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2024-06-21 12:44:37
为什么我们觉得中通客车值得关注?
为什么我们觉得中通客车值得关注? 1.管理持续优化:谭总过问各项经营数据(销量、收入、回款、毛利率、利润等),去年董事长已经更换,今年开始有从重汽过来的干部,“不争第一就是在混,一天当两天半用”的标语就在墙上。中通将会是一个长线基本面标的。 2.集团作战:整个集团出海目标是40%的占比,要求发挥集团协同作用,客车作为中间重要一环要求多面销售。 3.充分受益于出海的beta,起步比与宇通比较晚但,但集中了全集团的资源,弹性较大。21-23年:1775、3003、3800,今年6000+。 中通客车
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2024-06-21 12:43:46
【方正汽车】华为系公司近期调研要点
【方正汽车】华为系公司近期调研要点 【北汽蓝谷】 享界品牌 ——产品规划:明年上半年增程版,下一款目前在商务条款谈判阶段。 ——渠道:前期S9在约400家店销售,鸿蒙智行全国门店约1000家左右,同时目前在持续拓店。 ——产能:公司公告披露15万台/年,现在宝沃工厂预留产能30万台/年,后续可以快速扩建,端午后已批准年产12万,量可以满足销售需求。 国资委考核:量和利润两个指标,价格战下利润有压力,今年主要目标是量,达成销量目标每月开会。北京品牌的80-90%订单对公,销量相对比较稳定,不需要承
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2024-06-21 11:07:26
【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点
【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点 1、亿纬锂能公告和美国大储集成商Powin签订谅解备忘录,本谅解备忘录期限为自主供应协议生效日起3年,预计订单在10GWh以上级别;2023年6月双方签订的10GWh供货协议正在履约中,本次签署再次深化双方合作。 2、2024年亿纬锂能储能业务表现积极,储能电芯市占率快速提升(鑫椤口径2023年国内出货市占率11%、2024年3、4月分别为19%、16%),预计全年储能出货达到40GWh左右,其中海外出货有望超过30%,直接海
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亿纬锂能
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2024-06-21 11:06:42
【中联重科】中国工程机械三大龙头之一
【中联重科】中国工程机械三大龙头之一,全球化+品类拓展,海外本地化战略成效显著。 海外高增:2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 品类拓展:新品类持续突破,挖机、高机快速成长,农机、矿机潜力大。 中联重科海外采用本土化的直销模式,引领行业,成为几大主机厂中海外业务毛利率最高的企业,达到32%。 在国内市场,中联重科自创立以来主要就依靠端对端直销模式,目前其90%的业务通过直销实现销售。在海外,中联重科采取“端对端、数字化、本土化”的海外
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2024-06-21 09:21:33
【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响!
【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响! [太阳]根据最新新闻,6月20日下午美光台中厂发生火灾,火势快速扑灭,无人员伤亡。台中厂主要生产DRAM。 [太阳]美光5家DRAM厂中3家位于台湾,4月3日台湾地震后行业DRAM涨价超预期,持续关注美光火灾后续进展及对DRAM价格影响。 [太阳]建议关注大陆DRAM相关公司:兆易创新(24年利基DRAM加速发展,产能有保障)、北京君正(车载DRAM大陆龙头)、东芯股份(DRAM有布局)、香农芯创(海力士存储大陆经销商)。 [玫瑰]风险提
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兆易创新
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2024-06-21 00:09:45
A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多?
A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多? 很多人会说:因为美股的科技股有业绩,有真正的地位;而A股的科技公司没有科技实力,所以只能炒作。 这个其实是一种错误的因果关系。 过去20年,中国成长出很多巨无霸互联网公司,为什么? 因为中国巨大的内需。 而这些公司不是一开始,就是超级牛逼的,但是你今天去看无论阿里,腾讯,字节,他们没有实力吗? 他们的实力是怎么来的?就是在发展中,依靠中国巨大的内需一步一步竞争从而脱颖而出的。 可能年轻人不知道,当年的QQ,竞争对手一大堆。当年的微信,竞
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业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】!
业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】! 宇通预计9以上,中通预计1以上,金龙作为估值最便宜标的(PS)预计二季度7k以上。客车板块开始享受出海估值溢价。 宇通今年32-35亿利润,分红40亿,可以按照5%股息率倒算空间。 周二去中通交流了,明显能感觉到谭旭光对客车出口的重视以及管理效率的提升,明年10倍的标的,有望和宇通一起作为客车业绩票,中通明年5亿以上,110亿以上市值。 金龙是ps最便宜,等待后续管理层的变化爆发力最强。 同时赛力斯也有望开始迎来双击,二季度能够释放利润,华为
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【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏
【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏 ??科创八条助力,并购首看模拟 19日科创八条指出,支持科创上市公司并购重组,收购优质未盈利“硬科技”企业。参考TI、ADI等模拟龙头发展,无不通过并购实现品类扩张。目前国内模拟厂商产品料号仍较少(TI料号8万+,圣邦仅为5200+),且国内拥有大量未上市模拟公司作为潜在并购目标,并购首看模拟。 ??国产模拟拾阶而上,拐点已至 24Q1,模拟板块营收环比-6%,基本与四季度旺季持平,验证板块复苏。德州仪器在24Q1亦表
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光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张
光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张 [太阳]今日光芯片个股大涨,上午源杰科技最高涨12%、长光华芯涨6%、仕佳光子涨4%。在25年800G光模块需求上修、1.6T需求预计500万只以上的情况下,上游光芯片需求有望更加旺盛。光芯片是天风通信团队重点跟踪的子版块,源杰上市至今我们都密切跟踪行业变化,多次组织调研产业链,前不久也汇报过光模块及光芯片的动态,我们看好光芯片的发展前景。 过去国内光芯片厂产品多数集中在电信运营商市场,近1-2年开始渗透到数通领域,推出产品并送样下游数通光
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2024-06-20 13:01:26
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指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破3000出现恐慌,如果下去了 技术上才能形成背离。目前是弱震荡 热点板块,300华铭智能暂时4板打出了新高度,很好的正反馈,资金后面大概率会选择1-2 2-3这种模式去做,可以尝试套利,杰美特,逸豪新材也暂时良好,这里情绪形成了一个正反馈的共振,包括科创板。所以目前指数和情绪是分离的,如果指数下杀(保守的可以考虑券商天晟这种)盯紧那个(情绪)最强的就行了。 指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破30
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海风更新:广东项目持续推进
海风更新:广东项目持续推进,持续看好年内广东江苏解决+海外订单落地带来的两海共振 中广核阳江帆石一海上风电项目变更用海前公示,对比22年7月的用海公示,主要系场址略有南移(根据其用海示意图经纬度计算不到1公里)。 帆石一项目航道问题涉及到的主要系用海,而自然资源厅当前已经针对其进行用海前公示,说明其航道问题已经基本解决,从近期项目陆续招标的进度也可以看出,管桩施工的计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日,年内开工可能性较大。 广东航道解决后边际利好最明显的即海缆-东方电缆(青州五七
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浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】
浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】 [太阳]事件:洛阳钼业公告,拟将其所持新疆洛钼65.1%股权作价29亿元转让予无关联第三方中信国安实业集团有限公司。 [太阳]战略考量 业务聚焦新能源金属和重要战略金属,本次交易更好聚焦集团发展优先事项,提升资本分配效率。 [太阳]新疆洛钼情况 公司权益65.1%,东戈壁矿尚未进行矿厂建设或采矿活动。2024年1-4月,新疆洛钼净资产13.36亿元,净利润-198万元。 [太阳]影响 有效回笼资金,提升资本分配效率。预
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【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!
【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!【申万宏源TMT&机械】 #公司公告拟增持+回购、彰显信心:# [undefined]公司公告控股股东、实际控制人褚健先生,拟增持公司股份人民币1000-2000万元 [undefined]董事长CUI SHAN先生提议公司通过集中竞价交易方式进行股份回购人民币1-2亿元,用于员工激励 #6月18日与中国天辰签订战略合作框架协议,公司将通过“AI+数据”核心能力赋能中国天辰在技术研发、工程设计、实业运营等多个方面实现数智化转型升级,
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【中信机械】联赢激光重点推荐
【中信机械】联赢激光重点推荐——小钢壳电池趋势明确&平台型属性突出,公司具备估值重塑的机会 #公司核心逻辑梳理# 1)消费电子业务高增长:美国A客户小钢壳电池焊接线独供,今年两款机型,明年三款机型,单款机型预计设备需求为4-5亿,毛利率50%,净利率25%;未来其他手机品牌也有望跟进; 2)锂电设备出海:公司去年海外锂电订单1-2亿,今年有望增长至8-10亿,毛利率在30%以上; 3)持续拓展新业务:固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等; #手机钢壳电池趋势#
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2024-06-20 09:11:16
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动 1、地位:半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际:实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股(现价31元/股). 3、北美客户:核心供应商。 4、存储:(1)NAND:以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权。(2)DRAM和HBM:相关技术全面储备。 5、AI先进封装CoWoS:中国先进封装龙头,长电绍兴总投资额80亿元,目标宏大。 6、投资建议:2024-2027年全球半导体向上周期,2024和2025年净利润20亿
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为什么我们觉得中通客车值得关注?
为什么我们觉得中通客车值得关注? 1.管理持续优化:谭总过问各项经营数据(销量、收入、回款、毛利率、利润等),去年董事长已经更换,今年开始有从重汽过来的干部,“不争第一就是在混,一天当两天半用”的标语就在墙上。中通将会是一个长线基本面标的。 2.集团作战:整个集团出海目标是40%的占比,要求发挥集团协同作用,客车作为中间重要一环要求多面销售。 3.充分受益于出海的beta,起步比与宇通比较晚但,但集中了全集团的资源,弹性较大。21-23年:1775、3003、3800,今年6000+。 中通客车
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【方正汽车】华为系公司近期调研要点
【方正汽车】华为系公司近期调研要点 【北汽蓝谷】 享界品牌 ——产品规划:明年上半年增程版,下一款目前在商务条款谈判阶段。 ——渠道:前期S9在约400家店销售,鸿蒙智行全国门店约1000家左右,同时目前在持续拓店。 ——产能:公司公告披露15万台/年,现在宝沃工厂预留产能30万台/年,后续可以快速扩建,端午后已批准年产12万,量可以满足销售需求。 国资委考核:量和利润两个指标,价格战下利润有压力,今年主要目标是量,达成销量目标每月开会。北京品牌的80-90%订单对公,销量相对比较稳定,不需要承
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【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点
【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点 1、亿纬锂能公告和美国大储集成商Powin签订谅解备忘录,本谅解备忘录期限为自主供应协议生效日起3年,预计订单在10GWh以上级别;2023年6月双方签订的10GWh供货协议正在履约中,本次签署再次深化双方合作。 2、2024年亿纬锂能储能业务表现积极,储能电芯市占率快速提升(鑫椤口径2023年国内出货市占率11%、2024年3、4月分别为19%、16%),预计全年储能出货达到40GWh左右,其中海外出货有望超过30%,直接海
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【中联重科】中国工程机械三大龙头之一
【中联重科】中国工程机械三大龙头之一,全球化+品类拓展,海外本地化战略成效显著。 海外高增:2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 品类拓展:新品类持续突破,挖机、高机快速成长,农机、矿机潜力大。 中联重科海外采用本土化的直销模式,引领行业,成为几大主机厂中海外业务毛利率最高的企业,达到32%。 在国内市场,中联重科自创立以来主要就依靠端对端直销模式,目前其90%的业务通过直销实现销售。在海外,中联重科采取“端对端、数字化、本土化”的海外
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【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响!
【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响! [太阳]根据最新新闻,6月20日下午美光台中厂发生火灾,火势快速扑灭,无人员伤亡。台中厂主要生产DRAM。 [太阳]美光5家DRAM厂中3家位于台湾,4月3日台湾地震后行业DRAM涨价超预期,持续关注美光火灾后续进展及对DRAM价格影响。 [太阳]建议关注大陆DRAM相关公司:兆易创新(24年利基DRAM加速发展,产能有保障)、北京君正(车载DRAM大陆龙头)、东芯股份(DRAM有布局)、香农芯创(海力士存储大陆经销商)。 [玫瑰]风险提
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A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多?
A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多? 很多人会说:因为美股的科技股有业绩,有真正的地位;而A股的科技公司没有科技实力,所以只能炒作。 这个其实是一种错误的因果关系。 过去20年,中国成长出很多巨无霸互联网公司,为什么? 因为中国巨大的内需。 而这些公司不是一开始,就是超级牛逼的,但是你今天去看无论阿里,腾讯,字节,他们没有实力吗? 他们的实力是怎么来的?就是在发展中,依靠中国巨大的内需一步一步竞争从而脱颖而出的。 可能年轻人不知道,当年的QQ,竞争对手一大堆。当年的微信,竞
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业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】!
业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】! 宇通预计9以上,中通预计1以上,金龙作为估值最便宜标的(PS)预计二季度7k以上。客车板块开始享受出海估值溢价。 宇通今年32-35亿利润,分红40亿,可以按照5%股息率倒算空间。 周二去中通交流了,明显能感觉到谭旭光对客车出口的重视以及管理效率的提升,明年10倍的标的,有望和宇通一起作为客车业绩票,中通明年5亿以上,110亿以上市值。 金龙是ps最便宜,等待后续管理层的变化爆发力最强。 同时赛力斯也有望开始迎来双击,二季度能够释放利润,华为
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【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏
【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏 ??科创八条助力,并购首看模拟 19日科创八条指出,支持科创上市公司并购重组,收购优质未盈利“硬科技”企业。参考TI、ADI等模拟龙头发展,无不通过并购实现品类扩张。目前国内模拟厂商产品料号仍较少(TI料号8万+,圣邦仅为5200+),且国内拥有大量未上市模拟公司作为潜在并购目标,并购首看模拟。 ??国产模拟拾阶而上,拐点已至 24Q1,模拟板块营收环比-6%,基本与四季度旺季持平,验证板块复苏。德州仪器在24Q1亦表
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光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张
光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张 [太阳]今日光芯片个股大涨,上午源杰科技最高涨12%、长光华芯涨6%、仕佳光子涨4%。在25年800G光模块需求上修、1.6T需求预计500万只以上的情况下,上游光芯片需求有望更加旺盛。光芯片是天风通信团队重点跟踪的子版块,源杰上市至今我们都密切跟踪行业变化,多次组织调研产业链,前不久也汇报过光模块及光芯片的动态,我们看好光芯片的发展前景。 过去国内光芯片厂产品多数集中在电信运营商市场,近1-2年开始渗透到数通领域,推出产品并送样下游数通光
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指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破3000出现恐慌,如果下去了 技术上才能形成背离。目前是弱震荡 热点板块,300华铭智能暂时4板打出了新高度,很好的正反馈,资金后面大概率会选择1-2 2-3这种模式去做,可以尝试套利,杰美特,逸豪新材也暂时良好,这里情绪形成了一个正反馈的共振,包括科创板。所以目前指数和情绪是分离的,如果指数下杀(保守的可以考虑券商天晟这种)盯紧那个(情绪)最强的就行了。 指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破30
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海风更新:广东项目持续推进
海风更新:广东项目持续推进,持续看好年内广东江苏解决+海外订单落地带来的两海共振 中广核阳江帆石一海上风电项目变更用海前公示,对比22年7月的用海公示,主要系场址略有南移(根据其用海示意图经纬度计算不到1公里)。 帆石一项目航道问题涉及到的主要系用海,而自然资源厅当前已经针对其进行用海前公示,说明其航道问题已经基本解决,从近期项目陆续招标的进度也可以看出,管桩施工的计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日,年内开工可能性较大。 广东航道解决后边际利好最明显的即海缆-东方电缆(青州五七
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浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】
浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】 [太阳]事件:洛阳钼业公告,拟将其所持新疆洛钼65.1%股权作价29亿元转让予无关联第三方中信国安实业集团有限公司。 [太阳]战略考量 业务聚焦新能源金属和重要战略金属,本次交易更好聚焦集团发展优先事项,提升资本分配效率。 [太阳]新疆洛钼情况 公司权益65.1%,东戈壁矿尚未进行矿厂建设或采矿活动。2024年1-4月,新疆洛钼净资产13.36亿元,净利润-198万元。 [太阳]影响 有效回笼资金,提升资本分配效率。预
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【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!
【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!【申万宏源TMT&机械】 #公司公告拟增持+回购、彰显信心:# [undefined]公司公告控股股东、实际控制人褚健先生,拟增持公司股份人民币1000-2000万元 [undefined]董事长CUI SHAN先生提议公司通过集中竞价交易方式进行股份回购人民币1-2亿元,用于员工激励 #6月18日与中国天辰签订战略合作框架协议,公司将通过“AI+数据”核心能力赋能中国天辰在技术研发、工程设计、实业运营等多个方面实现数智化转型升级,
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【中信机械】联赢激光重点推荐
【中信机械】联赢激光重点推荐——小钢壳电池趋势明确&平台型属性突出,公司具备估值重塑的机会 #公司核心逻辑梳理# 1)消费电子业务高增长:美国A客户小钢壳电池焊接线独供,今年两款机型,明年三款机型,单款机型预计设备需求为4-5亿,毛利率50%,净利率25%;未来其他手机品牌也有望跟进; 2)锂电设备出海:公司去年海外锂电订单1-2亿,今年有望增长至8-10亿,毛利率在30%以上; 3)持续拓展新业务:固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等; #手机钢壳电池趋势#
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【长电科技】北美/存储/AI三重驱动
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动 1、地位:半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际:实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股(现价31元/股). 3、北美客户:核心供应商。 4、存储:(1)NAND:以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权。(2)DRAM和HBM:相关技术全面储备。 5、AI先进封装CoWoS:中国先进封装龙头,长电绍兴总投资额80亿元,目标宏大。 6、投资建议:2024-2027年全球半导体向上周期,2024和2025年净利润20亿
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为什么我们觉得中通客车值得关注?
为什么我们觉得中通客车值得关注? 1.管理持续优化:谭总过问各项经营数据(销量、收入、回款、毛利率、利润等),去年董事长已经更换,今年开始有从重汽过来的干部,“不争第一就是在混,一天当两天半用”的标语就在墙上。中通将会是一个长线基本面标的。 2.集团作战:整个集团出海目标是40%的占比,要求发挥集团协同作用,客车作为中间重要一环要求多面销售。 3.充分受益于出海的beta,起步比与宇通比较晚但,但集中了全集团的资源,弹性较大。21-23年:1775、3003、3800,今年6000+。 中通客车
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【方正汽车】华为系公司近期调研要点
【方正汽车】华为系公司近期调研要点 【北汽蓝谷】 享界品牌 ——产品规划:明年上半年增程版,下一款目前在商务条款谈判阶段。 ——渠道:前期S9在约400家店销售,鸿蒙智行全国门店约1000家左右,同时目前在持续拓店。 ——产能:公司公告披露15万台/年,现在宝沃工厂预留产能30万台/年,后续可以快速扩建,端午后已批准年产12万,量可以满足销售需求。 国资委考核:量和利润两个指标,价格战下利润有压力,今年主要目标是量,达成销量目标每月开会。北京品牌的80-90%订单对公,销量相对比较稳定,不需要承
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【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点
【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点 1、亿纬锂能公告和美国大储集成商Powin签订谅解备忘录,本谅解备忘录期限为自主供应协议生效日起3年,预计订单在10GWh以上级别;2023年6月双方签订的10GWh供货协议正在履约中,本次签署再次深化双方合作。 2、2024年亿纬锂能储能业务表现积极,储能电芯市占率快速提升(鑫椤口径2023年国内出货市占率11%、2024年3、4月分别为19%、16%),预计全年储能出货达到40GWh左右,其中海外出货有望超过30%,直接海
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【中联重科】中国工程机械三大龙头之一
【中联重科】中国工程机械三大龙头之一,全球化+品类拓展,海外本地化战略成效显著。 海外高增:2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 品类拓展:新品类持续突破,挖机、高机快速成长,农机、矿机潜力大。 中联重科海外采用本土化的直销模式,引领行业,成为几大主机厂中海外业务毛利率最高的企业,达到32%。 在国内市场,中联重科自创立以来主要就依靠端对端直销模式,目前其90%的业务通过直销实现销售。在海外,中联重科采取“端对端、数字化、本土化”的海外
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【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响!
【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响! [太阳]根据最新新闻,6月20日下午美光台中厂发生火灾,火势快速扑灭,无人员伤亡。台中厂主要生产DRAM。 [太阳]美光5家DRAM厂中3家位于台湾,4月3日台湾地震后行业DRAM涨价超预期,持续关注美光火灾后续进展及对DRAM价格影响。 [太阳]建议关注大陆DRAM相关公司:兆易创新(24年利基DRAM加速发展,产能有保障)、北京君正(车载DRAM大陆龙头)、东芯股份(DRAM有布局)、香农芯创(海力士存储大陆经销商)。 [玫瑰]风险提
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A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多?
A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多? 很多人会说:因为美股的科技股有业绩,有真正的地位;而A股的科技公司没有科技实力,所以只能炒作。 这个其实是一种错误的因果关系。 过去20年,中国成长出很多巨无霸互联网公司,为什么? 因为中国巨大的内需。 而这些公司不是一开始,就是超级牛逼的,但是你今天去看无论阿里,腾讯,字节,他们没有实力吗? 他们的实力是怎么来的?就是在发展中,依靠中国巨大的内需一步一步竞争从而脱颖而出的。 可能年轻人不知道,当年的QQ,竞争对手一大堆。当年的微信,竞
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业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】!
业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】! 宇通预计9以上,中通预计1以上,金龙作为估值最便宜标的(PS)预计二季度7k以上。客车板块开始享受出海估值溢价。 宇通今年32-35亿利润,分红40亿,可以按照5%股息率倒算空间。 周二去中通交流了,明显能感觉到谭旭光对客车出口的重视以及管理效率的提升,明年10倍的标的,有望和宇通一起作为客车业绩票,中通明年5亿以上,110亿以上市值。 金龙是ps最便宜,等待后续管理层的变化爆发力最强。 同时赛力斯也有望开始迎来双击,二季度能够释放利润,华为
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【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏
【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏 ??科创八条助力,并购首看模拟 19日科创八条指出,支持科创上市公司并购重组,收购优质未盈利“硬科技”企业。参考TI、ADI等模拟龙头发展,无不通过并购实现品类扩张。目前国内模拟厂商产品料号仍较少(TI料号8万+,圣邦仅为5200+),且国内拥有大量未上市模拟公司作为潜在并购目标,并购首看模拟。 ??国产模拟拾阶而上,拐点已至 24Q1,模拟板块营收环比-6%,基本与四季度旺季持平,验证板块复苏。德州仪器在24Q1亦表
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光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张
光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张 [太阳]今日光芯片个股大涨,上午源杰科技最高涨12%、长光华芯涨6%、仕佳光子涨4%。在25年800G光模块需求上修、1.6T需求预计500万只以上的情况下,上游光芯片需求有望更加旺盛。光芯片是天风通信团队重点跟踪的子版块,源杰上市至今我们都密切跟踪行业变化,多次组织调研产业链,前不久也汇报过光模块及光芯片的动态,我们看好光芯片的发展前景。 过去国内光芯片厂产品多数集中在电信运营商市场,近1-2年开始渗透到数通领域,推出产品并送样下游数通光
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指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破3000出现恐慌,如果下去了 技术上才能形成背离。目前是弱震荡 热点板块,300华铭智能暂时4板打出了新高度,很好的正反馈,资金后面大概率会选择1-2 2-3这种模式去做,可以尝试套利,杰美特,逸豪新材也暂时良好,这里情绪形成了一个正反馈的共振,包括科创板。所以目前指数和情绪是分离的,如果指数下杀(保守的可以考虑券商天晟这种)盯紧那个(情绪)最强的就行了。 指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破30
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海风更新:广东项目持续推进
海风更新:广东项目持续推进,持续看好年内广东江苏解决+海外订单落地带来的两海共振 中广核阳江帆石一海上风电项目变更用海前公示,对比22年7月的用海公示,主要系场址略有南移(根据其用海示意图经纬度计算不到1公里)。 帆石一项目航道问题涉及到的主要系用海,而自然资源厅当前已经针对其进行用海前公示,说明其航道问题已经基本解决,从近期项目陆续招标的进度也可以看出,管桩施工的计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日,年内开工可能性较大。 广东航道解决后边际利好最明显的即海缆-东方电缆(青州五七
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浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】
浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】 [太阳]事件:洛阳钼业公告,拟将其所持新疆洛钼65.1%股权作价29亿元转让予无关联第三方中信国安实业集团有限公司。 [太阳]战略考量 业务聚焦新能源金属和重要战略金属,本次交易更好聚焦集团发展优先事项,提升资本分配效率。 [太阳]新疆洛钼情况 公司权益65.1%,东戈壁矿尚未进行矿厂建设或采矿活动。2024年1-4月,新疆洛钼净资产13.36亿元,净利润-198万元。 [太阳]影响 有效回笼资金,提升资本分配效率。预
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【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!
【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!【申万宏源TMT&机械】 #公司公告拟增持+回购、彰显信心:# [undefined]公司公告控股股东、实际控制人褚健先生,拟增持公司股份人民币1000-2000万元 [undefined]董事长CUI SHAN先生提议公司通过集中竞价交易方式进行股份回购人民币1-2亿元,用于员工激励 #6月18日与中国天辰签订战略合作框架协议,公司将通过“AI+数据”核心能力赋能中国天辰在技术研发、工程设计、实业运营等多个方面实现数智化转型升级,
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【中信机械】联赢激光重点推荐
【中信机械】联赢激光重点推荐——小钢壳电池趋势明确&平台型属性突出,公司具备估值重塑的机会 #公司核心逻辑梳理# 1)消费电子业务高增长:美国A客户小钢壳电池焊接线独供,今年两款机型,明年三款机型,单款机型预计设备需求为4-5亿,毛利率50%,净利率25%;未来其他手机品牌也有望跟进; 2)锂电设备出海:公司去年海外锂电订单1-2亿,今年有望增长至8-10亿,毛利率在30%以上; 3)持续拓展新业务:固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等; #手机钢壳电池趋势#
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【长电科技】北美/存储/AI三重驱动
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动 1、地位:半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际:实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股(现价31元/股). 3、北美客户:核心供应商。 4、存储:(1)NAND:以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权。(2)DRAM和HBM:相关技术全面储备。 5、AI先进封装CoWoS:中国先进封装龙头,长电绍兴总投资额80亿元,目标宏大。 6、投资建议:2024-2027年全球半导体向上周期,2024和2025年净利润20亿
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为什么我们觉得中通客车值得关注?
为什么我们觉得中通客车值得关注? 1.管理持续优化:谭总过问各项经营数据(销量、收入、回款、毛利率、利润等),去年董事长已经更换,今年开始有从重汽过来的干部,“不争第一就是在混,一天当两天半用”的标语就在墙上。中通将会是一个长线基本面标的。 2.集团作战:整个集团出海目标是40%的占比,要求发挥集团协同作用,客车作为中间重要一环要求多面销售。 3.充分受益于出海的beta,起步比与宇通比较晚但,但集中了全集团的资源,弹性较大。21-23年:1775、3003、3800,今年6000+。 中通客车
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【方正汽车】华为系公司近期调研要点
【方正汽车】华为系公司近期调研要点 【北汽蓝谷】 享界品牌 ——产品规划:明年上半年增程版,下一款目前在商务条款谈判阶段。 ——渠道:前期S9在约400家店销售,鸿蒙智行全国门店约1000家左右,同时目前在持续拓店。 ——产能:公司公告披露15万台/年,现在宝沃工厂预留产能30万台/年,后续可以快速扩建,端午后已批准年产12万,量可以满足销售需求。 国资委考核:量和利润两个指标,价格战下利润有压力,今年主要目标是量,达成销量目标每月开会。北京品牌的80-90%订单对公,销量相对比较稳定,不需要承
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【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点
【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点 1、亿纬锂能公告和美国大储集成商Powin签订谅解备忘录,本谅解备忘录期限为自主供应协议生效日起3年,预计订单在10GWh以上级别;2023年6月双方签订的10GWh供货协议正在履约中,本次签署再次深化双方合作。 2、2024年亿纬锂能储能业务表现积极,储能电芯市占率快速提升(鑫椤口径2023年国内出货市占率11%、2024年3、4月分别为19%、16%),预计全年储能出货达到40GWh左右,其中海外出货有望超过30%,直接海
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【中联重科】中国工程机械三大龙头之一
【中联重科】中国工程机械三大龙头之一,全球化+品类拓展,海外本地化战略成效显著。 海外高增:2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 品类拓展:新品类持续突破,挖机、高机快速成长,农机、矿机潜力大。 中联重科海外采用本土化的直销模式,引领行业,成为几大主机厂中海外业务毛利率最高的企业,达到32%。 在国内市场,中联重科自创立以来主要就依靠端对端直销模式,目前其90%的业务通过直销实现销售。在海外,中联重科采取“端对端、数字化、本土化”的海外
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【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响!
【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响! [太阳]根据最新新闻,6月20日下午美光台中厂发生火灾,火势快速扑灭,无人员伤亡。台中厂主要生产DRAM。 [太阳]美光5家DRAM厂中3家位于台湾,4月3日台湾地震后行业DRAM涨价超预期,持续关注美光火灾后续进展及对DRAM价格影响。 [太阳]建议关注大陆DRAM相关公司:兆易创新(24年利基DRAM加速发展,产能有保障)、北京君正(车载DRAM大陆龙头)、东芯股份(DRAM有布局)、香农芯创(海力士存储大陆经销商)。 [玫瑰]风险提
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A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多? 很多人会说:因为美股的科技股有业绩,有真正的地位;而A股的科技公司没有科技实力,所以只能炒作。 这个其实是一种错误的因果关系。 过去20年,中国成长出很多巨无霸互联网公司,为什么? 因为中国巨大的内需。 而这些公司不是一开始,就是超级牛逼的,但是你今天去看无论阿里,腾讯,字节,他们没有实力吗? 他们的实力是怎么来的?就是在发展中,依靠中国巨大的内需一步一步竞争从而脱颖而出的。 可能年轻人不知道,当年的QQ,竞争对手一大堆。当年的微信,竞
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业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】!
业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】! 宇通预计9以上,中通预计1以上,金龙作为估值最便宜标的(PS)预计二季度7k以上。客车板块开始享受出海估值溢价。 宇通今年32-35亿利润,分红40亿,可以按照5%股息率倒算空间。 周二去中通交流了,明显能感觉到谭旭光对客车出口的重视以及管理效率的提升,明年10倍的标的,有望和宇通一起作为客车业绩票,中通明年5亿以上,110亿以上市值。 金龙是ps最便宜,等待后续管理层的变化爆发力最强。 同时赛力斯也有望开始迎来双击,二季度能够释放利润,华为
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【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏
【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏 ??科创八条助力,并购首看模拟 19日科创八条指出,支持科创上市公司并购重组,收购优质未盈利“硬科技”企业。参考TI、ADI等模拟龙头发展,无不通过并购实现品类扩张。目前国内模拟厂商产品料号仍较少(TI料号8万+,圣邦仅为5200+),且国内拥有大量未上市模拟公司作为潜在并购目标,并购首看模拟。 ??国产模拟拾阶而上,拐点已至 24Q1,模拟板块营收环比-6%,基本与四季度旺季持平,验证板块复苏。德州仪器在24Q1亦表
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光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张
光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张 [太阳]今日光芯片个股大涨,上午源杰科技最高涨12%、长光华芯涨6%、仕佳光子涨4%。在25年800G光模块需求上修、1.6T需求预计500万只以上的情况下,上游光芯片需求有望更加旺盛。光芯片是天风通信团队重点跟踪的子版块,源杰上市至今我们都密切跟踪行业变化,多次组织调研产业链,前不久也汇报过光模块及光芯片的动态,我们看好光芯片的发展前景。 过去国内光芯片厂产品多数集中在电信运营商市场,近1-2年开始渗透到数通领域,推出产品并送样下游数通光
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指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破3000出现恐慌,如果下去了 技术上才能形成背离。目前是弱震荡 热点板块,300华铭智能暂时4板打出了新高度,很好的正反馈,资金后面大概率会选择1-2 2-3这种模式去做,可以尝试套利,杰美特,逸豪新材也暂时良好,这里情绪形成了一个正反馈的共振,包括科创板。所以目前指数和情绪是分离的,如果指数下杀(保守的可以考虑券商天晟这种)盯紧那个(情绪)最强的就行了。 指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破30
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海风更新:广东项目持续推进
海风更新:广东项目持续推进,持续看好年内广东江苏解决+海外订单落地带来的两海共振 中广核阳江帆石一海上风电项目变更用海前公示,对比22年7月的用海公示,主要系场址略有南移(根据其用海示意图经纬度计算不到1公里)。 帆石一项目航道问题涉及到的主要系用海,而自然资源厅当前已经针对其进行用海前公示,说明其航道问题已经基本解决,从近期项目陆续招标的进度也可以看出,管桩施工的计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日,年内开工可能性较大。 广东航道解决后边际利好最明显的即海缆-东方电缆(青州五七
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浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】
浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】 [太阳]事件:洛阳钼业公告,拟将其所持新疆洛钼65.1%股权作价29亿元转让予无关联第三方中信国安实业集团有限公司。 [太阳]战略考量 业务聚焦新能源金属和重要战略金属,本次交易更好聚焦集团发展优先事项,提升资本分配效率。 [太阳]新疆洛钼情况 公司权益65.1%,东戈壁矿尚未进行矿厂建设或采矿活动。2024年1-4月,新疆洛钼净资产13.36亿元,净利润-198万元。 [太阳]影响 有效回笼资金,提升资本分配效率。预
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【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!
【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!【申万宏源TMT&机械】 #公司公告拟增持+回购、彰显信心:# [undefined]公司公告控股股东、实际控制人褚健先生,拟增持公司股份人民币1000-2000万元 [undefined]董事长CUI SHAN先生提议公司通过集中竞价交易方式进行股份回购人民币1-2亿元,用于员工激励 #6月18日与中国天辰签订战略合作框架协议,公司将通过“AI+数据”核心能力赋能中国天辰在技术研发、工程设计、实业运营等多个方面实现数智化转型升级,
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【中信机械】联赢激光重点推荐
【中信机械】联赢激光重点推荐——小钢壳电池趋势明确&平台型属性突出,公司具备估值重塑的机会 #公司核心逻辑梳理# 1)消费电子业务高增长:美国A客户小钢壳电池焊接线独供,今年两款机型,明年三款机型,单款机型预计设备需求为4-5亿,毛利率50%,净利率25%;未来其他手机品牌也有望跟进; 2)锂电设备出海:公司去年海外锂电订单1-2亿,今年有望增长至8-10亿,毛利率在30%以上; 3)持续拓展新业务:固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等; #手机钢壳电池趋势#
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【长电科技】北美/存储/AI三重驱动
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动 1、地位:半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际:实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股(现价31元/股). 3、北美客户:核心供应商。 4、存储:(1)NAND:以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权。(2)DRAM和HBM:相关技术全面储备。 5、AI先进封装CoWoS:中国先进封装龙头,长电绍兴总投资额80亿元,目标宏大。 6、投资建议:2024-2027年全球半导体向上周期,2024和2025年净利润20亿
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2024-06-21 12:44:37
为什么我们觉得中通客车值得关注?
为什么我们觉得中通客车值得关注? 1.管理持续优化:谭总过问各项经营数据(销量、收入、回款、毛利率、利润等),去年董事长已经更换,今年开始有从重汽过来的干部,“不争第一就是在混,一天当两天半用”的标语就在墙上。中通将会是一个长线基本面标的。 2.集团作战:整个集团出海目标是40%的占比,要求发挥集团协同作用,客车作为中间重要一环要求多面销售。 3.充分受益于出海的beta,起步比与宇通比较晚但,但集中了全集团的资源,弹性较大。21-23年:1775、3003、3800,今年6000+。 中通客车
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【方正汽车】华为系公司近期调研要点
【方正汽车】华为系公司近期调研要点 【北汽蓝谷】 享界品牌 ——产品规划:明年上半年增程版,下一款目前在商务条款谈判阶段。 ——渠道:前期S9在约400家店销售,鸿蒙智行全国门店约1000家左右,同时目前在持续拓店。 ——产能:公司公告披露15万台/年,现在宝沃工厂预留产能30万台/年,后续可以快速扩建,端午后已批准年产12万,量可以满足销售需求。 国资委考核:量和利润两个指标,价格战下利润有压力,今年主要目标是量,达成销量目标每月开会。北京品牌的80-90%订单对公,销量相对比较稳定,不需要承
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【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点
【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点 1、亿纬锂能公告和美国大储集成商Powin签订谅解备忘录,本谅解备忘录期限为自主供应协议生效日起3年,预计订单在10GWh以上级别;2023年6月双方签订的10GWh供货协议正在履约中,本次签署再次深化双方合作。 2、2024年亿纬锂能储能业务表现积极,储能电芯市占率快速提升(鑫椤口径2023年国内出货市占率11%、2024年3、4月分别为19%、16%),预计全年储能出货达到40GWh左右,其中海外出货有望超过30%,直接海
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【中联重科】中国工程机械三大龙头之一
【中联重科】中国工程机械三大龙头之一,全球化+品类拓展,海外本地化战略成效显著。 海外高增:2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 品类拓展:新品类持续突破,挖机、高机快速成长,农机、矿机潜力大。 中联重科海外采用本土化的直销模式,引领行业,成为几大主机厂中海外业务毛利率最高的企业,达到32%。 在国内市场,中联重科自创立以来主要就依靠端对端直销模式,目前其90%的业务通过直销实现销售。在海外,中联重科采取“端对端、数字化、本土化”的海外
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【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响!
【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响! [太阳]根据最新新闻,6月20日下午美光台中厂发生火灾,火势快速扑灭,无人员伤亡。台中厂主要生产DRAM。 [太阳]美光5家DRAM厂中3家位于台湾,4月3日台湾地震后行业DRAM涨价超预期,持续关注美光火灾后续进展及对DRAM价格影响。 [太阳]建议关注大陆DRAM相关公司:兆易创新(24年利基DRAM加速发展,产能有保障)、北京君正(车载DRAM大陆龙头)、东芯股份(DRAM有布局)、香农芯创(海力士存储大陆经销商)。 [玫瑰]风险提
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A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多?
A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多? 很多人会说:因为美股的科技股有业绩,有真正的地位;而A股的科技公司没有科技实力,所以只能炒作。 这个其实是一种错误的因果关系。 过去20年,中国成长出很多巨无霸互联网公司,为什么? 因为中国巨大的内需。 而这些公司不是一开始,就是超级牛逼的,但是你今天去看无论阿里,腾讯,字节,他们没有实力吗? 他们的实力是怎么来的?就是在发展中,依靠中国巨大的内需一步一步竞争从而脱颖而出的。 可能年轻人不知道,当年的QQ,竞争对手一大堆。当年的微信,竞
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业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】!
业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】! 宇通预计9以上,中通预计1以上,金龙作为估值最便宜标的(PS)预计二季度7k以上。客车板块开始享受出海估值溢价。 宇通今年32-35亿利润,分红40亿,可以按照5%股息率倒算空间。 周二去中通交流了,明显能感觉到谭旭光对客车出口的重视以及管理效率的提升,明年10倍的标的,有望和宇通一起作为客车业绩票,中通明年5亿以上,110亿以上市值。 金龙是ps最便宜,等待后续管理层的变化爆发力最强。 同时赛力斯也有望开始迎来双击,二季度能够释放利润,华为
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【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏
【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏 ??科创八条助力,并购首看模拟 19日科创八条指出,支持科创上市公司并购重组,收购优质未盈利“硬科技”企业。参考TI、ADI等模拟龙头发展,无不通过并购实现品类扩张。目前国内模拟厂商产品料号仍较少(TI料号8万+,圣邦仅为5200+),且国内拥有大量未上市模拟公司作为潜在并购目标,并购首看模拟。 ??国产模拟拾阶而上,拐点已至 24Q1,模拟板块营收环比-6%,基本与四季度旺季持平,验证板块复苏。德州仪器在24Q1亦表
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光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张
光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张 [太阳]今日光芯片个股大涨,上午源杰科技最高涨12%、长光华芯涨6%、仕佳光子涨4%。在25年800G光模块需求上修、1.6T需求预计500万只以上的情况下,上游光芯片需求有望更加旺盛。光芯片是天风通信团队重点跟踪的子版块,源杰上市至今我们都密切跟踪行业变化,多次组织调研产业链,前不久也汇报过光模块及光芯片的动态,我们看好光芯片的发展前景。 过去国内光芯片厂产品多数集中在电信运营商市场,近1-2年开始渗透到数通领域,推出产品并送样下游数通光
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指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破3000出现恐慌,如果下去了 技术上才能形成背离。目前是弱震荡 热点板块,300华铭智能暂时4板打出了新高度,很好的正反馈,资金后面大概率会选择1-2 2-3这种模式去做,可以尝试套利,杰美特,逸豪新材也暂时良好,这里情绪形成了一个正反馈的共振,包括科创板。所以目前指数和情绪是分离的,如果指数下杀(保守的可以考虑券商天晟这种)盯紧那个(情绪)最强的就行了。 指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破30
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海风更新:广东项目持续推进
海风更新:广东项目持续推进,持续看好年内广东江苏解决+海外订单落地带来的两海共振 中广核阳江帆石一海上风电项目变更用海前公示,对比22年7月的用海公示,主要系场址略有南移(根据其用海示意图经纬度计算不到1公里)。 帆石一项目航道问题涉及到的主要系用海,而自然资源厅当前已经针对其进行用海前公示,说明其航道问题已经基本解决,从近期项目陆续招标的进度也可以看出,管桩施工的计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日,年内开工可能性较大。 广东航道解决后边际利好最明显的即海缆-东方电缆(青州五七
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浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】
浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】 [太阳]事件:洛阳钼业公告,拟将其所持新疆洛钼65.1%股权作价29亿元转让予无关联第三方中信国安实业集团有限公司。 [太阳]战略考量 业务聚焦新能源金属和重要战略金属,本次交易更好聚焦集团发展优先事项,提升资本分配效率。 [太阳]新疆洛钼情况 公司权益65.1%,东戈壁矿尚未进行矿厂建设或采矿活动。2024年1-4月,新疆洛钼净资产13.36亿元,净利润-198万元。 [太阳]影响 有效回笼资金,提升资本分配效率。预
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【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!
【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!【申万宏源TMT&机械】 #公司公告拟增持+回购、彰显信心:# [undefined]公司公告控股股东、实际控制人褚健先生,拟增持公司股份人民币1000-2000万元 [undefined]董事长CUI SHAN先生提议公司通过集中竞价交易方式进行股份回购人民币1-2亿元,用于员工激励 #6月18日与中国天辰签订战略合作框架协议,公司将通过“AI+数据”核心能力赋能中国天辰在技术研发、工程设计、实业运营等多个方面实现数智化转型升级,
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【中信机械】联赢激光重点推荐
【中信机械】联赢激光重点推荐——小钢壳电池趋势明确&平台型属性突出,公司具备估值重塑的机会 #公司核心逻辑梳理# 1)消费电子业务高增长:美国A客户小钢壳电池焊接线独供,今年两款机型,明年三款机型,单款机型预计设备需求为4-5亿,毛利率50%,净利率25%;未来其他手机品牌也有望跟进; 2)锂电设备出海:公司去年海外锂电订单1-2亿,今年有望增长至8-10亿,毛利率在30%以上; 3)持续拓展新业务:固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等; #手机钢壳电池趋势#
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【长电科技】北美/存储/AI三重驱动
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动 1、地位:半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际:实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股(现价31元/股). 3、北美客户:核心供应商。 4、存储:(1)NAND:以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权。(2)DRAM和HBM:相关技术全面储备。 5、AI先进封装CoWoS:中国先进封装龙头,长电绍兴总投资额80亿元,目标宏大。 6、投资建议:2024-2027年全球半导体向上周期,2024和2025年净利润20亿
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为什么我们觉得中通客车值得关注?
为什么我们觉得中通客车值得关注? 1.管理持续优化:谭总过问各项经营数据(销量、收入、回款、毛利率、利润等),去年董事长已经更换,今年开始有从重汽过来的干部,“不争第一就是在混,一天当两天半用”的标语就在墙上。中通将会是一个长线基本面标的。 2.集团作战:整个集团出海目标是40%的占比,要求发挥集团协同作用,客车作为中间重要一环要求多面销售。 3.充分受益于出海的beta,起步比与宇通比较晚但,但集中了全集团的资源,弹性较大。21-23年:1775、3003、3800,今年6000+。 中通客车
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【方正汽车】华为系公司近期调研要点
【方正汽车】华为系公司近期调研要点 【北汽蓝谷】 享界品牌 ——产品规划:明年上半年增程版,下一款目前在商务条款谈判阶段。 ——渠道:前期S9在约400家店销售,鸿蒙智行全国门店约1000家左右,同时目前在持续拓店。 ——产能:公司公告披露15万台/年,现在宝沃工厂预留产能30万台/年,后续可以快速扩建,端午后已批准年产12万,量可以满足销售需求。 国资委考核:量和利润两个指标,价格战下利润有压力,今年主要目标是量,达成销量目标每月开会。北京品牌的80-90%订单对公,销量相对比较稳定,不需要承
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【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点
【长江电新】亿纬锂能和美大储集成商Powin再签合作拐点 1、亿纬锂能公告和美国大储集成商Powin签订谅解备忘录,本谅解备忘录期限为自主供应协议生效日起3年,预计订单在10GWh以上级别;2023年6月双方签订的10GWh供货协议正在履约中,本次签署再次深化双方合作。 2、2024年亿纬锂能储能业务表现积极,储能电芯市占率快速提升(鑫椤口径2023年国内出货市占率11%、2024年3、4月分别为19%、16%),预计全年储能出货达到40GWh左右,其中海外出货有望超过30%,直接海
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【中联重科】中国工程机械三大龙头之一
【中联重科】中国工程机械三大龙头之一,全球化+品类拓展,海外本地化战略成效显著。 海外高增:2024Q1境外收入57亿元,同比增长53%,占总营收比例提升至48%。 品类拓展:新品类持续突破,挖机、高机快速成长,农机、矿机潜力大。 中联重科海外采用本土化的直销模式,引领行业,成为几大主机厂中海外业务毛利率最高的企业,达到32%。 在国内市场,中联重科自创立以来主要就依靠端对端直销模式,目前其90%的业务通过直销实现销售。在海外,中联重科采取“端对端、数字化、本土化”的海外
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【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响!
【中泰电子|存储】美光台中厂发生火灾,持续关注相关影响! [太阳]根据最新新闻,6月20日下午美光台中厂发生火灾,火势快速扑灭,无人员伤亡。台中厂主要生产DRAM。 [太阳]美光5家DRAM厂中3家位于台湾,4月3日台湾地震后行业DRAM涨价超预期,持续关注美光火灾后续进展及对DRAM价格影响。 [太阳]建议关注大陆DRAM相关公司:兆易创新(24年利基DRAM加速发展,产能有保障)、北京君正(车载DRAM大陆龙头)、东芯股份(DRAM有布局)、香农芯创(海力士存储大陆经销商)。 [玫瑰]风险提
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A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多?
A股市场与美股市场的科技股表现为什么差这么多? 很多人会说:因为美股的科技股有业绩,有真正的地位;而A股的科技公司没有科技实力,所以只能炒作。 这个其实是一种错误的因果关系。 过去20年,中国成长出很多巨无霸互联网公司,为什么? 因为中国巨大的内需。 而这些公司不是一开始,就是超级牛逼的,但是你今天去看无论阿里,腾讯,字节,他们没有实力吗? 他们的实力是怎么来的?就是在发展中,依靠中国巨大的内需一步一步竞争从而脱颖而出的。 可能年轻人不知道,当年的QQ,竞争对手一大堆。当年的微信,竞
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业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】!
业绩线,出海客车方向一定是重点【宇通、中通、金龙】! 宇通预计9以上,中通预计1以上,金龙作为估值最便宜标的(PS)预计二季度7k以上。客车板块开始享受出海估值溢价。 宇通今年32-35亿利润,分红40亿,可以按照5%股息率倒算空间。 周二去中通交流了,明显能感觉到谭旭光对客车出口的重视以及管理效率的提升,明年10倍的标的,有望和宇通一起作为客车业绩票,中通明年5亿以上,110亿以上市值。 金龙是ps最便宜,等待后续管理层的变化爆发力最强。 同时赛力斯也有望开始迎来双击,二季度能够释放利润,华为
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【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏
【华福电子大科技陈海进】模拟:科创板并购助力厂商蜕变,工业/汽车接力消费复苏 ??科创八条助力,并购首看模拟 19日科创八条指出,支持科创上市公司并购重组,收购优质未盈利“硬科技”企业。参考TI、ADI等模拟龙头发展,无不通过并购实现品类扩张。目前国内模拟厂商产品料号仍较少(TI料号8万+,圣邦仅为5200+),且国内拥有大量未上市模拟公司作为潜在并购目标,并购首看模拟。 ??国产模拟拾阶而上,拐点已至 24Q1,模拟板块营收环比-6%,基本与四季度旺季持平,验证板块复苏。德州仪器在24Q1亦表
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光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张
光芯片大涨点评:需求加大后供给或将更加紧张 [太阳]今日光芯片个股大涨,上午源杰科技最高涨12%、长光华芯涨6%、仕佳光子涨4%。在25年800G光模块需求上修、1.6T需求预计500万只以上的情况下,上游光芯片需求有望更加旺盛。光芯片是天风通信团队重点跟踪的子版块,源杰上市至今我们都密切跟踪行业变化,多次组织调研产业链,前不久也汇报过光模块及光芯片的动态,我们看好光芯片的发展前景。 过去国内光芯片厂产品多数集中在电信运营商市场,近1-2年开始渗透到数通领域,推出产品并送样下游数通光
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指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破3000出现恐慌,如果下去了 技术上才能形成背离。目前是弱震荡 热点板块,300华铭智能暂时4板打出了新高度,很好的正反馈,资金后面大概率会选择1-2 2-3这种模式去做,可以尝试套利,杰美特,逸豪新材也暂时良好,这里情绪形成了一个正反馈的共振,包括科创板。所以目前指数和情绪是分离的,如果指数下杀(保守的可以考虑券商天晟这种)盯紧那个(情绪)最强的就行了。 指数这里,券商和银行形成了共振,需要强烈注意了,如果有下杀有可能会破30
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海风更新:广东项目持续推进
海风更新:广东项目持续推进,持续看好年内广东江苏解决+海外订单落地带来的两海共振 中广核阳江帆石一海上风电项目变更用海前公示,对比22年7月的用海公示,主要系场址略有南移(根据其用海示意图经纬度计算不到1公里)。 帆石一项目航道问题涉及到的主要系用海,而自然资源厅当前已经针对其进行用海前公示,说明其航道问题已经基本解决,从近期项目陆续招标的进度也可以看出,管桩施工的计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日,年内开工可能性较大。 广东航道解决后边际利好最明显的即海缆-东方电缆(青州五七
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浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】
浙商金属新材料【洛阳钼业:出售新疆钼矿,预计财务净收益15亿元】 [太阳]事件:洛阳钼业公告,拟将其所持新疆洛钼65.1%股权作价29亿元转让予无关联第三方中信国安实业集团有限公司。 [太阳]战略考量 业务聚焦新能源金属和重要战略金属,本次交易更好聚焦集团发展优先事项,提升资本分配效率。 [太阳]新疆洛钼情况 公司权益65.1%,东戈壁矿尚未进行矿厂建设或采矿活动。2024年1-4月,新疆洛钼净资产13.36亿元,净利润-198万元。 [太阳]影响 有效回笼资金,提升资本分配效率。预
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【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!
【中控技术】20240620:增持+回购;重磅合作落地!【申万宏源TMT&机械】 #公司公告拟增持+回购、彰显信心:# [undefined]公司公告控股股东、实际控制人褚健先生,拟增持公司股份人民币1000-2000万元 [undefined]董事长CUI SHAN先生提议公司通过集中竞价交易方式进行股份回购人民币1-2亿元,用于员工激励 #6月18日与中国天辰签订战略合作框架协议,公司将通过“AI+数据”核心能力赋能中国天辰在技术研发、工程设计、实业运营等多个方面实现数智化转型升级,
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【中信机械】联赢激光重点推荐
【中信机械】联赢激光重点推荐——小钢壳电池趋势明确&平台型属性突出,公司具备估值重塑的机会 #公司核心逻辑梳理# 1)消费电子业务高增长:美国A客户小钢壳电池焊接线独供,今年两款机型,明年三款机型,单款机型预计设备需求为4-5亿,毛利率50%,净利率25%;未来其他手机品牌也有望跟进; 2)锂电设备出海:公司去年海外锂电订单1-2亿,今年有望增长至8-10亿,毛利率在30%以上; 3)持续拓展新业务:固态电池设备、IGBT贴片机、TGV玻璃通孔设备等; #手机钢壳电池趋势#
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2024-06-20 09:11:16
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动
【长电科技】北美/存储/AI三重驱动 1、地位:半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际:实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股(现价31元/股). 3、北美客户:核心供应商。 4、存储:(1)NAND:以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权。(2)DRAM和HBM:相关技术全面储备。 5、AI先进封装CoWoS:中国先进封装龙头,长电绍兴总投资额80亿元,目标宏大。 6、投资建议:2024-2027年全球半导体向上周期,2024和2025年净利润20亿
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