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2025-07-04 08:20:32
光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎
❗️【天风电新】光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎?-0704 ———————————— 1、本轮光伏反内卷,类比2024年11月的供给侧改革,不同(超预期)之处在于#政府亲自入场引导。中央财经委定调反内卷后,发改委、工信部先后到包头调研、组织企业座谈会。 2、供给侧改革更多是协会组织企业自律,政府较少直接参与。后续政策出台不及预期,股价跌回原点。反内卷在政府引导下,企业配合减产推并进产能整合。产业链价格也出现回暖迹象,行业底部将稳步抬升。 3、目前仍然是交易政策预期,反内卷主题行情。光伏板块位
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博迁新材
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我也不知道啊
2025-07-04 05:26:31
传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品
【华西电子】传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品 🌟0703,根据Gamerant报道,任天堂官网曾出现网页显示NS2已超500万台销量,后外资MST向公司求证,数据仅为测试用,非正式或预测数据,但MST预计首月销量有望达540万,将于8.1公布。 对比之下,Switch初代首月销量约为274万台,初代销量约1.54亿台,历史第三。 📈0605,NS2正式发售,任天堂FY26Q1对应4-6月即首月销量,根据Bloomberg 外资一致预期显示,#首月销量预期已从年初300万台上修
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南极光
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我也不知道啊
2025-07-03 21:05:12
奥比中光:扫描、机器人需求高增
【申银万国-奥比中光-688322-3D扫描、机器人需求高增 4-5月归母净利率17.8%-20250703】 公告:2025 年1-5 月营收3.63 亿元,同比+117.18%;归母净利润5500 万元,同比增加8,643.86 万元。 2025 年初以来受益AIOT、机器人需求,增收增利、降本增效效果显著。2025Q1 单季营收1.91 亿元,同比+105.63%;归母净利润2,431.50 万元,同比增加5,309.57 万元;季度归母净利率12.7%。2025Q1 奥比中光在AIoT
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2025-07-03 20:16:05
商业航天更新
[红包]商业航天更新20250703 —————— 根据产业链信息一代增强的资金已经获得批复,相关的高层和中层领导也已经到位。根据我们前期的调研,一代增强的体量是原有基础网的2-3倍,并沿用此前基础网的公司。 基本面角度,3月军用遥感卫星订单落地,核心公司Q2开启业绩兑现;军用通信星(一代增强)资金获批复,年中招标启动在即。 主题角度,下半年长十二B、天龙三号、朱雀二号三发可回收火箭将首发;地面终端比测定型持续推进。 星载:#铖昌科技、#臻镭科技、#富士达、#陕西华达、#复旦微电、#天银机电 火
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我也不知道啊
2025-07-03 15:20:24
推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】
【华泰电子】推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】 看好果链原因 1、25H2美国进入新一轮模型创新,最新消息,Apple考虑使用Anthropic模型。模型创新或逐步拓展至智能终端 2、苹果AI创新产品路线图发布。未来3年,至少7款产品,设计Glass,Vision等不同类型产品。 3、现在【果链】,就是两个月前的【海外算力链】,估值低/位置低/预期低,未来半年上行空间或50%以上。标的:选龙头就行,立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造等。 4、继续推荐【海外算力链】胜宏科技、沪电股份、生
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我也不知道啊
2025-07-02 20:05:12
生猪供给侧改革大幕开启
【招商农业】生猪供给侧改革大幕开启 2024年7月,政治局会议首提“防止内卷式恶性竞争”,“反内卷”成为今年政府工作的一大重点,被写入政府工作报告。5月发改委再次提及整治“内卷式”竞争,6月中央财经委员会第六次会议再提依法依规治理企业低价无序竞争,推动落后产能有序退出。反内卷大背景下,发改委近期分两次召集行业前三十大猪企召开反内卷会议,重点提出:1)禁止增加母猪产能;2)出栏体重下调到120kg;3)禁止销售二育猪源。 政策调控产能的决心和手段是足够的。1)从发改委角度来看,核心目标在于调控母猪
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我也不知道啊
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中鼎股份深海经济密封材料龙头
转发:中鼎股份深海经济密封材料龙头,低估值,翻倍空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 一、汽车基本盘:业务稳固,新能源驱动增长 1. 传统业务优势 - 密封与减震:橡胶密封件市占率全国第一,是汽车底盘核心供应商,客户涵盖比亚迪、华为(问界)、蔚来等头部车企。 - 轻量化与热管理: - 轻量化底盘订单储备46亿元,2024年上半年营收同比增长156%; - 热管
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我也不知道啊
2025-07-01 20:25:30
美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
底部预期差标的,益生菌glp-1项目持续进展,关注后续海内外BD及商业化合作进展,建议持续重点关注,更新观点或反路演交流欢迎联系 【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2
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2025-07-01 19:52:18
“电缆+油服耗材”出海龙头
【华通线缆】“电缆+油服耗材”出海龙头,非洲电解铝项目有望超预期,受益“深海科技”,持续推荐! 深海科技潜在受益标的,公司产品包含油服耗材、海洋探测电缆、船用电缆等:年初2025年政府工作报告将深海科技提至与商业航空、低空经济并列位置,标志其成为国家战略新兴产业。上海、广东等省市已出台相关规划。我们认为在强国战略背景下,深海科技相关产业配套政策(专项资金支持等)有望密集出台,产业景气上行。 2024年公司油服行业营收占比31%,毛利占比46.4%,油气钻采产品已进入境内外知名油服公司的供应核心体
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2025-07-01 14:17:45
核聚变板块更新2025063
核聚变板块更新20250630 🔥事件:谷歌宣布与CFS公司签署核聚变商业购电协议,购买200兆瓦的电力。 🔥点评: 🔸关于CFS:2018年成立,MIT的团队,采用高温超导托卡马克的技术路径,规划电量400MWe。计划2025年建成SPARC示范堆,2026年SPARC开始运行并点火,2030年建成ARC电厂。自2021年CFS突破高温超导技术(20特斯拉的磁场)以来,谷歌就对CFS进行了投资。 🔸本次购电协议的意义:2023年Helion和微软签订购电协议,计划2028年交付。这次谷
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皖仪科技
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我也不知道啊
2025-07-01 14:16:29
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升 [烟花]2024年半导体营收稳定增长,2025Q1盈利能力同环比显著提升 2024年,半导体市场复苏呈现结构性分化,公司以新市场开拓和新产品开发为重点,半导体板块营收同比+11%,航空航天订单阶段性下降。2025Q1公司实现营收4.06亿元,同比-0.97%,环比-5.14%;实现归母净利润1.05亿元,同比+35.72%,环比+32.07%;ROE为2.51%,同比+0.55pct,环比+0.57pct。销售毛利率49.96%,同比+
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菲利华
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我也不知道啊
2025-07-01 14:14:56
神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1
✅神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1 🧊神工股份是国内硅零件小龙头,24年零件收入1.2亿,25Q1零件加速放量,营收1.06亿,净利率修复至30%;25Q2预计环比继续改善。 🧊半导体硅片因折旧拖累,目前被视为负资产。公司谨慎验证,新业务亏损可控。有望重估。 🧊2025预测5亿营收,利润1.5亿,PE 36X
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2025-07-01 14:14:16
莱特光电持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长
莱特光电 持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长 #行业角度,1)渗透率:小尺寸如手机,在2000以下低端机型仍有很大下沉渗透空间;中大尺寸,尤其Pad、PC、汽车电子领域渗透加速显著;2)国内竞争力:国内OLED面板企业竞争力加强,份额持续提升;3)行业周期:景气持续,AI端侧催化,京东方8.6代线催化; #公司角度,单产品单客户进入多产品多客户快速放量阶段(京东方、天马、华星光电、维信诺等),24年4.7亿收入,增速超过50%,1.7亿利润,增速超过100%;25年预计收入超8亿,利润80
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2025-07-01 14:11:16
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线 [太阳]今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好 RWA➕主线带来的投资机遇,叠加近期货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环❗️❗️ [太阳]我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面
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宇信科技
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2025-07-01 11:48:26
周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果,继续推荐顺丰控股、关注京东物流、顺丰同城 [玫瑰]航空:“反内卷”有望巩固5月以来价格稳定趋势,期待暑期表现。 6月26日民航局专题部署综合整治“内卷式”竞争工作,分析了“内卷式”竞争在民航领域的特征表现和内在原因,并就抓好综合整治工作作了具体部署。传统暑运旺季即将开启,从价格端看,国内航司票价环比增长6.7%,预售数据价格端亦表现出稳步改善。我们测算Q2华夏航空、吉祥航空同比改善明显,三大航Q3净利润有望高于2023年暑期旺季
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京东物流
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光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎
❗️【天风电新】光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎?-0704 ———————————— 1、本轮光伏反内卷,类比2024年11月的供给侧改革,不同(超预期)之处在于#政府亲自入场引导。中央财经委定调反内卷后,发改委、工信部先后到包头调研、组织企业座谈会。 2、供给侧改革更多是协会组织企业自律,政府较少直接参与。后续政策出台不及预期,股价跌回原点。反内卷在政府引导下,企业配合减产推并进产能整合。产业链价格也出现回暖迹象,行业底部将稳步抬升。 3、目前仍然是交易政策预期,反内卷主题行情。光伏板块位
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2025-07-04 05:26:31
传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品
【华西电子】传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品 🌟0703,根据Gamerant报道,任天堂官网曾出现网页显示NS2已超500万台销量,后外资MST向公司求证,数据仅为测试用,非正式或预测数据,但MST预计首月销量有望达540万,将于8.1公布。 对比之下,Switch初代首月销量约为274万台,初代销量约1.54亿台,历史第三。 📈0605,NS2正式发售,任天堂FY26Q1对应4-6月即首月销量,根据Bloomberg 外资一致预期显示,#首月销量预期已从年初300万台上修
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2025-07-03 21:05:12
奥比中光:扫描、机器人需求高增
【申银万国-奥比中光-688322-3D扫描、机器人需求高增 4-5月归母净利率17.8%-20250703】 公告:2025 年1-5 月营收3.63 亿元,同比+117.18%;归母净利润5500 万元,同比增加8,643.86 万元。 2025 年初以来受益AIOT、机器人需求,增收增利、降本增效效果显著。2025Q1 单季营收1.91 亿元,同比+105.63%;归母净利润2,431.50 万元,同比增加5,309.57 万元;季度归母净利率12.7%。2025Q1 奥比中光在AIoT
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商业航天更新
[红包]商业航天更新20250703 —————— 根据产业链信息一代增强的资金已经获得批复,相关的高层和中层领导也已经到位。根据我们前期的调研,一代增强的体量是原有基础网的2-3倍,并沿用此前基础网的公司。 基本面角度,3月军用遥感卫星订单落地,核心公司Q2开启业绩兑现;军用通信星(一代增强)资金获批复,年中招标启动在即。 主题角度,下半年长十二B、天龙三号、朱雀二号三发可回收火箭将首发;地面终端比测定型持续推进。 星载:#铖昌科技、#臻镭科技、#富士达、#陕西华达、#复旦微电、#天银机电 火
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推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】
【华泰电子】推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】 看好果链原因 1、25H2美国进入新一轮模型创新,最新消息,Apple考虑使用Anthropic模型。模型创新或逐步拓展至智能终端 2、苹果AI创新产品路线图发布。未来3年,至少7款产品,设计Glass,Vision等不同类型产品。 3、现在【果链】,就是两个月前的【海外算力链】,估值低/位置低/预期低,未来半年上行空间或50%以上。标的:选龙头就行,立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造等。 4、继续推荐【海外算力链】胜宏科技、沪电股份、生
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生猪供给侧改革大幕开启
【招商农业】生猪供给侧改革大幕开启 2024年7月,政治局会议首提“防止内卷式恶性竞争”,“反内卷”成为今年政府工作的一大重点,被写入政府工作报告。5月发改委再次提及整治“内卷式”竞争,6月中央财经委员会第六次会议再提依法依规治理企业低价无序竞争,推动落后产能有序退出。反内卷大背景下,发改委近期分两次召集行业前三十大猪企召开反内卷会议,重点提出:1)禁止增加母猪产能;2)出栏体重下调到120kg;3)禁止销售二育猪源。 政策调控产能的决心和手段是足够的。1)从发改委角度来看,核心目标在于调控母猪
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中鼎股份深海经济密封材料龙头
转发:中鼎股份深海经济密封材料龙头,低估值,翻倍空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 一、汽车基本盘:业务稳固,新能源驱动增长 1. 传统业务优势 - 密封与减震:橡胶密封件市占率全国第一,是汽车底盘核心供应商,客户涵盖比亚迪、华为(问界)、蔚来等头部车企。 - 轻量化与热管理: - 轻量化底盘订单储备46亿元,2024年上半年营收同比增长156%; - 热管
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
底部预期差标的,益生菌glp-1项目持续进展,关注后续海内外BD及商业化合作进展,建议持续重点关注,更新观点或反路演交流欢迎联系 【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2
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“电缆+油服耗材”出海龙头
【华通线缆】“电缆+油服耗材”出海龙头,非洲电解铝项目有望超预期,受益“深海科技”,持续推荐! 深海科技潜在受益标的,公司产品包含油服耗材、海洋探测电缆、船用电缆等:年初2025年政府工作报告将深海科技提至与商业航空、低空经济并列位置,标志其成为国家战略新兴产业。上海、广东等省市已出台相关规划。我们认为在强国战略背景下,深海科技相关产业配套政策(专项资金支持等)有望密集出台,产业景气上行。 2024年公司油服行业营收占比31%,毛利占比46.4%,油气钻采产品已进入境内外知名油服公司的供应核心体
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核聚变板块更新2025063
核聚变板块更新20250630 🔥事件:谷歌宣布与CFS公司签署核聚变商业购电协议,购买200兆瓦的电力。 🔥点评: 🔸关于CFS:2018年成立,MIT的团队,采用高温超导托卡马克的技术路径,规划电量400MWe。计划2025年建成SPARC示范堆,2026年SPARC开始运行并点火,2030年建成ARC电厂。自2021年CFS突破高温超导技术(20特斯拉的磁场)以来,谷歌就对CFS进行了投资。 🔸本次购电协议的意义:2023年Helion和微软签订购电协议,计划2028年交付。这次谷
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菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升 [烟花]2024年半导体营收稳定增长,2025Q1盈利能力同环比显著提升 2024年,半导体市场复苏呈现结构性分化,公司以新市场开拓和新产品开发为重点,半导体板块营收同比+11%,航空航天订单阶段性下降。2025Q1公司实现营收4.06亿元,同比-0.97%,环比-5.14%;实现归母净利润1.05亿元,同比+35.72%,环比+32.07%;ROE为2.51%,同比+0.55pct,环比+0.57pct。销售毛利率49.96%,同比+
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神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1
✅神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1 🧊神工股份是国内硅零件小龙头,24年零件收入1.2亿,25Q1零件加速放量,营收1.06亿,净利率修复至30%;25Q2预计环比继续改善。 🧊半导体硅片因折旧拖累,目前被视为负资产。公司谨慎验证,新业务亏损可控。有望重估。 🧊2025预测5亿营收,利润1.5亿,PE 36X
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莱特光电持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长
莱特光电 持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长 #行业角度,1)渗透率:小尺寸如手机,在2000以下低端机型仍有很大下沉渗透空间;中大尺寸,尤其Pad、PC、汽车电子领域渗透加速显著;2)国内竞争力:国内OLED面板企业竞争力加强,份额持续提升;3)行业周期:景气持续,AI端侧催化,京东方8.6代线催化; #公司角度,单产品单客户进入多产品多客户快速放量阶段(京东方、天马、华星光电、维信诺等),24年4.7亿收入,增速超过50%,1.7亿利润,增速超过100%;25年预计收入超8亿,利润80
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再度明确观点,坚定看好RWA➕主线
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线 [太阳]今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好 RWA➕主线带来的投资机遇,叠加近期货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环❗️❗️ [太阳]我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面
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周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果,继续推荐顺丰控股、关注京东物流、顺丰同城 [玫瑰]航空:“反内卷”有望巩固5月以来价格稳定趋势,期待暑期表现。 6月26日民航局专题部署综合整治“内卷式”竞争工作,分析了“内卷式”竞争在民航领域的特征表现和内在原因,并就抓好综合整治工作作了具体部署。传统暑运旺季即将开启,从价格端看,国内航司票价环比增长6.7%,预售数据价格端亦表现出稳步改善。我们测算Q2华夏航空、吉祥航空同比改善明显,三大航Q3净利润有望高于2023年暑期旺季
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光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎
❗️【天风电新】光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎?-0704 ———————————— 1、本轮光伏反内卷,类比2024年11月的供给侧改革,不同(超预期)之处在于#政府亲自入场引导。中央财经委定调反内卷后,发改委、工信部先后到包头调研、组织企业座谈会。 2、供给侧改革更多是协会组织企业自律,政府较少直接参与。后续政策出台不及预期,股价跌回原点。反内卷在政府引导下,企业配合减产推并进产能整合。产业链价格也出现回暖迹象,行业底部将稳步抬升。 3、目前仍然是交易政策预期,反内卷主题行情。光伏板块位
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传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品
【华西电子】传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品 🌟0703,根据Gamerant报道,任天堂官网曾出现网页显示NS2已超500万台销量,后外资MST向公司求证,数据仅为测试用,非正式或预测数据,但MST预计首月销量有望达540万,将于8.1公布。 对比之下,Switch初代首月销量约为274万台,初代销量约1.54亿台,历史第三。 📈0605,NS2正式发售,任天堂FY26Q1对应4-6月即首月销量,根据Bloomberg 外资一致预期显示,#首月销量预期已从年初300万台上修
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2025-07-03 21:05:12
奥比中光:扫描、机器人需求高增
【申银万国-奥比中光-688322-3D扫描、机器人需求高增 4-5月归母净利率17.8%-20250703】 公告:2025 年1-5 月营收3.63 亿元,同比+117.18%;归母净利润5500 万元,同比增加8,643.86 万元。 2025 年初以来受益AIOT、机器人需求,增收增利、降本增效效果显著。2025Q1 单季营收1.91 亿元,同比+105.63%;归母净利润2,431.50 万元,同比增加5,309.57 万元;季度归母净利率12.7%。2025Q1 奥比中光在AIoT
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2025-07-03 20:16:05
商业航天更新
[红包]商业航天更新20250703 —————— 根据产业链信息一代增强的资金已经获得批复,相关的高层和中层领导也已经到位。根据我们前期的调研,一代增强的体量是原有基础网的2-3倍,并沿用此前基础网的公司。 基本面角度,3月军用遥感卫星订单落地,核心公司Q2开启业绩兑现;军用通信星(一代增强)资金获批复,年中招标启动在即。 主题角度,下半年长十二B、天龙三号、朱雀二号三发可回收火箭将首发;地面终端比测定型持续推进。 星载:#铖昌科技、#臻镭科技、#富士达、#陕西华达、#复旦微电、#天银机电 火
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2025-07-03 15:20:24
推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】
【华泰电子】推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】 看好果链原因 1、25H2美国进入新一轮模型创新,最新消息,Apple考虑使用Anthropic模型。模型创新或逐步拓展至智能终端 2、苹果AI创新产品路线图发布。未来3年,至少7款产品,设计Glass,Vision等不同类型产品。 3、现在【果链】,就是两个月前的【海外算力链】,估值低/位置低/预期低,未来半年上行空间或50%以上。标的:选龙头就行,立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造等。 4、继续推荐【海外算力链】胜宏科技、沪电股份、生
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生猪供给侧改革大幕开启
【招商农业】生猪供给侧改革大幕开启 2024年7月,政治局会议首提“防止内卷式恶性竞争”,“反内卷”成为今年政府工作的一大重点,被写入政府工作报告。5月发改委再次提及整治“内卷式”竞争,6月中央财经委员会第六次会议再提依法依规治理企业低价无序竞争,推动落后产能有序退出。反内卷大背景下,发改委近期分两次召集行业前三十大猪企召开反内卷会议,重点提出:1)禁止增加母猪产能;2)出栏体重下调到120kg;3)禁止销售二育猪源。 政策调控产能的决心和手段是足够的。1)从发改委角度来看,核心目标在于调控母猪
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中鼎股份深海经济密封材料龙头
转发:中鼎股份深海经济密封材料龙头,低估值,翻倍空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 一、汽车基本盘:业务稳固,新能源驱动增长 1. 传统业务优势 - 密封与减震:橡胶密封件市占率全国第一,是汽车底盘核心供应商,客户涵盖比亚迪、华为(问界)、蔚来等头部车企。 - 轻量化与热管理: - 轻量化底盘订单储备46亿元,2024年上半年营收同比增长156%; - 热管
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
底部预期差标的,益生菌glp-1项目持续进展,关注后续海内外BD及商业化合作进展,建议持续重点关注,更新观点或反路演交流欢迎联系 【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2
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“电缆+油服耗材”出海龙头
【华通线缆】“电缆+油服耗材”出海龙头,非洲电解铝项目有望超预期,受益“深海科技”,持续推荐! 深海科技潜在受益标的,公司产品包含油服耗材、海洋探测电缆、船用电缆等:年初2025年政府工作报告将深海科技提至与商业航空、低空经济并列位置,标志其成为国家战略新兴产业。上海、广东等省市已出台相关规划。我们认为在强国战略背景下,深海科技相关产业配套政策(专项资金支持等)有望密集出台,产业景气上行。 2024年公司油服行业营收占比31%,毛利占比46.4%,油气钻采产品已进入境内外知名油服公司的供应核心体
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核聚变板块更新2025063
核聚变板块更新20250630 🔥事件:谷歌宣布与CFS公司签署核聚变商业购电协议,购买200兆瓦的电力。 🔥点评: 🔸关于CFS:2018年成立,MIT的团队,采用高温超导托卡马克的技术路径,规划电量400MWe。计划2025年建成SPARC示范堆,2026年SPARC开始运行并点火,2030年建成ARC电厂。自2021年CFS突破高温超导技术(20特斯拉的磁场)以来,谷歌就对CFS进行了投资。 🔸本次购电协议的意义:2023年Helion和微软签订购电协议,计划2028年交付。这次谷
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菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升 [烟花]2024年半导体营收稳定增长,2025Q1盈利能力同环比显著提升 2024年,半导体市场复苏呈现结构性分化,公司以新市场开拓和新产品开发为重点,半导体板块营收同比+11%,航空航天订单阶段性下降。2025Q1公司实现营收4.06亿元,同比-0.97%,环比-5.14%;实现归母净利润1.05亿元,同比+35.72%,环比+32.07%;ROE为2.51%,同比+0.55pct,环比+0.57pct。销售毛利率49.96%,同比+
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2025-07-01 14:14:56
神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1
✅神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1 🧊神工股份是国内硅零件小龙头,24年零件收入1.2亿,25Q1零件加速放量,营收1.06亿,净利率修复至30%;25Q2预计环比继续改善。 🧊半导体硅片因折旧拖累,目前被视为负资产。公司谨慎验证,新业务亏损可控。有望重估。 🧊2025预测5亿营收,利润1.5亿,PE 36X
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莱特光电持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长
莱特光电 持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长 #行业角度,1)渗透率:小尺寸如手机,在2000以下低端机型仍有很大下沉渗透空间;中大尺寸,尤其Pad、PC、汽车电子领域渗透加速显著;2)国内竞争力:国内OLED面板企业竞争力加强,份额持续提升;3)行业周期:景气持续,AI端侧催化,京东方8.6代线催化; #公司角度,单产品单客户进入多产品多客户快速放量阶段(京东方、天马、华星光电、维信诺等),24年4.7亿收入,增速超过50%,1.7亿利润,增速超过100%;25年预计收入超8亿,利润80
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再度明确观点,坚定看好RWA➕主线
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线 [太阳]今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好 RWA➕主线带来的投资机遇,叠加近期货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环❗️❗️ [太阳]我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面
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周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果,继续推荐顺丰控股、关注京东物流、顺丰同城 [玫瑰]航空:“反内卷”有望巩固5月以来价格稳定趋势,期待暑期表现。 6月26日民航局专题部署综合整治“内卷式”竞争工作,分析了“内卷式”竞争在民航领域的特征表现和内在原因,并就抓好综合整治工作作了具体部署。传统暑运旺季即将开启,从价格端看,国内航司票价环比增长6.7%,预售数据价格端亦表现出稳步改善。我们测算Q2华夏航空、吉祥航空同比改善明显,三大航Q3净利润有望高于2023年暑期旺季
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光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎
❗️【天风电新】光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎?-0704 ———————————— 1、本轮光伏反内卷,类比2024年11月的供给侧改革,不同(超预期)之处在于#政府亲自入场引导。中央财经委定调反内卷后,发改委、工信部先后到包头调研、组织企业座谈会。 2、供给侧改革更多是协会组织企业自律,政府较少直接参与。后续政策出台不及预期,股价跌回原点。反内卷在政府引导下,企业配合减产推并进产能整合。产业链价格也出现回暖迹象,行业底部将稳步抬升。 3、目前仍然是交易政策预期,反内卷主题行情。光伏板块位
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传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品
【华西电子】传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品 🌟0703,根据Gamerant报道,任天堂官网曾出现网页显示NS2已超500万台销量,后外资MST向公司求证,数据仅为测试用,非正式或预测数据,但MST预计首月销量有望达540万,将于8.1公布。 对比之下,Switch初代首月销量约为274万台,初代销量约1.54亿台,历史第三。 📈0605,NS2正式发售,任天堂FY26Q1对应4-6月即首月销量,根据Bloomberg 外资一致预期显示,#首月销量预期已从年初300万台上修
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奥比中光:扫描、机器人需求高增
【申银万国-奥比中光-688322-3D扫描、机器人需求高增 4-5月归母净利率17.8%-20250703】 公告:2025 年1-5 月营收3.63 亿元,同比+117.18%;归母净利润5500 万元,同比增加8,643.86 万元。 2025 年初以来受益AIOT、机器人需求,增收增利、降本增效效果显著。2025Q1 单季营收1.91 亿元,同比+105.63%;归母净利润2,431.50 万元,同比增加5,309.57 万元;季度归母净利率12.7%。2025Q1 奥比中光在AIoT
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商业航天更新
[红包]商业航天更新20250703 —————— 根据产业链信息一代增强的资金已经获得批复,相关的高层和中层领导也已经到位。根据我们前期的调研,一代增强的体量是原有基础网的2-3倍,并沿用此前基础网的公司。 基本面角度,3月军用遥感卫星订单落地,核心公司Q2开启业绩兑现;军用通信星(一代增强)资金获批复,年中招标启动在即。 主题角度,下半年长十二B、天龙三号、朱雀二号三发可回收火箭将首发;地面终端比测定型持续推进。 星载:#铖昌科技、#臻镭科技、#富士达、#陕西华达、#复旦微电、#天银机电 火
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推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】
【华泰电子】推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】 看好果链原因 1、25H2美国进入新一轮模型创新,最新消息,Apple考虑使用Anthropic模型。模型创新或逐步拓展至智能终端 2、苹果AI创新产品路线图发布。未来3年,至少7款产品,设计Glass,Vision等不同类型产品。 3、现在【果链】,就是两个月前的【海外算力链】,估值低/位置低/预期低,未来半年上行空间或50%以上。标的:选龙头就行,立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造等。 4、继续推荐【海外算力链】胜宏科技、沪电股份、生
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生猪供给侧改革大幕开启
【招商农业】生猪供给侧改革大幕开启 2024年7月,政治局会议首提“防止内卷式恶性竞争”,“反内卷”成为今年政府工作的一大重点,被写入政府工作报告。5月发改委再次提及整治“内卷式”竞争,6月中央财经委员会第六次会议再提依法依规治理企业低价无序竞争,推动落后产能有序退出。反内卷大背景下,发改委近期分两次召集行业前三十大猪企召开反内卷会议,重点提出:1)禁止增加母猪产能;2)出栏体重下调到120kg;3)禁止销售二育猪源。 政策调控产能的决心和手段是足够的。1)从发改委角度来看,核心目标在于调控母猪
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中鼎股份深海经济密封材料龙头
转发:中鼎股份深海经济密封材料龙头,低估值,翻倍空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 一、汽车基本盘:业务稳固,新能源驱动增长 1. 传统业务优势 - 密封与减震:橡胶密封件市占率全国第一,是汽车底盘核心供应商,客户涵盖比亚迪、华为(问界)、蔚来等头部车企。 - 轻量化与热管理: - 轻量化底盘订单储备46亿元,2024年上半年营收同比增长156%; - 热管
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
底部预期差标的,益生菌glp-1项目持续进展,关注后续海内外BD及商业化合作进展,建议持续重点关注,更新观点或反路演交流欢迎联系 【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2
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“电缆+油服耗材”出海龙头
【华通线缆】“电缆+油服耗材”出海龙头,非洲电解铝项目有望超预期,受益“深海科技”,持续推荐! 深海科技潜在受益标的,公司产品包含油服耗材、海洋探测电缆、船用电缆等:年初2025年政府工作报告将深海科技提至与商业航空、低空经济并列位置,标志其成为国家战略新兴产业。上海、广东等省市已出台相关规划。我们认为在强国战略背景下,深海科技相关产业配套政策(专项资金支持等)有望密集出台,产业景气上行。 2024年公司油服行业营收占比31%,毛利占比46.4%,油气钻采产品已进入境内外知名油服公司的供应核心体
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核聚变板块更新2025063
核聚变板块更新20250630 🔥事件:谷歌宣布与CFS公司签署核聚变商业购电协议,购买200兆瓦的电力。 🔥点评: 🔸关于CFS:2018年成立,MIT的团队,采用高温超导托卡马克的技术路径,规划电量400MWe。计划2025年建成SPARC示范堆,2026年SPARC开始运行并点火,2030年建成ARC电厂。自2021年CFS突破高温超导技术(20特斯拉的磁场)以来,谷歌就对CFS进行了投资。 🔸本次购电协议的意义:2023年Helion和微软签订购电协议,计划2028年交付。这次谷
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菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升 [烟花]2024年半导体营收稳定增长,2025Q1盈利能力同环比显著提升 2024年,半导体市场复苏呈现结构性分化,公司以新市场开拓和新产品开发为重点,半导体板块营收同比+11%,航空航天订单阶段性下降。2025Q1公司实现营收4.06亿元,同比-0.97%,环比-5.14%;实现归母净利润1.05亿元,同比+35.72%,环比+32.07%;ROE为2.51%,同比+0.55pct,环比+0.57pct。销售毛利率49.96%,同比+
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神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1
✅神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1 🧊神工股份是国内硅零件小龙头,24年零件收入1.2亿,25Q1零件加速放量,营收1.06亿,净利率修复至30%;25Q2预计环比继续改善。 🧊半导体硅片因折旧拖累,目前被视为负资产。公司谨慎验证,新业务亏损可控。有望重估。 🧊2025预测5亿营收,利润1.5亿,PE 36X
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莱特光电持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长
莱特光电 持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长 #行业角度,1)渗透率:小尺寸如手机,在2000以下低端机型仍有很大下沉渗透空间;中大尺寸,尤其Pad、PC、汽车电子领域渗透加速显著;2)国内竞争力:国内OLED面板企业竞争力加强,份额持续提升;3)行业周期:景气持续,AI端侧催化,京东方8.6代线催化; #公司角度,单产品单客户进入多产品多客户快速放量阶段(京东方、天马、华星光电、维信诺等),24年4.7亿收入,增速超过50%,1.7亿利润,增速超过100%;25年预计收入超8亿,利润80
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再度明确观点,坚定看好RWA➕主线
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线 [太阳]今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好 RWA➕主线带来的投资机遇,叠加近期货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环❗️❗️ [太阳]我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面
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周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果,继续推荐顺丰控股、关注京东物流、顺丰同城 [玫瑰]航空:“反内卷”有望巩固5月以来价格稳定趋势,期待暑期表现。 6月26日民航局专题部署综合整治“内卷式”竞争工作,分析了“内卷式”竞争在民航领域的特征表现和内在原因,并就抓好综合整治工作作了具体部署。传统暑运旺季即将开启,从价格端看,国内航司票价环比增长6.7%,预售数据价格端亦表现出稳步改善。我们测算Q2华夏航空、吉祥航空同比改善明显,三大航Q3净利润有望高于2023年暑期旺季
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光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎
❗️【天风电新】光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎?-0704 ———————————— 1、本轮光伏反内卷,类比2024年11月的供给侧改革,不同(超预期)之处在于#政府亲自入场引导。中央财经委定调反内卷后,发改委、工信部先后到包头调研、组织企业座谈会。 2、供给侧改革更多是协会组织企业自律,政府较少直接参与。后续政策出台不及预期,股价跌回原点。反内卷在政府引导下,企业配合减产推并进产能整合。产业链价格也出现回暖迹象,行业底部将稳步抬升。 3、目前仍然是交易政策预期,反内卷主题行情。光伏板块位
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传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品
【华西电子】传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品 🌟0703,根据Gamerant报道,任天堂官网曾出现网页显示NS2已超500万台销量,后外资MST向公司求证,数据仅为测试用,非正式或预测数据,但MST预计首月销量有望达540万,将于8.1公布。 对比之下,Switch初代首月销量约为274万台,初代销量约1.54亿台,历史第三。 📈0605,NS2正式发售,任天堂FY26Q1对应4-6月即首月销量,根据Bloomberg 外资一致预期显示,#首月销量预期已从年初300万台上修
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我也不知道啊
2025-07-03 20:16:05
商业航天更新
[红包]商业航天更新20250703 —————— 根据产业链信息一代增强的资金已经获得批复,相关的高层和中层领导也已经到位。根据我们前期的调研,一代增强的体量是原有基础网的2-3倍,并沿用此前基础网的公司。 基本面角度,3月军用遥感卫星订单落地,核心公司Q2开启业绩兑现;军用通信星(一代增强)资金获批复,年中招标启动在即。 主题角度,下半年长十二B、天龙三号、朱雀二号三发可回收火箭将首发;地面终端比测定型持续推进。 星载:#铖昌科技、#臻镭科技、#富士达、#陕西华达、#复旦微电、#天银机电 火
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2025-07-03 15:20:24
推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】
【华泰电子】推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】 看好果链原因 1、25H2美国进入新一轮模型创新,最新消息,Apple考虑使用Anthropic模型。模型创新或逐步拓展至智能终端 2、苹果AI创新产品路线图发布。未来3年,至少7款产品,设计Glass,Vision等不同类型产品。 3、现在【果链】,就是两个月前的【海外算力链】,估值低/位置低/预期低,未来半年上行空间或50%以上。标的:选龙头就行,立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造等。 4、继续推荐【海外算力链】胜宏科技、沪电股份、生
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2025-07-02 20:05:12
生猪供给侧改革大幕开启
【招商农业】生猪供给侧改革大幕开启 2024年7月,政治局会议首提“防止内卷式恶性竞争”,“反内卷”成为今年政府工作的一大重点,被写入政府工作报告。5月发改委再次提及整治“内卷式”竞争,6月中央财经委员会第六次会议再提依法依规治理企业低价无序竞争,推动落后产能有序退出。反内卷大背景下,发改委近期分两次召集行业前三十大猪企召开反内卷会议,重点提出:1)禁止增加母猪产能;2)出栏体重下调到120kg;3)禁止销售二育猪源。 政策调控产能的决心和手段是足够的。1)从发改委角度来看,核心目标在于调控母猪
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中鼎股份深海经济密封材料龙头
转发:中鼎股份深海经济密封材料龙头,低估值,翻倍空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 一、汽车基本盘:业务稳固,新能源驱动增长 1. 传统业务优势 - 密封与减震:橡胶密封件市占率全国第一,是汽车底盘核心供应商,客户涵盖比亚迪、华为(问界)、蔚来等头部车企。 - 轻量化与热管理: - 轻量化底盘订单储备46亿元,2024年上半年营收同比增长156%; - 热管
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2025-07-01 20:25:30
美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
底部预期差标的,益生菌glp-1项目持续进展,关注后续海内外BD及商业化合作进展,建议持续重点关注,更新观点或反路演交流欢迎联系 【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2
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“电缆+油服耗材”出海龙头
【华通线缆】“电缆+油服耗材”出海龙头,非洲电解铝项目有望超预期,受益“深海科技”,持续推荐! 深海科技潜在受益标的,公司产品包含油服耗材、海洋探测电缆、船用电缆等:年初2025年政府工作报告将深海科技提至与商业航空、低空经济并列位置,标志其成为国家战略新兴产业。上海、广东等省市已出台相关规划。我们认为在强国战略背景下,深海科技相关产业配套政策(专项资金支持等)有望密集出台,产业景气上行。 2024年公司油服行业营收占比31%,毛利占比46.4%,油气钻采产品已进入境内外知名油服公司的供应核心体
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核聚变板块更新2025063
核聚变板块更新20250630 🔥事件:谷歌宣布与CFS公司签署核聚变商业购电协议,购买200兆瓦的电力。 🔥点评: 🔸关于CFS:2018年成立,MIT的团队,采用高温超导托卡马克的技术路径,规划电量400MWe。计划2025年建成SPARC示范堆,2026年SPARC开始运行并点火,2030年建成ARC电厂。自2021年CFS突破高温超导技术(20特斯拉的磁场)以来,谷歌就对CFS进行了投资。 🔸本次购电协议的意义:2023年Helion和微软签订购电协议,计划2028年交付。这次谷
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2025-07-01 14:16:29
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升 [烟花]2024年半导体营收稳定增长,2025Q1盈利能力同环比显著提升 2024年,半导体市场复苏呈现结构性分化,公司以新市场开拓和新产品开发为重点,半导体板块营收同比+11%,航空航天订单阶段性下降。2025Q1公司实现营收4.06亿元,同比-0.97%,环比-5.14%;实现归母净利润1.05亿元,同比+35.72%,环比+32.07%;ROE为2.51%,同比+0.55pct,环比+0.57pct。销售毛利率49.96%,同比+
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菲利华
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2025-07-01 14:14:56
神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1
✅神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1 🧊神工股份是国内硅零件小龙头,24年零件收入1.2亿,25Q1零件加速放量,营收1.06亿,净利率修复至30%;25Q2预计环比继续改善。 🧊半导体硅片因折旧拖累,目前被视为负资产。公司谨慎验证,新业务亏损可控。有望重估。 🧊2025预测5亿营收,利润1.5亿,PE 36X
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2025-07-01 14:14:16
莱特光电持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长
莱特光电 持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长 #行业角度,1)渗透率:小尺寸如手机,在2000以下低端机型仍有很大下沉渗透空间;中大尺寸,尤其Pad、PC、汽车电子领域渗透加速显著;2)国内竞争力:国内OLED面板企业竞争力加强,份额持续提升;3)行业周期:景气持续,AI端侧催化,京东方8.6代线催化; #公司角度,单产品单客户进入多产品多客户快速放量阶段(京东方、天马、华星光电、维信诺等),24年4.7亿收入,增速超过50%,1.7亿利润,增速超过100%;25年预计收入超8亿,利润80
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2025-07-01 14:11:16
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线 [太阳]今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好 RWA➕主线带来的投资机遇,叠加近期货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环❗️❗️ [太阳]我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面
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2025-07-01 11:48:26
周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果,继续推荐顺丰控股、关注京东物流、顺丰同城 [玫瑰]航空:“反内卷”有望巩固5月以来价格稳定趋势,期待暑期表现。 6月26日民航局专题部署综合整治“内卷式”竞争工作,分析了“内卷式”竞争在民航领域的特征表现和内在原因,并就抓好综合整治工作作了具体部署。传统暑运旺季即将开启,从价格端看,国内航司票价环比增长6.7%,预售数据价格端亦表现出稳步改善。我们测算Q2华夏航空、吉祥航空同比改善明显,三大航Q3净利润有望高于2023年暑期旺季
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京东物流
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我也不知道啊
2025-07-04 08:20:32
光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎
❗️【天风电新】光伏反内卷行情怎么看,后续如何演绎?-0704 ———————————— 1、本轮光伏反内卷,类比2024年11月的供给侧改革,不同(超预期)之处在于#政府亲自入场引导。中央财经委定调反内卷后,发改委、工信部先后到包头调研、组织企业座谈会。 2、供给侧改革更多是协会组织企业自律,政府较少直接参与。后续政策出台不及预期,股价跌回原点。反内卷在政府引导下,企业配合减产推并进产能整合。产业链价格也出现回暖迹象,行业底部将稳步抬升。 3、目前仍然是交易政策预期,反内卷主题行情。光伏板块位
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博迁新材
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2025-07-04 05:26:31
传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品
【华西电子】传Switch2首月销量泄露,有望两倍于一代产品 🌟0703,根据Gamerant报道,任天堂官网曾出现网页显示NS2已超500万台销量,后外资MST向公司求证,数据仅为测试用,非正式或预测数据,但MST预计首月销量有望达540万,将于8.1公布。 对比之下,Switch初代首月销量约为274万台,初代销量约1.54亿台,历史第三。 📈0605,NS2正式发售,任天堂FY26Q1对应4-6月即首月销量,根据Bloomberg 外资一致预期显示,#首月销量预期已从年初300万台上修
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南极光
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2025-07-03 21:05:12
奥比中光:扫描、机器人需求高增
【申银万国-奥比中光-688322-3D扫描、机器人需求高增 4-5月归母净利率17.8%-20250703】 公告:2025 年1-5 月营收3.63 亿元,同比+117.18%;归母净利润5500 万元,同比增加8,643.86 万元。 2025 年初以来受益AIOT、机器人需求,增收增利、降本增效效果显著。2025Q1 单季营收1.91 亿元,同比+105.63%;归母净利润2,431.50 万元,同比增加5,309.57 万元;季度归母净利率12.7%。2025Q1 奥比中光在AIoT
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奥比中光
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2025-07-03 20:16:05
商业航天更新
[红包]商业航天更新20250703 —————— 根据产业链信息一代增强的资金已经获得批复,相关的高层和中层领导也已经到位。根据我们前期的调研,一代增强的体量是原有基础网的2-3倍,并沿用此前基础网的公司。 基本面角度,3月军用遥感卫星订单落地,核心公司Q2开启业绩兑现;军用通信星(一代增强)资金获批复,年中招标启动在即。 主题角度,下半年长十二B、天龙三号、朱雀二号三发可回收火箭将首发;地面终端比测定型持续推进。 星载:#铖昌科技、#臻镭科技、#富士达、#陕西华达、#复旦微电、#天银机电 火
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2025-07-03 15:20:24
推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】
【华泰电子】推荐底部【果链】,继续看好【海外算力链】 看好果链原因 1、25H2美国进入新一轮模型创新,最新消息,Apple考虑使用Anthropic模型。模型创新或逐步拓展至智能终端 2、苹果AI创新产品路线图发布。未来3年,至少7款产品,设计Glass,Vision等不同类型产品。 3、现在【果链】,就是两个月前的【海外算力链】,估值低/位置低/预期低,未来半年上行空间或50%以上。标的:选龙头就行,立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造等。 4、继续推荐【海外算力链】胜宏科技、沪电股份、生
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生猪供给侧改革大幕开启
【招商农业】生猪供给侧改革大幕开启 2024年7月,政治局会议首提“防止内卷式恶性竞争”,“反内卷”成为今年政府工作的一大重点,被写入政府工作报告。5月发改委再次提及整治“内卷式”竞争,6月中央财经委员会第六次会议再提依法依规治理企业低价无序竞争,推动落后产能有序退出。反内卷大背景下,发改委近期分两次召集行业前三十大猪企召开反内卷会议,重点提出:1)禁止增加母猪产能;2)出栏体重下调到120kg;3)禁止销售二育猪源。 政策调控产能的决心和手段是足够的。1)从发改委角度来看,核心目标在于调控母猪
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中鼎股份深海经济密封材料龙头
转发:中鼎股份深海经济密封材料龙头,低估值,翻倍空间,橡胶密封龙头+空气悬架龙头,正通过机器人业务打造第二增长曲线,结合其汽车基本盘的稳健增长,估值重构空间显著。以下从业务布局、技术优势及市场预期等方面综合分析其上升潜力: 一、汽车基本盘:业务稳固,新能源驱动增长 1. 传统业务优势 - 密封与减震:橡胶密封件市占率全国第一,是汽车底盘核心供应商,客户涵盖比亚迪、华为(问界)、蔚来等头部车企。 - 轻量化与热管理: - 轻量化底盘订单储备46亿元,2024年上半年营收同比增长156%; - 热管
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
底部预期差标的,益生菌glp-1项目持续进展,关注后续海内外BD及商业化合作进展,建议持续重点关注,更新观点或反路演交流欢迎联系 【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2
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“电缆+油服耗材”出海龙头
【华通线缆】“电缆+油服耗材”出海龙头,非洲电解铝项目有望超预期,受益“深海科技”,持续推荐! 深海科技潜在受益标的,公司产品包含油服耗材、海洋探测电缆、船用电缆等:年初2025年政府工作报告将深海科技提至与商业航空、低空经济并列位置,标志其成为国家战略新兴产业。上海、广东等省市已出台相关规划。我们认为在强国战略背景下,深海科技相关产业配套政策(专项资金支持等)有望密集出台,产业景气上行。 2024年公司油服行业营收占比31%,毛利占比46.4%,油气钻采产品已进入境内外知名油服公司的供应核心体
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核聚变板块更新2025063
核聚变板块更新20250630 🔥事件:谷歌宣布与CFS公司签署核聚变商业购电协议,购买200兆瓦的电力。 🔥点评: 🔸关于CFS:2018年成立,MIT的团队,采用高温超导托卡马克的技术路径,规划电量400MWe。计划2025年建成SPARC示范堆,2026年SPARC开始运行并点火,2030年建成ARC电厂。自2021年CFS突破高温超导技术(20特斯拉的磁场)以来,谷歌就对CFS进行了投资。 🔸本次购电协议的意义:2023年Helion和微软签订购电协议,计划2028年交付。这次谷
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2025-07-01 14:16:29
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升
菲利华动态研究:半导体收入稳定增长,一季度盈利能力显著提升 [烟花]2024年半导体营收稳定增长,2025Q1盈利能力同环比显著提升 2024年,半导体市场复苏呈现结构性分化,公司以新市场开拓和新产品开发为重点,半导体板块营收同比+11%,航空航天订单阶段性下降。2025Q1公司实现营收4.06亿元,同比-0.97%,环比-5.14%;实现归母净利润1.05亿元,同比+35.72%,环比+32.07%;ROE为2.51%,同比+0.55pct,环比+0.57pct。销售毛利率49.96%,同比+
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神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1
✅神工股份持续上涨,重视半导体材料重估行情2025/7/1 🧊神工股份是国内硅零件小龙头,24年零件收入1.2亿,25Q1零件加速放量,营收1.06亿,净利率修复至30%;25Q2预计环比继续改善。 🧊半导体硅片因折旧拖累,目前被视为负资产。公司谨慎验证,新业务亏损可控。有望重估。 🧊2025预测5亿营收,利润1.5亿,PE 36X
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莱特光电持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长
莱特光电 持续推荐:OLED景气持续,业绩高速增长 #行业角度,1)渗透率:小尺寸如手机,在2000以下低端机型仍有很大下沉渗透空间;中大尺寸,尤其Pad、PC、汽车电子领域渗透加速显著;2)国内竞争力:国内OLED面板企业竞争力加强,份额持续提升;3)行业周期:景气持续,AI端侧催化,京东方8.6代线催化; #公司角度,单产品单客户进入多产品多客户快速放量阶段(京东方、天马、华星光电、维信诺等),24年4.7亿收入,增速超过50%,1.7亿利润,增速超过100%;25年预计收入超8亿,利润80
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再度明确观点,坚定看好RWA➕主线
再度明确观点,坚定看好RWA➕主线 [太阳]今日,RWA及稳定币板块迎来震荡,我们再度明确自身观点,坚定看好 RWA➕主线带来的投资机遇,叠加近期货基 RWA 与股票 RWA 双箭齐发,实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环❗️❗️ [太阳]我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面
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周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果
[抱拳]【中信证券交运物流】周观点:民航“反内卷”巩固价格稳定成果,继续推荐顺丰控股、关注京东物流、顺丰同城 [玫瑰]航空:“反内卷”有望巩固5月以来价格稳定趋势,期待暑期表现。 6月26日民航局专题部署综合整治“内卷式”竞争工作,分析了“内卷式”竞争在民航领域的特征表现和内在原因,并就抓好综合整治工作作了具体部署。传统暑运旺季即将开启,从价格端看,国内航司票价环比增长6.7%,预售数据价格端亦表现出稳步改善。我们测算Q2华夏航空、吉祥航空同比改善明显,三大航Q3净利润有望高于2023年暑期旺季
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