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只做资讯逻辑分享,不作为任何买入依据,望周知!
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逻辑交易知行合一
2025-12-11 17:15:24
中昊芯英确实低估!重视科德教育、艾布鲁!
@其疾如风:科德教育,手握中昊芯英股权的隐形冠军
当谷歌用TPU打造出Gemini时,全球看到了TPU在AI算力领域的巨大潜力;当英伟达GPU价格飙涨且一卡难求时,市场开始寻找国产替代的曙光。在这条充满机遇与挑战的赛道上,中昊芯英凭借其自主研发的TPU芯片“刹那”,成为国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术的公司。 而持有这颗璀璨芯片明星5.53%
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 17:07:05
【南京熊猫】卫星应用星辰大海
公司推出的新一代卫星通信终端无需地面基站就能实现 “终端 - 终端” 直连,适配手机、车载、船载、机载等多个场景。 公司与 5G/6G 天地一体化基带芯片龙头星思半导体深度合作,构建 “芯片 - 终端” 协同体系。星思半导体的宽带卫星手机基带芯片、超宽带卫星终端基带芯片等,为南京熊猫的卫星终端提供核心内核支撑,南京熊猫负责终端集成与场景落地,二者合作让技术落地效率大幅提升。 公司联合东南大学、星思半导体等单位成立 “低轨卫星互联网终端产业链联盟”,形成了 “技术研发 - 芯片供应 - 终端量产
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南京熊猫
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 17:05:58
【光大高端制造】机器人织物传感手套调研要点
[庆祝]T灵巧手前负责人/初创公司Proception创始人判断,2025 年新趋势:所有(酷炫的)人形机器人都将配备手套皮肤。 昨天我们聊了恒辉安防、矩侨工业,要点如下: 矩侨工业 1、矩侨接触T是由Proception、诺亦腾共同引荐,于11.1签订NDA(邮件) 2、织物传感核心是线材:经纬线分别是银线和自研压阻式纱线 3、公开售价2800元/只手套 4、公司在床垫领域与慕思合作,汽车坐垫领域已导入小鹏,26年营收预计3500万元,目前投后估值4亿 恒辉安防 1、8月底受北美客户启发,将皮
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南山智尚
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福莱新材
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恒辉安防
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 17:04:31
国际复材二代布有明确放量预期、下游战略客户是国内强势龙头
为什么low-dk二代布重回焦点 ①谷歌链的强势崛起(m8主流) ②nv链switch tray、正交背板这些原来高度确定使用m9的材料存在反复、尚未定调 二代布不是说难度大、放不出量吗?——在进步 ①根据gjfc的交流,现在56台坩埚+3座池窑,对应特种玻纤120万米/月出货产能。26年在该基础上可以翻番(200万米/月以上),26Q1末逐步起量,26Q2-Q3逐步爬产,后续有4000万米低介电产能规划。 ②坩埚法快、池窑法成本低,面对快速需求,坩埚法可以迅速响应。 ③国内ccl龙头实力在强化
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国际复材
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 17:02:29
江顺科技:铝型材挤压模具龙头,液冷+商业航天为应用新亮点
🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向# 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业航天头部企业,我们判断公司未来有望切入精加工领域。 🔥#液冷潜在新星,铝型材
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江顺科技
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 17:01:35
【天风电新】重视风机零部件稼动率提升下的利润弹性
结合今日调研情况,再做更新: 🌼以德力佳为例,海风+出口占比持续提升;25年开始出货海风齿轮箱,并有800台海风齿轮箱产能在扩;海外主机厂的齿轮箱预计26年底小批量,贡献第二增长曲线。 🌼壁垒:①质量可靠性要求高,齿轮箱维修和更换成本很高,设计寿命在20年;②客户认证周期长;③规模与资本进入壁垒。 🌼行业格局:齿轮箱龙头份额过高,比如南高齿在个别主机厂份额高达80-90%,客户为供应链安全,也给其他头部企业有了提升空间。德力佳在国内市占率第二(24年16%),当前排产紧张,随着新增产能落地
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金雷股份
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德力佳
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 17:00:14
香山股份:主业反转在即,具身智能打开第二成长曲线
#核心变化:公司回购已经达到下限。 [太阳]主业:短期压制解除,业绩弹性释放可期 公司核心子公司均胜群英(持股63%,计划全资收购)主营智能座舱高端饰件与新能源充配电系统,技术领先,客户覆盖主流车企(通用、奔驰、蔚小理等)。2024年受海外产能爬坡、汇兑等短期因素扰动,业绩承压。随着#衡器业务剥离、回购计划(计划0.6-1.2亿,已完成0.8亿)推进及潜在剩余股权收购事项落地,压制盈利释放的因素正逐步解除,公司盈利有望回归历史高位(2023年扣非净利润3.98亿元),现金充裕为后续发展提供支撑。
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香山股份
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 16:58:25
【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪
以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅投资。鹿明机器人推出FastUMI技术,效率比传统数采提升三倍
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三花智控
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2025-12-10 16:56:06
可控核聚变26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度!
1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将走出趋势行情 [礼物] 25年以来,多数公司均处于”蹭”的阶段,经历了1年多市场的充分学习,真正走出长牛的
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 16:54:27
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔线程同属国产算力赛道新秀,具备鲜明的差异化竞
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品高股份
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逻辑交易知行合一
2025-12-09 17:02:30
北特科技低位T链和国产链丝杠核心、买在无人问津时!
🩸近期机器人板块有热度,但是北特科技却纹丝不动,基本无人问津,仿佛北特已经不是机器人标的一样。很多投资人认为北特已经不在T链了,认为手部丝杠的份额是0%、身体丝杠的份额很低,国产链丝杠也基本没有人提到北特。 🦩我们认为北特不论是在T链还是国产链的进展都超出预期,我们用事实说话: 1️⃣#T链:北特身体丝杠目前发货台数已达到1000多台、目前份额在50%以上、手部丝杠已经拿到订单、像code、框架协议和产能指引等等早就拿到了。对于北特手部丝杠拿不到订单、身体丝杠份额很低的观点,不攻自破。机器人
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北特科技
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逻辑交易知行合一
2025-12-09 17:01:19
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布!
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布,产品+渠道=机器人龙头 #公司机器人多场景全矩阵产品重磅发布,预计将包含多种应用场景的机器人,如康养、安防、巡检等等。未来将涵盖至少【30+款】机器人系列产品,涵盖多场景全矩阵,解决各类人群细分需求。同时公司与重要合作伙伴产品测试顺利,预计后续合作将加速推进。公司并非聚焦于单一的机器人产品,而是构建并提供一套完整的机器人系统解决方案,相互之间能够做到交互和连接,一站式解决用户的多种痛点,市场的空间极为巨大。 #公司机器人产品矩阵有望持续获得订单,得到市场验
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松霖科技
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逻辑交易知行合一
2025-12-09 17:00:20
制冷剂浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行!
据卓创资讯数据,12月8日浙江大厂上调报价,R32内外贸报价上涨至6.2万元/吨(内贸+1000元),R134a内外贸报价上涨至5.5万元/吨(+1000元),R125内外贸报价上涨至5.1万元/吨(+6000元)。展望26年,新能源汽车单车对R134a需求约为燃油车2-4倍,渗透率提升有望继续拉动R134a需求;26年印度等地进入配额基准期最后一年,或对高GWP品种如R125进口需求提升,且R134a和R125潜在的配额切换意愿低于R32,26年价格值得期待。 制冷剂是全球反内卷标杆品种,拥有
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逻辑交易知行合一
2025-12-09 16:57:10
中船集团和中远集团签署500亿元造船订单,破历史记录!
[红包]中船集团和中远集团一次性敲定涵盖多型船舶在内的87艘新船,合同总金额约500亿元人民币,这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。 [發]签单分析: 1)为什么会有这笔订单? 2024年,我们发消息提示过,国内三家央企正在开启一个庞大的造船计划:其中,中远和招商系均有“百船”规模,包括大型散货船、油船、LNG运输船等。 核心诉求在于“国轮国造,国货国运”,此诉求关乎政治价值。 2)如何感知这笔订单的规模大小? 2023年中国船舶全年签单728亿元,而光这一项合同就高达500亿元。
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逻辑交易知行合一
2025-12-09 16:55:52
【华创机械】# 强推新锐股份
【华创机械】# 强推新锐股份: 矿用工具龙头,商业航天刀具核心厂商 # 铜矿开采核心耗材。 # 长期能源电力化及AI需求爆发,铜需求大增且价格上涨;铜矿资本开支有望增长,新锐作为我国矿用工具龙头,相关工具主要用于全球铜矿等开采,公司有望深度受益。 # 商业航天刀具核心厂商: 子公司株洲韦凯(近些年业绩高增)前瞻性卡位商业航天刀具赛道,其高端刀片适配航空航天领域高温合金、钛合金等难加工材料。该业务精准契合航天部件向高端化、精密化升级的产业趋势,将益于商业航天及高端制造国产替代的强劲需求,有望成为公
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中昊芯英确实低估!重视科德教育、艾布鲁!
@其疾如风:科德教育,手握中昊芯英股权的隐形冠军
当谷歌用TPU打造出Gemini时,全球看到了TPU在AI算力领域的巨大潜力;当英伟达GPU价格飙涨且一卡难求时,市场开始寻找国产替代的曙光。在这条充满机遇与挑战的赛道上,中昊芯英凭借其自主研发的TPU芯片“刹那”,成为国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术的公司。 而持有这颗璀璨芯片明星5.53%
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【南京熊猫】卫星应用星辰大海
公司推出的新一代卫星通信终端无需地面基站就能实现 “终端 - 终端” 直连,适配手机、车载、船载、机载等多个场景。 公司与 5G/6G 天地一体化基带芯片龙头星思半导体深度合作,构建 “芯片 - 终端” 协同体系。星思半导体的宽带卫星手机基带芯片、超宽带卫星终端基带芯片等,为南京熊猫的卫星终端提供核心内核支撑,南京熊猫负责终端集成与场景落地,二者合作让技术落地效率大幅提升。 公司联合东南大学、星思半导体等单位成立 “低轨卫星互联网终端产业链联盟”,形成了 “技术研发 - 芯片供应 - 终端量产
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【光大高端制造】机器人织物传感手套调研要点
[庆祝]T灵巧手前负责人/初创公司Proception创始人判断,2025 年新趋势:所有(酷炫的)人形机器人都将配备手套皮肤。 昨天我们聊了恒辉安防、矩侨工业,要点如下: 矩侨工业 1、矩侨接触T是由Proception、诺亦腾共同引荐,于11.1签订NDA(邮件) 2、织物传感核心是线材:经纬线分别是银线和自研压阻式纱线 3、公开售价2800元/只手套 4、公司在床垫领域与慕思合作,汽车坐垫领域已导入小鹏,26年营收预计3500万元,目前投后估值4亿 恒辉安防 1、8月底受北美客户启发,将皮
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国际复材二代布有明确放量预期、下游战略客户是国内强势龙头
为什么low-dk二代布重回焦点 ①谷歌链的强势崛起(m8主流) ②nv链switch tray、正交背板这些原来高度确定使用m9的材料存在反复、尚未定调 二代布不是说难度大、放不出量吗?——在进步 ①根据gjfc的交流,现在56台坩埚+3座池窑,对应特种玻纤120万米/月出货产能。26年在该基础上可以翻番(200万米/月以上),26Q1末逐步起量,26Q2-Q3逐步爬产,后续有4000万米低介电产能规划。 ②坩埚法快、池窑法成本低,面对快速需求,坩埚法可以迅速响应。 ③国内ccl龙头实力在强化
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江顺科技:铝型材挤压模具龙头,液冷+商业航天为应用新亮点
🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向# 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业航天头部企业,我们判断公司未来有望切入精加工领域。 🔥#液冷潜在新星,铝型材
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【天风电新】重视风机零部件稼动率提升下的利润弹性
结合今日调研情况,再做更新: 🌼以德力佳为例,海风+出口占比持续提升;25年开始出货海风齿轮箱,并有800台海风齿轮箱产能在扩;海外主机厂的齿轮箱预计26年底小批量,贡献第二增长曲线。 🌼壁垒:①质量可靠性要求高,齿轮箱维修和更换成本很高,设计寿命在20年;②客户认证周期长;③规模与资本进入壁垒。 🌼行业格局:齿轮箱龙头份额过高,比如南高齿在个别主机厂份额高达80-90%,客户为供应链安全,也给其他头部企业有了提升空间。德力佳在国内市占率第二(24年16%),当前排产紧张,随着新增产能落地
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香山股份:主业反转在即,具身智能打开第二成长曲线
#核心变化:公司回购已经达到下限。 [太阳]主业:短期压制解除,业绩弹性释放可期 公司核心子公司均胜群英(持股63%,计划全资收购)主营智能座舱高端饰件与新能源充配电系统,技术领先,客户覆盖主流车企(通用、奔驰、蔚小理等)。2024年受海外产能爬坡、汇兑等短期因素扰动,业绩承压。随着#衡器业务剥离、回购计划(计划0.6-1.2亿,已完成0.8亿)推进及潜在剩余股权收购事项落地,压制盈利释放的因素正逐步解除,公司盈利有望回归历史高位(2023年扣非净利润3.98亿元),现金充裕为后续发展提供支撑。
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【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪
以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅投资。鹿明机器人推出FastUMI技术,效率比传统数采提升三倍
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可控核聚变26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度!
1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将走出趋势行情 [礼物] 25年以来,多数公司均处于”蹭”的阶段,经历了1年多市场的充分学习,真正走出长牛的
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品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔线程同属国产算力赛道新秀,具备鲜明的差异化竞
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北特科技低位T链和国产链丝杠核心、买在无人问津时!
🩸近期机器人板块有热度,但是北特科技却纹丝不动,基本无人问津,仿佛北特已经不是机器人标的一样。很多投资人认为北特已经不在T链了,认为手部丝杠的份额是0%、身体丝杠的份额很低,国产链丝杠也基本没有人提到北特。 🦩我们认为北特不论是在T链还是国产链的进展都超出预期,我们用事实说话: 1️⃣#T链:北特身体丝杠目前发货台数已达到1000多台、目前份额在50%以上、手部丝杠已经拿到订单、像code、框架协议和产能指引等等早就拿到了。对于北特手部丝杠拿不到订单、身体丝杠份额很低的观点,不攻自破。机器人
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松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布!
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布,产品+渠道=机器人龙头 #公司机器人多场景全矩阵产品重磅发布,预计将包含多种应用场景的机器人,如康养、安防、巡检等等。未来将涵盖至少【30+款】机器人系列产品,涵盖多场景全矩阵,解决各类人群细分需求。同时公司与重要合作伙伴产品测试顺利,预计后续合作将加速推进。公司并非聚焦于单一的机器人产品,而是构建并提供一套完整的机器人系统解决方案,相互之间能够做到交互和连接,一站式解决用户的多种痛点,市场的空间极为巨大。 #公司机器人产品矩阵有望持续获得订单,得到市场验
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制冷剂浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行!
据卓创资讯数据,12月8日浙江大厂上调报价,R32内外贸报价上涨至6.2万元/吨(内贸+1000元),R134a内外贸报价上涨至5.5万元/吨(+1000元),R125内外贸报价上涨至5.1万元/吨(+6000元)。展望26年,新能源汽车单车对R134a需求约为燃油车2-4倍,渗透率提升有望继续拉动R134a需求;26年印度等地进入配额基准期最后一年,或对高GWP品种如R125进口需求提升,且R134a和R125潜在的配额切换意愿低于R32,26年价格值得期待。 制冷剂是全球反内卷标杆品种,拥有
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中船集团和中远集团签署500亿元造船订单,破历史记录!
[红包]中船集团和中远集团一次性敲定涵盖多型船舶在内的87艘新船,合同总金额约500亿元人民币,这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。 [發]签单分析: 1)为什么会有这笔订单? 2024年,我们发消息提示过,国内三家央企正在开启一个庞大的造船计划:其中,中远和招商系均有“百船”规模,包括大型散货船、油船、LNG运输船等。 核心诉求在于“国轮国造,国货国运”,此诉求关乎政治价值。 2)如何感知这笔订单的规模大小? 2023年中国船舶全年签单728亿元,而光这一项合同就高达500亿元。
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【华创机械】# 强推新锐股份
【华创机械】# 强推新锐股份: 矿用工具龙头,商业航天刀具核心厂商 # 铜矿开采核心耗材。 # 长期能源电力化及AI需求爆发,铜需求大增且价格上涨;铜矿资本开支有望增长,新锐作为我国矿用工具龙头,相关工具主要用于全球铜矿等开采,公司有望深度受益。 # 商业航天刀具核心厂商: 子公司株洲韦凯(近些年业绩高增)前瞻性卡位商业航天刀具赛道,其高端刀片适配航空航天领域高温合金、钛合金等难加工材料。该业务精准契合航天部件向高端化、精密化升级的产业趋势,将益于商业航天及高端制造国产替代的强劲需求,有望成为公
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中昊芯英确实低估!重视科德教育、艾布鲁!
@其疾如风:科德教育,手握中昊芯英股权的隐形冠军
当谷歌用TPU打造出Gemini时,全球看到了TPU在AI算力领域的巨大潜力;当英伟达GPU价格飙涨且一卡难求时,市场开始寻找国产替代的曙光。在这条充满机遇与挑战的赛道上,中昊芯英凭借其自主研发的TPU芯片“刹那”,成为国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术的公司。 而持有这颗璀璨芯片明星5.53%
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2025-12-10 17:07:05
【南京熊猫】卫星应用星辰大海
公司推出的新一代卫星通信终端无需地面基站就能实现 “终端 - 终端” 直连,适配手机、车载、船载、机载等多个场景。 公司与 5G/6G 天地一体化基带芯片龙头星思半导体深度合作,构建 “芯片 - 终端” 协同体系。星思半导体的宽带卫星手机基带芯片、超宽带卫星终端基带芯片等,为南京熊猫的卫星终端提供核心内核支撑,南京熊猫负责终端集成与场景落地,二者合作让技术落地效率大幅提升。 公司联合东南大学、星思半导体等单位成立 “低轨卫星互联网终端产业链联盟”,形成了 “技术研发 - 芯片供应 - 终端量产
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南京熊猫
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2025-12-10 17:05:58
【光大高端制造】机器人织物传感手套调研要点
[庆祝]T灵巧手前负责人/初创公司Proception创始人判断,2025 年新趋势:所有(酷炫的)人形机器人都将配备手套皮肤。 昨天我们聊了恒辉安防、矩侨工业,要点如下: 矩侨工业 1、矩侨接触T是由Proception、诺亦腾共同引荐,于11.1签订NDA(邮件) 2、织物传感核心是线材:经纬线分别是银线和自研压阻式纱线 3、公开售价2800元/只手套 4、公司在床垫领域与慕思合作,汽车坐垫领域已导入小鹏,26年营收预计3500万元,目前投后估值4亿 恒辉安防 1、8月底受北美客户启发,将皮
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南山智尚
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福莱新材
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恒辉安防
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2025-12-10 17:04:31
国际复材二代布有明确放量预期、下游战略客户是国内强势龙头
为什么low-dk二代布重回焦点 ①谷歌链的强势崛起(m8主流) ②nv链switch tray、正交背板这些原来高度确定使用m9的材料存在反复、尚未定调 二代布不是说难度大、放不出量吗?——在进步 ①根据gjfc的交流,现在56台坩埚+3座池窑,对应特种玻纤120万米/月出货产能。26年在该基础上可以翻番(200万米/月以上),26Q1末逐步起量,26Q2-Q3逐步爬产,后续有4000万米低介电产能规划。 ②坩埚法快、池窑法成本低,面对快速需求,坩埚法可以迅速响应。 ③国内ccl龙头实力在强化
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国际复材
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2025-12-10 17:02:29
江顺科技:铝型材挤压模具龙头,液冷+商业航天为应用新亮点
🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向# 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业航天头部企业,我们判断公司未来有望切入精加工领域。 🔥#液冷潜在新星,铝型材
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江顺科技
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2025-12-10 17:01:35
【天风电新】重视风机零部件稼动率提升下的利润弹性
结合今日调研情况,再做更新: 🌼以德力佳为例,海风+出口占比持续提升;25年开始出货海风齿轮箱,并有800台海风齿轮箱产能在扩;海外主机厂的齿轮箱预计26年底小批量,贡献第二增长曲线。 🌼壁垒:①质量可靠性要求高,齿轮箱维修和更换成本很高,设计寿命在20年;②客户认证周期长;③规模与资本进入壁垒。 🌼行业格局:齿轮箱龙头份额过高,比如南高齿在个别主机厂份额高达80-90%,客户为供应链安全,也给其他头部企业有了提升空间。德力佳在国内市占率第二(24年16%),当前排产紧张,随着新增产能落地
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金雷股份
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2025-12-10 17:00:14
香山股份:主业反转在即,具身智能打开第二成长曲线
#核心变化:公司回购已经达到下限。 [太阳]主业:短期压制解除,业绩弹性释放可期 公司核心子公司均胜群英(持股63%,计划全资收购)主营智能座舱高端饰件与新能源充配电系统,技术领先,客户覆盖主流车企(通用、奔驰、蔚小理等)。2024年受海外产能爬坡、汇兑等短期因素扰动,业绩承压。随着#衡器业务剥离、回购计划(计划0.6-1.2亿,已完成0.8亿)推进及潜在剩余股权收购事项落地,压制盈利释放的因素正逐步解除,公司盈利有望回归历史高位(2023年扣非净利润3.98亿元),现金充裕为后续发展提供支撑。
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香山股份
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2025-12-10 16:58:25
【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪
以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅投资。鹿明机器人推出FastUMI技术,效率比传统数采提升三倍
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2025-12-10 16:56:06
可控核聚变26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度!
1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将走出趋势行情 [礼物] 25年以来,多数公司均处于”蹭”的阶段,经历了1年多市场的充分学习,真正走出长牛的
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品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔线程同属国产算力赛道新秀,具备鲜明的差异化竞
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品高股份
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2025-12-09 17:02:30
北特科技低位T链和国产链丝杠核心、买在无人问津时!
🩸近期机器人板块有热度,但是北特科技却纹丝不动,基本无人问津,仿佛北特已经不是机器人标的一样。很多投资人认为北特已经不在T链了,认为手部丝杠的份额是0%、身体丝杠的份额很低,国产链丝杠也基本没有人提到北特。 🦩我们认为北特不论是在T链还是国产链的进展都超出预期,我们用事实说话: 1️⃣#T链:北特身体丝杠目前发货台数已达到1000多台、目前份额在50%以上、手部丝杠已经拿到订单、像code、框架协议和产能指引等等早就拿到了。对于北特手部丝杠拿不到订单、身体丝杠份额很低的观点,不攻自破。机器人
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北特科技
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2025-12-09 17:01:19
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布!
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布,产品+渠道=机器人龙头 #公司机器人多场景全矩阵产品重磅发布,预计将包含多种应用场景的机器人,如康养、安防、巡检等等。未来将涵盖至少【30+款】机器人系列产品,涵盖多场景全矩阵,解决各类人群细分需求。同时公司与重要合作伙伴产品测试顺利,预计后续合作将加速推进。公司并非聚焦于单一的机器人产品,而是构建并提供一套完整的机器人系统解决方案,相互之间能够做到交互和连接,一站式解决用户的多种痛点,市场的空间极为巨大。 #公司机器人产品矩阵有望持续获得订单,得到市场验
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松霖科技
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2025-12-09 17:00:20
制冷剂浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行!
据卓创资讯数据,12月8日浙江大厂上调报价,R32内外贸报价上涨至6.2万元/吨(内贸+1000元),R134a内外贸报价上涨至5.5万元/吨(+1000元),R125内外贸报价上涨至5.1万元/吨(+6000元)。展望26年,新能源汽车单车对R134a需求约为燃油车2-4倍,渗透率提升有望继续拉动R134a需求;26年印度等地进入配额基准期最后一年,或对高GWP品种如R125进口需求提升,且R134a和R125潜在的配额切换意愿低于R32,26年价格值得期待。 制冷剂是全球反内卷标杆品种,拥有
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2025-12-09 16:57:10
中船集团和中远集团签署500亿元造船订单,破历史记录!
[红包]中船集团和中远集团一次性敲定涵盖多型船舶在内的87艘新船,合同总金额约500亿元人民币,这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。 [發]签单分析: 1)为什么会有这笔订单? 2024年,我们发消息提示过,国内三家央企正在开启一个庞大的造船计划:其中,中远和招商系均有“百船”规模,包括大型散货船、油船、LNG运输船等。 核心诉求在于“国轮国造,国货国运”,此诉求关乎政治价值。 2)如何感知这笔订单的规模大小? 2023年中国船舶全年签单728亿元,而光这一项合同就高达500亿元。
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【华创机械】# 强推新锐股份
【华创机械】# 强推新锐股份: 矿用工具龙头,商业航天刀具核心厂商 # 铜矿开采核心耗材。 # 长期能源电力化及AI需求爆发,铜需求大增且价格上涨;铜矿资本开支有望增长,新锐作为我国矿用工具龙头,相关工具主要用于全球铜矿等开采,公司有望深度受益。 # 商业航天刀具核心厂商: 子公司株洲韦凯(近些年业绩高增)前瞻性卡位商业航天刀具赛道,其高端刀片适配航空航天领域高温合金、钛合金等难加工材料。该业务精准契合航天部件向高端化、精密化升级的产业趋势,将益于商业航天及高端制造国产替代的强劲需求,有望成为公
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中昊芯英确实低估!重视科德教育、艾布鲁!
@其疾如风:科德教育,手握中昊芯英股权的隐形冠军
当谷歌用TPU打造出Gemini时,全球看到了TPU在AI算力领域的巨大潜力;当英伟达GPU价格飙涨且一卡难求时,市场开始寻找国产替代的曙光。在这条充满机遇与挑战的赛道上,中昊芯英凭借其自主研发的TPU芯片“刹那”,成为国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术的公司。 而持有这颗璀璨芯片明星5.53%
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【南京熊猫】卫星应用星辰大海
公司推出的新一代卫星通信终端无需地面基站就能实现 “终端 - 终端” 直连,适配手机、车载、船载、机载等多个场景。 公司与 5G/6G 天地一体化基带芯片龙头星思半导体深度合作,构建 “芯片 - 终端” 协同体系。星思半导体的宽带卫星手机基带芯片、超宽带卫星终端基带芯片等,为南京熊猫的卫星终端提供核心内核支撑,南京熊猫负责终端集成与场景落地,二者合作让技术落地效率大幅提升。 公司联合东南大学、星思半导体等单位成立 “低轨卫星互联网终端产业链联盟”,形成了 “技术研发 - 芯片供应 - 终端量产
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【光大高端制造】机器人织物传感手套调研要点
[庆祝]T灵巧手前负责人/初创公司Proception创始人判断,2025 年新趋势:所有(酷炫的)人形机器人都将配备手套皮肤。 昨天我们聊了恒辉安防、矩侨工业,要点如下: 矩侨工业 1、矩侨接触T是由Proception、诺亦腾共同引荐,于11.1签订NDA(邮件) 2、织物传感核心是线材:经纬线分别是银线和自研压阻式纱线 3、公开售价2800元/只手套 4、公司在床垫领域与慕思合作,汽车坐垫领域已导入小鹏,26年营收预计3500万元,目前投后估值4亿 恒辉安防 1、8月底受北美客户启发,将皮
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国际复材二代布有明确放量预期、下游战略客户是国内强势龙头
为什么low-dk二代布重回焦点 ①谷歌链的强势崛起(m8主流) ②nv链switch tray、正交背板这些原来高度确定使用m9的材料存在反复、尚未定调 二代布不是说难度大、放不出量吗?——在进步 ①根据gjfc的交流,现在56台坩埚+3座池窑,对应特种玻纤120万米/月出货产能。26年在该基础上可以翻番(200万米/月以上),26Q1末逐步起量,26Q2-Q3逐步爬产,后续有4000万米低介电产能规划。 ②坩埚法快、池窑法成本低,面对快速需求,坩埚法可以迅速响应。 ③国内ccl龙头实力在强化
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江顺科技:铝型材挤压模具龙头,液冷+商业航天为应用新亮点
🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向# 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业航天头部企业,我们判断公司未来有望切入精加工领域。 🔥#液冷潜在新星,铝型材
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【天风电新】重视风机零部件稼动率提升下的利润弹性
结合今日调研情况,再做更新: 🌼以德力佳为例,海风+出口占比持续提升;25年开始出货海风齿轮箱,并有800台海风齿轮箱产能在扩;海外主机厂的齿轮箱预计26年底小批量,贡献第二增长曲线。 🌼壁垒:①质量可靠性要求高,齿轮箱维修和更换成本很高,设计寿命在20年;②客户认证周期长;③规模与资本进入壁垒。 🌼行业格局:齿轮箱龙头份额过高,比如南高齿在个别主机厂份额高达80-90%,客户为供应链安全,也给其他头部企业有了提升空间。德力佳在国内市占率第二(24年16%),当前排产紧张,随着新增产能落地
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香山股份:主业反转在即,具身智能打开第二成长曲线
#核心变化:公司回购已经达到下限。 [太阳]主业:短期压制解除,业绩弹性释放可期 公司核心子公司均胜群英(持股63%,计划全资收购)主营智能座舱高端饰件与新能源充配电系统,技术领先,客户覆盖主流车企(通用、奔驰、蔚小理等)。2024年受海外产能爬坡、汇兑等短期因素扰动,业绩承压。随着#衡器业务剥离、回购计划(计划0.6-1.2亿,已完成0.8亿)推进及潜在剩余股权收购事项落地,压制盈利释放的因素正逐步解除,公司盈利有望回归历史高位(2023年扣非净利润3.98亿元),现金充裕为后续发展提供支撑。
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【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪
以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅投资。鹿明机器人推出FastUMI技术,效率比传统数采提升三倍
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可控核聚变26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度!
1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将走出趋势行情 [礼物] 25年以来,多数公司均处于”蹭”的阶段,经历了1年多市场的充分学习,真正走出长牛的
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品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔线程同属国产算力赛道新秀,具备鲜明的差异化竞
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北特科技低位T链和国产链丝杠核心、买在无人问津时!
🩸近期机器人板块有热度,但是北特科技却纹丝不动,基本无人问津,仿佛北特已经不是机器人标的一样。很多投资人认为北特已经不在T链了,认为手部丝杠的份额是0%、身体丝杠的份额很低,国产链丝杠也基本没有人提到北特。 🦩我们认为北特不论是在T链还是国产链的进展都超出预期,我们用事实说话: 1️⃣#T链:北特身体丝杠目前发货台数已达到1000多台、目前份额在50%以上、手部丝杠已经拿到订单、像code、框架协议和产能指引等等早就拿到了。对于北特手部丝杠拿不到订单、身体丝杠份额很低的观点,不攻自破。机器人
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松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布!
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布,产品+渠道=机器人龙头 #公司机器人多场景全矩阵产品重磅发布,预计将包含多种应用场景的机器人,如康养、安防、巡检等等。未来将涵盖至少【30+款】机器人系列产品,涵盖多场景全矩阵,解决各类人群细分需求。同时公司与重要合作伙伴产品测试顺利,预计后续合作将加速推进。公司并非聚焦于单一的机器人产品,而是构建并提供一套完整的机器人系统解决方案,相互之间能够做到交互和连接,一站式解决用户的多种痛点,市场的空间极为巨大。 #公司机器人产品矩阵有望持续获得订单,得到市场验
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制冷剂浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行!
据卓创资讯数据,12月8日浙江大厂上调报价,R32内外贸报价上涨至6.2万元/吨(内贸+1000元),R134a内外贸报价上涨至5.5万元/吨(+1000元),R125内外贸报价上涨至5.1万元/吨(+6000元)。展望26年,新能源汽车单车对R134a需求约为燃油车2-4倍,渗透率提升有望继续拉动R134a需求;26年印度等地进入配额基准期最后一年,或对高GWP品种如R125进口需求提升,且R134a和R125潜在的配额切换意愿低于R32,26年价格值得期待。 制冷剂是全球反内卷标杆品种,拥有
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中船集团和中远集团签署500亿元造船订单,破历史记录!
[红包]中船集团和中远集团一次性敲定涵盖多型船舶在内的87艘新船,合同总金额约500亿元人民币,这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。 [發]签单分析: 1)为什么会有这笔订单? 2024年,我们发消息提示过,国内三家央企正在开启一个庞大的造船计划:其中,中远和招商系均有“百船”规模,包括大型散货船、油船、LNG运输船等。 核心诉求在于“国轮国造,国货国运”,此诉求关乎政治价值。 2)如何感知这笔订单的规模大小? 2023年中国船舶全年签单728亿元,而光这一项合同就高达500亿元。
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【华创机械】# 强推新锐股份
【华创机械】# 强推新锐股份: 矿用工具龙头,商业航天刀具核心厂商 # 铜矿开采核心耗材。 # 长期能源电力化及AI需求爆发,铜需求大增且价格上涨;铜矿资本开支有望增长,新锐作为我国矿用工具龙头,相关工具主要用于全球铜矿等开采,公司有望深度受益。 # 商业航天刀具核心厂商: 子公司株洲韦凯(近些年业绩高增)前瞻性卡位商业航天刀具赛道,其高端刀片适配航空航天领域高温合金、钛合金等难加工材料。该业务精准契合航天部件向高端化、精密化升级的产业趋势,将益于商业航天及高端制造国产替代的强劲需求,有望成为公
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中昊芯英确实低估!重视科德教育、艾布鲁!
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当谷歌用TPU打造出Gemini时,全球看到了TPU在AI算力领域的巨大潜力;当英伟达GPU价格飙涨且一卡难求时,市场开始寻找国产替代的曙光。在这条充满机遇与挑战的赛道上,中昊芯英凭借其自主研发的TPU芯片“刹那”,成为国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术的公司。 而持有这颗璀璨芯片明星5.53%
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【南京熊猫】卫星应用星辰大海
公司推出的新一代卫星通信终端无需地面基站就能实现 “终端 - 终端” 直连,适配手机、车载、船载、机载等多个场景。 公司与 5G/6G 天地一体化基带芯片龙头星思半导体深度合作,构建 “芯片 - 终端” 协同体系。星思半导体的宽带卫星手机基带芯片、超宽带卫星终端基带芯片等,为南京熊猫的卫星终端提供核心内核支撑,南京熊猫负责终端集成与场景落地,二者合作让技术落地效率大幅提升。 公司联合东南大学、星思半导体等单位成立 “低轨卫星互联网终端产业链联盟”,形成了 “技术研发 - 芯片供应 - 终端量产
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南京熊猫
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逻辑交易知行合一
2025-12-10 17:05:58
【光大高端制造】机器人织物传感手套调研要点
[庆祝]T灵巧手前负责人/初创公司Proception创始人判断,2025 年新趋势:所有(酷炫的)人形机器人都将配备手套皮肤。 昨天我们聊了恒辉安防、矩侨工业,要点如下: 矩侨工业 1、矩侨接触T是由Proception、诺亦腾共同引荐,于11.1签订NDA(邮件) 2、织物传感核心是线材:经纬线分别是银线和自研压阻式纱线 3、公开售价2800元/只手套 4、公司在床垫领域与慕思合作,汽车坐垫领域已导入小鹏,26年营收预计3500万元,目前投后估值4亿 恒辉安防 1、8月底受北美客户启发,将皮
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南山智尚
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福莱新材
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恒辉安防
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2025-12-10 17:04:31
国际复材二代布有明确放量预期、下游战略客户是国内强势龙头
为什么low-dk二代布重回焦点 ①谷歌链的强势崛起(m8主流) ②nv链switch tray、正交背板这些原来高度确定使用m9的材料存在反复、尚未定调 二代布不是说难度大、放不出量吗?——在进步 ①根据gjfc的交流,现在56台坩埚+3座池窑,对应特种玻纤120万米/月出货产能。26年在该基础上可以翻番(200万米/月以上),26Q1末逐步起量,26Q2-Q3逐步爬产,后续有4000万米低介电产能规划。 ②坩埚法快、池窑法成本低,面对快速需求,坩埚法可以迅速响应。 ③国内ccl龙头实力在强化
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国际复材
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江顺科技:铝型材挤压模具龙头,液冷+商业航天为应用新亮点
🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向# 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业航天头部企业,我们判断公司未来有望切入精加工领域。 🔥#液冷潜在新星,铝型材
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江顺科技
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2025-12-10 17:01:35
【天风电新】重视风机零部件稼动率提升下的利润弹性
结合今日调研情况,再做更新: 🌼以德力佳为例,海风+出口占比持续提升;25年开始出货海风齿轮箱,并有800台海风齿轮箱产能在扩;海外主机厂的齿轮箱预计26年底小批量,贡献第二增长曲线。 🌼壁垒:①质量可靠性要求高,齿轮箱维修和更换成本很高,设计寿命在20年;②客户认证周期长;③规模与资本进入壁垒。 🌼行业格局:齿轮箱龙头份额过高,比如南高齿在个别主机厂份额高达80-90%,客户为供应链安全,也给其他头部企业有了提升空间。德力佳在国内市占率第二(24年16%),当前排产紧张,随着新增产能落地
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2025-12-10 17:00:14
香山股份:主业反转在即,具身智能打开第二成长曲线
#核心变化:公司回购已经达到下限。 [太阳]主业:短期压制解除,业绩弹性释放可期 公司核心子公司均胜群英(持股63%,计划全资收购)主营智能座舱高端饰件与新能源充配电系统,技术领先,客户覆盖主流车企(通用、奔驰、蔚小理等)。2024年受海外产能爬坡、汇兑等短期因素扰动,业绩承压。随着#衡器业务剥离、回购计划(计划0.6-1.2亿,已完成0.8亿)推进及潜在剩余股权收购事项落地,压制盈利释放的因素正逐步解除,公司盈利有望回归历史高位(2023年扣非净利润3.98亿元),现金充裕为后续发展提供支撑。
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香山股份
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2025-12-10 16:58:25
【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪
以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅投资。鹿明机器人推出FastUMI技术,效率比传统数采提升三倍
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2025-12-10 16:56:06
可控核聚变26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度!
1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将走出趋势行情 [礼物] 25年以来,多数公司均处于”蹭”的阶段,经历了1年多市场的充分学习,真正走出长牛的
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品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔线程同属国产算力赛道新秀,具备鲜明的差异化竞
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品高股份
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2025-12-09 17:02:30
北特科技低位T链和国产链丝杠核心、买在无人问津时!
🩸近期机器人板块有热度,但是北特科技却纹丝不动,基本无人问津,仿佛北特已经不是机器人标的一样。很多投资人认为北特已经不在T链了,认为手部丝杠的份额是0%、身体丝杠的份额很低,国产链丝杠也基本没有人提到北特。 🦩我们认为北特不论是在T链还是国产链的进展都超出预期,我们用事实说话: 1️⃣#T链:北特身体丝杠目前发货台数已达到1000多台、目前份额在50%以上、手部丝杠已经拿到订单、像code、框架协议和产能指引等等早就拿到了。对于北特手部丝杠拿不到订单、身体丝杠份额很低的观点,不攻自破。机器人
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北特科技
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2025-12-09 17:01:19
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布!
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布,产品+渠道=机器人龙头 #公司机器人多场景全矩阵产品重磅发布,预计将包含多种应用场景的机器人,如康养、安防、巡检等等。未来将涵盖至少【30+款】机器人系列产品,涵盖多场景全矩阵,解决各类人群细分需求。同时公司与重要合作伙伴产品测试顺利,预计后续合作将加速推进。公司并非聚焦于单一的机器人产品,而是构建并提供一套完整的机器人系统解决方案,相互之间能够做到交互和连接,一站式解决用户的多种痛点,市场的空间极为巨大。 #公司机器人产品矩阵有望持续获得订单,得到市场验
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松霖科技
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2025-12-09 17:00:20
制冷剂浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行!
据卓创资讯数据,12月8日浙江大厂上调报价,R32内外贸报价上涨至6.2万元/吨(内贸+1000元),R134a内外贸报价上涨至5.5万元/吨(+1000元),R125内外贸报价上涨至5.1万元/吨(+6000元)。展望26年,新能源汽车单车对R134a需求约为燃油车2-4倍,渗透率提升有望继续拉动R134a需求;26年印度等地进入配额基准期最后一年,或对高GWP品种如R125进口需求提升,且R134a和R125潜在的配额切换意愿低于R32,26年价格值得期待。 制冷剂是全球反内卷标杆品种,拥有
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2025-12-09 16:57:10
中船集团和中远集团签署500亿元造船订单,破历史记录!
[红包]中船集团和中远集团一次性敲定涵盖多型船舶在内的87艘新船,合同总金额约500亿元人民币,这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。 [發]签单分析: 1)为什么会有这笔订单? 2024年,我们发消息提示过,国内三家央企正在开启一个庞大的造船计划:其中,中远和招商系均有“百船”规模,包括大型散货船、油船、LNG运输船等。 核心诉求在于“国轮国造,国货国运”,此诉求关乎政治价值。 2)如何感知这笔订单的规模大小? 2023年中国船舶全年签单728亿元,而光这一项合同就高达500亿元。
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2025-12-09 16:55:52
【华创机械】# 强推新锐股份
【华创机械】# 强推新锐股份: 矿用工具龙头,商业航天刀具核心厂商 # 铜矿开采核心耗材。 # 长期能源电力化及AI需求爆发,铜需求大增且价格上涨;铜矿资本开支有望增长,新锐作为我国矿用工具龙头,相关工具主要用于全球铜矿等开采,公司有望深度受益。 # 商业航天刀具核心厂商: 子公司株洲韦凯(近些年业绩高增)前瞻性卡位商业航天刀具赛道,其高端刀片适配航空航天领域高温合金、钛合金等难加工材料。该业务精准契合航天部件向高端化、精密化升级的产业趋势,将益于商业航天及高端制造国产替代的强劲需求,有望成为公
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2025-12-11 17:15:24
中昊芯英确实低估!重视科德教育、艾布鲁!
@其疾如风:科德教育,手握中昊芯英股权的隐形冠军
当谷歌用TPU打造出Gemini时,全球看到了TPU在AI算力领域的巨大潜力;当英伟达GPU价格飙涨且一卡难求时,市场开始寻找国产替代的曙光。在这条充满机遇与挑战的赛道上,中昊芯英凭借其自主研发的TPU芯片“刹那”,成为国内唯一掌握TPU架构AI芯片核心技术的公司。 而持有这颗璀璨芯片明星5.53%
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2025-12-10 17:07:05
【南京熊猫】卫星应用星辰大海
公司推出的新一代卫星通信终端无需地面基站就能实现 “终端 - 终端” 直连,适配手机、车载、船载、机载等多个场景。 公司与 5G/6G 天地一体化基带芯片龙头星思半导体深度合作,构建 “芯片 - 终端” 协同体系。星思半导体的宽带卫星手机基带芯片、超宽带卫星终端基带芯片等,为南京熊猫的卫星终端提供核心内核支撑,南京熊猫负责终端集成与场景落地,二者合作让技术落地效率大幅提升。 公司联合东南大学、星思半导体等单位成立 “低轨卫星互联网终端产业链联盟”,形成了 “技术研发 - 芯片供应 - 终端量产
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【光大高端制造】机器人织物传感手套调研要点
[庆祝]T灵巧手前负责人/初创公司Proception创始人判断,2025 年新趋势:所有(酷炫的)人形机器人都将配备手套皮肤。 昨天我们聊了恒辉安防、矩侨工业,要点如下: 矩侨工业 1、矩侨接触T是由Proception、诺亦腾共同引荐,于11.1签订NDA(邮件) 2、织物传感核心是线材:经纬线分别是银线和自研压阻式纱线 3、公开售价2800元/只手套 4、公司在床垫领域与慕思合作,汽车坐垫领域已导入小鹏,26年营收预计3500万元,目前投后估值4亿 恒辉安防 1、8月底受北美客户启发,将皮
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国际复材二代布有明确放量预期、下游战略客户是国内强势龙头
为什么low-dk二代布重回焦点 ①谷歌链的强势崛起(m8主流) ②nv链switch tray、正交背板这些原来高度确定使用m9的材料存在反复、尚未定调 二代布不是说难度大、放不出量吗?——在进步 ①根据gjfc的交流,现在56台坩埚+3座池窑,对应特种玻纤120万米/月出货产能。26年在该基础上可以翻番(200万米/月以上),26Q1末逐步起量,26Q2-Q3逐步爬产,后续有4000万米低介电产能规划。 ②坩埚法快、池窑法成本低,面对快速需求,坩埚法可以迅速响应。 ③国内ccl龙头实力在强化
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江顺科技:铝型材挤压模具龙头,液冷+商业航天为应用新亮点
🌟江宇科技为江顺科技55%控股的子公司,成立于25年9月19日,目前主要从事用于服务器液冷相关的3D打印产品的研发工作及部分商业航天相关业务,目前已有部分样品。 🔥#与九宇建木合资,商业航天新方向# 九宇建木空天科技(上海)有限公司持有江宇科技45%股权,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业。九宇建木凭借其高精度、高性能的发动机关键部件制造解决方案,已成功服务于多家国内商业航天头部企业,我们判断公司未来有望切入精加工领域。 🔥#液冷潜在新星,铝型材
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【天风电新】重视风机零部件稼动率提升下的利润弹性
结合今日调研情况,再做更新: 🌼以德力佳为例,海风+出口占比持续提升;25年开始出货海风齿轮箱,并有800台海风齿轮箱产能在扩;海外主机厂的齿轮箱预计26年底小批量,贡献第二增长曲线。 🌼壁垒:①质量可靠性要求高,齿轮箱维修和更换成本很高,设计寿命在20年;②客户认证周期长;③规模与资本进入壁垒。 🌼行业格局:齿轮箱龙头份额过高,比如南高齿在个别主机厂份额高达80-90%,客户为供应链安全,也给其他头部企业有了提升空间。德力佳在国内市占率第二(24年16%),当前排产紧张,随着新增产能落地
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香山股份:主业反转在即,具身智能打开第二成长曲线
#核心变化:公司回购已经达到下限。 [太阳]主业:短期压制解除,业绩弹性释放可期 公司核心子公司均胜群英(持股63%,计划全资收购)主营智能座舱高端饰件与新能源充配电系统,技术领先,客户覆盖主流车企(通用、奔驰、蔚小理等)。2024年受海外产能爬坡、汇兑等短期因素扰动,业绩承压。随着#衡器业务剥离、回购计划(计划0.6-1.2亿,已完成0.8亿)推进及潜在剩余股权收购事项落地,压制盈利释放的因素正逐步解除,公司盈利有望回归历史高位(2023年扣非净利润3.98亿元),现金充裕为后续发展提供支撑。
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【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪
以下基于公开信息: 【特斯拉】特斯拉周末在迈阿密的一场活动中,有个机器人摔倒但是展示出来了摘掉VR的动作。该动作与远程操作员在慌乱中摘下VR头显的动作极为相似,目前被普遍解读为“远程操控穿帮”,而不是特斯拉一直宣传的“完全由AI自主驱动”。视频中目前是V2版本白色机器人,V3版本+世界模型当前的进展未知。 【鹿明机器人】宣布完成Pre-A1和Pre-A2两轮融资,金额数亿元。其中,Pre-A1轮由鼎晖投资领投,Pre-A2轮由申能诚毅投资。鹿明机器人推出FastUMI技术,效率比传统数采提升三倍
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可控核聚变26年行情将更集中,看好平台型公司打开新高度!
1⃣ 原因一:重磅的反应堆数量变多、催化将更密集 [礼物] 从历史行情复盘来看,聚变的交易逻辑始终围绕着招标进行演绎,而整个25年的招标均围绕着合肥BEST项目,而据我们跟踪,江西星火、成都先觉、上海环流四均有望在明年进入密集招标阶段(#3个项目累计招标预计在500-600e),届时,市场交易将从今年跟踪合肥项目变成跟踪成都、江西、上海的多地开花状态。 2⃣ 原因二:优胜略汰,平台型的公司将走出趋势行情 [礼物] 25年以来,多数公司均处于”蹭”的阶段,经历了1年多市场的充分学习,真正走出长牛的
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品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔线程同属国产算力赛道新秀,具备鲜明的差异化竞
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北特科技低位T链和国产链丝杠核心、买在无人问津时!
🩸近期机器人板块有热度,但是北特科技却纹丝不动,基本无人问津,仿佛北特已经不是机器人标的一样。很多投资人认为北特已经不在T链了,认为手部丝杠的份额是0%、身体丝杠的份额很低,国产链丝杠也基本没有人提到北特。 🦩我们认为北特不论是在T链还是国产链的进展都超出预期,我们用事实说话: 1️⃣#T链:北特身体丝杠目前发货台数已达到1000多台、目前份额在50%以上、手部丝杠已经拿到订单、像code、框架协议和产能指引等等早就拿到了。对于北特手部丝杠拿不到订单、身体丝杠份额很低的观点,不攻自破。机器人
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松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布!
松霖科技机器人多场景全矩阵产品重磅发布,产品+渠道=机器人龙头 #公司机器人多场景全矩阵产品重磅发布,预计将包含多种应用场景的机器人,如康养、安防、巡检等等。未来将涵盖至少【30+款】机器人系列产品,涵盖多场景全矩阵,解决各类人群细分需求。同时公司与重要合作伙伴产品测试顺利,预计后续合作将加速推进。公司并非聚焦于单一的机器人产品,而是构建并提供一套完整的机器人系统解决方案,相互之间能够做到交互和连接,一站式解决用户的多种痛点,市场的空间极为巨大。 #公司机器人产品矩阵有望持续获得订单,得到市场验
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制冷剂浙江大厂上调报价,26年R125及R134a价格上行!
据卓创资讯数据,12月8日浙江大厂上调报价,R32内外贸报价上涨至6.2万元/吨(内贸+1000元),R134a内外贸报价上涨至5.5万元/吨(+1000元),R125内外贸报价上涨至5.1万元/吨(+6000元)。展望26年,新能源汽车单车对R134a需求约为燃油车2-4倍,渗透率提升有望继续拉动R134a需求;26年印度等地进入配额基准期最后一年,或对高GWP品种如R125进口需求提升,且R134a和R125潜在的配额切换意愿低于R32,26年价格值得期待。 制冷剂是全球反内卷标杆品种,拥有
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中船集团和中远集团签署500亿元造船订单,破历史记录!
[红包]中船集团和中远集团一次性敲定涵盖多型船舶在内的87艘新船,合同总金额约500亿元人民币,这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。 [發]签单分析: 1)为什么会有这笔订单? 2024年,我们发消息提示过,国内三家央企正在开启一个庞大的造船计划:其中,中远和招商系均有“百船”规模,包括大型散货船、油船、LNG运输船等。 核心诉求在于“国轮国造,国货国运”,此诉求关乎政治价值。 2)如何感知这笔订单的规模大小? 2023年中国船舶全年签单728亿元,而光这一项合同就高达500亿元。
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【华创机械】# 强推新锐股份
【华创机械】# 强推新锐股份: 矿用工具龙头,商业航天刀具核心厂商 # 铜矿开采核心耗材。 # 长期能源电力化及AI需求爆发,铜需求大增且价格上涨;铜矿资本开支有望增长,新锐作为我国矿用工具龙头,相关工具主要用于全球铜矿等开采,公司有望深度受益。 # 商业航天刀具核心厂商: 子公司株洲韦凯(近些年业绩高增)前瞻性卡位商业航天刀具赛道,其高端刀片适配航空航天领域高温合金、钛合金等难加工材料。该业务精准契合航天部件向高端化、精密化升级的产业趋势,将益于商业航天及高端制造国产替代的强劲需求,有望成为公
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