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交易升级
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交易升级
2026-08-16 18:50:51
日本收紧出口管制 · 国产替代产业概览
1. 五轴数控机床 注:日本新增出口管制重点管控高端五轴数控机床。 科德数控:国产五轴联动机床代表企业 秦川机床:国内机床龙头,布局高端装备 华东数控:高档数控机床制造商 海天精工:高端数控机床企业 沈阳机床:老牌机床企业,布局高端数控 纽威数控:数控机床制造企业 创世纪:精密数控机床企业 华中数控:国产数控系统龙头之一 2. PSPI 聚酰亚胺 注:日本东丽、旭化成等在高性能PSPI领域占据优势。 鼎龙股份:布局半导体关键材料 瑞华泰:高性能聚酰亚胺材料企业 3. 半导体光刻胶 注:日本企业在
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三环集团
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中瓷电子
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国瓷材料
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灿勤科技
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交易升级
2026-08-15 21:43:16
AI服务器价值量拆分及核心供应商
一、 核心价值构成(成本占比 100%) 计算芯片: 55% 存储芯片: 28% PCB: 6% 散热: 3% 电源: 3% 其他(含代工组装、结构件、线缆、机箱等): 5% 二、 细分部件及核心代表企业 1. 核心算力与存储(主导价值量) 计算芯片(55%): GPU: 英伟达(NVIDIA)、AMD、英特尔(Intel)、寒武纪、海光信息、摩尔线程 CPU: AMD、英特尔(Intel)、海光信息 AI加速芯片: Marvell、谷歌TPU、地平线 存储芯片(28%): HBM / DRAM
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东睦股份
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数据港
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科华数据
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交易升级
2026-08-15 21:28:31
VC 碳酸亚乙烯酯产业链
VC市场核心动态 最新价格:今日山东君烽报价17万元/吨,行业主流均价仍稳居23万元/吨高位。6月以来涨幅超60%,同比上涨约400%。 核心驱动: 需求端:7月1日实施的动力电池安全新国标(GB38031-2025)强制提升VC添加比例,叠加储能市场需求爆发。 供给端:VC生产高壁垒、扩产周期长(18个月至3年),有效产能远低于名义产能,供需缺口约8万吨。 展望:供应偏紧格局大概率贯穿2026年全年;2027年随新增产能陆续释放,供需关系可能发生改变。 VC 碳酸亚乙烯酯产业链 简介:VC =
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永太科技
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石大胜华
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交易升级
2026-08-14 07:02:19
8月14日热门概念一览
周四舆情热度 📊 核心线索: 医药行业逻辑转向创新、用电负荷创新高+特高压翻倍、消费“十五五”规划持续发酵、阿里云数据中心产能翻倍。 【1】医药 · 从“医保控费”转向“鼓励创新” 💊 事件: 市场对医药的定价依据正从国内控费转向全球创新分成权,控费出清接近尾声,头部企业靠创新和出海迎来收入增速拐点。海外巨头面临大规模专利悬崖,内部管线不足,持续对外收购优质资产。8月2日,据英国《金融时报》报道,阿斯利康与百时美施贵宝正就合并事宜展开谈判,合并后市值接近4000亿美元(约合人民币2.7万亿元
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华康洁净
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龙旗科技
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交易升级
2026-08-13 19:00:28
氮化铝(AlN)产业链全景图谱
氮化铝(AlN)凭借其高导热率(170-230W/m·K)、低介电损耗及与芯片高度匹配的热膨胀系数,已成为AI服务器散热、1.6T光模块、CPO光通信及SiC功率器件的“刚需”材料。全产业链面临的最大卡点是高端粉体严重依赖日本进口,且扩产周期长达2-3年,预计2026-2027年将出现明显的供需缺口。 一、 上游:高纯粉体制高点(日系寡头垄断) 核心逻辑:这一环节掌握着全产业链的“咽喉”。高端电子级粉体的纯度直接决定了陶瓷基板的性能上限,目前全球高端产能扩张极慢,供不应求。 原辅材料与设备:铝源
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中际旭创
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旭光电子
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交易升级
2026-08-13 17:50:54
电子树脂产业链全景图
产业总览与核心趋势 产业定义:电子树脂是电子信息用特种树脂(含热固性/热塑性树脂),主要应用于覆铜板(CCL)、IC载板、半导体封装(EMC)、电子胶等核心绝缘材料。 当前趋势:AI服务器、高速光模块等下游应用,正强力驱动高频高速树脂向低介电常数(低Dk)/低介质损耗(低Df)、高玻璃化转变温度(高Tg)、低介电升级。 替代主线:国内普通环氧树脂已成熟,但PPO、BMI、碳氢、BT树脂等高端品类是目前国产替代的核心主线。 一、 上游:原材料(基础化工+特种单体+功能助剂) 1. 基础大宗原料:主
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东材科技
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圣泉集团
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同宇新材
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交易升级
2026-08-13 11:13:45
高端覆铜板(CCL)产业链及核心设备市场格局
一、 产业链全景格局(上游-中游-下游) 该产业链以压机设备与覆铜板为核心,形成“核心部件→设备制造→CCL应用”的垂直链条。 上游:核心零部件与成本构成 主要涵盖高精度热压板、液压伺服压力控制、真空机组、多区温控导热油系统及电气伺服控制。 核心设备成本结构占比: 机械成本:35%(核心结构件) 液压系统:20%(压力控制核心) 温控导热油系统:18%(温度精度关键) 真空系统:12% 电气与伺服控制:10% 配套/辅件:5% 中游:层压机整机厂商(全球竞争阵地) 海外头部:垄断高端市场,具备全
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合锻智能
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交易升级
2026-08-13 07:02:23
8月13日热门概念一览
周三舆情热度 📊 核心线索: 消费“十五五”规划持续发酵、上海生物医药政策落地、人形机器人出货量增三倍、阿里云数据中心产能翻倍、低价股高低切、北京优化限购政策。 【1】泛消费 · 消费“十五五”规划持续发酵 📈 事件: 消费领域首个国家级专项规划《扩大消费“十五五”规划》明确,到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右,部署28条重点任务举措。 盘面表现(8月12日): 一鸣食品、皇氏集团、安记食品、好想你、今世缘等涨停。 【2】医药生物 · 上海服务贸易示范区方案支持生物医药 💊
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洛阳钼业
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中一科技
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交易升级
2026-08-12 22:16:34
Lumentum(LITE)2026财年Q4业绩 & 电话会核心要点
一、核心财务数据:全面爆发,指引再超预期 营收 Q4单季: 10.1亿美元,同比暴增 +109% ,连续8个季度增长,且连续3个季度环比增速超20%。 下季指引(FY2027 Q1): 12.25亿-12.75亿美元,中值 12.5亿美元,环比再增 +24% ,目标较市场预期提前一个季度以上达成。 利润(非GAAP) 毛利率: 50.4%,提前突破原预期在季度营收达20亿时才实现的里程碑。 营业利润率: Q4为 36.6%,同比提升2160个基点;Q1指引为 39.5%-40.5%。 利润中枢上
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亨通光电
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锐科激光
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交易升级
2026-08-12 21:19:09
CPO(共封装光学)产业链全景梳理与核心逻辑
一、 全产业链环节(上游、中游、下游、配套设备) 1. 上游:核心材料 & 芯片(卡脖子环节) 衬底材料: 高纯 InP 衬底:海外垄断(AXT,Lumentum 供应商), 国内企业(云南锗业、天通股份等)有布局。 SOI 硅光衬底:海外主导(Soitec,全球主导), 国内有相关研发(上海微系统所等)。 激光器芯片(光源):EML、VCSEL 等。 海外主导(Lumentum、Coherent、Broadcom、AyarLabs 等); 国内部分企业(源杰、仕佳光子)有布局。 硅光 PIC
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云南锗业
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天通股份
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交易升级
2026-08-12 09:49:42
AI算力PCB产业升级与投资机会梳理
一、 行业概况与核心壁垒 1. 市场规模与增长动力 空间上修:全球PCB市场预计2028年突破千亿美元(原预期900亿),AI相关产品是核心增量。 结构分化:传统消费类低端板产能过剩,AI服务器、交换机等高端领域增长迅猛。AI相关(含服务器/交换机/高端PC)的PCB市场规模已达千亿级别,占整体PCB大盘的10%-20%,且近两年维持翻倍增长。 2. 核心工艺路线(AI算力) HDI路线:适用于体积受限场景。英伟达首创“HDI+高多层”结合技术(Compute Tray),谷歌TPU跟进。代表厂
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兴森科技
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鹏鼎控股
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交易升级
2026-08-12 06:52:49
8月12日热门概念一览
周二舆情热点 📊 核心线索: 消费“十五五”规划发布、医药龙头上调业绩指引、人形机器人出货量增三倍、阿里云数据中心产能翻倍、美国“创世纪计划”推出科研大模型。 【1】泛消费 · 消费“十五五”规划发布 📈 事件: 消费领域首个国家级专项规划《扩大消费“十五五”规划》明确,到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右。2025年我国社零总额已突破50.1万亿元。 盘面表现(8月11日): 一鸣食品、皇氏集团、北京文化、文投控股、华智数媒、金发拉比、乔治白等涨停。 【2】医药生物 · 药企上
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双良节能
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中科曙光
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交易升级
2026-08-11 22:04:38
固态电池产业链全景梳理
三大技术路线对比 路线1:硫化物(代表材料:Li₂S-P₂S₅、LiPS系列) 优势:离子电导率接近液态,适配锂金属负极,快充能力强。 短板:遇水易产生硫化氢,生产必须真空无水环境,高纯硫化锂成本极高。 国内代表主体:宁德时代、赣锋锂业、比亚迪、辉能科技。 路线2:氧化物(代表材料:LLZO(锆酸镧锂)、LATP) 优势:化学稳定,安全性高,半固态已落地。 短板:界面阻抗大,固-固接触阻抗大,电芯难度高。 国内代表主体:卫蓝新能源、清陶能源、国瓷材料。 路线3:聚合物(代表材料:PEO + 锂盐
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国瓷材料
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交易升级
2026-08-11 21:16:02
8月11日研报整理汇总
一、中原证券 | 半导体月报:海外云厂商上调资本支出,服务器CPU需求旺盛 事件: 海外云厂商持续上调2026年资本支出计划,AI算力需求旺盛,服务器CPU需求强劲增长。AI相关芯片(GPU、CPU、存储)保持高增长态势,半导体设备及材料国产替代加速。 逻辑: 云厂商资本开支持续上修,直接拉动服务器CPU及AI芯片需求,对半导体设备、材料等上游形成持续拉动。 关注方向: 海光信息(688041)、寒武纪(688256)、澜起科技(688008)、龙芯中科(688047)、北方华创(002371)
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浙江龙盛
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闰土股份
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交易升级
2026-08-11 10:20:37
胰岛素行业深度研究及投资要点全景梳理
产业定位与核心壁垒:胰岛素为1型糖尿病唯一用药,晚期2型糖尿病核心治疗药物,属于重组蛋白类生物药。其生产壁垒集中在工程菌株、高密度发酵、蛋白复性、色谱纯化、无菌制剂五大环节,具备极高的技术门槛与准入壁垒。 一、 行业规模与政策周期(集采深度复盘) 1. 市场规模演变(触底反弹) 历史高点:2021年市场规模接近300亿元。 调整期:2022-2023年受首轮集采降价影响,市场规模大幅下滑,于2023年触底。 复苏期:2024年起恢复增长,2025年已突破200亿元。随着长效制剂与周制剂占比提升,
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通化东宝
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甘李药业
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东阳光药
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