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2026-03-12 05:43:18
中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段
[太阳]【东吴计算机】中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段 1️⃣国内首创铝浆无银化,实现大幅降本:3月11日公司发布无银化BC电池,通过公司独家研发的纳米铠甲层(航天级材料镀膜材料),实现了铝浆在BC电池中的应用,彻底实现无银化,将电池背面金属化成本从0.2元/W降至0.01元/W。 2️⃣发布会现场完成多个项目签约:公司国内与中电科太力签约深耕本土市场,海外与德国SolarGo、立陶宛AuraSolar分别签署200MW、100MW分销框架协议,现场签约量超400MW;
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中来股份
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【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑
【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑 国海证券 #近期股价波动 我们认为主要系短期宏观形式对大盘影响,公司hvdc标签暂不明显,估值未重塑,以及近期公司部分定增方短期压价诉求所致。 #HVDC国内子公司成立、北美子公司加速落地 #公司于3月6日成立全资子公司杭州腾元电气有限公司,为公司国内AIDC电源主体,后续有望供应国内CRPS、HVDC电源等。公司北美子公司有望在Q1加速落地,彰显公司布局AIDC决心,估值有望得以重塑。 #V2G业务有望成为主业潜
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富特科技
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【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的
【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的 #26年前2月经营数据大超预期。公司发布自愿性披露公告,26年1-2月实现合并营业收入1.64亿元,同比+157.90%,主要系受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期,下游头部客户需求旺盛,公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。 #逻辑/存储多方突破。逻辑方面,公司已经切入B客户、H客户等头部算力芯片客户,有望随着国产卡放量;存储探针卡方面公司已完成面向HBM、NOR Flash、DRAM 的2.5D MEMS探针卡产品交付
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强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头
🏆🏆【招商军工】强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头 ——————————— 📈2025年业绩略有承压,看好公司长期发展 根据公司发布的业绩快报显示,2025年实现营收28.59亿(同比-2.53%),归母净利润5.36亿(同比-8.75%),扣非归母净利润4.89亿(同比-4.82%),主要系受行业环境、产品结构和产品订单交付节奏变化等因素影响短期承压。公司钛合金铸件、高温合金母合金、透明件及橡胶与密封材料四大业务在航空航发领域具备强竞争优势和技术壁垒,随
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【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显!
【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显! 3月3日,卡塔尔能源公司称将暂停卡塔尔境内包括铝部分产品生产,该公司旗下原铝产能64.8万吨。伊朗冲突对全球铝影响逐步显性!#我们认为减产是硬约束、能源价格上涨是软约束+长约束,当前铝供给刚性逻辑在不断强化,3.3日铝股票或被错杀! #中东电解铝产能占全球9%,冲突持续或导致更多铝厂面临减停产。中东六国总产能692万吨,产量685万吨(占全球9%),伊朗产量62万吨,考虑近2年全球铝本身紧平衡,若因军事打击导致铝厂停产或减产将
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【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉
【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉 #下游需求景气度炸裂_算力投入再再再加码 ——算力投入再加码,公司新增服务器采购110亿,累计算力投入已超过322亿元(30+40+12+40+90+110)。 ——公司授信再提升,公司新增银行授信110亿元,累计获得银行授信515亿元(125+80+40+160+110). ——新增20亿金融租赁资金支持,子公司速极算谷与光大金租签署10亿元融资租赁合同,协创腾算与光大金租签10亿元融资租赁合同。 ——展望2026年,在下游头
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【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善
【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善 1⃣️电源线缆 🪶PowerWhip技术壁垒高,价值量持续提升(1)PowerWhip 用于连接配电系统(PDU/RPP)和服务器机柜。常见场景为48V以上高电压,长度通常在2-15米,技术壁垒&附加值高。(2)GB300单机柜价值量约0.5w美金;Vera Rubin有望提升至1w美金。Rubin Ultra引入800V HVDC,单机柜价值量有望升至4-5w美金。 🪶竞争格局集中,公司兼具技术和成本优势。(1)
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2026-02-26 20:00:49
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU【zx航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU为针对推理过程进行专门架构优化的芯片。根据公开信息,NVL144机柜中约18个计算托盘,若计算层均由LPU组成,则每层理论可达到12-16颗芯片(考虑散热)。单芯片PCB面积按GB200测算约0.03平米,约40-50层PCB堆叠,考虑到极致的低损耗要求大概率需使用Q
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菲利华
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
🍬糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 【保龄宝】功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 【三元生物 】赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 【金禾实业】甜味剂行业龙头,主要产
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保龄宝
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【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点
【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点 事件:上海发布“沪七条”再调减住房限购政策,百年建筑网节后第一周复工数据发布,截至2月25日(农历正月初九),全国10692个工地开复率、劳务上工率、资金到位率同比均有增加。其中,房地产项目整体情况农历同比启动相对较快。 塔机租赁行业经过4年下行期,于24年底见到了出租率拐点,价格拐点有望于26年春节后出现。作为工程机械行业最后一个复苏的方向,价格拐点指引盈利拐点,公司向上空间充足,短期催化关注租赁价格、全国房地产新开工等数据拐点。 风险提示:开
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星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐
[红包]星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐 【申万通信】 #此前24日晚公告回购股份方案已实施完毕。回购数量约175万股(占总股本约0.4%),成交总金额约1.19亿元(接近回购计划资金总额上限1.2亿元),未来拟用于实施股权激励和/或员工持股计划。 #存储涨价受益,“芯片+内置存储”一体化方案打造差异化壁垒。星宸每年KGD采购量过亿级,凭借规模效应优先锁产能/争最优价,可持续供应。行业缺货背景下,客户因外挂存储缺货/价格暴涨而转向公司的内置存储产品,带来增量订单同时提升议价能力
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星宸科技
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【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225
【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225 💥事件:2月25日,津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口,包括含在途货物,直至另行通知。此举旨在加强国家利益下的矿产监管与问责。后续仅持有有效采矿权及获批选矿厂的矿业公司具备出口资格,禁止代理及第三方贸易商出口。 #津巴布韦锂矿的地位? 津巴锂矿资源量约1.26亿吨,已探明储量约670万吨LCE,占全球储量2%。25年津巴锂精矿出口量约112.8万吨(官方MMCZ数据,和我国内进口数据口径存在差异),同比+11%。我国
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【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商
【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商 刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;而碳化钨价格中枢上行成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素。 当前APT报价突破110万!#钨价持续上涨,带动刀具行业进入上行周期#。 #在上行周期中:刀具迎来产业出清、头部集中的“供给侧改革”#。 1)外资被动收缩(如日企),进口替代加速,民营企业崛起。2)2025年碳化钨价格快速上行,中小刀具企业面临双重压力而逐步出清:①上游收缩账期,中小企业因现金流薄弱陷入无钱买料的困境;②下游提高品质要求,中小刀具公
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中钨高新
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兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电
兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电 META将在未来5年购买AMD MI450芯片,为数据中心提供高达6千兆瓦的计算能力, [太阳]按照英伟达的比例计算,大概2000-3000亿美金收入。按照每张卡25000美金计算,大概需要800万张卡。 [太阳]如果每年平均计算,一年需要160万张卡,按照cowos单颗价值量700美金计算,总体cowos收入11亿美元,77亿人民币收入。按照25%净利率计算,每年能增加20亿净利润。 [玫瑰]通富微电与AMD在业务上绑定较深
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通富微电
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2026年折叠屏手机的发布预期汇总
2026年折叠屏手机的发布预期汇总,涵盖主要厂商的新品动态: 1. 苹果 iPhone Fold 发布时间:预计2026年秋季(9月左右),可能与iPhone 18系列一同发布。 2. OPPO Find N6 发布时间:预计2026年2月或3月。 3. 荣耀 Magic V6 发布时间:预计2026年3月1日在MWC大会全球首发,国内3月5日预售,3月20日开售。 4. vivo X Fold6 发布时间:预计2026年第二季度(4-6月)。 5. 小米 MIX Fold 5 / 小米17 F
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中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段
[太阳]【东吴计算机】中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段 1️⃣国内首创铝浆无银化,实现大幅降本:3月11日公司发布无银化BC电池,通过公司独家研发的纳米铠甲层(航天级材料镀膜材料),实现了铝浆在BC电池中的应用,彻底实现无银化,将电池背面金属化成本从0.2元/W降至0.01元/W。 2️⃣发布会现场完成多个项目签约:公司国内与中电科太力签约深耕本土市场,海外与德国SolarGo、立陶宛AuraSolar分别签署200MW、100MW分销框架协议,现场签约量超400MW;
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【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑
【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑 国海证券 #近期股价波动 我们认为主要系短期宏观形式对大盘影响,公司hvdc标签暂不明显,估值未重塑,以及近期公司部分定增方短期压价诉求所致。 #HVDC国内子公司成立、北美子公司加速落地 #公司于3月6日成立全资子公司杭州腾元电气有限公司,为公司国内AIDC电源主体,后续有望供应国内CRPS、HVDC电源等。公司北美子公司有望在Q1加速落地,彰显公司布局AIDC决心,估值有望得以重塑。 #V2G业务有望成为主业潜
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【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的
【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的 #26年前2月经营数据大超预期。公司发布自愿性披露公告,26年1-2月实现合并营业收入1.64亿元,同比+157.90%,主要系受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期,下游头部客户需求旺盛,公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。 #逻辑/存储多方突破。逻辑方面,公司已经切入B客户、H客户等头部算力芯片客户,有望随着国产卡放量;存储探针卡方面公司已完成面向HBM、NOR Flash、DRAM 的2.5D MEMS探针卡产品交付
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强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头
🏆🏆【招商军工】强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头 ——————————— 📈2025年业绩略有承压,看好公司长期发展 根据公司发布的业绩快报显示,2025年实现营收28.59亿(同比-2.53%),归母净利润5.36亿(同比-8.75%),扣非归母净利润4.89亿(同比-4.82%),主要系受行业环境、产品结构和产品订单交付节奏变化等因素影响短期承压。公司钛合金铸件、高温合金母合金、透明件及橡胶与密封材料四大业务在航空航发领域具备强竞争优势和技术壁垒,随
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【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显!
【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显! 3月3日,卡塔尔能源公司称将暂停卡塔尔境内包括铝部分产品生产,该公司旗下原铝产能64.8万吨。伊朗冲突对全球铝影响逐步显性!#我们认为减产是硬约束、能源价格上涨是软约束+长约束,当前铝供给刚性逻辑在不断强化,3.3日铝股票或被错杀! #中东电解铝产能占全球9%,冲突持续或导致更多铝厂面临减停产。中东六国总产能692万吨,产量685万吨(占全球9%),伊朗产量62万吨,考虑近2年全球铝本身紧平衡,若因军事打击导致铝厂停产或减产将
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【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉
【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉 #下游需求景气度炸裂_算力投入再再再加码 ——算力投入再加码,公司新增服务器采购110亿,累计算力投入已超过322亿元(30+40+12+40+90+110)。 ——公司授信再提升,公司新增银行授信110亿元,累计获得银行授信515亿元(125+80+40+160+110). ——新增20亿金融租赁资金支持,子公司速极算谷与光大金租签署10亿元融资租赁合同,协创腾算与光大金租签10亿元融资租赁合同。 ——展望2026年,在下游头
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【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善
【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善 1⃣️电源线缆 🪶PowerWhip技术壁垒高,价值量持续提升(1)PowerWhip 用于连接配电系统(PDU/RPP)和服务器机柜。常见场景为48V以上高电压,长度通常在2-15米,技术壁垒&附加值高。(2)GB300单机柜价值量约0.5w美金;Vera Rubin有望提升至1w美金。Rubin Ultra引入800V HVDC,单机柜价值量有望升至4-5w美金。 🪶竞争格局集中,公司兼具技术和成本优势。(1)
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【中信航空航天】再看菲利华的投资价值
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU【zx航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU为针对推理过程进行专门架构优化的芯片。根据公开信息,NVL144机柜中约18个计算托盘,若计算层均由LPU组成,则每层理论可达到12-16颗芯片(考虑散热)。单芯片PCB面积按GB200测算约0.03平米,约40-50层PCB堆叠,考虑到极致的低损耗要求大概率需使用Q
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
🍬糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 【保龄宝】功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 【三元生物 】赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 【金禾实业】甜味剂行业龙头,主要产
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【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点
【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点 事件:上海发布“沪七条”再调减住房限购政策,百年建筑网节后第一周复工数据发布,截至2月25日(农历正月初九),全国10692个工地开复率、劳务上工率、资金到位率同比均有增加。其中,房地产项目整体情况农历同比启动相对较快。 塔机租赁行业经过4年下行期,于24年底见到了出租率拐点,价格拐点有望于26年春节后出现。作为工程机械行业最后一个复苏的方向,价格拐点指引盈利拐点,公司向上空间充足,短期催化关注租赁价格、全国房地产新开工等数据拐点。 风险提示:开
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星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐
[红包]星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐 【申万通信】 #此前24日晚公告回购股份方案已实施完毕。回购数量约175万股(占总股本约0.4%),成交总金额约1.19亿元(接近回购计划资金总额上限1.2亿元),未来拟用于实施股权激励和/或员工持股计划。 #存储涨价受益,“芯片+内置存储”一体化方案打造差异化壁垒。星宸每年KGD采购量过亿级,凭借规模效应优先锁产能/争最优价,可持续供应。行业缺货背景下,客户因外挂存储缺货/价格暴涨而转向公司的内置存储产品,带来增量订单同时提升议价能力
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【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225
【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225 💥事件:2月25日,津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口,包括含在途货物,直至另行通知。此举旨在加强国家利益下的矿产监管与问责。后续仅持有有效采矿权及获批选矿厂的矿业公司具备出口资格,禁止代理及第三方贸易商出口。 #津巴布韦锂矿的地位? 津巴锂矿资源量约1.26亿吨,已探明储量约670万吨LCE,占全球储量2%。25年津巴锂精矿出口量约112.8万吨(官方MMCZ数据,和我国内进口数据口径存在差异),同比+11%。我国
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【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商
【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商 刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;而碳化钨价格中枢上行成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素。 当前APT报价突破110万!#钨价持续上涨,带动刀具行业进入上行周期#。 #在上行周期中:刀具迎来产业出清、头部集中的“供给侧改革”#。 1)外资被动收缩(如日企),进口替代加速,民营企业崛起。2)2025年碳化钨价格快速上行,中小刀具企业面临双重压力而逐步出清:①上游收缩账期,中小企业因现金流薄弱陷入无钱买料的困境;②下游提高品质要求,中小刀具公
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中钨高新
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兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电
兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电 META将在未来5年购买AMD MI450芯片,为数据中心提供高达6千兆瓦的计算能力, [太阳]按照英伟达的比例计算,大概2000-3000亿美金收入。按照每张卡25000美金计算,大概需要800万张卡。 [太阳]如果每年平均计算,一年需要160万张卡,按照cowos单颗价值量700美金计算,总体cowos收入11亿美元,77亿人民币收入。按照25%净利率计算,每年能增加20亿净利润。 [玫瑰]通富微电与AMD在业务上绑定较深
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2026年折叠屏手机的发布预期汇总
2026年折叠屏手机的发布预期汇总,涵盖主要厂商的新品动态: 1. 苹果 iPhone Fold 发布时间:预计2026年秋季(9月左右),可能与iPhone 18系列一同发布。 2. OPPO Find N6 发布时间:预计2026年2月或3月。 3. 荣耀 Magic V6 发布时间:预计2026年3月1日在MWC大会全球首发,国内3月5日预售,3月20日开售。 4. vivo X Fold6 发布时间:预计2026年第二季度(4-6月)。 5. 小米 MIX Fold 5 / 小米17 F
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中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段
[太阳]【东吴计算机】中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段 1️⃣国内首创铝浆无银化,实现大幅降本:3月11日公司发布无银化BC电池,通过公司独家研发的纳米铠甲层(航天级材料镀膜材料),实现了铝浆在BC电池中的应用,彻底实现无银化,将电池背面金属化成本从0.2元/W降至0.01元/W。 2️⃣发布会现场完成多个项目签约:公司国内与中电科太力签约深耕本土市场,海外与德国SolarGo、立陶宛AuraSolar分别签署200MW、100MW分销框架协议,现场签约量超400MW;
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【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑
【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑 国海证券 #近期股价波动 我们认为主要系短期宏观形式对大盘影响,公司hvdc标签暂不明显,估值未重塑,以及近期公司部分定增方短期压价诉求所致。 #HVDC国内子公司成立、北美子公司加速落地 #公司于3月6日成立全资子公司杭州腾元电气有限公司,为公司国内AIDC电源主体,后续有望供应国内CRPS、HVDC电源等。公司北美子公司有望在Q1加速落地,彰显公司布局AIDC决心,估值有望得以重塑。 #V2G业务有望成为主业潜
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富特科技
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【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的
【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的 #26年前2月经营数据大超预期。公司发布自愿性披露公告,26年1-2月实现合并营业收入1.64亿元,同比+157.90%,主要系受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期,下游头部客户需求旺盛,公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。 #逻辑/存储多方突破。逻辑方面,公司已经切入B客户、H客户等头部算力芯片客户,有望随着国产卡放量;存储探针卡方面公司已完成面向HBM、NOR Flash、DRAM 的2.5D MEMS探针卡产品交付
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强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头
🏆🏆【招商军工】强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头 ——————————— 📈2025年业绩略有承压,看好公司长期发展 根据公司发布的业绩快报显示,2025年实现营收28.59亿(同比-2.53%),归母净利润5.36亿(同比-8.75%),扣非归母净利润4.89亿(同比-4.82%),主要系受行业环境、产品结构和产品订单交付节奏变化等因素影响短期承压。公司钛合金铸件、高温合金母合金、透明件及橡胶与密封材料四大业务在航空航发领域具备强竞争优势和技术壁垒,随
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【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显!
【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显! 3月3日,卡塔尔能源公司称将暂停卡塔尔境内包括铝部分产品生产,该公司旗下原铝产能64.8万吨。伊朗冲突对全球铝影响逐步显性!#我们认为减产是硬约束、能源价格上涨是软约束+长约束,当前铝供给刚性逻辑在不断强化,3.3日铝股票或被错杀! #中东电解铝产能占全球9%,冲突持续或导致更多铝厂面临减停产。中东六国总产能692万吨,产量685万吨(占全球9%),伊朗产量62万吨,考虑近2年全球铝本身紧平衡,若因军事打击导致铝厂停产或减产将
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【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉
【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉 #下游需求景气度炸裂_算力投入再再再加码 ——算力投入再加码,公司新增服务器采购110亿,累计算力投入已超过322亿元(30+40+12+40+90+110)。 ——公司授信再提升,公司新增银行授信110亿元,累计获得银行授信515亿元(125+80+40+160+110). ——新增20亿金融租赁资金支持,子公司速极算谷与光大金租签署10亿元融资租赁合同,协创腾算与光大金租签10亿元融资租赁合同。 ——展望2026年,在下游头
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【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善
【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善 1⃣️电源线缆 🪶PowerWhip技术壁垒高,价值量持续提升(1)PowerWhip 用于连接配电系统(PDU/RPP)和服务器机柜。常见场景为48V以上高电压,长度通常在2-15米,技术壁垒&附加值高。(2)GB300单机柜价值量约0.5w美金;Vera Rubin有望提升至1w美金。Rubin Ultra引入800V HVDC,单机柜价值量有望升至4-5w美金。 🪶竞争格局集中,公司兼具技术和成本优势。(1)
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【中信航空航天】再看菲利华的投资价值
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU【zx航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU为针对推理过程进行专门架构优化的芯片。根据公开信息,NVL144机柜中约18个计算托盘,若计算层均由LPU组成,则每层理论可达到12-16颗芯片(考虑散热)。单芯片PCB面积按GB200测算约0.03平米,约40-50层PCB堆叠,考虑到极致的低损耗要求大概率需使用Q
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
🍬糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 【保龄宝】功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 【三元生物 】赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 【金禾实业】甜味剂行业龙头,主要产
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【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点
【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点 事件:上海发布“沪七条”再调减住房限购政策,百年建筑网节后第一周复工数据发布,截至2月25日(农历正月初九),全国10692个工地开复率、劳务上工率、资金到位率同比均有增加。其中,房地产项目整体情况农历同比启动相对较快。 塔机租赁行业经过4年下行期,于24年底见到了出租率拐点,价格拐点有望于26年春节后出现。作为工程机械行业最后一个复苏的方向,价格拐点指引盈利拐点,公司向上空间充足,短期催化关注租赁价格、全国房地产新开工等数据拐点。 风险提示:开
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星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐
[红包]星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐 【申万通信】 #此前24日晚公告回购股份方案已实施完毕。回购数量约175万股(占总股本约0.4%),成交总金额约1.19亿元(接近回购计划资金总额上限1.2亿元),未来拟用于实施股权激励和/或员工持股计划。 #存储涨价受益,“芯片+内置存储”一体化方案打造差异化壁垒。星宸每年KGD采购量过亿级,凭借规模效应优先锁产能/争最优价,可持续供应。行业缺货背景下,客户因外挂存储缺货/价格暴涨而转向公司的内置存储产品,带来增量订单同时提升议价能力
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【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225
【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225 💥事件:2月25日,津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口,包括含在途货物,直至另行通知。此举旨在加强国家利益下的矿产监管与问责。后续仅持有有效采矿权及获批选矿厂的矿业公司具备出口资格,禁止代理及第三方贸易商出口。 #津巴布韦锂矿的地位? 津巴锂矿资源量约1.26亿吨,已探明储量约670万吨LCE,占全球储量2%。25年津巴锂精矿出口量约112.8万吨(官方MMCZ数据,和我国内进口数据口径存在差异),同比+11%。我国
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【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商
【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商 刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;而碳化钨价格中枢上行成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素。 当前APT报价突破110万!#钨价持续上涨,带动刀具行业进入上行周期#。 #在上行周期中:刀具迎来产业出清、头部集中的“供给侧改革”#。 1)外资被动收缩(如日企),进口替代加速,民营企业崛起。2)2025年碳化钨价格快速上行,中小刀具企业面临双重压力而逐步出清:①上游收缩账期,中小企业因现金流薄弱陷入无钱买料的困境;②下游提高品质要求,中小刀具公
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兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电
兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电 META将在未来5年购买AMD MI450芯片,为数据中心提供高达6千兆瓦的计算能力, [太阳]按照英伟达的比例计算,大概2000-3000亿美金收入。按照每张卡25000美金计算,大概需要800万张卡。 [太阳]如果每年平均计算,一年需要160万张卡,按照cowos单颗价值量700美金计算,总体cowos收入11亿美元,77亿人民币收入。按照25%净利率计算,每年能增加20亿净利润。 [玫瑰]通富微电与AMD在业务上绑定较深
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2026年折叠屏手机的发布预期汇总
2026年折叠屏手机的发布预期汇总,涵盖主要厂商的新品动态: 1. 苹果 iPhone Fold 发布时间:预计2026年秋季(9月左右),可能与iPhone 18系列一同发布。 2. OPPO Find N6 发布时间:预计2026年2月或3月。 3. 荣耀 Magic V6 发布时间:预计2026年3月1日在MWC大会全球首发,国内3月5日预售,3月20日开售。 4. vivo X Fold6 发布时间:预计2026年第二季度(4-6月)。 5. 小米 MIX Fold 5 / 小米17 F
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中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段
[太阳]【东吴计算机】中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段 1️⃣国内首创铝浆无银化,实现大幅降本:3月11日公司发布无银化BC电池,通过公司独家研发的纳米铠甲层(航天级材料镀膜材料),实现了铝浆在BC电池中的应用,彻底实现无银化,将电池背面金属化成本从0.2元/W降至0.01元/W。 2️⃣发布会现场完成多个项目签约:公司国内与中电科太力签约深耕本土市场,海外与德国SolarGo、立陶宛AuraSolar分别签署200MW、100MW分销框架协议,现场签约量超400MW;
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【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑
【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑 国海证券 #近期股价波动 我们认为主要系短期宏观形式对大盘影响,公司hvdc标签暂不明显,估值未重塑,以及近期公司部分定增方短期压价诉求所致。 #HVDC国内子公司成立、北美子公司加速落地 #公司于3月6日成立全资子公司杭州腾元电气有限公司,为公司国内AIDC电源主体,后续有望供应国内CRPS、HVDC电源等。公司北美子公司有望在Q1加速落地,彰显公司布局AIDC决心,估值有望得以重塑。 #V2G业务有望成为主业潜
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【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的
【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的 #26年前2月经营数据大超预期。公司发布自愿性披露公告,26年1-2月实现合并营业收入1.64亿元,同比+157.90%,主要系受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期,下游头部客户需求旺盛,公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。 #逻辑/存储多方突破。逻辑方面,公司已经切入B客户、H客户等头部算力芯片客户,有望随着国产卡放量;存储探针卡方面公司已完成面向HBM、NOR Flash、DRAM 的2.5D MEMS探针卡产品交付
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强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头
🏆🏆【招商军工】强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头 ——————————— 📈2025年业绩略有承压,看好公司长期发展 根据公司发布的业绩快报显示,2025年实现营收28.59亿(同比-2.53%),归母净利润5.36亿(同比-8.75%),扣非归母净利润4.89亿(同比-4.82%),主要系受行业环境、产品结构和产品订单交付节奏变化等因素影响短期承压。公司钛合金铸件、高温合金母合金、透明件及橡胶与密封材料四大业务在航空航发领域具备强竞争优势和技术壁垒,随
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【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显!
【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显! 3月3日,卡塔尔能源公司称将暂停卡塔尔境内包括铝部分产品生产,该公司旗下原铝产能64.8万吨。伊朗冲突对全球铝影响逐步显性!#我们认为减产是硬约束、能源价格上涨是软约束+长约束,当前铝供给刚性逻辑在不断强化,3.3日铝股票或被错杀! #中东电解铝产能占全球9%,冲突持续或导致更多铝厂面临减停产。中东六国总产能692万吨,产量685万吨(占全球9%),伊朗产量62万吨,考虑近2年全球铝本身紧平衡,若因军事打击导致铝厂停产或减产将
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【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉
【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉 #下游需求景气度炸裂_算力投入再再再加码 ——算力投入再加码,公司新增服务器采购110亿,累计算力投入已超过322亿元(30+40+12+40+90+110)。 ——公司授信再提升,公司新增银行授信110亿元,累计获得银行授信515亿元(125+80+40+160+110). ——新增20亿金融租赁资金支持,子公司速极算谷与光大金租签署10亿元融资租赁合同,协创腾算与光大金租签10亿元融资租赁合同。 ——展望2026年,在下游头
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【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善
【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善 1⃣️电源线缆 🪶PowerWhip技术壁垒高,价值量持续提升(1)PowerWhip 用于连接配电系统(PDU/RPP)和服务器机柜。常见场景为48V以上高电压,长度通常在2-15米,技术壁垒&附加值高。(2)GB300单机柜价值量约0.5w美金;Vera Rubin有望提升至1w美金。Rubin Ultra引入800V HVDC,单机柜价值量有望升至4-5w美金。 🪶竞争格局集中,公司兼具技术和成本优势。(1)
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【中信航空航天】再看菲利华的投资价值
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU【zx航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU为针对推理过程进行专门架构优化的芯片。根据公开信息,NVL144机柜中约18个计算托盘,若计算层均由LPU组成,则每层理论可达到12-16颗芯片(考虑散热)。单芯片PCB面积按GB200测算约0.03平米,约40-50层PCB堆叠,考虑到极致的低损耗要求大概率需使用Q
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
🍬糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 【保龄宝】功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 【三元生物 】赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 【金禾实业】甜味剂行业龙头,主要产
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【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点
【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点 事件:上海发布“沪七条”再调减住房限购政策,百年建筑网节后第一周复工数据发布,截至2月25日(农历正月初九),全国10692个工地开复率、劳务上工率、资金到位率同比均有增加。其中,房地产项目整体情况农历同比启动相对较快。 塔机租赁行业经过4年下行期,于24年底见到了出租率拐点,价格拐点有望于26年春节后出现。作为工程机械行业最后一个复苏的方向,价格拐点指引盈利拐点,公司向上空间充足,短期催化关注租赁价格、全国房地产新开工等数据拐点。 风险提示:开
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星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐
[红包]星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐 【申万通信】 #此前24日晚公告回购股份方案已实施完毕。回购数量约175万股(占总股本约0.4%),成交总金额约1.19亿元(接近回购计划资金总额上限1.2亿元),未来拟用于实施股权激励和/或员工持股计划。 #存储涨价受益,“芯片+内置存储”一体化方案打造差异化壁垒。星宸每年KGD采购量过亿级,凭借规模效应优先锁产能/争最优价,可持续供应。行业缺货背景下,客户因外挂存储缺货/价格暴涨而转向公司的内置存储产品,带来增量订单同时提升议价能力
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【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225
【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225 💥事件:2月25日,津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口,包括含在途货物,直至另行通知。此举旨在加强国家利益下的矿产监管与问责。后续仅持有有效采矿权及获批选矿厂的矿业公司具备出口资格,禁止代理及第三方贸易商出口。 #津巴布韦锂矿的地位? 津巴锂矿资源量约1.26亿吨,已探明储量约670万吨LCE,占全球储量2%。25年津巴锂精矿出口量约112.8万吨(官方MMCZ数据,和我国内进口数据口径存在差异),同比+11%。我国
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【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商
【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商 刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;而碳化钨价格中枢上行成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素。 当前APT报价突破110万!#钨价持续上涨,带动刀具行业进入上行周期#。 #在上行周期中:刀具迎来产业出清、头部集中的“供给侧改革”#。 1)外资被动收缩(如日企),进口替代加速,民营企业崛起。2)2025年碳化钨价格快速上行,中小刀具企业面临双重压力而逐步出清:①上游收缩账期,中小企业因现金流薄弱陷入无钱买料的困境;②下游提高品质要求,中小刀具公
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兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电
兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电 META将在未来5年购买AMD MI450芯片,为数据中心提供高达6千兆瓦的计算能力, [太阳]按照英伟达的比例计算,大概2000-3000亿美金收入。按照每张卡25000美金计算,大概需要800万张卡。 [太阳]如果每年平均计算,一年需要160万张卡,按照cowos单颗价值量700美金计算,总体cowos收入11亿美元,77亿人民币收入。按照25%净利率计算,每年能增加20亿净利润。 [玫瑰]通富微电与AMD在业务上绑定较深
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2026年折叠屏手机的发布预期汇总
2026年折叠屏手机的发布预期汇总,涵盖主要厂商的新品动态: 1. 苹果 iPhone Fold 发布时间:预计2026年秋季(9月左右),可能与iPhone 18系列一同发布。 2. OPPO Find N6 发布时间:预计2026年2月或3月。 3. 荣耀 Magic V6 发布时间:预计2026年3月1日在MWC大会全球首发,国内3月5日预售,3月20日开售。 4. vivo X Fold6 发布时间:预计2026年第二季度(4-6月)。 5. 小米 MIX Fold 5 / 小米17 F
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中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段
[太阳]【东吴计算机】中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段 1️⃣国内首创铝浆无银化,实现大幅降本:3月11日公司发布无银化BC电池,通过公司独家研发的纳米铠甲层(航天级材料镀膜材料),实现了铝浆在BC电池中的应用,彻底实现无银化,将电池背面金属化成本从0.2元/W降至0.01元/W。 2️⃣发布会现场完成多个项目签约:公司国内与中电科太力签约深耕本土市场,海外与德国SolarGo、立陶宛AuraSolar分别签署200MW、100MW分销框架协议,现场签约量超400MW;
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【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑
【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑 国海证券 #近期股价波动 我们认为主要系短期宏观形式对大盘影响,公司hvdc标签暂不明显,估值未重塑,以及近期公司部分定增方短期压价诉求所致。 #HVDC国内子公司成立、北美子公司加速落地 #公司于3月6日成立全资子公司杭州腾元电气有限公司,为公司国内AIDC电源主体,后续有望供应国内CRPS、HVDC电源等。公司北美子公司有望在Q1加速落地,彰显公司布局AIDC决心,估值有望得以重塑。 #V2G业务有望成为主业潜
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【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的
【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的 #26年前2月经营数据大超预期。公司发布自愿性披露公告,26年1-2月实现合并营业收入1.64亿元,同比+157.90%,主要系受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期,下游头部客户需求旺盛,公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。 #逻辑/存储多方突破。逻辑方面,公司已经切入B客户、H客户等头部算力芯片客户,有望随着国产卡放量;存储探针卡方面公司已完成面向HBM、NOR Flash、DRAM 的2.5D MEMS探针卡产品交付
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强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头
🏆🏆【招商军工】强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头 ——————————— 📈2025年业绩略有承压,看好公司长期发展 根据公司发布的业绩快报显示,2025年实现营收28.59亿(同比-2.53%),归母净利润5.36亿(同比-8.75%),扣非归母净利润4.89亿(同比-4.82%),主要系受行业环境、产品结构和产品订单交付节奏变化等因素影响短期承压。公司钛合金铸件、高温合金母合金、透明件及橡胶与密封材料四大业务在航空航发领域具备强竞争优势和技术壁垒,随
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【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显!
【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显! 3月3日,卡塔尔能源公司称将暂停卡塔尔境内包括铝部分产品生产,该公司旗下原铝产能64.8万吨。伊朗冲突对全球铝影响逐步显性!#我们认为减产是硬约束、能源价格上涨是软约束+长约束,当前铝供给刚性逻辑在不断强化,3.3日铝股票或被错杀! #中东电解铝产能占全球9%,冲突持续或导致更多铝厂面临减停产。中东六国总产能692万吨,产量685万吨(占全球9%),伊朗产量62万吨,考虑近2年全球铝本身紧平衡,若因军事打击导致铝厂停产或减产将
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【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉
【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉 #下游需求景气度炸裂_算力投入再再再加码 ——算力投入再加码,公司新增服务器采购110亿,累计算力投入已超过322亿元(30+40+12+40+90+110)。 ——公司授信再提升,公司新增银行授信110亿元,累计获得银行授信515亿元(125+80+40+160+110). ——新增20亿金融租赁资金支持,子公司速极算谷与光大金租签署10亿元融资租赁合同,协创腾算与光大金租签10亿元融资租赁合同。 ——展望2026年,在下游头
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【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善
【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善 1⃣️电源线缆 🪶PowerWhip技术壁垒高,价值量持续提升(1)PowerWhip 用于连接配电系统(PDU/RPP)和服务器机柜。常见场景为48V以上高电压,长度通常在2-15米,技术壁垒&附加值高。(2)GB300单机柜价值量约0.5w美金;Vera Rubin有望提升至1w美金。Rubin Ultra引入800V HVDC,单机柜价值量有望升至4-5w美金。 🪶竞争格局集中,公司兼具技术和成本优势。(1)
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2026-02-26 20:00:49
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU【zx航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU为针对推理过程进行专门架构优化的芯片。根据公开信息,NVL144机柜中约18个计算托盘,若计算层均由LPU组成,则每层理论可达到12-16颗芯片(考虑散热)。单芯片PCB面积按GB200测算约0.03平米,约40-50层PCB堆叠,考虑到极致的低损耗要求大概率需使用Q
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
🍬糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 【保龄宝】功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 【三元生物 】赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 【金禾实业】甜味剂行业龙头,主要产
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【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点
【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点 事件:上海发布“沪七条”再调减住房限购政策,百年建筑网节后第一周复工数据发布,截至2月25日(农历正月初九),全国10692个工地开复率、劳务上工率、资金到位率同比均有增加。其中,房地产项目整体情况农历同比启动相对较快。 塔机租赁行业经过4年下行期,于24年底见到了出租率拐点,价格拐点有望于26年春节后出现。作为工程机械行业最后一个复苏的方向,价格拐点指引盈利拐点,公司向上空间充足,短期催化关注租赁价格、全国房地产新开工等数据拐点。 风险提示:开
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星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐
[红包]星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐 【申万通信】 #此前24日晚公告回购股份方案已实施完毕。回购数量约175万股(占总股本约0.4%),成交总金额约1.19亿元(接近回购计划资金总额上限1.2亿元),未来拟用于实施股权激励和/或员工持股计划。 #存储涨价受益,“芯片+内置存储”一体化方案打造差异化壁垒。星宸每年KGD采购量过亿级,凭借规模效应优先锁产能/争最优价,可持续供应。行业缺货背景下,客户因外挂存储缺货/价格暴涨而转向公司的内置存储产品,带来增量订单同时提升议价能力
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【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225
【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225 💥事件:2月25日,津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口,包括含在途货物,直至另行通知。此举旨在加强国家利益下的矿产监管与问责。后续仅持有有效采矿权及获批选矿厂的矿业公司具备出口资格,禁止代理及第三方贸易商出口。 #津巴布韦锂矿的地位? 津巴锂矿资源量约1.26亿吨,已探明储量约670万吨LCE,占全球储量2%。25年津巴锂精矿出口量约112.8万吨(官方MMCZ数据,和我国内进口数据口径存在差异),同比+11%。我国
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天齐锂业
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【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商
【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商 刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;而碳化钨价格中枢上行成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素。 当前APT报价突破110万!#钨价持续上涨,带动刀具行业进入上行周期#。 #在上行周期中:刀具迎来产业出清、头部集中的“供给侧改革”#。 1)外资被动收缩(如日企),进口替代加速,民营企业崛起。2)2025年碳化钨价格快速上行,中小刀具企业面临双重压力而逐步出清:①上游收缩账期,中小企业因现金流薄弱陷入无钱买料的困境;②下游提高品质要求,中小刀具公
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兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电
兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电 META将在未来5年购买AMD MI450芯片,为数据中心提供高达6千兆瓦的计算能力, [太阳]按照英伟达的比例计算,大概2000-3000亿美金收入。按照每张卡25000美金计算,大概需要800万张卡。 [太阳]如果每年平均计算,一年需要160万张卡,按照cowos单颗价值量700美金计算,总体cowos收入11亿美元,77亿人民币收入。按照25%净利率计算,每年能增加20亿净利润。 [玫瑰]通富微电与AMD在业务上绑定较深
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2026年折叠屏手机的发布预期汇总
2026年折叠屏手机的发布预期汇总,涵盖主要厂商的新品动态: 1. 苹果 iPhone Fold 发布时间:预计2026年秋季(9月左右),可能与iPhone 18系列一同发布。 2. OPPO Find N6 发布时间:预计2026年2月或3月。 3. 荣耀 Magic V6 发布时间:预计2026年3月1日在MWC大会全球首发,国内3月5日预售,3月20日开售。 4. vivo X Fold6 发布时间:预计2026年第二季度(4-6月)。 5. 小米 MIX Fold 5 / 小米17 F
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中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段
[太阳]【东吴计算机】中来股份改性BC发布会:无银化时代开启,公司迎来新发展阶段 1️⃣国内首创铝浆无银化,实现大幅降本:3月11日公司发布无银化BC电池,通过公司独家研发的纳米铠甲层(航天级材料镀膜材料),实现了铝浆在BC电池中的应用,彻底实现无银化,将电池背面金属化成本从0.2元/W降至0.01元/W。 2️⃣发布会现场完成多个项目签约:公司国内与中电科太力签约深耕本土市场,海外与德国SolarGo、立陶宛AuraSolar分别签署200MW、100MW分销框架协议,现场签约量超400MW;
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【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑
【富特科技】逻辑再更新:AIDC国内电源子公司成立,HVDC新星有望得以估值重塑 国海证券 #近期股价波动 我们认为主要系短期宏观形式对大盘影响,公司hvdc标签暂不明显,估值未重塑,以及近期公司部分定增方短期压价诉求所致。 #HVDC国内子公司成立、北美子公司加速落地 #公司于3月6日成立全资子公司杭州腾元电气有限公司,为公司国内AIDC电源主体,后续有望供应国内CRPS、HVDC电源等。公司北美子公司有望在Q1加速落地,彰显公司布局AIDC决心,估值有望得以重塑。 #V2G业务有望成为主业潜
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富特科技
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【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的
【广发机械】强一股份点评:1-2月经营数据大超预期,国产算力核心标的 #26年前2月经营数据大超预期。公司发布自愿性披露公告,26年1-2月实现合并营业收入1.64亿元,同比+157.90%,主要系受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期,下游头部客户需求旺盛,公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。 #逻辑/存储多方突破。逻辑方面,公司已经切入B客户、H客户等头部算力芯片客户,有望随着国产卡放量;存储探针卡方面公司已完成面向HBM、NOR Flash、DRAM 的2.5D MEMS探针卡产品交付
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强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头
🏆🏆【招商军工】强烈推荐航材股份(688563):航材院唯一上市平台,航空材料端龙头 ——————————— 📈2025年业绩略有承压,看好公司长期发展 根据公司发布的业绩快报显示,2025年实现营收28.59亿(同比-2.53%),归母净利润5.36亿(同比-8.75%),扣非归母净利润4.89亿(同比-4.82%),主要系受行业环境、产品结构和产品订单交付节奏变化等因素影响短期承压。公司钛合金铸件、高温合金母合金、透明件及橡胶与密封材料四大业务在航空航发领域具备强竞争优势和技术壁垒,随
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【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显!
【华创金属】中东冲突下大型铝厂计划停产,加剧全球铝紧张,铝弹性明显! 3月3日,卡塔尔能源公司称将暂停卡塔尔境内包括铝部分产品生产,该公司旗下原铝产能64.8万吨。伊朗冲突对全球铝影响逐步显性!#我们认为减产是硬约束、能源价格上涨是软约束+长约束,当前铝供给刚性逻辑在不断强化,3.3日铝股票或被错杀! #中东电解铝产能占全球9%,冲突持续或导致更多铝厂面临减停产。中东六国总产能692万吨,产量685万吨(占全球9%),伊朗产量62万吨,考虑近2年全球铝本身紧平衡,若因军事打击导致铝厂停产或减产将
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【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉
【国金计算机&科技】协创数据:算力投入再再再加码,2026策马狂骉 #下游需求景气度炸裂_算力投入再再再加码 ——算力投入再加码,公司新增服务器采购110亿,累计算力投入已超过322亿元(30+40+12+40+90+110)。 ——公司授信再提升,公司新增银行授信110亿元,累计获得银行授信515亿元(125+80+40+160+110). ——新增20亿金融租赁资金支持,子公司速极算谷与光大金租签署10亿元融资租赁合同,协创腾算与光大金租签10亿元融资租赁合同。 ——展望2026年,在下游头
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【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善
【广发通信】瑞可达:电源线缆+有源铜缆+光通信三箭齐发,数据中心业务布局完善 1⃣️电源线缆 🪶PowerWhip技术壁垒高,价值量持续提升(1)PowerWhip 用于连接配电系统(PDU/RPP)和服务器机柜。常见场景为48V以上高电压,长度通常在2-15米,技术壁垒&附加值高。(2)GB300单机柜价值量约0.5w美金;Vera Rubin有望提升至1w美金。Rubin Ultra引入800V HVDC,单机柜价值量有望升至4-5w美金。 🪶竞争格局集中,公司兼具技术和成本优势。(1)
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【中信航空航天】再看菲利华的投资价值
【中信航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU【zx航空航天】再看菲利华的投资价值 LPU将进一步放大Q布需求。NV在3月16日的GTC大会或将发布LPU,LPU为针对推理过程进行专门架构优化的芯片。根据公开信息,NVL144机柜中约18个计算托盘,若计算层均由LPU组成,则每层理论可达到12-16颗芯片(考虑散热)。单芯片PCB面积按GB200测算约0.03平米,约40-50层PCB堆叠,考虑到极致的低损耗要求大概率需使用Q
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糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估!
🍬糖税风暴来袭!代糖产业迎价值重估! 🔥事件:据知情人士透露,中国正考虑对含糖量最高的饮品征收糖税,以应对国民健康挑战!若政策落地,代糖需求有望迎来爆发式增长,行业龙头价值面临重估! ✨重点关注: 【保龄宝】功能糖行业全品类领军企业,产品矩阵涵盖赤藓糖醇、阿洛酮糖等新型甜味剂,深度绑定可口可乐、元气森林等头部饮品客户,渠道优势明显。 【三元生物 】赤藓糖醇全球龙头,产能规模行业领先,是国内最早实现赤藓糖醇工业化生产的企业之一,有望成为糖税政策的最大受益者。 【金禾实业】甜味剂行业龙头,主要产
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【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点
【中泰机械】建设机械推荐:催化频繁,关注价格拐点 事件:上海发布“沪七条”再调减住房限购政策,百年建筑网节后第一周复工数据发布,截至2月25日(农历正月初九),全国10692个工地开复率、劳务上工率、资金到位率同比均有增加。其中,房地产项目整体情况农历同比启动相对较快。 塔机租赁行业经过4年下行期,于24年底见到了出租率拐点,价格拐点有望于26年春节后出现。作为工程机械行业最后一个复苏的方向,价格拐点指引盈利拐点,公司向上空间充足,短期催化关注租赁价格、全国房地产新开工等数据拐点。 风险提示:开
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星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐
[红包]星宸科技:回购完成,车载/机器人预计放量,持续推荐 【申万通信】 #此前24日晚公告回购股份方案已实施完毕。回购数量约175万股(占总股本约0.4%),成交总金额约1.19亿元(接近回购计划资金总额上限1.2亿元),未来拟用于实施股权激励和/或员工持股计划。 #存储涨价受益,“芯片+内置存储”一体化方案打造差异化壁垒。星宸每年KGD采购量过亿级,凭借规模效应优先锁产能/争最优价,可持续供应。行业缺货背景下,客户因外挂存储缺货/价格暴涨而转向公司的内置存储产品,带来增量订单同时提升议价能力
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【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225
【天风金属】锂:津巴政策强风,锂矿价值重估正当时20260225 💥事件:2月25日,津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口,包括含在途货物,直至另行通知。此举旨在加强国家利益下的矿产监管与问责。后续仅持有有效采矿权及获批选矿厂的矿业公司具备出口资格,禁止代理及第三方贸易商出口。 #津巴布韦锂矿的地位? 津巴锂矿资源量约1.26亿吨,已探明储量约670万吨LCE,占全球储量2%。25年津巴锂精矿出口量约112.8万吨(官方MMCZ数据,和我国内进口数据口径存在差异),同比+11%。我国
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【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商
【中泰先进产业】钨价持续突破,关注头部刀具厂商 刀具周期性表现的本质是刀具价格的波动;而碳化钨价格中枢上行成为开启未来刀具长期上行周期的决定性因素。 当前APT报价突破110万!#钨价持续上涨,带动刀具行业进入上行周期#。 #在上行周期中:刀具迎来产业出清、头部集中的“供给侧改革”#。 1)外资被动收缩(如日企),进口替代加速,民营企业崛起。2)2025年碳化钨价格快速上行,中小刀具企业面临双重压力而逐步出清:①上游收缩账期,中小企业因现金流薄弱陷入无钱买料的困境;②下游提高品质要求,中小刀具公
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兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电
兴证电子📬速递:META 采购AMD GPU芯片,持续推荐通富微电 META将在未来5年购买AMD MI450芯片,为数据中心提供高达6千兆瓦的计算能力, [太阳]按照英伟达的比例计算,大概2000-3000亿美金收入。按照每张卡25000美金计算,大概需要800万张卡。 [太阳]如果每年平均计算,一年需要160万张卡,按照cowos单颗价值量700美金计算,总体cowos收入11亿美元,77亿人民币收入。按照25%净利率计算,每年能增加20亿净利润。 [玫瑰]通富微电与AMD在业务上绑定较深
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2026年折叠屏手机的发布预期汇总
2026年折叠屏手机的发布预期汇总,涵盖主要厂商的新品动态: 1. 苹果 iPhone Fold 发布时间:预计2026年秋季(9月左右),可能与iPhone 18系列一同发布。 2. OPPO Find N6 发布时间:预计2026年2月或3月。 3. 荣耀 Magic V6 发布时间:预计2026年3月1日在MWC大会全球首发,国内3月5日预售,3月20日开售。 4. vivo X Fold6 发布时间:预计2026年第二季度(4-6月)。 5. 小米 MIX Fold 5 / 小米17 F
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