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我也不知道啊
2025-08-19 07:50:46
创新药旗手/创新药第一团队
🔥🔥创新药旗手/创新药第一团队:联邦制药中报业绩预告点评:利空出尽,创新药管线依然显著低估,GLP1管线丰富,具备千亿市值潜力、强烈建议买入!【东吴医药朱国广团队】 [礼物]事件:8月18日,公司发布中报正面盈利提示,公司预期截至2025年6月30日净溢利约为人民币18.5亿元,同比增长24%。扣除来自诺和诺德的UBT251授权费用11亿元,主业实现净利润7.5亿元。业绩基本符合预期。 [礼物]抗生素需求影响主业利润,高基数导致的业绩利空已出尽。2025H1联邦中间体实现分部溢利6.38亿元
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我也不知道啊
2025-08-18 19:38:17
人形机器人主线更新20250818
人形机器人主线更新20250818【中泰电新】 大盘新高,人形机器人板块普涨,站在当前时点,我们重点推荐两条主线【智元链】+【新电机技术】。 #智元链 智元链催化主要2个:1)机器人全系上家京东商城,从2B到2C全面铺开,后续量产及产品更新节奏有望更新;2)智元合作伙伴大会,有望有新的产品发布,供应商订单更新。 关注:卧龙电驱、富临精工、龙溪股份等。 #轴向电机 世界机器人大会+运动会开完之后直观感受,相比之前机器人马拉松,长时间运动散热问题严重,本次在运动状态,续航,散热上面有了明显进步,预计
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我也不知道啊
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稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818
[红包]【中泰有色】稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818 [玫瑰]截至午间收盘,稀土指数上涨约6%,其中北方稀土上涨10%,中联金氧化镨钕价格突破60万元/吨。继续重申我们此前的观点:#Q3价格加速上行、板块进入“戴维斯双击”阶段。 [玫瑰]供给端,国内指标严控与海外进口矿收缩共振,加剧国内市场供应紧张。进口矿方面,缅甸矿进口矿不确定性加大,美国矿在美国国防部投资MP之后进口窗口关闭,预计进口矿收缩4万吨(10%占比);国内矿,指标继续严控,废料价格倒挂,短期难有增量。 [玫
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汉钟精机AIDC核心标的,深度绑定台湾东元
‼️强烈推荐【汉钟精机】 AIDC核心标的,深度绑定台湾东元 #7月30日富士康与东元电机战略合作。通过股权置换,富士康获得东元电机10%股份,东元电机获得富士康0.519%股份。双方将整合富士康在AI服务器制造方面的优势与东元电机在工业机电系统和绿色能源领域的专长,提供一站式的数据中心解决方案,共同进军全球AI数据中心市场。 #汉钟精机是东元机电磁悬浮压缩机核心供应商。汉钟精机是磁悬浮压缩机国内龙头,控股股东台湾汉钟在台系厂中资源深厚,富士康-东元联盟推动本土供应链建设,加快汉钟精机进口替代进
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2025-08-18 08:04:23
助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用
【东财新能源】助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用 #机器人减重为行业趋势。特斯拉Optimus Gen2较第一代重量从73kg减少到63kg,步行速度提升30%,平衡能力和身体控制能力均有所改善。镁合金可助力机器人减重: #轻量化。镁合金的密度约为铝合金的2/3,钢铁的1/4;同等刚性条件下,1kg镁合金的坚固程度等同于1.8kg铝合金效果。 #经济性。镁合金的加工成本比铝合金高15%,综合成本分析,镁铝价比小于1.57时,镁更有性价比。25年4月镁价为1.8万元/吨,铝合金价格:1.9万元/
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周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和
【东财化工】周观点 #本周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和,叠加EIA下调全球需求增速预测,进一步增加油价压力。OPEC+增产立场坚定,供应增加预期叠加旺季即将结束,短期油价或仍低位震荡为主。中期维度来看,需继续跟踪美俄谈判进展、OPEC+实际增产对冲情况以及美国宏观高频回落下的降息预期。 #制冷剂供给整体受限,液冷领域或增R134a需求。制冷剂在经历过上一轮淡季验证后,主要产品价格支撑力度强,配额中长期受限趋势下行业产量的损失正在为价格上行所补偿,这一逻辑仍在演绎,中长
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2025-08-17 20:35:55
水下无人机(水下机器人)概念股
水下无人机(水下机器人)概念股: ✅ 整机与系统集成企业 中船科技(中国船舶集团旗下,ROV技术领先): 申昊科技:拥有“申龙一号”等水下机器人,最大潜深300米,支持深海探测与工程作业 天海防务:生产水下无人自主航行器(AUV)、ROV机器人,用于深远海资源勘探 中科海讯:专注水下无人自主航行器(AUV),服务于特种电子信息行业 天和防务:拥有水下无人自主航行器、水下爬壁机器人等产品 振华重工:掌握大型水下作业机器人系统自主研发能力 ✅ 关键零部件与材料供应商 邵阳液压:深海机器人液压控制系统
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渣打集团:舆情扰动,配置良机
【中信建投金融】渣打集团:舆情扰动,配置良机 1. 8月15日,美国众议员旧案重提,指控渣打集团涉嫌非法“洗钱”,导致其伦敦股价剧烈波动。 2. 这是一桩美国法院自2019年起便多次驳回、且有明确结论(指控毫无根据)的案件,由于该案诉讼期至8月19日即将结束,该指控或更多出于议员个人诉求,不存在合理性,不会对渣打造成影响。 3. 作为国际产业链重构和财富全球配置的核心受益银行,渣打长期大逻辑不变,基本面全线向好,ROTE持续提升空间明确,当前估值仍未充分反应优异基本面。 4. 8月15日伦敦收盘
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2025-08-16 20:32:33
镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航!
当前时点:镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航! 核心逻辑:十年一遇的“成本-性能”剪刀差,驱动渗透率从0→1突破。 1. 经济性奇点降临:镁铝价比0.88(历史低位),替代成本壁垒彻底瓦解,为大规模工程化铺平道路。 2. 需求爆发三引擎: 机器人产业化临界点:轻量化刚需+ 核心部件ASP超1.5W(电机壳/结构件),量产即催生万吨级镁合金增量; 技术延展性:减震性(铝合金5-30倍)&散热优势,从机器人向新能源车、3C、航太多极渗透; 中国供应链统治力:全球80%原镁产能铸就“资源护城河”
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2025-08-15 19:43:14
濮耐股份-继续坚定推荐
🌊🌊濮耐股份-继续坚定推荐! ⛰️牛市会对#确定性 进行充分的定价! ⛰️新业务活性氧化镁,受益于资源的稀缺性,以及庞大的需求空间,业绩释放高确定性!=》40万吨供应上限,3000元/吨利润(不考虑涨价),对应12亿利润。资源壁垒以及成本壁垒,通常会给与15-20xPE左右稳态利润估值;产能释放节奏决定折现年限,从而影响短期估值。 ⛰️转债抛压已释放完毕
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2025-08-15 13:51:33
重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动
【国金电子】重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动 AI服务器升级对于被动元件环节的带动,长逻辑来看市场多倍扩容&优质的竞争格局:1)功耗提升趋势下持续的升级逻辑,比如电感从H系列到GB300/ASIC的升级市场容量翻三倍以上,功率增加未来对于电感、电容的价值量需求是持续提升的;2)极好的竞争格局和高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数量有限,且随着规模效应后续利润释放更明显,容阻感现在基本最低都有30%+净利率水平。 🌸芯片电感:边际变化-NV价值量提升
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2025-08-15 13:38:47
太阳太阳淡化股价短期博弈商业航天已到奇点产业趋势如火如荼 综合当前技术法规
[太阳][太阳]淡化股价短期博弈,商业航天已到奇点,产业趋势如火如荼! 综合当前技术、法规和环境因素考虑,近地轨道的实际容量可能最多不超过十万颗。SpaceX 的 StarLink 已部署超过 5600 颗卫星,计划最终发射 4.2 万颗,另有报道中国计划在 7 年内发射约 4 万颗卫星以满足申报的 GW 星座计划。由于国际规则遵循“先申报先使用”原则,全球已然掀起争夺太空“坑位”的竞争,而商业航天由其低成本、高效的发射方式,是当前必然的选择之一。 #当前进度: 国家队“星网” (GW星座):
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2025-08-15 09:13:48
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻”
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻” 智元公布行业首个动作驱动世界模型开源平台“Genie Envisioner”(GE)技术细节,不同于VLA,打造拥有“物理梦境”的机器人工程师。 核心突破:泛化+长时序+记忆机制 1)跨平台泛化能力:视觉动态建模保证GE-Act仅需极少量数据即可实现跨平台迁移。仅需 1 小时(约 250 个演示)的遥操作数据即可在全新机器人平台上实现高质量任务执行,远超传统模型所需数据量; 2)长时序任务执行:在折叠纸盒等复杂任
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数据中心绿电直供备用电源提供商
【国金电新】数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生》《杖剑传说》《道友来挖宝》(吉比特),带动对应厂商盈利预测不断上修。 2、Q2、3业绩将持续验证强产品周期。重点产品《Kingshot》(ST华
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创新药旗手/创新药第一团队
🔥🔥创新药旗手/创新药第一团队:联邦制药中报业绩预告点评:利空出尽,创新药管线依然显著低估,GLP1管线丰富,具备千亿市值潜力、强烈建议买入!【东吴医药朱国广团队】 [礼物]事件:8月18日,公司发布中报正面盈利提示,公司预期截至2025年6月30日净溢利约为人民币18.5亿元,同比增长24%。扣除来自诺和诺德的UBT251授权费用11亿元,主业实现净利润7.5亿元。业绩基本符合预期。 [礼物]抗生素需求影响主业利润,高基数导致的业绩利空已出尽。2025H1联邦中间体实现分部溢利6.38亿元
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人形机器人主线更新20250818
人形机器人主线更新20250818【中泰电新】 大盘新高,人形机器人板块普涨,站在当前时点,我们重点推荐两条主线【智元链】+【新电机技术】。 #智元链 智元链催化主要2个:1)机器人全系上家京东商城,从2B到2C全面铺开,后续量产及产品更新节奏有望更新;2)智元合作伙伴大会,有望有新的产品发布,供应商订单更新。 关注:卧龙电驱、富临精工、龙溪股份等。 #轴向电机 世界机器人大会+运动会开完之后直观感受,相比之前机器人马拉松,长时间运动散热问题严重,本次在运动状态,续航,散热上面有了明显进步,预计
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稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818
[红包]【中泰有色】稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818 [玫瑰]截至午间收盘,稀土指数上涨约6%,其中北方稀土上涨10%,中联金氧化镨钕价格突破60万元/吨。继续重申我们此前的观点:#Q3价格加速上行、板块进入“戴维斯双击”阶段。 [玫瑰]供给端,国内指标严控与海外进口矿收缩共振,加剧国内市场供应紧张。进口矿方面,缅甸矿进口矿不确定性加大,美国矿在美国国防部投资MP之后进口窗口关闭,预计进口矿收缩4万吨(10%占比);国内矿,指标继续严控,废料价格倒挂,短期难有增量。 [玫
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汉钟精机AIDC核心标的,深度绑定台湾东元
‼️强烈推荐【汉钟精机】 AIDC核心标的,深度绑定台湾东元 #7月30日富士康与东元电机战略合作。通过股权置换,富士康获得东元电机10%股份,东元电机获得富士康0.519%股份。双方将整合富士康在AI服务器制造方面的优势与东元电机在工业机电系统和绿色能源领域的专长,提供一站式的数据中心解决方案,共同进军全球AI数据中心市场。 #汉钟精机是东元机电磁悬浮压缩机核心供应商。汉钟精机是磁悬浮压缩机国内龙头,控股股东台湾汉钟在台系厂中资源深厚,富士康-东元联盟推动本土供应链建设,加快汉钟精机进口替代进
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助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用
【东财新能源】助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用 #机器人减重为行业趋势。特斯拉Optimus Gen2较第一代重量从73kg减少到63kg,步行速度提升30%,平衡能力和身体控制能力均有所改善。镁合金可助力机器人减重: #轻量化。镁合金的密度约为铝合金的2/3,钢铁的1/4;同等刚性条件下,1kg镁合金的坚固程度等同于1.8kg铝合金效果。 #经济性。镁合金的加工成本比铝合金高15%,综合成本分析,镁铝价比小于1.57时,镁更有性价比。25年4月镁价为1.8万元/吨,铝合金价格:1.9万元/
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周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和
【东财化工】周观点 #本周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和,叠加EIA下调全球需求增速预测,进一步增加油价压力。OPEC+增产立场坚定,供应增加预期叠加旺季即将结束,短期油价或仍低位震荡为主。中期维度来看,需继续跟踪美俄谈判进展、OPEC+实际增产对冲情况以及美国宏观高频回落下的降息预期。 #制冷剂供给整体受限,液冷领域或增R134a需求。制冷剂在经历过上一轮淡季验证后,主要产品价格支撑力度强,配额中长期受限趋势下行业产量的损失正在为价格上行所补偿,这一逻辑仍在演绎,中长
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水下无人机(水下机器人)概念股
水下无人机(水下机器人)概念股: ✅ 整机与系统集成企业 中船科技(中国船舶集团旗下,ROV技术领先): 申昊科技:拥有“申龙一号”等水下机器人,最大潜深300米,支持深海探测与工程作业 天海防务:生产水下无人自主航行器(AUV)、ROV机器人,用于深远海资源勘探 中科海讯:专注水下无人自主航行器(AUV),服务于特种电子信息行业 天和防务:拥有水下无人自主航行器、水下爬壁机器人等产品 振华重工:掌握大型水下作业机器人系统自主研发能力 ✅ 关键零部件与材料供应商 邵阳液压:深海机器人液压控制系统
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渣打集团:舆情扰动,配置良机
【中信建投金融】渣打集团:舆情扰动,配置良机 1. 8月15日,美国众议员旧案重提,指控渣打集团涉嫌非法“洗钱”,导致其伦敦股价剧烈波动。 2. 这是一桩美国法院自2019年起便多次驳回、且有明确结论(指控毫无根据)的案件,由于该案诉讼期至8月19日即将结束,该指控或更多出于议员个人诉求,不存在合理性,不会对渣打造成影响。 3. 作为国际产业链重构和财富全球配置的核心受益银行,渣打长期大逻辑不变,基本面全线向好,ROTE持续提升空间明确,当前估值仍未充分反应优异基本面。 4. 8月15日伦敦收盘
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镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航!
当前时点:镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航! 核心逻辑:十年一遇的“成本-性能”剪刀差,驱动渗透率从0→1突破。 1. 经济性奇点降临:镁铝价比0.88(历史低位),替代成本壁垒彻底瓦解,为大规模工程化铺平道路。 2. 需求爆发三引擎: 机器人产业化临界点:轻量化刚需+ 核心部件ASP超1.5W(电机壳/结构件),量产即催生万吨级镁合金增量; 技术延展性:减震性(铝合金5-30倍)&散热优势,从机器人向新能源车、3C、航太多极渗透; 中国供应链统治力:全球80%原镁产能铸就“资源护城河”
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濮耐股份-继续坚定推荐
🌊🌊濮耐股份-继续坚定推荐! ⛰️牛市会对#确定性 进行充分的定价! ⛰️新业务活性氧化镁,受益于资源的稀缺性,以及庞大的需求空间,业绩释放高确定性!=》40万吨供应上限,3000元/吨利润(不考虑涨价),对应12亿利润。资源壁垒以及成本壁垒,通常会给与15-20xPE左右稳态利润估值;产能释放节奏决定折现年限,从而影响短期估值。 ⛰️转债抛压已释放完毕
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重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动
【国金电子】重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动 AI服务器升级对于被动元件环节的带动,长逻辑来看市场多倍扩容&优质的竞争格局:1)功耗提升趋势下持续的升级逻辑,比如电感从H系列到GB300/ASIC的升级市场容量翻三倍以上,功率增加未来对于电感、电容的价值量需求是持续提升的;2)极好的竞争格局和高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数量有限,且随着规模效应后续利润释放更明显,容阻感现在基本最低都有30%+净利率水平。 🌸芯片电感:边际变化-NV价值量提升
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太阳太阳淡化股价短期博弈商业航天已到奇点产业趋势如火如荼 综合当前技术法规
[太阳][太阳]淡化股价短期博弈,商业航天已到奇点,产业趋势如火如荼! 综合当前技术、法规和环境因素考虑,近地轨道的实际容量可能最多不超过十万颗。SpaceX 的 StarLink 已部署超过 5600 颗卫星,计划最终发射 4.2 万颗,另有报道中国计划在 7 年内发射约 4 万颗卫星以满足申报的 GW 星座计划。由于国际规则遵循“先申报先使用”原则,全球已然掀起争夺太空“坑位”的竞争,而商业航天由其低成本、高效的发射方式,是当前必然的选择之一。 #当前进度: 国家队“星网” (GW星座):
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智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻”
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻” 智元公布行业首个动作驱动世界模型开源平台“Genie Envisioner”(GE)技术细节,不同于VLA,打造拥有“物理梦境”的机器人工程师。 核心突破:泛化+长时序+记忆机制 1)跨平台泛化能力:视觉动态建模保证GE-Act仅需极少量数据即可实现跨平台迁移。仅需 1 小时(约 250 个演示)的遥操作数据即可在全新机器人平台上实现高质量任务执行,远超传统模型所需数据量; 2)长时序任务执行:在折叠纸盒等复杂任
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数据中心绿电直供备用电源提供商
【国金电新】数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生》《杖剑传说》《道友来挖宝》(吉比特),带动对应厂商盈利预测不断上修。 2、Q2、3业绩将持续验证强产品周期。重点产品《Kingshot》(ST华
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🔥🔥创新药旗手/创新药第一团队:联邦制药中报业绩预告点评:利空出尽,创新药管线依然显著低估,GLP1管线丰富,具备千亿市值潜力、强烈建议买入!【东吴医药朱国广团队】 [礼物]事件:8月18日,公司发布中报正面盈利提示,公司预期截至2025年6月30日净溢利约为人民币18.5亿元,同比增长24%。扣除来自诺和诺德的UBT251授权费用11亿元,主业实现净利润7.5亿元。业绩基本符合预期。 [礼物]抗生素需求影响主业利润,高基数导致的业绩利空已出尽。2025H1联邦中间体实现分部溢利6.38亿元
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人形机器人主线更新20250818
人形机器人主线更新20250818【中泰电新】 大盘新高,人形机器人板块普涨,站在当前时点,我们重点推荐两条主线【智元链】+【新电机技术】。 #智元链 智元链催化主要2个:1)机器人全系上家京东商城,从2B到2C全面铺开,后续量产及产品更新节奏有望更新;2)智元合作伙伴大会,有望有新的产品发布,供应商订单更新。 关注:卧龙电驱、富临精工、龙溪股份等。 #轴向电机 世界机器人大会+运动会开完之后直观感受,相比之前机器人马拉松,长时间运动散热问题严重,本次在运动状态,续航,散热上面有了明显进步,预计
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稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818
[红包]【中泰有色】稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818 [玫瑰]截至午间收盘,稀土指数上涨约6%,其中北方稀土上涨10%,中联金氧化镨钕价格突破60万元/吨。继续重申我们此前的观点:#Q3价格加速上行、板块进入“戴维斯双击”阶段。 [玫瑰]供给端,国内指标严控与海外进口矿收缩共振,加剧国内市场供应紧张。进口矿方面,缅甸矿进口矿不确定性加大,美国矿在美国国防部投资MP之后进口窗口关闭,预计进口矿收缩4万吨(10%占比);国内矿,指标继续严控,废料价格倒挂,短期难有增量。 [玫
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汉钟精机AIDC核心标的,深度绑定台湾东元
‼️强烈推荐【汉钟精机】 AIDC核心标的,深度绑定台湾东元 #7月30日富士康与东元电机战略合作。通过股权置换,富士康获得东元电机10%股份,东元电机获得富士康0.519%股份。双方将整合富士康在AI服务器制造方面的优势与东元电机在工业机电系统和绿色能源领域的专长,提供一站式的数据中心解决方案,共同进军全球AI数据中心市场。 #汉钟精机是东元机电磁悬浮压缩机核心供应商。汉钟精机是磁悬浮压缩机国内龙头,控股股东台湾汉钟在台系厂中资源深厚,富士康-东元联盟推动本土供应链建设,加快汉钟精机进口替代进
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助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用
【东财新能源】助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用 #机器人减重为行业趋势。特斯拉Optimus Gen2较第一代重量从73kg减少到63kg,步行速度提升30%,平衡能力和身体控制能力均有所改善。镁合金可助力机器人减重: #轻量化。镁合金的密度约为铝合金的2/3,钢铁的1/4;同等刚性条件下,1kg镁合金的坚固程度等同于1.8kg铝合金效果。 #经济性。镁合金的加工成本比铝合金高15%,综合成本分析,镁铝价比小于1.57时,镁更有性价比。25年4月镁价为1.8万元/吨,铝合金价格:1.9万元/
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周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和
【东财化工】周观点 #本周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和,叠加EIA下调全球需求增速预测,进一步增加油价压力。OPEC+增产立场坚定,供应增加预期叠加旺季即将结束,短期油价或仍低位震荡为主。中期维度来看,需继续跟踪美俄谈判进展、OPEC+实际增产对冲情况以及美国宏观高频回落下的降息预期。 #制冷剂供给整体受限,液冷领域或增R134a需求。制冷剂在经历过上一轮淡季验证后,主要产品价格支撑力度强,配额中长期受限趋势下行业产量的损失正在为价格上行所补偿,这一逻辑仍在演绎,中长
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水下无人机(水下机器人)概念股
水下无人机(水下机器人)概念股: ✅ 整机与系统集成企业 中船科技(中国船舶集团旗下,ROV技术领先): 申昊科技:拥有“申龙一号”等水下机器人,最大潜深300米,支持深海探测与工程作业 天海防务:生产水下无人自主航行器(AUV)、ROV机器人,用于深远海资源勘探 中科海讯:专注水下无人自主航行器(AUV),服务于特种电子信息行业 天和防务:拥有水下无人自主航行器、水下爬壁机器人等产品 振华重工:掌握大型水下作业机器人系统自主研发能力 ✅ 关键零部件与材料供应商 邵阳液压:深海机器人液压控制系统
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渣打集团:舆情扰动,配置良机
【中信建投金融】渣打集团:舆情扰动,配置良机 1. 8月15日,美国众议员旧案重提,指控渣打集团涉嫌非法“洗钱”,导致其伦敦股价剧烈波动。 2. 这是一桩美国法院自2019年起便多次驳回、且有明确结论(指控毫无根据)的案件,由于该案诉讼期至8月19日即将结束,该指控或更多出于议员个人诉求,不存在合理性,不会对渣打造成影响。 3. 作为国际产业链重构和财富全球配置的核心受益银行,渣打长期大逻辑不变,基本面全线向好,ROTE持续提升空间明确,当前估值仍未充分反应优异基本面。 4. 8月15日伦敦收盘
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镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航!
当前时点:镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航! 核心逻辑:十年一遇的“成本-性能”剪刀差,驱动渗透率从0→1突破。 1. 经济性奇点降临:镁铝价比0.88(历史低位),替代成本壁垒彻底瓦解,为大规模工程化铺平道路。 2. 需求爆发三引擎: 机器人产业化临界点:轻量化刚需+ 核心部件ASP超1.5W(电机壳/结构件),量产即催生万吨级镁合金增量; 技术延展性:减震性(铝合金5-30倍)&散热优势,从机器人向新能源车、3C、航太多极渗透; 中国供应链统治力:全球80%原镁产能铸就“资源护城河”
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濮耐股份-继续坚定推荐
🌊🌊濮耐股份-继续坚定推荐! ⛰️牛市会对#确定性 进行充分的定价! ⛰️新业务活性氧化镁,受益于资源的稀缺性,以及庞大的需求空间,业绩释放高确定性!=》40万吨供应上限,3000元/吨利润(不考虑涨价),对应12亿利润。资源壁垒以及成本壁垒,通常会给与15-20xPE左右稳态利润估值;产能释放节奏决定折现年限,从而影响短期估值。 ⛰️转债抛压已释放完毕
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重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动
【国金电子】重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动 AI服务器升级对于被动元件环节的带动,长逻辑来看市场多倍扩容&优质的竞争格局:1)功耗提升趋势下持续的升级逻辑,比如电感从H系列到GB300/ASIC的升级市场容量翻三倍以上,功率增加未来对于电感、电容的价值量需求是持续提升的;2)极好的竞争格局和高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数量有限,且随着规模效应后续利润释放更明显,容阻感现在基本最低都有30%+净利率水平。 🌸芯片电感:边际变化-NV价值量提升
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太阳太阳淡化股价短期博弈商业航天已到奇点产业趋势如火如荼 综合当前技术法规
[太阳][太阳]淡化股价短期博弈,商业航天已到奇点,产业趋势如火如荼! 综合当前技术、法规和环境因素考虑,近地轨道的实际容量可能最多不超过十万颗。SpaceX 的 StarLink 已部署超过 5600 颗卫星,计划最终发射 4.2 万颗,另有报道中国计划在 7 年内发射约 4 万颗卫星以满足申报的 GW 星座计划。由于国际规则遵循“先申报先使用”原则,全球已然掀起争夺太空“坑位”的竞争,而商业航天由其低成本、高效的发射方式,是当前必然的选择之一。 #当前进度: 国家队“星网” (GW星座):
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智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻”
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻” 智元公布行业首个动作驱动世界模型开源平台“Genie Envisioner”(GE)技术细节,不同于VLA,打造拥有“物理梦境”的机器人工程师。 核心突破:泛化+长时序+记忆机制 1)跨平台泛化能力:视觉动态建模保证GE-Act仅需极少量数据即可实现跨平台迁移。仅需 1 小时(约 250 个演示)的遥操作数据即可在全新机器人平台上实现高质量任务执行,远超传统模型所需数据量; 2)长时序任务执行:在折叠纸盒等复杂任
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数据中心绿电直供备用电源提供商
【国金电新】数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生》《杖剑传说》《道友来挖宝》(吉比特),带动对应厂商盈利预测不断上修。 2、Q2、3业绩将持续验证强产品周期。重点产品《Kingshot》(ST华
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创新药旗手/创新药第一团队
🔥🔥创新药旗手/创新药第一团队:联邦制药中报业绩预告点评:利空出尽,创新药管线依然显著低估,GLP1管线丰富,具备千亿市值潜力、强烈建议买入!【东吴医药朱国广团队】 [礼物]事件:8月18日,公司发布中报正面盈利提示,公司预期截至2025年6月30日净溢利约为人民币18.5亿元,同比增长24%。扣除来自诺和诺德的UBT251授权费用11亿元,主业实现净利润7.5亿元。业绩基本符合预期。 [礼物]抗生素需求影响主业利润,高基数导致的业绩利空已出尽。2025H1联邦中间体实现分部溢利6.38亿元
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人形机器人主线更新20250818
人形机器人主线更新20250818【中泰电新】 大盘新高,人形机器人板块普涨,站在当前时点,我们重点推荐两条主线【智元链】+【新电机技术】。 #智元链 智元链催化主要2个:1)机器人全系上家京东商城,从2B到2C全面铺开,后续量产及产品更新节奏有望更新;2)智元合作伙伴大会,有望有新的产品发布,供应商订单更新。 关注:卧龙电驱、富临精工、龙溪股份等。 #轴向电机 世界机器人大会+运动会开完之后直观感受,相比之前机器人马拉松,长时间运动散热问题严重,本次在运动状态,续航,散热上面有了明显进步,预计
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稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818
[红包]【中泰有色】稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818 [玫瑰]截至午间收盘,稀土指数上涨约6%,其中北方稀土上涨10%,中联金氧化镨钕价格突破60万元/吨。继续重申我们此前的观点:#Q3价格加速上行、板块进入“戴维斯双击”阶段。 [玫瑰]供给端,国内指标严控与海外进口矿收缩共振,加剧国内市场供应紧张。进口矿方面,缅甸矿进口矿不确定性加大,美国矿在美国国防部投资MP之后进口窗口关闭,预计进口矿收缩4万吨(10%占比);国内矿,指标继续严控,废料价格倒挂,短期难有增量。 [玫
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汉钟精机AIDC核心标的,深度绑定台湾东元
‼️强烈推荐【汉钟精机】 AIDC核心标的,深度绑定台湾东元 #7月30日富士康与东元电机战略合作。通过股权置换,富士康获得东元电机10%股份,东元电机获得富士康0.519%股份。双方将整合富士康在AI服务器制造方面的优势与东元电机在工业机电系统和绿色能源领域的专长,提供一站式的数据中心解决方案,共同进军全球AI数据中心市场。 #汉钟精机是东元机电磁悬浮压缩机核心供应商。汉钟精机是磁悬浮压缩机国内龙头,控股股东台湾汉钟在台系厂中资源深厚,富士康-东元联盟推动本土供应链建设,加快汉钟精机进口替代进
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助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用
【东财新能源】助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用 #机器人减重为行业趋势。特斯拉Optimus Gen2较第一代重量从73kg减少到63kg,步行速度提升30%,平衡能力和身体控制能力均有所改善。镁合金可助力机器人减重: #轻量化。镁合金的密度约为铝合金的2/3,钢铁的1/4;同等刚性条件下,1kg镁合金的坚固程度等同于1.8kg铝合金效果。 #经济性。镁合金的加工成本比铝合金高15%,综合成本分析,镁铝价比小于1.57时,镁更有性价比。25年4月镁价为1.8万元/吨,铝合金价格:1.9万元/
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周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和
【东财化工】周观点 #本周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和,叠加EIA下调全球需求增速预测,进一步增加油价压力。OPEC+增产立场坚定,供应增加预期叠加旺季即将结束,短期油价或仍低位震荡为主。中期维度来看,需继续跟踪美俄谈判进展、OPEC+实际增产对冲情况以及美国宏观高频回落下的降息预期。 #制冷剂供给整体受限,液冷领域或增R134a需求。制冷剂在经历过上一轮淡季验证后,主要产品价格支撑力度强,配额中长期受限趋势下行业产量的损失正在为价格上行所补偿,这一逻辑仍在演绎,中长
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水下无人机(水下机器人)概念股
水下无人机(水下机器人)概念股: ✅ 整机与系统集成企业 中船科技(中国船舶集团旗下,ROV技术领先): 申昊科技:拥有“申龙一号”等水下机器人,最大潜深300米,支持深海探测与工程作业 天海防务:生产水下无人自主航行器(AUV)、ROV机器人,用于深远海资源勘探 中科海讯:专注水下无人自主航行器(AUV),服务于特种电子信息行业 天和防务:拥有水下无人自主航行器、水下爬壁机器人等产品 振华重工:掌握大型水下作业机器人系统自主研发能力 ✅ 关键零部件与材料供应商 邵阳液压:深海机器人液压控制系统
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渣打集团:舆情扰动,配置良机
【中信建投金融】渣打集团:舆情扰动,配置良机 1. 8月15日,美国众议员旧案重提,指控渣打集团涉嫌非法“洗钱”,导致其伦敦股价剧烈波动。 2. 这是一桩美国法院自2019年起便多次驳回、且有明确结论(指控毫无根据)的案件,由于该案诉讼期至8月19日即将结束,该指控或更多出于议员个人诉求,不存在合理性,不会对渣打造成影响。 3. 作为国际产业链重构和财富全球配置的核心受益银行,渣打长期大逻辑不变,基本面全线向好,ROTE持续提升空间明确,当前估值仍未充分反应优异基本面。 4. 8月15日伦敦收盘
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镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航!
当前时点:镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航! 核心逻辑:十年一遇的“成本-性能”剪刀差,驱动渗透率从0→1突破。 1. 经济性奇点降临:镁铝价比0.88(历史低位),替代成本壁垒彻底瓦解,为大规模工程化铺平道路。 2. 需求爆发三引擎: 机器人产业化临界点:轻量化刚需+ 核心部件ASP超1.5W(电机壳/结构件),量产即催生万吨级镁合金增量; 技术延展性:减震性(铝合金5-30倍)&散热优势,从机器人向新能源车、3C、航太多极渗透; 中国供应链统治力:全球80%原镁产能铸就“资源护城河”
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濮耐股份-继续坚定推荐
🌊🌊濮耐股份-继续坚定推荐! ⛰️牛市会对#确定性 进行充分的定价! ⛰️新业务活性氧化镁,受益于资源的稀缺性,以及庞大的需求空间,业绩释放高确定性!=》40万吨供应上限,3000元/吨利润(不考虑涨价),对应12亿利润。资源壁垒以及成本壁垒,通常会给与15-20xPE左右稳态利润估值;产能释放节奏决定折现年限,从而影响短期估值。 ⛰️转债抛压已释放完毕
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重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动
【国金电子】重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动 AI服务器升级对于被动元件环节的带动,长逻辑来看市场多倍扩容&优质的竞争格局:1)功耗提升趋势下持续的升级逻辑,比如电感从H系列到GB300/ASIC的升级市场容量翻三倍以上,功率增加未来对于电感、电容的价值量需求是持续提升的;2)极好的竞争格局和高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数量有限,且随着规模效应后续利润释放更明显,容阻感现在基本最低都有30%+净利率水平。 🌸芯片电感:边际变化-NV价值量提升
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太阳太阳淡化股价短期博弈商业航天已到奇点产业趋势如火如荼 综合当前技术法规
[太阳][太阳]淡化股价短期博弈,商业航天已到奇点,产业趋势如火如荼! 综合当前技术、法规和环境因素考虑,近地轨道的实际容量可能最多不超过十万颗。SpaceX 的 StarLink 已部署超过 5600 颗卫星,计划最终发射 4.2 万颗,另有报道中国计划在 7 年内发射约 4 万颗卫星以满足申报的 GW 星座计划。由于国际规则遵循“先申报先使用”原则,全球已然掀起争夺太空“坑位”的竞争,而商业航天由其低成本、高效的发射方式,是当前必然的选择之一。 #当前进度: 国家队“星网” (GW星座):
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智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻”
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻” 智元公布行业首个动作驱动世界模型开源平台“Genie Envisioner”(GE)技术细节,不同于VLA,打造拥有“物理梦境”的机器人工程师。 核心突破:泛化+长时序+记忆机制 1)跨平台泛化能力:视觉动态建模保证GE-Act仅需极少量数据即可实现跨平台迁移。仅需 1 小时(约 250 个演示)的遥操作数据即可在全新机器人平台上实现高质量任务执行,远超传统模型所需数据量; 2)长时序任务执行:在折叠纸盒等复杂任
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数据中心绿电直供备用电源提供商
【国金电新】数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生》《杖剑传说》《道友来挖宝》(吉比特),带动对应厂商盈利预测不断上修。 2、Q2、3业绩将持续验证强产品周期。重点产品《Kingshot》(ST华
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创新药旗手/创新药第一团队
🔥🔥创新药旗手/创新药第一团队:联邦制药中报业绩预告点评:利空出尽,创新药管线依然显著低估,GLP1管线丰富,具备千亿市值潜力、强烈建议买入!【东吴医药朱国广团队】 [礼物]事件:8月18日,公司发布中报正面盈利提示,公司预期截至2025年6月30日净溢利约为人民币18.5亿元,同比增长24%。扣除来自诺和诺德的UBT251授权费用11亿元,主业实现净利润7.5亿元。业绩基本符合预期。 [礼物]抗生素需求影响主业利润,高基数导致的业绩利空已出尽。2025H1联邦中间体实现分部溢利6.38亿元
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人形机器人主线更新20250818
人形机器人主线更新20250818【中泰电新】 大盘新高,人形机器人板块普涨,站在当前时点,我们重点推荐两条主线【智元链】+【新电机技术】。 #智元链 智元链催化主要2个:1)机器人全系上家京东商城,从2B到2C全面铺开,后续量产及产品更新节奏有望更新;2)智元合作伙伴大会,有望有新的产品发布,供应商订单更新。 关注:卧龙电驱、富临精工、龙溪股份等。 #轴向电机 世界机器人大会+运动会开完之后直观感受,相比之前机器人马拉松,长时间运动散热问题严重,本次在运动状态,续航,散热上面有了明显进步,预计
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稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818
[红包]【中泰有色】稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818 [玫瑰]截至午间收盘,稀土指数上涨约6%,其中北方稀土上涨10%,中联金氧化镨钕价格突破60万元/吨。继续重申我们此前的观点:#Q3价格加速上行、板块进入“戴维斯双击”阶段。 [玫瑰]供给端,国内指标严控与海外进口矿收缩共振,加剧国内市场供应紧张。进口矿方面,缅甸矿进口矿不确定性加大,美国矿在美国国防部投资MP之后进口窗口关闭,预计进口矿收缩4万吨(10%占比);国内矿,指标继续严控,废料价格倒挂,短期难有增量。 [玫
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汉钟精机AIDC核心标的,深度绑定台湾东元
‼️强烈推荐【汉钟精机】 AIDC核心标的,深度绑定台湾东元 #7月30日富士康与东元电机战略合作。通过股权置换,富士康获得东元电机10%股份,东元电机获得富士康0.519%股份。双方将整合富士康在AI服务器制造方面的优势与东元电机在工业机电系统和绿色能源领域的专长,提供一站式的数据中心解决方案,共同进军全球AI数据中心市场。 #汉钟精机是东元机电磁悬浮压缩机核心供应商。汉钟精机是磁悬浮压缩机国内龙头,控股股东台湾汉钟在台系厂中资源深厚,富士康-东元联盟推动本土供应链建设,加快汉钟精机进口替代进
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助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用
【东财新能源】助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用 #机器人减重为行业趋势。特斯拉Optimus Gen2较第一代重量从73kg减少到63kg,步行速度提升30%,平衡能力和身体控制能力均有所改善。镁合金可助力机器人减重: #轻量化。镁合金的密度约为铝合金的2/3,钢铁的1/4;同等刚性条件下,1kg镁合金的坚固程度等同于1.8kg铝合金效果。 #经济性。镁合金的加工成本比铝合金高15%,综合成本分析,镁铝价比小于1.57时,镁更有性价比。25年4月镁价为1.8万元/吨,铝合金价格:1.9万元/
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2025-08-18 06:31:11
周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和
【东财化工】周观点 #本周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和,叠加EIA下调全球需求增速预测,进一步增加油价压力。OPEC+增产立场坚定,供应增加预期叠加旺季即将结束,短期油价或仍低位震荡为主。中期维度来看,需继续跟踪美俄谈判进展、OPEC+实际增产对冲情况以及美国宏观高频回落下的降息预期。 #制冷剂供给整体受限,液冷领域或增R134a需求。制冷剂在经历过上一轮淡季验证后,主要产品价格支撑力度强,配额中长期受限趋势下行业产量的损失正在为价格上行所补偿,这一逻辑仍在演绎,中长
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新凤鸣
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2025-08-17 20:35:55
水下无人机(水下机器人)概念股
水下无人机(水下机器人)概念股: ✅ 整机与系统集成企业 中船科技(中国船舶集团旗下,ROV技术领先): 申昊科技:拥有“申龙一号”等水下机器人,最大潜深300米,支持深海探测与工程作业 天海防务:生产水下无人自主航行器(AUV)、ROV机器人,用于深远海资源勘探 中科海讯:专注水下无人自主航行器(AUV),服务于特种电子信息行业 天和防务:拥有水下无人自主航行器、水下爬壁机器人等产品 振华重工:掌握大型水下作业机器人系统自主研发能力 ✅ 关键零部件与材料供应商 邵阳液压:深海机器人液压控制系统
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渣打集团:舆情扰动,配置良机
【中信建投金融】渣打集团:舆情扰动,配置良机 1. 8月15日,美国众议员旧案重提,指控渣打集团涉嫌非法“洗钱”,导致其伦敦股价剧烈波动。 2. 这是一桩美国法院自2019年起便多次驳回、且有明确结论(指控毫无根据)的案件,由于该案诉讼期至8月19日即将结束,该指控或更多出于议员个人诉求,不存在合理性,不会对渣打造成影响。 3. 作为国际产业链重构和财富全球配置的核心受益银行,渣打长期大逻辑不变,基本面全线向好,ROTE持续提升空间明确,当前估值仍未充分反应优异基本面。 4. 8月15日伦敦收盘
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2025-08-16 20:32:33
镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航!
当前时点:镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航! 核心逻辑:十年一遇的“成本-性能”剪刀差,驱动渗透率从0→1突破。 1. 经济性奇点降临:镁铝价比0.88(历史低位),替代成本壁垒彻底瓦解,为大规模工程化铺平道路。 2. 需求爆发三引擎: 机器人产业化临界点:轻量化刚需+ 核心部件ASP超1.5W(电机壳/结构件),量产即催生万吨级镁合金增量; 技术延展性:减震性(铝合金5-30倍)&散热优势,从机器人向新能源车、3C、航太多极渗透; 中国供应链统治力:全球80%原镁产能铸就“资源护城河”
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濮耐股份-继续坚定推荐
🌊🌊濮耐股份-继续坚定推荐! ⛰️牛市会对#确定性 进行充分的定价! ⛰️新业务活性氧化镁,受益于资源的稀缺性,以及庞大的需求空间,业绩释放高确定性!=》40万吨供应上限,3000元/吨利润(不考虑涨价),对应12亿利润。资源壁垒以及成本壁垒,通常会给与15-20xPE左右稳态利润估值;产能释放节奏决定折现年限,从而影响短期估值。 ⛰️转债抛压已释放完毕
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2025-08-15 13:51:33
重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动
【国金电子】重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动 AI服务器升级对于被动元件环节的带动,长逻辑来看市场多倍扩容&优质的竞争格局:1)功耗提升趋势下持续的升级逻辑,比如电感从H系列到GB300/ASIC的升级市场容量翻三倍以上,功率增加未来对于电感、电容的价值量需求是持续提升的;2)极好的竞争格局和高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数量有限,且随着规模效应后续利润释放更明显,容阻感现在基本最低都有30%+净利率水平。 🌸芯片电感:边际变化-NV价值量提升
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2025-08-15 13:38:47
太阳太阳淡化股价短期博弈商业航天已到奇点产业趋势如火如荼 综合当前技术法规
[太阳][太阳]淡化股价短期博弈,商业航天已到奇点,产业趋势如火如荼! 综合当前技术、法规和环境因素考虑,近地轨道的实际容量可能最多不超过十万颗。SpaceX 的 StarLink 已部署超过 5600 颗卫星,计划最终发射 4.2 万颗,另有报道中国计划在 7 年内发射约 4 万颗卫星以满足申报的 GW 星座计划。由于国际规则遵循“先申报先使用”原则,全球已然掀起争夺太空“坑位”的竞争,而商业航天由其低成本、高效的发射方式,是当前必然的选择之一。 #当前进度: 国家队“星网” (GW星座):
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2025-08-15 09:13:48
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻”
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻” 智元公布行业首个动作驱动世界模型开源平台“Genie Envisioner”(GE)技术细节,不同于VLA,打造拥有“物理梦境”的机器人工程师。 核心突破:泛化+长时序+记忆机制 1)跨平台泛化能力:视觉动态建模保证GE-Act仅需极少量数据即可实现跨平台迁移。仅需 1 小时(约 250 个演示)的遥操作数据即可在全新机器人平台上实现高质量任务执行,远超传统模型所需数据量; 2)长时序任务执行:在折叠纸盒等复杂任
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数据中心绿电直供备用电源提供商
【国金电新】数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生》《杖剑传说》《道友来挖宝》(吉比特),带动对应厂商盈利预测不断上修。 2、Q2、3业绩将持续验证强产品周期。重点产品《Kingshot》(ST华
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2025-08-19 07:50:46
创新药旗手/创新药第一团队
🔥🔥创新药旗手/创新药第一团队:联邦制药中报业绩预告点评:利空出尽,创新药管线依然显著低估,GLP1管线丰富,具备千亿市值潜力、强烈建议买入!【东吴医药朱国广团队】 [礼物]事件:8月18日,公司发布中报正面盈利提示,公司预期截至2025年6月30日净溢利约为人民币18.5亿元,同比增长24%。扣除来自诺和诺德的UBT251授权费用11亿元,主业实现净利润7.5亿元。业绩基本符合预期。 [礼物]抗生素需求影响主业利润,高基数导致的业绩利空已出尽。2025H1联邦中间体实现分部溢利6.38亿元
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2025-08-18 19:38:17
人形机器人主线更新20250818
人形机器人主线更新20250818【中泰电新】 大盘新高,人形机器人板块普涨,站在当前时点,我们重点推荐两条主线【智元链】+【新电机技术】。 #智元链 智元链催化主要2个:1)机器人全系上家京东商城,从2B到2C全面铺开,后续量产及产品更新节奏有望更新;2)智元合作伙伴大会,有望有新的产品发布,供应商订单更新。 关注:卧龙电驱、富临精工、龙溪股份等。 #轴向电机 世界机器人大会+运动会开完之后直观感受,相比之前机器人马拉松,长时间运动散热问题严重,本次在运动状态,续航,散热上面有了明显进步,预计
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夏厦精密
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稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818
[红包]【中泰有色】稀土:氧化镨钕价格突破60万元/吨,继续看高一线0818 [玫瑰]截至午间收盘,稀土指数上涨约6%,其中北方稀土上涨10%,中联金氧化镨钕价格突破60万元/吨。继续重申我们此前的观点:#Q3价格加速上行、板块进入“戴维斯双击”阶段。 [玫瑰]供给端,国内指标严控与海外进口矿收缩共振,加剧国内市场供应紧张。进口矿方面,缅甸矿进口矿不确定性加大,美国矿在美国国防部投资MP之后进口窗口关闭,预计进口矿收缩4万吨(10%占比);国内矿,指标继续严控,废料价格倒挂,短期难有增量。 [玫
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汉钟精机AIDC核心标的,深度绑定台湾东元
‼️强烈推荐【汉钟精机】 AIDC核心标的,深度绑定台湾东元 #7月30日富士康与东元电机战略合作。通过股权置换,富士康获得东元电机10%股份,东元电机获得富士康0.519%股份。双方将整合富士康在AI服务器制造方面的优势与东元电机在工业机电系统和绿色能源领域的专长,提供一站式的数据中心解决方案,共同进军全球AI数据中心市场。 #汉钟精机是东元机电磁悬浮压缩机核心供应商。汉钟精机是磁悬浮压缩机国内龙头,控股股东台湾汉钟在台系厂中资源深厚,富士康-东元联盟推动本土供应链建设,加快汉钟精机进口替代进
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汉钟精机
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助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用
【东财新能源】助力机器人轻量化,镁合金有望加速应用 #机器人减重为行业趋势。特斯拉Optimus Gen2较第一代重量从73kg减少到63kg,步行速度提升30%,平衡能力和身体控制能力均有所改善。镁合金可助力机器人减重: #轻量化。镁合金的密度约为铝合金的2/3,钢铁的1/4;同等刚性条件下,1kg镁合金的坚固程度等同于1.8kg铝合金效果。 #经济性。镁合金的加工成本比铝合金高15%,综合成本分析,镁铝价比小于1.57时,镁更有性价比。25年4月镁价为1.8万元/吨,铝合金价格:1.9万元/
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周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和
【东财化工】周观点 #本周油价持续回落,15日美俄领导会晤,地缘局势有望进一步缓和,叠加EIA下调全球需求增速预测,进一步增加油价压力。OPEC+增产立场坚定,供应增加预期叠加旺季即将结束,短期油价或仍低位震荡为主。中期维度来看,需继续跟踪美俄谈判进展、OPEC+实际增产对冲情况以及美国宏观高频回落下的降息预期。 #制冷剂供给整体受限,液冷领域或增R134a需求。制冷剂在经历过上一轮淡季验证后,主要产品价格支撑力度强,配额中长期受限趋势下行业产量的损失正在为价格上行所补偿,这一逻辑仍在演绎,中长
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水下无人机(水下机器人)概念股
水下无人机(水下机器人)概念股: ✅ 整机与系统集成企业 中船科技(中国船舶集团旗下,ROV技术领先): 申昊科技:拥有“申龙一号”等水下机器人,最大潜深300米,支持深海探测与工程作业 天海防务:生产水下无人自主航行器(AUV)、ROV机器人,用于深远海资源勘探 中科海讯:专注水下无人自主航行器(AUV),服务于特种电子信息行业 天和防务:拥有水下无人自主航行器、水下爬壁机器人等产品 振华重工:掌握大型水下作业机器人系统自主研发能力 ✅ 关键零部件与材料供应商 邵阳液压:深海机器人液压控制系统
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渣打集团:舆情扰动,配置良机
【中信建投金融】渣打集团:舆情扰动,配置良机 1. 8月15日,美国众议员旧案重提,指控渣打集团涉嫌非法“洗钱”,导致其伦敦股价剧烈波动。 2. 这是一桩美国法院自2019年起便多次驳回、且有明确结论(指控毫无根据)的案件,由于该案诉讼期至8月19日即将结束,该指控或更多出于议员个人诉求,不存在合理性,不会对渣打造成影响。 3. 作为国际产业链重构和财富全球配置的核心受益银行,渣打长期大逻辑不变,基本面全线向好,ROTE持续提升空间明确,当前估值仍未充分反应优异基本面。 4. 8月15日伦敦收盘
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镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航!
当前时点:镁合金产业爆发起点已至,星辰大海刚刚启航! 核心逻辑:十年一遇的“成本-性能”剪刀差,驱动渗透率从0→1突破。 1. 经济性奇点降临:镁铝价比0.88(历史低位),替代成本壁垒彻底瓦解,为大规模工程化铺平道路。 2. 需求爆发三引擎: 机器人产业化临界点:轻量化刚需+ 核心部件ASP超1.5W(电机壳/结构件),量产即催生万吨级镁合金增量; 技术延展性:减震性(铝合金5-30倍)&散热优势,从机器人向新能源车、3C、航太多极渗透; 中国供应链统治力:全球80%原镁产能铸就“资源护城河”
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濮耐股份-继续坚定推荐
🌊🌊濮耐股份-继续坚定推荐! ⛰️牛市会对#确定性 进行充分的定价! ⛰️新业务活性氧化镁,受益于资源的稀缺性,以及庞大的需求空间,业绩释放高确定性!=》40万吨供应上限,3000元/吨利润(不考虑涨价),对应12亿利润。资源壁垒以及成本壁垒,通常会给与15-20xPE左右稳态利润估值;产能释放节奏决定折现年限,从而影响短期估值。 ⛰️转债抛压已释放完毕
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重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动
【国金电子】重视AI服务器升级对于被动元件环节的带动 AI服务器升级对于被动元件环节的带动,长逻辑来看市场多倍扩容&优质的竞争格局:1)功耗提升趋势下持续的升级逻辑,比如电感从H系列到GB300/ASIC的升级市场容量翻三倍以上,功率增加未来对于电感、电容的价值量需求是持续提升的;2)极好的竞争格局和高附加值,产品总成本占比低,客户价格敏感度低&有一定技术及资金壁垒,玩家数量有限,且随着规模效应后续利润释放更明显,容阻感现在基本最低都有30%+净利率水平。 🌸芯片电感:边际变化-NV价值量提升
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太阳太阳淡化股价短期博弈商业航天已到奇点产业趋势如火如荼 综合当前技术法规
[太阳][太阳]淡化股价短期博弈,商业航天已到奇点,产业趋势如火如荼! 综合当前技术、法规和环境因素考虑,近地轨道的实际容量可能最多不超过十万颗。SpaceX 的 StarLink 已部署超过 5600 颗卫星,计划最终发射 4.2 万颗,另有报道中国计划在 7 年内发射约 4 万颗卫星以满足申报的 GW 星座计划。由于国际规则遵循“先申报先使用”原则,全球已然掀起争夺太空“坑位”的竞争,而商业航天由其低成本、高效的发射方式,是当前必然的选择之一。 #当前进度: 国家队“星网” (GW星座):
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智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻”
智元公布Genie Envisioner 平台细节,具身智能将迎“GPT-3时刻” 智元公布行业首个动作驱动世界模型开源平台“Genie Envisioner”(GE)技术细节,不同于VLA,打造拥有“物理梦境”的机器人工程师。 核心突破:泛化+长时序+记忆机制 1)跨平台泛化能力:视觉动态建模保证GE-Act仅需极少量数据即可实现跨平台迁移。仅需 1 小时(约 250 个演示)的遥操作数据即可在全新机器人平台上实现高质量任务执行,远超传统模型所需数据量; 2)长时序任务执行:在折叠纸盒等复杂任
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数据中心绿电直供备用电源提供商
【国金电新】数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确
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游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会
游戏板块:强产品周期驱动盈利上修,持续看好板块配置机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 观点重申: 1、玩法微创新叠加买量竞争趋缓,A股游戏厂商迎来强产品周期。2025年A股游戏厂商新游持续超预期,包括SLG融合玩法创新的《无尽冬日》《Kingshot》(ST华通)、休闲微恐题材搜打撤《超自然行动组》(巨人网络)、受益于买量竞争趋缓的放置MMO《问剑长生》《杖剑传说》《道友来挖宝》(吉比特),带动对应厂商盈利预测不断上修。 2、Q2、3业绩将持续验证强产品周期。重点产品《Kingshot》(ST华
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