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2024-06-03 12:17:26
锑俄罗斯矿下游加工专家:
锑俄罗斯矿下游加工专家: 1.俄罗斯锑矿资源税6月落地,猜测6月可能开始出口,实际上俄罗斯锑矿的情况6月能不能进口现在还不确定,如果能进来我们是知道的 2.去年俄罗斯锑金属出口1.5w吨,原矿15w吨,今年总产量和出货量肯定要下降的,除了俄罗斯,其他国家的量还是比较稳定的 3.上半年俄罗斯锑矿没怎么出货,下半年出口会增加(其实已经装船了,航运周期10天,所以下半年肯定会加快出口,就是在等许可),锑价下半年大概率会回调,我们认为回调后还是要向上的 4.税收:免了出口税,增加了资源税,一吨金
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2024-06-03 12:02:59
一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头:
一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算AI数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spectrum-X800 51.2T+
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2024-06-03 12:00:52
沪电、兴森、深南大涨点评
沪电、兴森、深南大涨点评 黄仁勋6.2的演讲提出“more you buy more you save”,并表示英伟达Blackwell芯片现已开始投产,再次证明AI大势所趋。AI拉动下,数据中心建设迫在眉睫,硬件基础设施端有望充分受益。看好数通板龙头沪电股份、国内封装基板领先者兴森科技、国内算力核心供应商深南电路,建议关注与NV有较好合作的胜宏科技和高速CCL供应商南亚新材。 沪电股份:通讯PCB收入占接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公
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2024-06-03 11:59:14
【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司
【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司 半导体已过寒冬,向上再迎新生。库存压力已过,需求逐渐转暖,业绩不会更差,估值较3年前已折半。大部分“卡脖子”环节已可国产替代,AI相关尖端供应链仍待突破。在明确的3000+亿投资带动下,半导体各环节未来三五年增长的增长有下线兜底,今年PE在30-40倍之间,正处于难得的配置期。 大基金2014年一期播种,解决产业链有无的问题;2019年二期抽穗,解决国产供应链行不行,能不能顶上替代的问题;2024年三期开花,预计聚焦于国内半导体强不强,能否
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【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局!
【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局! 公司介绍:公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商,在集装箱、半挂车、空港登机桥设备等领域连续超过10年保持全球第一。 核心看点:集装箱库存见底回暖+海工景气向好 1)集装箱业务:库存见底企稳,2024年-2025年有望修复至正常水平。公司集装箱制造业务全球份额常年在40%以上,产量跟随行业周期波动,一般4-5年一轮周期。2020年-2022年行业产量分别约310/710/380万TEU,而2023年上
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中集集团
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【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析
【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析 前期股价制约因素 ①公司层面:前期市场认为比亚迪国内市场空间有限(预计300w到头)&纯电的初期绝对份额过高 ②公司层面:认为公司智驾落后且没有足够重视度 ③行业层面:短期周度上险数据及订单数据较弱担心行业β 比亚迪作为行业龙头,但此轮基本面认知变化市场是相对滞后的 近期更多是逐步扭转①的认知 1、荣耀版产品在2月淡季依旧换到了旺季30w的订单(随后市场开始担心单车盈利) 2、24Q1验证在引领价格战背景下依旧有6-7k单车利润 但随后市
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【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的
【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的 ??重视苹果AI超级大周期: 1)WWDC:6.11-15日WWDC大会有望带来iOS 18系统Siri升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型等看点,为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 2)25/26年苹果创新大年:24年苹果AI落地赋能终端,25/26年创新大年,芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI持续迭代! ??立讯有望深度受益AI+浪潮: 1)消费电子:立讯作为果链龙头,有望受益A
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【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额
【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额 ??据Market Research Future最新研报,2023年KDS(Kitchen Dispaly System,厨房显示系统)市场规模为1015亿美金,预计2032年有望增长至2604亿美金,2024-32年CAGR为12.50%。全球快餐店和餐馆数量增加,叠加人工成本持续增高且AI加速赋能下,推动了KDS市场规模快速增长。宸展24Q1自主品牌KDS系列放量增长、持续抢占市场份额,带动OBM业务加速增长,打开增长空间。
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建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵
建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵 公司是国内发动机冷却泵龙头企业,基本面扎实(23年净利润2.2亿+28%),在汽车领域,电子油泵、激光雷达、线控转向电机等快速放量,特别是混动领域比亚迪混动车型主供,预计24/25年净利润2.9/3.8亿,对应今年13倍PE。 客户:目前公司电子油泵、水泵已拥有比亚迪、上汽、长安、吉利、理想等客户,其中与比亚迪已结成战略合作关系,在其混动车型机油泵方面,公司是主供。另外也已与小鹏汇天建立合作关系,向其供应电子油泵等泵类产品,主要
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东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即
东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即 1、根据产业链反馈,东睦股份打进英伟达服务器结构件供应链,斩获安费诺铜缆连接器卡扣ultra pass结构件订单,该产品采用MIM工艺制造,单个ultra pass由上下两个结构件组成,均由东睦股份承接,预计份额超过50%,目前已经开始小批量供应,预计下半年开始跟随GB200同步放量。 2、小折叠市场迎来密集新品发布会,预计6月13日荣耀发布小折叠,6月份发布的还有小米的小这得,7月份华为发布NOVA小折叠。按照备
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【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势
【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势 1.成交量 (1)北京,环比上月增加35-40%、同比去年增加45-50%; (2)上海,环比上月增加15-20%、同比去年增加80-90%; (3)杭州,环比上月增加10-15%、同比去年增加35-40%; (4)南京,环比上月增加10-15%、同比去年增加45-50%; (5)苏州,环比上月持平、同比去年持平。 2.带看量, (1)北京,环比上月增加10-15%、同比去年增加5-10%; (2)上海,环比上月增加10-15%、同比去年增
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黄仁勋演讲要点:
黄仁勋演讲要点: 1、产品预告:黄仁勋宣布了下一代Blackwell Ultra系列(预计2025年推出)和配备8S HBM4的新一代Rubin(预计2026年推出),显示出NVIDIA一年一更新的产品节奏。 2、CPU更新:Vera CPU将替代现有的Grace CPU,预示着在图形处理或虚拟现实(VR)领域的新发展。 3、液冷技术:介绍了液冷版本GB 200,它提供了新的系统布局,这可能指向更高效的散热解决方案。 4、Spectrum-X 以太网结构:Spectrum-X 是专为AI设计的以
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英伟达公司
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2024-06-03 09:13:45
【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603
【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603 一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算Al数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spect
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一、北京车路云一体化建设项目招标
一、北京车路云一体化建设项目招标 北京市公共资源交易服务平台正式发布了《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》,此次招标通过以政府投资为主,国企筹资为辅的方式进行投资,资金规模99.4亿(政府投资70%,国有企业自筹30%),北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设,对在全国范围内进行交通基础设施的智慧化改造和升级有着显著的示范效应。本次招标建设共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设。 北京+智能交通:万集科技、华安鑫创、千方科技、中科创
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【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周
【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周 政策篇:上周我们统计到12次政策放松。上海打出政策组合拳,限购方面,非沪籍购房社保年限由5年调整至3年,扩大非沪籍人才、单人人士购房范围,多孩家庭可增购一套住房;信贷方面,首套/非核心区二套房/核心区二套房首付比例由30%/40%/50%降至20%/30%/35%。首套房贷利率由3.85%降至3.5%。广州社保要求由2年调至0.5年等等;深圳首套房首付比例由原来的30%调整为20%;首套/二套房贷利率均调降35BP。 成交篇:5月1
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锑俄罗斯矿下游加工专家:
锑俄罗斯矿下游加工专家: 1.俄罗斯锑矿资源税6月落地,猜测6月可能开始出口,实际上俄罗斯锑矿的情况6月能不能进口现在还不确定,如果能进来我们是知道的 2.去年俄罗斯锑金属出口1.5w吨,原矿15w吨,今年总产量和出货量肯定要下降的,除了俄罗斯,其他国家的量还是比较稳定的 3.上半年俄罗斯锑矿没怎么出货,下半年出口会增加(其实已经装船了,航运周期10天,所以下半年肯定会加快出口,就是在等许可),锑价下半年大概率会回调,我们认为回调后还是要向上的 4.税收:免了出口税,增加了资源税,一吨金
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一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头:
一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算AI数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spectrum-X800 51.2T+
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沪电、兴森、深南大涨点评
沪电、兴森、深南大涨点评 黄仁勋6.2的演讲提出“more you buy more you save”,并表示英伟达Blackwell芯片现已开始投产,再次证明AI大势所趋。AI拉动下,数据中心建设迫在眉睫,硬件基础设施端有望充分受益。看好数通板龙头沪电股份、国内封装基板领先者兴森科技、国内算力核心供应商深南电路,建议关注与NV有较好合作的胜宏科技和高速CCL供应商南亚新材。 沪电股份:通讯PCB收入占接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公
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【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司
【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司 半导体已过寒冬,向上再迎新生。库存压力已过,需求逐渐转暖,业绩不会更差,估值较3年前已折半。大部分“卡脖子”环节已可国产替代,AI相关尖端供应链仍待突破。在明确的3000+亿投资带动下,半导体各环节未来三五年增长的增长有下线兜底,今年PE在30-40倍之间,正处于难得的配置期。 大基金2014年一期播种,解决产业链有无的问题;2019年二期抽穗,解决国产供应链行不行,能不能顶上替代的问题;2024年三期开花,预计聚焦于国内半导体强不强,能否
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【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局!
【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局! 公司介绍:公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商,在集装箱、半挂车、空港登机桥设备等领域连续超过10年保持全球第一。 核心看点:集装箱库存见底回暖+海工景气向好 1)集装箱业务:库存见底企稳,2024年-2025年有望修复至正常水平。公司集装箱制造业务全球份额常年在40%以上,产量跟随行业周期波动,一般4-5年一轮周期。2020年-2022年行业产量分别约310/710/380万TEU,而2023年上
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【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析
【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析 前期股价制约因素 ①公司层面:前期市场认为比亚迪国内市场空间有限(预计300w到头)&纯电的初期绝对份额过高 ②公司层面:认为公司智驾落后且没有足够重视度 ③行业层面:短期周度上险数据及订单数据较弱担心行业β 比亚迪作为行业龙头,但此轮基本面认知变化市场是相对滞后的 近期更多是逐步扭转①的认知 1、荣耀版产品在2月淡季依旧换到了旺季30w的订单(随后市场开始担心单车盈利) 2、24Q1验证在引领价格战背景下依旧有6-7k单车利润 但随后市
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【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的
【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的 ??重视苹果AI超级大周期: 1)WWDC:6.11-15日WWDC大会有望带来iOS 18系统Siri升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型等看点,为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 2)25/26年苹果创新大年:24年苹果AI落地赋能终端,25/26年创新大年,芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI持续迭代! ??立讯有望深度受益AI+浪潮: 1)消费电子:立讯作为果链龙头,有望受益A
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【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额
【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额 ??据Market Research Future最新研报,2023年KDS(Kitchen Dispaly System,厨房显示系统)市场规模为1015亿美金,预计2032年有望增长至2604亿美金,2024-32年CAGR为12.50%。全球快餐店和餐馆数量增加,叠加人工成本持续增高且AI加速赋能下,推动了KDS市场规模快速增长。宸展24Q1自主品牌KDS系列放量增长、持续抢占市场份额,带动OBM业务加速增长,打开增长空间。
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建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵
建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵 公司是国内发动机冷却泵龙头企业,基本面扎实(23年净利润2.2亿+28%),在汽车领域,电子油泵、激光雷达、线控转向电机等快速放量,特别是混动领域比亚迪混动车型主供,预计24/25年净利润2.9/3.8亿,对应今年13倍PE。 客户:目前公司电子油泵、水泵已拥有比亚迪、上汽、长安、吉利、理想等客户,其中与比亚迪已结成战略合作关系,在其混动车型机油泵方面,公司是主供。另外也已与小鹏汇天建立合作关系,向其供应电子油泵等泵类产品,主要
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东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即
东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即 1、根据产业链反馈,东睦股份打进英伟达服务器结构件供应链,斩获安费诺铜缆连接器卡扣ultra pass结构件订单,该产品采用MIM工艺制造,单个ultra pass由上下两个结构件组成,均由东睦股份承接,预计份额超过50%,目前已经开始小批量供应,预计下半年开始跟随GB200同步放量。 2、小折叠市场迎来密集新品发布会,预计6月13日荣耀发布小折叠,6月份发布的还有小米的小这得,7月份华为发布NOVA小折叠。按照备
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【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势
【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势 1.成交量 (1)北京,环比上月增加35-40%、同比去年增加45-50%; (2)上海,环比上月增加15-20%、同比去年增加80-90%; (3)杭州,环比上月增加10-15%、同比去年增加35-40%; (4)南京,环比上月增加10-15%、同比去年增加45-50%; (5)苏州,环比上月持平、同比去年持平。 2.带看量, (1)北京,环比上月增加10-15%、同比去年增加5-10%; (2)上海,环比上月增加10-15%、同比去年增
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黄仁勋演讲要点:
黄仁勋演讲要点: 1、产品预告:黄仁勋宣布了下一代Blackwell Ultra系列(预计2025年推出)和配备8S HBM4的新一代Rubin(预计2026年推出),显示出NVIDIA一年一更新的产品节奏。 2、CPU更新:Vera CPU将替代现有的Grace CPU,预示着在图形处理或虚拟现实(VR)领域的新发展。 3、液冷技术:介绍了液冷版本GB 200,它提供了新的系统布局,这可能指向更高效的散热解决方案。 4、Spectrum-X 以太网结构:Spectrum-X 是专为AI设计的以
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【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603
【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603 一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算Al数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spect
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一、北京车路云一体化建设项目招标
一、北京车路云一体化建设项目招标 北京市公共资源交易服务平台正式发布了《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》,此次招标通过以政府投资为主,国企筹资为辅的方式进行投资,资金规模99.4亿(政府投资70%,国有企业自筹30%),北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设,对在全国范围内进行交通基础设施的智慧化改造和升级有着显著的示范效应。本次招标建设共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设。 北京+智能交通:万集科技、华安鑫创、千方科技、中科创
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【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周
【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周 政策篇:上周我们统计到12次政策放松。上海打出政策组合拳,限购方面,非沪籍购房社保年限由5年调整至3年,扩大非沪籍人才、单人人士购房范围,多孩家庭可增购一套住房;信贷方面,首套/非核心区二套房/核心区二套房首付比例由30%/40%/50%降至20%/30%/35%。首套房贷利率由3.85%降至3.5%。广州社保要求由2年调至0.5年等等;深圳首套房首付比例由原来的30%调整为20%;首套/二套房贷利率均调降35BP。 成交篇:5月1
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锑俄罗斯矿下游加工专家:
锑俄罗斯矿下游加工专家: 1.俄罗斯锑矿资源税6月落地,猜测6月可能开始出口,实际上俄罗斯锑矿的情况6月能不能进口现在还不确定,如果能进来我们是知道的 2.去年俄罗斯锑金属出口1.5w吨,原矿15w吨,今年总产量和出货量肯定要下降的,除了俄罗斯,其他国家的量还是比较稳定的 3.上半年俄罗斯锑矿没怎么出货,下半年出口会增加(其实已经装船了,航运周期10天,所以下半年肯定会加快出口,就是在等许可),锑价下半年大概率会回调,我们认为回调后还是要向上的 4.税收:免了出口税,增加了资源税,一吨金
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一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头:
一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算AI数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spectrum-X800 51.2T+
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沪电、兴森、深南大涨点评
沪电、兴森、深南大涨点评 黄仁勋6.2的演讲提出“more you buy more you save”,并表示英伟达Blackwell芯片现已开始投产,再次证明AI大势所趋。AI拉动下,数据中心建设迫在眉睫,硬件基础设施端有望充分受益。看好数通板龙头沪电股份、国内封装基板领先者兴森科技、国内算力核心供应商深南电路,建议关注与NV有较好合作的胜宏科技和高速CCL供应商南亚新材。 沪电股份:通讯PCB收入占接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公
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【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司
【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司 半导体已过寒冬,向上再迎新生。库存压力已过,需求逐渐转暖,业绩不会更差,估值较3年前已折半。大部分“卡脖子”环节已可国产替代,AI相关尖端供应链仍待突破。在明确的3000+亿投资带动下,半导体各环节未来三五年增长的增长有下线兜底,今年PE在30-40倍之间,正处于难得的配置期。 大基金2014年一期播种,解决产业链有无的问题;2019年二期抽穗,解决国产供应链行不行,能不能顶上替代的问题;2024年三期开花,预计聚焦于国内半导体强不强,能否
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【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局!
【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局! 公司介绍:公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商,在集装箱、半挂车、空港登机桥设备等领域连续超过10年保持全球第一。 核心看点:集装箱库存见底回暖+海工景气向好 1)集装箱业务:库存见底企稳,2024年-2025年有望修复至正常水平。公司集装箱制造业务全球份额常年在40%以上,产量跟随行业周期波动,一般4-5年一轮周期。2020年-2022年行业产量分别约310/710/380万TEU,而2023年上
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【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析
【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析 前期股价制约因素 ①公司层面:前期市场认为比亚迪国内市场空间有限(预计300w到头)&纯电的初期绝对份额过高 ②公司层面:认为公司智驾落后且没有足够重视度 ③行业层面:短期周度上险数据及订单数据较弱担心行业β 比亚迪作为行业龙头,但此轮基本面认知变化市场是相对滞后的 近期更多是逐步扭转①的认知 1、荣耀版产品在2月淡季依旧换到了旺季30w的订单(随后市场开始担心单车盈利) 2、24Q1验证在引领价格战背景下依旧有6-7k单车利润 但随后市
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【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的
【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的 ??重视苹果AI超级大周期: 1)WWDC:6.11-15日WWDC大会有望带来iOS 18系统Siri升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型等看点,为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 2)25/26年苹果创新大年:24年苹果AI落地赋能终端,25/26年创新大年,芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI持续迭代! ??立讯有望深度受益AI+浪潮: 1)消费电子:立讯作为果链龙头,有望受益A
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【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额
【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额 ??据Market Research Future最新研报,2023年KDS(Kitchen Dispaly System,厨房显示系统)市场规模为1015亿美金,预计2032年有望增长至2604亿美金,2024-32年CAGR为12.50%。全球快餐店和餐馆数量增加,叠加人工成本持续增高且AI加速赋能下,推动了KDS市场规模快速增长。宸展24Q1自主品牌KDS系列放量增长、持续抢占市场份额,带动OBM业务加速增长,打开增长空间。
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建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵
建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵 公司是国内发动机冷却泵龙头企业,基本面扎实(23年净利润2.2亿+28%),在汽车领域,电子油泵、激光雷达、线控转向电机等快速放量,特别是混动领域比亚迪混动车型主供,预计24/25年净利润2.9/3.8亿,对应今年13倍PE。 客户:目前公司电子油泵、水泵已拥有比亚迪、上汽、长安、吉利、理想等客户,其中与比亚迪已结成战略合作关系,在其混动车型机油泵方面,公司是主供。另外也已与小鹏汇天建立合作关系,向其供应电子油泵等泵类产品,主要
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东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即
东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即 1、根据产业链反馈,东睦股份打进英伟达服务器结构件供应链,斩获安费诺铜缆连接器卡扣ultra pass结构件订单,该产品采用MIM工艺制造,单个ultra pass由上下两个结构件组成,均由东睦股份承接,预计份额超过50%,目前已经开始小批量供应,预计下半年开始跟随GB200同步放量。 2、小折叠市场迎来密集新品发布会,预计6月13日荣耀发布小折叠,6月份发布的还有小米的小这得,7月份华为发布NOVA小折叠。按照备
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【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势
【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势 1.成交量 (1)北京,环比上月增加35-40%、同比去年增加45-50%; (2)上海,环比上月增加15-20%、同比去年增加80-90%; (3)杭州,环比上月增加10-15%、同比去年增加35-40%; (4)南京,环比上月增加10-15%、同比去年增加45-50%; (5)苏州,环比上月持平、同比去年持平。 2.带看量, (1)北京,环比上月增加10-15%、同比去年增加5-10%; (2)上海,环比上月增加10-15%、同比去年增
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黄仁勋演讲要点:
黄仁勋演讲要点: 1、产品预告:黄仁勋宣布了下一代Blackwell Ultra系列(预计2025年推出)和配备8S HBM4的新一代Rubin(预计2026年推出),显示出NVIDIA一年一更新的产品节奏。 2、CPU更新:Vera CPU将替代现有的Grace CPU,预示着在图形处理或虚拟现实(VR)领域的新发展。 3、液冷技术:介绍了液冷版本GB 200,它提供了新的系统布局,这可能指向更高效的散热解决方案。 4、Spectrum-X 以太网结构:Spectrum-X 是专为AI设计的以
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【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603
【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603 一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算Al数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spect
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一、北京车路云一体化建设项目招标
一、北京车路云一体化建设项目招标 北京市公共资源交易服务平台正式发布了《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》,此次招标通过以政府投资为主,国企筹资为辅的方式进行投资,资金规模99.4亿(政府投资70%,国有企业自筹30%),北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设,对在全国范围内进行交通基础设施的智慧化改造和升级有着显著的示范效应。本次招标建设共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设。 北京+智能交通:万集科技、华安鑫创、千方科技、中科创
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【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周
【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周 政策篇:上周我们统计到12次政策放松。上海打出政策组合拳,限购方面,非沪籍购房社保年限由5年调整至3年,扩大非沪籍人才、单人人士购房范围,多孩家庭可增购一套住房;信贷方面,首套/非核心区二套房/核心区二套房首付比例由30%/40%/50%降至20%/30%/35%。首套房贷利率由3.85%降至3.5%。广州社保要求由2年调至0.5年等等;深圳首套房首付比例由原来的30%调整为20%;首套/二套房贷利率均调降35BP。 成交篇:5月1
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锑俄罗斯矿下游加工专家:
锑俄罗斯矿下游加工专家: 1.俄罗斯锑矿资源税6月落地,猜测6月可能开始出口,实际上俄罗斯锑矿的情况6月能不能进口现在还不确定,如果能进来我们是知道的 2.去年俄罗斯锑金属出口1.5w吨,原矿15w吨,今年总产量和出货量肯定要下降的,除了俄罗斯,其他国家的量还是比较稳定的 3.上半年俄罗斯锑矿没怎么出货,下半年出口会增加(其实已经装船了,航运周期10天,所以下半年肯定会加快出口,就是在等许可),锑价下半年大概率会回调,我们认为回调后还是要向上的 4.税收:免了出口税,增加了资源税,一吨金
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一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头:
一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算AI数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spectrum-X800 51.2T+
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沪电、兴森、深南大涨点评
沪电、兴森、深南大涨点评 黄仁勋6.2的演讲提出“more you buy more you save”,并表示英伟达Blackwell芯片现已开始投产,再次证明AI大势所趋。AI拉动下,数据中心建设迫在眉睫,硬件基础设施端有望充分受益。看好数通板龙头沪电股份、国内封装基板领先者兴森科技、国内算力核心供应商深南电路,建议关注与NV有较好合作的胜宏科技和高速CCL供应商南亚新材。 沪电股份:通讯PCB收入占接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公
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【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司
【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司 半导体已过寒冬,向上再迎新生。库存压力已过,需求逐渐转暖,业绩不会更差,估值较3年前已折半。大部分“卡脖子”环节已可国产替代,AI相关尖端供应链仍待突破。在明确的3000+亿投资带动下,半导体各环节未来三五年增长的增长有下线兜底,今年PE在30-40倍之间,正处于难得的配置期。 大基金2014年一期播种,解决产业链有无的问题;2019年二期抽穗,解决国产供应链行不行,能不能顶上替代的问题;2024年三期开花,预计聚焦于国内半导体强不强,能否
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【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局!
【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局! 公司介绍:公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商,在集装箱、半挂车、空港登机桥设备等领域连续超过10年保持全球第一。 核心看点:集装箱库存见底回暖+海工景气向好 1)集装箱业务:库存见底企稳,2024年-2025年有望修复至正常水平。公司集装箱制造业务全球份额常年在40%以上,产量跟随行业周期波动,一般4-5年一轮周期。2020年-2022年行业产量分别约310/710/380万TEU,而2023年上
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【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析
【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析 前期股价制约因素 ①公司层面:前期市场认为比亚迪国内市场空间有限(预计300w到头)&纯电的初期绝对份额过高 ②公司层面:认为公司智驾落后且没有足够重视度 ③行业层面:短期周度上险数据及订单数据较弱担心行业β 比亚迪作为行业龙头,但此轮基本面认知变化市场是相对滞后的 近期更多是逐步扭转①的认知 1、荣耀版产品在2月淡季依旧换到了旺季30w的订单(随后市场开始担心单车盈利) 2、24Q1验证在引领价格战背景下依旧有6-7k单车利润 但随后市
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【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的
【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的 ??重视苹果AI超级大周期: 1)WWDC:6.11-15日WWDC大会有望带来iOS 18系统Siri升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型等看点,为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 2)25/26年苹果创新大年:24年苹果AI落地赋能终端,25/26年创新大年,芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI持续迭代! ??立讯有望深度受益AI+浪潮: 1)消费电子:立讯作为果链龙头,有望受益A
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【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额
【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额 ??据Market Research Future最新研报,2023年KDS(Kitchen Dispaly System,厨房显示系统)市场规模为1015亿美金,预计2032年有望增长至2604亿美金,2024-32年CAGR为12.50%。全球快餐店和餐馆数量增加,叠加人工成本持续增高且AI加速赋能下,推动了KDS市场规模快速增长。宸展24Q1自主品牌KDS系列放量增长、持续抢占市场份额,带动OBM业务加速增长,打开增长空间。
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建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵
建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵 公司是国内发动机冷却泵龙头企业,基本面扎实(23年净利润2.2亿+28%),在汽车领域,电子油泵、激光雷达、线控转向电机等快速放量,特别是混动领域比亚迪混动车型主供,预计24/25年净利润2.9/3.8亿,对应今年13倍PE。 客户:目前公司电子油泵、水泵已拥有比亚迪、上汽、长安、吉利、理想等客户,其中与比亚迪已结成战略合作关系,在其混动车型机油泵方面,公司是主供。另外也已与小鹏汇天建立合作关系,向其供应电子油泵等泵类产品,主要
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东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即
东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即 1、根据产业链反馈,东睦股份打进英伟达服务器结构件供应链,斩获安费诺铜缆连接器卡扣ultra pass结构件订单,该产品采用MIM工艺制造,单个ultra pass由上下两个结构件组成,均由东睦股份承接,预计份额超过50%,目前已经开始小批量供应,预计下半年开始跟随GB200同步放量。 2、小折叠市场迎来密集新品发布会,预计6月13日荣耀发布小折叠,6月份发布的还有小米的小这得,7月份华为发布NOVA小折叠。按照备
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【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势
【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势 1.成交量 (1)北京,环比上月增加35-40%、同比去年增加45-50%; (2)上海,环比上月增加15-20%、同比去年增加80-90%; (3)杭州,环比上月增加10-15%、同比去年增加35-40%; (4)南京,环比上月增加10-15%、同比去年增加45-50%; (5)苏州,环比上月持平、同比去年持平。 2.带看量, (1)北京,环比上月增加10-15%、同比去年增加5-10%; (2)上海,环比上月增加10-15%、同比去年增
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黄仁勋演讲要点:
黄仁勋演讲要点: 1、产品预告:黄仁勋宣布了下一代Blackwell Ultra系列(预计2025年推出)和配备8S HBM4的新一代Rubin(预计2026年推出),显示出NVIDIA一年一更新的产品节奏。 2、CPU更新:Vera CPU将替代现有的Grace CPU,预示着在图形处理或虚拟现实(VR)领域的新发展。 3、液冷技术:介绍了液冷版本GB 200,它提供了新的系统布局,这可能指向更高效的散热解决方案。 4、Spectrum-X 以太网结构:Spectrum-X 是专为AI设计的以
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【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603
【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603 一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算Al数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spect
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一、北京车路云一体化建设项目招标
一、北京车路云一体化建设项目招标 北京市公共资源交易服务平台正式发布了《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》,此次招标通过以政府投资为主,国企筹资为辅的方式进行投资,资金规模99.4亿(政府投资70%,国有企业自筹30%),北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设,对在全国范围内进行交通基础设施的智慧化改造和升级有着显著的示范效应。本次招标建设共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设。 北京+智能交通:万集科技、华安鑫创、千方科技、中科创
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【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周
【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周 政策篇:上周我们统计到12次政策放松。上海打出政策组合拳,限购方面,非沪籍购房社保年限由5年调整至3年,扩大非沪籍人才、单人人士购房范围,多孩家庭可增购一套住房;信贷方面,首套/非核心区二套房/核心区二套房首付比例由30%/40%/50%降至20%/30%/35%。首套房贷利率由3.85%降至3.5%。广州社保要求由2年调至0.5年等等;深圳首套房首付比例由原来的30%调整为20%;首套/二套房贷利率均调降35BP。 成交篇:5月1
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锑俄罗斯矿下游加工专家:
锑俄罗斯矿下游加工专家: 1.俄罗斯锑矿资源税6月落地,猜测6月可能开始出口,实际上俄罗斯锑矿的情况6月能不能进口现在还不确定,如果能进来我们是知道的 2.去年俄罗斯锑金属出口1.5w吨,原矿15w吨,今年总产量和出货量肯定要下降的,除了俄罗斯,其他国家的量还是比较稳定的 3.上半年俄罗斯锑矿没怎么出货,下半年出口会增加(其实已经装船了,航运周期10天,所以下半年肯定会加快出口,就是在等许可),锑价下半年大概率会回调,我们认为回调后还是要向上的 4.税收:免了出口税,增加了资源税,一吨金
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一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头:
一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算AI数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spectrum-X800 51.2T+
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沪电、兴森、深南大涨点评
沪电、兴森、深南大涨点评 黄仁勋6.2的演讲提出“more you buy more you save”,并表示英伟达Blackwell芯片现已开始投产,再次证明AI大势所趋。AI拉动下,数据中心建设迫在眉睫,硬件基础设施端有望充分受益。看好数通板龙头沪电股份、国内封装基板领先者兴森科技、国内算力核心供应商深南电路,建议关注与NV有较好合作的胜宏科技和高速CCL供应商南亚新材。 沪电股份:通讯PCB收入占接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公
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【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司
【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司 半导体已过寒冬,向上再迎新生。库存压力已过,需求逐渐转暖,业绩不会更差,估值较3年前已折半。大部分“卡脖子”环节已可国产替代,AI相关尖端供应链仍待突破。在明确的3000+亿投资带动下,半导体各环节未来三五年增长的增长有下线兜底,今年PE在30-40倍之间,正处于难得的配置期。 大基金2014年一期播种,解决产业链有无的问题;2019年二期抽穗,解决国产供应链行不行,能不能顶上替代的问题;2024年三期开花,预计聚焦于国内半导体强不强,能否
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【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局!
【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局! 公司介绍:公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商,在集装箱、半挂车、空港登机桥设备等领域连续超过10年保持全球第一。 核心看点:集装箱库存见底回暖+海工景气向好 1)集装箱业务:库存见底企稳,2024年-2025年有望修复至正常水平。公司集装箱制造业务全球份额常年在40%以上,产量跟随行业周期波动,一般4-5年一轮周期。2020年-2022年行业产量分别约310/710/380万TEU,而2023年上
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【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析
【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析 前期股价制约因素 ①公司层面:前期市场认为比亚迪国内市场空间有限(预计300w到头)&纯电的初期绝对份额过高 ②公司层面:认为公司智驾落后且没有足够重视度 ③行业层面:短期周度上险数据及订单数据较弱担心行业β 比亚迪作为行业龙头,但此轮基本面认知变化市场是相对滞后的 近期更多是逐步扭转①的认知 1、荣耀版产品在2月淡季依旧换到了旺季30w的订单(随后市场开始担心单车盈利) 2、24Q1验证在引领价格战背景下依旧有6-7k单车利润 但随后市
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【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的
【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的 ??重视苹果AI超级大周期: 1)WWDC:6.11-15日WWDC大会有望带来iOS 18系统Siri升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型等看点,为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 2)25/26年苹果创新大年:24年苹果AI落地赋能终端,25/26年创新大年,芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI持续迭代! ??立讯有望深度受益AI+浪潮: 1)消费电子:立讯作为果链龙头,有望受益A
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【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额
【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额 ??据Market Research Future最新研报,2023年KDS(Kitchen Dispaly System,厨房显示系统)市场规模为1015亿美金,预计2032年有望增长至2604亿美金,2024-32年CAGR为12.50%。全球快餐店和餐馆数量增加,叠加人工成本持续增高且AI加速赋能下,推动了KDS市场规模快速增长。宸展24Q1自主品牌KDS系列放量增长、持续抢占市场份额,带动OBM业务加速增长,打开增长空间。
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建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵
建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵 公司是国内发动机冷却泵龙头企业,基本面扎实(23年净利润2.2亿+28%),在汽车领域,电子油泵、激光雷达、线控转向电机等快速放量,特别是混动领域比亚迪混动车型主供,预计24/25年净利润2.9/3.8亿,对应今年13倍PE。 客户:目前公司电子油泵、水泵已拥有比亚迪、上汽、长安、吉利、理想等客户,其中与比亚迪已结成战略合作关系,在其混动车型机油泵方面,公司是主供。另外也已与小鹏汇天建立合作关系,向其供应电子油泵等泵类产品,主要
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东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即
东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即 1、根据产业链反馈,东睦股份打进英伟达服务器结构件供应链,斩获安费诺铜缆连接器卡扣ultra pass结构件订单,该产品采用MIM工艺制造,单个ultra pass由上下两个结构件组成,均由东睦股份承接,预计份额超过50%,目前已经开始小批量供应,预计下半年开始跟随GB200同步放量。 2、小折叠市场迎来密集新品发布会,预计6月13日荣耀发布小折叠,6月份发布的还有小米的小这得,7月份华为发布NOVA小折叠。按照备
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【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势
【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势 1.成交量 (1)北京,环比上月增加35-40%、同比去年增加45-50%; (2)上海,环比上月增加15-20%、同比去年增加80-90%; (3)杭州,环比上月增加10-15%、同比去年增加35-40%; (4)南京,环比上月增加10-15%、同比去年增加45-50%; (5)苏州,环比上月持平、同比去年持平。 2.带看量, (1)北京,环比上月增加10-15%、同比去年增加5-10%; (2)上海,环比上月增加10-15%、同比去年增
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黄仁勋演讲要点:
黄仁勋演讲要点: 1、产品预告:黄仁勋宣布了下一代Blackwell Ultra系列(预计2025年推出)和配备8S HBM4的新一代Rubin(预计2026年推出),显示出NVIDIA一年一更新的产品节奏。 2、CPU更新:Vera CPU将替代现有的Grace CPU,预示着在图形处理或虚拟现实(VR)领域的新发展。 3、液冷技术:介绍了液冷版本GB 200,它提供了新的系统布局,这可能指向更高效的散热解决方案。 4、Spectrum-X 以太网结构:Spectrum-X 是专为AI设计的以
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【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603
【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603 一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算Al数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spect
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一、北京车路云一体化建设项目招标
一、北京车路云一体化建设项目招标 北京市公共资源交易服务平台正式发布了《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》,此次招标通过以政府投资为主,国企筹资为辅的方式进行投资,资金规模99.4亿(政府投资70%,国有企业自筹30%),北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设,对在全国范围内进行交通基础设施的智慧化改造和升级有着显著的示范效应。本次招标建设共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设。 北京+智能交通:万集科技、华安鑫创、千方科技、中科创
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【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周
【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周 政策篇:上周我们统计到12次政策放松。上海打出政策组合拳,限购方面,非沪籍购房社保年限由5年调整至3年,扩大非沪籍人才、单人人士购房范围,多孩家庭可增购一套住房;信贷方面,首套/非核心区二套房/核心区二套房首付比例由30%/40%/50%降至20%/30%/35%。首套房贷利率由3.85%降至3.5%。广州社保要求由2年调至0.5年等等;深圳首套房首付比例由原来的30%调整为20%;首套/二套房贷利率均调降35BP。 成交篇:5月1
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锑俄罗斯矿下游加工专家:
锑俄罗斯矿下游加工专家: 1.俄罗斯锑矿资源税6月落地,猜测6月可能开始出口,实际上俄罗斯锑矿的情况6月能不能进口现在还不确定,如果能进来我们是知道的 2.去年俄罗斯锑金属出口1.5w吨,原矿15w吨,今年总产量和出货量肯定要下降的,除了俄罗斯,其他国家的量还是比较稳定的 3.上半年俄罗斯锑矿没怎么出货,下半年出口会增加(其实已经装船了,航运周期10天,所以下半年肯定会加快出口,就是在等许可),锑价下半年大概率会回调,我们认为回调后还是要向上的 4.税收:免了出口税,增加了资源税,一吨金
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一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头:
一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算AI数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spectrum-X800 51.2T+
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沪电、兴森、深南大涨点评
沪电、兴森、深南大涨点评 黄仁勋6.2的演讲提出“more you buy more you save”,并表示英伟达Blackwell芯片现已开始投产,再次证明AI大势所趋。AI拉动下,数据中心建设迫在眉睫,硬件基础设施端有望充分受益。看好数通板龙头沪电股份、国内封装基板领先者兴森科技、国内算力核心供应商深南电路,建议关注与NV有较好合作的胜宏科技和高速CCL供应商南亚新材。 沪电股份:通讯PCB收入占接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公
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【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司
【东北电子】大基金助力科技向上突破,看好尖端半导体公司 半导体已过寒冬,向上再迎新生。库存压力已过,需求逐渐转暖,业绩不会更差,估值较3年前已折半。大部分“卡脖子”环节已可国产替代,AI相关尖端供应链仍待突破。在明确的3000+亿投资带动下,半导体各环节未来三五年增长的增长有下线兜底,今年PE在30-40倍之间,正处于难得的配置期。 大基金2014年一期播种,解决产业链有无的问题;2019年二期抽穗,解决国产供应链行不行,能不能顶上替代的问题;2024年三期开花,预计聚焦于国内半导体强不强,能否
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【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局!
【中集集团】集装箱业务企稳回升,海工业务在手订单饱满,建议积极布局! 公司介绍:公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商,在集装箱、半挂车、空港登机桥设备等领域连续超过10年保持全球第一。 核心看点:集装箱库存见底回暖+海工景气向好 1)集装箱业务:库存见底企稳,2024年-2025年有望修复至正常水平。公司集装箱制造业务全球份额常年在40%以上,产量跟随行业周期波动,一般4-5年一轮周期。2020年-2022年行业产量分别约310/710/380万TEU,而2023年上
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【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析
【中泰汽车】比亚迪近期大涨分析 前期股价制约因素 ①公司层面:前期市场认为比亚迪国内市场空间有限(预计300w到头)&纯电的初期绝对份额过高 ②公司层面:认为公司智驾落后且没有足够重视度 ③行业层面:短期周度上险数据及订单数据较弱担心行业β 比亚迪作为行业龙头,但此轮基本面认知变化市场是相对滞后的 近期更多是逐步扭转①的认知 1、荣耀版产品在2月淡季依旧换到了旺季30w的订单(随后市场开始担心单车盈利) 2、24Q1验证在引领价格战背景下依旧有6-7k单车利润 但随后市
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【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的
【中泰电子|立讯精密】苹果AI超级大周期核心受益标的 ??重视苹果AI超级大周期: 1)WWDC:6.11-15日WWDC大会有望带来iOS 18系统Siri升级、工具类APP AI以及接入OpenAI大模型等看点,为苹果AI创新超级大周期做铺垫。 2)25/26年苹果创新大年:24年苹果AI落地赋能终端,25/26年创新大年,芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI持续迭代! ??立讯有望深度受益AI+浪潮: 1)消费电子:立讯作为果链龙头,有望受益A
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【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额
【西部电子】宸展光电:切入千亿美金的KDS市场,持续抢占欧美份额 ??据Market Research Future最新研报,2023年KDS(Kitchen Dispaly System,厨房显示系统)市场规模为1015亿美金,预计2032年有望增长至2604亿美金,2024-32年CAGR为12.50%。全球快餐店和餐馆数量增加,叠加人工成本持续增高且AI加速赋能下,推动了KDS市场规模快速增长。宸展24Q1自主品牌KDS系列放量增长、持续抢占市场份额,带动OBM业务加速增长,打开增长空间。
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建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵
建议关注今年PE13倍的智能+飞行汽车零部件标的湘油泵 公司是国内发动机冷却泵龙头企业,基本面扎实(23年净利润2.2亿+28%),在汽车领域,电子油泵、激光雷达、线控转向电机等快速放量,特别是混动领域比亚迪混动车型主供,预计24/25年净利润2.9/3.8亿,对应今年13倍PE。 客户:目前公司电子油泵、水泵已拥有比亚迪、上汽、长安、吉利、理想等客户,其中与比亚迪已结成战略合作关系,在其混动车型机油泵方面,公司是主供。另外也已与小鹏汇天建立合作关系,向其供应电子油泵等泵类产品,主要
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东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即
东睦股份更新:打入英伟达GB200供应链,华为NOVA小折叠放量在即 1、根据产业链反馈,东睦股份打进英伟达服务器结构件供应链,斩获安费诺铜缆连接器卡扣ultra pass结构件订单,该产品采用MIM工艺制造,单个ultra pass由上下两个结构件组成,均由东睦股份承接,预计份额超过50%,目前已经开始小批量供应,预计下半年开始跟随GB200同步放量。 2、小折叠市场迎来密集新品发布会,预计6月13日荣耀发布小折叠,6月份发布的还有小米的小这得,7月份华为发布NOVA小折叠。按照备
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【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势
【我爱我家】5月环比4月、同比去年5月核心五城表现态势 1.成交量 (1)北京,环比上月增加35-40%、同比去年增加45-50%; (2)上海,环比上月增加15-20%、同比去年增加80-90%; (3)杭州,环比上月增加10-15%、同比去年增加35-40%; (4)南京,环比上月增加10-15%、同比去年增加45-50%; (5)苏州,环比上月持平、同比去年持平。 2.带看量, (1)北京,环比上月增加10-15%、同比去年增加5-10%; (2)上海,环比上月增加10-15%、同比去年增
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黄仁勋演讲要点:
黄仁勋演讲要点: 1、产品预告:黄仁勋宣布了下一代Blackwell Ultra系列(预计2025年推出)和配备8S HBM4的新一代Rubin(预计2026年推出),显示出NVIDIA一年一更新的产品节奏。 2、CPU更新:Vera CPU将替代现有的Grace CPU,预示着在图形处理或虚拟现实(VR)领域的新发展。 3、液冷技术:介绍了液冷版本GB 200,它提供了新的系统布局,这可能指向更高效的散热解决方案。 4、Spectrum-X 以太网结构:Spectrum-X 是专为AI设计的以
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【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603
【中信证券通信】继续强Call光模块龙头240603 一、NV演讲指引产业趋势,继续强Call光模块龙头: 1、进一步展开介绍了一下Blackwell平台,并强调客户的热情是难以置信的。并展望了后续的Blackwell Ultra、Ruben、Ruben Ultra系列产品图。 2、强调了网络的重要性,网络时延对于整体计算Al数据中心的效率影响巨大。 3、以太网平台Spectrum-X的Roadmap:意味着800G--1.6T--3.2T的Roadmap明确。 (1)2024年:推出Spect
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一、北京车路云一体化建设项目招标
一、北京车路云一体化建设项目招标 北京市公共资源交易服务平台正式发布了《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目(初步设计、施工图设计)招标公告》,此次招标通过以政府投资为主,国企筹资为辅的方式进行投资,资金规模99.4亿(政府投资70%,国有企业自筹30%),北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设,对在全国范围内进行交通基础设施的智慧化改造和升级有着显著的示范效应。本次招标建设共选取2324平方公里范围内约6050个道路路口开展建设。 北京+智能交通:万集科技、华安鑫创、千方科技、中科创
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【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周
【华泰地产】五维图解一周楼市-2024第二十二周 政策篇:上周我们统计到12次政策放松。上海打出政策组合拳,限购方面,非沪籍购房社保年限由5年调整至3年,扩大非沪籍人才、单人人士购房范围,多孩家庭可增购一套住房;信贷方面,首套/非核心区二套房/核心区二套房首付比例由30%/40%/50%降至20%/30%/35%。首套房贷利率由3.85%降至3.5%。广州社保要求由2年调至0.5年等等;深圳首套房首付比例由原来的30%调整为20%;首套/二套房贷利率均调降35BP。 成交篇:5月1
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