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我也不知道啊
2026-01-19 15:54:20
西麦食品持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性
西麦食品|持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性 [玫瑰]燕麦:#主业燕麦我们预计26年增速目标10-15%,争取15%增长,核心主业基本盘稳健。 [玫瑰]大健康业务:2025年药食同源“粉粉系列”区域试销顺利,前几月均保持月销大几百万,计划今年推向全国,#全年目标2e,对应约10%收入增量。 [玫瑰]利润端:#燕麦成本预计至少再下降10%,且未来几年大幅上涨概率较低。费用率受益于电商平台扭亏和效率的提升有望进一步优化,叠加折旧摊销影响有限,净利率水平有望持续提升。 [庆祝]整体来看,公
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2026-01-19 15:49:45
新锐股份更新推荐
新锐股份更新推荐
[太阳]核心原材料涨价,公司提早锁量锁价:元旦至今主要钨原料价格涨幅已超过10%,目前钨精矿、仲钨酸铵和钨粉吨价分别突破50万、70万、120万,公司早前已对重要原材料锁量锁价。 [太阳]刀具板块全领域布局,进展持续更新:公司目标在刀具板块实现全领域布局,此前通过整合株洲韦凯、锑玛工具分别布局数控刀片及非标整刀;近期公告收购富邦工具,对应标的已进入新能源汽车、人形机器人、航空航天等应用领域;其余进展持续更新中。 [太阳]受益下游矿产投资,叠加Drillco协同效应,矿用
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我也不知道啊
2026-01-19 13:55:53
政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上
政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上 [太阳]本周央行出台政策组合拳,结构性降息,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%;同时财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策,多政策积极助力地产触底企稳;叠加前期住建部引导房地产行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中,而经过近 2-3 年的战略调整,已有部分龙头企业率先走出盈利拐点,推荐稳健增长的三棵树、兔宝宝,建议关注悍高集团、北
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兔宝宝
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2026-01-19 10:02:10
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会 早盘航空板块领涨,#2026年我们全新推出《华创交运|航空强国》系列,敬请务必重视! 近日多因素共振: #反内卷定调,此前市场新闻,民航2026年重点任务清单将“反内卷”细化多项举措。之后市场反馈,相关航司依据不同航距执行相关定价要求。 #农历国内票价转正。根据Flight AI数据统计,近7日农历口径,民航国内平均全票价为693元,同比+0.9%,跨境因农历口径对应前年圣诞跨年假期(留学生往返)口径不可比。 #春运预售票价持平,较25年实际成交高
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中国南方航空股份有限公司
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2026-01-19 08:56:56
大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调
大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调,给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会~【天风计算机团队】 ❗️三大AI应用赛道: 1)AI视频&多模态:Minimax、兆驰股份(风行;家电覆盖)、科大讯飞、阜博集团、万兴科技 2)AI财税&工作流:深信服、金蝶国际、税友股份、汉得信息、鼎捷数智 3)办公软件及垂直行业:金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 ❗️为何聚焦,聚焦哪些: 1、国产大模型&入口迭代加速为主,筹码结构因素为辅,#行业板块关注度回归是最大利好,但后续需更关注公司基本面、估值
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2026-01-19 07:58:48
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链 1、美国能源部发布消息,美国能源部长和内政部长敦促PJM暂时调整其市场规则,以增强电网可靠性,并通过建设超过150亿美元的可靠基础负荷发电设施,降低美国家庭和企业的电力成本。 2、此前特朗普提出未来几周内将宣布多项举措,让科技巨头自己承担电力,控制居民端电价的上涨,同时表示微软本周将做出调整,微软也做出相关回应。 3、本次涉及的PJM电网区域电价飙升,主要原因是数据中心激增;PJM电网2027年的供电能力缺口达 6GW(约为6座大型核电站
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本周核心标的推荐 💥1. 本周首推大金重工:英国 AR7 项目落地,本轮拍卖总量达8.2GW,开发商 RWE 成为本轮最大赢家;大金重工作为 RWE 最信任的供应商,后续在手订单有望得到进一步夯实。 🔋2. 固态电池领域推荐先惠技术:公司出海进程提速,经营发展保持稳健,同时战略布局固态电池整线设备领域。 🔥3. 继续推荐西子洁能:公司为 HRSG 领域龙头,目前正与北美大客户接洽代工相关事宜。 ☀️4. 推荐天合光能:公司公布 HJT 与钙钛矿叠层电池产品,二端叠层电池效率处于领先水平;2
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2026-01-19 00:17:39
华自科技重大更新
❗️华自科技重大更新 主业:柬埔寨机组成功验收,1月确收。主业重大突破 固态增量:高压化成较液态2倍价值增量,4kw+。从中试线开始全面参与C客户项目,目前唯一供应商,#近期订单有望落地 业绩预期:26q1业绩预计达到1e以上,全面扭亏加速
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沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期
沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期 #公司发布业绩预告 🔹25全年:预计净利润4.95-5.25亿元,同比增长50%-60%;经调整净利润5.6-5.9亿元,同比增长34%-41%。 🔹25H2:预计净利润2.92-3.22亿元,同比增长81%-100%;经调整净利润3.16-3.46亿元,同比增长55%-69%。 #25年充分承接外卖红利同店高增、26年目标同店不下滑 🔹管理层电商背景、熟悉平台打法,较好承接了外卖大战流量。复盘25年同店表现,Q1有所下滑,Q2增速20%+
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阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付”
阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付” [咖啡]事件:1月15日,千问迎来上线以来最大版本更新,围绕“生活+办事”两条主线,拉通阿里内部生态,Agent产品进入邀测阶段。2025年11月初,阿里将通义App升级为千问App,公司AI To C业务持续发力,产品上线7天下载量突破1000万次、公测30天月活破4000万,目前C端月活用户数量突破1亿人次,发展速度优于公司预期。 [咖啡]生态协同:率先实现从需求表达到交易履约的闭环体验。千问已深度打通淘宝、支付宝、淘宝闪购、
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我也不知道啊
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隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐
骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐 公司主业基本面有支撑,机器人业务进展有望超预期,目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 [庆祝]机器人方面:1)现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护 ;2)已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品,并积极对接本体及灵巧手客户;3)基于纺织技术储备,有希望拓展其他机器人相关产品应用。 [庆祝]主业:公司在高分子改性保护材料行业市场地位领先;核心产品具备国产替代、高毛利属性。核心产品功能性保护套管广泛应用于汽车、工
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九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单
九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单 #25年运动新客户放量,带动量增价减 --25年收入15.8亿美元(+1.5%),鞋履制造收入15.2亿美元(+1.2%),其中出货量5500万双(+3.8%),价27.7美元(-2.5%),主要系运动新客户放量带动出货量增长,但其ASP低于集团整体 --单25Q4收入3.9亿美元(+0.8%),鞋履制造收入3.8亿美元(+0.1%),其中量持平,价-0.4%
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国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔直互联互济等
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【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️
【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️ #重要更新: 1.6T光模块液冷进展超预期!泰科电子和安费诺已完成审厂,大厂订单有望近期落地。 (假设26-27合计1.6T光模块6000万只,单只光模块液冷价值量150元,市场空间90亿。中性假设公司份额3成,净利率15%,对应收入27亿,净利润4亿。) —————————————— #冷板: 公司下游对接英业达、美超微、台达、健策,GB200液冷板及UQD在11月开始交付小批量订单,GB300冷板已经进行长期送样验证。 #卫通天线: 公司
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西麦食品持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性
西麦食品|持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性 [玫瑰]燕麦:#主业燕麦我们预计26年增速目标10-15%,争取15%增长,核心主业基本盘稳健。 [玫瑰]大健康业务:2025年药食同源“粉粉系列”区域试销顺利,前几月均保持月销大几百万,计划今年推向全国,#全年目标2e,对应约10%收入增量。 [玫瑰]利润端:#燕麦成本预计至少再下降10%,且未来几年大幅上涨概率较低。费用率受益于电商平台扭亏和效率的提升有望进一步优化,叠加折旧摊销影响有限,净利率水平有望持续提升。 [庆祝]整体来看,公
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新锐股份更新推荐
新锐股份更新推荐
[太阳]核心原材料涨价,公司提早锁量锁价:元旦至今主要钨原料价格涨幅已超过10%,目前钨精矿、仲钨酸铵和钨粉吨价分别突破50万、70万、120万,公司早前已对重要原材料锁量锁价。 [太阳]刀具板块全领域布局,进展持续更新:公司目标在刀具板块实现全领域布局,此前通过整合株洲韦凯、锑玛工具分别布局数控刀片及非标整刀;近期公告收购富邦工具,对应标的已进入新能源汽车、人形机器人、航空航天等应用领域;其余进展持续更新中。 [太阳]受益下游矿产投资,叠加Drillco协同效应,矿用
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政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上
政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上 [太阳]本周央行出台政策组合拳,结构性降息,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%;同时财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策,多政策积极助力地产触底企稳;叠加前期住建部引导房地产行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中,而经过近 2-3 年的战略调整,已有部分龙头企业率先走出盈利拐点,推荐稳健增长的三棵树、兔宝宝,建议关注悍高集团、北
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【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会 早盘航空板块领涨,#2026年我们全新推出《华创交运|航空强国》系列,敬请务必重视! 近日多因素共振: #反内卷定调,此前市场新闻,民航2026年重点任务清单将“反内卷”细化多项举措。之后市场反馈,相关航司依据不同航距执行相关定价要求。 #农历国内票价转正。根据Flight AI数据统计,近7日农历口径,民航国内平均全票价为693元,同比+0.9%,跨境因农历口径对应前年圣诞跨年假期(留学生往返)口径不可比。 #春运预售票价持平,较25年实际成交高
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大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调
大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调,给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会~【天风计算机团队】 ❗️三大AI应用赛道: 1)AI视频&多模态:Minimax、兆驰股份(风行;家电覆盖)、科大讯飞、阜博集团、万兴科技 2)AI财税&工作流:深信服、金蝶国际、税友股份、汉得信息、鼎捷数智 3)办公软件及垂直行业:金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 ❗️为何聚焦,聚焦哪些: 1、国产大模型&入口迭代加速为主,筹码结构因素为辅,#行业板块关注度回归是最大利好,但后续需更关注公司基本面、估值
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AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链 1、美国能源部发布消息,美国能源部长和内政部长敦促PJM暂时调整其市场规则,以增强电网可靠性,并通过建设超过150亿美元的可靠基础负荷发电设施,降低美国家庭和企业的电力成本。 2、此前特朗普提出未来几周内将宣布多项举措,让科技巨头自己承担电力,控制居民端电价的上涨,同时表示微软本周将做出调整,微软也做出相关回应。 3、本次涉及的PJM电网区域电价飙升,主要原因是数据中心激增;PJM电网2027年的供电能力缺口达 6GW(约为6座大型核电站
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本周核心标的推荐 💥1. 本周首推大金重工:英国 AR7 项目落地,本轮拍卖总量达8.2GW,开发商 RWE 成为本轮最大赢家;大金重工作为 RWE 最信任的供应商,后续在手订单有望得到进一步夯实。 🔋2. 固态电池领域推荐先惠技术:公司出海进程提速,经营发展保持稳健,同时战略布局固态电池整线设备领域。 🔥3. 继续推荐西子洁能:公司为 HRSG 领域龙头,目前正与北美大客户接洽代工相关事宜。 ☀️4. 推荐天合光能:公司公布 HJT 与钙钛矿叠层电池产品,二端叠层电池效率处于领先水平;2
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华自科技重大更新
❗️华自科技重大更新 主业:柬埔寨机组成功验收,1月确收。主业重大突破 固态增量:高压化成较液态2倍价值增量,4kw+。从中试线开始全面参与C客户项目,目前唯一供应商,#近期订单有望落地 业绩预期:26q1业绩预计达到1e以上,全面扭亏加速
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沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期
沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期 #公司发布业绩预告 🔹25全年:预计净利润4.95-5.25亿元,同比增长50%-60%;经调整净利润5.6-5.9亿元,同比增长34%-41%。 🔹25H2:预计净利润2.92-3.22亿元,同比增长81%-100%;经调整净利润3.16-3.46亿元,同比增长55%-69%。 #25年充分承接外卖红利同店高增、26年目标同店不下滑 🔹管理层电商背景、熟悉平台打法,较好承接了外卖大战流量。复盘25年同店表现,Q1有所下滑,Q2增速20%+
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阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付”
阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付” [咖啡]事件:1月15日,千问迎来上线以来最大版本更新,围绕“生活+办事”两条主线,拉通阿里内部生态,Agent产品进入邀测阶段。2025年11月初,阿里将通义App升级为千问App,公司AI To C业务持续发力,产品上线7天下载量突破1000万次、公测30天月活破4000万,目前C端月活用户数量突破1亿人次,发展速度优于公司预期。 [咖啡]生态协同:率先实现从需求表达到交易履约的闭环体验。千问已深度打通淘宝、支付宝、淘宝闪购、
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隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐
骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐 公司主业基本面有支撑,机器人业务进展有望超预期,目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 [庆祝]机器人方面:1)现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护 ;2)已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品,并积极对接本体及灵巧手客户;3)基于纺织技术储备,有希望拓展其他机器人相关产品应用。 [庆祝]主业:公司在高分子改性保护材料行业市场地位领先;核心产品具备国产替代、高毛利属性。核心产品功能性保护套管广泛应用于汽车、工
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九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单
九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单 #25年运动新客户放量,带动量增价减 --25年收入15.8亿美元(+1.5%),鞋履制造收入15.2亿美元(+1.2%),其中出货量5500万双(+3.8%),价27.7美元(-2.5%),主要系运动新客户放量带动出货量增长,但其ASP低于集团整体 --单25Q4收入3.9亿美元(+0.8%),鞋履制造收入3.8亿美元(+0.1%),其中量持平,价-0.4%
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国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔直互联互济等
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【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️
【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️ #重要更新: 1.6T光模块液冷进展超预期!泰科电子和安费诺已完成审厂,大厂订单有望近期落地。 (假设26-27合计1.6T光模块6000万只,单只光模块液冷价值量150元,市场空间90亿。中性假设公司份额3成,净利率15%,对应收入27亿,净利润4亿。) —————————————— #冷板: 公司下游对接英业达、美超微、台达、健策,GB200液冷板及UQD在11月开始交付小批量订单,GB300冷板已经进行长期送样验证。 #卫通天线: 公司
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西麦食品持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性
西麦食品|持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性 [玫瑰]燕麦:#主业燕麦我们预计26年增速目标10-15%,争取15%增长,核心主业基本盘稳健。 [玫瑰]大健康业务:2025年药食同源“粉粉系列”区域试销顺利,前几月均保持月销大几百万,计划今年推向全国,#全年目标2e,对应约10%收入增量。 [玫瑰]利润端:#燕麦成本预计至少再下降10%,且未来几年大幅上涨概率较低。费用率受益于电商平台扭亏和效率的提升有望进一步优化,叠加折旧摊销影响有限,净利率水平有望持续提升。 [庆祝]整体来看,公
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新锐股份更新推荐
新锐股份更新推荐
[太阳]核心原材料涨价,公司提早锁量锁价:元旦至今主要钨原料价格涨幅已超过10%,目前钨精矿、仲钨酸铵和钨粉吨价分别突破50万、70万、120万,公司早前已对重要原材料锁量锁价。 [太阳]刀具板块全领域布局,进展持续更新:公司目标在刀具板块实现全领域布局,此前通过整合株洲韦凯、锑玛工具分别布局数控刀片及非标整刀;近期公告收购富邦工具,对应标的已进入新能源汽车、人形机器人、航空航天等应用领域;其余进展持续更新中。 [太阳]受益下游矿产投资,叠加Drillco协同效应,矿用
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政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上
政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上 [太阳]本周央行出台政策组合拳,结构性降息,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%;同时财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策,多政策积极助力地产触底企稳;叠加前期住建部引导房地产行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中,而经过近 2-3 年的战略调整,已有部分龙头企业率先走出盈利拐点,推荐稳健增长的三棵树、兔宝宝,建议关注悍高集团、北
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【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会 早盘航空板块领涨,#2026年我们全新推出《华创交运|航空强国》系列,敬请务必重视! 近日多因素共振: #反内卷定调,此前市场新闻,民航2026年重点任务清单将“反内卷”细化多项举措。之后市场反馈,相关航司依据不同航距执行相关定价要求。 #农历国内票价转正。根据Flight AI数据统计,近7日农历口径,民航国内平均全票价为693元,同比+0.9%,跨境因农历口径对应前年圣诞跨年假期(留学生往返)口径不可比。 #春运预售票价持平,较25年实际成交高
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大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调
大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调,给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会~【天风计算机团队】 ❗️三大AI应用赛道: 1)AI视频&多模态:Minimax、兆驰股份(风行;家电覆盖)、科大讯飞、阜博集团、万兴科技 2)AI财税&工作流:深信服、金蝶国际、税友股份、汉得信息、鼎捷数智 3)办公软件及垂直行业:金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 ❗️为何聚焦,聚焦哪些: 1、国产大模型&入口迭代加速为主,筹码结构因素为辅,#行业板块关注度回归是最大利好,但后续需更关注公司基本面、估值
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AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链 1、美国能源部发布消息,美国能源部长和内政部长敦促PJM暂时调整其市场规则,以增强电网可靠性,并通过建设超过150亿美元的可靠基础负荷发电设施,降低美国家庭和企业的电力成本。 2、此前特朗普提出未来几周内将宣布多项举措,让科技巨头自己承担电力,控制居民端电价的上涨,同时表示微软本周将做出调整,微软也做出相关回应。 3、本次涉及的PJM电网区域电价飙升,主要原因是数据中心激增;PJM电网2027年的供电能力缺口达 6GW(约为6座大型核电站
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本周核心标的推荐 💥1. 本周首推大金重工:英国 AR7 项目落地,本轮拍卖总量达8.2GW,开发商 RWE 成为本轮最大赢家;大金重工作为 RWE 最信任的供应商,后续在手订单有望得到进一步夯实。 🔋2. 固态电池领域推荐先惠技术:公司出海进程提速,经营发展保持稳健,同时战略布局固态电池整线设备领域。 🔥3. 继续推荐西子洁能:公司为 HRSG 领域龙头,目前正与北美大客户接洽代工相关事宜。 ☀️4. 推荐天合光能:公司公布 HJT 与钙钛矿叠层电池产品,二端叠层电池效率处于领先水平;2
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华自科技重大更新
❗️华自科技重大更新 主业:柬埔寨机组成功验收,1月确收。主业重大突破 固态增量:高压化成较液态2倍价值增量,4kw+。从中试线开始全面参与C客户项目,目前唯一供应商,#近期订单有望落地 业绩预期:26q1业绩预计达到1e以上,全面扭亏加速
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沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期
沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期 #公司发布业绩预告 🔹25全年:预计净利润4.95-5.25亿元,同比增长50%-60%;经调整净利润5.6-5.9亿元,同比增长34%-41%。 🔹25H2:预计净利润2.92-3.22亿元,同比增长81%-100%;经调整净利润3.16-3.46亿元,同比增长55%-69%。 #25年充分承接外卖红利同店高增、26年目标同店不下滑 🔹管理层电商背景、熟悉平台打法,较好承接了外卖大战流量。复盘25年同店表现,Q1有所下滑,Q2增速20%+
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阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付”
阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付” [咖啡]事件:1月15日,千问迎来上线以来最大版本更新,围绕“生活+办事”两条主线,拉通阿里内部生态,Agent产品进入邀测阶段。2025年11月初,阿里将通义App升级为千问App,公司AI To C业务持续发力,产品上线7天下载量突破1000万次、公测30天月活破4000万,目前C端月活用户数量突破1亿人次,发展速度优于公司预期。 [咖啡]生态协同:率先实现从需求表达到交易履约的闭环体验。千问已深度打通淘宝、支付宝、淘宝闪购、
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隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐
骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐 公司主业基本面有支撑,机器人业务进展有望超预期,目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 [庆祝]机器人方面:1)现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护 ;2)已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品,并积极对接本体及灵巧手客户;3)基于纺织技术储备,有希望拓展其他机器人相关产品应用。 [庆祝]主业:公司在高分子改性保护材料行业市场地位领先;核心产品具备国产替代、高毛利属性。核心产品功能性保护套管广泛应用于汽车、工
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九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单
九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单 #25年运动新客户放量,带动量增价减 --25年收入15.8亿美元(+1.5%),鞋履制造收入15.2亿美元(+1.2%),其中出货量5500万双(+3.8%),价27.7美元(-2.5%),主要系运动新客户放量带动出货量增长,但其ASP低于集团整体 --单25Q4收入3.9亿美元(+0.8%),鞋履制造收入3.8亿美元(+0.1%),其中量持平,价-0.4%
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国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔直互联互济等
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【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️
【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️ #重要更新: 1.6T光模块液冷进展超预期!泰科电子和安费诺已完成审厂,大厂订单有望近期落地。 (假设26-27合计1.6T光模块6000万只,单只光模块液冷价值量150元,市场空间90亿。中性假设公司份额3成,净利率15%,对应收入27亿,净利润4亿。) —————————————— #冷板: 公司下游对接英业达、美超微、台达、健策,GB200液冷板及UQD在11月开始交付小批量订单,GB300冷板已经进行长期送样验证。 #卫通天线: 公司
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西麦食品持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性
西麦食品|持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性 [玫瑰]燕麦:#主业燕麦我们预计26年增速目标10-15%,争取15%增长,核心主业基本盘稳健。 [玫瑰]大健康业务:2025年药食同源“粉粉系列”区域试销顺利,前几月均保持月销大几百万,计划今年推向全国,#全年目标2e,对应约10%收入增量。 [玫瑰]利润端:#燕麦成本预计至少再下降10%,且未来几年大幅上涨概率较低。费用率受益于电商平台扭亏和效率的提升有望进一步优化,叠加折旧摊销影响有限,净利率水平有望持续提升。 [庆祝]整体来看,公
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新锐股份更新推荐
新锐股份更新推荐
[太阳]核心原材料涨价,公司提早锁量锁价:元旦至今主要钨原料价格涨幅已超过10%,目前钨精矿、仲钨酸铵和钨粉吨价分别突破50万、70万、120万,公司早前已对重要原材料锁量锁价。 [太阳]刀具板块全领域布局,进展持续更新:公司目标在刀具板块实现全领域布局,此前通过整合株洲韦凯、锑玛工具分别布局数控刀片及非标整刀;近期公告收购富邦工具,对应标的已进入新能源汽车、人形机器人、航空航天等应用领域;其余进展持续更新中。 [太阳]受益下游矿产投资,叠加Drillco协同效应,矿用
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政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上
政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上 [太阳]本周央行出台政策组合拳,结构性降息,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%;同时财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策,多政策积极助力地产触底企稳;叠加前期住建部引导房地产行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中,而经过近 2-3 年的战略调整,已有部分龙头企业率先走出盈利拐点,推荐稳健增长的三棵树、兔宝宝,建议关注悍高集团、北
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【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会 早盘航空板块领涨,#2026年我们全新推出《华创交运|航空强国》系列,敬请务必重视! 近日多因素共振: #反内卷定调,此前市场新闻,民航2026年重点任务清单将“反内卷”细化多项举措。之后市场反馈,相关航司依据不同航距执行相关定价要求。 #农历国内票价转正。根据Flight AI数据统计,近7日农历口径,民航国内平均全票价为693元,同比+0.9%,跨境因农历口径对应前年圣诞跨年假期(留学生往返)口径不可比。 #春运预售票价持平,较25年实际成交高
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大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调
大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调,给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会~【天风计算机团队】 ❗️三大AI应用赛道: 1)AI视频&多模态:Minimax、兆驰股份(风行;家电覆盖)、科大讯飞、阜博集团、万兴科技 2)AI财税&工作流:深信服、金蝶国际、税友股份、汉得信息、鼎捷数智 3)办公软件及垂直行业:金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 ❗️为何聚焦,聚焦哪些: 1、国产大模型&入口迭代加速为主,筹码结构因素为辅,#行业板块关注度回归是最大利好,但后续需更关注公司基本面、估值
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AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链 1、美国能源部发布消息,美国能源部长和内政部长敦促PJM暂时调整其市场规则,以增强电网可靠性,并通过建设超过150亿美元的可靠基础负荷发电设施,降低美国家庭和企业的电力成本。 2、此前特朗普提出未来几周内将宣布多项举措,让科技巨头自己承担电力,控制居民端电价的上涨,同时表示微软本周将做出调整,微软也做出相关回应。 3、本次涉及的PJM电网区域电价飙升,主要原因是数据中心激增;PJM电网2027年的供电能力缺口达 6GW(约为6座大型核电站
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本周核心标的推荐 💥1. 本周首推大金重工:英国 AR7 项目落地,本轮拍卖总量达8.2GW,开发商 RWE 成为本轮最大赢家;大金重工作为 RWE 最信任的供应商,后续在手订单有望得到进一步夯实。 🔋2. 固态电池领域推荐先惠技术:公司出海进程提速,经营发展保持稳健,同时战略布局固态电池整线设备领域。 🔥3. 继续推荐西子洁能:公司为 HRSG 领域龙头,目前正与北美大客户接洽代工相关事宜。 ☀️4. 推荐天合光能:公司公布 HJT 与钙钛矿叠层电池产品,二端叠层电池效率处于领先水平;2
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华自科技重大更新
❗️华自科技重大更新 主业:柬埔寨机组成功验收,1月确收。主业重大突破 固态增量:高压化成较液态2倍价值增量,4kw+。从中试线开始全面参与C客户项目,目前唯一供应商,#近期订单有望落地 业绩预期:26q1业绩预计达到1e以上,全面扭亏加速
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沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期
沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期 #公司发布业绩预告 🔹25全年:预计净利润4.95-5.25亿元,同比增长50%-60%;经调整净利润5.6-5.9亿元,同比增长34%-41%。 🔹25H2:预计净利润2.92-3.22亿元,同比增长81%-100%;经调整净利润3.16-3.46亿元,同比增长55%-69%。 #25年充分承接外卖红利同店高增、26年目标同店不下滑 🔹管理层电商背景、熟悉平台打法,较好承接了外卖大战流量。复盘25年同店表现,Q1有所下滑,Q2增速20%+
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阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付”
阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付” [咖啡]事件:1月15日,千问迎来上线以来最大版本更新,围绕“生活+办事”两条主线,拉通阿里内部生态,Agent产品进入邀测阶段。2025年11月初,阿里将通义App升级为千问App,公司AI To C业务持续发力,产品上线7天下载量突破1000万次、公测30天月活破4000万,目前C端月活用户数量突破1亿人次,发展速度优于公司预期。 [咖啡]生态协同:率先实现从需求表达到交易履约的闭环体验。千问已深度打通淘宝、支付宝、淘宝闪购、
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隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐
骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐 公司主业基本面有支撑,机器人业务进展有望超预期,目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 [庆祝]机器人方面:1)现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护 ;2)已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品,并积极对接本体及灵巧手客户;3)基于纺织技术储备,有希望拓展其他机器人相关产品应用。 [庆祝]主业:公司在高分子改性保护材料行业市场地位领先;核心产品具备国产替代、高毛利属性。核心产品功能性保护套管广泛应用于汽车、工
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九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单
九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单 #25年运动新客户放量,带动量增价减 --25年收入15.8亿美元(+1.5%),鞋履制造收入15.2亿美元(+1.2%),其中出货量5500万双(+3.8%),价27.7美元(-2.5%),主要系运动新客户放量带动出货量增长,但其ASP低于集团整体 --单25Q4收入3.9亿美元(+0.8%),鞋履制造收入3.8亿美元(+0.1%),其中量持平,价-0.4%
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国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔直互联互济等
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【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️
【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️ #重要更新: 1.6T光模块液冷进展超预期!泰科电子和安费诺已完成审厂,大厂订单有望近期落地。 (假设26-27合计1.6T光模块6000万只,单只光模块液冷价值量150元,市场空间90亿。中性假设公司份额3成,净利率15%,对应收入27亿,净利润4亿。) —————————————— #冷板: 公司下游对接英业达、美超微、台达、健策,GB200液冷板及UQD在11月开始交付小批量订单,GB300冷板已经进行长期送样验证。 #卫通天线: 公司
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西麦食品持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性
西麦食品|持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性 [玫瑰]燕麦:#主业燕麦我们预计26年增速目标10-15%,争取15%增长,核心主业基本盘稳健。 [玫瑰]大健康业务:2025年药食同源“粉粉系列”区域试销顺利,前几月均保持月销大几百万,计划今年推向全国,#全年目标2e,对应约10%收入增量。 [玫瑰]利润端:#燕麦成本预计至少再下降10%,且未来几年大幅上涨概率较低。费用率受益于电商平台扭亏和效率的提升有望进一步优化,叠加折旧摊销影响有限,净利率水平有望持续提升。 [庆祝]整体来看,公
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新锐股份更新推荐
新锐股份更新推荐
[太阳]核心原材料涨价,公司提早锁量锁价:元旦至今主要钨原料价格涨幅已超过10%,目前钨精矿、仲钨酸铵和钨粉吨价分别突破50万、70万、120万,公司早前已对重要原材料锁量锁价。 [太阳]刀具板块全领域布局,进展持续更新:公司目标在刀具板块实现全领域布局,此前通过整合株洲韦凯、锑玛工具分别布局数控刀片及非标整刀;近期公告收购富邦工具,对应标的已进入新能源汽车、人形机器人、航空航天等应用领域;其余进展持续更新中。 [太阳]受益下游矿产投资,叠加Drillco协同效应,矿用
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政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上
政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上 [太阳]本周央行出台政策组合拳,结构性降息,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%;同时财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策,多政策积极助力地产触底企稳;叠加前期住建部引导房地产行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中,而经过近 2-3 年的战略调整,已有部分龙头企业率先走出盈利拐点,推荐稳健增长的三棵树、兔宝宝,建议关注悍高集团、北
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【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会 早盘航空板块领涨,#2026年我们全新推出《华创交运|航空强国》系列,敬请务必重视! 近日多因素共振: #反内卷定调,此前市场新闻,民航2026年重点任务清单将“反内卷”细化多项举措。之后市场反馈,相关航司依据不同航距执行相关定价要求。 #农历国内票价转正。根据Flight AI数据统计,近7日农历口径,民航国内平均全票价为693元,同比+0.9%,跨境因农历口径对应前年圣诞跨年假期(留学生往返)口径不可比。 #春运预售票价持平,较25年实际成交高
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大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调
大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调,给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会~【天风计算机团队】 ❗️三大AI应用赛道: 1)AI视频&多模态:Minimax、兆驰股份(风行;家电覆盖)、科大讯飞、阜博集团、万兴科技 2)AI财税&工作流:深信服、金蝶国际、税友股份、汉得信息、鼎捷数智 3)办公软件及垂直行业:金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 ❗️为何聚焦,聚焦哪些: 1、国产大模型&入口迭代加速为主,筹码结构因素为辅,#行业板块关注度回归是最大利好,但后续需更关注公司基本面、估值
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2026-01-19 07:58:48
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链 1、美国能源部发布消息,美国能源部长和内政部长敦促PJM暂时调整其市场规则,以增强电网可靠性,并通过建设超过150亿美元的可靠基础负荷发电设施,降低美国家庭和企业的电力成本。 2、此前特朗普提出未来几周内将宣布多项举措,让科技巨头自己承担电力,控制居民端电价的上涨,同时表示微软本周将做出调整,微软也做出相关回应。 3、本次涉及的PJM电网区域电价飙升,主要原因是数据中心激增;PJM电网2027年的供电能力缺口达 6GW(约为6座大型核电站
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2026-01-19 06:15:52
迈为股份
本周核心标的推荐 💥1. 本周首推大金重工:英国 AR7 项目落地,本轮拍卖总量达8.2GW,开发商 RWE 成为本轮最大赢家;大金重工作为 RWE 最信任的供应商,后续在手订单有望得到进一步夯实。 🔋2. 固态电池领域推荐先惠技术:公司出海进程提速,经营发展保持稳健,同时战略布局固态电池整线设备领域。 🔥3. 继续推荐西子洁能:公司为 HRSG 领域龙头,目前正与北美大客户接洽代工相关事宜。 ☀️4. 推荐天合光能:公司公布 HJT 与钙钛矿叠层电池产品,二端叠层电池效率处于领先水平;2
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华自科技重大更新
❗️华自科技重大更新 主业:柬埔寨机组成功验收,1月确收。主业重大突破 固态增量:高压化成较液态2倍价值增量,4kw+。从中试线开始全面参与C客户项目,目前唯一供应商,#近期订单有望落地 业绩预期:26q1业绩预计达到1e以上,全面扭亏加速
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沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期
沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期 #公司发布业绩预告 🔹25全年:预计净利润4.95-5.25亿元,同比增长50%-60%;经调整净利润5.6-5.9亿元,同比增长34%-41%。 🔹25H2:预计净利润2.92-3.22亿元,同比增长81%-100%;经调整净利润3.16-3.46亿元,同比增长55%-69%。 #25年充分承接外卖红利同店高增、26年目标同店不下滑 🔹管理层电商背景、熟悉平台打法,较好承接了外卖大战流量。复盘25年同店表现,Q1有所下滑,Q2增速20%+
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阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付”
阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付” [咖啡]事件:1月15日,千问迎来上线以来最大版本更新,围绕“生活+办事”两条主线,拉通阿里内部生态,Agent产品进入邀测阶段。2025年11月初,阿里将通义App升级为千问App,公司AI To C业务持续发力,产品上线7天下载量突破1000万次、公测30天月活破4000万,目前C端月活用户数量突破1亿人次,发展速度优于公司预期。 [咖啡]生态协同:率先实现从需求表达到交易履约的闭环体验。千问已深度打通淘宝、支付宝、淘宝闪购、
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隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐
骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐 公司主业基本面有支撑,机器人业务进展有望超预期,目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 [庆祝]机器人方面:1)现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护 ;2)已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品,并积极对接本体及灵巧手客户;3)基于纺织技术储备,有希望拓展其他机器人相关产品应用。 [庆祝]主业:公司在高分子改性保护材料行业市场地位领先;核心产品具备国产替代、高毛利属性。核心产品功能性保护套管广泛应用于汽车、工
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九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单
九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单 #25年运动新客户放量,带动量增价减 --25年收入15.8亿美元(+1.5%),鞋履制造收入15.2亿美元(+1.2%),其中出货量5500万双(+3.8%),价27.7美元(-2.5%),主要系运动新客户放量带动出货量增长,但其ASP低于集团整体 --单25Q4收入3.9亿美元(+0.8%),鞋履制造收入3.8亿美元(+0.1%),其中量持平,价-0.4%
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国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔直互联互济等
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【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️
【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️ #重要更新: 1.6T光模块液冷进展超预期!泰科电子和安费诺已完成审厂,大厂订单有望近期落地。 (假设26-27合计1.6T光模块6000万只,单只光模块液冷价值量150元,市场空间90亿。中性假设公司份额3成,净利率15%,对应收入27亿,净利润4亿。) —————————————— #冷板: 公司下游对接英业达、美超微、台达、健策,GB200液冷板及UQD在11月开始交付小批量订单,GB300冷板已经进行长期送样验证。 #卫通天线: 公司
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硕贝德
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西麦食品持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性
西麦食品|持续推荐:药食同源粉目标积极,看好明年业绩弹性 [玫瑰]燕麦:#主业燕麦我们预计26年增速目标10-15%,争取15%增长,核心主业基本盘稳健。 [玫瑰]大健康业务:2025年药食同源“粉粉系列”区域试销顺利,前几月均保持月销大几百万,计划今年推向全国,#全年目标2e,对应约10%收入增量。 [玫瑰]利润端:#燕麦成本预计至少再下降10%,且未来几年大幅上涨概率较低。费用率受益于电商平台扭亏和效率的提升有望进一步优化,叠加折旧摊销影响有限,净利率水平有望持续提升。 [庆祝]整体来看,公
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新锐股份更新推荐
新锐股份更新推荐
[太阳]核心原材料涨价,公司提早锁量锁价:元旦至今主要钨原料价格涨幅已超过10%,目前钨精矿、仲钨酸铵和钨粉吨价分别突破50万、70万、120万,公司早前已对重要原材料锁量锁价。 [太阳]刀具板块全领域布局,进展持续更新:公司目标在刀具板块实现全领域布局,此前通过整合株洲韦凯、锑玛工具分别布局数控刀片及非标整刀;近期公告收购富邦工具,对应标的已进入新能源汽车、人形机器人、航空航天等应用领域;其余进展持续更新中。 [太阳]受益下游矿产投资,叠加Drillco协同效应,矿用
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新锐股份
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政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上
政策组合拳助力“开门红”,看好玻纤景气度向上 [太阳]本周央行出台政策组合拳,结构性降息,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%;同时财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策,多政策积极助力地产触底企稳;叠加前期住建部引导房地产行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中,而经过近 2-3 年的战略调整,已有部分龙头企业率先走出盈利拐点,推荐稳健增长的三棵树、兔宝宝,建议关注悍高集团、北
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兔宝宝
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2026-01-19 10:02:10
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会
【华创交运】航空板块大涨,继续强调板块投资机会 早盘航空板块领涨,#2026年我们全新推出《华创交运|航空强国》系列,敬请务必重视! 近日多因素共振: #反内卷定调,此前市场新闻,民航2026年重点任务清单将“反内卷”细化多项举措。之后市场反馈,相关航司依据不同航距执行相关定价要求。 #农历国内票价转正。根据Flight AI数据统计,近7日农历口径,民航国内平均全票价为693元,同比+0.9%,跨境因农历口径对应前年圣诞跨年假期(留学生往返)口径不可比。 #春运预售票价持平,较25年实际成交高
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中国南方航空股份有限公司
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大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调
大决战第二阶段:聚焦!聚焦!阶段回调,给予布局AI确定性放量核心标的极佳机会~【天风计算机团队】 ❗️三大AI应用赛道: 1)AI视频&多模态:Minimax、兆驰股份(风行;家电覆盖)、科大讯飞、阜博集团、万兴科技 2)AI财税&工作流:深信服、金蝶国际、税友股份、汉得信息、鼎捷数智 3)办公软件及垂直行业:金山办公、合合信息、福昕软件、汉朔科技、医脉通 ❗️为何聚焦,聚焦哪些: 1、国产大模型&入口迭代加速为主,筹码结构因素为辅,#行业板块关注度回归是最大利好,但后续需更关注公司基本面、估值
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AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链
AIDC燃机:北美缺电持续超预期,继续重点推荐燃机产业链 1、美国能源部发布消息,美国能源部长和内政部长敦促PJM暂时调整其市场规则,以增强电网可靠性,并通过建设超过150亿美元的可靠基础负荷发电设施,降低美国家庭和企业的电力成本。 2、此前特朗普提出未来几周内将宣布多项举措,让科技巨头自己承担电力,控制居民端电价的上涨,同时表示微软本周将做出调整,微软也做出相关回应。 3、本次涉及的PJM电网区域电价飙升,主要原因是数据中心激增;PJM电网2027年的供电能力缺口达 6GW(约为6座大型核电站
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本周核心标的推荐 💥1. 本周首推大金重工:英国 AR7 项目落地,本轮拍卖总量达8.2GW,开发商 RWE 成为本轮最大赢家;大金重工作为 RWE 最信任的供应商,后续在手订单有望得到进一步夯实。 🔋2. 固态电池领域推荐先惠技术:公司出海进程提速,经营发展保持稳健,同时战略布局固态电池整线设备领域。 🔥3. 继续推荐西子洁能:公司为 HRSG 领域龙头,目前正与北美大客户接洽代工相关事宜。 ☀️4. 推荐天合光能:公司公布 HJT 与钙钛矿叠层电池产品,二端叠层电池效率处于领先水平;2
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华自科技重大更新
❗️华自科技重大更新 主业:柬埔寨机组成功验收,1月确收。主业重大突破 固态增量:高压化成较液态2倍价值增量,4kw+。从中试线开始全面参与C客户项目,目前唯一供应商,#近期订单有望落地 业绩预期:26q1业绩预计达到1e以上,全面扭亏加速
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沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期
沪上阿姨:同店与拓店共振,25年业绩预告略超预期 #公司发布业绩预告 🔹25全年:预计净利润4.95-5.25亿元,同比增长50%-60%;经调整净利润5.6-5.9亿元,同比增长34%-41%。 🔹25H2:预计净利润2.92-3.22亿元,同比增长81%-100%;经调整净利润3.16-3.46亿元,同比增长55%-69%。 #25年充分承接外卖红利同店高增、26年目标同店不下滑 🔹管理层电商背景、熟悉平台打法,较好承接了外卖大战流量。复盘25年同店表现,Q1有所下滑,Q2增速20%+
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阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付”
阿里千问产品发布会点评:有问必达,聚焦“生态协同 + 任务交付” [咖啡]事件:1月15日,千问迎来上线以来最大版本更新,围绕“生活+办事”两条主线,拉通阿里内部生态,Agent产品进入邀测阶段。2025年11月初,阿里将通义App升级为千问App,公司AI To C业务持续发力,产品上线7天下载量突破1000万次、公测30天月活破4000万,目前C端月活用户数量突破1亿人次,发展速度优于公司预期。 [咖啡]生态协同:率先实现从需求表达到交易履约的闭环体验。千问已深度打通淘宝、支付宝、淘宝闪购、
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隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、
隆盛科技:机器人业务持续推进,与尼得科已就谐波减速器的技术研发、产能扩张及加工业务协作达成合作升级共识 (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4)11月2
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骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐
骏鼎达产品技术具备行业竞争力,机器人业务进展有望超预期,继续推荐 公司主业基本面有支撑,机器人业务进展有望超预期,目前已经对接30余家本体加上零部件机器人相关厂商。 [庆祝]机器人方面:1)现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护 ;2)已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品,并积极对接本体及灵巧手客户;3)基于纺织技术储备,有希望拓展其他机器人相关产品应用。 [庆祝]主业:公司在高分子改性保护材料行业市场地位领先;核心产品具备国产替代、高毛利属性。核心产品功能性保护套管广泛应用于汽车、工
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九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单
九兴控股:25Q4量平价减,25全年收入如期增长低单 #25年运动新客户放量,带动量增价减 --25年收入15.8亿美元(+1.5%),鞋履制造收入15.2亿美元(+1.2%),其中出货量5500万双(+3.8%),价27.7美元(-2.5%),主要系运动新客户放量带动出货量增长,但其ASP低于集团整体 --单25Q4收入3.9亿美元(+0.8%),鞋履制造收入3.8亿美元(+0.1%),其中量持平,价-0.4%
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国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二
国网十五五4万亿投资速评——2026电网推荐二 1、根据中国电力报披露,十五五期间,国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元,较十四五投资增长40%。 2、十四五完成情况:十四五初期国网计划投资超2.4万亿,后上修至2.8万亿,实际达约2.85万亿元。 3、十五五计划拆分:按照4万亿口径,国网十五五年均投资增速约为6%,至2030年,单年投资可超9000亿元。奠定国网投资持续增长基调。 其中,我们预计特高压投资总量有望翻倍;主网投资预计更多聚焦西北750kV、西南主网延申补强、区域柔直互联互济等
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【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️
【华安机械】硕贝德:1.6T光模块液冷进展超预期❗️ #重要更新: 1.6T光模块液冷进展超预期!泰科电子和安费诺已完成审厂,大厂订单有望近期落地。 (假设26-27合计1.6T光模块6000万只,单只光模块液冷价值量150元,市场空间90亿。中性假设公司份额3成,净利率15%,对应收入27亿,净利润4亿。) —————————————— #冷板: 公司下游对接英业达、美超微、台达、健策,GB200液冷板及UQD在11月开始交付小批量订单,GB300冷板已经进行长期送样验证。 #卫通天线: 公司
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