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逻辑交易知行合一
只做资讯逻辑分享,不作为任何买入依据,望周知!
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逻辑交易知行合一
2025-11-16 17:05:04
重视消费级存储价格弹性,建议关注佰维存储
1、投资建议 NAND Flash原厂产能结构性转移至服务器市场,mobile、PC供应已受到影响,消费类NAND价差有望快速实现和企业级拉平,后续有望贡献高于企业级存储的价格弹性。 建议关注佰维存储,25Q3为闪存产品价格大幅提升的起点,公司Q3业绩已呈现营收及利润均显著提升,端侧AI有望贡献巨大业绩成长空间。 2、NAND Flash产业需求攀升并非短暂市场波动,而是AI驱动下的长远产业趋势,2026E供不应求确定 NAND Flash通过3D堆栈技术的演进,产能提升速度远快于HDD,NAN
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佰维存储
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逻辑交易知行合一
2025-11-16 17:02:49
当前宜继续聚焦于市场化内需的细分领域
核心观点:无论算力还是应用,未来一段时间计算机行业仍然将是以内需ToB方向为主。①国产算力包括芯片、服务器和EDA等替代加速,②ERP与工业软件包括智能制造等企业应用,③智能驾驶与机器人方向,④鸿蒙等国产基础软件生态推进等。⑤考虑到前期行业表现较为平淡、三季报中规中矩以及前述下游开支的前瞻信号,短期市场环境和风险偏好的影响或许有限。 下游开支的前瞻变化:Q3以来PMI和社融变化等前瞻指标有积极变化。①观察社融数据的变化,我们可以预期下游扩张在波动中回暖,相对于去年同期而言在未来1~2个季度或有改
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晶泰控股
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逻辑交易知行合一
2025-11-16 17:01:16
长源东谷:主业爆发式增长,数据中心柴发快速放量
数据中心柴发:与玉柴、康明斯合作紧密,聚焦大缸径柴油发动机缸体缸盖业务 (1)大功率的柴油发电机可为智算中心提供更强劲的电力支撑;启动可靠的柴油发电机可确保停电后发电机组能够第一时间启动,来维系整个数据中心的用电需求。 (2)2025年1月,公司与玉柴子公司共同出资成立合资公司,聚焦玉柴大缸径发动机缸体零部件,向玉柴股份提供算力中心用、轮船用大马力发动机缸体产品。 具身智能:公司前瞻布局机器人关键部件 公司依赖自己多年积累的强大机加工能力,聚焦机器人关键部件的前瞻布局。 盈利预测:预计公司202
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长源东谷
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逻辑交易知行合一
2025-11-16 16:59:03
AI Infra梳理!物理AI—数字孪生、具身智能实现基石
AI Infra—硬件之上另一卖铲人 AI 进入推理时代,infra市场规模快速提升,算力需求向多租户、弹性调度演进。 核心软件焦容器编排、MLOps 平台等领域,自研难度差异较大。国内外参与者包括云厂商、MaaS 平台、初创企业等。 预计AI infra受益技术迭代、行业渗透及客户绑定,成长确定性高。 物理AI是让AI走向现实世界的系统性工程 世界模型、物理仿真引擎、具身智能控制器三大技术协同令物理AI走向现实 英伟达“芯片-算法-平台”全栈布局,具备先发优势 数字孪生、智能驾驶与具身智能是核
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智微智能
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索辰科技
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豪恩汽电
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凌云光
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德赛西威
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逻辑交易知行合一
2025-11-16 16:25:08
丰元股份:磷酸铁锂困境反转+固态电池技术领先,双轮驱动迈!
磷酸铁锂行业开工率110%,明年需求增长150万吨,供给增长120万吨左右,丰原从上半年开工40%+到四季度满产,且明年有新增产能。第四代高压实快充产品已于2024年三季度量产,兼顾高压实密度(提升能量密度)与快充性能。 ☀行业联盟提价落地(1500-2000元/吨),公司30万吨出货对应2026年利润弹性约6亿元,考虑行业长期景气度给与20X 铁锂部分120亿。 固态电池正极:独家合作青能所武建飞团队,团队研发的硫化锂正极材料,其质量能量密度可超过600Wh/kg,能量密度远超当升科技当前研发
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丰元股份
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逻辑交易知行合一
2025-11-16 10:50:42
好
@守正出奇!:锂板块:着眼于需求端,弱化复产带来的情绪影响
#供给已明牌;复产落地是利空落地#NDSD江西矿山的复产,从来都不是一个“会不会”的问题,而只是一个“什么时候”的问题。市场的供需平衡表在测算时,本就已将这部分潜在供应纳入考量范围。而且11月预计去库2万吨,NDSD锂云母矿哪怕复产,也只能带来5000增量,无法解决供不应求的根本问题。#真正的胜负手
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逻辑交易知行合一
2025-11-16 10:50:18
保持跟踪
@守正出奇!:VC库存告急!短期价格或继续上行!
目前全市场VC库存急剧下降,仅剩下567吨,如果按照这个局面,库存马上就会被消灭掉,剩下的只能排队等着现有产能的工厂加班加点的挤牙膏一样的出货。届时价格必然水涨船高,一天一个价!关键是现有产能一出来必然被秒光!尤其是大厂为了保证未来企业正常运转,一定会全面收纳可在有限时间增加扩大产能的公司!VC扩产
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逻辑交易知行合一
2025-11-15 09:14:48
整理不易,感谢分享!
@守正出奇!:火上浇油!又一家VC企业停产检修!重点关注VC!
昨日VC散单报价再度暴涨2万一吨至14万元/吨,行业均价也大涨23.18%!涨幅超预期。继山东亘元停产检修后又一家VC厂家停工检修,或给本来已经供不应求的VC火上浇油!密切关注VC后续价格走势!#有人关心26年行业是否供需过剩?经测算,26年需求约11万吨,同比+41%;结合近期各家企业密集沟通,考
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逻辑交易知行合一
2025-11-14 18:05:25
BE异动点评、SOFC和氢能最新推荐观点更新
[太阳]近期美股AI情绪退潮,带动科技股板块整体回调,加之前期获利盘偏多以及13日机构推出基于BE的杠杠ETF,导致波动较大。 [礼物]行业方面,SOFC需求确定性强,无惧行业发展趋势。除Bloom Energy外,Ceres Power与台达签订技术授权,并且于11月5日进一步授权给潍柴电堆拆解和生产权限(2018年潍柴收购Ceres20%的股权),加上国内大量公司SOFC系统产品进入示范阶段,#尤其是国内产业链的批量化介入将加速行业发展进程,板块效应开始形成。 [礼物]BE基本面坚挺,短期情
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三环集团
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京泉华
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逻辑交易知行合一
2025-11-14 18:03:15
大中矿业:四川采矿证有望1Q26取得
大中矿业:四川采矿证有望1Q26取得,未来三年增量最大的锂行业新龙头 1、加达锂矿(四川锂辉石)(100%):储量4,344万吨(折148万吨碳酸锂),品位1.38%。目前已通过专家评审,预计26年3月前办完采矿证,一期规划采矿证260万吨/年,地下开采。25-29年预计生产0.5/1.5/3.75/5/8(万吨LCE)。成本:采选成本250元/吨原矿,50吨原矿出一吨碳酸锂,采选约1.3万/吨LCE,不做冶炼,委托加工费2万/吨,综合成本4万。基于25-28年锂价7.5/9/10/12(万元/
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大中矿业
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逻辑交易知行合一
2025-11-14 17:56:50
永臻股份:光伏主业有望反转,液冷+机器人业务取得积极进展
#光伏边框业务有望反转,海外边框满产放量弹性大 #国内盈利有望修复:今年国内单吨利润预计亏损,26年基于1)光伏反内卷趋势加强;2)包头产能投产且成本优势更强(采用铝水直接生产铝棒,而非可回收铝),#吨利润预期修复 #海外放量弹性很大:1)量的逻辑:海外边框产能最大且稀缺,#越南产能18万吨,#9月初已经满产排期覆盖26年,26年预期出货15-16万吨;#2)利的逻辑:海外产能面向印度和美国市场,#吨利润很高,弹性很大 收购液冷业务打开成长空间 #收购浙江捷诺威布局液冷:25年7月完成收购,主要
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永臻股份
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逻辑交易知行合一
2025-11-14 17:52:27
阿特斯跟踪
阿特斯/IQ:预计2026年储能系统出货14~17GWh、同增77%~115%,超预期 11月13日,阿特斯控股股东IQ发布三季报及25Q4/26FY经营展望: 储能出货指引超预期:25Q4预计出货2.1~2.3GWh,25FY出货7.8~8.0GWh(前期指引7~9GWh)。2026年预计出货14~17GWh,同比增长77%~115%,超市场预期;出货结构看,美国占比~1/3,中国占比很小。 美国产能建设顺利:德克萨斯州组件工厂顺利爬坡,对Q3出货和利润有显著贡献;印第安纳州电池片厂预计26Q
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阿特斯
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逻辑交易知行合一
2025-11-14 17:51:25
商业航天:可回收火箭将极大促进卫星组网
事件:中国可回收火箭“朱雀三号”将于11月中下旬首飞。朱雀三号为蓝箭航天旗下火箭,“不锈钢+甲烷”的组合更注重复用寿命和未来可扩展性,这一设计与SpaceX的“星舰”在技术路线相近。发射成本上,朱雀三号目标是将成本降至每公斤20000元以内,基本与猎鹰9号相当。 我们认为,商业航天可能是11-12月最有预期差的板块。可回收火箭如果首飞成功,将解决商业航天最大瓶颈即火箭成本。一个低成本、高频次、规模化的中国太空时代,正在加速到来。 2025年已成为中国商业航天可回收技术的“验证元年”,下半年更是密
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普天科技
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逻辑交易知行合一
2025-11-14 17:49:44
人形机器人深度调整后仍是趋势机会!
1. 人形机器人:希望与炒作并存。我们看好人形机器人在未来的发展潜力,但其形态的多样性(如灵巧的双手)、复杂的环境以及多变的任务需求,给训练和应用带来了独特挑战。虽然我已经在排队等待1X NEO,但至少到2026年,人形机器人更多还是一种营销和融资手段,而非真正的生产力工具。 2. 自动驾驶迎来突破。特斯拉将在德州及至少另一个美国州实现完全无人驾驶运营,Waymo的服务城市数量将扩大5到10倍。2026年,机器人出租车将真正从科幻走进现实,影响消费者、投资者、城市规划者和交通管理部门。 3. 联
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逻辑交易知行合一
2025-11-14 17:48:25
燃气轮发电机组供应能力再升级,看好杰瑞北美发电业务
事件:11月13日,杰瑞股份签署贝克休斯NovaLT™燃气轮机全球战略合作和规模订单协议,将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供高效、低碳、智能的电力解决方案。 #GE、西门子供应燃气轮机,已有多台燃气轮发电机租赁。公司通过前瞻的预判,提前预定GE 35MW燃机、锁定西门子6MW燃机某型号产能(国内唯一拿到西门子授权),目前已有多台35MW(年底达9台左右)、6MW(13台以上)燃气轮发电机组在租赁,预计今年燃气轮机租赁能贡献超5.5亿元收入。 #产能扩张:西门子供应预计6MW每
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