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韭皇
超短追板的老韭菜
2025-08-19 12:45:52
机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线:
机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线: 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 实际产业进度
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科创新源
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超短追板的老韭菜
2025-08-19 12:44:57
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新:
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新: 展望明年,NVL72机柜出货预期达到10w柜,同时GB300分立冷板路线 下,单柜冷板数量需求*3,单柜冷板价值量占比较GB200提升到~25%(+8%),成为单柜价值量占比第一大零部件。 冷板制作简单拆成大环节可以分为1)冲压、2)钎焊。冲压:考验相关公司模具制作能力、重资产环节;钎焊:冷板是否漏液最关键环节。 当前时点,代工企业会率先获得可观份额与盈利兑现的机会:1)台企产能与明年需求存在错配,即使已有扩产动作,但仍难以匹配;2)台企优先自身产能于
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奕东电子
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2025-08-19 10:43:33
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的 一、借壳可能性强: 两方股东背景均与北京国资委相关;华卓主要股东为清华系、北京地方国资,而电子城控股股东是北京国资委旗下最大科技平台(北京电控),同时电子城也属于中关村系重要上市平台,与华卓大股东存在关联; 双方诉求匹配,华卓已于24年6月份终止科创板IPO,而自身业务需要大量资金支持投入,存在借壳利用二级市场融资优势的动力充足; 电子城存在明确的转型诉求:此前以地产业务为主,转型诉求强烈;北京国资今年频发推动旗下资产证券化,电子城很
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电子城
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2025-08-06 09:16:19
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据测算,随着Bl-a-c-k-w-e-ll系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV co-de、获得Ti-re1厂商的代工验证、送样NV、送样Ti-re1厂商进行代工验证等。 市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却市场的长期
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硕贝德
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科创新源
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2025-07-16 12:56:47
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头 1、5月30日,宇树公 号发布,最新第三款人形机器人正在研发中,该机器人具备至少26个自由度,价格最高设定为9000美元。 2、宇树机器人出货稳居全球第一阵营!1)2025年截至目前,宇树营收已超10亿元,机器人订单超5000台,订单持续火爆!2)近日,智元、宇树中标 1.24 亿元中国移动子公司人形机器人采购订单。本次招标属于央企行为,“东风压倒西风”不但体现于产量,还体现为国家意志。国产机器人量产稳步推进、迎来机遇期。 3、上纬新材连续打板,其本质是反映A股
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华锐精密
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2025-07-11 09:19:24
汇成真空调研更新:
汇成真空调研更新: 今日公司首次开放了核心设备参观调研,业务进度非常顺利,干货满满,机构调研后主要更新如下: 1、长春客户首台机台发货在即,预计更大口径设备会马上加单。 2、新客户沈阳仪表厂(沈阳汇博)上周审厂进度超预期,客户评价很高。客户评价镀膜曲线和德国莱宝镀膜设备(已断供)高度一致,订单后续确定会落地概率高。 3、对标海外莱宝helios 800的应用于激光器、硅光生产的设备目前正处于开发阶段,单机价值量超1000w,继续拓宽产品品类。 4、公司后续将在松山湖内新工厂扩产洁净室,为后续批量
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茂莱光学-光刻机业务更新:
茂莱光学-光刻机业务更新: 国内能够给光刻机客户量产供应照明/物镜系统中成套元器件的企业仅茂莱一家,且光刻机客户也明确要求其照明/曝光系统中的所有元器件必须来自同一家供应商同一条产线。 茂莱与上海微合作多年,是大陆光刻机相关收入体量最大的上市公司,随着低端光刻机扩产,国内供应链存在重塑机会,公司供货份额预计会大幅提升,实际价值量有望从100~200万元快速提升至300~600万元。 订单及交付情况更新: 去年公司配合上海微共40套 i线光刻机镜头订单持续交付,三月完成交付。此外,公司持续获得客户
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今天深海科技整个板块都是回落态势
今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借会议利好兑现了,不过公司的基本面的确在迎来一些积极变化,机构这边调研信息显示,预计月内拿M-501海工涂料认证,7-8月拿大客户认证,目前推进顺利,预计三季度将斩获订单,实现0-1突破,深海科技主题预计还有脉冲式的行情,因为后续还有更多实质性的政 策出台,到时候广信材料的卖铲属性还会有表现,轮动行情基本上一天换一个热点,操作难度很大,注意埋伏逢低关注不追高 今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借
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广信材料
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广信材料更新:
广信材料更新: 海洋工程涂料业内黄金标准之一NORSOK M501认证落地在即,预计6月底或7月初落地,下半年有望正式导入中海油,完成0-1突破。 NORSOK M501认证含金量高:该标准是挪威石油工业专门为其严酷的北海环境(高盐、低温、强风浪、紫外线、持续潮湿、周期性干湿交替、复杂的阴极保护系统等)制定的涂料性能要求和测试方法。其严苛程度远超ISO、ASTM等一般国际标准。通过M501认证意味着该涂料系统在极端海洋环境下能提供更长久的防护寿命(通常要求设计寿命15-25年以上),显著降低维护
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2025-06-25 10:18:49
关于固态电池:
关于固态电池: 这两天在上一轮电车浪潮中被淘汰的公司(天际诺德)被翻出来爆炒固态,其实和前两个月的机器人行情没啥本质的区别,?因为目前固态电池仍然是从0到1的主题炒作阶段,所以超跌低位的、出现新故事的仍然是柚子热钱的首选,?而不是像机构资金从1到100的景气度投资阶段选龙头确定性。 于是,产业方向对短期不用验证兑现,选取无机构小票,高管出来讲讲布局讲讲战略,短线资金就能猛干,?至于你说这些公司很烂,那更好啊,烂他才超跌啊,他才筹码干净啊,从看不上到直呼卧槽,对大多数人来说也就是三根阳线的事儿,反
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2025-06-05 11:26:27
汇成真空更新:
汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签订单1e×20PS); 3)业务端即将迎来新变化,赔率空间巨大:6月底、7月份预计开始向两家大客户发DUV镀膜设备,Q3末~Q4看批量订单落地情况(大客户总需求在50台以上);除此以外,目前新客户、新品类持续存在上修空间。 汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签
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波长光电更新:
波长光电更新: 核心逻辑:光刻机品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端光刻机外溢的照明系统订单(已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,公司在宇量昇(新凯莱光刻机子公司)取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; 弹性测算逻辑:I线40e市值,DUV合计90e市值增量,EUV保守预估
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2025-05-29 11:13:25
跨境支付异动点评
跨境支付异动点评:合规稳定币与开源支付技术双轮驱动,跨境金融迈入高效透明新时代 近日,中国香港特区政府表示欢迎立法会通过《稳定币条例草案》,以在中国香港设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在中国香港的监 管框架,以保持金融稳定,同时推动金融创新。通过建立清晰的监 管框架,不仅能够增强投资者和机构对本地虚拟资产市场的信任度,还将吸引更多合规企业选择中国香港作为业务发展基地,丰富数字金融生态。 2025 年 5 月 27 日,数字资产安全存管解决方案提供商Safeheron 举办“解码
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2025-05-29 09:26:36
天元宠物并购淘通科技详细方案点评:
天元宠物并购淘通科技详细方案点评: 交易对价: 总估值7.77亿(去年底公司收购淘通10%股权总估值7.7亿),其中不同股东对应总估值略有差异。本次公司合计收购89.7%股权对应6.88亿(现金4.39亿+股权2.49亿)。 股份支付: 以22.37元/股(当前35.16元)发行1113万股,较当前1.26亿总股本增厚8.84%,锁定期12-36个月不等。 募配资金: 竞价,发行价不低于基准日前20天均价的80%,拟募集2.49亿元用于支付现金对价,不足的部分以自有资金支付。 业绩承 诺: 25
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天元宠物
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2025-05-29 09:25:47
水羊股份更新:
水羊股份更新:新消费非共识的高赔率品种,经营向稳底部回购,A股高奢新消费洼地 核心逻辑: 去年业绩洗牌,今年有望释放业绩。公司坚定转型,商业模式持续优化,初步构建“全球新晋高奢美妆集团”标签,确定自有品牌“K字型”布局!伊菲丹品牌稳健增长,PA和RV有弹性有望超预期,三个高端美妆品牌还有代运营业务估值只有55亿,A股新消费估值洼地,属于高安全边际高赔率标的。 边际变化: 一、低端线御泥坊大水滴小迷糊调整尾声亏损大福改善; 二、伊菲丹品牌势能向上,今年看20%收入增长,毛销差改善,利润率有望提升,
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机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线:
机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线: 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 实际产业进度
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液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新:
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新: 展望明年,NVL72机柜出货预期达到10w柜,同时GB300分立冷板路线 下,单柜冷板数量需求*3,单柜冷板价值量占比较GB200提升到~25%(+8%),成为单柜价值量占比第一大零部件。 冷板制作简单拆成大环节可以分为1)冲压、2)钎焊。冲压:考验相关公司模具制作能力、重资产环节;钎焊:冷板是否漏液最关键环节。 当前时点,代工企业会率先获得可观份额与盈利兑现的机会:1)台企产能与明年需求存在错配,即使已有扩产动作,但仍难以匹配;2)台企优先自身产能于
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电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的 一、借壳可能性强: 两方股东背景均与北京国资委相关;华卓主要股东为清华系、北京地方国资,而电子城控股股东是北京国资委旗下最大科技平台(北京电控),同时电子城也属于中关村系重要上市平台,与华卓大股东存在关联; 双方诉求匹配,华卓已于24年6月份终止科创板IPO,而自身业务需要大量资金支持投入,存在借壳利用二级市场融资优势的动力充足; 电子城存在明确的转型诉求:此前以地产业务为主,转型诉求强烈;北京国资今年频发推动旗下资产证券化,电子城很
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2025-08-06 09:16:19
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据测算,随着Bl-a-c-k-w-e-ll系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV co-de、获得Ti-re1厂商的代工验证、送样NV、送样Ti-re1厂商进行代工验证等。 市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却市场的长期
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华锐精密更新:宇树产业链的新龙头
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头 1、5月30日,宇树公 号发布,最新第三款人形机器人正在研发中,该机器人具备至少26个自由度,价格最高设定为9000美元。 2、宇树机器人出货稳居全球第一阵营!1)2025年截至目前,宇树营收已超10亿元,机器人订单超5000台,订单持续火爆!2)近日,智元、宇树中标 1.24 亿元中国移动子公司人形机器人采购订单。本次招标属于央企行为,“东风压倒西风”不但体现于产量,还体现为国家意志。国产机器人量产稳步推进、迎来机遇期。 3、上纬新材连续打板,其本质是反映A股
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华锐精密
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2025-07-11 09:19:24
汇成真空调研更新:
汇成真空调研更新: 今日公司首次开放了核心设备参观调研,业务进度非常顺利,干货满满,机构调研后主要更新如下: 1、长春客户首台机台发货在即,预计更大口径设备会马上加单。 2、新客户沈阳仪表厂(沈阳汇博)上周审厂进度超预期,客户评价很高。客户评价镀膜曲线和德国莱宝镀膜设备(已断供)高度一致,订单后续确定会落地概率高。 3、对标海外莱宝helios 800的应用于激光器、硅光生产的设备目前正处于开发阶段,单机价值量超1000w,继续拓宽产品品类。 4、公司后续将在松山湖内新工厂扩产洁净室,为后续批量
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茂莱光学-光刻机业务更新:
茂莱光学-光刻机业务更新: 国内能够给光刻机客户量产供应照明/物镜系统中成套元器件的企业仅茂莱一家,且光刻机客户也明确要求其照明/曝光系统中的所有元器件必须来自同一家供应商同一条产线。 茂莱与上海微合作多年,是大陆光刻机相关收入体量最大的上市公司,随着低端光刻机扩产,国内供应链存在重塑机会,公司供货份额预计会大幅提升,实际价值量有望从100~200万元快速提升至300~600万元。 订单及交付情况更新: 去年公司配合上海微共40套 i线光刻机镜头订单持续交付,三月完成交付。此外,公司持续获得客户
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今天深海科技整个板块都是回落态势
今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借会议利好兑现了,不过公司的基本面的确在迎来一些积极变化,机构这边调研信息显示,预计月内拿M-501海工涂料认证,7-8月拿大客户认证,目前推进顺利,预计三季度将斩获订单,实现0-1突破,深海科技主题预计还有脉冲式的行情,因为后续还有更多实质性的政 策出台,到时候广信材料的卖铲属性还会有表现,轮动行情基本上一天换一个热点,操作难度很大,注意埋伏逢低关注不追高 今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借
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广信材料更新:
广信材料更新: 海洋工程涂料业内黄金标准之一NORSOK M501认证落地在即,预计6月底或7月初落地,下半年有望正式导入中海油,完成0-1突破。 NORSOK M501认证含金量高:该标准是挪威石油工业专门为其严酷的北海环境(高盐、低温、强风浪、紫外线、持续潮湿、周期性干湿交替、复杂的阴极保护系统等)制定的涂料性能要求和测试方法。其严苛程度远超ISO、ASTM等一般国际标准。通过M501认证意味着该涂料系统在极端海洋环境下能提供更长久的防护寿命(通常要求设计寿命15-25年以上),显著降低维护
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关于固态电池:
关于固态电池: 这两天在上一轮电车浪潮中被淘汰的公司(天际诺德)被翻出来爆炒固态,其实和前两个月的机器人行情没啥本质的区别,?因为目前固态电池仍然是从0到1的主题炒作阶段,所以超跌低位的、出现新故事的仍然是柚子热钱的首选,?而不是像机构资金从1到100的景气度投资阶段选龙头确定性。 于是,产业方向对短期不用验证兑现,选取无机构小票,高管出来讲讲布局讲讲战略,短线资金就能猛干,?至于你说这些公司很烂,那更好啊,烂他才超跌啊,他才筹码干净啊,从看不上到直呼卧槽,对大多数人来说也就是三根阳线的事儿,反
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汇成真空更新:
汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签订单1e×20PS); 3)业务端即将迎来新变化,赔率空间巨大:6月底、7月份预计开始向两家大客户发DUV镀膜设备,Q3末~Q4看批量订单落地情况(大客户总需求在50台以上);除此以外,目前新客户、新品类持续存在上修空间。 汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签
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2025-06-05 11:25:18
波长光电更新:
波长光电更新: 核心逻辑:光刻机品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端光刻机外溢的照明系统订单(已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,公司在宇量昇(新凯莱光刻机子公司)取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; 弹性测算逻辑:I线40e市值,DUV合计90e市值增量,EUV保守预估
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波长光电
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超短追板的老韭菜
2025-05-29 11:13:25
跨境支付异动点评
跨境支付异动点评:合规稳定币与开源支付技术双轮驱动,跨境金融迈入高效透明新时代 近日,中国香港特区政府表示欢迎立法会通过《稳定币条例草案》,以在中国香港设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在中国香港的监 管框架,以保持金融稳定,同时推动金融创新。通过建立清晰的监 管框架,不仅能够增强投资者和机构对本地虚拟资产市场的信任度,还将吸引更多合规企业选择中国香港作为业务发展基地,丰富数字金融生态。 2025 年 5 月 27 日,数字资产安全存管解决方案提供商Safeheron 举办“解码
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2025-05-29 09:26:36
天元宠物并购淘通科技详细方案点评:
天元宠物并购淘通科技详细方案点评: 交易对价: 总估值7.77亿(去年底公司收购淘通10%股权总估值7.7亿),其中不同股东对应总估值略有差异。本次公司合计收购89.7%股权对应6.88亿(现金4.39亿+股权2.49亿)。 股份支付: 以22.37元/股(当前35.16元)发行1113万股,较当前1.26亿总股本增厚8.84%,锁定期12-36个月不等。 募配资金: 竞价,发行价不低于基准日前20天均价的80%,拟募集2.49亿元用于支付现金对价,不足的部分以自有资金支付。 业绩承 诺: 25
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超短追板的老韭菜
2025-05-29 09:25:47
水羊股份更新:
水羊股份更新:新消费非共识的高赔率品种,经营向稳底部回购,A股高奢新消费洼地 核心逻辑: 去年业绩洗牌,今年有望释放业绩。公司坚定转型,商业模式持续优化,初步构建“全球新晋高奢美妆集团”标签,确定自有品牌“K字型”布局!伊菲丹品牌稳健增长,PA和RV有弹性有望超预期,三个高端美妆品牌还有代运营业务估值只有55亿,A股新消费估值洼地,属于高安全边际高赔率标的。 边际变化: 一、低端线御泥坊大水滴小迷糊调整尾声亏损大福改善; 二、伊菲丹品牌势能向上,今年看20%收入增长,毛销差改善,利润率有望提升,
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2025-08-19 12:45:52
机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线:
机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线: 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 实际产业进度
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2025-08-19 12:44:57
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新:
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新: 展望明年,NVL72机柜出货预期达到10w柜,同时GB300分立冷板路线 下,单柜冷板数量需求*3,单柜冷板价值量占比较GB200提升到~25%(+8%),成为单柜价值量占比第一大零部件。 冷板制作简单拆成大环节可以分为1)冲压、2)钎焊。冲压:考验相关公司模具制作能力、重资产环节;钎焊:冷板是否漏液最关键环节。 当前时点,代工企业会率先获得可观份额与盈利兑现的机会:1)台企产能与明年需求存在错配,即使已有扩产动作,但仍难以匹配;2)台企优先自身产能于
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2025-08-19 10:43:33
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的 一、借壳可能性强: 两方股东背景均与北京国资委相关;华卓主要股东为清华系、北京地方国资,而电子城控股股东是北京国资委旗下最大科技平台(北京电控),同时电子城也属于中关村系重要上市平台,与华卓大股东存在关联; 双方诉求匹配,华卓已于24年6月份终止科创板IPO,而自身业务需要大量资金支持投入,存在借壳利用二级市场融资优势的动力充足; 电子城存在明确的转型诉求:此前以地产业务为主,转型诉求强烈;北京国资今年频发推动旗下资产证券化,电子城很
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AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据测算,随着Bl-a-c-k-w-e-ll系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV co-de、获得Ti-re1厂商的代工验证、送样NV、送样Ti-re1厂商进行代工验证等。 市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却市场的长期
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2025-07-16 12:56:47
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头 1、5月30日,宇树公 号发布,最新第三款人形机器人正在研发中,该机器人具备至少26个自由度,价格最高设定为9000美元。 2、宇树机器人出货稳居全球第一阵营!1)2025年截至目前,宇树营收已超10亿元,机器人订单超5000台,订单持续火爆!2)近日,智元、宇树中标 1.24 亿元中国移动子公司人形机器人采购订单。本次招标属于央企行为,“东风压倒西风”不但体现于产量,还体现为国家意志。国产机器人量产稳步推进、迎来机遇期。 3、上纬新材连续打板,其本质是反映A股
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汇成真空调研更新:
汇成真空调研更新: 今日公司首次开放了核心设备参观调研,业务进度非常顺利,干货满满,机构调研后主要更新如下: 1、长春客户首台机台发货在即,预计更大口径设备会马上加单。 2、新客户沈阳仪表厂(沈阳汇博)上周审厂进度超预期,客户评价很高。客户评价镀膜曲线和德国莱宝镀膜设备(已断供)高度一致,订单后续确定会落地概率高。 3、对标海外莱宝helios 800的应用于激光器、硅光生产的设备目前正处于开发阶段,单机价值量超1000w,继续拓宽产品品类。 4、公司后续将在松山湖内新工厂扩产洁净室,为后续批量
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茂莱光学-光刻机业务更新:
茂莱光学-光刻机业务更新: 国内能够给光刻机客户量产供应照明/物镜系统中成套元器件的企业仅茂莱一家,且光刻机客户也明确要求其照明/曝光系统中的所有元器件必须来自同一家供应商同一条产线。 茂莱与上海微合作多年,是大陆光刻机相关收入体量最大的上市公司,随着低端光刻机扩产,国内供应链存在重塑机会,公司供货份额预计会大幅提升,实际价值量有望从100~200万元快速提升至300~600万元。 订单及交付情况更新: 去年公司配合上海微共40套 i线光刻机镜头订单持续交付,三月完成交付。此外,公司持续获得客户
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今天深海科技整个板块都是回落态势
今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借会议利好兑现了,不过公司的基本面的确在迎来一些积极变化,机构这边调研信息显示,预计月内拿M-501海工涂料认证,7-8月拿大客户认证,目前推进顺利,预计三季度将斩获订单,实现0-1突破,深海科技主题预计还有脉冲式的行情,因为后续还有更多实质性的政 策出台,到时候广信材料的卖铲属性还会有表现,轮动行情基本上一天换一个热点,操作难度很大,注意埋伏逢低关注不追高 今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借
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广信材料更新:
广信材料更新: 海洋工程涂料业内黄金标准之一NORSOK M501认证落地在即,预计6月底或7月初落地,下半年有望正式导入中海油,完成0-1突破。 NORSOK M501认证含金量高:该标准是挪威石油工业专门为其严酷的北海环境(高盐、低温、强风浪、紫外线、持续潮湿、周期性干湿交替、复杂的阴极保护系统等)制定的涂料性能要求和测试方法。其严苛程度远超ISO、ASTM等一般国际标准。通过M501认证意味着该涂料系统在极端海洋环境下能提供更长久的防护寿命(通常要求设计寿命15-25年以上),显著降低维护
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关于固态电池:
关于固态电池: 这两天在上一轮电车浪潮中被淘汰的公司(天际诺德)被翻出来爆炒固态,其实和前两个月的机器人行情没啥本质的区别,?因为目前固态电池仍然是从0到1的主题炒作阶段,所以超跌低位的、出现新故事的仍然是柚子热钱的首选,?而不是像机构资金从1到100的景气度投资阶段选龙头确定性。 于是,产业方向对短期不用验证兑现,选取无机构小票,高管出来讲讲布局讲讲战略,短线资金就能猛干,?至于你说这些公司很烂,那更好啊,烂他才超跌啊,他才筹码干净啊,从看不上到直呼卧槽,对大多数人来说也就是三根阳线的事儿,反
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汇成真空更新:
汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签订单1e×20PS); 3)业务端即将迎来新变化,赔率空间巨大:6月底、7月份预计开始向两家大客户发DUV镀膜设备,Q3末~Q4看批量订单落地情况(大客户总需求在50台以上);除此以外,目前新客户、新品类持续存在上修空间。 汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签
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波长光电更新:
波长光电更新: 核心逻辑:光刻机品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端光刻机外溢的照明系统订单(已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,公司在宇量昇(新凯莱光刻机子公司)取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; 弹性测算逻辑:I线40e市值,DUV合计90e市值增量,EUV保守预估
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跨境支付异动点评
跨境支付异动点评:合规稳定币与开源支付技术双轮驱动,跨境金融迈入高效透明新时代 近日,中国香港特区政府表示欢迎立法会通过《稳定币条例草案》,以在中国香港设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在中国香港的监 管框架,以保持金融稳定,同时推动金融创新。通过建立清晰的监 管框架,不仅能够增强投资者和机构对本地虚拟资产市场的信任度,还将吸引更多合规企业选择中国香港作为业务发展基地,丰富数字金融生态。 2025 年 5 月 27 日,数字资产安全存管解决方案提供商Safeheron 举办“解码
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天元宠物并购淘通科技详细方案点评:
天元宠物并购淘通科技详细方案点评: 交易对价: 总估值7.77亿(去年底公司收购淘通10%股权总估值7.7亿),其中不同股东对应总估值略有差异。本次公司合计收购89.7%股权对应6.88亿(现金4.39亿+股权2.49亿)。 股份支付: 以22.37元/股(当前35.16元)发行1113万股,较当前1.26亿总股本增厚8.84%,锁定期12-36个月不等。 募配资金: 竞价,发行价不低于基准日前20天均价的80%,拟募集2.49亿元用于支付现金对价,不足的部分以自有资金支付。 业绩承 诺: 25
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水羊股份更新:
水羊股份更新:新消费非共识的高赔率品种,经营向稳底部回购,A股高奢新消费洼地 核心逻辑: 去年业绩洗牌,今年有望释放业绩。公司坚定转型,商业模式持续优化,初步构建“全球新晋高奢美妆集团”标签,确定自有品牌“K字型”布局!伊菲丹品牌稳健增长,PA和RV有弹性有望超预期,三个高端美妆品牌还有代运营业务估值只有55亿,A股新消费估值洼地,属于高安全边际高赔率标的。 边际变化: 一、低端线御泥坊大水滴小迷糊调整尾声亏损大福改善; 二、伊菲丹品牌势能向上,今年看20%收入增长,毛销差改善,利润率有望提升,
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机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线:
机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线: 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 实际产业进度
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液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新:
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新: 展望明年,NVL72机柜出货预期达到10w柜,同时GB300分立冷板路线 下,单柜冷板数量需求*3,单柜冷板价值量占比较GB200提升到~25%(+8%),成为单柜价值量占比第一大零部件。 冷板制作简单拆成大环节可以分为1)冲压、2)钎焊。冲压:考验相关公司模具制作能力、重资产环节;钎焊:冷板是否漏液最关键环节。 当前时点,代工企业会率先获得可观份额与盈利兑现的机会:1)台企产能与明年需求存在错配,即使已有扩产动作,但仍难以匹配;2)台企优先自身产能于
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电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的 一、借壳可能性强: 两方股东背景均与北京国资委相关;华卓主要股东为清华系、北京地方国资,而电子城控股股东是北京国资委旗下最大科技平台(北京电控),同时电子城也属于中关村系重要上市平台,与华卓大股东存在关联; 双方诉求匹配,华卓已于24年6月份终止科创板IPO,而自身业务需要大量资金支持投入,存在借壳利用二级市场融资优势的动力充足; 电子城存在明确的转型诉求:此前以地产业务为主,转型诉求强烈;北京国资今年频发推动旗下资产证券化,电子城很
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AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据测算,随着Bl-a-c-k-w-e-ll系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV co-de、获得Ti-re1厂商的代工验证、送样NV、送样Ti-re1厂商进行代工验证等。 市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却市场的长期
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华锐精密更新:宇树产业链的新龙头
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头 1、5月30日,宇树公 号发布,最新第三款人形机器人正在研发中,该机器人具备至少26个自由度,价格最高设定为9000美元。 2、宇树机器人出货稳居全球第一阵营!1)2025年截至目前,宇树营收已超10亿元,机器人订单超5000台,订单持续火爆!2)近日,智元、宇树中标 1.24 亿元中国移动子公司人形机器人采购订单。本次招标属于央企行为,“东风压倒西风”不但体现于产量,还体现为国家意志。国产机器人量产稳步推进、迎来机遇期。 3、上纬新材连续打板,其本质是反映A股
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汇成真空调研更新:
汇成真空调研更新: 今日公司首次开放了核心设备参观调研,业务进度非常顺利,干货满满,机构调研后主要更新如下: 1、长春客户首台机台发货在即,预计更大口径设备会马上加单。 2、新客户沈阳仪表厂(沈阳汇博)上周审厂进度超预期,客户评价很高。客户评价镀膜曲线和德国莱宝镀膜设备(已断供)高度一致,订单后续确定会落地概率高。 3、对标海外莱宝helios 800的应用于激光器、硅光生产的设备目前正处于开发阶段,单机价值量超1000w,继续拓宽产品品类。 4、公司后续将在松山湖内新工厂扩产洁净室,为后续批量
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茂莱光学-光刻机业务更新:
茂莱光学-光刻机业务更新: 国内能够给光刻机客户量产供应照明/物镜系统中成套元器件的企业仅茂莱一家,且光刻机客户也明确要求其照明/曝光系统中的所有元器件必须来自同一家供应商同一条产线。 茂莱与上海微合作多年,是大陆光刻机相关收入体量最大的上市公司,随着低端光刻机扩产,国内供应链存在重塑机会,公司供货份额预计会大幅提升,实际价值量有望从100~200万元快速提升至300~600万元。 订单及交付情况更新: 去年公司配合上海微共40套 i线光刻机镜头订单持续交付,三月完成交付。此外,公司持续获得客户
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今天深海科技整个板块都是回落态势
今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借会议利好兑现了,不过公司的基本面的确在迎来一些积极变化,机构这边调研信息显示,预计月内拿M-501海工涂料认证,7-8月拿大客户认证,目前推进顺利,预计三季度将斩获订单,实现0-1突破,深海科技主题预计还有脉冲式的行情,因为后续还有更多实质性的政 策出台,到时候广信材料的卖铲属性还会有表现,轮动行情基本上一天换一个热点,操作难度很大,注意埋伏逢低关注不追高 今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借
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广信材料更新: 海洋工程涂料业内黄金标准之一NORSOK M501认证落地在即,预计6月底或7月初落地,下半年有望正式导入中海油,完成0-1突破。 NORSOK M501认证含金量高:该标准是挪威石油工业专门为其严酷的北海环境(高盐、低温、强风浪、紫外线、持续潮湿、周期性干湿交替、复杂的阴极保护系统等)制定的涂料性能要求和测试方法。其严苛程度远超ISO、ASTM等一般国际标准。通过M501认证意味着该涂料系统在极端海洋环境下能提供更长久的防护寿命(通常要求设计寿命15-25年以上),显著降低维护
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关于固态电池: 这两天在上一轮电车浪潮中被淘汰的公司(天际诺德)被翻出来爆炒固态,其实和前两个月的机器人行情没啥本质的区别,?因为目前固态电池仍然是从0到1的主题炒作阶段,所以超跌低位的、出现新故事的仍然是柚子热钱的首选,?而不是像机构资金从1到100的景气度投资阶段选龙头确定性。 于是,产业方向对短期不用验证兑现,选取无机构小票,高管出来讲讲布局讲讲战略,短线资金就能猛干,?至于你说这些公司很烂,那更好啊,烂他才超跌啊,他才筹码干净啊,从看不上到直呼卧槽,对大多数人来说也就是三根阳线的事儿,反
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波长光电更新:
波长光电更新: 核心逻辑:光刻机品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端光刻机外溢的照明系统订单(已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,公司在宇量昇(新凯莱光刻机子公司)取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; 弹性测算逻辑:I线40e市值,DUV合计90e市值增量,EUV保守预估
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跨境支付异动点评
跨境支付异动点评:合规稳定币与开源支付技术双轮驱动,跨境金融迈入高效透明新时代 近日,中国香港特区政府表示欢迎立法会通过《稳定币条例草案》,以在中国香港设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在中国香港的监 管框架,以保持金融稳定,同时推动金融创新。通过建立清晰的监 管框架,不仅能够增强投资者和机构对本地虚拟资产市场的信任度,还将吸引更多合规企业选择中国香港作为业务发展基地,丰富数字金融生态。 2025 年 5 月 27 日,数字资产安全存管解决方案提供商Safeheron 举办“解码
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天元宠物并购淘通科技详细方案点评:
天元宠物并购淘通科技详细方案点评: 交易对价: 总估值7.77亿(去年底公司收购淘通10%股权总估值7.7亿),其中不同股东对应总估值略有差异。本次公司合计收购89.7%股权对应6.88亿(现金4.39亿+股权2.49亿)。 股份支付: 以22.37元/股(当前35.16元)发行1113万股,较当前1.26亿总股本增厚8.84%,锁定期12-36个月不等。 募配资金: 竞价,发行价不低于基准日前20天均价的80%,拟募集2.49亿元用于支付现金对价,不足的部分以自有资金支付。 业绩承 诺: 25
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水羊股份更新:
水羊股份更新:新消费非共识的高赔率品种,经营向稳底部回购,A股高奢新消费洼地 核心逻辑: 去年业绩洗牌,今年有望释放业绩。公司坚定转型,商业模式持续优化,初步构建“全球新晋高奢美妆集团”标签,确定自有品牌“K字型”布局!伊菲丹品牌稳健增长,PA和RV有弹性有望超预期,三个高端美妆品牌还有代运营业务估值只有55亿,A股新消费估值洼地,属于高安全边际高赔率标的。 边际变化: 一、低端线御泥坊大水滴小迷糊调整尾声亏损大福改善; 二、伊菲丹品牌势能向上,今年看20%收入增长,毛销差改善,利润率有望提升,
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机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线:
机构开始关注相变液冷技术: 可能是下一代主流路线: 1、 单相冷板液冷在英伟达GB300快速应用,但如果未来单机柜功率密度超过300/400kW,现行方案也面临瓶颈(如Rubin Ultra NVL576达600kW)。 2、 相变液冷大概率下一代主流方案,基本原理是制冷媒介在循环中实现液体-气体-液体的相变,携带热量/散热效率能实现N倍提升,考虑实际约束与场景需求,散热能力可倍增。 根据目前部分国内/海外超算案例中泵驱相变液冷运行情况,可支撑700-800kW以上的机柜散热要求。 实际产业进度
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2025-08-19 12:44:57
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新:
液冷板代工厂商预期差较大标的奕东电子更新: 展望明年,NVL72机柜出货预期达到10w柜,同时GB300分立冷板路线 下,单柜冷板数量需求*3,单柜冷板价值量占比较GB200提升到~25%(+8%),成为单柜价值量占比第一大零部件。 冷板制作简单拆成大环节可以分为1)冲压、2)钎焊。冲压:考验相关公司模具制作能力、重资产环节;钎焊:冷板是否漏液最关键环节。 当前时点,代工企业会率先获得可观份额与盈利兑现的机会:1)台企产能与明年需求存在错配,即使已有扩产动作,但仍难以匹配;2)台企优先自身产能于
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2025-08-19 10:43:33
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的
电子城机会提示:国产光刻机核心供应商(华卓精科)潜在借壳标的 一、借壳可能性强: 两方股东背景均与北京国资委相关;华卓主要股东为清华系、北京地方国资,而电子城控股股东是北京国资委旗下最大科技平台(北京电控),同时电子城也属于中关村系重要上市平台,与华卓大股东存在关联; 双方诉求匹配,华卓已于24年6月份终止科创板IPO,而自身业务需要大量资金支持投入,存在借壳利用二级市场融资优势的动力充足; 电子城存在明确的转型诉求:此前以地产业务为主,转型诉求强烈;北京国资今年频发推动旗下资产证券化,电子城很
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电子城
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2025-08-06 09:16:19
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节
AI-DC液冷出海跟踪:率先关注价值量较高/国产渗透环节 冷板和快接头是服务器液冷的关键零部件,其可靠性和性能(是否漏液、散热效果是否优异)决定,根据测算,随着Bl-a-c-k-w-e-ll系列液冷技术走向分立冷板,相应冷板、快接头价值量占比合计提升有望达到~10%。 国内厂商在冷板、快接头环节的进展相对较快,包括获得NV co-de、获得Ti-re1厂商的代工验证、送样NV、送样Ti-re1厂商进行代工验证等。 市场关注点:为什么国内企业出现送样、认证潮? 由于过去在风冷和PC端冷却市场的长期
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2025-07-16 12:56:47
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头
华锐精密更新:宇树产业链的新龙头 1、5月30日,宇树公 号发布,最新第三款人形机器人正在研发中,该机器人具备至少26个自由度,价格最高设定为9000美元。 2、宇树机器人出货稳居全球第一阵营!1)2025年截至目前,宇树营收已超10亿元,机器人订单超5000台,订单持续火爆!2)近日,智元、宇树中标 1.24 亿元中国移动子公司人形机器人采购订单。本次招标属于央企行为,“东风压倒西风”不但体现于产量,还体现为国家意志。国产机器人量产稳步推进、迎来机遇期。 3、上纬新材连续打板,其本质是反映A股
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2025-07-11 09:19:24
汇成真空调研更新:
汇成真空调研更新: 今日公司首次开放了核心设备参观调研,业务进度非常顺利,干货满满,机构调研后主要更新如下: 1、长春客户首台机台发货在即,预计更大口径设备会马上加单。 2、新客户沈阳仪表厂(沈阳汇博)上周审厂进度超预期,客户评价很高。客户评价镀膜曲线和德国莱宝镀膜设备(已断供)高度一致,订单后续确定会落地概率高。 3、对标海外莱宝helios 800的应用于激光器、硅光生产的设备目前正处于开发阶段,单机价值量超1000w,继续拓宽产品品类。 4、公司后续将在松山湖内新工厂扩产洁净室,为后续批量
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2025-07-11 09:18:32
茂莱光学-光刻机业务更新:
茂莱光学-光刻机业务更新: 国内能够给光刻机客户量产供应照明/物镜系统中成套元器件的企业仅茂莱一家,且光刻机客户也明确要求其照明/曝光系统中的所有元器件必须来自同一家供应商同一条产线。 茂莱与上海微合作多年,是大陆光刻机相关收入体量最大的上市公司,随着低端光刻机扩产,国内供应链存在重塑机会,公司供货份额预计会大幅提升,实际价值量有望从100~200万元快速提升至300~600万元。 订单及交付情况更新: 去年公司配合上海微共40套 i线光刻机镜头订单持续交付,三月完成交付。此外,公司持续获得客户
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2025-07-03 15:13:37
今天深海科技整个板块都是回落态势
今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借会议利好兑现了,不过公司的基本面的确在迎来一些积极变化,机构这边调研信息显示,预计月内拿M-501海工涂料认证,7-8月拿大客户认证,目前推进顺利,预计三季度将斩获订单,实现0-1突破,深海科技主题预计还有脉冲式的行情,因为后续还有更多实质性的政 策出台,到时候广信材料的卖铲属性还会有表现,轮动行情基本上一天换一个热点,操作难度很大,注意埋伏逢低关注不追高 今天深海科技整个板块都是回落态势,就像周二晚上我们提示的短期埋伏资金借
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广信材料
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2025-07-02 09:46:03
广信材料更新:
广信材料更新: 海洋工程涂料业内黄金标准之一NORSOK M501认证落地在即,预计6月底或7月初落地,下半年有望正式导入中海油,完成0-1突破。 NORSOK M501认证含金量高:该标准是挪威石油工业专门为其严酷的北海环境(高盐、低温、强风浪、紫外线、持续潮湿、周期性干湿交替、复杂的阴极保护系统等)制定的涂料性能要求和测试方法。其严苛程度远超ISO、ASTM等一般国际标准。通过M501认证意味着该涂料系统在极端海洋环境下能提供更长久的防护寿命(通常要求设计寿命15-25年以上),显著降低维护
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2025-06-25 10:18:49
关于固态电池:
关于固态电池: 这两天在上一轮电车浪潮中被淘汰的公司(天际诺德)被翻出来爆炒固态,其实和前两个月的机器人行情没啥本质的区别,?因为目前固态电池仍然是从0到1的主题炒作阶段,所以超跌低位的、出现新故事的仍然是柚子热钱的首选,?而不是像机构资金从1到100的景气度投资阶段选龙头确定性。 于是,产业方向对短期不用验证兑现,选取无机构小票,高管出来讲讲布局讲讲战略,短线资金就能猛干,?至于你说这些公司很烂,那更好啊,烂他才超跌啊,他才筹码干净啊,从看不上到直呼卧槽,对大多数人来说也就是三根阳线的事儿,反
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2025-06-05 11:26:27
汇成真空更新:
汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签订单1e×20PS); 3)业务端即将迎来新变化,赔率空间巨大:6月底、7月份预计开始向两家大客户发DUV镀膜设备,Q3末~Q4看批量订单落地情况(大客户总需求在50台以上);除此以外,目前新客户、新品类持续存在上修空间。 汇成真空更新: 1)解禁利空充分反馈,今日解禁正式落地; 2)100e市值属于强支撑的基本面底部(主业2e利润×40PE+今年确定性已新签
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2025-06-05 11:25:18
波长光电更新:
波长光电更新: 核心逻辑:光刻机品类+业务价值量+客户覆盖度全面上修 1)开始承接低端光刻机外溢的照明系统订单(已拿到订单); 2)在更高端的DUV领域,公司在宇量昇(新凯莱光刻机子公司)取得突破性实质进展,参与光源及照明系统打样,量产后除物镜外单机价值量近千万,若算物镜,单机价值量5kw+; 3)EUV领域,公司布局二氧化碳激光器等业务,#公司反馈xgls客户1-4月交付已达去年全年水平,目前对该客户指引增长150%以上; 弹性测算逻辑:I线40e市值,DUV合计90e市值增量,EUV保守预估
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波长光电
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2025-05-29 11:13:25
跨境支付异动点评
跨境支付异动点评:合规稳定币与开源支付技术双轮驱动,跨境金融迈入高效透明新时代 近日,中国香港特区政府表示欢迎立法会通过《稳定币条例草案》,以在中国香港设立法币稳定币发行人的发牌制度,完善对虚拟资产活动在中国香港的监 管框架,以保持金融稳定,同时推动金融创新。通过建立清晰的监 管框架,不仅能够增强投资者和机构对本地虚拟资产市场的信任度,还将吸引更多合规企业选择中国香港作为业务发展基地,丰富数字金融生态。 2025 年 5 月 27 日,数字资产安全存管解决方案提供商Safeheron 举办“解码
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2025-05-29 09:26:36
天元宠物并购淘通科技详细方案点评:
天元宠物并购淘通科技详细方案点评: 交易对价: 总估值7.77亿(去年底公司收购淘通10%股权总估值7.7亿),其中不同股东对应总估值略有差异。本次公司合计收购89.7%股权对应6.88亿(现金4.39亿+股权2.49亿)。 股份支付: 以22.37元/股(当前35.16元)发行1113万股,较当前1.26亿总股本增厚8.84%,锁定期12-36个月不等。 募配资金: 竞价,发行价不低于基准日前20天均价的80%,拟募集2.49亿元用于支付现金对价,不足的部分以自有资金支付。 业绩承 诺: 25
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天元宠物
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2025-05-29 09:25:47
水羊股份更新:
水羊股份更新:新消费非共识的高赔率品种,经营向稳底部回购,A股高奢新消费洼地 核心逻辑: 去年业绩洗牌,今年有望释放业绩。公司坚定转型,商业模式持续优化,初步构建“全球新晋高奢美妆集团”标签,确定自有品牌“K字型”布局!伊菲丹品牌稳健增长,PA和RV有弹性有望超预期,三个高端美妆品牌还有代运营业务估值只有55亿,A股新消费估值洼地,属于高安全边际高赔率标的。 边际变化: 一、低端线御泥坊大水滴小迷糊调整尾声亏损大福改善; 二、伊菲丹品牌势能向上,今年看20%收入增长,毛销差改善,利润率有望提升,
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