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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-15 18:19:16
【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期
【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期 ——————————————— 刻蚀设备制程升级和品类迭代深入,产品覆盖度优势显著。公司24Q1新增付运刻蚀设备快速起量,24Q1 CCP刻蚀设备出货已接近23年全年出货水平,其中高深宽比刻蚀机型UD-RIE占比超20%;公司刻蚀市场优势地位显著,目前,公司CCP应用覆盖度94%,ICP应用覆盖度95%,先进存储、逻辑产线的刻蚀设备覆盖率已达65%以上;公司新品迭代和产品升级继续扩大竞争优势,公司晶边刻蚀24Q2
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中微公司
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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-15 18:13:17
【国投证券电子】持续推荐拓荆科技
【国投证券电子】持续推荐拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减
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拓荆科技
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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-15 18:12:15
一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标
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世华科技
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士兰微
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韭皇
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2024-05-15 13:42:34
【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利
【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利 据芯视点,两家中国芯片制造商正处于生产用于人工智能芯片组的高带宽内存 (HBM) 半导体的早期阶段。两位知情人士表示,这些HBM芯片正在向客户展示。HBM 的进展——即使只是旧版本的 HBM——代表着国内企业进口先进芯片受阻的情况下减少对外国供应商依赖的努力中迈出的重要一步。 HBM由海外大厂主导,部分产品供不应求 5月2日SK 海力士 CEO 郭鲁正表示,公司今年的 HBM 产能已经全部售罄,明年订单也基本售罄
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华海诚科
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2024-05-15 13:34:52
【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股
【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股 ??SK海力士2024年HBM产能紧缺,设备需求爆发 #贝塔:下游算力爆发带来核心HBM厂商扩产,三星、SK海力士纷纷迎来规模扩产,三星计划到今年第四季度将 HBM 月产能提高到 15 万至 17 万个, HBM CAPEX 增加了 2.5 倍以上。SK 海力士预计2023公司HBM出货量为 50 万颗,2024 年目标产能是目前的 2.5 倍, #在如此产能扩建的基础上,产品依然售罄,扩张产能迫在眉睫。预期HBM设备将迎来空前
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赛腾股份
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韭皇
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2024-05-15 12:59:45
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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太极集团
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2024-05-15 12:58:26
弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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巨化股份
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2024-05-15 12:05:26
星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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星湖科技
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2024-05-15 11:58:58
新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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中金黄金
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2024-05-14 21:15:41
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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上海家化
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2024-05-14 20:35:46
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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固德威
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德业股份
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韭皇
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2024-05-14 15:19:50
【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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健民集团
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2024-05-14 15:04:00
【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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紫金矿业
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北方铜业
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2024-05-14 13:00:02
伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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伊戈尔
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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紫金矿业
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【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期
【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期 ——————————————— 刻蚀设备制程升级和品类迭代深入,产品覆盖度优势显著。公司24Q1新增付运刻蚀设备快速起量,24Q1 CCP刻蚀设备出货已接近23年全年出货水平,其中高深宽比刻蚀机型UD-RIE占比超20%;公司刻蚀市场优势地位显著,目前,公司CCP应用覆盖度94%,ICP应用覆盖度95%,先进存储、逻辑产线的刻蚀设备覆盖率已达65%以上;公司新品迭代和产品升级继续扩大竞争优势,公司晶边刻蚀24Q2
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2024-05-15 18:13:17
【国投证券电子】持续推荐拓荆科技
【国投证券电子】持续推荐拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减
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一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标
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【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利
【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利 据芯视点,两家中国芯片制造商正处于生产用于人工智能芯片组的高带宽内存 (HBM) 半导体的早期阶段。两位知情人士表示,这些HBM芯片正在向客户展示。HBM 的进展——即使只是旧版本的 HBM——代表着国内企业进口先进芯片受阻的情况下减少对外国供应商依赖的努力中迈出的重要一步。 HBM由海外大厂主导,部分产品供不应求 5月2日SK 海力士 CEO 郭鲁正表示,公司今年的 HBM 产能已经全部售罄,明年订单也基本售罄
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【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股
【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股 ??SK海力士2024年HBM产能紧缺,设备需求爆发 #贝塔:下游算力爆发带来核心HBM厂商扩产,三星、SK海力士纷纷迎来规模扩产,三星计划到今年第四季度将 HBM 月产能提高到 15 万至 17 万个, HBM CAPEX 增加了 2.5 倍以上。SK 海力士预计2023公司HBM出货量为 50 万颗,2024 年目标产能是目前的 2.5 倍, #在如此产能扩建的基础上,产品依然售罄,扩张产能迫在眉睫。预期HBM设备将迎来空前
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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健民集团
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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超短追板的老韭菜
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期
【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期 ——————————————— 刻蚀设备制程升级和品类迭代深入,产品覆盖度优势显著。公司24Q1新增付运刻蚀设备快速起量,24Q1 CCP刻蚀设备出货已接近23年全年出货水平,其中高深宽比刻蚀机型UD-RIE占比超20%;公司刻蚀市场优势地位显著,目前,公司CCP应用覆盖度94%,ICP应用覆盖度95%,先进存储、逻辑产线的刻蚀设备覆盖率已达65%以上;公司新品迭代和产品升级继续扩大竞争优势,公司晶边刻蚀24Q2
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中微公司
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【国投证券电子】持续推荐拓荆科技
【国投证券电子】持续推荐拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减
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拓荆科技
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2024-05-15 18:12:15
一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标
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世华科技
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【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利
【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利 据芯视点,两家中国芯片制造商正处于生产用于人工智能芯片组的高带宽内存 (HBM) 半导体的早期阶段。两位知情人士表示,这些HBM芯片正在向客户展示。HBM 的进展——即使只是旧版本的 HBM——代表着国内企业进口先进芯片受阻的情况下减少对外国供应商依赖的努力中迈出的重要一步。 HBM由海外大厂主导,部分产品供不应求 5月2日SK 海力士 CEO 郭鲁正表示,公司今年的 HBM 产能已经全部售罄,明年订单也基本售罄
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华海诚科
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【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股
【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股 ??SK海力士2024年HBM产能紧缺,设备需求爆发 #贝塔:下游算力爆发带来核心HBM厂商扩产,三星、SK海力士纷纷迎来规模扩产,三星计划到今年第四季度将 HBM 月产能提高到 15 万至 17 万个, HBM CAPEX 增加了 2.5 倍以上。SK 海力士预计2023公司HBM出货量为 50 万颗,2024 年目标产能是目前的 2.5 倍, #在如此产能扩建的基础上,产品依然售罄,扩张产能迫在眉睫。预期HBM设备将迎来空前
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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太极集团
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弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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星湖科技
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新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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上海家化
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[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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健民集团
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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紫金矿业
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【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期
【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期 ——————————————— 刻蚀设备制程升级和品类迭代深入,产品覆盖度优势显著。公司24Q1新增付运刻蚀设备快速起量,24Q1 CCP刻蚀设备出货已接近23年全年出货水平,其中高深宽比刻蚀机型UD-RIE占比超20%;公司刻蚀市场优势地位显著,目前,公司CCP应用覆盖度94%,ICP应用覆盖度95%,先进存储、逻辑产线的刻蚀设备覆盖率已达65%以上;公司新品迭代和产品升级继续扩大竞争优势,公司晶边刻蚀24Q2
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【国投证券电子】持续推荐拓荆科技
【国投证券电子】持续推荐拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减
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一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标
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【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利
【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利 据芯视点,两家中国芯片制造商正处于生产用于人工智能芯片组的高带宽内存 (HBM) 半导体的早期阶段。两位知情人士表示,这些HBM芯片正在向客户展示。HBM 的进展——即使只是旧版本的 HBM——代表着国内企业进口先进芯片受阻的情况下减少对外国供应商依赖的努力中迈出的重要一步。 HBM由海外大厂主导,部分产品供不应求 5月2日SK 海力士 CEO 郭鲁正表示,公司今年的 HBM 产能已经全部售罄,明年订单也基本售罄
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【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股
【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股 ??SK海力士2024年HBM产能紧缺,设备需求爆发 #贝塔:下游算力爆发带来核心HBM厂商扩产,三星、SK海力士纷纷迎来规模扩产,三星计划到今年第四季度将 HBM 月产能提高到 15 万至 17 万个, HBM CAPEX 增加了 2.5 倍以上。SK 海力士预计2023公司HBM出货量为 50 万颗,2024 年目标产能是目前的 2.5 倍, #在如此产能扩建的基础上,产品依然售罄,扩张产能迫在眉睫。预期HBM设备将迎来空前
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期
【广发电子团队】中微公司:刻蚀产品覆盖度优势领先,沉积业务线进入产品发布密集期 ——————————————— 刻蚀设备制程升级和品类迭代深入,产品覆盖度优势显著。公司24Q1新增付运刻蚀设备快速起量,24Q1 CCP刻蚀设备出货已接近23年全年出货水平,其中高深宽比刻蚀机型UD-RIE占比超20%;公司刻蚀市场优势地位显著,目前,公司CCP应用覆盖度94%,ICP应用覆盖度95%,先进存储、逻辑产线的刻蚀设备覆盖率已达65%以上;公司新品迭代和产品升级继续扩大竞争优势,公司晶边刻蚀24Q2
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【国投证券电子】持续推荐拓荆科技
【国投证券电子】持续推荐拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减
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拓荆科技
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2024-05-15 18:12:15
一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标
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2024-05-15 13:42:34
【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利
【华西电子】HBM产业链大涨点评:海外大厂供不应求,国内厂商验证顺利 据芯视点,两家中国芯片制造商正处于生产用于人工智能芯片组的高带宽内存 (HBM) 半导体的早期阶段。两位知情人士表示,这些HBM芯片正在向客户展示。HBM 的进展——即使只是旧版本的 HBM——代表着国内企业进口先进芯片受阻的情况下减少对外国供应商依赖的努力中迈出的重要一步。 HBM由海外大厂主导,部分产品供不应求 5月2日SK 海力士 CEO 郭鲁正表示,公司今年的 HBM 产能已经全部售罄,明年订单也基本售罄
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华海诚科
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【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股
【开源机械】赛腾股份:HBM产能紧缺,最强铲子股 ??SK海力士2024年HBM产能紧缺,设备需求爆发 #贝塔:下游算力爆发带来核心HBM厂商扩产,三星、SK海力士纷纷迎来规模扩产,三星计划到今年第四季度将 HBM 月产能提高到 15 万至 17 万个, HBM CAPEX 增加了 2.5 倍以上。SK 海力士预计2023公司HBM出货量为 50 万颗,2024 年目标产能是目前的 2.5 倍, #在如此产能扩建的基础上,产品依然售罄,扩张产能迫在眉睫。预期HBM设备将迎来空前
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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2024-05-15 12:05:26
星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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2024-05-15 11:58:58
新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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2024-05-14 21:15:41
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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2024-05-14 20:35:46
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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2024-05-14 15:19:50
【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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2024-05-14 12:59:22
【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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