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我也不知道啊
2026-01-28 20:35:50
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进 今日公司公告,控股子公司鱼跃凯立特的Anytime4及Anytime5系列CGM产品获得欧盟MDR认证。 鱼跃凯立特分别于2025年1月、4月收到了NMPA颁发的关于Anytime4及Anytime5系列CGM产品证。随着2025年上半年Anytime4系列、Anytime5系列CGM产品陆续推向国内市场,公司CGM业务实现显著增长,市场份额快速提升。目前公司已将CGM定位为未来海外市场拓展的重点板块之一,Anytime4及A
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鱼跃医疗
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我也不知道啊
2026-01-28 18:23:18
中复神鹰25年同比大幅扭亏
【中泰建材&化工|孙颖团队】中复神鹰25年同比大幅扭亏 公司发布业绩预告,25年收入约21~23亿元,YOY+34.85%~47.69%;归母净利约0.8~1.2亿元,较24年增加2.0~2.4亿元,大幅扭亏;扣非净利约0.55~0.80亿元,较24年增加2.40~2.65亿元,大幅扭亏。按中值算,25Q4归母/扣非净利分别为0.37/0.19亿元,同比+1.53/1.29亿元。 #行业需求回暖与公司结构优化双驱动。据百川,2025年国内碳纤维实际消费9.6万吨,YOY+72%,需求增量来自风电
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中复神鹰
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我也不知道啊
2026-01-28 13:51:34
原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡
【原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡】 【中国石油】天然气进口成本持续下降,天然气消费量中期持续增长,国内天然气市场份额持续增长,公用事业属性突出,三桶油中业绩确定性最强,关注页岩油开始放量! 【中国海油】国内海上+圭亚那油气储量丰富,三桶油中长期油气成长性最突出,低成本优势+资源禀赋突出 【中国石化】中低油价下炼化需求恢复利润弹性最大,800万吨硫磺产能有望增厚业绩,分红率65%三桶油中最高 【中海油服】全球领先海上油服企业之一,受益于未来海上油气开发资本开支增长及深海领域勘探开发
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中国石油化工股份
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我也不知道啊
2026-01-28 12:55:30
液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家
🍁🍁🍁液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家 🍁当下液冷进入阶段: 1、业绩逐渐兑现环节,优先推荐鸿富瀚,业绩26年5亿元,27年10亿元; 2、在功率提高的进程中,液冷cage逐渐受益(建议关注之前的段子,里面写了每一个环节受益公司),核心标的为鼎通科技(与泰科、莫仕关系密切)和奕东电子(与安费诺关系密切)。刺激起点在于泰科给鼎通下液冷cage订单,cage环节价值量从2*1的70-80元提高了2*8液冷的2000多元/套。整体市场空间从之前的1
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鼎通科技
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我也不知道啊
2026-01-28 12:53:43
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品!最受益的两个A股公司:网宿科技和深信服。Clawdbot需要安全、低延迟的网络来连接服务、调用API和处理推理请求。需要安全和边缘加速的服务。正如美股利好Cloudflare,A股利好网宿和深信服。
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深信服
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2026-01-28 12:42:17
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [太阳]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [太阳]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底变了
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青云科技
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2026-01-28 12:20:19
南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量
(南亚新材)[烟花]南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量 [礼物]业绩情况:25年公司预计实现归母净利润2.2-2.6亿元,同比+337~417%,扣非归母净利润2-2.4亿元,同比+613~756%;25Q4公司预计实现归母净利润0.62-1.02亿元,同比+0.68~1.08亿元,环比-13~+44%,实现扣非归母净利润0.56-0.96亿元,同比+0.66~1.06亿元,环比-11~+53%。 [礼物]业绩分析:公司25Q4业绩整体符合预期,行业层面,铜、玻
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南亚新材
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2026-01-28 11:01:43
麦格米特
1、麦格米特获rubin(18.5kw) 1亿订单; 2、江南新材上修液冷板业务收入 当前位置【麦米】逐步走出趋势,而#【潍柴动力】(看好中国康明斯重估)、【江南新材】和【振华股份】均有望在春节后迎来潜在价格弹性。 【欧陆通】主要是外资调研,得知google配套开发,预计27年放量(认为超预期)。 底部的:江海股份、菲利华等仍继续看好。
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麦格米特
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2026-01-28 07:55:07
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评 公司发布2025年年度业绩预告。预计2025年营收21.29亿元,同比+98.13%;归母净利润3.42亿元,同比+425.95%;扣非归母净利润3.41亿元,同比+607.73%。单Q4预计营收约5.69亿元,同比+64.93%,环比持平;归母净利润约0.42亿元,同比+44.83%,环比-49.40%。 公司四季度利润环比下滑主要是多因素叠加所致:一方面 AWG 业务还在修复进程中, 相关订单更多顺延至 26 年落地,收入端暂未完全释放;另一方面四季度
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仕佳光子
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2026-01-27 14:27:55
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比 [玫瑰]华蓝集团上周末公告业绩预亏后,近两日已下跌13%,可以视为【预期业务转型所催化过去一个月持续上涨后止盈】+【现实面临的业绩承压】的综合因素带来的正常回调,上年业绩和短期波动不影响我们对公司未来中长期的逻辑判断,提示如果公司股价进一步调整可能开始进入赔率相对较优的区间,全年维度持续关注公司转型升级变化和投资机会,详细情况欢迎私信交流
[太阳]截止到2025Q3,公司应收账款7.3亿,相比24年高峰减少0.5亿,前三季度经营净现金流5233万
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华蓝集团
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2026-01-27 13:57:42
富满微
富满微 #多重因素导致涨价 公司发布涨价函,LED产品涨价10%。下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,渠道库存去化完成,判断本轮涨价由上游成本传导、满产+产业链各环节均无库存导致。 #出货量成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成本可控。渠道库存去化后下游补库需求旺盛,公司自有封测产线提产概率高,有望跑出较强alpha。 #关注公司产业优势 据供应链调研,当前渠道多数产品已显著涨价,公司量价具备较强beta,此外下半年新品如IPM、
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富满微
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2026-01-27 10:31:00
刀具“供给侧改革”启动
(华锐精密)刀具“供给侧改革”启动,上行周期确立—刀具行业深度报告 [玫瑰]#市场观点普遍认为:经济承压则刀具需求低迷,刀具行业业绩回暖不过是刀具库存周期的短期表现。#我们则认为:刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;碳化钨价格中枢上行将成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素,我们谓之“刀具的供给侧改革”。 [玫瑰]#周期判断:价格通缩结束,开启上行周期。决定刀具景气度的核心在于价格,而价格的核心矛盾在于碳化钨的供需;在碳化钨供给长期收缩的背景之下,刀具价格必将进入上行区间。 [玫瑰]#竞争格
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华锐精密
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2026-01-27 10:30:37
如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度
()如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度 [玫瑰]珠宝并不是简单的越涨越买:黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 [玫瑰]但伴随金价进一步上涨,局部抢购潮逐步将兴起,大约在1250元/g或复现25年2月抢购潮。(本轮补库水位在去年11月,大约成本在900-1000,零售价多定于1500,若一口打折则约1400+,若金价逼近1250,则一口价性价比绝对意义会超过计重) [玫瑰]1月目前行业同店较大幅度下滑,因金价抑制
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菜百股份
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2026-01-27 10:25:22
青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上
[礼物]青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上 📍1月26日,公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润1.18-1.36亿元(同比增长30%-50%);扣非后净利润1.02-1.17亿元(同比增长30%-50%),延续高增态势。 #代运营基本盘筑底稳健。依托头部客户资源,代运营业务稳步增长。青木合作泡泡玛特、Jellycat等潮玩龙头,受益于情绪消费代运营基本盘表现稳健,25H1收入同比+7.21%。 #自主品牌成为增长引擎、收购Vitalis品牌孵化再进一步。公司25H1品牌孵化
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青木科技
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2026创新药年度策略
【2026创新药年度策略】 新技术全面突破,战略看好中国创新药出海,持续推荐‼️【华福医药】 1️⃣国内复盘:全球竞争力凸显,企业扭亏为盈+管线出海价值新高度 2️⃣海外复盘:降息+技术突破,专利悬崖下MNC并购及BD需求旺盛 3️⃣研判:全球创新药新一轮周期已开始,中国将全面加入甚至引领❗️ ⭕️中国全面参与甚至引领全球创新:中国企业成为TOP20 MNC的重要合作方,中国交易总金额占比达40%,正在全面、深度参与到全球创新药新一轮技术周期中。 ⭕️核心技术赛道均迎来关键进展,核心数据读出带来
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2026-01-28 20:35:50
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进 今日公司公告,控股子公司鱼跃凯立特的Anytime4及Anytime5系列CGM产品获得欧盟MDR认证。 鱼跃凯立特分别于2025年1月、4月收到了NMPA颁发的关于Anytime4及Anytime5系列CGM产品证。随着2025年上半年Anytime4系列、Anytime5系列CGM产品陆续推向国内市场,公司CGM业务实现显著增长,市场份额快速提升。目前公司已将CGM定位为未来海外市场拓展的重点板块之一,Anytime4及A
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中复神鹰25年同比大幅扭亏
【中泰建材&化工|孙颖团队】中复神鹰25年同比大幅扭亏 公司发布业绩预告,25年收入约21~23亿元,YOY+34.85%~47.69%;归母净利约0.8~1.2亿元,较24年增加2.0~2.4亿元,大幅扭亏;扣非净利约0.55~0.80亿元,较24年增加2.40~2.65亿元,大幅扭亏。按中值算,25Q4归母/扣非净利分别为0.37/0.19亿元,同比+1.53/1.29亿元。 #行业需求回暖与公司结构优化双驱动。据百川,2025年国内碳纤维实际消费9.6万吨,YOY+72%,需求增量来自风电
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原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡
【原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡】 【中国石油】天然气进口成本持续下降,天然气消费量中期持续增长,国内天然气市场份额持续增长,公用事业属性突出,三桶油中业绩确定性最强,关注页岩油开始放量! 【中国海油】国内海上+圭亚那油气储量丰富,三桶油中长期油气成长性最突出,低成本优势+资源禀赋突出 【中国石化】中低油价下炼化需求恢复利润弹性最大,800万吨硫磺产能有望增厚业绩,分红率65%三桶油中最高 【中海油服】全球领先海上油服企业之一,受益于未来海上油气开发资本开支增长及深海领域勘探开发
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液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家
🍁🍁🍁液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家 🍁当下液冷进入阶段: 1、业绩逐渐兑现环节,优先推荐鸿富瀚,业绩26年5亿元,27年10亿元; 2、在功率提高的进程中,液冷cage逐渐受益(建议关注之前的段子,里面写了每一个环节受益公司),核心标的为鼎通科技(与泰科、莫仕关系密切)和奕东电子(与安费诺关系密切)。刺激起点在于泰科给鼎通下液冷cage订单,cage环节价值量从2*1的70-80元提高了2*8液冷的2000多元/套。整体市场空间从之前的1
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【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品!最受益的两个A股公司:网宿科技和深信服。Clawdbot需要安全、低延迟的网络来连接服务、调用API和处理推理请求。需要安全和边缘加速的服务。正如美股利好Cloudflare,A股利好网宿和深信服。
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【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [太阳]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [太阳]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底变了
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南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量
(南亚新材)[烟花]南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量 [礼物]业绩情况:25年公司预计实现归母净利润2.2-2.6亿元,同比+337~417%,扣非归母净利润2-2.4亿元,同比+613~756%;25Q4公司预计实现归母净利润0.62-1.02亿元,同比+0.68~1.08亿元,环比-13~+44%,实现扣非归母净利润0.56-0.96亿元,同比+0.66~1.06亿元,环比-11~+53%。 [礼物]业绩分析:公司25Q4业绩整体符合预期,行业层面,铜、玻
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麦格米特
1、麦格米特获rubin(18.5kw) 1亿订单; 2、江南新材上修液冷板业务收入 当前位置【麦米】逐步走出趋势,而#【潍柴动力】(看好中国康明斯重估)、【江南新材】和【振华股份】均有望在春节后迎来潜在价格弹性。 【欧陆通】主要是外资调研,得知google配套开发,预计27年放量(认为超预期)。 底部的:江海股份、菲利华等仍继续看好。
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【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评 公司发布2025年年度业绩预告。预计2025年营收21.29亿元,同比+98.13%;归母净利润3.42亿元,同比+425.95%;扣非归母净利润3.41亿元,同比+607.73%。单Q4预计营收约5.69亿元,同比+64.93%,环比持平;归母净利润约0.42亿元,同比+44.83%,环比-49.40%。 公司四季度利润环比下滑主要是多因素叠加所致:一方面 AWG 业务还在修复进程中, 相关订单更多顺延至 26 年落地,收入端暂未完全释放;另一方面四季度
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华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比 [玫瑰]华蓝集团上周末公告业绩预亏后,近两日已下跌13%,可以视为【预期业务转型所催化过去一个月持续上涨后止盈】+【现实面临的业绩承压】的综合因素带来的正常回调,上年业绩和短期波动不影响我们对公司未来中长期的逻辑判断,提示如果公司股价进一步调整可能开始进入赔率相对较优的区间,全年维度持续关注公司转型升级变化和投资机会,详细情况欢迎私信交流
[太阳]截止到2025Q3,公司应收账款7.3亿,相比24年高峰减少0.5亿,前三季度经营净现金流5233万
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富满微
富满微 #多重因素导致涨价 公司发布涨价函,LED产品涨价10%。下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,渠道库存去化完成,判断本轮涨价由上游成本传导、满产+产业链各环节均无库存导致。 #出货量成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成本可控。渠道库存去化后下游补库需求旺盛,公司自有封测产线提产概率高,有望跑出较强alpha。 #关注公司产业优势 据供应链调研,当前渠道多数产品已显著涨价,公司量价具备较强beta,此外下半年新品如IPM、
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刀具“供给侧改革”启动
(华锐精密)刀具“供给侧改革”启动,上行周期确立—刀具行业深度报告 [玫瑰]#市场观点普遍认为:经济承压则刀具需求低迷,刀具行业业绩回暖不过是刀具库存周期的短期表现。#我们则认为:刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;碳化钨价格中枢上行将成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素,我们谓之“刀具的供给侧改革”。 [玫瑰]#周期判断:价格通缩结束,开启上行周期。决定刀具景气度的核心在于价格,而价格的核心矛盾在于碳化钨的供需;在碳化钨供给长期收缩的背景之下,刀具价格必将进入上行区间。 [玫瑰]#竞争格
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如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度
()如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度 [玫瑰]珠宝并不是简单的越涨越买:黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 [玫瑰]但伴随金价进一步上涨,局部抢购潮逐步将兴起,大约在1250元/g或复现25年2月抢购潮。(本轮补库水位在去年11月,大约成本在900-1000,零售价多定于1500,若一口打折则约1400+,若金价逼近1250,则一口价性价比绝对意义会超过计重) [玫瑰]1月目前行业同店较大幅度下滑,因金价抑制
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青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上
[礼物]青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上 📍1月26日,公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润1.18-1.36亿元(同比增长30%-50%);扣非后净利润1.02-1.17亿元(同比增长30%-50%),延续高增态势。 #代运营基本盘筑底稳健。依托头部客户资源,代运营业务稳步增长。青木合作泡泡玛特、Jellycat等潮玩龙头,受益于情绪消费代运营基本盘表现稳健,25H1收入同比+7.21%。 #自主品牌成为增长引擎、收购Vitalis品牌孵化再进一步。公司25H1品牌孵化
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2026-01-27 08:48:13
2026创新药年度策略
【2026创新药年度策略】 新技术全面突破,战略看好中国创新药出海,持续推荐‼️【华福医药】 1️⃣国内复盘:全球竞争力凸显,企业扭亏为盈+管线出海价值新高度 2️⃣海外复盘:降息+技术突破,专利悬崖下MNC并购及BD需求旺盛 3️⃣研判:全球创新药新一轮周期已开始,中国将全面加入甚至引领❗️ ⭕️中国全面参与甚至引领全球创新:中国企业成为TOP20 MNC的重要合作方,中国交易总金额占比达40%,正在全面、深度参与到全球创新药新一轮技术周期中。 ⭕️核心技术赛道均迎来关键进展,核心数据读出带来
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【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进 今日公司公告,控股子公司鱼跃凯立特的Anytime4及Anytime5系列CGM产品获得欧盟MDR认证。 鱼跃凯立特分别于2025年1月、4月收到了NMPA颁发的关于Anytime4及Anytime5系列CGM产品证。随着2025年上半年Anytime4系列、Anytime5系列CGM产品陆续推向国内市场,公司CGM业务实现显著增长,市场份额快速提升。目前公司已将CGM定位为未来海外市场拓展的重点板块之一,Anytime4及A
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中复神鹰25年同比大幅扭亏
【中泰建材&化工|孙颖团队】中复神鹰25年同比大幅扭亏 公司发布业绩预告,25年收入约21~23亿元,YOY+34.85%~47.69%;归母净利约0.8~1.2亿元,较24年增加2.0~2.4亿元,大幅扭亏;扣非净利约0.55~0.80亿元,较24年增加2.40~2.65亿元,大幅扭亏。按中值算,25Q4归母/扣非净利分别为0.37/0.19亿元,同比+1.53/1.29亿元。 #行业需求回暖与公司结构优化双驱动。据百川,2025年国内碳纤维实际消费9.6万吨,YOY+72%,需求增量来自风电
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原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡
【原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡】 【中国石油】天然气进口成本持续下降,天然气消费量中期持续增长,国内天然气市场份额持续增长,公用事业属性突出,三桶油中业绩确定性最强,关注页岩油开始放量! 【中国海油】国内海上+圭亚那油气储量丰富,三桶油中长期油气成长性最突出,低成本优势+资源禀赋突出 【中国石化】中低油价下炼化需求恢复利润弹性最大,800万吨硫磺产能有望增厚业绩,分红率65%三桶油中最高 【中海油服】全球领先海上油服企业之一,受益于未来海上油气开发资本开支增长及深海领域勘探开发
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中国石油化工股份
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2026-01-28 12:55:30
液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家
🍁🍁🍁液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家 🍁当下液冷进入阶段: 1、业绩逐渐兑现环节,优先推荐鸿富瀚,业绩26年5亿元,27年10亿元; 2、在功率提高的进程中,液冷cage逐渐受益(建议关注之前的段子,里面写了每一个环节受益公司),核心标的为鼎通科技(与泰科、莫仕关系密切)和奕东电子(与安费诺关系密切)。刺激起点在于泰科给鼎通下液冷cage订单,cage环节价值量从2*1的70-80元提高了2*8液冷的2000多元/套。整体市场空间从之前的1
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鼎通科技
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2026-01-28 12:53:43
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品!最受益的两个A股公司:网宿科技和深信服。Clawdbot需要安全、低延迟的网络来连接服务、调用API和处理推理请求。需要安全和边缘加速的服务。正如美股利好Cloudflare,A股利好网宿和深信服。
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深信服
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2026-01-28 12:42:17
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [太阳]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [太阳]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底变了
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青云科技
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2026-01-28 12:20:19
南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量
(南亚新材)[烟花]南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量 [礼物]业绩情况:25年公司预计实现归母净利润2.2-2.6亿元,同比+337~417%,扣非归母净利润2-2.4亿元,同比+613~756%;25Q4公司预计实现归母净利润0.62-1.02亿元,同比+0.68~1.08亿元,环比-13~+44%,实现扣非归母净利润0.56-0.96亿元,同比+0.66~1.06亿元,环比-11~+53%。 [礼物]业绩分析:公司25Q4业绩整体符合预期,行业层面,铜、玻
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南亚新材
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2026-01-28 11:01:43
麦格米特
1、麦格米特获rubin(18.5kw) 1亿订单; 2、江南新材上修液冷板业务收入 当前位置【麦米】逐步走出趋势,而#【潍柴动力】(看好中国康明斯重估)、【江南新材】和【振华股份】均有望在春节后迎来潜在价格弹性。 【欧陆通】主要是外资调研,得知google配套开发,预计27年放量(认为超预期)。 底部的:江海股份、菲利华等仍继续看好。
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麦格米特
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2026-01-28 07:55:07
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评 公司发布2025年年度业绩预告。预计2025年营收21.29亿元,同比+98.13%;归母净利润3.42亿元,同比+425.95%;扣非归母净利润3.41亿元,同比+607.73%。单Q4预计营收约5.69亿元,同比+64.93%,环比持平;归母净利润约0.42亿元,同比+44.83%,环比-49.40%。 公司四季度利润环比下滑主要是多因素叠加所致:一方面 AWG 业务还在修复进程中, 相关订单更多顺延至 26 年落地,收入端暂未完全释放;另一方面四季度
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仕佳光子
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2026-01-27 14:27:55
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比 [玫瑰]华蓝集团上周末公告业绩预亏后,近两日已下跌13%,可以视为【预期业务转型所催化过去一个月持续上涨后止盈】+【现实面临的业绩承压】的综合因素带来的正常回调,上年业绩和短期波动不影响我们对公司未来中长期的逻辑判断,提示如果公司股价进一步调整可能开始进入赔率相对较优的区间,全年维度持续关注公司转型升级变化和投资机会,详细情况欢迎私信交流
[太阳]截止到2025Q3,公司应收账款7.3亿,相比24年高峰减少0.5亿,前三季度经营净现金流5233万
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华蓝集团
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2026-01-27 13:57:42
富满微
富满微 #多重因素导致涨价 公司发布涨价函,LED产品涨价10%。下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,渠道库存去化完成,判断本轮涨价由上游成本传导、满产+产业链各环节均无库存导致。 #出货量成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成本可控。渠道库存去化后下游补库需求旺盛,公司自有封测产线提产概率高,有望跑出较强alpha。 #关注公司产业优势 据供应链调研,当前渠道多数产品已显著涨价,公司量价具备较强beta,此外下半年新品如IPM、
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富满微
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2026-01-27 10:31:00
刀具“供给侧改革”启动
(华锐精密)刀具“供给侧改革”启动,上行周期确立—刀具行业深度报告 [玫瑰]#市场观点普遍认为:经济承压则刀具需求低迷,刀具行业业绩回暖不过是刀具库存周期的短期表现。#我们则认为:刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;碳化钨价格中枢上行将成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素,我们谓之“刀具的供给侧改革”。 [玫瑰]#周期判断:价格通缩结束,开启上行周期。决定刀具景气度的核心在于价格,而价格的核心矛盾在于碳化钨的供需;在碳化钨供给长期收缩的背景之下,刀具价格必将进入上行区间。 [玫瑰]#竞争格
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华锐精密
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2026-01-27 10:30:37
如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度
()如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度 [玫瑰]珠宝并不是简单的越涨越买:黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 [玫瑰]但伴随金价进一步上涨,局部抢购潮逐步将兴起,大约在1250元/g或复现25年2月抢购潮。(本轮补库水位在去年11月,大约成本在900-1000,零售价多定于1500,若一口打折则约1400+,若金价逼近1250,则一口价性价比绝对意义会超过计重) [玫瑰]1月目前行业同店较大幅度下滑,因金价抑制
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2026-01-27 10:25:22
青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上
[礼物]青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上 📍1月26日,公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润1.18-1.36亿元(同比增长30%-50%);扣非后净利润1.02-1.17亿元(同比增长30%-50%),延续高增态势。 #代运营基本盘筑底稳健。依托头部客户资源,代运营业务稳步增长。青木合作泡泡玛特、Jellycat等潮玩龙头,受益于情绪消费代运营基本盘表现稳健,25H1收入同比+7.21%。 #自主品牌成为增长引擎、收购Vitalis品牌孵化再进一步。公司25H1品牌孵化
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青木科技
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2026创新药年度策略
【2026创新药年度策略】 新技术全面突破,战略看好中国创新药出海,持续推荐‼️【华福医药】 1️⃣国内复盘:全球竞争力凸显,企业扭亏为盈+管线出海价值新高度 2️⃣海外复盘:降息+技术突破,专利悬崖下MNC并购及BD需求旺盛 3️⃣研判:全球创新药新一轮周期已开始,中国将全面加入甚至引领❗️ ⭕️中国全面参与甚至引领全球创新:中国企业成为TOP20 MNC的重要合作方,中国交易总金额占比达40%,正在全面、深度参与到全球创新药新一轮技术周期中。 ⭕️核心技术赛道均迎来关键进展,核心数据读出带来
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2026-01-28 20:35:50
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进 今日公司公告,控股子公司鱼跃凯立特的Anytime4及Anytime5系列CGM产品获得欧盟MDR认证。 鱼跃凯立特分别于2025年1月、4月收到了NMPA颁发的关于Anytime4及Anytime5系列CGM产品证。随着2025年上半年Anytime4系列、Anytime5系列CGM产品陆续推向国内市场,公司CGM业务实现显著增长,市场份额快速提升。目前公司已将CGM定位为未来海外市场拓展的重点板块之一,Anytime4及A
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中复神鹰25年同比大幅扭亏
【中泰建材&化工|孙颖团队】中复神鹰25年同比大幅扭亏 公司发布业绩预告,25年收入约21~23亿元,YOY+34.85%~47.69%;归母净利约0.8~1.2亿元,较24年增加2.0~2.4亿元,大幅扭亏;扣非净利约0.55~0.80亿元,较24年增加2.40~2.65亿元,大幅扭亏。按中值算,25Q4归母/扣非净利分别为0.37/0.19亿元,同比+1.53/1.29亿元。 #行业需求回暖与公司结构优化双驱动。据百川,2025年国内碳纤维实际消费9.6万吨,YOY+72%,需求增量来自风电
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原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡
【原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡】 【中国石油】天然气进口成本持续下降,天然气消费量中期持续增长,国内天然气市场份额持续增长,公用事业属性突出,三桶油中业绩确定性最强,关注页岩油开始放量! 【中国海油】国内海上+圭亚那油气储量丰富,三桶油中长期油气成长性最突出,低成本优势+资源禀赋突出 【中国石化】中低油价下炼化需求恢复利润弹性最大,800万吨硫磺产能有望增厚业绩,分红率65%三桶油中最高 【中海油服】全球领先海上油服企业之一,受益于未来海上油气开发资本开支增长及深海领域勘探开发
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液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家
🍁🍁🍁液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家 🍁当下液冷进入阶段: 1、业绩逐渐兑现环节,优先推荐鸿富瀚,业绩26年5亿元,27年10亿元; 2、在功率提高的进程中,液冷cage逐渐受益(建议关注之前的段子,里面写了每一个环节受益公司),核心标的为鼎通科技(与泰科、莫仕关系密切)和奕东电子(与安费诺关系密切)。刺激起点在于泰科给鼎通下液冷cage订单,cage环节价值量从2*1的70-80元提高了2*8液冷的2000多元/套。整体市场空间从之前的1
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【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品!最受益的两个A股公司:网宿科技和深信服。Clawdbot需要安全、低延迟的网络来连接服务、调用API和处理推理请求。需要安全和边缘加速的服务。正如美股利好Cloudflare,A股利好网宿和深信服。
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【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [太阳]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [太阳]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底变了
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南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量
(南亚新材)[烟花]南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量 [礼物]业绩情况:25年公司预计实现归母净利润2.2-2.6亿元,同比+337~417%,扣非归母净利润2-2.4亿元,同比+613~756%;25Q4公司预计实现归母净利润0.62-1.02亿元,同比+0.68~1.08亿元,环比-13~+44%,实现扣非归母净利润0.56-0.96亿元,同比+0.66~1.06亿元,环比-11~+53%。 [礼物]业绩分析:公司25Q4业绩整体符合预期,行业层面,铜、玻
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麦格米特
1、麦格米特获rubin(18.5kw) 1亿订单; 2、江南新材上修液冷板业务收入 当前位置【麦米】逐步走出趋势,而#【潍柴动力】(看好中国康明斯重估)、【江南新材】和【振华股份】均有望在春节后迎来潜在价格弹性。 【欧陆通】主要是外资调研,得知google配套开发,预计27年放量(认为超预期)。 底部的:江海股份、菲利华等仍继续看好。
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【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评 公司发布2025年年度业绩预告。预计2025年营收21.29亿元,同比+98.13%;归母净利润3.42亿元,同比+425.95%;扣非归母净利润3.41亿元,同比+607.73%。单Q4预计营收约5.69亿元,同比+64.93%,环比持平;归母净利润约0.42亿元,同比+44.83%,环比-49.40%。 公司四季度利润环比下滑主要是多因素叠加所致:一方面 AWG 业务还在修复进程中, 相关订单更多顺延至 26 年落地,收入端暂未完全释放;另一方面四季度
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华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比 [玫瑰]华蓝集团上周末公告业绩预亏后,近两日已下跌13%,可以视为【预期业务转型所催化过去一个月持续上涨后止盈】+【现实面临的业绩承压】的综合因素带来的正常回调,上年业绩和短期波动不影响我们对公司未来中长期的逻辑判断,提示如果公司股价进一步调整可能开始进入赔率相对较优的区间,全年维度持续关注公司转型升级变化和投资机会,详细情况欢迎私信交流
[太阳]截止到2025Q3,公司应收账款7.3亿,相比24年高峰减少0.5亿,前三季度经营净现金流5233万
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富满微 #多重因素导致涨价 公司发布涨价函,LED产品涨价10%。下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,渠道库存去化完成,判断本轮涨价由上游成本传导、满产+产业链各环节均无库存导致。 #出货量成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成本可控。渠道库存去化后下游补库需求旺盛,公司自有封测产线提产概率高,有望跑出较强alpha。 #关注公司产业优势 据供应链调研,当前渠道多数产品已显著涨价,公司量价具备较强beta,此外下半年新品如IPM、
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刀具“供给侧改革”启动
(华锐精密)刀具“供给侧改革”启动,上行周期确立—刀具行业深度报告 [玫瑰]#市场观点普遍认为:经济承压则刀具需求低迷,刀具行业业绩回暖不过是刀具库存周期的短期表现。#我们则认为:刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;碳化钨价格中枢上行将成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素,我们谓之“刀具的供给侧改革”。 [玫瑰]#周期判断:价格通缩结束,开启上行周期。决定刀具景气度的核心在于价格,而价格的核心矛盾在于碳化钨的供需;在碳化钨供给长期收缩的背景之下,刀具价格必将进入上行区间。 [玫瑰]#竞争格
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如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度
()如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度 [玫瑰]珠宝并不是简单的越涨越买:黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 [玫瑰]但伴随金价进一步上涨,局部抢购潮逐步将兴起,大约在1250元/g或复现25年2月抢购潮。(本轮补库水位在去年11月,大约成本在900-1000,零售价多定于1500,若一口打折则约1400+,若金价逼近1250,则一口价性价比绝对意义会超过计重) [玫瑰]1月目前行业同店较大幅度下滑,因金价抑制
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青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上
[礼物]青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上 📍1月26日,公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润1.18-1.36亿元(同比增长30%-50%);扣非后净利润1.02-1.17亿元(同比增长30%-50%),延续高增态势。 #代运营基本盘筑底稳健。依托头部客户资源,代运营业务稳步增长。青木合作泡泡玛特、Jellycat等潮玩龙头,受益于情绪消费代运营基本盘表现稳健,25H1收入同比+7.21%。 #自主品牌成为增长引擎、收购Vitalis品牌孵化再进一步。公司25H1品牌孵化
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2026创新药年度策略
【2026创新药年度策略】 新技术全面突破,战略看好中国创新药出海,持续推荐‼️【华福医药】 1️⃣国内复盘:全球竞争力凸显,企业扭亏为盈+管线出海价值新高度 2️⃣海外复盘:降息+技术突破,专利悬崖下MNC并购及BD需求旺盛 3️⃣研判:全球创新药新一轮周期已开始,中国将全面加入甚至引领❗️ ⭕️中国全面参与甚至引领全球创新:中国企业成为TOP20 MNC的重要合作方,中国交易总金额占比达40%,正在全面、深度参与到全球创新药新一轮技术周期中。 ⭕️核心技术赛道均迎来关键进展,核心数据读出带来
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【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进 今日公司公告,控股子公司鱼跃凯立特的Anytime4及Anytime5系列CGM产品获得欧盟MDR认证。 鱼跃凯立特分别于2025年1月、4月收到了NMPA颁发的关于Anytime4及Anytime5系列CGM产品证。随着2025年上半年Anytime4系列、Anytime5系列CGM产品陆续推向国内市场,公司CGM业务实现显著增长,市场份额快速提升。目前公司已将CGM定位为未来海外市场拓展的重点板块之一,Anytime4及A
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中复神鹰25年同比大幅扭亏
【中泰建材&化工|孙颖团队】中复神鹰25年同比大幅扭亏 公司发布业绩预告,25年收入约21~23亿元,YOY+34.85%~47.69%;归母净利约0.8~1.2亿元,较24年增加2.0~2.4亿元,大幅扭亏;扣非净利约0.55~0.80亿元,较24年增加2.40~2.65亿元,大幅扭亏。按中值算,25Q4归母/扣非净利分别为0.37/0.19亿元,同比+1.53/1.29亿元。 #行业需求回暖与公司结构优化双驱动。据百川,2025年国内碳纤维实际消费9.6万吨,YOY+72%,需求增量来自风电
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原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡
【原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡】 【中国石油】天然气进口成本持续下降,天然气消费量中期持续增长,国内天然气市场份额持续增长,公用事业属性突出,三桶油中业绩确定性最强,关注页岩油开始放量! 【中国海油】国内海上+圭亚那油气储量丰富,三桶油中长期油气成长性最突出,低成本优势+资源禀赋突出 【中国石化】中低油价下炼化需求恢复利润弹性最大,800万吨硫磺产能有望增厚业绩,分红率65%三桶油中最高 【中海油服】全球领先海上油服企业之一,受益于未来海上油气开发资本开支增长及深海领域勘探开发
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液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家
🍁🍁🍁液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家 🍁当下液冷进入阶段: 1、业绩逐渐兑现环节,优先推荐鸿富瀚,业绩26年5亿元,27年10亿元; 2、在功率提高的进程中,液冷cage逐渐受益(建议关注之前的段子,里面写了每一个环节受益公司),核心标的为鼎通科技(与泰科、莫仕关系密切)和奕东电子(与安费诺关系密切)。刺激起点在于泰科给鼎通下液冷cage订单,cage环节价值量从2*1的70-80元提高了2*8液冷的2000多元/套。整体市场空间从之前的1
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【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品!最受益的两个A股公司:网宿科技和深信服。Clawdbot需要安全、低延迟的网络来连接服务、调用API和处理推理请求。需要安全和边缘加速的服务。正如美股利好Cloudflare,A股利好网宿和深信服。
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【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [太阳]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [太阳]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底变了
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青云科技
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2026-01-28 12:20:19
南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量
(南亚新材)[烟花]南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量 [礼物]业绩情况:25年公司预计实现归母净利润2.2-2.6亿元,同比+337~417%,扣非归母净利润2-2.4亿元,同比+613~756%;25Q4公司预计实现归母净利润0.62-1.02亿元,同比+0.68~1.08亿元,环比-13~+44%,实现扣非归母净利润0.56-0.96亿元,同比+0.66~1.06亿元,环比-11~+53%。 [礼物]业绩分析:公司25Q4业绩整体符合预期,行业层面,铜、玻
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南亚新材
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2026-01-28 11:01:43
麦格米特
1、麦格米特获rubin(18.5kw) 1亿订单; 2、江南新材上修液冷板业务收入 当前位置【麦米】逐步走出趋势,而#【潍柴动力】(看好中国康明斯重估)、【江南新材】和【振华股份】均有望在春节后迎来潜在价格弹性。 【欧陆通】主要是外资调研,得知google配套开发,预计27年放量(认为超预期)。 底部的:江海股份、菲利华等仍继续看好。
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麦格米特
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2026-01-28 07:55:07
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评 公司发布2025年年度业绩预告。预计2025年营收21.29亿元,同比+98.13%;归母净利润3.42亿元,同比+425.95%;扣非归母净利润3.41亿元,同比+607.73%。单Q4预计营收约5.69亿元,同比+64.93%,环比持平;归母净利润约0.42亿元,同比+44.83%,环比-49.40%。 公司四季度利润环比下滑主要是多因素叠加所致:一方面 AWG 业务还在修复进程中, 相关订单更多顺延至 26 年落地,收入端暂未完全释放;另一方面四季度
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仕佳光子
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2026-01-27 14:27:55
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比 [玫瑰]华蓝集团上周末公告业绩预亏后,近两日已下跌13%,可以视为【预期业务转型所催化过去一个月持续上涨后止盈】+【现实面临的业绩承压】的综合因素带来的正常回调,上年业绩和短期波动不影响我们对公司未来中长期的逻辑判断,提示如果公司股价进一步调整可能开始进入赔率相对较优的区间,全年维度持续关注公司转型升级变化和投资机会,详细情况欢迎私信交流
[太阳]截止到2025Q3,公司应收账款7.3亿,相比24年高峰减少0.5亿,前三季度经营净现金流5233万
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华蓝集团
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2026-01-27 13:57:42
富满微
富满微 #多重因素导致涨价 公司发布涨价函,LED产品涨价10%。下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,渠道库存去化完成,判断本轮涨价由上游成本传导、满产+产业链各环节均无库存导致。 #出货量成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成本可控。渠道库存去化后下游补库需求旺盛,公司自有封测产线提产概率高,有望跑出较强alpha。 #关注公司产业优势 据供应链调研,当前渠道多数产品已显著涨价,公司量价具备较强beta,此外下半年新品如IPM、
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富满微
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2026-01-27 10:31:00
刀具“供给侧改革”启动
(华锐精密)刀具“供给侧改革”启动,上行周期确立—刀具行业深度报告 [玫瑰]#市场观点普遍认为:经济承压则刀具需求低迷,刀具行业业绩回暖不过是刀具库存周期的短期表现。#我们则认为:刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;碳化钨价格中枢上行将成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素,我们谓之“刀具的供给侧改革”。 [玫瑰]#周期判断:价格通缩结束,开启上行周期。决定刀具景气度的核心在于价格,而价格的核心矛盾在于碳化钨的供需;在碳化钨供给长期收缩的背景之下,刀具价格必将进入上行区间。 [玫瑰]#竞争格
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华锐精密
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2026-01-27 10:30:37
如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度
()如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度 [玫瑰]珠宝并不是简单的越涨越买:黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 [玫瑰]但伴随金价进一步上涨,局部抢购潮逐步将兴起,大约在1250元/g或复现25年2月抢购潮。(本轮补库水位在去年11月,大约成本在900-1000,零售价多定于1500,若一口打折则约1400+,若金价逼近1250,则一口价性价比绝对意义会超过计重) [玫瑰]1月目前行业同店较大幅度下滑,因金价抑制
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菜百股份
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2026-01-27 10:25:22
青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上
[礼物]青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上 📍1月26日,公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润1.18-1.36亿元(同比增长30%-50%);扣非后净利润1.02-1.17亿元(同比增长30%-50%),延续高增态势。 #代运营基本盘筑底稳健。依托头部客户资源,代运营业务稳步增长。青木合作泡泡玛特、Jellycat等潮玩龙头,受益于情绪消费代运营基本盘表现稳健,25H1收入同比+7.21%。 #自主品牌成为增长引擎、收购Vitalis品牌孵化再进一步。公司25H1品牌孵化
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青木科技
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2026-01-27 08:48:13
2026创新药年度策略
【2026创新药年度策略】 新技术全面突破,战略看好中国创新药出海,持续推荐‼️【华福医药】 1️⃣国内复盘:全球竞争力凸显,企业扭亏为盈+管线出海价值新高度 2️⃣海外复盘:降息+技术突破,专利悬崖下MNC并购及BD需求旺盛 3️⃣研判:全球创新药新一轮周期已开始,中国将全面加入甚至引领❗️ ⭕️中国全面参与甚至引领全球创新:中国企业成为TOP20 MNC的重要合作方,中国交易总金额占比达40%,正在全面、深度参与到全球创新药新一轮技术周期中。 ⭕️核心技术赛道均迎来关键进展,核心数据读出带来
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康诺亚-B
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2026-01-28 20:35:50
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进
【华创医药】鱼跃医疗点评:CGM产品获得欧盟MDR认证,出海加速推进 今日公司公告,控股子公司鱼跃凯立特的Anytime4及Anytime5系列CGM产品获得欧盟MDR认证。 鱼跃凯立特分别于2025年1月、4月收到了NMPA颁发的关于Anytime4及Anytime5系列CGM产品证。随着2025年上半年Anytime4系列、Anytime5系列CGM产品陆续推向国内市场,公司CGM业务实现显著增长,市场份额快速提升。目前公司已将CGM定位为未来海外市场拓展的重点板块之一,Anytime4及A
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鱼跃医疗
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2026-01-28 18:23:18
中复神鹰25年同比大幅扭亏
【中泰建材&化工|孙颖团队】中复神鹰25年同比大幅扭亏 公司发布业绩预告,25年收入约21~23亿元,YOY+34.85%~47.69%;归母净利约0.8~1.2亿元,较24年增加2.0~2.4亿元,大幅扭亏;扣非净利约0.55~0.80亿元,较24年增加2.40~2.65亿元,大幅扭亏。按中值算,25Q4归母/扣非净利分别为0.37/0.19亿元,同比+1.53/1.29亿元。 #行业需求回暖与公司结构优化双驱动。据百川,2025年国内碳纤维实际消费9.6万吨,YOY+72%,需求增量来自风电
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中复神鹰
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2026-01-28 13:51:34
原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡
【原油价格存在强支撑,26-28年供需进入再平衡】 【中国石油】天然气进口成本持续下降,天然气消费量中期持续增长,国内天然气市场份额持续增长,公用事业属性突出,三桶油中业绩确定性最强,关注页岩油开始放量! 【中国海油】国内海上+圭亚那油气储量丰富,三桶油中长期油气成长性最突出,低成本优势+资源禀赋突出 【中国石化】中低油价下炼化需求恢复利润弹性最大,800万吨硫磺产能有望增厚业绩,分红率65%三桶油中最高 【中海油服】全球领先海上油服企业之一,受益于未来海上油气开发资本开支增长及深海领域勘探开发
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中国石油化工股份
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2026-01-28 12:55:30
液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家
🍁🍁🍁液冷版块大涨快评:液冷cage方案逐渐受到资金认可,市场积极博弈海外供应新玩家 🍁当下液冷进入阶段: 1、业绩逐渐兑现环节,优先推荐鸿富瀚,业绩26年5亿元,27年10亿元; 2、在功率提高的进程中,液冷cage逐渐受益(建议关注之前的段子,里面写了每一个环节受益公司),核心标的为鼎通科技(与泰科、莫仕关系密切)和奕东电子(与安费诺关系密切)。刺激起点在于泰科给鼎通下液冷cage订单,cage环节价值量从2*1的70-80元提高了2*8液冷的2000多元/套。整体市场空间从之前的1
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鼎通科技
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2026-01-28 12:53:43
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品
【西部郑宏达】Clawdbot是划时代的产品!最受益的两个A股公司:网宿科技和深信服。Clawdbot需要安全、低延迟的网络来连接服务、调用API和处理推理请求。需要安全和边缘加速的服务。正如美股利好Cloudflare,A股利好网宿和深信服。
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深信服
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【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [太阳]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [太阳]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底变了
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青云科技
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2026-01-28 12:20:19
南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量
(南亚新材)[烟花]南亚新材业绩快评:业绩基本符合预期,受益传统CCL涨价+算力业务放量 [礼物]业绩情况:25年公司预计实现归母净利润2.2-2.6亿元,同比+337~417%,扣非归母净利润2-2.4亿元,同比+613~756%;25Q4公司预计实现归母净利润0.62-1.02亿元,同比+0.68~1.08亿元,环比-13~+44%,实现扣非归母净利润0.56-0.96亿元,同比+0.66~1.06亿元,环比-11~+53%。 [礼物]业绩分析:公司25Q4业绩整体符合预期,行业层面,铜、玻
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麦格米特
1、麦格米特获rubin(18.5kw) 1亿订单; 2、江南新材上修液冷板业务收入 当前位置【麦米】逐步走出趋势,而#【潍柴动力】(看好中国康明斯重估)、【江南新材】和【振华股份】均有望在春节后迎来潜在价格弹性。 【欧陆通】主要是外资调研,得知google配套开发,预计27年放量(认为超预期)。 底部的:江海股份、菲利华等仍继续看好。
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麦格米特
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【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评
【兴证通信】仕佳光子25年业绩预告点评 公司发布2025年年度业绩预告。预计2025年营收21.29亿元,同比+98.13%;归母净利润3.42亿元,同比+425.95%;扣非归母净利润3.41亿元,同比+607.73%。单Q4预计营收约5.69亿元,同比+64.93%,环比持平;归母净利润约0.42亿元,同比+44.83%,环比-49.40%。 公司四季度利润环比下滑主要是多因素叠加所致:一方面 AWG 业务还在修复进程中, 相关订单更多顺延至 26 年落地,收入端暂未完全释放;另一方面四季度
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华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比
华蓝集团:不影响看好逻辑,逐渐跌出性价比 [玫瑰]华蓝集团上周末公告业绩预亏后,近两日已下跌13%,可以视为【预期业务转型所催化过去一个月持续上涨后止盈】+【现实面临的业绩承压】的综合因素带来的正常回调,上年业绩和短期波动不影响我们对公司未来中长期的逻辑判断,提示如果公司股价进一步调整可能开始进入赔率相对较优的区间,全年维度持续关注公司转型升级变化和投资机会,详细情况欢迎私信交流
[太阳]截止到2025Q3,公司应收账款7.3亿,相比24年高峰减少0.5亿,前三季度经营净现金流5233万
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富满微
富满微 #多重因素导致涨价 公司发布涨价函,LED产品涨价10%。下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,渠道库存去化完成,判断本轮涨价由上游成本传导、满产+产业链各环节均无库存导致。 #出货量成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成本可控。渠道库存去化后下游补库需求旺盛,公司自有封测产线提产概率高,有望跑出较强alpha。 #关注公司产业优势 据供应链调研,当前渠道多数产品已显著涨价,公司量价具备较强beta,此外下半年新品如IPM、
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富满微
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刀具“供给侧改革”启动
(华锐精密)刀具“供给侧改革”启动,上行周期确立—刀具行业深度报告 [玫瑰]#市场观点普遍认为:经济承压则刀具需求低迷,刀具行业业绩回暖不过是刀具库存周期的短期表现。#我们则认为:刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;碳化钨价格中枢上行将成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素,我们谓之“刀具的供给侧改革”。 [玫瑰]#周期判断:价格通缩结束,开启上行周期。决定刀具景气度的核心在于价格,而价格的核心矛盾在于碳化钨的供需;在碳化钨供给长期收缩的背景之下,刀具价格必将进入上行区间。 [玫瑰]#竞争格
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如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度
()如何理解珠宝同店和金价的背离,以及如何用金价丈量本轮珠宝反弹高度 [玫瑰]珠宝并不是简单的越涨越买:黄金饰品对应的是大众/散户需求,逼空行情下量缩/观望是典型的特征,排队增加是很正常的事情。 [玫瑰]但伴随金价进一步上涨,局部抢购潮逐步将兴起,大约在1250元/g或复现25年2月抢购潮。(本轮补库水位在去年11月,大约成本在900-1000,零售价多定于1500,若一口打折则约1400+,若金价逼近1250,则一口价性价比绝对意义会超过计重) [玫瑰]1月目前行业同店较大幅度下滑,因金价抑制
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青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上
[礼物]青木科技:25年业绩延续高增,自主品牌势能向上 📍1月26日,公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润1.18-1.36亿元(同比增长30%-50%);扣非后净利润1.02-1.17亿元(同比增长30%-50%),延续高增态势。 #代运营基本盘筑底稳健。依托头部客户资源,代运营业务稳步增长。青木合作泡泡玛特、Jellycat等潮玩龙头,受益于情绪消费代运营基本盘表现稳健,25H1收入同比+7.21%。 #自主品牌成为增长引擎、收购Vitalis品牌孵化再进一步。公司25H1品牌孵化
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2026创新药年度策略
【2026创新药年度策略】 新技术全面突破,战略看好中国创新药出海,持续推荐‼️【华福医药】 1️⃣国内复盘:全球竞争力凸显,企业扭亏为盈+管线出海价值新高度 2️⃣海外复盘:降息+技术突破,专利悬崖下MNC并购及BD需求旺盛 3️⃣研判:全球创新药新一轮周期已开始,中国将全面加入甚至引领❗️ ⭕️中国全面参与甚至引领全球创新:中国企业成为TOP20 MNC的重要合作方,中国交易总金额占比达40%,正在全面、深度参与到全球创新药新一轮技术周期中。 ⭕️核心技术赛道均迎来关键进展,核心数据读出带来
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