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我也不知道啊
2026-01-16 12:45:11
【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,
【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,持续重点关注! 核心逻辑:在全球算力从需求驱动转向供给限速的背景下,先进封测不仅是AI芯片出货的核心瓶颈,更是决定半导体板块景气度的核心逻辑主线。国产先进制程产能有望成倍释放,催化先进封测产能持续紧张+叠加国产替代驱动,持续重点关注国产先进封测产业链。 一、 先进封装侧AI推动CoWoS 供需缺口巨大:国内产能紧缺 • 1️⃣海外需求上修: 博通 CoWoS 分配近期上修,Google预期27年tpu产能同比翻倍,产能绝对龙头台积电先进
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2026-01-16 11:50:42
模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商!
【华鑫汽车&机器人】模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商! 1️⃣公司机器人团队已到北美一周,跟T客户顶级团队做了多场商务、技术交流。 2️⃣RFQ临近,T团队认为外覆盖件核心在防护(类似汽车保险杠),#拿包取决于T的节奏,【我们认为这个基本定了】。 3️⃣这次也交流了新的东西,去之前就有沟通。 4️⃣这次去之前,#T客户给公司的定位是集成商,这也是此次汇报的主要内容。 林子健
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2026-01-16 10:13:20
【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼
【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼 [玫瑰]公司今日披露DZD6008(四代EGFR)早期数据,24位≥2L EGFR NSCLC患者PFS>10个月(vs 标准疗法化疗4.3个月,其他单抗/双抗疗法7-8个月),其中60mg剂量组10例患者ORR=60%(vs 标准疗法化疗25% vs其他单抗/双抗疗法40-50%),安全性良好(DZD6008 20-90mg所有组别166例患者中仅1例出现3级以上不良反应 vs 奥希替尼80mg组337例患者中3级以上不
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【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪
【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪 台积电capex催化光通信新一轮升浪行情:#台积电业绩交流会capex催化,台积电指引26年Capex 520-560亿美元,预期460-500亿美元。台积电Capex指引历来相对保守,#此次高指引主因未来AI需求强确定性,光通信作为AI硬件核心通胀环节更加乐观。 当前为配置光通信板块合适时机:除台积电capex催化外,光通信板块仍有其他强化因素,#1)相对超跌:此前主题行情相对较热,光通信板块资金持续流出,但基本面并无实质变化,估值
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【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起
国金商社【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起 25M9离岛免税销售额转正,M11同比+27%,元旦日均达2.4亿元,同比25/24年+83.2/49.9%,趋势加速改善! [玫瑰]#看好中免增长持续性超预期、高端消费筑底回暖为核心驱动!免税是高端消费品销售的重要渠道(进口香化+奢侈品占比70%+)。雅诗兰黛/LVMH/历峰Q3中华区均已转正,高端消费改善信号显著,由高净值人群的财富效应驱动,随资产价格上升、中产信心修复有望延续。 [玫瑰]#市内免税开发海外游客消费潜力。韩免外
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2026-01-15 13:51:17
中日对抗或升级,再call光刻胶
() 👉中日对抗或升级,再call光刻胶,【上海新阳】重大产业变化欢迎联系❗️ ‼️【天风电子】半导体:第一阶段beta级拉升后,第二阶段看好光刻胶赛道走出强alpha逻辑,#从0到N的产业变化! [太阳]Beta仍在,坚定信心 1⃣️催化一:长鑫上市&长存招股书均有望提前, 2⃣️催化二:两存春节前后订单释放 3⃣️昨夜中概比如盛美是涨的,AMAT LAM等大概率跌HP换供应商。 ❗️结论:利润释放👉强扩产预期👉半导体上游beta持续 [太阳]为何看好光刻胶赛道alpha 1⃣️耗材赛道
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2026-01-15 13:05:29
被低估的AI工业软件公司
()被低估的AI工业软件公司 #打造工业控制软件平台,打开跨界增长空间。依托CAD/CAM/NC/传感器等核心技术,从激光切割到智能焊接、精密等场景延伸,打开成长天花板;以驱控+AI+光学+工艺为底座,布局自动化整线解决方案,从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升;
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日联科技:工业X射线检测国产替代龙头!
【日联科技】🔥【国金机械】新增推荐——日联科技:工业X射线检测国产替代龙头! [玫瑰]工业X射线国产替代龙头,收入加速释放。公司主营工业X射线检测设备及其核心零部件X射线源,受自身份额提升和下游高景气影响,2025年公司收入增速逐季度放大,1-3Q25公司单季度收入增速分别为33%/43%/55%,其中25H1电子半导体/新能源/铸焊件业务增速分别为55%/69%/1%。 [玫瑰]自主可控软硬兼修,剑指尖端市场。(1)微焦点和大功率射线源是高端射线源产品,2025年微焦点射线源全球和中国市场空
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2026-01-15 12:30:17
振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估
振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估 [烟花]美国电力公司(AEP)表示,其子公司将行使其大部分固体氧化物燃料电池采购期权,交易价值约26.5亿美元;AEP在2024年曾与Bloom Energy签署协议,购买100MWSOFC,并获得额外购买900MW的期权。AEP在监管文件中透露,其子公司已于本周行使该期权;AEP还签署了一项为期20年协议,将向一家客户供应该燃料电池发电设施全部电力产出。此项购电协议需满足特定条件,预计将于2026年Q2达成全部条件。若届时条件未能满足,美国电
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2026-01-14 15:38:27
【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】
[太阳]【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】 👉事件:杰瑞再获北美AIDC燃气轮机发电机组订单,累计已超3亿美金 1月14日,公司公告与美国客户再次签署燃气轮机发电机组销售合同,合同金额为1.06亿美元。此前,公司与两个北美头部客户签订AIDC燃机订单,两笔订单金额均超过1亿美元。目前在美国AIDC领域的燃气轮机订单累计金额超3亿美元,订单获取节奏持续加快。公司作为燃气轮机领先成撬商,交付能力、服务能力持续获得海外客户认可,看好未来燃机业务高弹性。
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2026-01-14 14:45:03
锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期)
🍳锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期) #本轮锅圈我们已持续推荐一个多月,周周谈每期必推!建议继续重视! [礼物]我们的观点: 1)公司短期催化12月单店高个位数增长,元旦3天高双位数增长,门店数量突破11500家。锅圈小炒新店型26年1月进入测试阶段,即将正式对外营业; 2)中期26年开店预计环比加速,大店调改、乡镇市场开拓推动业绩确定性持续增强; 3)长期聚焦在家吃饭场景,布局万亿级的家庭餐饮市场,实现多场景、高频次覆盖,打开成长天花板。 [红包]考虑公司业绩兑现度
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乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐
乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐 📍公司今日发布药球集采中标情况,产品全线中标,价格从原本的6k降至2-4k+水平,符合此前预期。随着价格下降产品渗透率有望进一步提升,以量升抵消价格下降的影响。药球为公司受集采影响的品类中收入占比较高的品种,集采落地有望缓解市场对于集采结果不确定性的担忧。 ▶️后续可关注切割球囊集采情况,虽然降价或对收入形成一定负面影响,但两款新进入集采的球囊产品有望补回降价影响,预计整体影响可控。公司维持此前的严肃医疗业绩指引。 📈药球
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2026-01-14 12:25:19
AI应用持续强CALL,EDA推荐关注
【广发计算机刘雪峰团队】‼️AI应用持续强CALL,EDA推荐关注 1️⃣近期行业催化持续、行业爆发在路上,前期系列报告逻辑不断兑现,继续推荐 AI应用 1)AI+工具:卓易信息、星环科技、第四范式 2)AI+企服:税友股份、汉得信息、用友网络、金蝶国际 3)超级Agent入口:石基信息、光云科技 4)AI+办公/创意软件:合合信息、万兴科技、金山办公 5)AI+制药:晶泰控股 6)AI+工业:中控技术 2️⃣当前时点还有什么位置较低?EDA行业[太阳]逻辑仍在不断强化:下游扩产+国产替代+产业
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【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力
【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力AH 事件1:26年开年以来美股Bloom Energy持续上涨,BE近期与美国电力公司AEP签署26.5亿美元合同订单,代表SOFC的市场需求得到验证。 事件2:国内大厂AIDC建设招标回暖+nv卡解禁,市场对26年AIDC柴发景气度信心恢复,我们认为大缸径发动机环节的量价上涨预期仍在。 #关于SOFC。公司与参股公司Ceres签订制造许可协议,拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线,产品将为AI数据中心等场景提供电
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艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快
艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快 1、船舶业务:依托船舶向上的大周期+船舶绿色化,已成为公司利润增量最大来源,25年订单2亿+,yoy+140%,毛利率高达40-50%,26年有望继续翻倍增长。目前船舶后处理市场由中国船舶旗下711所几乎垄断,公司作为民营企业仅切入极小部分蛋糕,正与该所洽谈合作以扩大份额。 2、AI医疗:公司正与全球化头部医药龙头开展AI项目合作。公司整合通用大模型、垂类小模型及数据要素(非裸算力),并嵌入为药厂开发功能,目前正深度打磨产品,可期待2026年推
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【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,
【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,持续重点关注! 核心逻辑:在全球算力从需求驱动转向供给限速的背景下,先进封测不仅是AI芯片出货的核心瓶颈,更是决定半导体板块景气度的核心逻辑主线。国产先进制程产能有望成倍释放,催化先进封测产能持续紧张+叠加国产替代驱动,持续重点关注国产先进封测产业链。 一、 先进封装侧AI推动CoWoS 供需缺口巨大:国内产能紧缺 • 1️⃣海外需求上修: 博通 CoWoS 分配近期上修,Google预期27年tpu产能同比翻倍,产能绝对龙头台积电先进
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模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商!
【华鑫汽车&机器人】模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商! 1️⃣公司机器人团队已到北美一周,跟T客户顶级团队做了多场商务、技术交流。 2️⃣RFQ临近,T团队认为外覆盖件核心在防护(类似汽车保险杠),#拿包取决于T的节奏,【我们认为这个基本定了】。 3️⃣这次也交流了新的东西,去之前就有沟通。 4️⃣这次去之前,#T客户给公司的定位是集成商,这也是此次汇报的主要内容。 林子健
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【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼
【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼 [玫瑰]公司今日披露DZD6008(四代EGFR)早期数据,24位≥2L EGFR NSCLC患者PFS>10个月(vs 标准疗法化疗4.3个月,其他单抗/双抗疗法7-8个月),其中60mg剂量组10例患者ORR=60%(vs 标准疗法化疗25% vs其他单抗/双抗疗法40-50%),安全性良好(DZD6008 20-90mg所有组别166例患者中仅1例出现3级以上不良反应 vs 奥希替尼80mg组337例患者中3级以上不
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【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪
【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪 台积电capex催化光通信新一轮升浪行情:#台积电业绩交流会capex催化,台积电指引26年Capex 520-560亿美元,预期460-500亿美元。台积电Capex指引历来相对保守,#此次高指引主因未来AI需求强确定性,光通信作为AI硬件核心通胀环节更加乐观。 当前为配置光通信板块合适时机:除台积电capex催化外,光通信板块仍有其他强化因素,#1)相对超跌:此前主题行情相对较热,光通信板块资金持续流出,但基本面并无实质变化,估值
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【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起
国金商社【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起 25M9离岛免税销售额转正,M11同比+27%,元旦日均达2.4亿元,同比25/24年+83.2/49.9%,趋势加速改善! [玫瑰]#看好中免增长持续性超预期、高端消费筑底回暖为核心驱动!免税是高端消费品销售的重要渠道(进口香化+奢侈品占比70%+)。雅诗兰黛/LVMH/历峰Q3中华区均已转正,高端消费改善信号显著,由高净值人群的财富效应驱动,随资产价格上升、中产信心修复有望延续。 [玫瑰]#市内免税开发海外游客消费潜力。韩免外
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中日对抗或升级,再call光刻胶
() 👉中日对抗或升级,再call光刻胶,【上海新阳】重大产业变化欢迎联系❗️ ‼️【天风电子】半导体:第一阶段beta级拉升后,第二阶段看好光刻胶赛道走出强alpha逻辑,#从0到N的产业变化! [太阳]Beta仍在,坚定信心 1⃣️催化一:长鑫上市&长存招股书均有望提前, 2⃣️催化二:两存春节前后订单释放 3⃣️昨夜中概比如盛美是涨的,AMAT LAM等大概率跌HP换供应商。 ❗️结论:利润释放👉强扩产预期👉半导体上游beta持续 [太阳]为何看好光刻胶赛道alpha 1⃣️耗材赛道
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被低估的AI工业软件公司
()被低估的AI工业软件公司 #打造工业控制软件平台,打开跨界增长空间。依托CAD/CAM/NC/传感器等核心技术,从激光切割到智能焊接、精密等场景延伸,打开成长天花板;以驱控+AI+光学+工艺为底座,布局自动化整线解决方案,从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升;
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日联科技:工业X射线检测国产替代龙头!
【日联科技】🔥【国金机械】新增推荐——日联科技:工业X射线检测国产替代龙头! [玫瑰]工业X射线国产替代龙头,收入加速释放。公司主营工业X射线检测设备及其核心零部件X射线源,受自身份额提升和下游高景气影响,2025年公司收入增速逐季度放大,1-3Q25公司单季度收入增速分别为33%/43%/55%,其中25H1电子半导体/新能源/铸焊件业务增速分别为55%/69%/1%。 [玫瑰]自主可控软硬兼修,剑指尖端市场。(1)微焦点和大功率射线源是高端射线源产品,2025年微焦点射线源全球和中国市场空
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振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估
振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估 [烟花]美国电力公司(AEP)表示,其子公司将行使其大部分固体氧化物燃料电池采购期权,交易价值约26.5亿美元;AEP在2024年曾与Bloom Energy签署协议,购买100MWSOFC,并获得额外购买900MW的期权。AEP在监管文件中透露,其子公司已于本周行使该期权;AEP还签署了一项为期20年协议,将向一家客户供应该燃料电池发电设施全部电力产出。此项购电协议需满足特定条件,预计将于2026年Q2达成全部条件。若届时条件未能满足,美国电
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【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】
[太阳]【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】 👉事件:杰瑞再获北美AIDC燃气轮机发电机组订单,累计已超3亿美金 1月14日,公司公告与美国客户再次签署燃气轮机发电机组销售合同,合同金额为1.06亿美元。此前,公司与两个北美头部客户签订AIDC燃机订单,两笔订单金额均超过1亿美元。目前在美国AIDC领域的燃气轮机订单累计金额超3亿美元,订单获取节奏持续加快。公司作为燃气轮机领先成撬商,交付能力、服务能力持续获得海外客户认可,看好未来燃机业务高弹性。
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锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期)
🍳锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期) #本轮锅圈我们已持续推荐一个多月,周周谈每期必推!建议继续重视! [礼物]我们的观点: 1)公司短期催化12月单店高个位数增长,元旦3天高双位数增长,门店数量突破11500家。锅圈小炒新店型26年1月进入测试阶段,即将正式对外营业; 2)中期26年开店预计环比加速,大店调改、乡镇市场开拓推动业绩确定性持续增强; 3)长期聚焦在家吃饭场景,布局万亿级的家庭餐饮市场,实现多场景、高频次覆盖,打开成长天花板。 [红包]考虑公司业绩兑现度
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乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐
乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐 📍公司今日发布药球集采中标情况,产品全线中标,价格从原本的6k降至2-4k+水平,符合此前预期。随着价格下降产品渗透率有望进一步提升,以量升抵消价格下降的影响。药球为公司受集采影响的品类中收入占比较高的品种,集采落地有望缓解市场对于集采结果不确定性的担忧。 ▶️后续可关注切割球囊集采情况,虽然降价或对收入形成一定负面影响,但两款新进入集采的球囊产品有望补回降价影响,预计整体影响可控。公司维持此前的严肃医疗业绩指引。 📈药球
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AI应用持续强CALL,EDA推荐关注
【广发计算机刘雪峰团队】‼️AI应用持续强CALL,EDA推荐关注 1️⃣近期行业催化持续、行业爆发在路上,前期系列报告逻辑不断兑现,继续推荐 AI应用 1)AI+工具:卓易信息、星环科技、第四范式 2)AI+企服:税友股份、汉得信息、用友网络、金蝶国际 3)超级Agent入口:石基信息、光云科技 4)AI+办公/创意软件:合合信息、万兴科技、金山办公 5)AI+制药:晶泰控股 6)AI+工业:中控技术 2️⃣当前时点还有什么位置较低?EDA行业[太阳]逻辑仍在不断强化:下游扩产+国产替代+产业
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2026-01-14 11:33:26
【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力
【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力AH 事件1:26年开年以来美股Bloom Energy持续上涨,BE近期与美国电力公司AEP签署26.5亿美元合同订单,代表SOFC的市场需求得到验证。 事件2:国内大厂AIDC建设招标回暖+nv卡解禁,市场对26年AIDC柴发景气度信心恢复,我们认为大缸径发动机环节的量价上涨预期仍在。 #关于SOFC。公司与参股公司Ceres签订制造许可协议,拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线,产品将为AI数据中心等场景提供电
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艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快
艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快 1、船舶业务:依托船舶向上的大周期+船舶绿色化,已成为公司利润增量最大来源,25年订单2亿+,yoy+140%,毛利率高达40-50%,26年有望继续翻倍增长。目前船舶后处理市场由中国船舶旗下711所几乎垄断,公司作为民营企业仅切入极小部分蛋糕,正与该所洽谈合作以扩大份额。 2、AI医疗:公司正与全球化头部医药龙头开展AI项目合作。公司整合通用大模型、垂类小模型及数据要素(非裸算力),并嵌入为药厂开发功能,目前正深度打磨产品,可期待2026年推
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【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,
【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,持续重点关注! 核心逻辑:在全球算力从需求驱动转向供给限速的背景下,先进封测不仅是AI芯片出货的核心瓶颈,更是决定半导体板块景气度的核心逻辑主线。国产先进制程产能有望成倍释放,催化先进封测产能持续紧张+叠加国产替代驱动,持续重点关注国产先进封测产业链。 一、 先进封装侧AI推动CoWoS 供需缺口巨大:国内产能紧缺 • 1️⃣海外需求上修: 博通 CoWoS 分配近期上修,Google预期27年tpu产能同比翻倍,产能绝对龙头台积电先进
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模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商!
【华鑫汽车&机器人】模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商! 1️⃣公司机器人团队已到北美一周,跟T客户顶级团队做了多场商务、技术交流。 2️⃣RFQ临近,T团队认为外覆盖件核心在防护(类似汽车保险杠),#拿包取决于T的节奏,【我们认为这个基本定了】。 3️⃣这次也交流了新的东西,去之前就有沟通。 4️⃣这次去之前,#T客户给公司的定位是集成商,这也是此次汇报的主要内容。 林子健
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【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼
【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼 [玫瑰]公司今日披露DZD6008(四代EGFR)早期数据,24位≥2L EGFR NSCLC患者PFS>10个月(vs 标准疗法化疗4.3个月,其他单抗/双抗疗法7-8个月),其中60mg剂量组10例患者ORR=60%(vs 标准疗法化疗25% vs其他单抗/双抗疗法40-50%),安全性良好(DZD6008 20-90mg所有组别166例患者中仅1例出现3级以上不良反应 vs 奥希替尼80mg组337例患者中3级以上不
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2026-01-16 08:45:59
【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪
【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪 台积电capex催化光通信新一轮升浪行情:#台积电业绩交流会capex催化,台积电指引26年Capex 520-560亿美元,预期460-500亿美元。台积电Capex指引历来相对保守,#此次高指引主因未来AI需求强确定性,光通信作为AI硬件核心通胀环节更加乐观。 当前为配置光通信板块合适时机:除台积电capex催化外,光通信板块仍有其他强化因素,#1)相对超跌:此前主题行情相对较热,光通信板块资金持续流出,但基本面并无实质变化,估值
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【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起
国金商社【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起 25M9离岛免税销售额转正,M11同比+27%,元旦日均达2.4亿元,同比25/24年+83.2/49.9%,趋势加速改善! [玫瑰]#看好中免增长持续性超预期、高端消费筑底回暖为核心驱动!免税是高端消费品销售的重要渠道(进口香化+奢侈品占比70%+)。雅诗兰黛/LVMH/历峰Q3中华区均已转正,高端消费改善信号显著,由高净值人群的财富效应驱动,随资产价格上升、中产信心修复有望延续。 [玫瑰]#市内免税开发海外游客消费潜力。韩免外
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中日对抗或升级,再call光刻胶
() 👉中日对抗或升级,再call光刻胶,【上海新阳】重大产业变化欢迎联系❗️ ‼️【天风电子】半导体:第一阶段beta级拉升后,第二阶段看好光刻胶赛道走出强alpha逻辑,#从0到N的产业变化! [太阳]Beta仍在,坚定信心 1⃣️催化一:长鑫上市&长存招股书均有望提前, 2⃣️催化二:两存春节前后订单释放 3⃣️昨夜中概比如盛美是涨的,AMAT LAM等大概率跌HP换供应商。 ❗️结论:利润释放👉强扩产预期👉半导体上游beta持续 [太阳]为何看好光刻胶赛道alpha 1⃣️耗材赛道
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2026-01-15 13:05:29
被低估的AI工业软件公司
()被低估的AI工业软件公司 #打造工业控制软件平台,打开跨界增长空间。依托CAD/CAM/NC/传感器等核心技术,从激光切割到智能焊接、精密等场景延伸,打开成长天花板;以驱控+AI+光学+工艺为底座,布局自动化整线解决方案,从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升;
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2026-01-15 12:52:59
日联科技:工业X射线检测国产替代龙头!
【日联科技】🔥【国金机械】新增推荐——日联科技:工业X射线检测国产替代龙头! [玫瑰]工业X射线国产替代龙头,收入加速释放。公司主营工业X射线检测设备及其核心零部件X射线源,受自身份额提升和下游高景气影响,2025年公司收入增速逐季度放大,1-3Q25公司单季度收入增速分别为33%/43%/55%,其中25H1电子半导体/新能源/铸焊件业务增速分别为55%/69%/1%。 [玫瑰]自主可控软硬兼修,剑指尖端市场。(1)微焦点和大功率射线源是高端射线源产品,2025年微焦点射线源全球和中国市场空
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振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估
振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估 [烟花]美国电力公司(AEP)表示,其子公司将行使其大部分固体氧化物燃料电池采购期权,交易价值约26.5亿美元;AEP在2024年曾与Bloom Energy签署协议,购买100MWSOFC,并获得额外购买900MW的期权。AEP在监管文件中透露,其子公司已于本周行使该期权;AEP还签署了一项为期20年协议,将向一家客户供应该燃料电池发电设施全部电力产出。此项购电协议需满足特定条件,预计将于2026年Q2达成全部条件。若届时条件未能满足,美国电
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【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】
[太阳]【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】 👉事件:杰瑞再获北美AIDC燃气轮机发电机组订单,累计已超3亿美金 1月14日,公司公告与美国客户再次签署燃气轮机发电机组销售合同,合同金额为1.06亿美元。此前,公司与两个北美头部客户签订AIDC燃机订单,两笔订单金额均超过1亿美元。目前在美国AIDC领域的燃气轮机订单累计金额超3亿美元,订单获取节奏持续加快。公司作为燃气轮机领先成撬商,交付能力、服务能力持续获得海外客户认可,看好未来燃机业务高弹性。
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锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期)
🍳锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期) #本轮锅圈我们已持续推荐一个多月,周周谈每期必推!建议继续重视! [礼物]我们的观点: 1)公司短期催化12月单店高个位数增长,元旦3天高双位数增长,门店数量突破11500家。锅圈小炒新店型26年1月进入测试阶段,即将正式对外营业; 2)中期26年开店预计环比加速,大店调改、乡镇市场开拓推动业绩确定性持续增强; 3)长期聚焦在家吃饭场景,布局万亿级的家庭餐饮市场,实现多场景、高频次覆盖,打开成长天花板。 [红包]考虑公司业绩兑现度
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乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐
乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐 📍公司今日发布药球集采中标情况,产品全线中标,价格从原本的6k降至2-4k+水平,符合此前预期。随着价格下降产品渗透率有望进一步提升,以量升抵消价格下降的影响。药球为公司受集采影响的品类中收入占比较高的品种,集采落地有望缓解市场对于集采结果不确定性的担忧。 ▶️后续可关注切割球囊集采情况,虽然降价或对收入形成一定负面影响,但两款新进入集采的球囊产品有望补回降价影响,预计整体影响可控。公司维持此前的严肃医疗业绩指引。 📈药球
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AI应用持续强CALL,EDA推荐关注
【广发计算机刘雪峰团队】‼️AI应用持续强CALL,EDA推荐关注 1️⃣近期行业催化持续、行业爆发在路上,前期系列报告逻辑不断兑现,继续推荐 AI应用 1)AI+工具:卓易信息、星环科技、第四范式 2)AI+企服:税友股份、汉得信息、用友网络、金蝶国际 3)超级Agent入口:石基信息、光云科技 4)AI+办公/创意软件:合合信息、万兴科技、金山办公 5)AI+制药:晶泰控股 6)AI+工业:中控技术 2️⃣当前时点还有什么位置较低?EDA行业[太阳]逻辑仍在不断强化:下游扩产+国产替代+产业
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【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力
【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力AH 事件1:26年开年以来美股Bloom Energy持续上涨,BE近期与美国电力公司AEP签署26.5亿美元合同订单,代表SOFC的市场需求得到验证。 事件2:国内大厂AIDC建设招标回暖+nv卡解禁,市场对26年AIDC柴发景气度信心恢复,我们认为大缸径发动机环节的量价上涨预期仍在。 #关于SOFC。公司与参股公司Ceres签订制造许可协议,拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线,产品将为AI数据中心等场景提供电
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艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快
艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快 1、船舶业务:依托船舶向上的大周期+船舶绿色化,已成为公司利润增量最大来源,25年订单2亿+,yoy+140%,毛利率高达40-50%,26年有望继续翻倍增长。目前船舶后处理市场由中国船舶旗下711所几乎垄断,公司作为民营企业仅切入极小部分蛋糕,正与该所洽谈合作以扩大份额。 2、AI医疗:公司正与全球化头部医药龙头开展AI项目合作。公司整合通用大模型、垂类小模型及数据要素(非裸算力),并嵌入为药厂开发功能,目前正深度打磨产品,可期待2026年推
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【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,
【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,持续重点关注! 核心逻辑:在全球算力从需求驱动转向供给限速的背景下,先进封测不仅是AI芯片出货的核心瓶颈,更是决定半导体板块景气度的核心逻辑主线。国产先进制程产能有望成倍释放,催化先进封测产能持续紧张+叠加国产替代驱动,持续重点关注国产先进封测产业链。 一、 先进封装侧AI推动CoWoS 供需缺口巨大:国内产能紧缺 • 1️⃣海外需求上修: 博通 CoWoS 分配近期上修,Google预期27年tpu产能同比翻倍,产能绝对龙头台积电先进
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模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商!
【华鑫汽车&机器人】模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商! 1️⃣公司机器人团队已到北美一周,跟T客户顶级团队做了多场商务、技术交流。 2️⃣RFQ临近,T团队认为外覆盖件核心在防护(类似汽车保险杠),#拿包取决于T的节奏,【我们认为这个基本定了】。 3️⃣这次也交流了新的东西,去之前就有沟通。 4️⃣这次去之前,#T客户给公司的定位是集成商,这也是此次汇报的主要内容。 林子健
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【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼
【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼 [玫瑰]公司今日披露DZD6008(四代EGFR)早期数据,24位≥2L EGFR NSCLC患者PFS>10个月(vs 标准疗法化疗4.3个月,其他单抗/双抗疗法7-8个月),其中60mg剂量组10例患者ORR=60%(vs 标准疗法化疗25% vs其他单抗/双抗疗法40-50%),安全性良好(DZD6008 20-90mg所有组别166例患者中仅1例出现3级以上不良反应 vs 奥希替尼80mg组337例患者中3级以上不
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【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪
【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪 台积电capex催化光通信新一轮升浪行情:#台积电业绩交流会capex催化,台积电指引26年Capex 520-560亿美元,预期460-500亿美元。台积电Capex指引历来相对保守,#此次高指引主因未来AI需求强确定性,光通信作为AI硬件核心通胀环节更加乐观。 当前为配置光通信板块合适时机:除台积电capex催化外,光通信板块仍有其他强化因素,#1)相对超跌:此前主题行情相对较热,光通信板块资金持续流出,但基本面并无实质变化,估值
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【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起
国金商社【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起 25M9离岛免税销售额转正,M11同比+27%,元旦日均达2.4亿元,同比25/24年+83.2/49.9%,趋势加速改善! [玫瑰]#看好中免增长持续性超预期、高端消费筑底回暖为核心驱动!免税是高端消费品销售的重要渠道(进口香化+奢侈品占比70%+)。雅诗兰黛/LVMH/历峰Q3中华区均已转正,高端消费改善信号显著,由高净值人群的财富效应驱动,随资产价格上升、中产信心修复有望延续。 [玫瑰]#市内免税开发海外游客消费潜力。韩免外
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中日对抗或升级,再call光刻胶
() 👉中日对抗或升级,再call光刻胶,【上海新阳】重大产业变化欢迎联系❗️ ‼️【天风电子】半导体:第一阶段beta级拉升后,第二阶段看好光刻胶赛道走出强alpha逻辑,#从0到N的产业变化! [太阳]Beta仍在,坚定信心 1⃣️催化一:长鑫上市&长存招股书均有望提前, 2⃣️催化二:两存春节前后订单释放 3⃣️昨夜中概比如盛美是涨的,AMAT LAM等大概率跌HP换供应商。 ❗️结论:利润释放👉强扩产预期👉半导体上游beta持续 [太阳]为何看好光刻胶赛道alpha 1⃣️耗材赛道
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被低估的AI工业软件公司
()被低估的AI工业软件公司 #打造工业控制软件平台,打开跨界增长空间。依托CAD/CAM/NC/传感器等核心技术,从激光切割到智能焊接、精密等场景延伸,打开成长天花板;以驱控+AI+光学+工艺为底座,布局自动化整线解决方案,从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升;
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日联科技:工业X射线检测国产替代龙头!
【日联科技】🔥【国金机械】新增推荐——日联科技:工业X射线检测国产替代龙头! [玫瑰]工业X射线国产替代龙头,收入加速释放。公司主营工业X射线检测设备及其核心零部件X射线源,受自身份额提升和下游高景气影响,2025年公司收入增速逐季度放大,1-3Q25公司单季度收入增速分别为33%/43%/55%,其中25H1电子半导体/新能源/铸焊件业务增速分别为55%/69%/1%。 [玫瑰]自主可控软硬兼修,剑指尖端市场。(1)微焦点和大功率射线源是高端射线源产品,2025年微焦点射线源全球和中国市场空
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振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估
振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估 [烟花]美国电力公司(AEP)表示,其子公司将行使其大部分固体氧化物燃料电池采购期权,交易价值约26.5亿美元;AEP在2024年曾与Bloom Energy签署协议,购买100MWSOFC,并获得额外购买900MW的期权。AEP在监管文件中透露,其子公司已于本周行使该期权;AEP还签署了一项为期20年协议,将向一家客户供应该燃料电池发电设施全部电力产出。此项购电协议需满足特定条件,预计将于2026年Q2达成全部条件。若届时条件未能满足,美国电
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【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】
[太阳]【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】 👉事件:杰瑞再获北美AIDC燃气轮机发电机组订单,累计已超3亿美金 1月14日,公司公告与美国客户再次签署燃气轮机发电机组销售合同,合同金额为1.06亿美元。此前,公司与两个北美头部客户签订AIDC燃机订单,两笔订单金额均超过1亿美元。目前在美国AIDC领域的燃气轮机订单累计金额超3亿美元,订单获取节奏持续加快。公司作为燃气轮机领先成撬商,交付能力、服务能力持续获得海外客户认可,看好未来燃机业务高弹性。
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锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期)
🍳锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期) #本轮锅圈我们已持续推荐一个多月,周周谈每期必推!建议继续重视! [礼物]我们的观点: 1)公司短期催化12月单店高个位数增长,元旦3天高双位数增长,门店数量突破11500家。锅圈小炒新店型26年1月进入测试阶段,即将正式对外营业; 2)中期26年开店预计环比加速,大店调改、乡镇市场开拓推动业绩确定性持续增强; 3)长期聚焦在家吃饭场景,布局万亿级的家庭餐饮市场,实现多场景、高频次覆盖,打开成长天花板。 [红包]考虑公司业绩兑现度
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乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐
乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐 📍公司今日发布药球集采中标情况,产品全线中标,价格从原本的6k降至2-4k+水平,符合此前预期。随着价格下降产品渗透率有望进一步提升,以量升抵消价格下降的影响。药球为公司受集采影响的品类中收入占比较高的品种,集采落地有望缓解市场对于集采结果不确定性的担忧。 ▶️后续可关注切割球囊集采情况,虽然降价或对收入形成一定负面影响,但两款新进入集采的球囊产品有望补回降价影响,预计整体影响可控。公司维持此前的严肃医疗业绩指引。 📈药球
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AI应用持续强CALL,EDA推荐关注
【广发计算机刘雪峰团队】‼️AI应用持续强CALL,EDA推荐关注 1️⃣近期行业催化持续、行业爆发在路上,前期系列报告逻辑不断兑现,继续推荐 AI应用 1)AI+工具:卓易信息、星环科技、第四范式 2)AI+企服:税友股份、汉得信息、用友网络、金蝶国际 3)超级Agent入口:石基信息、光云科技 4)AI+办公/创意软件:合合信息、万兴科技、金山办公 5)AI+制药:晶泰控股 6)AI+工业:中控技术 2️⃣当前时点还有什么位置较低?EDA行业[太阳]逻辑仍在不断强化:下游扩产+国产替代+产业
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【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力
【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力AH 事件1:26年开年以来美股Bloom Energy持续上涨,BE近期与美国电力公司AEP签署26.5亿美元合同订单,代表SOFC的市场需求得到验证。 事件2:国内大厂AIDC建设招标回暖+nv卡解禁,市场对26年AIDC柴发景气度信心恢复,我们认为大缸径发动机环节的量价上涨预期仍在。 #关于SOFC。公司与参股公司Ceres签订制造许可协议,拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线,产品将为AI数据中心等场景提供电
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艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快
艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快 1、船舶业务:依托船舶向上的大周期+船舶绿色化,已成为公司利润增量最大来源,25年订单2亿+,yoy+140%,毛利率高达40-50%,26年有望继续翻倍增长。目前船舶后处理市场由中国船舶旗下711所几乎垄断,公司作为民营企业仅切入极小部分蛋糕,正与该所洽谈合作以扩大份额。 2、AI医疗:公司正与全球化头部医药龙头开展AI项目合作。公司整合通用大模型、垂类小模型及数据要素(非裸算力),并嵌入为药厂开发功能,目前正深度打磨产品,可期待2026年推
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【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,
【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,持续重点关注! 核心逻辑:在全球算力从需求驱动转向供给限速的背景下,先进封测不仅是AI芯片出货的核心瓶颈,更是决定半导体板块景气度的核心逻辑主线。国产先进制程产能有望成倍释放,催化先进封测产能持续紧张+叠加国产替代驱动,持续重点关注国产先进封测产业链。 一、 先进封装侧AI推动CoWoS 供需缺口巨大:国内产能紧缺 • 1️⃣海外需求上修: 博通 CoWoS 分配近期上修,Google预期27年tpu产能同比翻倍,产能绝对龙头台积电先进
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模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商!
【华鑫汽车&机器人】模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商! 1️⃣公司机器人团队已到北美一周,跟T客户顶级团队做了多场商务、技术交流。 2️⃣RFQ临近,T团队认为外覆盖件核心在防护(类似汽车保险杠),#拿包取决于T的节奏,【我们认为这个基本定了】。 3️⃣这次也交流了新的东西,去之前就有沟通。 4️⃣这次去之前,#T客户给公司的定位是集成商,这也是此次汇报的主要内容。 林子健
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【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼
【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼 [玫瑰]公司今日披露DZD6008(四代EGFR)早期数据,24位≥2L EGFR NSCLC患者PFS>10个月(vs 标准疗法化疗4.3个月,其他单抗/双抗疗法7-8个月),其中60mg剂量组10例患者ORR=60%(vs 标准疗法化疗25% vs其他单抗/双抗疗法40-50%),安全性良好(DZD6008 20-90mg所有组别166例患者中仅1例出现3级以上不良反应 vs 奥希替尼80mg组337例患者中3级以上不
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【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪
【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪 台积电capex催化光通信新一轮升浪行情:#台积电业绩交流会capex催化,台积电指引26年Capex 520-560亿美元,预期460-500亿美元。台积电Capex指引历来相对保守,#此次高指引主因未来AI需求强确定性,光通信作为AI硬件核心通胀环节更加乐观。 当前为配置光通信板块合适时机:除台积电capex催化外,光通信板块仍有其他强化因素,#1)相对超跌:此前主题行情相对较热,光通信板块资金持续流出,但基本面并无实质变化,估值
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【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起
国金商社【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起 25M9离岛免税销售额转正,M11同比+27%,元旦日均达2.4亿元,同比25/24年+83.2/49.9%,趋势加速改善! [玫瑰]#看好中免增长持续性超预期、高端消费筑底回暖为核心驱动!免税是高端消费品销售的重要渠道(进口香化+奢侈品占比70%+)。雅诗兰黛/LVMH/历峰Q3中华区均已转正,高端消费改善信号显著,由高净值人群的财富效应驱动,随资产价格上升、中产信心修复有望延续。 [玫瑰]#市内免税开发海外游客消费潜力。韩免外
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2026-01-15 13:51:17
中日对抗或升级,再call光刻胶
() 👉中日对抗或升级,再call光刻胶,【上海新阳】重大产业变化欢迎联系❗️ ‼️【天风电子】半导体:第一阶段beta级拉升后,第二阶段看好光刻胶赛道走出强alpha逻辑,#从0到N的产业变化! [太阳]Beta仍在,坚定信心 1⃣️催化一:长鑫上市&长存招股书均有望提前, 2⃣️催化二:两存春节前后订单释放 3⃣️昨夜中概比如盛美是涨的,AMAT LAM等大概率跌HP换供应商。 ❗️结论:利润释放👉强扩产预期👉半导体上游beta持续 [太阳]为何看好光刻胶赛道alpha 1⃣️耗材赛道
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2026-01-15 13:05:29
被低估的AI工业软件公司
()被低估的AI工业软件公司 #打造工业控制软件平台,打开跨界增长空间。依托CAD/CAM/NC/传感器等核心技术,从激光切割到智能焊接、精密等场景延伸,打开成长天花板;以驱控+AI+光学+工艺为底座,布局自动化整线解决方案,从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升;
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日联科技:工业X射线检测国产替代龙头!
【日联科技】🔥【国金机械】新增推荐——日联科技:工业X射线检测国产替代龙头! [玫瑰]工业X射线国产替代龙头,收入加速释放。公司主营工业X射线检测设备及其核心零部件X射线源,受自身份额提升和下游高景气影响,2025年公司收入增速逐季度放大,1-3Q25公司单季度收入增速分别为33%/43%/55%,其中25H1电子半导体/新能源/铸焊件业务增速分别为55%/69%/1%。 [玫瑰]自主可控软硬兼修,剑指尖端市场。(1)微焦点和大功率射线源是高端射线源产品,2025年微焦点射线源全球和中国市场空
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振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估
振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估 [烟花]美国电力公司(AEP)表示,其子公司将行使其大部分固体氧化物燃料电池采购期权,交易价值约26.5亿美元;AEP在2024年曾与Bloom Energy签署协议,购买100MWSOFC,并获得额外购买900MW的期权。AEP在监管文件中透露,其子公司已于本周行使该期权;AEP还签署了一项为期20年协议,将向一家客户供应该燃料电池发电设施全部电力产出。此项购电协议需满足特定条件,预计将于2026年Q2达成全部条件。若届时条件未能满足,美国电
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【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】
[太阳]【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】 👉事件:杰瑞再获北美AIDC燃气轮机发电机组订单,累计已超3亿美金 1月14日,公司公告与美国客户再次签署燃气轮机发电机组销售合同,合同金额为1.06亿美元。此前,公司与两个北美头部客户签订AIDC燃机订单,两笔订单金额均超过1亿美元。目前在美国AIDC领域的燃气轮机订单累计金额超3亿美元,订单获取节奏持续加快。公司作为燃气轮机领先成撬商,交付能力、服务能力持续获得海外客户认可,看好未来燃机业务高弹性。
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锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期)
🍳锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期) #本轮锅圈我们已持续推荐一个多月,周周谈每期必推!建议继续重视! [礼物]我们的观点: 1)公司短期催化12月单店高个位数增长,元旦3天高双位数增长,门店数量突破11500家。锅圈小炒新店型26年1月进入测试阶段,即将正式对外营业; 2)中期26年开店预计环比加速,大店调改、乡镇市场开拓推动业绩确定性持续增强; 3)长期聚焦在家吃饭场景,布局万亿级的家庭餐饮市场,实现多场景、高频次覆盖,打开成长天花板。 [红包]考虑公司业绩兑现度
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乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐
乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐 📍公司今日发布药球集采中标情况,产品全线中标,价格从原本的6k降至2-4k+水平,符合此前预期。随着价格下降产品渗透率有望进一步提升,以量升抵消价格下降的影响。药球为公司受集采影响的品类中收入占比较高的品种,集采落地有望缓解市场对于集采结果不确定性的担忧。 ▶️后续可关注切割球囊集采情况,虽然降价或对收入形成一定负面影响,但两款新进入集采的球囊产品有望补回降价影响,预计整体影响可控。公司维持此前的严肃医疗业绩指引。 📈药球
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AI应用持续强CALL,EDA推荐关注
【广发计算机刘雪峰团队】‼️AI应用持续强CALL,EDA推荐关注 1️⃣近期行业催化持续、行业爆发在路上,前期系列报告逻辑不断兑现,继续推荐 AI应用 1)AI+工具:卓易信息、星环科技、第四范式 2)AI+企服:税友股份、汉得信息、用友网络、金蝶国际 3)超级Agent入口:石基信息、光云科技 4)AI+办公/创意软件:合合信息、万兴科技、金山办公 5)AI+制药:晶泰控股 6)AI+工业:中控技术 2️⃣当前时点还有什么位置较低?EDA行业[太阳]逻辑仍在不断强化:下游扩产+国产替代+产业
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【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力
【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力AH 事件1:26年开年以来美股Bloom Energy持续上涨,BE近期与美国电力公司AEP签署26.5亿美元合同订单,代表SOFC的市场需求得到验证。 事件2:国内大厂AIDC建设招标回暖+nv卡解禁,市场对26年AIDC柴发景气度信心恢复,我们认为大缸径发动机环节的量价上涨预期仍在。 #关于SOFC。公司与参股公司Ceres签订制造许可协议,拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线,产品将为AI数据中心等场景提供电
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艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快
艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快 1、船舶业务:依托船舶向上的大周期+船舶绿色化,已成为公司利润增量最大来源,25年订单2亿+,yoy+140%,毛利率高达40-50%,26年有望继续翻倍增长。目前船舶后处理市场由中国船舶旗下711所几乎垄断,公司作为民营企业仅切入极小部分蛋糕,正与该所洽谈合作以扩大份额。 2、AI医疗:公司正与全球化头部医药龙头开展AI项目合作。公司整合通用大模型、垂类小模型及数据要素(非裸算力),并嵌入为药厂开发功能,目前正深度打磨产品,可期待2026年推
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【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,
【天风电子】先进封测:涨价催化+“算力供给上限”的终极分野,持续重点关注! 核心逻辑:在全球算力从需求驱动转向供给限速的背景下,先进封测不仅是AI芯片出货的核心瓶颈,更是决定半导体板块景气度的核心逻辑主线。国产先进制程产能有望成倍释放,催化先进封测产能持续紧张+叠加国产替代驱动,持续重点关注国产先进封测产业链。 一、 先进封装侧AI推动CoWoS 供需缺口巨大:国内产能紧缺 • 1️⃣海外需求上修: 博通 CoWoS 分配近期上修,Google预期27年tpu产能同比翻倍,产能绝对龙头台积电先进
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模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商!
【华鑫汽车&机器人】模塑科技重要更新0116:估值有保障的注塑件平台供应商,定位集成商! 1️⃣公司机器人团队已到北美一周,跟T客户顶级团队做了多场商务、技术交流。 2️⃣RFQ临近,T团队认为外覆盖件核心在防护(类似汽车保险杠),#拿包取决于T的节奏,【我们认为这个基本定了】。 3️⃣这次也交流了新的东西,去之前就有沟通。 4️⃣这次去之前,#T客户给公司的定位是集成商,这也是此次汇报的主要内容。 林子健
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【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼
【华泰医药代雯团队】迪哲医药:DZD6008(四代EGFR)早期数据亮眼 [玫瑰]公司今日披露DZD6008(四代EGFR)早期数据,24位≥2L EGFR NSCLC患者PFS>10个月(vs 标准疗法化疗4.3个月,其他单抗/双抗疗法7-8个月),其中60mg剂量组10例患者ORR=60%(vs 标准疗法化疗25% vs其他单抗/双抗疗法40-50%),安全性良好(DZD6008 20-90mg所有组别166例患者中仅1例出现3级以上不良反应 vs 奥希替尼80mg组337例患者中3级以上不
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【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪
【中泰通信】台积电capex指引超预期,光通信迎来新一轮升浪 台积电capex催化光通信新一轮升浪行情:#台积电业绩交流会capex催化,台积电指引26年Capex 520-560亿美元,预期460-500亿美元。台积电Capex指引历来相对保守,#此次高指引主因未来AI需求强确定性,光通信作为AI硬件核心通胀环节更加乐观。 当前为配置光通信板块合适时机:除台积电capex催化外,光通信板块仍有其他强化因素,#1)相对超跌:此前主题行情相对较热,光通信板块资金持续流出,但基本面并无实质变化,估值
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【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起
国金商社【中国中免】重点推荐:高端消费见底回升,免税龙头乘势而起 25M9离岛免税销售额转正,M11同比+27%,元旦日均达2.4亿元,同比25/24年+83.2/49.9%,趋势加速改善! [玫瑰]#看好中免增长持续性超预期、高端消费筑底回暖为核心驱动!免税是高端消费品销售的重要渠道(进口香化+奢侈品占比70%+)。雅诗兰黛/LVMH/历峰Q3中华区均已转正,高端消费改善信号显著,由高净值人群的财富效应驱动,随资产价格上升、中产信心修复有望延续。 [玫瑰]#市内免税开发海外游客消费潜力。韩免外
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中日对抗或升级,再call光刻胶
() 👉中日对抗或升级,再call光刻胶,【上海新阳】重大产业变化欢迎联系❗️ ‼️【天风电子】半导体:第一阶段beta级拉升后,第二阶段看好光刻胶赛道走出强alpha逻辑,#从0到N的产业变化! [太阳]Beta仍在,坚定信心 1⃣️催化一:长鑫上市&长存招股书均有望提前, 2⃣️催化二:两存春节前后订单释放 3⃣️昨夜中概比如盛美是涨的,AMAT LAM等大概率跌HP换供应商。 ❗️结论:利润释放👉强扩产预期👉半导体上游beta持续 [太阳]为何看好光刻胶赛道alpha 1⃣️耗材赛道
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被低估的AI工业软件公司
()被低估的AI工业软件公司 #打造工业控制软件平台,打开跨界增长空间。依托CAD/CAM/NC/传感器等核心技术,从激光切割到智能焊接、精密等场景延伸,打开成长天花板;以驱控+AI+光学+工艺为底座,布局自动化整线解决方案,从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升;
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日联科技:工业X射线检测国产替代龙头!
【日联科技】🔥【国金机械】新增推荐——日联科技:工业X射线检测国产替代龙头! [玫瑰]工业X射线国产替代龙头,收入加速释放。公司主营工业X射线检测设备及其核心零部件X射线源,受自身份额提升和下游高景气影响,2025年公司收入增速逐季度放大,1-3Q25公司单季度收入增速分别为33%/43%/55%,其中25H1电子半导体/新能源/铸焊件业务增速分别为55%/69%/1%。 [玫瑰]自主可控软硬兼修,剑指尖端市场。(1)微焦点和大功率射线源是高端射线源产品,2025年微焦点射线源全球和中国市场空
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振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估
振华股份:SOFC重大催化,铬盐持续迎来价值再重估 [烟花]美国电力公司(AEP)表示,其子公司将行使其大部分固体氧化物燃料电池采购期权,交易价值约26.5亿美元;AEP在2024年曾与Bloom Energy签署协议,购买100MWSOFC,并获得额外购买900MW的期权。AEP在监管文件中透露,其子公司已于本周行使该期权;AEP还签署了一项为期20年协议,将向一家客户供应该燃料电池发电设施全部电力产出。此项购电协议需满足特定条件,预计将于2026年Q2达成全部条件。若届时条件未能满足,美国电
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【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】
[太阳]【杰瑞股份】连获3笔超亿美金燃气轮机订单,看好行业&公司业绩持续上行【东吴机械】 👉事件:杰瑞再获北美AIDC燃气轮机发电机组订单,累计已超3亿美金 1月14日,公司公告与美国客户再次签署燃气轮机发电机组销售合同,合同金额为1.06亿美元。此前,公司与两个北美头部客户签订AIDC燃机订单,两笔订单金额均超过1亿美元。目前在美国AIDC领域的燃气轮机订单累计金额超3亿美元,订单获取节奏持续加快。公司作为燃气轮机领先成撬商,交付能力、服务能力持续获得海外客户认可,看好未来燃机业务高弹性。
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锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期)
🍳锅圈:小炒店落地在即,26年开启新十年(大众品跟踪第10期) #本轮锅圈我们已持续推荐一个多月,周周谈每期必推!建议继续重视! [礼物]我们的观点: 1)公司短期催化12月单店高个位数增长,元旦3天高双位数增长,门店数量突破11500家。锅圈小炒新店型26年1月进入测试阶段,即将正式对外营业; 2)中期26年开店预计环比加速,大店调改、乡镇市场开拓推动业绩确定性持续增强; 3)长期聚焦在家吃饭场景,布局万亿级的家庭餐饮市场,实现多场景、高频次覆盖,打开成长天花板。 [红包]考虑公司业绩兑现度
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乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐
乐普医疗:药球集采落地缓解市场担忧,26年确定性进一步提升,继续推荐 📍公司今日发布药球集采中标情况,产品全线中标,价格从原本的6k降至2-4k+水平,符合此前预期。随着价格下降产品渗透率有望进一步提升,以量升抵消价格下降的影响。药球为公司受集采影响的品类中收入占比较高的品种,集采落地有望缓解市场对于集采结果不确定性的担忧。 ▶️后续可关注切割球囊集采情况,虽然降价或对收入形成一定负面影响,但两款新进入集采的球囊产品有望补回降价影响,预计整体影响可控。公司维持此前的严肃医疗业绩指引。 📈药球
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AI应用持续强CALL,EDA推荐关注
【广发计算机刘雪峰团队】‼️AI应用持续强CALL,EDA推荐关注 1️⃣近期行业催化持续、行业爆发在路上,前期系列报告逻辑不断兑现,继续推荐 AI应用 1)AI+工具:卓易信息、星环科技、第四范式 2)AI+企服:税友股份、汉得信息、用友网络、金蝶国际 3)超级Agent入口:石基信息、光云科技 4)AI+办公/创意软件:合合信息、万兴科技、金山办公 5)AI+制药:晶泰控股 6)AI+工业:中控技术 2️⃣当前时点还有什么位置较低?EDA行业[太阳]逻辑仍在不断强化:下游扩产+国产替代+产业
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【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力
【招商汽车】SOFC和AIDC柴发产业趋势回归,继续强call潍柴动力AH 事件1:26年开年以来美股Bloom Energy持续上涨,BE近期与美国电力公司AEP签署26.5亿美元合同订单,代表SOFC的市场需求得到验证。 事件2:国内大厂AIDC建设招标回暖+nv卡解禁,市场对26年AIDC柴发景气度信心恢复,我们认为大缸径发动机环节的量价上涨预期仍在。 #关于SOFC。公司与参股公司Ceres签订制造许可协议,拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线,产品将为AI数据中心等场景提供电
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艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快
艾可蓝更新:船舶业务高速增长,AI医疗落地节奏较快 1、船舶业务:依托船舶向上的大周期+船舶绿色化,已成为公司利润增量最大来源,25年订单2亿+,yoy+140%,毛利率高达40-50%,26年有望继续翻倍增长。目前船舶后处理市场由中国船舶旗下711所几乎垄断,公司作为民营企业仅切入极小部分蛋糕,正与该所洽谈合作以扩大份额。 2、AI医疗:公司正与全球化头部医药龙头开展AI项目合作。公司整合通用大模型、垂类小模型及数据要素(非裸算力),并嵌入为药厂开发功能,目前正深度打磨产品,可期待2026年推
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