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2025-09-12 10:29:53
深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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2025-09-10 21:59:45
百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况
【国泰海通医药】百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况 [玫瑰]百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(Trump Weighs Crackdown on Medicines From China); [玫瑰]纽约时报发文主要内容包括: 1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"
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工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长
工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长 🔥#FII:Q3机柜出货稳健达标、全年18K+出货预期不变 8月,工业富联服务器业务在强劲的AI机柜出货动能带动下,环比强劲成长。#三季度AI机柜季增三倍预期持续稳健达标。 🔥#8月AI服务器新旧产品交替、看旺Q4出货继续放大 ✔纬颖:8月营收月增13.55%,年增198.14%,8月进入AI伺服器新旧产品转换期,9月新产品开始放量,动能会比8月好,#第4季有机会达到今年高峰。 ✔广达:8月营收月减3.49%,年增5.25%,目前正值
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甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期
甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期 甲骨文暴涨28%,主要来自于OpenAI订单暴涨,同时对未来四年的收入指引远超市场预期。 #OpenAI助力订单量暴增。FY26Q1公司“剩余履约义务”达到4550亿美元,同比+359%,上个季度为1380亿美元,环比+237%。公司预计未来几个月还将签署多份数十亿美元合同,届时公司“剩余履约义务”可能超过5000亿美元。 #未来四年指引远超预期。公司预计云基础设施业务在FY26-30分别实现营收180、320、730、1140、1440亿美元,
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2025-09-09 18:57:07
L2国标挂网,智能网联强检化更进一步
【东吴汽车】L2国标挂网,智能网联强检化更进一步 [玫瑰]事件:L2国标进入征求意见阶段。 ——国家标准计划《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》由 339(工业和信息化部)组织起草,委托TC114SC34(全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分会)执行 。 —— 拟实施日期:2027-01-01。 [太阳]观点重申:智能汽车规范化的重要一步,推荐关注检测行业及智能化相关产业链。 1. 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》(我们也称作【L2国标】)自6月4日公示以来今日又迎来重大进展,
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油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油
🧧【中金交运】油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油 昨日A股油轮板块全线涨停,隔夜行业信息更新如下: #1)运价继续上涨:根据波交所,VLCC td3c(中东-中国)航线TCE环比+6%至6.6万美元/天,td2(中东-新加坡)航线TCE环比+19%至6.9万美元/天; #2)沙特阿美公布10月官方售价(official selling price):销往亚洲原油,相比基准的溢价从9月3.2美元/桶下调到2.2美元/桶,表明增产后原油供给面宽松,实际出口货盘将
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2025-09-09 12:33:54
江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐!
江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐! #当前市场仍在交易第一款车S800、下一款车MPV的盈利弹性远高于S800、市场仍未给予MPV溢价、目前是很好的配置节点! #确定性: S800上市67天大定超1万,9月起月交付有望达3千辆,年化销量有望达3万辆,预计9月下旬交付将达到100辆/天,超过竞品BBA 78S、迈巴赫S级,已经成为现象级产品,奠定尊界超豪华品牌调性,后续车型将显著受益。 #弹性: 26Q1发布鸿蒙智行首款MPV,市场空间大,竞争格局好,有望再次成为爆款产品 [烟花]
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江淮汽车
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况
【国泰海通医药】百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况 [玫瑰]百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(Trump Weighs Crackdown on Medicines From China); [玫瑰]纽约时报发文主要内容包括: 1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"
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工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长
工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长 🔥#FII:Q3机柜出货稳健达标、全年18K+出货预期不变 8月,工业富联服务器业务在强劲的AI机柜出货动能带动下,环比强劲成长。#三季度AI机柜季增三倍预期持续稳健达标。 🔥#8月AI服务器新旧产品交替、看旺Q4出货继续放大 ✔纬颖:8月营收月增13.55%,年增198.14%,8月进入AI伺服器新旧产品转换期,9月新产品开始放量,动能会比8月好,#第4季有机会达到今年高峰。 ✔广达:8月营收月减3.49%,年增5.25%,目前正值
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甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期
甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期 甲骨文暴涨28%,主要来自于OpenAI订单暴涨,同时对未来四年的收入指引远超市场预期。 #OpenAI助力订单量暴增。FY26Q1公司“剩余履约义务”达到4550亿美元,同比+359%,上个季度为1380亿美元,环比+237%。公司预计未来几个月还将签署多份数十亿美元合同,届时公司“剩余履约义务”可能超过5000亿美元。 #未来四年指引远超预期。公司预计云基础设施业务在FY26-30分别实现营收180、320、730、1140、1440亿美元,
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L2国标挂网,智能网联强检化更进一步
【东吴汽车】L2国标挂网,智能网联强检化更进一步 [玫瑰]事件:L2国标进入征求意见阶段。 ——国家标准计划《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》由 339(工业和信息化部)组织起草,委托TC114SC34(全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分会)执行 。 —— 拟实施日期:2027-01-01。 [太阳]观点重申:智能汽车规范化的重要一步,推荐关注检测行业及智能化相关产业链。 1. 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》(我们也称作【L2国标】)自6月4日公示以来今日又迎来重大进展,
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油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油
🧧【中金交运】油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油 昨日A股油轮板块全线涨停,隔夜行业信息更新如下: #1)运价继续上涨:根据波交所,VLCC td3c(中东-中国)航线TCE环比+6%至6.6万美元/天,td2(中东-新加坡)航线TCE环比+19%至6.9万美元/天; #2)沙特阿美公布10月官方售价(official selling price):销往亚洲原油,相比基准的溢价从9月3.2美元/桶下调到2.2美元/桶,表明增产后原油供给面宽松,实际出口货盘将
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江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐!
江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐! #当前市场仍在交易第一款车S800、下一款车MPV的盈利弹性远高于S800、市场仍未给予MPV溢价、目前是很好的配置节点! #确定性: S800上市67天大定超1万,9月起月交付有望达3千辆,年化销量有望达3万辆,预计9月下旬交付将达到100辆/天,超过竞品BBA 78S、迈巴赫S级,已经成为现象级产品,奠定尊界超豪华品牌调性,后续车型将显著受益。 #弹性: 26Q1发布鸿蒙智行首款MPV,市场空间大,竞争格局好,有望再次成为爆款产品 [烟花]
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况
【国泰海通医药】百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况 [玫瑰]百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(Trump Weighs Crackdown on Medicines From China); [玫瑰]纽约时报发文主要内容包括: 1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"
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工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长
工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长 🔥#FII:Q3机柜出货稳健达标、全年18K+出货预期不变 8月,工业富联服务器业务在强劲的AI机柜出货动能带动下,环比强劲成长。#三季度AI机柜季增三倍预期持续稳健达标。 🔥#8月AI服务器新旧产品交替、看旺Q4出货继续放大 ✔纬颖:8月营收月增13.55%,年增198.14%,8月进入AI伺服器新旧产品转换期,9月新产品开始放量,动能会比8月好,#第4季有机会达到今年高峰。 ✔广达:8月营收月减3.49%,年增5.25%,目前正值
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甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期
甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期 甲骨文暴涨28%,主要来自于OpenAI订单暴涨,同时对未来四年的收入指引远超市场预期。 #OpenAI助力订单量暴增。FY26Q1公司“剩余履约义务”达到4550亿美元,同比+359%,上个季度为1380亿美元,环比+237%。公司预计未来几个月还将签署多份数十亿美元合同,届时公司“剩余履约义务”可能超过5000亿美元。 #未来四年指引远超预期。公司预计云基础设施业务在FY26-30分别实现营收180、320、730、1140、1440亿美元,
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L2国标挂网,智能网联强检化更进一步
【东吴汽车】L2国标挂网,智能网联强检化更进一步 [玫瑰]事件:L2国标进入征求意见阶段。 ——国家标准计划《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》由 339(工业和信息化部)组织起草,委托TC114SC34(全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分会)执行 。 —— 拟实施日期:2027-01-01。 [太阳]观点重申:智能汽车规范化的重要一步,推荐关注检测行业及智能化相关产业链。 1. 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》(我们也称作【L2国标】)自6月4日公示以来今日又迎来重大进展,
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油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油
🧧【中金交运】油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油 昨日A股油轮板块全线涨停,隔夜行业信息更新如下: #1)运价继续上涨:根据波交所,VLCC td3c(中东-中国)航线TCE环比+6%至6.6万美元/天,td2(中东-新加坡)航线TCE环比+19%至6.9万美元/天; #2)沙特阿美公布10月官方售价(official selling price):销往亚洲原油,相比基准的溢价从9月3.2美元/桶下调到2.2美元/桶,表明增产后原油供给面宽松,实际出口货盘将
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江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐!
江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐! #当前市场仍在交易第一款车S800、下一款车MPV的盈利弹性远高于S800、市场仍未给予MPV溢价、目前是很好的配置节点! #确定性: S800上市67天大定超1万,9月起月交付有望达3千辆,年化销量有望达3万辆,预计9月下旬交付将达到100辆/天,超过竞品BBA 78S、迈巴赫S级,已经成为现象级产品,奠定尊界超豪华品牌调性,后续车型将显著受益。 #弹性: 26Q1发布鸿蒙智行首款MPV,市场空间大,竞争格局好,有望再次成为爆款产品 [烟花]
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2025-09-12 10:29:53
深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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深信服
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况
【国泰海通医药】百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况 [玫瑰]百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(Trump Weighs Crackdown on Medicines From China); [玫瑰]纽约时报发文主要内容包括: 1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"
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工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长
工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长 🔥#FII:Q3机柜出货稳健达标、全年18K+出货预期不变 8月,工业富联服务器业务在强劲的AI机柜出货动能带动下,环比强劲成长。#三季度AI机柜季增三倍预期持续稳健达标。 🔥#8月AI服务器新旧产品交替、看旺Q4出货继续放大 ✔纬颖:8月营收月增13.55%,年增198.14%,8月进入AI伺服器新旧产品转换期,9月新产品开始放量,动能会比8月好,#第4季有机会达到今年高峰。 ✔广达:8月营收月减3.49%,年增5.25%,目前正值
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甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期
甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期 甲骨文暴涨28%,主要来自于OpenAI订单暴涨,同时对未来四年的收入指引远超市场预期。 #OpenAI助力订单量暴增。FY26Q1公司“剩余履约义务”达到4550亿美元,同比+359%,上个季度为1380亿美元,环比+237%。公司预计未来几个月还将签署多份数十亿美元合同,届时公司“剩余履约义务”可能超过5000亿美元。 #未来四年指引远超预期。公司预计云基础设施业务在FY26-30分别实现营收180、320、730、1140、1440亿美元,
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L2国标挂网,智能网联强检化更进一步
【东吴汽车】L2国标挂网,智能网联强检化更进一步 [玫瑰]事件:L2国标进入征求意见阶段。 ——国家标准计划《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》由 339(工业和信息化部)组织起草,委托TC114SC34(全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分会)执行 。 —— 拟实施日期:2027-01-01。 [太阳]观点重申:智能汽车规范化的重要一步,推荐关注检测行业及智能化相关产业链。 1. 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》(我们也称作【L2国标】)自6月4日公示以来今日又迎来重大进展,
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油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油
🧧【中金交运】油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油 昨日A股油轮板块全线涨停,隔夜行业信息更新如下: #1)运价继续上涨:根据波交所,VLCC td3c(中东-中国)航线TCE环比+6%至6.6万美元/天,td2(中东-新加坡)航线TCE环比+19%至6.9万美元/天; #2)沙特阿美公布10月官方售价(official selling price):销往亚洲原油,相比基准的溢价从9月3.2美元/桶下调到2.2美元/桶,表明增产后原油供给面宽松,实际出口货盘将
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江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐!
江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐! #当前市场仍在交易第一款车S800、下一款车MPV的盈利弹性远高于S800、市场仍未给予MPV溢价、目前是很好的配置节点! #确定性: S800上市67天大定超1万,9月起月交付有望达3千辆,年化销量有望达3万辆,预计9月下旬交付将达到100辆/天,超过竞品BBA 78S、迈巴赫S级,已经成为现象级产品,奠定尊界超豪华品牌调性,后续车型将显著受益。 #弹性: 26Q1发布鸿蒙智行首款MPV,市场空间大,竞争格局好,有望再次成为爆款产品 [烟花]
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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2025-09-12 06:56:41
东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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东方铁塔
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你果赖
2025-09-11 21:07:05
佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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佳讯飞鸿
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你果赖
2025-09-11 15:24:47
可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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宏微科技
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2025-09-11 06:30:29
百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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2025-09-11 05:37:17
东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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2025-09-10 21:59:45
百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况
【国泰海通医药】百济神州持续推荐:特朗普表态影响有限,密切关注后续情况 [玫瑰]百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(Trump Weighs Crackdown on Medicines From China); [玫瑰]纽约时报发文主要内容包括: 1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; 2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的"
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2025-09-10 12:46:23
工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长
工业富联:Q3季增三倍预期稳健达标,未来多季度将环比增长 🔥#FII:Q3机柜出货稳健达标、全年18K+出货预期不变 8月,工业富联服务器业务在强劲的AI机柜出货动能带动下,环比强劲成长。#三季度AI机柜季增三倍预期持续稳健达标。 🔥#8月AI服务器新旧产品交替、看旺Q4出货继续放大 ✔纬颖:8月营收月增13.55%,年增198.14%,8月进入AI伺服器新旧产品转换期,9月新产品开始放量,动能会比8月好,#第4季有机会达到今年高峰。 ✔广达:8月营收月减3.49%,年增5.25%,目前正值
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2025-09-10 12:44:59
甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期
甲骨文:在手订单爆发式增长,AI业务成长性超预期 甲骨文暴涨28%,主要来自于OpenAI订单暴涨,同时对未来四年的收入指引远超市场预期。 #OpenAI助力订单量暴增。FY26Q1公司“剩余履约义务”达到4550亿美元,同比+359%,上个季度为1380亿美元,环比+237%。公司预计未来几个月还将签署多份数十亿美元合同,届时公司“剩余履约义务”可能超过5000亿美元。 #未来四年指引远超预期。公司预计云基础设施业务在FY26-30分别实现营收180、320、730、1140、1440亿美元,
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2025-09-09 18:57:07
L2国标挂网,智能网联强检化更进一步
【东吴汽车】L2国标挂网,智能网联强检化更进一步 [玫瑰]事件:L2国标进入征求意见阶段。 ——国家标准计划《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》由 339(工业和信息化部)组织起草,委托TC114SC34(全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分会)执行 。 —— 拟实施日期:2027-01-01。 [太阳]观点重申:智能汽车规范化的重要一步,推荐关注检测行业及智能化相关产业链。 1. 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》(我们也称作【L2国标】)自6月4日公示以来今日又迎来重大进展,
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中国汽研
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2025-09-09 12:52:48
油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油
🧧【中金交运】油运继续迎接催化,持续看好旺季行情:中远海能A/H,招商轮船,招商南油 昨日A股油轮板块全线涨停,隔夜行业信息更新如下: #1)运价继续上涨:根据波交所,VLCC td3c(中东-中国)航线TCE环比+6%至6.6万美元/天,td2(中东-新加坡)航线TCE环比+19%至6.9万美元/天; #2)沙特阿美公布10月官方售价(official selling price):销往亚洲原油,相比基准的溢价从9月3.2美元/桶下调到2.2美元/桶,表明增产后原油供给面宽松,实际出口货盘将
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招商轮船
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你果赖
2025-09-09 12:33:54
江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐!
江淮汽车:当前阶段兼具确定性与弹性,继续强烈推荐! #当前市场仍在交易第一款车S800、下一款车MPV的盈利弹性远高于S800、市场仍未给予MPV溢价、目前是很好的配置节点! #确定性: S800上市67天大定超1万,9月起月交付有望达3千辆,年化销量有望达3万辆,预计9月下旬交付将达到100辆/天,超过竞品BBA 78S、迈巴赫S级,已经成为现象级产品,奠定尊界超豪华品牌调性,后续车型将显著受益。 #弹性: 26Q1发布鸿蒙智行首款MPV,市场空间大,竞争格局好,有望再次成为爆款产品 [烟花]
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江淮汽车
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