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2024-07-22 21:50:18
【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年
【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年 G60星座首批组网18颗卫星发射预计于8月5日在太原举行,G60星座采用全频段、多层多轨道星座设计,计划今年发射108颗星,到2027年前,完成一期的1296颗卫星部署。 短期来看,临近8月5号发射节点,商业航天板块将持续存在较强的博弈情况,同时或将伴随垣信相关宣传市场对该板块的关注度会持续提升,现价仍具备配置性价比,长期来看我们仍建议重视商业航天产业趋势,该板块或将迎来了重要的发展机遇期,伴随着GW星座、G60星
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2024-07-22 12:09:28
【招商电新】逆变器行业更新20240722
【招商电新】逆变器行业更新20240722 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷
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【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种!
【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种! [庆祝]24Q2业绩有望持续上行。PCB下游二季度景气度持续上行,AI需求高增,汽车、消费、通讯等需求持续回暖,预计公司二季度稼动率仍将持续增长,伴随产品结构调整,利润率亦有望持续上行。 [庆祝]GB200有望带动HDI用量大幅提升,胜宏科技核心受益。GB200 NVL72整机集成度不断提升,同时性能、带宽传输速率、功耗散热各个维度均有成倍提升,而集成度提升对应PCB布线密度提升、以及传输和散热能力的提升正是HDI板优势所在,其中N
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逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块!
逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块! 6月逆变器出口65.2亿元,同比-2%,环比+18%。6月新兴市场亮眼,东南亚、南美接近翻倍增长,欧洲温和复苏;上半年合计280.5亿元,同比-34%,亚洲和南美增速均超过20%,Q1/Q2分别111/170亿,Q2同比-19%,环比+53%。我们底部强调的逆变器亚非拉市场需求爆发,欧洲市场需求边际改善的逻辑得到龙头业绩与行业数据的持续验证,景气加强趋势加速,叠加逆变器企业出口美国占比较少,逆变器成为电新板块中避险+确定性的最好选择。 分区
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2024-07-21 23:36:13
【浙商计算机】三中全会内容解读
【浙商计算机】三中全会内容解读 未来计算机产业趋势将围绕新质生产力、信创自主可控、数据要素,三者相辅相成。三中全会报告中重点提及: 1、健全因地制宜发展新质生产力体制机制。加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新,加强新领域新赛道制度供给,建立未来产业投入增长机制,完善推动新一代信息技术、人工智能、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系,引导新兴产业健康有序发展。 2、信创自主可控:重点在于安全。“健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链,健全强
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【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地
【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地 美国公司Serve Robotics上周五披露英伟达持股10%,大涨187%。该公司于2021年从优步(Uber)公司分拆,主营业务是为优步外卖平台提供“最后一公里”送餐的无人配送车,拥有L4级别的自主性。该公司计划在2025年实现在洛杉矶、圣迭戈、达拉斯和温哥华部署2000台无人配送车。 通过与Serve Robotics的合作,优步、英伟达在验证大规模商业自动化配送车的可行性。后续优步也与Waymo、Motional等自
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逆变器行业需求更新
逆变器行业需求更新:亚非新兴市场分布式光储需求大幅提升,欧洲市场迎来边际改善 光储持续降本的背景下,亚洲、非洲等新兴市场光储需求景气。亚非拉市场电网落后,以化石能源发电为主,化石能源发电占比均超60%,中东达90%+,部分地区化石能源高度依赖进口,美元升值导致进口能源本币价格大幅上升,电价上涨或者停电,电力系统脆弱。在能源转型和投资驱动下,近年来亚非拉市场光储装机持续高速增长,今年1-5月出口印度、巴基斯坦、巴西逆变器总额分别为11.7、12.5、24.1亿元,同比增长84%、251%、23%。
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变压器出海更新:
变压器出海更新: 7月18日海关总署披露变压器出口数据,其中变压器6月出口金额达38.2亿元,同比+24%;1-6月累计出口金额204.7亿元,同比+26.7%。行业面临着贸易关税预期压制情绪和景气度基本面持续向好数据叠加的尴尬窘境。 金盘科技已在美国和墨西哥拥有产能基地,伊戈尔今年在美国本土租工厂,墨西哥工厂预计25年下半年投产,即使后续海外加大关税力度,整体对变压器龙头出口影响或有限,当前海外工厂可以做为储备较好平滑掉关税。 美国当前加速制造业回流,2021年后,美国出台了多项政 策支持本土
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关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x):
关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x): tsmc、asml、amat、lam大跌;intel、globalfoundry大涨,美股半导体在交易自主可控逻辑,国内国外两套体系的逻辑进一步加强。电子中报基本面普遍超预期,板块权重上升,但果链、AI交易拥挤,当前风格下可能会高切低,性价比不如当前位置的设备。 设备板块今年基本面和股价长期割裂,一是担心明年capex下滑;二是信息相对不透明、边际信息很难形成市场合力。但目前看美国加紧日本、荷兰对中国的半导体管制,
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美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易
美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易 7月17日,外交部发言人林剑主持例行记者会。记者提问,美国正在考虑采取更严格的措施,对日本(东京电子)和荷兰(阿斯麦)等国的公司施加压力,限制其与中国的芯片贸易。林剑表示,希望相关国家明辨是非,共同维护公平、开放的国际经贸秩序,真正维护自身的长远利益。 日本东京电子: 显影涂胶:芯源微 炉管:北方华创 CCP刻蚀:中微公司 原子层沉积:微导纳米、拓荆科技 CMP:华海清科 电子束:精测电子 荷兰阿斯麦光刻设备:张江高科、蓝英装备、容大感光、南大光电 美国拟
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7.17盘后
7.17盘后 指数 顶背离后的弱调整 2935-2940区间支撑,成交量较昨天小幅放量,但总体来说还是非常小,如果能放到89千后面一个阳线就冲击到3000点了不过,现在指数至于站稳,跌破哪个位置意义不大了。 盘面情绪,300近期的一个高标本月为止也就天迈一个,英可瑞走了2板调整两天的反包,主板锦江在线今天短板 高度止步于6板。资金都跑北交所了 这市场还没300有流动性,很容易崩塌 高度止步后 后面的阶梯全部断完了,今天7个二板,一个三板都没了,这市场。。。。 st 广汇成功坑倒一大堆,其他st都
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德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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2024-07-17 12:52:07
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年
【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年 G60星座首批组网18颗卫星发射预计于8月5日在太原举行,G60星座采用全频段、多层多轨道星座设计,计划今年发射108颗星,到2027年前,完成一期的1296颗卫星部署。 短期来看,临近8月5号发射节点,商业航天板块将持续存在较强的博弈情况,同时或将伴随垣信相关宣传市场对该板块的关注度会持续提升,现价仍具备配置性价比,长期来看我们仍建议重视商业航天产业趋势,该板块或将迎来了重要的发展机遇期,伴随着GW星座、G60星
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【招商电新】逆变器行业更新20240722
【招商电新】逆变器行业更新20240722 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷
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【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种!
【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种! [庆祝]24Q2业绩有望持续上行。PCB下游二季度景气度持续上行,AI需求高增,汽车、消费、通讯等需求持续回暖,预计公司二季度稼动率仍将持续增长,伴随产品结构调整,利润率亦有望持续上行。 [庆祝]GB200有望带动HDI用量大幅提升,胜宏科技核心受益。GB200 NVL72整机集成度不断提升,同时性能、带宽传输速率、功耗散热各个维度均有成倍提升,而集成度提升对应PCB布线密度提升、以及传输和散热能力的提升正是HDI板优势所在,其中N
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逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块!
逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块! 6月逆变器出口65.2亿元,同比-2%,环比+18%。6月新兴市场亮眼,东南亚、南美接近翻倍增长,欧洲温和复苏;上半年合计280.5亿元,同比-34%,亚洲和南美增速均超过20%,Q1/Q2分别111/170亿,Q2同比-19%,环比+53%。我们底部强调的逆变器亚非拉市场需求爆发,欧洲市场需求边际改善的逻辑得到龙头业绩与行业数据的持续验证,景气加强趋势加速,叠加逆变器企业出口美国占比较少,逆变器成为电新板块中避险+确定性的最好选择。 分区
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【浙商计算机】三中全会内容解读
【浙商计算机】三中全会内容解读 未来计算机产业趋势将围绕新质生产力、信创自主可控、数据要素,三者相辅相成。三中全会报告中重点提及: 1、健全因地制宜发展新质生产力体制机制。加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新,加强新领域新赛道制度供给,建立未来产业投入增长机制,完善推动新一代信息技术、人工智能、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系,引导新兴产业健康有序发展。 2、信创自主可控:重点在于安全。“健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链,健全强
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【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地
【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地 美国公司Serve Robotics上周五披露英伟达持股10%,大涨187%。该公司于2021年从优步(Uber)公司分拆,主营业务是为优步外卖平台提供“最后一公里”送餐的无人配送车,拥有L4级别的自主性。该公司计划在2025年实现在洛杉矶、圣迭戈、达拉斯和温哥华部署2000台无人配送车。 通过与Serve Robotics的合作,优步、英伟达在验证大规模商业自动化配送车的可行性。后续优步也与Waymo、Motional等自
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逆变器行业需求更新
逆变器行业需求更新:亚非新兴市场分布式光储需求大幅提升,欧洲市场迎来边际改善 光储持续降本的背景下,亚洲、非洲等新兴市场光储需求景气。亚非拉市场电网落后,以化石能源发电为主,化石能源发电占比均超60%,中东达90%+,部分地区化石能源高度依赖进口,美元升值导致进口能源本币价格大幅上升,电价上涨或者停电,电力系统脆弱。在能源转型和投资驱动下,近年来亚非拉市场光储装机持续高速增长,今年1-5月出口印度、巴基斯坦、巴西逆变器总额分别为11.7、12.5、24.1亿元,同比增长84%、251%、23%。
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变压器出海更新:
变压器出海更新: 7月18日海关总署披露变压器出口数据,其中变压器6月出口金额达38.2亿元,同比+24%;1-6月累计出口金额204.7亿元,同比+26.7%。行业面临着贸易关税预期压制情绪和景气度基本面持续向好数据叠加的尴尬窘境。 金盘科技已在美国和墨西哥拥有产能基地,伊戈尔今年在美国本土租工厂,墨西哥工厂预计25年下半年投产,即使后续海外加大关税力度,整体对变压器龙头出口影响或有限,当前海外工厂可以做为储备较好平滑掉关税。 美国当前加速制造业回流,2021年后,美国出台了多项政 策支持本土
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关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x):
关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x): tsmc、asml、amat、lam大跌;intel、globalfoundry大涨,美股半导体在交易自主可控逻辑,国内国外两套体系的逻辑进一步加强。电子中报基本面普遍超预期,板块权重上升,但果链、AI交易拥挤,当前风格下可能会高切低,性价比不如当前位置的设备。 设备板块今年基本面和股价长期割裂,一是担心明年capex下滑;二是信息相对不透明、边际信息很难形成市场合力。但目前看美国加紧日本、荷兰对中国的半导体管制,
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美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易
美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易 7月17日,外交部发言人林剑主持例行记者会。记者提问,美国正在考虑采取更严格的措施,对日本(东京电子)和荷兰(阿斯麦)等国的公司施加压力,限制其与中国的芯片贸易。林剑表示,希望相关国家明辨是非,共同维护公平、开放的国际经贸秩序,真正维护自身的长远利益。 日本东京电子: 显影涂胶:芯源微 炉管:北方华创 CCP刻蚀:中微公司 原子层沉积:微导纳米、拓荆科技 CMP:华海清科 电子束:精测电子 荷兰阿斯麦光刻设备:张江高科、蓝英装备、容大感光、南大光电 美国拟
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7.17盘后 指数 顶背离后的弱调整 2935-2940区间支撑,成交量较昨天小幅放量,但总体来说还是非常小,如果能放到89千后面一个阳线就冲击到3000点了不过,现在指数至于站稳,跌破哪个位置意义不大了。 盘面情绪,300近期的一个高标本月为止也就天迈一个,英可瑞走了2板调整两天的反包,主板锦江在线今天短板 高度止步于6板。资金都跑北交所了 这市场还没300有流动性,很容易崩塌 高度止步后 后面的阶梯全部断完了,今天7个二板,一个三板都没了,这市场。。。。 st 广汇成功坑倒一大堆,其他st都
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德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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2024-07-22 21:50:18
【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年
【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年 G60星座首批组网18颗卫星发射预计于8月5日在太原举行,G60星座采用全频段、多层多轨道星座设计,计划今年发射108颗星,到2027年前,完成一期的1296颗卫星部署。 短期来看,临近8月5号发射节点,商业航天板块将持续存在较强的博弈情况,同时或将伴随垣信相关宣传市场对该板块的关注度会持续提升,现价仍具备配置性价比,长期来看我们仍建议重视商业航天产业趋势,该板块或将迎来了重要的发展机遇期,伴随着GW星座、G60星
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【招商电新】逆变器行业更新20240722
【招商电新】逆变器行业更新20240722 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷
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【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种!
【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种! [庆祝]24Q2业绩有望持续上行。PCB下游二季度景气度持续上行,AI需求高增,汽车、消费、通讯等需求持续回暖,预计公司二季度稼动率仍将持续增长,伴随产品结构调整,利润率亦有望持续上行。 [庆祝]GB200有望带动HDI用量大幅提升,胜宏科技核心受益。GB200 NVL72整机集成度不断提升,同时性能、带宽传输速率、功耗散热各个维度均有成倍提升,而集成度提升对应PCB布线密度提升、以及传输和散热能力的提升正是HDI板优势所在,其中N
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逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块!
逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块! 6月逆变器出口65.2亿元,同比-2%,环比+18%。6月新兴市场亮眼,东南亚、南美接近翻倍增长,欧洲温和复苏;上半年合计280.5亿元,同比-34%,亚洲和南美增速均超过20%,Q1/Q2分别111/170亿,Q2同比-19%,环比+53%。我们底部强调的逆变器亚非拉市场需求爆发,欧洲市场需求边际改善的逻辑得到龙头业绩与行业数据的持续验证,景气加强趋势加速,叠加逆变器企业出口美国占比较少,逆变器成为电新板块中避险+确定性的最好选择。 分区
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【浙商计算机】三中全会内容解读
【浙商计算机】三中全会内容解读 未来计算机产业趋势将围绕新质生产力、信创自主可控、数据要素,三者相辅相成。三中全会报告中重点提及: 1、健全因地制宜发展新质生产力体制机制。加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新,加强新领域新赛道制度供给,建立未来产业投入增长机制,完善推动新一代信息技术、人工智能、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系,引导新兴产业健康有序发展。 2、信创自主可控:重点在于安全。“健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链,健全强
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【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地
【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地 美国公司Serve Robotics上周五披露英伟达持股10%,大涨187%。该公司于2021年从优步(Uber)公司分拆,主营业务是为优步外卖平台提供“最后一公里”送餐的无人配送车,拥有L4级别的自主性。该公司计划在2025年实现在洛杉矶、圣迭戈、达拉斯和温哥华部署2000台无人配送车。 通过与Serve Robotics的合作,优步、英伟达在验证大规模商业自动化配送车的可行性。后续优步也与Waymo、Motional等自
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逆变器行业需求更新
逆变器行业需求更新:亚非新兴市场分布式光储需求大幅提升,欧洲市场迎来边际改善 光储持续降本的背景下,亚洲、非洲等新兴市场光储需求景气。亚非拉市场电网落后,以化石能源发电为主,化石能源发电占比均超60%,中东达90%+,部分地区化石能源高度依赖进口,美元升值导致进口能源本币价格大幅上升,电价上涨或者停电,电力系统脆弱。在能源转型和投资驱动下,近年来亚非拉市场光储装机持续高速增长,今年1-5月出口印度、巴基斯坦、巴西逆变器总额分别为11.7、12.5、24.1亿元,同比增长84%、251%、23%。
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变压器出海更新:
变压器出海更新: 7月18日海关总署披露变压器出口数据,其中变压器6月出口金额达38.2亿元,同比+24%;1-6月累计出口金额204.7亿元,同比+26.7%。行业面临着贸易关税预期压制情绪和景气度基本面持续向好数据叠加的尴尬窘境。 金盘科技已在美国和墨西哥拥有产能基地,伊戈尔今年在美国本土租工厂,墨西哥工厂预计25年下半年投产,即使后续海外加大关税力度,整体对变压器龙头出口影响或有限,当前海外工厂可以做为储备较好平滑掉关税。 美国当前加速制造业回流,2021年后,美国出台了多项政 策支持本土
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关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x):
关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x): tsmc、asml、amat、lam大跌;intel、globalfoundry大涨,美股半导体在交易自主可控逻辑,国内国外两套体系的逻辑进一步加强。电子中报基本面普遍超预期,板块权重上升,但果链、AI交易拥挤,当前风格下可能会高切低,性价比不如当前位置的设备。 设备板块今年基本面和股价长期割裂,一是担心明年capex下滑;二是信息相对不透明、边际信息很难形成市场合力。但目前看美国加紧日本、荷兰对中国的半导体管制,
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美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易
美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易 7月17日,外交部发言人林剑主持例行记者会。记者提问,美国正在考虑采取更严格的措施,对日本(东京电子)和荷兰(阿斯麦)等国的公司施加压力,限制其与中国的芯片贸易。林剑表示,希望相关国家明辨是非,共同维护公平、开放的国际经贸秩序,真正维护自身的长远利益。 日本东京电子: 显影涂胶:芯源微 炉管:北方华创 CCP刻蚀:中微公司 原子层沉积:微导纳米、拓荆科技 CMP:华海清科 电子束:精测电子 荷兰阿斯麦光刻设备:张江高科、蓝英装备、容大感光、南大光电 美国拟
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7.17盘后
7.17盘后 指数 顶背离后的弱调整 2935-2940区间支撑,成交量较昨天小幅放量,但总体来说还是非常小,如果能放到89千后面一个阳线就冲击到3000点了不过,现在指数至于站稳,跌破哪个位置意义不大了。 盘面情绪,300近期的一个高标本月为止也就天迈一个,英可瑞走了2板调整两天的反包,主板锦江在线今天短板 高度止步于6板。资金都跑北交所了 这市场还没300有流动性,很容易崩塌 高度止步后 后面的阶梯全部断完了,今天7个二板,一个三板都没了,这市场。。。。 st 广汇成功坑倒一大堆,其他st都
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德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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2024-07-17 12:52:07
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年
【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年 G60星座首批组网18颗卫星发射预计于8月5日在太原举行,G60星座采用全频段、多层多轨道星座设计,计划今年发射108颗星,到2027年前,完成一期的1296颗卫星部署。 短期来看,临近8月5号发射节点,商业航天板块将持续存在较强的博弈情况,同时或将伴随垣信相关宣传市场对该板块的关注度会持续提升,现价仍具备配置性价比,长期来看我们仍建议重视商业航天产业趋势,该板块或将迎来了重要的发展机遇期,伴随着GW星座、G60星
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【招商电新】逆变器行业更新20240722
【招商电新】逆变器行业更新20240722 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷
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【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种!
【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种! [庆祝]24Q2业绩有望持续上行。PCB下游二季度景气度持续上行,AI需求高增,汽车、消费、通讯等需求持续回暖,预计公司二季度稼动率仍将持续增长,伴随产品结构调整,利润率亦有望持续上行。 [庆祝]GB200有望带动HDI用量大幅提升,胜宏科技核心受益。GB200 NVL72整机集成度不断提升,同时性能、带宽传输速率、功耗散热各个维度均有成倍提升,而集成度提升对应PCB布线密度提升、以及传输和散热能力的提升正是HDI板优势所在,其中N
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逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块!
逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块! 6月逆变器出口65.2亿元,同比-2%,环比+18%。6月新兴市场亮眼,东南亚、南美接近翻倍增长,欧洲温和复苏;上半年合计280.5亿元,同比-34%,亚洲和南美增速均超过20%,Q1/Q2分别111/170亿,Q2同比-19%,环比+53%。我们底部强调的逆变器亚非拉市场需求爆发,欧洲市场需求边际改善的逻辑得到龙头业绩与行业数据的持续验证,景气加强趋势加速,叠加逆变器企业出口美国占比较少,逆变器成为电新板块中避险+确定性的最好选择。 分区
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【浙商计算机】三中全会内容解读
【浙商计算机】三中全会内容解读 未来计算机产业趋势将围绕新质生产力、信创自主可控、数据要素,三者相辅相成。三中全会报告中重点提及: 1、健全因地制宜发展新质生产力体制机制。加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新,加强新领域新赛道制度供给,建立未来产业投入增长机制,完善推动新一代信息技术、人工智能、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系,引导新兴产业健康有序发展。 2、信创自主可控:重点在于安全。“健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链,健全强
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【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地
【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地 美国公司Serve Robotics上周五披露英伟达持股10%,大涨187%。该公司于2021年从优步(Uber)公司分拆,主营业务是为优步外卖平台提供“最后一公里”送餐的无人配送车,拥有L4级别的自主性。该公司计划在2025年实现在洛杉矶、圣迭戈、达拉斯和温哥华部署2000台无人配送车。 通过与Serve Robotics的合作,优步、英伟达在验证大规模商业自动化配送车的可行性。后续优步也与Waymo、Motional等自
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逆变器行业需求更新
逆变器行业需求更新:亚非新兴市场分布式光储需求大幅提升,欧洲市场迎来边际改善 光储持续降本的背景下,亚洲、非洲等新兴市场光储需求景气。亚非拉市场电网落后,以化石能源发电为主,化石能源发电占比均超60%,中东达90%+,部分地区化石能源高度依赖进口,美元升值导致进口能源本币价格大幅上升,电价上涨或者停电,电力系统脆弱。在能源转型和投资驱动下,近年来亚非拉市场光储装机持续高速增长,今年1-5月出口印度、巴基斯坦、巴西逆变器总额分别为11.7、12.5、24.1亿元,同比增长84%、251%、23%。
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变压器出海更新:
变压器出海更新: 7月18日海关总署披露变压器出口数据,其中变压器6月出口金额达38.2亿元,同比+24%;1-6月累计出口金额204.7亿元,同比+26.7%。行业面临着贸易关税预期压制情绪和景气度基本面持续向好数据叠加的尴尬窘境。 金盘科技已在美国和墨西哥拥有产能基地,伊戈尔今年在美国本土租工厂,墨西哥工厂预计25年下半年投产,即使后续海外加大关税力度,整体对变压器龙头出口影响或有限,当前海外工厂可以做为储备较好平滑掉关税。 美国当前加速制造业回流,2021年后,美国出台了多项政 策支持本土
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关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x):
关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x): tsmc、asml、amat、lam大跌;intel、globalfoundry大涨,美股半导体在交易自主可控逻辑,国内国外两套体系的逻辑进一步加强。电子中报基本面普遍超预期,板块权重上升,但果链、AI交易拥挤,当前风格下可能会高切低,性价比不如当前位置的设备。 设备板块今年基本面和股价长期割裂,一是担心明年capex下滑;二是信息相对不透明、边际信息很难形成市场合力。但目前看美国加紧日本、荷兰对中国的半导体管制,
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美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易
美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易 7月17日,外交部发言人林剑主持例行记者会。记者提问,美国正在考虑采取更严格的措施,对日本(东京电子)和荷兰(阿斯麦)等国的公司施加压力,限制其与中国的芯片贸易。林剑表示,希望相关国家明辨是非,共同维护公平、开放的国际经贸秩序,真正维护自身的长远利益。 日本东京电子: 显影涂胶:芯源微 炉管:北方华创 CCP刻蚀:中微公司 原子层沉积:微导纳米、拓荆科技 CMP:华海清科 电子束:精测电子 荷兰阿斯麦光刻设备:张江高科、蓝英装备、容大感光、南大光电 美国拟
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7.17盘后
7.17盘后 指数 顶背离后的弱调整 2935-2940区间支撑,成交量较昨天小幅放量,但总体来说还是非常小,如果能放到89千后面一个阳线就冲击到3000点了不过,现在指数至于站稳,跌破哪个位置意义不大了。 盘面情绪,300近期的一个高标本月为止也就天迈一个,英可瑞走了2板调整两天的反包,主板锦江在线今天短板 高度止步于6板。资金都跑北交所了 这市场还没300有流动性,很容易崩塌 高度止步后 后面的阶梯全部断完了,今天7个二板,一个三板都没了,这市场。。。。 st 广汇成功坑倒一大堆,其他st都
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德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年
【天风军工】商业航天事件点评:G60星座即将起航,商业航天加速跑或将开启建设元年 G60星座首批组网18颗卫星发射预计于8月5日在太原举行,G60星座采用全频段、多层多轨道星座设计,计划今年发射108颗星,到2027年前,完成一期的1296颗卫星部署。 短期来看,临近8月5号发射节点,商业航天板块将持续存在较强的博弈情况,同时或将伴随垣信相关宣传市场对该板块的关注度会持续提升,现价仍具备配置性价比,长期来看我们仍建议重视商业航天产业趋势,该板块或将迎来了重要的发展机遇期,伴随着GW星座、G60星
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2024-07-22 12:09:28
【招商电新】逆变器行业更新20240722
【招商电新】逆变器行业更新20240722 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷
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2024-07-22 12:07:56
【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种!
【方正郑震湘团队】胜宏科技:HDI领先厂商,AI全球核心品种! [庆祝]24Q2业绩有望持续上行。PCB下游二季度景气度持续上行,AI需求高增,汽车、消费、通讯等需求持续回暖,预计公司二季度稼动率仍将持续增长,伴随产品结构调整,利润率亦有望持续上行。 [庆祝]GB200有望带动HDI用量大幅提升,胜宏科技核心受益。GB200 NVL72整机集成度不断提升,同时性能、带宽传输速率、功耗散热各个维度均有成倍提升,而集成度提升对应PCB布线密度提升、以及传输和散热能力的提升正是HDI板优势所在,其中N
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胜宏科技
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逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块!
逆变器6月出口:新兴市场需求火爆!继续看多逆变器板块! 6月逆变器出口65.2亿元,同比-2%,环比+18%。6月新兴市场亮眼,东南亚、南美接近翻倍增长,欧洲温和复苏;上半年合计280.5亿元,同比-34%,亚洲和南美增速均超过20%,Q1/Q2分别111/170亿,Q2同比-19%,环比+53%。我们底部强调的逆变器亚非拉市场需求爆发,欧洲市场需求边际改善的逻辑得到龙头业绩与行业数据的持续验证,景气加强趋势加速,叠加逆变器企业出口美国占比较少,逆变器成为电新板块中避险+确定性的最好选择。 分区
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【浙商计算机】三中全会内容解读
【浙商计算机】三中全会内容解读 未来计算机产业趋势将围绕新质生产力、信创自主可控、数据要素,三者相辅相成。三中全会报告中重点提及: 1、健全因地制宜发展新质生产力体制机制。加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新,加强新领域新赛道制度供给,建立未来产业投入增长机制,完善推动新一代信息技术、人工智能、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系,引导新兴产业健康有序发展。 2、信创自主可控:重点在于安全。“健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链,健全强
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【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地
【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地 美国公司Serve Robotics上周五披露英伟达持股10%,大涨187%。该公司于2021年从优步(Uber)公司分拆,主营业务是为优步外卖平台提供“最后一公里”送餐的无人配送车,拥有L4级别的自主性。该公司计划在2025年实现在洛杉矶、圣迭戈、达拉斯和温哥华部署2000台无人配送车。 通过与Serve Robotics的合作,优步、英伟达在验证大规模商业自动化配送车的可行性。后续优步也与Waymo、Motional等自
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逆变器行业需求更新
逆变器行业需求更新:亚非新兴市场分布式光储需求大幅提升,欧洲市场迎来边际改善 光储持续降本的背景下,亚洲、非洲等新兴市场光储需求景气。亚非拉市场电网落后,以化石能源发电为主,化石能源发电占比均超60%,中东达90%+,部分地区化石能源高度依赖进口,美元升值导致进口能源本币价格大幅上升,电价上涨或者停电,电力系统脆弱。在能源转型和投资驱动下,近年来亚非拉市场光储装机持续高速增长,今年1-5月出口印度、巴基斯坦、巴西逆变器总额分别为11.7、12.5、24.1亿元,同比增长84%、251%、23%。
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变压器出海更新:
变压器出海更新: 7月18日海关总署披露变压器出口数据,其中变压器6月出口金额达38.2亿元,同比+24%;1-6月累计出口金额204.7亿元,同比+26.7%。行业面临着贸易关税预期压制情绪和景气度基本面持续向好数据叠加的尴尬窘境。 金盘科技已在美国和墨西哥拥有产能基地,伊戈尔今年在美国本土租工厂,墨西哥工厂预计25年下半年投产,即使后续海外加大关税力度,整体对变压器龙头出口影响或有限,当前海外工厂可以做为储备较好平滑掉关税。 美国当前加速制造业回流,2021年后,美国出台了多项政 策支持本土
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关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x):
关注国产自主可控逻辑边际强化,首推芯源微(1,24PS 5x,25PS 4x): tsmc、asml、amat、lam大跌;intel、globalfoundry大涨,美股半导体在交易自主可控逻辑,国内国外两套体系的逻辑进一步加强。电子中报基本面普遍超预期,板块权重上升,但果链、AI交易拥挤,当前风格下可能会高切低,性价比不如当前位置的设备。 设备板块今年基本面和股价长期割裂,一是担心明年capex下滑;二是信息相对不透明、边际信息很难形成市场合力。但目前看美国加紧日本、荷兰对中国的半导体管制,
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美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易
美国拟施压日荷企业 限制与中国芯片贸易 7月17日,外交部发言人林剑主持例行记者会。记者提问,美国正在考虑采取更严格的措施,对日本(东京电子)和荷兰(阿斯麦)等国的公司施加压力,限制其与中国的芯片贸易。林剑表示,希望相关国家明辨是非,共同维护公平、开放的国际经贸秩序,真正维护自身的长远利益。 日本东京电子: 显影涂胶:芯源微 炉管:北方华创 CCP刻蚀:中微公司 原子层沉积:微导纳米、拓荆科技 CMP:华海清科 电子束:精测电子 荷兰阿斯麦光刻设备:张江高科、蓝英装备、容大感光、南大光电 美国拟
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2024-07-17 15:35:32
7.17盘后
7.17盘后 指数 顶背离后的弱调整 2935-2940区间支撑,成交量较昨天小幅放量,但总体来说还是非常小,如果能放到89千后面一个阳线就冲击到3000点了不过,现在指数至于站稳,跌破哪个位置意义不大了。 盘面情绪,300近期的一个高标本月为止也就天迈一个,英可瑞走了2板调整两天的反包,主板锦江在线今天短板 高度止步于6板。资金都跑北交所了 这市场还没300有流动性,很容易崩塌 高度止步后 后面的阶梯全部断完了,今天7个二板,一个三板都没了,这市场。。。。 st 广汇成功坑倒一大堆,其他st都
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2024-07-17 12:54:08
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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传音控股
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2024-07-17 12:52:07
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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意华股份
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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