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你果赖
2026-01-26 15:40:57
矿山机械重点标的推荐
矿山机械重点标的推荐 [烟花]供给紧缺下,金属大宗价格持续走高,叠加美联储降息预期影响,海外龙头矿企有望提振资本开支意愿,我们看好全球矿山机械迎来新一轮景气周期,重点推荐以下矿机出口链标的: 【徐工机械】成套化的露天矿机龙头,对标卡特、小松,25年矿机收入预期130亿(含备件),同比+50%;30年矿机收入目标400亿,cagr25-30%。 【三一国际】矿机业务占总营收40%,海外+矿卡预计贡献26年主要增长弹性,海外矿机占矿机业务比重预计超过50%(60亿),渠道模式调整有望带动盈利能力回升
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浙矿股份
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你果赖
2026-01-26 15:35:02
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑 [太阳]#全球矿业资本开支迎来新一轮景气周期 矿山资本开支主要受益于降息周期及大宗金属价格上涨。1)2024 年 9 月美联储开启新一轮降息周期,为矿业投资提供了宽松的流动性。2)贵金属及新能源工业金属价格持续上行并维持高位,矿企资本开支意愿提升。 卡特彼勒在 2025 年投资者日上预计 2030 年全球矿山资本开支将较2025 年增长50%,将年均复合增速从3%上调至8.5%。 [太阳]#中国矿车企业具备出海争夺份额的机会 1)国产矿车产品力的提升。国内首
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你果赖
2026-01-26 14:09:23
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会 [太阳]今天机器人板块调整,非基本面因素,板块没有利空,近期持续有催化。马斯克在达沃斯宣布Optimus将于2026年底至2027年正式公开销售,全球人形机器人产业已从技术研发阶段加速驶入“交付倒计时”。特斯拉机器人将于2月进入奥斯汀工厂训练,V3版本2 月份有望亮相。国内追觅孵化的魔法原子将迎来春晚机器人首秀;宇树首次披露25年人形机器人销量,IPO正常推进。急跌必有修复,重视核心标的调整带来的上车机会。 #Q1潜在催化:1、本周T高级
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建议重点关注中科飞测核心供应链标的
【天风电子】建议重点关注中科飞测核心供应链标的 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间
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智立方
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【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用 #具备宽温域+高能量+安全性、固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200℃~+150℃,液态电池工作温度在-20℃~+60℃,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/wh计算,单星价值量50万,100万颗卫星对应市场规模超5000亿,此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应
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华盛锂电
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新能源装备跟踪周报-20260125(2)
天风机械|新能源装备跟踪周报-20260125(2) ——————————— #光伏设备 1、马斯克表示SpaceX和特斯拉将在3-4年内实现每年100GW的光伏产能。 2、Singfilm Solar近期成功交付全球首批自研Zenith柔性超薄钙钛矿光伏组件。基底厚度50um,计划26Q4随猎鹰火箭部署至LEO轨道,开展为期一年的太空在轨服役。 3、弘元单晶硅片智造基地40μm超薄硅片首批次下线,可高效适配柔性电池的超薄硅片需求。 4、1月22日,Intel Foundry首席工程师在NEPC
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中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段
() 【中信传媒】中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段 [礼物]1月25日,中文在线推出全栈AI内容创作解决方案——“次元神笔”。该平台主要针对AI漫剧、真人短剧内容创作工作流,提供涵盖IP选品、分镜生成、角色建模、视频生成及智能配音的一站式AI协作平台。 [礼物]#联动优质IP与内容分发渠道,打造一站式内容制作生态。本次“次元神笔”的推出结合了中文在线在IP、AI能力以及内容分发生态等多方面的优势。内容侧目前“次元神笔”内测阶段已接入部分优质IP,开放IP共
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SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商梳理! SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节,包括信维通信(独家一级供应商)、西部材料(铌合金材料)、应流股份(熔模铸件)等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容: S级(独家/唯一供应+高壁垒+规模明确) 1. 信维通信(300136):星链地面终端独家一级供应商,高频高速连接器适配极端环境,2025年卫星业务约15亿元,70%来自SpaceX,单终端价值量稳定,通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。 2. 西部
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【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发!
【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发! [烟花]受益存储涨价,25Q4收入环增超50%、存储主业实现盈利! 1)25年:预计营业收入9.21亿元,yoy+44%;归母净利润-2.14~-1.74亿元,同比亏损增加686~4686万元;扣非-2.41~-2.01亿元,同比亏损增加31~4031万元。 2)25Q4:营收3.5亿元,yoy+80%,qoq+52%;归母净利润-0.68~-0.28亿元,qoq-0.33~+0.07亿元,yoy-0.31~+0.09
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东山精密20260122
【长江电子】强call东山精密20260122 1、2025年已经是过去式,2026Q1我们预估在索尔思并表的影响下,整体净利润预计在10e+; 2、索尔思最新情况:因为光芯片短缺,NV、AWS正在跟公司沟通,后续有机会给NV送样800g、1.6t光模块产品。Meta验收索尔思顺利,已经正式对客户交付。隔离器等物料跟coherent已经达成协议保证物料的供应。 3、PCB今年为扩产期,预计投资规模在15-20e美金,2027年将做到25-30e美金收入。 4、预期26-27年公司分别90e、20
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市场新信息汇总260122
【人形机器人】市场新信息汇总260122 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】公司电机已经在V4测试通过,现阶段量产的V3是更新前版本的V3,后续3月量产以及4.0/5.0版本,恒帅电机将成为主力电机供应商,覆盖身体和手部电机,谐波磁场/轴向磁通/无框力矩产线可以共用。目前能量产20mm ,后面下一代能量产15mm左右。定点Q1末,大SOP Q2末。 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ)
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福赛科技
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野村CPO专家交流反馈
野村CPO专家交流反馈 我们于今日(1 月 20 日)举办了第 56 期人工智能专家电话会议,邀请到全球领先人工智能网络公司的专家参与。 会议围绕共封装光学(CPO)技术路线图、共封装光学在横向扩展与纵向扩展网络中的应用、商业化时间表以及共封装光学供应链动态展开讨论,以下为核心要点: 共封装光学渗透率或于 2027 年下半年起提升,近封装光学(NPO)2026 年或成过渡方案 目前,共封装光学交换机仍处于小规模出货阶段,其中博通(AVGO US,未评级)的共封装光学交换机占据较高市场份额。 ⚠️
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美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求
()🔥🔥 #美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求 ✔#1月21日收盘:美股CPU股大涨,英特尔涨超11%,AMD涨超7%,美光科技、ARM涨超6%,微芯科技涨超4%,英伟达涨近3%,谷歌涨近2%。 ✔#Agentic AI发展瓶颈或转变为计算层间协同工作效率 #CPU负责调度、数据传输和同步、或将在实际应用运行效率上起决定性作用,算力产业关注点或从单纯的性能提升向协同工作转移。CPU的两个特性对于达到最佳推理性能至关重要:高内存容量以减少瓶颈,以及高核心频率以保持AI通道
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中国长城
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强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发
【DB电新】强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发 新凯莱G刻机,半导体遗珠:强瑞是新凯莱的核心供应商,#预计26年新凯莱贡献收入3亿元+;立讯半导体和北方华创也拿到客户准入了,26年预计几千万元收入。#供新凯莱的G刻机和蚀刻机的部件,涵盖腔体/传动件/精密零部件等。后续跟随新凯莱的设备一起放量爆发,先进制程黑马。毛利率50%,净利率预计30%,26年近1亿元利润。新凯莱是先进制程核心,翻倍式增长,强瑞未来可期。 新获工业富联4亿液冷大单,服务器液冷爆发。(1)据悉,#工业富联给供应商发了
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强瑞技术
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2026-01-21 18:49:21
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评 #天孚通信发布2025年业绩预告,2025年归母净利润预计为4.16亿 - 6.85亿,中值5.50亿,同比+49.86%/环比-2.83%。 #Q4业绩略低于预期: 利润环比微降推测主要系上游物料EML光源紧缺,800G和1.6T出货受影响。 #26年业绩展望: 伴随NV的GB系列加速出货,26年Rubin出货预计8月开始出货,以及上游物料紧缺缓解,公司有源产品(光引擎、光模块产品)有望迎来快速增长。同时公司布局FAU等无源产品同样受益行业整体beta。公
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天孚通信
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矿山机械重点标的推荐
矿山机械重点标的推荐 [烟花]供给紧缺下,金属大宗价格持续走高,叠加美联储降息预期影响,海外龙头矿企有望提振资本开支意愿,我们看好全球矿山机械迎来新一轮景气周期,重点推荐以下矿机出口链标的: 【徐工机械】成套化的露天矿机龙头,对标卡特、小松,25年矿机收入预期130亿(含备件),同比+50%;30年矿机收入目标400亿,cagr25-30%。 【三一国际】矿机业务占总营收40%,海外+矿卡预计贡献26年主要增长弹性,海外矿机占矿机业务比重预计超过50%(60亿),渠道模式调整有望带动盈利能力回升
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三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑 [太阳]#全球矿业资本开支迎来新一轮景气周期 矿山资本开支主要受益于降息周期及大宗金属价格上涨。1)2024 年 9 月美联储开启新一轮降息周期,为矿业投资提供了宽松的流动性。2)贵金属及新能源工业金属价格持续上行并维持高位,矿企资本开支意愿提升。 卡特彼勒在 2025 年投资者日上预计 2030 年全球矿山资本开支将较2025 年增长50%,将年均复合增速从3%上调至8.5%。 [太阳]#中国矿车企业具备出海争夺份额的机会 1)国产矿车产品力的提升。国内首
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【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会 [太阳]今天机器人板块调整,非基本面因素,板块没有利空,近期持续有催化。马斯克在达沃斯宣布Optimus将于2026年底至2027年正式公开销售,全球人形机器人产业已从技术研发阶段加速驶入“交付倒计时”。特斯拉机器人将于2月进入奥斯汀工厂训练,V3版本2 月份有望亮相。国内追觅孵化的魔法原子将迎来春晚机器人首秀;宇树首次披露25年人形机器人销量,IPO正常推进。急跌必有修复,重视核心标的调整带来的上车机会。 #Q1潜在催化:1、本周T高级
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建议重点关注中科飞测核心供应链标的
【天风电子】建议重点关注中科飞测核心供应链标的 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间
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【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用 #具备宽温域+高能量+安全性、固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200℃~+150℃,液态电池工作温度在-20℃~+60℃,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/wh计算,单星价值量50万,100万颗卫星对应市场规模超5000亿,此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应
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新能源装备跟踪周报-20260125(2)
天风机械|新能源装备跟踪周报-20260125(2) ——————————— #光伏设备 1、马斯克表示SpaceX和特斯拉将在3-4年内实现每年100GW的光伏产能。 2、Singfilm Solar近期成功交付全球首批自研Zenith柔性超薄钙钛矿光伏组件。基底厚度50um,计划26Q4随猎鹰火箭部署至LEO轨道,开展为期一年的太空在轨服役。 3、弘元单晶硅片智造基地40μm超薄硅片首批次下线,可高效适配柔性电池的超薄硅片需求。 4、1月22日,Intel Foundry首席工程师在NEPC
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中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段
() 【中信传媒】中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段 [礼物]1月25日,中文在线推出全栈AI内容创作解决方案——“次元神笔”。该平台主要针对AI漫剧、真人短剧内容创作工作流,提供涵盖IP选品、分镜生成、角色建模、视频生成及智能配音的一站式AI协作平台。 [礼物]#联动优质IP与内容分发渠道,打造一站式内容制作生态。本次“次元神笔”的推出结合了中文在线在IP、AI能力以及内容分发生态等多方面的优势。内容侧目前“次元神笔”内测阶段已接入部分优质IP,开放IP共
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SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商梳理! SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节,包括信维通信(独家一级供应商)、西部材料(铌合金材料)、应流股份(熔模铸件)等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容: S级(独家/唯一供应+高壁垒+规模明确) 1. 信维通信(300136):星链地面终端独家一级供应商,高频高速连接器适配极端环境,2025年卫星业务约15亿元,70%来自SpaceX,单终端价值量稳定,通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。 2. 西部
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信维通信
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【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发!
【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发! [烟花]受益存储涨价,25Q4收入环增超50%、存储主业实现盈利! 1)25年:预计营业收入9.21亿元,yoy+44%;归母净利润-2.14~-1.74亿元,同比亏损增加686~4686万元;扣非-2.41~-2.01亿元,同比亏损增加31~4031万元。 2)25Q4:营收3.5亿元,yoy+80%,qoq+52%;归母净利润-0.68~-0.28亿元,qoq-0.33~+0.07亿元,yoy-0.31~+0.09
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东山精密20260122
【长江电子】强call东山精密20260122 1、2025年已经是过去式,2026Q1我们预估在索尔思并表的影响下,整体净利润预计在10e+; 2、索尔思最新情况:因为光芯片短缺,NV、AWS正在跟公司沟通,后续有机会给NV送样800g、1.6t光模块产品。Meta验收索尔思顺利,已经正式对客户交付。隔离器等物料跟coherent已经达成协议保证物料的供应。 3、PCB今年为扩产期,预计投资规模在15-20e美金,2027年将做到25-30e美金收入。 4、预期26-27年公司分别90e、20
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市场新信息汇总260122
【人形机器人】市场新信息汇总260122 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】公司电机已经在V4测试通过,现阶段量产的V3是更新前版本的V3,后续3月量产以及4.0/5.0版本,恒帅电机将成为主力电机供应商,覆盖身体和手部电机,谐波磁场/轴向磁通/无框力矩产线可以共用。目前能量产20mm ,后面下一代能量产15mm左右。定点Q1末,大SOP Q2末。 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ)
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野村CPO专家交流反馈
野村CPO专家交流反馈 我们于今日(1 月 20 日)举办了第 56 期人工智能专家电话会议,邀请到全球领先人工智能网络公司的专家参与。 会议围绕共封装光学(CPO)技术路线图、共封装光学在横向扩展与纵向扩展网络中的应用、商业化时间表以及共封装光学供应链动态展开讨论,以下为核心要点: 共封装光学渗透率或于 2027 年下半年起提升,近封装光学(NPO)2026 年或成过渡方案 目前,共封装光学交换机仍处于小规模出货阶段,其中博通(AVGO US,未评级)的共封装光学交换机占据较高市场份额。 ⚠️
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美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求
()🔥🔥 #美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求 ✔#1月21日收盘:美股CPU股大涨,英特尔涨超11%,AMD涨超7%,美光科技、ARM涨超6%,微芯科技涨超4%,英伟达涨近3%,谷歌涨近2%。 ✔#Agentic AI发展瓶颈或转变为计算层间协同工作效率 #CPU负责调度、数据传输和同步、或将在实际应用运行效率上起决定性作用,算力产业关注点或从单纯的性能提升向协同工作转移。CPU的两个特性对于达到最佳推理性能至关重要:高内存容量以减少瓶颈,以及高核心频率以保持AI通道
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强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发
【DB电新】强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发 新凯莱G刻机,半导体遗珠:强瑞是新凯莱的核心供应商,#预计26年新凯莱贡献收入3亿元+;立讯半导体和北方华创也拿到客户准入了,26年预计几千万元收入。#供新凯莱的G刻机和蚀刻机的部件,涵盖腔体/传动件/精密零部件等。后续跟随新凯莱的设备一起放量爆发,先进制程黑马。毛利率50%,净利率预计30%,26年近1亿元利润。新凯莱是先进制程核心,翻倍式增长,强瑞未来可期。 新获工业富联4亿液冷大单,服务器液冷爆发。(1)据悉,#工业富联给供应商发了
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【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评 #天孚通信发布2025年业绩预告,2025年归母净利润预计为4.16亿 - 6.85亿,中值5.50亿,同比+49.86%/环比-2.83%。 #Q4业绩略低于预期: 利润环比微降推测主要系上游物料EML光源紧缺,800G和1.6T出货受影响。 #26年业绩展望: 伴随NV的GB系列加速出货,26年Rubin出货预计8月开始出货,以及上游物料紧缺缓解,公司有源产品(光引擎、光模块产品)有望迎来快速增长。同时公司布局FAU等无源产品同样受益行业整体beta。公
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矿山机械重点标的推荐
矿山机械重点标的推荐 [烟花]供给紧缺下,金属大宗价格持续走高,叠加美联储降息预期影响,海外龙头矿企有望提振资本开支意愿,我们看好全球矿山机械迎来新一轮景气周期,重点推荐以下矿机出口链标的: 【徐工机械】成套化的露天矿机龙头,对标卡特、小松,25年矿机收入预期130亿(含备件),同比+50%;30年矿机收入目标400亿,cagr25-30%。 【三一国际】矿机业务占总营收40%,海外+矿卡预计贡献26年主要增长弹性,海外矿机占矿机业务比重预计超过50%(60亿),渠道模式调整有望带动盈利能力回升
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三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑 [太阳]#全球矿业资本开支迎来新一轮景气周期 矿山资本开支主要受益于降息周期及大宗金属价格上涨。1)2024 年 9 月美联储开启新一轮降息周期,为矿业投资提供了宽松的流动性。2)贵金属及新能源工业金属价格持续上行并维持高位,矿企资本开支意愿提升。 卡特彼勒在 2025 年投资者日上预计 2030 年全球矿山资本开支将较2025 年增长50%,将年均复合增速从3%上调至8.5%。 [太阳]#中国矿车企业具备出海争夺份额的机会 1)国产矿车产品力的提升。国内首
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三一国际
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【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会 [太阳]今天机器人板块调整,非基本面因素,板块没有利空,近期持续有催化。马斯克在达沃斯宣布Optimus将于2026年底至2027年正式公开销售,全球人形机器人产业已从技术研发阶段加速驶入“交付倒计时”。特斯拉机器人将于2月进入奥斯汀工厂训练,V3版本2 月份有望亮相。国内追觅孵化的魔法原子将迎来春晚机器人首秀;宇树首次披露25年人形机器人销量,IPO正常推进。急跌必有修复,重视核心标的调整带来的上车机会。 #Q1潜在催化:1、本周T高级
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建议重点关注中科飞测核心供应链标的
【天风电子】建议重点关注中科飞测核心供应链标的 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间
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智立方
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【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用 #具备宽温域+高能量+安全性、固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200℃~+150℃,液态电池工作温度在-20℃~+60℃,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/wh计算,单星价值量50万,100万颗卫星对应市场规模超5000亿,此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应
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新能源装备跟踪周报-20260125(2)
天风机械|新能源装备跟踪周报-20260125(2) ——————————— #光伏设备 1、马斯克表示SpaceX和特斯拉将在3-4年内实现每年100GW的光伏产能。 2、Singfilm Solar近期成功交付全球首批自研Zenith柔性超薄钙钛矿光伏组件。基底厚度50um,计划26Q4随猎鹰火箭部署至LEO轨道,开展为期一年的太空在轨服役。 3、弘元单晶硅片智造基地40μm超薄硅片首批次下线,可高效适配柔性电池的超薄硅片需求。 4、1月22日,Intel Foundry首席工程师在NEPC
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中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段
() 【中信传媒】中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段 [礼物]1月25日,中文在线推出全栈AI内容创作解决方案——“次元神笔”。该平台主要针对AI漫剧、真人短剧内容创作工作流,提供涵盖IP选品、分镜生成、角色建模、视频生成及智能配音的一站式AI协作平台。 [礼物]#联动优质IP与内容分发渠道,打造一站式内容制作生态。本次“次元神笔”的推出结合了中文在线在IP、AI能力以及内容分发生态等多方面的优势。内容侧目前“次元神笔”内测阶段已接入部分优质IP,开放IP共
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SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商梳理! SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节,包括信维通信(独家一级供应商)、西部材料(铌合金材料)、应流股份(熔模铸件)等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容: S级(独家/唯一供应+高壁垒+规模明确) 1. 信维通信(300136):星链地面终端独家一级供应商,高频高速连接器适配极端环境,2025年卫星业务约15亿元,70%来自SpaceX,单终端价值量稳定,通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。 2. 西部
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【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发!
【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发! [烟花]受益存储涨价,25Q4收入环增超50%、存储主业实现盈利! 1)25年:预计营业收入9.21亿元,yoy+44%;归母净利润-2.14~-1.74亿元,同比亏损增加686~4686万元;扣非-2.41~-2.01亿元,同比亏损增加31~4031万元。 2)25Q4:营收3.5亿元,yoy+80%,qoq+52%;归母净利润-0.68~-0.28亿元,qoq-0.33~+0.07亿元,yoy-0.31~+0.09
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东山精密20260122
【长江电子】强call东山精密20260122 1、2025年已经是过去式,2026Q1我们预估在索尔思并表的影响下,整体净利润预计在10e+; 2、索尔思最新情况:因为光芯片短缺,NV、AWS正在跟公司沟通,后续有机会给NV送样800g、1.6t光模块产品。Meta验收索尔思顺利,已经正式对客户交付。隔离器等物料跟coherent已经达成协议保证物料的供应。 3、PCB今年为扩产期,预计投资规模在15-20e美金,2027年将做到25-30e美金收入。 4、预期26-27年公司分别90e、20
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市场新信息汇总260122
【人形机器人】市场新信息汇总260122 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】公司电机已经在V4测试通过,现阶段量产的V3是更新前版本的V3,后续3月量产以及4.0/5.0版本,恒帅电机将成为主力电机供应商,覆盖身体和手部电机,谐波磁场/轴向磁通/无框力矩产线可以共用。目前能量产20mm ,后面下一代能量产15mm左右。定点Q1末,大SOP Q2末。 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ)
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野村CPO专家交流反馈
野村CPO专家交流反馈 我们于今日(1 月 20 日)举办了第 56 期人工智能专家电话会议,邀请到全球领先人工智能网络公司的专家参与。 会议围绕共封装光学(CPO)技术路线图、共封装光学在横向扩展与纵向扩展网络中的应用、商业化时间表以及共封装光学供应链动态展开讨论,以下为核心要点: 共封装光学渗透率或于 2027 年下半年起提升,近封装光学(NPO)2026 年或成过渡方案 目前,共封装光学交换机仍处于小规模出货阶段,其中博通(AVGO US,未评级)的共封装光学交换机占据较高市场份额。 ⚠️
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美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求
()🔥🔥 #美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求 ✔#1月21日收盘:美股CPU股大涨,英特尔涨超11%,AMD涨超7%,美光科技、ARM涨超6%,微芯科技涨超4%,英伟达涨近3%,谷歌涨近2%。 ✔#Agentic AI发展瓶颈或转变为计算层间协同工作效率 #CPU负责调度、数据传输和同步、或将在实际应用运行效率上起决定性作用,算力产业关注点或从单纯的性能提升向协同工作转移。CPU的两个特性对于达到最佳推理性能至关重要:高内存容量以减少瓶颈,以及高核心频率以保持AI通道
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强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发
【DB电新】强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发 新凯莱G刻机,半导体遗珠:强瑞是新凯莱的核心供应商,#预计26年新凯莱贡献收入3亿元+;立讯半导体和北方华创也拿到客户准入了,26年预计几千万元收入。#供新凯莱的G刻机和蚀刻机的部件,涵盖腔体/传动件/精密零部件等。后续跟随新凯莱的设备一起放量爆发,先进制程黑马。毛利率50%,净利率预计30%,26年近1亿元利润。新凯莱是先进制程核心,翻倍式增长,强瑞未来可期。 新获工业富联4亿液冷大单,服务器液冷爆发。(1)据悉,#工业富联给供应商发了
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【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评 #天孚通信发布2025年业绩预告,2025年归母净利润预计为4.16亿 - 6.85亿,中值5.50亿,同比+49.86%/环比-2.83%。 #Q4业绩略低于预期: 利润环比微降推测主要系上游物料EML光源紧缺,800G和1.6T出货受影响。 #26年业绩展望: 伴随NV的GB系列加速出货,26年Rubin出货预计8月开始出货,以及上游物料紧缺缓解,公司有源产品(光引擎、光模块产品)有望迎来快速增长。同时公司布局FAU等无源产品同样受益行业整体beta。公
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矿山机械重点标的推荐
矿山机械重点标的推荐 [烟花]供给紧缺下,金属大宗价格持续走高,叠加美联储降息预期影响,海外龙头矿企有望提振资本开支意愿,我们看好全球矿山机械迎来新一轮景气周期,重点推荐以下矿机出口链标的: 【徐工机械】成套化的露天矿机龙头,对标卡特、小松,25年矿机收入预期130亿(含备件),同比+50%;30年矿机收入目标400亿,cagr25-30%。 【三一国际】矿机业务占总营收40%,海外+矿卡预计贡献26年主要增长弹性,海外矿机占矿机业务比重预计超过50%(60亿),渠道模式调整有望带动盈利能力回升
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三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑 [太阳]#全球矿业资本开支迎来新一轮景气周期 矿山资本开支主要受益于降息周期及大宗金属价格上涨。1)2024 年 9 月美联储开启新一轮降息周期,为矿业投资提供了宽松的流动性。2)贵金属及新能源工业金属价格持续上行并维持高位,矿企资本开支意愿提升。 卡特彼勒在 2025 年投资者日上预计 2030 年全球矿山资本开支将较2025 年增长50%,将年均复合增速从3%上调至8.5%。 [太阳]#中国矿车企业具备出海争夺份额的机会 1)国产矿车产品力的提升。国内首
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【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会 [太阳]今天机器人板块调整,非基本面因素,板块没有利空,近期持续有催化。马斯克在达沃斯宣布Optimus将于2026年底至2027年正式公开销售,全球人形机器人产业已从技术研发阶段加速驶入“交付倒计时”。特斯拉机器人将于2月进入奥斯汀工厂训练,V3版本2 月份有望亮相。国内追觅孵化的魔法原子将迎来春晚机器人首秀;宇树首次披露25年人形机器人销量,IPO正常推进。急跌必有修复,重视核心标的调整带来的上车机会。 #Q1潜在催化:1、本周T高级
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建议重点关注中科飞测核心供应链标的
【天风电子】建议重点关注中科飞测核心供应链标的 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间
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【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用 #具备宽温域+高能量+安全性、固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200℃~+150℃,液态电池工作温度在-20℃~+60℃,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/wh计算,单星价值量50万,100万颗卫星对应市场规模超5000亿,此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应
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新能源装备跟踪周报-20260125(2)
天风机械|新能源装备跟踪周报-20260125(2) ——————————— #光伏设备 1、马斯克表示SpaceX和特斯拉将在3-4年内实现每年100GW的光伏产能。 2、Singfilm Solar近期成功交付全球首批自研Zenith柔性超薄钙钛矿光伏组件。基底厚度50um,计划26Q4随猎鹰火箭部署至LEO轨道,开展为期一年的太空在轨服役。 3、弘元单晶硅片智造基地40μm超薄硅片首批次下线,可高效适配柔性电池的超薄硅片需求。 4、1月22日,Intel Foundry首席工程师在NEPC
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中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段
() 【中信传媒】中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段 [礼物]1月25日,中文在线推出全栈AI内容创作解决方案——“次元神笔”。该平台主要针对AI漫剧、真人短剧内容创作工作流,提供涵盖IP选品、分镜生成、角色建模、视频生成及智能配音的一站式AI协作平台。 [礼物]#联动优质IP与内容分发渠道,打造一站式内容制作生态。本次“次元神笔”的推出结合了中文在线在IP、AI能力以及内容分发生态等多方面的优势。内容侧目前“次元神笔”内测阶段已接入部分优质IP,开放IP共
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SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商梳理! SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节,包括信维通信(独家一级供应商)、西部材料(铌合金材料)、应流股份(熔模铸件)等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容: S级(独家/唯一供应+高壁垒+规模明确) 1. 信维通信(300136):星链地面终端独家一级供应商,高频高速连接器适配极端环境,2025年卫星业务约15亿元,70%来自SpaceX,单终端价值量稳定,通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。 2. 西部
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【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发!
【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发! [烟花]受益存储涨价,25Q4收入环增超50%、存储主业实现盈利! 1)25年:预计营业收入9.21亿元,yoy+44%;归母净利润-2.14~-1.74亿元,同比亏损增加686~4686万元;扣非-2.41~-2.01亿元,同比亏损增加31~4031万元。 2)25Q4:营收3.5亿元,yoy+80%,qoq+52%;归母净利润-0.68~-0.28亿元,qoq-0.33~+0.07亿元,yoy-0.31~+0.09
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东山精密20260122
【长江电子】强call东山精密20260122 1、2025年已经是过去式,2026Q1我们预估在索尔思并表的影响下,整体净利润预计在10e+; 2、索尔思最新情况:因为光芯片短缺,NV、AWS正在跟公司沟通,后续有机会给NV送样800g、1.6t光模块产品。Meta验收索尔思顺利,已经正式对客户交付。隔离器等物料跟coherent已经达成协议保证物料的供应。 3、PCB今年为扩产期,预计投资规模在15-20e美金,2027年将做到25-30e美金收入。 4、预期26-27年公司分别90e、20
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市场新信息汇总260122
【人形机器人】市场新信息汇总260122 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】公司电机已经在V4测试通过,现阶段量产的V3是更新前版本的V3,后续3月量产以及4.0/5.0版本,恒帅电机将成为主力电机供应商,覆盖身体和手部电机,谐波磁场/轴向磁通/无框力矩产线可以共用。目前能量产20mm ,后面下一代能量产15mm左右。定点Q1末,大SOP Q2末。 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ)
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野村CPO专家交流反馈
野村CPO专家交流反馈 我们于今日(1 月 20 日)举办了第 56 期人工智能专家电话会议,邀请到全球领先人工智能网络公司的专家参与。 会议围绕共封装光学(CPO)技术路线图、共封装光学在横向扩展与纵向扩展网络中的应用、商业化时间表以及共封装光学供应链动态展开讨论,以下为核心要点: 共封装光学渗透率或于 2027 年下半年起提升,近封装光学(NPO)2026 年或成过渡方案 目前,共封装光学交换机仍处于小规模出货阶段,其中博通(AVGO US,未评级)的共封装光学交换机占据较高市场份额。 ⚠️
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美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求
()🔥🔥 #美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求 ✔#1月21日收盘:美股CPU股大涨,英特尔涨超11%,AMD涨超7%,美光科技、ARM涨超6%,微芯科技涨超4%,英伟达涨近3%,谷歌涨近2%。 ✔#Agentic AI发展瓶颈或转变为计算层间协同工作效率 #CPU负责调度、数据传输和同步、或将在实际应用运行效率上起决定性作用,算力产业关注点或从单纯的性能提升向协同工作转移。CPU的两个特性对于达到最佳推理性能至关重要:高内存容量以减少瓶颈,以及高核心频率以保持AI通道
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强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发
【DB电新】强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发 新凯莱G刻机,半导体遗珠:强瑞是新凯莱的核心供应商,#预计26年新凯莱贡献收入3亿元+;立讯半导体和北方华创也拿到客户准入了,26年预计几千万元收入。#供新凯莱的G刻机和蚀刻机的部件,涵盖腔体/传动件/精密零部件等。后续跟随新凯莱的设备一起放量爆发,先进制程黑马。毛利率50%,净利率预计30%,26年近1亿元利润。新凯莱是先进制程核心,翻倍式增长,强瑞未来可期。 新获工业富联4亿液冷大单,服务器液冷爆发。(1)据悉,#工业富联给供应商发了
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【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评 #天孚通信发布2025年业绩预告,2025年归母净利润预计为4.16亿 - 6.85亿,中值5.50亿,同比+49.86%/环比-2.83%。 #Q4业绩略低于预期: 利润环比微降推测主要系上游物料EML光源紧缺,800G和1.6T出货受影响。 #26年业绩展望: 伴随NV的GB系列加速出货,26年Rubin出货预计8月开始出货,以及上游物料紧缺缓解,公司有源产品(光引擎、光模块产品)有望迎来快速增长。同时公司布局FAU等无源产品同样受益行业整体beta。公
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矿山机械重点标的推荐
矿山机械重点标的推荐 [烟花]供给紧缺下,金属大宗价格持续走高,叠加美联储降息预期影响,海外龙头矿企有望提振资本开支意愿,我们看好全球矿山机械迎来新一轮景气周期,重点推荐以下矿机出口链标的: 【徐工机械】成套化的露天矿机龙头,对标卡特、小松,25年矿机收入预期130亿(含备件),同比+50%;30年矿机收入目标400亿,cagr25-30%。 【三一国际】矿机业务占总营收40%,海外+矿卡预计贡献26年主要增长弹性,海外矿机占矿机业务比重预计超过50%(60亿),渠道模式调整有望带动盈利能力回升
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三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑 [太阳]#全球矿业资本开支迎来新一轮景气周期 矿山资本开支主要受益于降息周期及大宗金属价格上涨。1)2024 年 9 月美联储开启新一轮降息周期,为矿业投资提供了宽松的流动性。2)贵金属及新能源工业金属价格持续上行并维持高位,矿企资本开支意愿提升。 卡特彼勒在 2025 年投资者日上预计 2030 年全球矿山资本开支将较2025 年增长50%,将年均复合增速从3%上调至8.5%。 [太阳]#中国矿车企业具备出海争夺份额的机会 1)国产矿车产品力的提升。国内首
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【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会 [太阳]今天机器人板块调整,非基本面因素,板块没有利空,近期持续有催化。马斯克在达沃斯宣布Optimus将于2026年底至2027年正式公开销售,全球人形机器人产业已从技术研发阶段加速驶入“交付倒计时”。特斯拉机器人将于2月进入奥斯汀工厂训练,V3版本2 月份有望亮相。国内追觅孵化的魔法原子将迎来春晚机器人首秀;宇树首次披露25年人形机器人销量,IPO正常推进。急跌必有修复,重视核心标的调整带来的上车机会。 #Q1潜在催化:1、本周T高级
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2026-01-26 12:38:22
建议重点关注中科飞测核心供应链标的
【天风电子】建议重点关注中科飞测核心供应链标的 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间
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【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用 #具备宽温域+高能量+安全性、固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200℃~+150℃,液态电池工作温度在-20℃~+60℃,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/wh计算,单星价值量50万,100万颗卫星对应市场规模超5000亿,此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应
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新能源装备跟踪周报-20260125(2)
天风机械|新能源装备跟踪周报-20260125(2) ——————————— #光伏设备 1、马斯克表示SpaceX和特斯拉将在3-4年内实现每年100GW的光伏产能。 2、Singfilm Solar近期成功交付全球首批自研Zenith柔性超薄钙钛矿光伏组件。基底厚度50um,计划26Q4随猎鹰火箭部署至LEO轨道,开展为期一年的太空在轨服役。 3、弘元单晶硅片智造基地40μm超薄硅片首批次下线,可高效适配柔性电池的超薄硅片需求。 4、1月22日,Intel Foundry首席工程师在NEPC
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中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段
() 【中信传媒】中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段 [礼物]1月25日,中文在线推出全栈AI内容创作解决方案——“次元神笔”。该平台主要针对AI漫剧、真人短剧内容创作工作流,提供涵盖IP选品、分镜生成、角色建模、视频生成及智能配音的一站式AI协作平台。 [礼物]#联动优质IP与内容分发渠道,打造一站式内容制作生态。本次“次元神笔”的推出结合了中文在线在IP、AI能力以及内容分发生态等多方面的优势。内容侧目前“次元神笔”内测阶段已接入部分优质IP,开放IP共
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中文在线
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SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商梳理! SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节,包括信维通信(独家一级供应商)、西部材料(铌合金材料)、应流股份(熔模铸件)等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容: S级(独家/唯一供应+高壁垒+规模明确) 1. 信维通信(300136):星链地面终端独家一级供应商,高频高速连接器适配极端环境,2025年卫星业务约15亿元,70%来自SpaceX,单终端价值量稳定,通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。 2. 西部
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【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发!
【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发! [烟花]受益存储涨价,25Q4收入环增超50%、存储主业实现盈利! 1)25年:预计营业收入9.21亿元,yoy+44%;归母净利润-2.14~-1.74亿元,同比亏损增加686~4686万元;扣非-2.41~-2.01亿元,同比亏损增加31~4031万元。 2)25Q4:营收3.5亿元,yoy+80%,qoq+52%;归母净利润-0.68~-0.28亿元,qoq-0.33~+0.07亿元,yoy-0.31~+0.09
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东山精密20260122
【长江电子】强call东山精密20260122 1、2025年已经是过去式,2026Q1我们预估在索尔思并表的影响下,整体净利润预计在10e+; 2、索尔思最新情况:因为光芯片短缺,NV、AWS正在跟公司沟通,后续有机会给NV送样800g、1.6t光模块产品。Meta验收索尔思顺利,已经正式对客户交付。隔离器等物料跟coherent已经达成协议保证物料的供应。 3、PCB今年为扩产期,预计投资规模在15-20e美金,2027年将做到25-30e美金收入。 4、预期26-27年公司分别90e、20
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市场新信息汇总260122
【人形机器人】市场新信息汇总260122 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】公司电机已经在V4测试通过,现阶段量产的V3是更新前版本的V3,后续3月量产以及4.0/5.0版本,恒帅电机将成为主力电机供应商,覆盖身体和手部电机,谐波磁场/轴向磁通/无框力矩产线可以共用。目前能量产20mm ,后面下一代能量产15mm左右。定点Q1末,大SOP Q2末。 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ)
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野村CPO专家交流反馈
野村CPO专家交流反馈 我们于今日(1 月 20 日)举办了第 56 期人工智能专家电话会议,邀请到全球领先人工智能网络公司的专家参与。 会议围绕共封装光学(CPO)技术路线图、共封装光学在横向扩展与纵向扩展网络中的应用、商业化时间表以及共封装光学供应链动态展开讨论,以下为核心要点: 共封装光学渗透率或于 2027 年下半年起提升,近封装光学(NPO)2026 年或成过渡方案 目前,共封装光学交换机仍处于小规模出货阶段,其中博通(AVGO US,未评级)的共封装光学交换机占据较高市场份额。 ⚠️
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美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求
()🔥🔥 #美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求 ✔#1月21日收盘:美股CPU股大涨,英特尔涨超11%,AMD涨超7%,美光科技、ARM涨超6%,微芯科技涨超4%,英伟达涨近3%,谷歌涨近2%。 ✔#Agentic AI发展瓶颈或转变为计算层间协同工作效率 #CPU负责调度、数据传输和同步、或将在实际应用运行效率上起决定性作用,算力产业关注点或从单纯的性能提升向协同工作转移。CPU的两个特性对于达到最佳推理性能至关重要:高内存容量以减少瓶颈,以及高核心频率以保持AI通道
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强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发
【DB电新】强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发 新凯莱G刻机,半导体遗珠:强瑞是新凯莱的核心供应商,#预计26年新凯莱贡献收入3亿元+;立讯半导体和北方华创也拿到客户准入了,26年预计几千万元收入。#供新凯莱的G刻机和蚀刻机的部件,涵盖腔体/传动件/精密零部件等。后续跟随新凯莱的设备一起放量爆发,先进制程黑马。毛利率50%,净利率预计30%,26年近1亿元利润。新凯莱是先进制程核心,翻倍式增长,强瑞未来可期。 新获工业富联4亿液冷大单,服务器液冷爆发。(1)据悉,#工业富联给供应商发了
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强瑞技术
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2026-01-21 18:49:21
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评 #天孚通信发布2025年业绩预告,2025年归母净利润预计为4.16亿 - 6.85亿,中值5.50亿,同比+49.86%/环比-2.83%。 #Q4业绩略低于预期: 利润环比微降推测主要系上游物料EML光源紧缺,800G和1.6T出货受影响。 #26年业绩展望: 伴随NV的GB系列加速出货,26年Rubin出货预计8月开始出货,以及上游物料紧缺缓解,公司有源产品(光引擎、光模块产品)有望迎来快速增长。同时公司布局FAU等无源产品同样受益行业整体beta。公
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天孚通信
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2026-01-26 15:40:57
矿山机械重点标的推荐
矿山机械重点标的推荐 [烟花]供给紧缺下,金属大宗价格持续走高,叠加美联储降息预期影响,海外龙头矿企有望提振资本开支意愿,我们看好全球矿山机械迎来新一轮景气周期,重点推荐以下矿机出口链标的: 【徐工机械】成套化的露天矿机龙头,对标卡特、小松,25年矿机收入预期130亿(含备件),同比+50%;30年矿机收入目标400亿,cagr25-30%。 【三一国际】矿机业务占总营收40%,海外+矿卡预计贡献26年主要增长弹性,海外矿机占矿机业务比重预计超过50%(60亿),渠道模式调整有望带动盈利能力回升
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浙矿股份
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2026-01-26 15:35:02
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑
三一国际持续推荐:矿车出海,价值重塑 [太阳]#全球矿业资本开支迎来新一轮景气周期 矿山资本开支主要受益于降息周期及大宗金属价格上涨。1)2024 年 9 月美联储开启新一轮降息周期,为矿业投资提供了宽松的流动性。2)贵金属及新能源工业金属价格持续上行并维持高位,矿企资本开支意愿提升。 卡特彼勒在 2025 年投资者日上预计 2030 年全球矿山资本开支将较2025 年增长50%,将年均复合增速从3%上调至8.5%。 [太阳]#中国矿车企业具备出海争夺份额的机会 1)国产矿车产品力的提升。国内首
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三一国际
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2026-01-26 14:09:23
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会
【ky机械】机器人板块没有利空,坚定看好核心标的上车机会 [太阳]今天机器人板块调整,非基本面因素,板块没有利空,近期持续有催化。马斯克在达沃斯宣布Optimus将于2026年底至2027年正式公开销售,全球人形机器人产业已从技术研发阶段加速驶入“交付倒计时”。特斯拉机器人将于2月进入奥斯汀工厂训练,V3版本2 月份有望亮相。国内追觅孵化的魔法原子将迎来春晚机器人首秀;宇树首次披露25年人形机器人销量,IPO正常推进。急跌必有修复,重视核心标的调整带来的上车机会。 #Q1潜在催化:1、本周T高级
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恒勃股份
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2026-01-26 12:38:22
建议重点关注中科飞测核心供应链标的
【天风电子】建议重点关注中科飞测核心供应链标的 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间
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【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用 #具备宽温域+高能量+安全性、固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200℃~+150℃,液态电池工作温度在-20℃~+60℃,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/wh计算,单星价值量50万,100万颗卫星对应市场规模超5000亿,此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应
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华盛锂电
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新能源装备跟踪周报-20260125(2)
天风机械|新能源装备跟踪周报-20260125(2) ——————————— #光伏设备 1、马斯克表示SpaceX和特斯拉将在3-4年内实现每年100GW的光伏产能。 2、Singfilm Solar近期成功交付全球首批自研Zenith柔性超薄钙钛矿光伏组件。基底厚度50um,计划26Q4随猎鹰火箭部署至LEO轨道,开展为期一年的太空在轨服役。 3、弘元单晶硅片智造基地40μm超薄硅片首批次下线,可高效适配柔性电池的超薄硅片需求。 4、1月22日,Intel Foundry首席工程师在NEPC
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中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段
() 【中信传媒】中文在线上线全栈内容创作解决方案“次元神笔”,AI赋能内容创作进入新阶段 [礼物]1月25日,中文在线推出全栈AI内容创作解决方案——“次元神笔”。该平台主要针对AI漫剧、真人短剧内容创作工作流,提供涵盖IP选品、分镜生成、角色建模、视频生成及智能配音的一站式AI协作平台。 [礼物]#联动优质IP与内容分发渠道,打造一站式内容制作生态。本次“次元神笔”的推出结合了中文在线在IP、AI能力以及内容分发生态等多方面的优势。内容侧目前“次元神笔”内测阶段已接入部分优质IP,开放IP共
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中文在线
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SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商梳理! SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节,包括信维通信(独家一级供应商)、西部材料(铌合金材料)、应流股份(熔模铸件)等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容: S级(独家/唯一供应+高壁垒+规模明确) 1. 信维通信(300136):星链地面终端独家一级供应商,高频高速连接器适配极端环境,2025年卫星业务约15亿元,70%来自SpaceX,单终端价值量稳定,通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。 2. 西部
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【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发!
【中泰电子|东芯股份】25Q4存储业务已盈利、26年有望受益存储周期大爆发! [烟花]受益存储涨价,25Q4收入环增超50%、存储主业实现盈利! 1)25年:预计营业收入9.21亿元,yoy+44%;归母净利润-2.14~-1.74亿元,同比亏损增加686~4686万元;扣非-2.41~-2.01亿元,同比亏损增加31~4031万元。 2)25Q4:营收3.5亿元,yoy+80%,qoq+52%;归母净利润-0.68~-0.28亿元,qoq-0.33~+0.07亿元,yoy-0.31~+0.09
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东山精密20260122
【长江电子】强call东山精密20260122 1、2025年已经是过去式,2026Q1我们预估在索尔思并表的影响下,整体净利润预计在10e+; 2、索尔思最新情况:因为光芯片短缺,NV、AWS正在跟公司沟通,后续有机会给NV送样800g、1.6t光模块产品。Meta验收索尔思顺利,已经正式对客户交付。隔离器等物料跟coherent已经达成协议保证物料的供应。 3、PCB今年为扩产期,预计投资规模在15-20e美金,2027年将做到25-30e美金收入。 4、预期26-27年公司分别90e、20
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东山精密
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市场新信息汇总260122
【人形机器人】市场新信息汇总260122 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】公司电机已经在V4测试通过,现阶段量产的V3是更新前版本的V3,后续3月量产以及4.0/5.0版本,恒帅电机将成为主力电机供应商,覆盖身体和手部电机,谐波磁场/轴向磁通/无框力矩产线可以共用。目前能量产20mm ,后面下一代能量产15mm左右。定点Q1末,大SOP Q2末。 【敏实集团】业务进展顺利,近期t客户已与公司开启询价(RFQ)
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野村CPO专家交流反馈
野村CPO专家交流反馈 我们于今日(1 月 20 日)举办了第 56 期人工智能专家电话会议,邀请到全球领先人工智能网络公司的专家参与。 会议围绕共封装光学(CPO)技术路线图、共封装光学在横向扩展与纵向扩展网络中的应用、商业化时间表以及共封装光学供应链动态展开讨论,以下为核心要点: 共封装光学渗透率或于 2027 年下半年起提升,近封装光学(NPO)2026 年或成过渡方案 目前,共封装光学交换机仍处于小规模出货阶段,其中博通(AVGO US,未评级)的共封装光学交换机占据较高市场份额。 ⚠️
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美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求
()🔥🔥 #美股CPU股大涨,Agentic AI有望重构CPU需求 ✔#1月21日收盘:美股CPU股大涨,英特尔涨超11%,AMD涨超7%,美光科技、ARM涨超6%,微芯科技涨超4%,英伟达涨近3%,谷歌涨近2%。 ✔#Agentic AI发展瓶颈或转变为计算层间协同工作效率 #CPU负责调度、数据传输和同步、或将在实际应用运行效率上起决定性作用,算力产业关注点或从单纯的性能提升向协同工作转移。CPU的两个特性对于达到最佳推理性能至关重要:高内存容量以减少瓶颈,以及高核心频率以保持AI通道
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强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发
【DB电新】强瑞技术-半导体设备遗珠,海外液冷业务大爆发 新凯莱G刻机,半导体遗珠:强瑞是新凯莱的核心供应商,#预计26年新凯莱贡献收入3亿元+;立讯半导体和北方华创也拿到客户准入了,26年预计几千万元收入。#供新凯莱的G刻机和蚀刻机的部件,涵盖腔体/传动件/精密零部件等。后续跟随新凯莱的设备一起放量爆发,先进制程黑马。毛利率50%,净利率预计30%,26年近1亿元利润。新凯莱是先进制程核心,翻倍式增长,强瑞未来可期。 新获工业富联4亿液冷大单,服务器液冷爆发。(1)据悉,#工业富联给供应商发了
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【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评
【国信通信】天孚通信25Q4业绩点评 #天孚通信发布2025年业绩预告,2025年归母净利润预计为4.16亿 - 6.85亿,中值5.50亿,同比+49.86%/环比-2.83%。 #Q4业绩略低于预期: 利润环比微降推测主要系上游物料EML光源紧缺,800G和1.6T出货受影响。 #26年业绩展望: 伴随NV的GB系列加速出货,26年Rubin出货预计8月开始出货,以及上游物料紧缺缓解,公司有源产品(光引擎、光模块产品)有望迎来快速增长。同时公司布局FAU等无源产品同样受益行业整体beta。公
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