 我们认为,未来苹果AI将进一步打造苹果软硬件生态,AI赋能以及
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精研科技
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我也不知道啊
2025-09-04 07:23:39
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体 1、《电力中长期交易基本规则》(发改能源规〔2020〕889号)发布于2020年,至今已有5年,,随着全国统一电力市场的纵深建设,9月3日,国家发改委对新版《电力中长期交易基本规则》征求意见。 2、主要变化: #纳入新型经营主体 新型经营主体包括单一技术和资源聚合两类,其中资源聚合类新型经营主体是一个或多个聚合单元的运营主体。同一聚合资源在同一时期只能与一家虚拟电厂或负荷聚合商签订聚合服务合同。同时具有上网电量、下网用电量时,应区分各时段的上
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中信证券
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2025-09-04 07:21:07
推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床
🔥🔥推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床,京新药业进展全球第三、国内第二,BD出海在即,目标市值有望翻倍空间 [礼物]CDE官网显示,礼来启动Muvalaplin 片(每日一次口服的 Lp(a) 选择性抑制剂)首个 III 期研究:一项在脂蛋白(a)水平升高的成人中评价 Muvalaplin 片对主要不良心血管事件影响。该试验拟在国内入组 650 人,国际入组 10450 人。研究的主要终点是评价在降低 MACE-4 复合终点的风险方面,Muvalapli
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2025-09-03 19:03:41
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长 📚 热门IP催化:《盗墓笔记》与长白山高度关联,2025年迎来第二个“十年之约”。该IP自2011年连载至今,粉丝基础庞大,长白山是核心叙事空间。2015年第一次“十年之约”带动游客、收入、利润显著增长。本轮活动叠加交通改善,有望再造增长高峰。 🚄 交通改善利好: 沈白高铁:2025年6月1日进入联调联试,预计9月30日前开通,提升京津冀客流,预计年输送旅客 超千万人次。 长白山机场扩建:2025年6月22日新航站楼启用,总面积 207
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2025-09-03 19:02:37
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期 #经营拐点已至、后续量利双升、利润弹性可期。公司Q2出货27.3GWh,同环比+30%/+21%,6月产能利用率达90%,预计25年出货130GWh,同增60%+,整体收入600亿元,26年出货170GWh,同增30%+,整体收入超800亿元。盈利方面,电池价格已触底,储能持续满产满销,随着小鹏、零跑等爆款车型放量,产能利用率持续提升,此外合资材料工厂即将盈利,Q3预计经营大幅改善,26年随着大圆柱+大铁锂新品开启放量,海外市场大规模放量,单w
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海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长!
【中泰科技孙行臻团队】海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长! 🔥#CPU筑厚安全垫、DCU产品+订单加速突破中。国产替代逻辑持续兑现,收入持续保持高增速,产品x86授权具备稀缺性,DCU产品迭代正常推进中。 🔥#智算和AI市场加速扩展、客户导入稳步提速。海光DCU已在智算中心、人工智能等关键领域实现规模化应用。25H1合同负债维持较高水平,下游旺盛需求不减。甲骨文超预期业绩再验算力景气度,国内CSP厂商资本开支有望持续增加! 🔥#曙光合并稳步推进中、国产算力全链协同。通
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2025-09-11 09:09:30
甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速
[太阳]【国盛通信】甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速 [庆祝]【公司剩余履约合同,指引均大超预期】公司由AI工作负载带来的剩余履约合同(RPO)达到创纪录的4550亿美元,同比+359%,较上一季度增加3170亿美元。同时,公司上修未来五年IaaS业务收入指引逐年加速,26/27/28/29/30年收入分别为180/320/730/1140/1440亿美元。 [太阳]【北美已在备战更远的未来】我们从公司指引中可以看出,公司28年IaaS指引同比增速超过27年,指向大量算力将在28年进行交付
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甲骨文拉动AI算力需求上修
甲骨文拉动AI算力需求上修 FY26Q1业绩略低于预期,营业收入149亿美元,其中基础设施云OCI业务收入33亿,YoY+54%,略低于市场预期。 #公司超大额订单远超市场预期。公司FY26Q1 剩余履约义务RPO为4550亿,为包括多年合同的整体订单,大部分在5年内完成,环比FY25Q4增加3170亿,并指引即将迈向5000亿(微软FY25Q4 RPO为3680亿,主要为短周期订单、大部分在1-2年内确认)。签订合约的客户包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA、AMD等,预计以Ope
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Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!【东吴通信&海外科技 张良卫/李博韦/周高鼎】 【具体观点与逻辑详见今年三篇AI算力互连系列深度报告】 #事件 1、Oracle在FY26Q1业绩中更新在手订单为4550亿美元,yoy+359%,市场预期1500亿美元左右,将FY26资本开支从250亿美元上修至350亿; 2、Nebius公告与微软签订174-194亿美元的IDC服务订单; 3、英伟达发布Rubin CPX GPU及Vera Rubin CPX NVL
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业绩后几个观点持续路演
【食饮】业绩后几个观点持续路演: 1,白酒会震荡涨到明年春节。 2,伊利股息率受重视,开始震荡向上趋势,不会底部徘徊了。 3,蒙牛华润饮料绝对底部赔率品种,下半年存在改善可能。 4,新乳业妙可蓝多三年一倍坚定持有。 5,上游牧场继续看翻倍。 6,西麦可能一年一倍。 7,餐饮供应链有望逐步反弹。 8,中国食品入通看13倍以上。 以上欢迎预约路演或交流!
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地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升
` 20250909【国盛地产】地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升 上午,港股地产在碧桂园的带动下大涨,触发因素是:沪深交易所发布公告,调整港股通标的证券名单,其中,碧桂园获纳入港股通,2025年9月8日起生效。A股地产涨幅靠前,前排有沾边机器人、医美等各色热点的中小市值股票,也有基本面票,中排有大市值容量票。 解读:我们认为,A股的异动属于明显的高低切,港股的异动属于事件催化。 我们在7月、8月的段子里面也反复提过,下半年主线是做多,我们看多地产股票,主要驱动是:低洼补涨以及随着房价承压
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恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心
恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心 1、 新一轮回购开启彰显长期信心。8月29日公司公告将使用自有资金回购公司股份,资金总额不超过2亿元不低于1亿元,回购股份价格不超过29.33元/股。9月3日,公司回购股份895.28万股,共计总金额2亿元(不含交易费用),每股均价22.34元。 2、巩固经典传奇品类与传奇盒子一站式生态,推动非传奇赛道与创新业务协同。国内方面,上半年依托自研与代理IP推出《龙之谷世界》《数码宝贝:源码》《热血江湖:归来》等并
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医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长
[庆祝][庆祝][庆祝]医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长 1. 中国医疗器械领域也有可以具备全球竞争力的产品,并出口规范市场,联影医疗首台国产光子计数能谱CT,赛诺医疗药物洗脱支架美国FDA批准,心脉医疗主动脉覆膜支架出口欧盟市场。2025年上半年中国医疗器械出口额286.72 亿美元,同比增长6.3%,其中核磁、内镜、无创呼吸机出口增速领先,占比提升支撑估值弹性。 2. 国内设备采购恢复,政策风向反内卷,修正低价,创新器械支持政策配套。经历2年采购低迷后,县域医共体建设、设备更新政策下,
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中芯国际核心战略资产,并中芯北方增厚业绩!
【中泰电子丨中芯国际】核心战略资产,并中芯北方增厚业绩! [烟花]拟收购中芯北方,明日复牌! 9月8日晚公告,公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(停牌前股价的65%) # 并入有望改善报表! 中芯北方2013年成立,16年开始投产,专注12英寸成熟制程,推测折旧已经大部分完成,并入有望增厚业绩,改善利润! # 周期上行、需求回流 ——行业基本面稳健,能见度较好。当前看到各行业触底反弹积极信号,AI带动相关领域强劲增长,
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今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显
[红包]【申万家电】今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显 [玫瑰]#今日大涨超5%Q2表现亮眼:今日公司大涨超5%,公司25H1实现营收8.20亿元,同比-5%,归母净利润1.33亿元,同比+8%,其中Q2收入同比-1.5%,归母净利润+15%,单季度净利率超17%,表现亮眼,主要系公司降本增效、费率优化等因素所致 [玫瑰]#新品大爆带动Q2电商渠道大幅改善: 公司4月推出Smart智能人感浴霸新品,截至6月底单品销售突破5w台,7-8月销售延续良好态势;受益新品+618市占提升,
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2025-09-04 08:09:40
苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单
【长江电子杨洋团队】苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单,持续看好果链底部投资机会0904 近期果链的几点积极变化在于:1)苹果未来几年AI投入加大,规划未来3年在AI方面投入3千亿美金资本开支,通过内生加外延加速AI进程;2)对于iPhone17以及明年iPhone18备货预期持续提升,2026年苹果折叠屏手机销售预期上修至1000万部,2027年折叠屏手机出货量有望达到2500万部,AI眼镜、MR二代有望2027年发布; 我们认为,未来苹果AI将进一步打造苹果软硬件生态,AI赋能以及
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精研科技
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新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体 1、《电力中长期交易基本规则》(发改能源规〔2020〕889号)发布于2020年,至今已有5年,,随着全国统一电力市场的纵深建设,9月3日,国家发改委对新版《电力中长期交易基本规则》征求意见。 2、主要变化: #纳入新型经营主体 新型经营主体包括单一技术和资源聚合两类,其中资源聚合类新型经营主体是一个或多个聚合单元的运营主体。同一聚合资源在同一时期只能与一家虚拟电厂或负荷聚合商签订聚合服务合同。同时具有上网电量、下网用电量时,应区分各时段的上
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2025-09-04 07:21:07
推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床
🔥🔥推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床,京新药业进展全球第三、国内第二,BD出海在即,目标市值有望翻倍空间 [礼物]CDE官网显示,礼来启动Muvalaplin 片(每日一次口服的 Lp(a) 选择性抑制剂)首个 III 期研究:一项在脂蛋白(a)水平升高的成人中评价 Muvalaplin 片对主要不良心血管事件影响。该试验拟在国内入组 650 人,国际入组 10450 人。研究的主要终点是评价在降低 MACE-4 复合终点的风险方面,Muvalapli
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长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长 📚 热门IP催化:《盗墓笔记》与长白山高度关联,2025年迎来第二个“十年之约”。该IP自2011年连载至今,粉丝基础庞大,长白山是核心叙事空间。2015年第一次“十年之约”带动游客、收入、利润显著增长。本轮活动叠加交通改善,有望再造增长高峰。 🚄 交通改善利好: 沈白高铁:2025年6月1日进入联调联试,预计9月30日前开通,提升京津冀客流,预计年输送旅客 超千万人次。 长白山机场扩建:2025年6月22日新航站楼启用,总面积 207
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2025-09-03 19:02:37
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期 #经营拐点已至、后续量利双升、利润弹性可期。公司Q2出货27.3GWh,同环比+30%/+21%,6月产能利用率达90%,预计25年出货130GWh,同增60%+,整体收入600亿元,26年出货170GWh,同增30%+,整体收入超800亿元。盈利方面,电池价格已触底,储能持续满产满销,随着小鹏、零跑等爆款车型放量,产能利用率持续提升,此外合资材料工厂即将盈利,Q3预计经营大幅改善,26年随着大圆柱+大铁锂新品开启放量,海外市场大规模放量,单w
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海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长!
【中泰科技孙行臻团队】海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长! 🔥#CPU筑厚安全垫、DCU产品+订单加速突破中。国产替代逻辑持续兑现,收入持续保持高增速,产品x86授权具备稀缺性,DCU产品迭代正常推进中。 🔥#智算和AI市场加速扩展、客户导入稳步提速。海光DCU已在智算中心、人工智能等关键领域实现规模化应用。25H1合同负债维持较高水平,下游旺盛需求不减。甲骨文超预期业绩再验算力景气度,国内CSP厂商资本开支有望持续增加! 🔥#曙光合并稳步推进中、国产算力全链协同。通
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甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速
[太阳]【国盛通信】甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速 [庆祝]【公司剩余履约合同,指引均大超预期】公司由AI工作负载带来的剩余履约合同(RPO)达到创纪录的4550亿美元,同比+359%,较上一季度增加3170亿美元。同时,公司上修未来五年IaaS业务收入指引逐年加速,26/27/28/29/30年收入分别为180/320/730/1140/1440亿美元。 [太阳]【北美已在备战更远的未来】我们从公司指引中可以看出,公司28年IaaS指引同比增速超过27年,指向大量算力将在28年进行交付
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中际旭创
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甲骨文拉动AI算力需求上修
甲骨文拉动AI算力需求上修 FY26Q1业绩略低于预期,营业收入149亿美元,其中基础设施云OCI业务收入33亿,YoY+54%,略低于市场预期。 #公司超大额订单远超市场预期。公司FY26Q1 剩余履约义务RPO为4550亿,为包括多年合同的整体订单,大部分在5年内完成,环比FY25Q4增加3170亿,并指引即将迈向5000亿(微软FY25Q4 RPO为3680亿,主要为短周期订单、大部分在1-2年内确认)。签订合约的客户包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA、AMD等,预计以Ope
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2025-09-11 05:48:16
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!【东吴通信&海外科技 张良卫/李博韦/周高鼎】 【具体观点与逻辑详见今年三篇AI算力互连系列深度报告】 #事件 1、Oracle在FY26Q1业绩中更新在手订单为4550亿美元,yoy+359%,市场预期1500亿美元左右,将FY26资本开支从250亿美元上修至350亿; 2、Nebius公告与微软签订174-194亿美元的IDC服务订单; 3、英伟达发布Rubin CPX GPU及Vera Rubin CPX NVL
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新易盛
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业绩后几个观点持续路演
【食饮】业绩后几个观点持续路演: 1,白酒会震荡涨到明年春节。 2,伊利股息率受重视,开始震荡向上趋势,不会底部徘徊了。 3,蒙牛华润饮料绝对底部赔率品种,下半年存在改善可能。 4,新乳业妙可蓝多三年一倍坚定持有。 5,上游牧场继续看翻倍。 6,西麦可能一年一倍。 7,餐饮供应链有望逐步反弹。 8,中国食品入通看13倍以上。 以上欢迎预约路演或交流!
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新乳业
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地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升
` 20250909【国盛地产】地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升 上午,港股地产在碧桂园的带动下大涨,触发因素是:沪深交易所发布公告,调整港股通标的证券名单,其中,碧桂园获纳入港股通,2025年9月8日起生效。A股地产涨幅靠前,前排有沾边机器人、医美等各色热点的中小市值股票,也有基本面票,中排有大市值容量票。 解读:我们认为,A股的异动属于明显的高低切,港股的异动属于事件催化。 我们在7月、8月的段子里面也反复提过,下半年主线是做多,我们看多地产股票,主要驱动是:低洼补涨以及随着房价承压
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城投控股
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恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心
恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心 1、 新一轮回购开启彰显长期信心。8月29日公司公告将使用自有资金回购公司股份,资金总额不超过2亿元不低于1亿元,回购股份价格不超过29.33元/股。9月3日,公司回购股份895.28万股,共计总金额2亿元(不含交易费用),每股均价22.34元。 2、巩固经典传奇品类与传奇盒子一站式生态,推动非传奇赛道与创新业务协同。国内方面,上半年依托自研与代理IP推出《龙之谷世界》《数码宝贝:源码》《热血江湖:归来》等并
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医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长
[庆祝][庆祝][庆祝]医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长 1. 中国医疗器械领域也有可以具备全球竞争力的产品,并出口规范市场,联影医疗首台国产光子计数能谱CT,赛诺医疗药物洗脱支架美国FDA批准,心脉医疗主动脉覆膜支架出口欧盟市场。2025年上半年中国医疗器械出口额286.72 亿美元,同比增长6.3%,其中核磁、内镜、无创呼吸机出口增速领先,占比提升支撑估值弹性。 2. 国内设备采购恢复,政策风向反内卷,修正低价,创新器械支持政策配套。经历2年采购低迷后,县域医共体建设、设备更新政策下,
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中芯国际核心战略资产,并中芯北方增厚业绩!
【中泰电子丨中芯国际】核心战略资产,并中芯北方增厚业绩! [烟花]拟收购中芯北方,明日复牌! 9月8日晚公告,公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(停牌前股价的65%) # 并入有望改善报表! 中芯北方2013年成立,16年开始投产,专注12英寸成熟制程,推测折旧已经大部分完成,并入有望增厚业绩,改善利润! # 周期上行、需求回流 ——行业基本面稳健,能见度较好。当前看到各行业触底反弹积极信号,AI带动相关领域强劲增长,
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今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显
[红包]【申万家电】今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显 [玫瑰]#今日大涨超5%Q2表现亮眼:今日公司大涨超5%,公司25H1实现营收8.20亿元,同比-5%,归母净利润1.33亿元,同比+8%,其中Q2收入同比-1.5%,归母净利润+15%,单季度净利率超17%,表现亮眼,主要系公司降本增效、费率优化等因素所致 [玫瑰]#新品大爆带动Q2电商渠道大幅改善: 公司4月推出Smart智能人感浴霸新品,截至6月底单品销售突破5w台,7-8月销售延续良好态势;受益新品+618市占提升,
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2025-09-04 08:09:40
苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单
【长江电子杨洋团队】苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单,持续看好果链底部投资机会0904 近期果链的几点积极变化在于:1)苹果未来几年AI投入加大,规划未来3年在AI方面投入3千亿美金资本开支,通过内生加外延加速AI进程;2)对于iPhone17以及明年iPhone18备货预期持续提升,2026年苹果折叠屏手机销售预期上修至1000万部,2027年折叠屏手机出货量有望达到2500万部,AI眼镜、MR二代有望2027年发布; 我们认为,未来苹果AI将进一步打造苹果软硬件生态,AI赋能以及
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精研科技
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新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体 1、《电力中长期交易基本规则》(发改能源规〔2020〕889号)发布于2020年,至今已有5年,,随着全国统一电力市场的纵深建设,9月3日,国家发改委对新版《电力中长期交易基本规则》征求意见。 2、主要变化: #纳入新型经营主体 新型经营主体包括单一技术和资源聚合两类,其中资源聚合类新型经营主体是一个或多个聚合单元的运营主体。同一聚合资源在同一时期只能与一家虚拟电厂或负荷聚合商签订聚合服务合同。同时具有上网电量、下网用电量时,应区分各时段的上
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推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床
🔥🔥推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床,京新药业进展全球第三、国内第二,BD出海在即,目标市值有望翻倍空间 [礼物]CDE官网显示,礼来启动Muvalaplin 片(每日一次口服的 Lp(a) 选择性抑制剂)首个 III 期研究:一项在脂蛋白(a)水平升高的成人中评价 Muvalaplin 片对主要不良心血管事件影响。该试验拟在国内入组 650 人,国际入组 10450 人。研究的主要终点是评价在降低 MACE-4 复合终点的风险方面,Muvalapli
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长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长 📚 热门IP催化:《盗墓笔记》与长白山高度关联,2025年迎来第二个“十年之约”。该IP自2011年连载至今,粉丝基础庞大,长白山是核心叙事空间。2015年第一次“十年之约”带动游客、收入、利润显著增长。本轮活动叠加交通改善,有望再造增长高峰。 🚄 交通改善利好: 沈白高铁:2025年6月1日进入联调联试,预计9月30日前开通,提升京津冀客流,预计年输送旅客 超千万人次。 长白山机场扩建:2025年6月22日新航站楼启用,总面积 207
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亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期 #经营拐点已至、后续量利双升、利润弹性可期。公司Q2出货27.3GWh,同环比+30%/+21%,6月产能利用率达90%,预计25年出货130GWh,同增60%+,整体收入600亿元,26年出货170GWh,同增30%+,整体收入超800亿元。盈利方面,电池价格已触底,储能持续满产满销,随着小鹏、零跑等爆款车型放量,产能利用率持续提升,此外合资材料工厂即将盈利,Q3预计经营大幅改善,26年随着大圆柱+大铁锂新品开启放量,海外市场大规模放量,单w
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海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长!
【中泰科技孙行臻团队】海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长! 🔥#CPU筑厚安全垫、DCU产品+订单加速突破中。国产替代逻辑持续兑现,收入持续保持高增速,产品x86授权具备稀缺性,DCU产品迭代正常推进中。 🔥#智算和AI市场加速扩展、客户导入稳步提速。海光DCU已在智算中心、人工智能等关键领域实现规模化应用。25H1合同负债维持较高水平,下游旺盛需求不减。甲骨文超预期业绩再验算力景气度,国内CSP厂商资本开支有望持续增加! 🔥#曙光合并稳步推进中、国产算力全链协同。通
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甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速
[太阳]【国盛通信】甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速 [庆祝]【公司剩余履约合同,指引均大超预期】公司由AI工作负载带来的剩余履约合同(RPO)达到创纪录的4550亿美元,同比+359%,较上一季度增加3170亿美元。同时,公司上修未来五年IaaS业务收入指引逐年加速,26/27/28/29/30年收入分别为180/320/730/1140/1440亿美元。 [太阳]【北美已在备战更远的未来】我们从公司指引中可以看出,公司28年IaaS指引同比增速超过27年,指向大量算力将在28年进行交付
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甲骨文拉动AI算力需求上修
甲骨文拉动AI算力需求上修 FY26Q1业绩略低于预期,营业收入149亿美元,其中基础设施云OCI业务收入33亿,YoY+54%,略低于市场预期。 #公司超大额订单远超市场预期。公司FY26Q1 剩余履约义务RPO为4550亿,为包括多年合同的整体订单,大部分在5年内完成,环比FY25Q4增加3170亿,并指引即将迈向5000亿(微软FY25Q4 RPO为3680亿,主要为短周期订单、大部分在1-2年内确认)。签订合约的客户包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA、AMD等,预计以Ope
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Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!【东吴通信&海外科技 张良卫/李博韦/周高鼎】 【具体观点与逻辑详见今年三篇AI算力互连系列深度报告】 #事件 1、Oracle在FY26Q1业绩中更新在手订单为4550亿美元,yoy+359%,市场预期1500亿美元左右,将FY26资本开支从250亿美元上修至350亿; 2、Nebius公告与微软签订174-194亿美元的IDC服务订单; 3、英伟达发布Rubin CPX GPU及Vera Rubin CPX NVL
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业绩后几个观点持续路演
【食饮】业绩后几个观点持续路演: 1,白酒会震荡涨到明年春节。 2,伊利股息率受重视,开始震荡向上趋势,不会底部徘徊了。 3,蒙牛华润饮料绝对底部赔率品种,下半年存在改善可能。 4,新乳业妙可蓝多三年一倍坚定持有。 5,上游牧场继续看翻倍。 6,西麦可能一年一倍。 7,餐饮供应链有望逐步反弹。 8,中国食品入通看13倍以上。 以上欢迎预约路演或交流!
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地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升
` 20250909【国盛地产】地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升 上午,港股地产在碧桂园的带动下大涨,触发因素是:沪深交易所发布公告,调整港股通标的证券名单,其中,碧桂园获纳入港股通,2025年9月8日起生效。A股地产涨幅靠前,前排有沾边机器人、医美等各色热点的中小市值股票,也有基本面票,中排有大市值容量票。 解读:我们认为,A股的异动属于明显的高低切,港股的异动属于事件催化。 我们在7月、8月的段子里面也反复提过,下半年主线是做多,我们看多地产股票,主要驱动是:低洼补涨以及随着房价承压
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恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心
恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心 1、 新一轮回购开启彰显长期信心。8月29日公司公告将使用自有资金回购公司股份,资金总额不超过2亿元不低于1亿元,回购股份价格不超过29.33元/股。9月3日,公司回购股份895.28万股,共计总金额2亿元(不含交易费用),每股均价22.34元。 2、巩固经典传奇品类与传奇盒子一站式生态,推动非传奇赛道与创新业务协同。国内方面,上半年依托自研与代理IP推出《龙之谷世界》《数码宝贝:源码》《热血江湖:归来》等并
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医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长
[庆祝][庆祝][庆祝]医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长 1. 中国医疗器械领域也有可以具备全球竞争力的产品,并出口规范市场,联影医疗首台国产光子计数能谱CT,赛诺医疗药物洗脱支架美国FDA批准,心脉医疗主动脉覆膜支架出口欧盟市场。2025年上半年中国医疗器械出口额286.72 亿美元,同比增长6.3%,其中核磁、内镜、无创呼吸机出口增速领先,占比提升支撑估值弹性。 2. 国内设备采购恢复,政策风向反内卷,修正低价,创新器械支持政策配套。经历2年采购低迷后,县域医共体建设、设备更新政策下,
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中芯国际核心战略资产,并中芯北方增厚业绩!
【中泰电子丨中芯国际】核心战略资产,并中芯北方增厚业绩! [烟花]拟收购中芯北方,明日复牌! 9月8日晚公告,公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(停牌前股价的65%) # 并入有望改善报表! 中芯北方2013年成立,16年开始投产,专注12英寸成熟制程,推测折旧已经大部分完成,并入有望增厚业绩,改善利润! # 周期上行、需求回流 ——行业基本面稳健,能见度较好。当前看到各行业触底反弹积极信号,AI带动相关领域强劲增长,
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今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显
[红包]【申万家电】今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显 [玫瑰]#今日大涨超5%Q2表现亮眼:今日公司大涨超5%,公司25H1实现营收8.20亿元,同比-5%,归母净利润1.33亿元,同比+8%,其中Q2收入同比-1.5%,归母净利润+15%,单季度净利率超17%,表现亮眼,主要系公司降本增效、费率优化等因素所致 [玫瑰]#新品大爆带动Q2电商渠道大幅改善: 公司4月推出Smart智能人感浴霸新品,截至6月底单品销售突破5w台,7-8月销售延续良好态势;受益新品+618市占提升,
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苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单
【长江电子杨洋团队】苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单,持续看好果链底部投资机会0904 近期果链的几点积极变化在于:1)苹果未来几年AI投入加大,规划未来3年在AI方面投入3千亿美金资本开支,通过内生加外延加速AI进程;2)对于iPhone17以及明年iPhone18备货预期持续提升,2026年苹果折叠屏手机销售预期上修至1000万部,2027年折叠屏手机出货量有望达到2500万部,AI眼镜、MR二代有望2027年发布; 我们认为,未来苹果AI将进一步打造苹果软硬件生态,AI赋能以及
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新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体 1、《电力中长期交易基本规则》(发改能源规〔2020〕889号)发布于2020年,至今已有5年,,随着全国统一电力市场的纵深建设,9月3日,国家发改委对新版《电力中长期交易基本规则》征求意见。 2、主要变化: #纳入新型经营主体 新型经营主体包括单一技术和资源聚合两类,其中资源聚合类新型经营主体是一个或多个聚合单元的运营主体。同一聚合资源在同一时期只能与一家虚拟电厂或负荷聚合商签订聚合服务合同。同时具有上网电量、下网用电量时,应区分各时段的上
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推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床
🔥🔥推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床,京新药业进展全球第三、国内第二,BD出海在即,目标市值有望翻倍空间 [礼物]CDE官网显示,礼来启动Muvalaplin 片(每日一次口服的 Lp(a) 选择性抑制剂)首个 III 期研究:一项在脂蛋白(a)水平升高的成人中评价 Muvalaplin 片对主要不良心血管事件影响。该试验拟在国内入组 650 人,国际入组 10450 人。研究的主要终点是评价在降低 MACE-4 复合终点的风险方面,Muvalapli
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2025-09-03 19:03:41
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长 📚 热门IP催化:《盗墓笔记》与长白山高度关联,2025年迎来第二个“十年之约”。该IP自2011年连载至今,粉丝基础庞大,长白山是核心叙事空间。2015年第一次“十年之约”带动游客、收入、利润显著增长。本轮活动叠加交通改善,有望再造增长高峰。 🚄 交通改善利好: 沈白高铁:2025年6月1日进入联调联试,预计9月30日前开通,提升京津冀客流,预计年输送旅客 超千万人次。 长白山机场扩建:2025年6月22日新航站楼启用,总面积 207
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亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期 #经营拐点已至、后续量利双升、利润弹性可期。公司Q2出货27.3GWh,同环比+30%/+21%,6月产能利用率达90%,预计25年出货130GWh,同增60%+,整体收入600亿元,26年出货170GWh,同增30%+,整体收入超800亿元。盈利方面,电池价格已触底,储能持续满产满销,随着小鹏、零跑等爆款车型放量,产能利用率持续提升,此外合资材料工厂即将盈利,Q3预计经营大幅改善,26年随着大圆柱+大铁锂新品开启放量,海外市场大规模放量,单w
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海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长!
【中泰科技孙行臻团队】海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长! 🔥#CPU筑厚安全垫、DCU产品+订单加速突破中。国产替代逻辑持续兑现,收入持续保持高增速,产品x86授权具备稀缺性,DCU产品迭代正常推进中。 🔥#智算和AI市场加速扩展、客户导入稳步提速。海光DCU已在智算中心、人工智能等关键领域实现规模化应用。25H1合同负债维持较高水平,下游旺盛需求不减。甲骨文超预期业绩再验算力景气度,国内CSP厂商资本开支有望持续增加! 🔥#曙光合并稳步推进中、国产算力全链协同。通
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甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速
[太阳]【国盛通信】甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速 [庆祝]【公司剩余履约合同,指引均大超预期】公司由AI工作负载带来的剩余履约合同(RPO)达到创纪录的4550亿美元,同比+359%,较上一季度增加3170亿美元。同时,公司上修未来五年IaaS业务收入指引逐年加速,26/27/28/29/30年收入分别为180/320/730/1140/1440亿美元。 [太阳]【北美已在备战更远的未来】我们从公司指引中可以看出,公司28年IaaS指引同比增速超过27年,指向大量算力将在28年进行交付
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甲骨文拉动AI算力需求上修
甲骨文拉动AI算力需求上修 FY26Q1业绩略低于预期,营业收入149亿美元,其中基础设施云OCI业务收入33亿,YoY+54%,略低于市场预期。 #公司超大额订单远超市场预期。公司FY26Q1 剩余履约义务RPO为4550亿,为包括多年合同的整体订单,大部分在5年内完成,环比FY25Q4增加3170亿,并指引即将迈向5000亿(微软FY25Q4 RPO为3680亿,主要为短周期订单、大部分在1-2年内确认)。签订合约的客户包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA、AMD等,预计以Ope
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我也不知道啊
2025-09-11 05:48:16
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!【东吴通信&海外科技 张良卫/李博韦/周高鼎】 【具体观点与逻辑详见今年三篇AI算力互连系列深度报告】 #事件 1、Oracle在FY26Q1业绩中更新在手订单为4550亿美元,yoy+359%,市场预期1500亿美元左右,将FY26资本开支从250亿美元上修至350亿; 2、Nebius公告与微软签订174-194亿美元的IDC服务订单; 3、英伟达发布Rubin CPX GPU及Vera Rubin CPX NVL
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新易盛
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业绩后几个观点持续路演
【食饮】业绩后几个观点持续路演: 1,白酒会震荡涨到明年春节。 2,伊利股息率受重视,开始震荡向上趋势,不会底部徘徊了。 3,蒙牛华润饮料绝对底部赔率品种,下半年存在改善可能。 4,新乳业妙可蓝多三年一倍坚定持有。 5,上游牧场继续看翻倍。 6,西麦可能一年一倍。 7,餐饮供应链有望逐步反弹。 8,中国食品入通看13倍以上。 以上欢迎预约路演或交流!
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新乳业
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地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升
` 20250909【国盛地产】地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升 上午,港股地产在碧桂园的带动下大涨,触发因素是:沪深交易所发布公告,调整港股通标的证券名单,其中,碧桂园获纳入港股通,2025年9月8日起生效。A股地产涨幅靠前,前排有沾边机器人、医美等各色热点的中小市值股票,也有基本面票,中排有大市值容量票。 解读:我们认为,A股的异动属于明显的高低切,港股的异动属于事件催化。 我们在7月、8月的段子里面也反复提过,下半年主线是做多,我们看多地产股票,主要驱动是:低洼补涨以及随着房价承压
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城投控股
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恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心
恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心 1、 新一轮回购开启彰显长期信心。8月29日公司公告将使用自有资金回购公司股份,资金总额不超过2亿元不低于1亿元,回购股份价格不超过29.33元/股。9月3日,公司回购股份895.28万股,共计总金额2亿元(不含交易费用),每股均价22.34元。 2、巩固经典传奇品类与传奇盒子一站式生态,推动非传奇赛道与创新业务协同。国内方面,上半年依托自研与代理IP推出《龙之谷世界》《数码宝贝:源码》《热血江湖:归来》等并
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医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长
[庆祝][庆祝][庆祝]医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长 1. 中国医疗器械领域也有可以具备全球竞争力的产品,并出口规范市场,联影医疗首台国产光子计数能谱CT,赛诺医疗药物洗脱支架美国FDA批准,心脉医疗主动脉覆膜支架出口欧盟市场。2025年上半年中国医疗器械出口额286.72 亿美元,同比增长6.3%,其中核磁、内镜、无创呼吸机出口增速领先,占比提升支撑估值弹性。 2. 国内设备采购恢复,政策风向反内卷,修正低价,创新器械支持政策配套。经历2年采购低迷后,县域医共体建设、设备更新政策下,
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中芯国际核心战略资产,并中芯北方增厚业绩!
【中泰电子丨中芯国际】核心战略资产,并中芯北方增厚业绩! [烟花]拟收购中芯北方,明日复牌! 9月8日晚公告,公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(停牌前股价的65%) # 并入有望改善报表! 中芯北方2013年成立,16年开始投产,专注12英寸成熟制程,推测折旧已经大部分完成,并入有望增厚业绩,改善利润! # 周期上行、需求回流 ——行业基本面稳健,能见度较好。当前看到各行业触底反弹积极信号,AI带动相关领域强劲增长,
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今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显
[红包]【申万家电】今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显 [玫瑰]#今日大涨超5%Q2表现亮眼:今日公司大涨超5%,公司25H1实现营收8.20亿元,同比-5%,归母净利润1.33亿元,同比+8%,其中Q2收入同比-1.5%,归母净利润+15%,单季度净利率超17%,表现亮眼,主要系公司降本增效、费率优化等因素所致 [玫瑰]#新品大爆带动Q2电商渠道大幅改善: 公司4月推出Smart智能人感浴霸新品,截至6月底单品销售突破5w台,7-8月销售延续良好态势;受益新品+618市占提升,
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2025-09-04 08:09:40
苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单
【长江电子杨洋团队】苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单,持续看好果链底部投资机会0904 近期果链的几点积极变化在于:1)苹果未来几年AI投入加大,规划未来3年在AI方面投入3千亿美金资本开支,通过内生加外延加速AI进程;2)对于iPhone17以及明年iPhone18备货预期持续提升,2026年苹果折叠屏手机销售预期上修至1000万部,2027年折叠屏手机出货量有望达到2500万部,AI眼镜、MR二代有望2027年发布; 我们认为,未来苹果AI将进一步打造苹果软硬件生态,AI赋能以及
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2025-09-04 07:23:39
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体 1、《电力中长期交易基本规则》(发改能源规〔2020〕889号)发布于2020年,至今已有5年,,随着全国统一电力市场的纵深建设,9月3日,国家发改委对新版《电力中长期交易基本规则》征求意见。 2、主要变化: #纳入新型经营主体 新型经营主体包括单一技术和资源聚合两类,其中资源聚合类新型经营主体是一个或多个聚合单元的运营主体。同一聚合资源在同一时期只能与一家虚拟电厂或负荷聚合商签订聚合服务合同。同时具有上网电量、下网用电量时,应区分各时段的上
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推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床
🔥🔥推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床,京新药业进展全球第三、国内第二,BD出海在即,目标市值有望翻倍空间 [礼物]CDE官网显示,礼来启动Muvalaplin 片(每日一次口服的 Lp(a) 选择性抑制剂)首个 III 期研究:一项在脂蛋白(a)水平升高的成人中评价 Muvalaplin 片对主要不良心血管事件影响。该试验拟在国内入组 650 人,国际入组 10450 人。研究的主要终点是评价在降低 MACE-4 复合终点的风险方面,Muvalapli
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2025-09-03 19:03:41
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长 📚 热门IP催化:《盗墓笔记》与长白山高度关联,2025年迎来第二个“十年之约”。该IP自2011年连载至今,粉丝基础庞大,长白山是核心叙事空间。2015年第一次“十年之约”带动游客、收入、利润显著增长。本轮活动叠加交通改善,有望再造增长高峰。 🚄 交通改善利好: 沈白高铁:2025年6月1日进入联调联试,预计9月30日前开通,提升京津冀客流,预计年输送旅客 超千万人次。 长白山机场扩建:2025年6月22日新航站楼启用,总面积 207
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亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期 #经营拐点已至、后续量利双升、利润弹性可期。公司Q2出货27.3GWh,同环比+30%/+21%,6月产能利用率达90%,预计25年出货130GWh,同增60%+,整体收入600亿元,26年出货170GWh,同增30%+,整体收入超800亿元。盈利方面,电池价格已触底,储能持续满产满销,随着小鹏、零跑等爆款车型放量,产能利用率持续提升,此外合资材料工厂即将盈利,Q3预计经营大幅改善,26年随着大圆柱+大铁锂新品开启放量,海外市场大规模放量,单w
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海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长!
【中泰科技孙行臻团队】海光信息大涨点评:坚定国产算力主旋律,加码智算助力高增长! 🔥#CPU筑厚安全垫、DCU产品+订单加速突破中。国产替代逻辑持续兑现,收入持续保持高增速,产品x86授权具备稀缺性,DCU产品迭代正常推进中。 🔥#智算和AI市场加速扩展、客户导入稳步提速。海光DCU已在智算中心、人工智能等关键领域实现规模化应用。25H1合同负债维持较高水平,下游旺盛需求不减。甲骨文超预期业绩再验算力景气度,国内CSP厂商资本开支有望持续增加! 🔥#曙光合并稳步推进中、国产算力全链协同。通
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2025-09-11 09:09:30
甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速
[太阳]【国盛通信】甲骨文指引大超预期,海外AI基建再加速 [庆祝]【公司剩余履约合同,指引均大超预期】公司由AI工作负载带来的剩余履约合同(RPO)达到创纪录的4550亿美元,同比+359%,较上一季度增加3170亿美元。同时,公司上修未来五年IaaS业务收入指引逐年加速,26/27/28/29/30年收入分别为180/320/730/1140/1440亿美元。 [太阳]【北美已在备战更远的未来】我们从公司指引中可以看出,公司28年IaaS指引同比增速超过27年,指向大量算力将在28年进行交付
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甲骨文拉动AI算力需求上修
甲骨文拉动AI算力需求上修 FY26Q1业绩略低于预期,营业收入149亿美元,其中基础设施云OCI业务收入33亿,YoY+54%,略低于市场预期。 #公司超大额订单远超市场预期。公司FY26Q1 剩余履约义务RPO为4550亿,为包括多年合同的整体订单,大部分在5年内完成,环比FY25Q4增加3170亿,并指引即将迈向5000亿(微软FY25Q4 RPO为3680亿,主要为短周期订单、大部分在1-2年内确认)。签订合约的客户包括OpenAI、xAI、Meta、NVIDIA、AMD等,预计以Ope
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Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!
Oracle等算力需求超预期+英伟达发布高负载推理新产品,继续看好海外算力链!【东吴通信&海外科技 张良卫/李博韦/周高鼎】 【具体观点与逻辑详见今年三篇AI算力互连系列深度报告】 #事件 1、Oracle在FY26Q1业绩中更新在手订单为4550亿美元,yoy+359%,市场预期1500亿美元左右,将FY26资本开支从250亿美元上修至350亿; 2、Nebius公告与微软签订174-194亿美元的IDC服务订单; 3、英伟达发布Rubin CPX GPU及Vera Rubin CPX NVL
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业绩后几个观点持续路演
【食饮】业绩后几个观点持续路演: 1,白酒会震荡涨到明年春节。 2,伊利股息率受重视,开始震荡向上趋势,不会底部徘徊了。 3,蒙牛华润饮料绝对底部赔率品种,下半年存在改善可能。 4,新乳业妙可蓝多三年一倍坚定持有。 5,上游牧场继续看翻倍。 6,西麦可能一年一倍。 7,餐饮供应链有望逐步反弹。 8,中国食品入通看13倍以上。 以上欢迎预约路演或交流!
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地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升
` 20250909【国盛地产】地产异动点评:轮动补涨品种+政策预期提升 上午,港股地产在碧桂园的带动下大涨,触发因素是:沪深交易所发布公告,调整港股通标的证券名单,其中,碧桂园获纳入港股通,2025年9月8日起生效。A股地产涨幅靠前,前排有沾边机器人、医美等各色热点的中小市值股票,也有基本面票,中排有大市值容量票。 解读:我们认为,A股的异动属于明显的高低切,港股的异动属于事件催化。 我们在7月、8月的段子里面也反复提过,下半年主线是做多,我们看多地产股票,主要驱动是:低洼补涨以及随着房价承压
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恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心
恺英网络(002517):传奇生态巩固+多IP新品密集上线,新一轮回购彰显公司长期信心 1、 新一轮回购开启彰显长期信心。8月29日公司公告将使用自有资金回购公司股份,资金总额不超过2亿元不低于1亿元,回购股份价格不超过29.33元/股。9月3日,公司回购股份895.28万股,共计总金额2亿元(不含交易费用),每股均价22.34元。 2、巩固经典传奇品类与传奇盒子一站式生态,推动非传奇赛道与创新业务协同。国内方面,上半年依托自研与代理IP推出《龙之谷世界》《数码宝贝:源码》《热血江湖:归来》等并
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医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长
[庆祝][庆祝][庆祝]医疗器械大涨,重视高精尖领域和出海增长 1. 中国医疗器械领域也有可以具备全球竞争力的产品,并出口规范市场,联影医疗首台国产光子计数能谱CT,赛诺医疗药物洗脱支架美国FDA批准,心脉医疗主动脉覆膜支架出口欧盟市场。2025年上半年中国医疗器械出口额286.72 亿美元,同比增长6.3%,其中核磁、内镜、无创呼吸机出口增速领先,占比提升支撑估值弹性。 2. 国内设备采购恢复,政策风向反内卷,修正低价,创新器械支持政策配套。经历2年采购低迷后,县域医共体建设、设备更新政策下,
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中芯国际核心战略资产,并中芯北方增厚业绩!
【中泰电子丨中芯国际】核心战略资产,并中芯北方增厚业绩! [烟花]拟收购中芯北方,明日复牌! 9月8日晚公告,公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(停牌前股价的65%) # 并入有望改善报表! 中芯北方2013年成立,16年开始投产,专注12英寸成熟制程,推测折旧已经大部分完成,并入有望增厚业绩,改善利润! # 周期上行、需求回流 ——行业基本面稳健,能见度较好。当前看到各行业触底反弹积极信号,AI带动相关领域强劲增长,
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今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显
[红包]【申万家电】今日大涨!高股息标的奥普科技,长期配置价值持续凸显 [玫瑰]#今日大涨超5%Q2表现亮眼:今日公司大涨超5%,公司25H1实现营收8.20亿元,同比-5%,归母净利润1.33亿元,同比+8%,其中Q2收入同比-1.5%,归母净利润+15%,单季度净利率超17%,表现亮眼,主要系公司降本增效、费率优化等因素所致 [玫瑰]#新品大爆带动Q2电商渠道大幅改善: 公司4月推出Smart智能人感浴霸新品,截至6月底单品销售突破5w台,7-8月销售延续良好态势;受益新品+618市占提升,
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苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单
【长江电子杨洋团队】苹果AI未来几年投入加大,折叠屏手机硬件加单,持续看好果链底部投资机会0904 近期果链的几点积极变化在于:1)苹果未来几年AI投入加大,规划未来3年在AI方面投入3千亿美金资本开支,通过内生加外延加速AI进程;2)对于iPhone17以及明年iPhone18备货预期持续提升,2026年苹果折叠屏手机销售预期上修至1000万部,2027年折叠屏手机出货量有望达到2500万部,AI眼镜、MR二代有望2027年发布; 我们认为,未来苹果AI将进一步打造苹果软硬件生态,AI赋能以及
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新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体
新版电力中长期交易基本规则征求意见,纳入新型经营主体 1、《电力中长期交易基本规则》(发改能源规〔2020〕889号)发布于2020年,至今已有5年,,随着全国统一电力市场的纵深建设,9月3日,国家发改委对新版《电力中长期交易基本规则》征求意见。 2、主要变化: #纳入新型经营主体 新型经营主体包括单一技术和资源聚合两类,其中资源聚合类新型经营主体是一个或多个聚合单元的运营主体。同一聚合资源在同一时期只能与一家虚拟电厂或负荷聚合商签订聚合服务合同。同时具有上网电量、下网用电量时,应区分各时段的上
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推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床
🔥🔥推荐京新药业:礼来口服小分子Lp(a)抑制剂启动首个全球 III 期临床,京新药业进展全球第三、国内第二,BD出海在即,目标市值有望翻倍空间 [礼物]CDE官网显示,礼来启动Muvalaplin 片(每日一次口服的 Lp(a) 选择性抑制剂)首个 III 期研究:一项在脂蛋白(a)水平升高的成人中评价 Muvalaplin 片对主要不良心血管事件影响。该试验拟在国内入组 650 人,国际入组 10450 人。研究的主要终点是评价在降低 MACE-4 复合终点的风险方面,Muvalapli
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长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长
长白山:盗墓笔记IP重塑文旅内涵,交通改善助力游客增长 📚 热门IP催化:《盗墓笔记》与长白山高度关联,2025年迎来第二个“十年之约”。该IP自2011年连载至今,粉丝基础庞大,长白山是核心叙事空间。2015年第一次“十年之约”带动游客、收入、利润显著增长。本轮活动叠加交通改善,有望再造增长高峰。 🚄 交通改善利好: 沈白高铁:2025年6月1日进入联调联试,预计9月30日前开通,提升京津冀客流,预计年输送旅客 超千万人次。 长白山机场扩建:2025年6月22日新航站楼启用,总面积 207
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亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期
亿纬锂能:经营拐点已至,新品开启放量,利润弹性可期 #经营拐点已至、后续量利双升、利润弹性可期。公司Q2出货27.3GWh,同环比+30%/+21%,6月产能利用率达90%,预计25年出货130GWh,同增60%+,整体收入600亿元,26年出货170GWh,同增30%+,整体收入超800亿元。盈利方面,电池价格已触底,储能持续满产满销,随着小鹏、零跑等爆款车型放量,产能利用率持续提升,此外合资材料工厂即将盈利,Q3预计经营大幅改善,26年随着大圆柱+大铁锂新品开启放量,海外市场大规模放量,单w
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