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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:41:14
持续超预期,看样子可能能到15万
@守正出奇!:突破10万!六氟磷酸锂再次跳涨创近期新高!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨百川盈孚网数据显示,10月28日六氟磷酸锂最新价格突破10万/吨达到101000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨81%!尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,20天左右急速拉升66.6%,每吨价格上涨40100元,几乎是一天一个价!“自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了
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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:12:52
机器人大脑感觉炒作空间还挺大的
@守正出奇!:特斯拉“世界模拟器”有望助力机器人“大脑”训练
# 特斯拉AI负责人Ashok Elluswamy展示新型“世界模拟器”,该模拟器是一个完全由神经网络构成的 “孪生世界”,能够基于真实世界的海量数据,以极高的保真度生成连续、多视角的虚拟驾驶场景,其 AI 系统能在一天之内学习相当于人类 500 年驾驶时长的经验,且此套底层AI引擎和模拟平台具备通
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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:11:01
海外大厂不断加单,方正科技q3业绩大超预期,AI-PCB及核
方正科技q3营收12.58亿元,同比增长44.34%.利润1.44亿元,同比增长139%,环比增长53%.营收和利润大超预期,毛利率从22.57%增长到24.38%,显示海外AI大客户拉货强劲。由于Q3方正科技刚成为英伟达g300PCB供货商,Q3放量不明显。NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。25年Q4及26年方正科技环比将继续加速,未来可预见的三个季度利润都将保持50%以上的环比增长,预计2
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方正科技
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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:09:25
线路板上游和电源跟踪
我们在10月初就反复强调财报利空期2周时间内,是最好的线路板上游和电源的加仓时点。当前再更新我们的观点: 1、【线路板】上游——本质是看好通胀,实现方式不同 ✅铜冠铜箔:看好的是产业升级hvlp1-4的逻辑,其中到hvlp4 我们预计加工费15-20w,单吨净利10w,按照明年5kt出货,则贡献5亿利润,占比50%。 而更重要的是#客户粘性问题,进入台系客户,严格遵守rtf、hvlp1-4代的过程,因此再从26-27年看,4代占比持续提升,盈利加一步加强。 此外,我们关注到整个电子箔随着产业升级
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铜冠铜箔
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欧陆通
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麦格米特
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江南新材
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铂科新材
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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:06:54
鼎龙股份三季报:新材料业务继续快速增长,业绩持续优异
事件: 公司发布2025年三季报,实现营业总收入约26.98亿元,同比增长11.23%,实现归母净利润5.19亿元,同比增长38.02%。符合业绩预告。 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q3收入9.67亿元,其中新材料业务收入进一步向上,单季度营收约5.91亿元(含IC设计),同比31%、环比19%,分板块来看, -- 抛光垫收入3.2亿元,环比25%、同比42%,创单季度新高,系下游主要客户稼动率饱满,公司竞争力和地位牢固、不断巩固和拓展优势; -- 抛光液
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鼎龙股份
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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:04:07
这个感觉不错,调整也充分了
@守正出奇!:英伟达黄仁勋预计于北京时间10月29日凌晨零点发表主题演讲
此前他已通过声明向媒体强调,本次GTC大会将汇聚研究人员、开发者、业界人士与政策制定者,共同探索AI、机器人技术、生命科学、能源、量子及6G 等领域的突破性进展。在本次演讲中,黄仁勋预计将系统阐述NVIDIA在人工智能与超高效运算领域的最新布局与发展蓝图,重点包括:更新Blackwell Ultra
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逻辑交易知行合一
2025-10-27 18:41:06
富创精密:半导体设备零部件核心龙头
核心观点:A股设备投资逻辑得到重视(AI+自主可控),扩产大趋势下,设备零部件板块同样不会缺席硬科技牛市,公司作为半导体设备零部件最大龙头,最受益先进制程扩产,零部件受益程度将超出市场预期,Q4板块订单开始上修。公司是板块内资产质量最高,提出OEM模式并持续大额CAPEX,当下经营拐点已经出现。对于敢于解决根本性问题的公司,理应值得高估值和溢价。 1、订单饱满+利润拐点,Q3基本面持续走强: 1)25Q2公司收入9.6亿元,环比+26%,Q1满产下意味着新产能开始释放,单季度营收创历史新高,尤其
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富创精密
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逻辑交易知行合一
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【机器人】11月板块主升浪在即,t链拥抱确定性,国产重视稀缺
[红包]三重逻辑锚定11月板块主升:(1)黄金坑:10月节后板块核心标的平均跌幅在20-25%,周四利空微跌,周五个股催化引领板块迅速反弹,底部信号已现;(2)市场布局次年方向:三季报后是业绩真空期,是布局次年方向的时间点。机器人永远是第二年的方向;(3)11月国内外催化密集共振:股东大会、审厂、开模、新一轮订单会接踵而至,国产链也会动作频频。 [發]标的选择:t链拥抱确定性,国产链重视稀缺性! [礼物]t链:从25年的批次订单到26年的周产规划,背后是内部消化到商业化的转变。量产前夕供应链会逐
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新泉股份
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三花智控
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品茗科技
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美湖股份
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震裕科技
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PTA行业反内卷更新
转: 10月27日,工信部原材料工业司发布《关于召开精对苯二甲酸PTA及瓶级聚酯切片产业发展座谈会的通知》,提到:为防范化解精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片行业内卷式竞争,促进产业平稳运行,我司拟定于2025年10月29日(周三)上午9:00,召开精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片产业发展座谈会。 同时,要求各家提前将会议材料进行报备提交,材料内容包括:PTA及瓶级聚酯切片2024年及2025年-9月产能、产量、效益(加工费)、消费量等,以及在建项目情况等,以及有关防范行业反内卷的措施建议
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桐昆股份
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恒力石化
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东方盛虹
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逻辑交易知行合一
2025-10-27 18:34:17
M9材料核心逻辑
1、Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9 2、1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率 3、未来ASIC升级迭代有望采用M9材料(出自东吴证券段子) 头部AI云计算公司和OEM(如谷歌、Meta、亚马逊)已对M9材料在ASIC上的导入展开测试与评估 新成分: 碳氢树脂(跟m8不一样) 东材科技、美联新材 铜箔 HVLP4铜箔(m8也有厂家在用hvlp4) 德福科技、隆扬电子、铜冠铜箔 q布 石英玻璃布 菲利华、宏和科技、中材
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大族激光
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英诺激光
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2025-10-27 18:32:18
诺德股份最新调研
铜箔行业已然从周期制造业蜕变成技术密集型产业,诺德股份现有14万吨产能(3万吨AI铜箔+11万吨锂电铜箔),规划2030年30万吨。 # AI铜箔,目前可以量产RTF1-3、HVLP1-3,RTF4和HVLP4制样中,HVLP5预研中。相关产品与国际主流Benchmark插损在同等频率下处于同等水平。产品认证周期长达2-3年(需全产业链验证)。公司在生产复杂度、硅烷偶联剂选择等方面建立优势。 # 载体铜箔,18μm载体+<100nm分离层+可控电解镀铜,厚度可控(2-5μm,定制化1.5μm),
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诺德股份
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逻辑交易知行合一
2025-10-27 18:31:23
协创数据 服务器翻新回收成为少数能获取DDR4存储芯片的渠道
1,工业富联大涨协创大股东及管理团队大部分出自富士康,高度捆绑富士康,有望成为AI产业革命下的第二个“立讯精密”(二股东郭台强) 2,DDR4全线停产。#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!! 3,#自研SSD存储芯片,此轮存储芯片涨价的核心品种之一。 4,#Q3业绩放量预期。百亿英伟达服高端卡业绩即将放量。 6,[玫瑰]#存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 。 7,#28亿存货同比增长翻倍,
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协创数据
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2025-10-26 20:39:54
不错
@守正出奇!:全志科技,参股存储芯片公司晶存科技
全志科技持股5.03%,晶存科技完成数亿元B轮融资2022年,深圳市晶存科技有限公司(以下简称“晶存科技”)完成了数亿元B轮融资。晶存科技成立于2016年,是一家专注于存储控制器芯片设计研发、存储模组研发测试的国家级高新企业,主要业务领域包括嵌入式DRAM和嵌入式eMMC,涵盖eMMC、DDR3、D
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2025-10-26 20:23:24
【华西电子】光通信进入硅光时代,关注与硅光方案深度绑定的核心
🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 3)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开始批量,27年开始加速渗透; 4)柜内OIO:台积电引领,NV road
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天孚通信
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源杰科技
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2025-10-24 16:52:39
感谢分享
@守正出奇!:机器人仍是科技成长反弹“最犀利的矛”,把握T链调整后的黄金坑
#首选特斯拉,锚定“确定性”# 几个关键的时间节点:1,10月底杭州供应商交付首批V3灵巧手微型丝杠模组2,11月6日股东大会更积极的表态和视频展示3,12月下到1月上V3机器人原型机有望亮相4,2月底到3月份定型,首批小批量产白名单5,8月份量产机型,及规模化量产白名单确定性:线性关节:拓普集团
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持续超预期,看样子可能能到15万
@守正出奇!:突破10万!六氟磷酸锂再次跳涨创近期新高!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨百川盈孚网数据显示,10月28日六氟磷酸锂最新价格突破10万/吨达到101000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨81%!尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,20天左右急速拉升66.6%,每吨价格上涨40100元,几乎是一天一个价!“自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了
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机器人大脑感觉炒作空间还挺大的
@守正出奇!:特斯拉“世界模拟器”有望助力机器人“大脑”训练
# 特斯拉AI负责人Ashok Elluswamy展示新型“世界模拟器”,该模拟器是一个完全由神经网络构成的 “孪生世界”,能够基于真实世界的海量数据,以极高的保真度生成连续、多视角的虚拟驾驶场景,其 AI 系统能在一天之内学习相当于人类 500 年驾驶时长的经验,且此套底层AI引擎和模拟平台具备通
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海外大厂不断加单,方正科技q3业绩大超预期,AI-PCB及核
方正科技q3营收12.58亿元,同比增长44.34%.利润1.44亿元,同比增长139%,环比增长53%.营收和利润大超预期,毛利率从22.57%增长到24.38%,显示海外AI大客户拉货强劲。由于Q3方正科技刚成为英伟达g300PCB供货商,Q3放量不明显。NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。25年Q4及26年方正科技环比将继续加速,未来可预见的三个季度利润都将保持50%以上的环比增长,预计2
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线路板上游和电源跟踪
我们在10月初就反复强调财报利空期2周时间内,是最好的线路板上游和电源的加仓时点。当前再更新我们的观点: 1、【线路板】上游——本质是看好通胀,实现方式不同 ✅铜冠铜箔:看好的是产业升级hvlp1-4的逻辑,其中到hvlp4 我们预计加工费15-20w,单吨净利10w,按照明年5kt出货,则贡献5亿利润,占比50%。 而更重要的是#客户粘性问题,进入台系客户,严格遵守rtf、hvlp1-4代的过程,因此再从26-27年看,4代占比持续提升,盈利加一步加强。 此外,我们关注到整个电子箔随着产业升级
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鼎龙股份三季报:新材料业务继续快速增长,业绩持续优异
事件: 公司发布2025年三季报,实现营业总收入约26.98亿元,同比增长11.23%,实现归母净利润5.19亿元,同比增长38.02%。符合业绩预告。 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q3收入9.67亿元,其中新材料业务收入进一步向上,单季度营收约5.91亿元(含IC设计),同比31%、环比19%,分板块来看, -- 抛光垫收入3.2亿元,环比25%、同比42%,创单季度新高,系下游主要客户稼动率饱满,公司竞争力和地位牢固、不断巩固和拓展优势; -- 抛光液
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@守正出奇!:英伟达黄仁勋预计于北京时间10月29日凌晨零点发表主题演讲
此前他已通过声明向媒体强调,本次GTC大会将汇聚研究人员、开发者、业界人士与政策制定者,共同探索AI、机器人技术、生命科学、能源、量子及6G 等领域的突破性进展。在本次演讲中,黄仁勋预计将系统阐述NVIDIA在人工智能与超高效运算领域的最新布局与发展蓝图,重点包括:更新Blackwell Ultra
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富创精密:半导体设备零部件核心龙头
核心观点:A股设备投资逻辑得到重视(AI+自主可控),扩产大趋势下,设备零部件板块同样不会缺席硬科技牛市,公司作为半导体设备零部件最大龙头,最受益先进制程扩产,零部件受益程度将超出市场预期,Q4板块订单开始上修。公司是板块内资产质量最高,提出OEM模式并持续大额CAPEX,当下经营拐点已经出现。对于敢于解决根本性问题的公司,理应值得高估值和溢价。 1、订单饱满+利润拐点,Q3基本面持续走强: 1)25Q2公司收入9.6亿元,环比+26%,Q1满产下意味着新产能开始释放,单季度营收创历史新高,尤其
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【机器人】11月板块主升浪在即,t链拥抱确定性,国产重视稀缺
[红包]三重逻辑锚定11月板块主升:(1)黄金坑:10月节后板块核心标的平均跌幅在20-25%,周四利空微跌,周五个股催化引领板块迅速反弹,底部信号已现;(2)市场布局次年方向:三季报后是业绩真空期,是布局次年方向的时间点。机器人永远是第二年的方向;(3)11月国内外催化密集共振:股东大会、审厂、开模、新一轮订单会接踵而至,国产链也会动作频频。 [發]标的选择:t链拥抱确定性,国产链重视稀缺性! [礼物]t链:从25年的批次订单到26年的周产规划,背后是内部消化到商业化的转变。量产前夕供应链会逐
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PTA行业反内卷更新
转: 10月27日,工信部原材料工业司发布《关于召开精对苯二甲酸PTA及瓶级聚酯切片产业发展座谈会的通知》,提到:为防范化解精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片行业内卷式竞争,促进产业平稳运行,我司拟定于2025年10月29日(周三)上午9:00,召开精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片产业发展座谈会。 同时,要求各家提前将会议材料进行报备提交,材料内容包括:PTA及瓶级聚酯切片2024年及2025年-9月产能、产量、效益(加工费)、消费量等,以及在建项目情况等,以及有关防范行业反内卷的措施建议
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M9材料核心逻辑
1、Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9 2、1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率 3、未来ASIC升级迭代有望采用M9材料(出自东吴证券段子) 头部AI云计算公司和OEM(如谷歌、Meta、亚马逊)已对M9材料在ASIC上的导入展开测试与评估 新成分: 碳氢树脂(跟m8不一样) 东材科技、美联新材 铜箔 HVLP4铜箔(m8也有厂家在用hvlp4) 德福科技、隆扬电子、铜冠铜箔 q布 石英玻璃布 菲利华、宏和科技、中材
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诺德股份最新调研
铜箔行业已然从周期制造业蜕变成技术密集型产业,诺德股份现有14万吨产能(3万吨AI铜箔+11万吨锂电铜箔),规划2030年30万吨。 # AI铜箔,目前可以量产RTF1-3、HVLP1-3,RTF4和HVLP4制样中,HVLP5预研中。相关产品与国际主流Benchmark插损在同等频率下处于同等水平。产品认证周期长达2-3年(需全产业链验证)。公司在生产复杂度、硅烷偶联剂选择等方面建立优势。 # 载体铜箔,18μm载体+<100nm分离层+可控电解镀铜,厚度可控(2-5μm,定制化1.5μm),
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协创数据 服务器翻新回收成为少数能获取DDR4存储芯片的渠道
1,工业富联大涨协创大股东及管理团队大部分出自富士康,高度捆绑富士康,有望成为AI产业革命下的第二个“立讯精密”(二股东郭台强) 2,DDR4全线停产。#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!! 3,#自研SSD存储芯片,此轮存储芯片涨价的核心品种之一。 4,#Q3业绩放量预期。百亿英伟达服高端卡业绩即将放量。 6,[玫瑰]#存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 。 7,#28亿存货同比增长翻倍,
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@守正出奇!:全志科技,参股存储芯片公司晶存科技
全志科技持股5.03%,晶存科技完成数亿元B轮融资2022年,深圳市晶存科技有限公司(以下简称“晶存科技”)完成了数亿元B轮融资。晶存科技成立于2016年,是一家专注于存储控制器芯片设计研发、存储模组研发测试的国家级高新企业,主要业务领域包括嵌入式DRAM和嵌入式eMMC,涵盖eMMC、DDR3、D
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【华西电子】光通信进入硅光时代,关注与硅光方案深度绑定的核心
🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 3)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开始批量,27年开始加速渗透; 4)柜内OIO:台积电引领,NV road
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@守正出奇!:机器人仍是科技成长反弹“最犀利的矛”,把握T链调整后的黄金坑
#首选特斯拉,锚定“确定性”# 几个关键的时间节点:1,10月底杭州供应商交付首批V3灵巧手微型丝杠模组2,11月6日股东大会更积极的表态和视频展示3,12月下到1月上V3机器人原型机有望亮相4,2月底到3月份定型,首批小批量产白名单5,8月份量产机型,及规模化量产白名单确定性:线性关节:拓普集团
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六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨百川盈孚网数据显示,10月28日六氟磷酸锂最新价格突破10万/吨达到101000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨81%!尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,20天左右急速拉升66.6%,每吨价格上涨40100元,几乎是一天一个价!“自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了
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# 特斯拉AI负责人Ashok Elluswamy展示新型“世界模拟器”,该模拟器是一个完全由神经网络构成的 “孪生世界”,能够基于真实世界的海量数据,以极高的保真度生成连续、多视角的虚拟驾驶场景,其 AI 系统能在一天之内学习相当于人类 500 年驾驶时长的经验,且此套底层AI引擎和模拟平台具备通
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2025-10-28 17:11:01
海外大厂不断加单,方正科技q3业绩大超预期,AI-PCB及核
方正科技q3营收12.58亿元,同比增长44.34%.利润1.44亿元,同比增长139%,环比增长53%.营收和利润大超预期,毛利率从22.57%增长到24.38%,显示海外AI大客户拉货强劲。由于Q3方正科技刚成为英伟达g300PCB供货商,Q3放量不明显。NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。25年Q4及26年方正科技环比将继续加速,未来可预见的三个季度利润都将保持50%以上的环比增长,预计2
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方正科技
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2025-10-28 17:09:25
线路板上游和电源跟踪
我们在10月初就反复强调财报利空期2周时间内,是最好的线路板上游和电源的加仓时点。当前再更新我们的观点: 1、【线路板】上游——本质是看好通胀,实现方式不同 ✅铜冠铜箔:看好的是产业升级hvlp1-4的逻辑,其中到hvlp4 我们预计加工费15-20w,单吨净利10w,按照明年5kt出货,则贡献5亿利润,占比50%。 而更重要的是#客户粘性问题,进入台系客户,严格遵守rtf、hvlp1-4代的过程,因此再从26-27年看,4代占比持续提升,盈利加一步加强。 此外,我们关注到整个电子箔随着产业升级
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铜冠铜箔
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欧陆通
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麦格米特
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江南新材
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铂科新材
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2025-10-28 17:06:54
鼎龙股份三季报:新材料业务继续快速增长,业绩持续优异
事件: 公司发布2025年三季报,实现营业总收入约26.98亿元,同比增长11.23%,实现归母净利润5.19亿元,同比增长38.02%。符合业绩预告。 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q3收入9.67亿元,其中新材料业务收入进一步向上,单季度营收约5.91亿元(含IC设计),同比31%、环比19%,分板块来看, -- 抛光垫收入3.2亿元,环比25%、同比42%,创单季度新高,系下游主要客户稼动率饱满,公司竞争力和地位牢固、不断巩固和拓展优势; -- 抛光液
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鼎龙股份
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2025-10-28 17:04:07
这个感觉不错,调整也充分了
@守正出奇!:英伟达黄仁勋预计于北京时间10月29日凌晨零点发表主题演讲
此前他已通过声明向媒体强调,本次GTC大会将汇聚研究人员、开发者、业界人士与政策制定者,共同探索AI、机器人技术、生命科学、能源、量子及6G 等领域的突破性进展。在本次演讲中,黄仁勋预计将系统阐述NVIDIA在人工智能与超高效运算领域的最新布局与发展蓝图,重点包括:更新Blackwell Ultra
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2025-10-27 18:41:06
富创精密:半导体设备零部件核心龙头
核心观点:A股设备投资逻辑得到重视(AI+自主可控),扩产大趋势下,设备零部件板块同样不会缺席硬科技牛市,公司作为半导体设备零部件最大龙头,最受益先进制程扩产,零部件受益程度将超出市场预期,Q4板块订单开始上修。公司是板块内资产质量最高,提出OEM模式并持续大额CAPEX,当下经营拐点已经出现。对于敢于解决根本性问题的公司,理应值得高估值和溢价。 1、订单饱满+利润拐点,Q3基本面持续走强: 1)25Q2公司收入9.6亿元,环比+26%,Q1满产下意味着新产能开始释放,单季度营收创历史新高,尤其
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富创精密
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2025-10-27 18:39:16
【机器人】11月板块主升浪在即,t链拥抱确定性,国产重视稀缺
[红包]三重逻辑锚定11月板块主升:(1)黄金坑:10月节后板块核心标的平均跌幅在20-25%,周四利空微跌,周五个股催化引领板块迅速反弹,底部信号已现;(2)市场布局次年方向:三季报后是业绩真空期,是布局次年方向的时间点。机器人永远是第二年的方向;(3)11月国内外催化密集共振:股东大会、审厂、开模、新一轮订单会接踵而至,国产链也会动作频频。 [發]标的选择:t链拥抱确定性,国产链重视稀缺性! [礼物]t链:从25年的批次订单到26年的周产规划,背后是内部消化到商业化的转变。量产前夕供应链会逐
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PTA行业反内卷更新
转: 10月27日,工信部原材料工业司发布《关于召开精对苯二甲酸PTA及瓶级聚酯切片产业发展座谈会的通知》,提到:为防范化解精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片行业内卷式竞争,促进产业平稳运行,我司拟定于2025年10月29日(周三)上午9:00,召开精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片产业发展座谈会。 同时,要求各家提前将会议材料进行报备提交,材料内容包括:PTA及瓶级聚酯切片2024年及2025年-9月产能、产量、效益(加工费)、消费量等,以及在建项目情况等,以及有关防范行业反内卷的措施建议
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2025-10-27 18:34:17
M9材料核心逻辑
1、Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9 2、1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率 3、未来ASIC升级迭代有望采用M9材料(出自东吴证券段子) 头部AI云计算公司和OEM(如谷歌、Meta、亚马逊)已对M9材料在ASIC上的导入展开测试与评估 新成分: 碳氢树脂(跟m8不一样) 东材科技、美联新材 铜箔 HVLP4铜箔(m8也有厂家在用hvlp4) 德福科技、隆扬电子、铜冠铜箔 q布 石英玻璃布 菲利华、宏和科技、中材
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诺德股份最新调研
铜箔行业已然从周期制造业蜕变成技术密集型产业,诺德股份现有14万吨产能(3万吨AI铜箔+11万吨锂电铜箔),规划2030年30万吨。 # AI铜箔,目前可以量产RTF1-3、HVLP1-3,RTF4和HVLP4制样中,HVLP5预研中。相关产品与国际主流Benchmark插损在同等频率下处于同等水平。产品认证周期长达2-3年(需全产业链验证)。公司在生产复杂度、硅烷偶联剂选择等方面建立优势。 # 载体铜箔,18μm载体+<100nm分离层+可控电解镀铜,厚度可控(2-5μm,定制化1.5μm),
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诺德股份
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协创数据 服务器翻新回收成为少数能获取DDR4存储芯片的渠道
1,工业富联大涨协创大股东及管理团队大部分出自富士康,高度捆绑富士康,有望成为AI产业革命下的第二个“立讯精密”(二股东郭台强) 2,DDR4全线停产。#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!! 3,#自研SSD存储芯片,此轮存储芯片涨价的核心品种之一。 4,#Q3业绩放量预期。百亿英伟达服高端卡业绩即将放量。 6,[玫瑰]#存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 。 7,#28亿存货同比增长翻倍,
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协创数据
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2025-10-26 20:39:54
不错
@守正出奇!:全志科技,参股存储芯片公司晶存科技
全志科技持股5.03%,晶存科技完成数亿元B轮融资2022年,深圳市晶存科技有限公司(以下简称“晶存科技”)完成了数亿元B轮融资。晶存科技成立于2016年,是一家专注于存储控制器芯片设计研发、存储模组研发测试的国家级高新企业,主要业务领域包括嵌入式DRAM和嵌入式eMMC,涵盖eMMC、DDR3、D
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2025-10-26 20:23:24
【华西电子】光通信进入硅光时代,关注与硅光方案深度绑定的核心
🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 3)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开始批量,27年开始加速渗透; 4)柜内OIO:台积电引领,NV road
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2025-10-24 16:52:39
感谢分享
@守正出奇!:机器人仍是科技成长反弹“最犀利的矛”,把握T链调整后的黄金坑
#首选特斯拉,锚定“确定性”# 几个关键的时间节点:1,10月底杭州供应商交付首批V3灵巧手微型丝杠模组2,11月6日股东大会更积极的表态和视频展示3,12月下到1月上V3机器人原型机有望亮相4,2月底到3月份定型,首批小批量产白名单5,8月份量产机型,及规模化量产白名单确定性:线性关节:拓普集团
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2025-10-28 17:41:14
持续超预期,看样子可能能到15万
@守正出奇!:突破10万!六氟磷酸锂再次跳涨创近期新高!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨百川盈孚网数据显示,10月28日六氟磷酸锂最新价格突破10万/吨达到101000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨81%!尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,20天左右急速拉升66.6%,每吨价格上涨40100元,几乎是一天一个价!“自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了
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2025-10-28 17:12:52
机器人大脑感觉炒作空间还挺大的
@守正出奇!:特斯拉“世界模拟器”有望助力机器人“大脑”训练
# 特斯拉AI负责人Ashok Elluswamy展示新型“世界模拟器”,该模拟器是一个完全由神经网络构成的 “孪生世界”,能够基于真实世界的海量数据,以极高的保真度生成连续、多视角的虚拟驾驶场景,其 AI 系统能在一天之内学习相当于人类 500 年驾驶时长的经验,且此套底层AI引擎和模拟平台具备通
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海外大厂不断加单,方正科技q3业绩大超预期,AI-PCB及核
方正科技q3营收12.58亿元,同比增长44.34%.利润1.44亿元,同比增长139%,环比增长53%.营收和利润大超预期,毛利率从22.57%增长到24.38%,显示海外AI大客户拉货强劲。由于Q3方正科技刚成为英伟达g300PCB供货商,Q3放量不明显。NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。25年Q4及26年方正科技环比将继续加速,未来可预见的三个季度利润都将保持50%以上的环比增长,预计2
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线路板上游和电源跟踪
我们在10月初就反复强调财报利空期2周时间内,是最好的线路板上游和电源的加仓时点。当前再更新我们的观点: 1、【线路板】上游——本质是看好通胀,实现方式不同 ✅铜冠铜箔:看好的是产业升级hvlp1-4的逻辑,其中到hvlp4 我们预计加工费15-20w,单吨净利10w,按照明年5kt出货,则贡献5亿利润,占比50%。 而更重要的是#客户粘性问题,进入台系客户,严格遵守rtf、hvlp1-4代的过程,因此再从26-27年看,4代占比持续提升,盈利加一步加强。 此外,我们关注到整个电子箔随着产业升级
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鼎龙股份三季报:新材料业务继续快速增长,业绩持续优异
事件: 公司发布2025年三季报,实现营业总收入约26.98亿元,同比增长11.23%,实现归母净利润5.19亿元,同比增长38.02%。符合业绩预告。 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q3收入9.67亿元,其中新材料业务收入进一步向上,单季度营收约5.91亿元(含IC设计),同比31%、环比19%,分板块来看, -- 抛光垫收入3.2亿元,环比25%、同比42%,创单季度新高,系下游主要客户稼动率饱满,公司竞争力和地位牢固、不断巩固和拓展优势; -- 抛光液
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这个感觉不错,调整也充分了
@守正出奇!:英伟达黄仁勋预计于北京时间10月29日凌晨零点发表主题演讲
此前他已通过声明向媒体强调,本次GTC大会将汇聚研究人员、开发者、业界人士与政策制定者,共同探索AI、机器人技术、生命科学、能源、量子及6G 等领域的突破性进展。在本次演讲中,黄仁勋预计将系统阐述NVIDIA在人工智能与超高效运算领域的最新布局与发展蓝图,重点包括:更新Blackwell Ultra
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富创精密:半导体设备零部件核心龙头
核心观点:A股设备投资逻辑得到重视(AI+自主可控),扩产大趋势下,设备零部件板块同样不会缺席硬科技牛市,公司作为半导体设备零部件最大龙头,最受益先进制程扩产,零部件受益程度将超出市场预期,Q4板块订单开始上修。公司是板块内资产质量最高,提出OEM模式并持续大额CAPEX,当下经营拐点已经出现。对于敢于解决根本性问题的公司,理应值得高估值和溢价。 1、订单饱满+利润拐点,Q3基本面持续走强: 1)25Q2公司收入9.6亿元,环比+26%,Q1满产下意味着新产能开始释放,单季度营收创历史新高,尤其
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【机器人】11月板块主升浪在即,t链拥抱确定性,国产重视稀缺
[红包]三重逻辑锚定11月板块主升:(1)黄金坑:10月节后板块核心标的平均跌幅在20-25%,周四利空微跌,周五个股催化引领板块迅速反弹,底部信号已现;(2)市场布局次年方向:三季报后是业绩真空期,是布局次年方向的时间点。机器人永远是第二年的方向;(3)11月国内外催化密集共振:股东大会、审厂、开模、新一轮订单会接踵而至,国产链也会动作频频。 [發]标的选择:t链拥抱确定性,国产链重视稀缺性! [礼物]t链:从25年的批次订单到26年的周产规划,背后是内部消化到商业化的转变。量产前夕供应链会逐
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PTA行业反内卷更新
转: 10月27日,工信部原材料工业司发布《关于召开精对苯二甲酸PTA及瓶级聚酯切片产业发展座谈会的通知》,提到:为防范化解精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片行业内卷式竞争,促进产业平稳运行,我司拟定于2025年10月29日(周三)上午9:00,召开精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片产业发展座谈会。 同时,要求各家提前将会议材料进行报备提交,材料内容包括:PTA及瓶级聚酯切片2024年及2025年-9月产能、产量、效益(加工费)、消费量等,以及在建项目情况等,以及有关防范行业反内卷的措施建议
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M9材料核心逻辑
1、Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9 2、1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率 3、未来ASIC升级迭代有望采用M9材料(出自东吴证券段子) 头部AI云计算公司和OEM(如谷歌、Meta、亚马逊)已对M9材料在ASIC上的导入展开测试与评估 新成分: 碳氢树脂(跟m8不一样) 东材科技、美联新材 铜箔 HVLP4铜箔(m8也有厂家在用hvlp4) 德福科技、隆扬电子、铜冠铜箔 q布 石英玻璃布 菲利华、宏和科技、中材
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诺德股份最新调研
铜箔行业已然从周期制造业蜕变成技术密集型产业,诺德股份现有14万吨产能(3万吨AI铜箔+11万吨锂电铜箔),规划2030年30万吨。 # AI铜箔,目前可以量产RTF1-3、HVLP1-3,RTF4和HVLP4制样中,HVLP5预研中。相关产品与国际主流Benchmark插损在同等频率下处于同等水平。产品认证周期长达2-3年(需全产业链验证)。公司在生产复杂度、硅烷偶联剂选择等方面建立优势。 # 载体铜箔,18μm载体+<100nm分离层+可控电解镀铜,厚度可控(2-5μm,定制化1.5μm),
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协创数据 服务器翻新回收成为少数能获取DDR4存储芯片的渠道
1,工业富联大涨协创大股东及管理团队大部分出自富士康,高度捆绑富士康,有望成为AI产业革命下的第二个“立讯精密”(二股东郭台强) 2,DDR4全线停产。#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!! 3,#自研SSD存储芯片,此轮存储芯片涨价的核心品种之一。 4,#Q3业绩放量预期。百亿英伟达服高端卡业绩即将放量。 6,[玫瑰]#存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 。 7,#28亿存货同比增长翻倍,
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@守正出奇!:全志科技,参股存储芯片公司晶存科技
全志科技持股5.03%,晶存科技完成数亿元B轮融资2022年,深圳市晶存科技有限公司(以下简称“晶存科技”)完成了数亿元B轮融资。晶存科技成立于2016年,是一家专注于存储控制器芯片设计研发、存储模组研发测试的国家级高新企业,主要业务领域包括嵌入式DRAM和嵌入式eMMC,涵盖eMMC、DDR3、D
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【华西电子】光通信进入硅光时代,关注与硅光方案深度绑定的核心
🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 3)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开始批量,27年开始加速渗透; 4)柜内OIO:台积电引领,NV road
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#首选特斯拉,锚定“确定性”# 几个关键的时间节点:1,10月底杭州供应商交付首批V3灵巧手微型丝杠模组2,11月6日股东大会更积极的表态和视频展示3,12月下到1月上V3机器人原型机有望亮相4,2月底到3月份定型,首批小批量产白名单5,8月份量产机型,及规模化量产白名单确定性:线性关节:拓普集团
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2025-10-28 17:41:14
持续超预期,看样子可能能到15万
@守正出奇!:突破10万!六氟磷酸锂再次跳涨创近期新高!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨百川盈孚网数据显示,10月28日六氟磷酸锂最新价格突破10万/吨达到101000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨81%!尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,20天左右急速拉升66.6%,每吨价格上涨40100元,几乎是一天一个价!“自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了
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机器人大脑感觉炒作空间还挺大的
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# 特斯拉AI负责人Ashok Elluswamy展示新型“世界模拟器”,该模拟器是一个完全由神经网络构成的 “孪生世界”,能够基于真实世界的海量数据,以极高的保真度生成连续、多视角的虚拟驾驶场景,其 AI 系统能在一天之内学习相当于人类 500 年驾驶时长的经验,且此套底层AI引擎和模拟平台具备通
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海外大厂不断加单,方正科技q3业绩大超预期,AI-PCB及核
方正科技q3营收12.58亿元,同比增长44.34%.利润1.44亿元,同比增长139%,环比增长53%.营收和利润大超预期,毛利率从22.57%增长到24.38%,显示海外AI大客户拉货强劲。由于Q3方正科技刚成为英伟达g300PCB供货商,Q3放量不明显。NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。25年Q4及26年方正科技环比将继续加速,未来可预见的三个季度利润都将保持50%以上的环比增长,预计2
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线路板上游和电源跟踪
我们在10月初就反复强调财报利空期2周时间内,是最好的线路板上游和电源的加仓时点。当前再更新我们的观点: 1、【线路板】上游——本质是看好通胀,实现方式不同 ✅铜冠铜箔:看好的是产业升级hvlp1-4的逻辑,其中到hvlp4 我们预计加工费15-20w,单吨净利10w,按照明年5kt出货,则贡献5亿利润,占比50%。 而更重要的是#客户粘性问题,进入台系客户,严格遵守rtf、hvlp1-4代的过程,因此再从26-27年看,4代占比持续提升,盈利加一步加强。 此外,我们关注到整个电子箔随着产业升级
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2025-10-28 17:06:54
鼎龙股份三季报:新材料业务继续快速增长,业绩持续优异
事件: 公司发布2025年三季报,实现营业总收入约26.98亿元,同比增长11.23%,实现归母净利润5.19亿元,同比增长38.02%。符合业绩预告。 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q3收入9.67亿元,其中新材料业务收入进一步向上,单季度营收约5.91亿元(含IC设计),同比31%、环比19%,分板块来看, -- 抛光垫收入3.2亿元,环比25%、同比42%,创单季度新高,系下游主要客户稼动率饱满,公司竞争力和地位牢固、不断巩固和拓展优势; -- 抛光液
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鼎龙股份
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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:04:07
这个感觉不错,调整也充分了
@守正出奇!:英伟达黄仁勋预计于北京时间10月29日凌晨零点发表主题演讲
此前他已通过声明向媒体强调,本次GTC大会将汇聚研究人员、开发者、业界人士与政策制定者,共同探索AI、机器人技术、生命科学、能源、量子及6G 等领域的突破性进展。在本次演讲中,黄仁勋预计将系统阐述NVIDIA在人工智能与超高效运算领域的最新布局与发展蓝图,重点包括:更新Blackwell Ultra
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逻辑交易知行合一
2025-10-27 18:41:06
富创精密:半导体设备零部件核心龙头
核心观点:A股设备投资逻辑得到重视(AI+自主可控),扩产大趋势下,设备零部件板块同样不会缺席硬科技牛市,公司作为半导体设备零部件最大龙头,最受益先进制程扩产,零部件受益程度将超出市场预期,Q4板块订单开始上修。公司是板块内资产质量最高,提出OEM模式并持续大额CAPEX,当下经营拐点已经出现。对于敢于解决根本性问题的公司,理应值得高估值和溢价。 1、订单饱满+利润拐点,Q3基本面持续走强: 1)25Q2公司收入9.6亿元,环比+26%,Q1满产下意味着新产能开始释放,单季度营收创历史新高,尤其
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富创精密
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逻辑交易知行合一
2025-10-27 18:39:16
【机器人】11月板块主升浪在即,t链拥抱确定性,国产重视稀缺
[红包]三重逻辑锚定11月板块主升:(1)黄金坑:10月节后板块核心标的平均跌幅在20-25%,周四利空微跌,周五个股催化引领板块迅速反弹,底部信号已现;(2)市场布局次年方向:三季报后是业绩真空期,是布局次年方向的时间点。机器人永远是第二年的方向;(3)11月国内外催化密集共振:股东大会、审厂、开模、新一轮订单会接踵而至,国产链也会动作频频。 [發]标的选择:t链拥抱确定性,国产链重视稀缺性! [礼物]t链:从25年的批次订单到26年的周产规划,背后是内部消化到商业化的转变。量产前夕供应链会逐
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PTA行业反内卷更新
转: 10月27日,工信部原材料工业司发布《关于召开精对苯二甲酸PTA及瓶级聚酯切片产业发展座谈会的通知》,提到:为防范化解精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片行业内卷式竞争,促进产业平稳运行,我司拟定于2025年10月29日(周三)上午9:00,召开精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片产业发展座谈会。 同时,要求各家提前将会议材料进行报备提交,材料内容包括:PTA及瓶级聚酯切片2024年及2025年-9月产能、产量、效益(加工费)、消费量等,以及在建项目情况等,以及有关防范行业反内卷的措施建议
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2025-10-27 18:34:17
M9材料核心逻辑
1、Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9 2、1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率 3、未来ASIC升级迭代有望采用M9材料(出自东吴证券段子) 头部AI云计算公司和OEM(如谷歌、Meta、亚马逊)已对M9材料在ASIC上的导入展开测试与评估 新成分: 碳氢树脂(跟m8不一样) 东材科技、美联新材 铜箔 HVLP4铜箔(m8也有厂家在用hvlp4) 德福科技、隆扬电子、铜冠铜箔 q布 石英玻璃布 菲利华、宏和科技、中材
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诺德股份最新调研
铜箔行业已然从周期制造业蜕变成技术密集型产业,诺德股份现有14万吨产能(3万吨AI铜箔+11万吨锂电铜箔),规划2030年30万吨。 # AI铜箔,目前可以量产RTF1-3、HVLP1-3,RTF4和HVLP4制样中,HVLP5预研中。相关产品与国际主流Benchmark插损在同等频率下处于同等水平。产品认证周期长达2-3年(需全产业链验证)。公司在生产复杂度、硅烷偶联剂选择等方面建立优势。 # 载体铜箔,18μm载体+<100nm分离层+可控电解镀铜,厚度可控(2-5μm,定制化1.5μm),
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诺德股份
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协创数据 服务器翻新回收成为少数能获取DDR4存储芯片的渠道
1,工业富联大涨协创大股东及管理团队大部分出自富士康,高度捆绑富士康,有望成为AI产业革命下的第二个“立讯精密”(二股东郭台强) 2,DDR4全线停产。#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!! 3,#自研SSD存储芯片,此轮存储芯片涨价的核心品种之一。 4,#Q3业绩放量预期。百亿英伟达服高端卡业绩即将放量。 6,[玫瑰]#存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 。 7,#28亿存货同比增长翻倍,
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协创数据
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2025-10-26 20:39:54
不错
@守正出奇!:全志科技,参股存储芯片公司晶存科技
全志科技持股5.03%,晶存科技完成数亿元B轮融资2022年,深圳市晶存科技有限公司(以下简称“晶存科技”)完成了数亿元B轮融资。晶存科技成立于2016年,是一家专注于存储控制器芯片设计研发、存储模组研发测试的国家级高新企业,主要业务领域包括嵌入式DRAM和嵌入式eMMC,涵盖eMMC、DDR3、D
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2025-10-26 20:23:24
【华西电子】光通信进入硅光时代,关注与硅光方案深度绑定的核心
🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 3)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开始批量,27年开始加速渗透; 4)柜内OIO:台积电引领,NV road
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天孚通信
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源杰科技
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2025-10-24 16:52:39
感谢分享
@守正出奇!:机器人仍是科技成长反弹“最犀利的矛”,把握T链调整后的黄金坑
#首选特斯拉,锚定“确定性”# 几个关键的时间节点:1,10月底杭州供应商交付首批V3灵巧手微型丝杠模组2,11月6日股东大会更积极的表态和视频展示3,12月下到1月上V3机器人原型机有望亮相4,2月底到3月份定型,首批小批量产白名单5,8月份量产机型,及规模化量产白名单确定性:线性关节:拓普集团
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2025-10-28 17:41:14
持续超预期,看样子可能能到15万
@守正出奇!:突破10万!六氟磷酸锂再次跳涨创近期新高!
六氟磷酸锂价格近期跳跃式上涨百川盈孚网数据显示,10月28日六氟磷酸锂最新价格突破10万/吨达到101000元/吨,较9月15日的55900元/吨上涨81%!尤其是国庆中秋假期后涨势迅猛,20天左右急速拉升66.6%,每吨价格上涨40100元,几乎是一天一个价!“自9月中旬以来,六氟磷酸锂价格打破了
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逻辑交易知行合一
2025-10-28 17:12:52
机器人大脑感觉炒作空间还挺大的
@守正出奇!:特斯拉“世界模拟器”有望助力机器人“大脑”训练
# 特斯拉AI负责人Ashok Elluswamy展示新型“世界模拟器”,该模拟器是一个完全由神经网络构成的 “孪生世界”,能够基于真实世界的海量数据,以极高的保真度生成连续、多视角的虚拟驾驶场景,其 AI 系统能在一天之内学习相当于人类 500 年驾驶时长的经验,且此套底层AI引擎和模拟平台具备通
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2025-10-28 17:11:01
海外大厂不断加单,方正科技q3业绩大超预期,AI-PCB及核
方正科技q3营收12.58亿元,同比增长44.34%.利润1.44亿元,同比增长139%,环比增长53%.营收和利润大超预期,毛利率从22.57%增长到24.38%,显示海外AI大客户拉货强劲。由于Q3方正科技刚成为英伟达g300PCB供货商,Q3放量不明显。NV将在Q4确认首批订单约10亿人民币,并在12个月内追加至9亿美元(约65亿元人民币)订单,占公司当前年营收预估超50%成为核心大客户。25年Q4及26年方正科技环比将继续加速,未来可预见的三个季度利润都将保持50%以上的环比增长,预计2
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方正科技
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2025-10-28 17:09:25
线路板上游和电源跟踪
我们在10月初就反复强调财报利空期2周时间内,是最好的线路板上游和电源的加仓时点。当前再更新我们的观点: 1、【线路板】上游——本质是看好通胀,实现方式不同 ✅铜冠铜箔:看好的是产业升级hvlp1-4的逻辑,其中到hvlp4 我们预计加工费15-20w,单吨净利10w,按照明年5kt出货,则贡献5亿利润,占比50%。 而更重要的是#客户粘性问题,进入台系客户,严格遵守rtf、hvlp1-4代的过程,因此再从26-27年看,4代占比持续提升,盈利加一步加强。 此外,我们关注到整个电子箔随着产业升级
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铜冠铜箔
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欧陆通
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麦格米特
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江南新材
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铂科新材
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2025-10-28 17:06:54
鼎龙股份三季报:新材料业务继续快速增长,业绩持续优异
事件: 公司发布2025年三季报,实现营业总收入约26.98亿元,同比增长11.23%,实现归母净利润5.19亿元,同比增长38.02%。符合业绩预告。 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q3收入9.67亿元,其中新材料业务收入进一步向上,单季度营收约5.91亿元(含IC设计),同比31%、环比19%,分板块来看, -- 抛光垫收入3.2亿元,环比25%、同比42%,创单季度新高,系下游主要客户稼动率饱满,公司竞争力和地位牢固、不断巩固和拓展优势; -- 抛光液
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这个感觉不错,调整也充分了
@守正出奇!:英伟达黄仁勋预计于北京时间10月29日凌晨零点发表主题演讲
此前他已通过声明向媒体强调,本次GTC大会将汇聚研究人员、开发者、业界人士与政策制定者,共同探索AI、机器人技术、生命科学、能源、量子及6G 等领域的突破性进展。在本次演讲中,黄仁勋预计将系统阐述NVIDIA在人工智能与超高效运算领域的最新布局与发展蓝图,重点包括:更新Blackwell Ultra
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富创精密:半导体设备零部件核心龙头
核心观点:A股设备投资逻辑得到重视(AI+自主可控),扩产大趋势下,设备零部件板块同样不会缺席硬科技牛市,公司作为半导体设备零部件最大龙头,最受益先进制程扩产,零部件受益程度将超出市场预期,Q4板块订单开始上修。公司是板块内资产质量最高,提出OEM模式并持续大额CAPEX,当下经营拐点已经出现。对于敢于解决根本性问题的公司,理应值得高估值和溢价。 1、订单饱满+利润拐点,Q3基本面持续走强: 1)25Q2公司收入9.6亿元,环比+26%,Q1满产下意味着新产能开始释放,单季度营收创历史新高,尤其
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【机器人】11月板块主升浪在即,t链拥抱确定性,国产重视稀缺
[红包]三重逻辑锚定11月板块主升:(1)黄金坑:10月节后板块核心标的平均跌幅在20-25%,周四利空微跌,周五个股催化引领板块迅速反弹,底部信号已现;(2)市场布局次年方向:三季报后是业绩真空期,是布局次年方向的时间点。机器人永远是第二年的方向;(3)11月国内外催化密集共振:股东大会、审厂、开模、新一轮订单会接踵而至,国产链也会动作频频。 [發]标的选择:t链拥抱确定性,国产链重视稀缺性! [礼物]t链:从25年的批次订单到26年的周产规划,背后是内部消化到商业化的转变。量产前夕供应链会逐
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PTA行业反内卷更新
转: 10月27日,工信部原材料工业司发布《关于召开精对苯二甲酸PTA及瓶级聚酯切片产业发展座谈会的通知》,提到:为防范化解精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片行业内卷式竞争,促进产业平稳运行,我司拟定于2025年10月29日(周三)上午9:00,召开精对苯二甲酸(PTA)及瓶级聚酯切片产业发展座谈会。 同时,要求各家提前将会议材料进行报备提交,材料内容包括:PTA及瓶级聚酯切片2024年及2025年-9月产能、产量、效益(加工费)、消费量等,以及在建项目情况等,以及有关防范行业反内卷的措施建议
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M9材料核心逻辑
1、Rubin系列新增的CPX模块与正交中板有望采用M9材料,另外Rubin Ultra有望全系导入M9 2、1.6T交换机需使用M9,以支持224G传输速率 3、未来ASIC升级迭代有望采用M9材料(出自东吴证券段子) 头部AI云计算公司和OEM(如谷歌、Meta、亚马逊)已对M9材料在ASIC上的导入展开测试与评估 新成分: 碳氢树脂(跟m8不一样) 东材科技、美联新材 铜箔 HVLP4铜箔(m8也有厂家在用hvlp4) 德福科技、隆扬电子、铜冠铜箔 q布 石英玻璃布 菲利华、宏和科技、中材
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诺德股份最新调研
铜箔行业已然从周期制造业蜕变成技术密集型产业,诺德股份现有14万吨产能(3万吨AI铜箔+11万吨锂电铜箔),规划2030年30万吨。 # AI铜箔,目前可以量产RTF1-3、HVLP1-3,RTF4和HVLP4制样中,HVLP5预研中。相关产品与国际主流Benchmark插损在同等频率下处于同等水平。产品认证周期长达2-3年(需全产业链验证)。公司在生产复杂度、硅烷偶联剂选择等方面建立优势。 # 载体铜箔,18μm载体+<100nm分离层+可控电解镀铜,厚度可控(2-5μm,定制化1.5μm),
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协创数据 服务器翻新回收成为少数能获取DDR4存储芯片的渠道
1,工业富联大涨协创大股东及管理团队大部分出自富士康,高度捆绑富士康,有望成为AI产业革命下的第二个“立讯精密”(二股东郭台强) 2,DDR4全线停产。#服务器翻新回收成为了少数能够获取DDR4存储芯片的稀缺甚至唯一渠道!! 3,#自研SSD存储芯片,此轮存储芯片涨价的核心品种之一。 4,#Q3业绩放量预期。百亿英伟达服高端卡业绩即将放量。 6,[玫瑰]#存储独家逻辑。随着服务器的更新换代,大量基于DDR4内存的服务器被淘汰,这些DDR4内存具有极高的回收价值 。 7,#28亿存货同比增长翻倍,
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@守正出奇!:全志科技,参股存储芯片公司晶存科技
全志科技持股5.03%,晶存科技完成数亿元B轮融资2022年,深圳市晶存科技有限公司(以下简称“晶存科技”)完成了数亿元B轮融资。晶存科技成立于2016年,是一家专注于存储控制器芯片设计研发、存储模组研发测试的国家级高新企业,主要业务领域包括嵌入式DRAM和嵌入式eMMC,涵盖eMMC、DDR3、D
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【华西电子】光通信进入硅光时代,关注与硅光方案深度绑定的核心
🌹随着光通信传输速率越来越高,低损耗、低功耗需求日益迫切,CPO共封装产业趋势加快,发展趋势由光模块CPO→OCS→CPO交换机→OIO。 1)光模块CPO:目前光模块CPO处于爆发式增长阶段,旭创引领行业发展。基于目前对于低功耗、低损耗迫切的需求叠加EML芯片缺货,硅光方案有望超预期放量,明年1.6T光模块开始爆发式增长; 2)OCS交换机:谷歌引领,已处于放量阶段; 3)交换机CPO:NV、博通引领,行业有望于26年开始批量,27年开始加速渗透; 4)柜内OIO:台积电引领,NV road
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@守正出奇!:机器人仍是科技成长反弹“最犀利的矛”,把握T链调整后的黄金坑
#首选特斯拉,锚定“确定性”# 几个关键的时间节点:1,10月底杭州供应商交付首批V3灵巧手微型丝杠模组2,11月6日股东大会更积极的表态和视频展示3,12月下到1月上V3机器人原型机有望亮相4,2月底到3月份定型,首批小批量产白名单5,8月份量产机型,及规模化量产白名单确定性:线性关节:拓普集团
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