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你果赖
2025-12-18 14:53:01
中国中免上海机场中标解析
【兴证社服&零售】中国中免上海机场中标解析 [爱心]中国中免与上海机场成立合资公司经营口岸免税门店 ✨上海机场公告决定与Dufry、中国中免分别成立合资公司,以其作为口岸免税店运营载体,对应持股比例均为49%。与中国中免侧合作而言,中国中免出资人民币1.02亿元,持股51%,免税合资公司将作为载体经营上海浦东国际机场(T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地)进出境免税店和上海虹桥国际机场(T1航站楼国际区域场地)进出境免税店。 ✨具体租金方案和前期公示的情况下,增加了些内容:1)固定租金在2027年
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2025-12-18 11:13:54
万华化学MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
【万华化学】 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3
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你果赖
2025-12-17 22:02:28
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩,中期靠分红,长期有整合。 [太阳]短期看业绩:钾肥价格维持高景气,2026年国内钾肥均价有望相较于2025年显著提升;受储能带动,碳酸锂价格有望底部反弹,公司新投4万吨电池级碳酸锂产能,碳酸锂归母产能达到6万吨,有望实现量价齐升。 [太阳]中期靠分红:根据公司现金分红计划,若无重大资本开支,公司现金分红不低于80%;以当前钾肥及碳酸锂价格测算,2026年公司业绩有望达到100亿元(其中500万吨钾肥贡献80亿,6万吨碳酸锂贡献约20亿元),
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宇通客车:股价再创新高,往后怎么看?
() [爱心][爱心]【方正汽车】宇通客车:股价再创新高,往后怎么看? [太阳]今日宇通客车股价盘中再创新高,自我们8月底部推荐以来累计涨幅已超30%。市场近期高度关注其上涨驱动与后续展望,我们在此重申对公司观点: [玫瑰]#近期上涨原因 主要源于公司出口自9月起持续回暖且结构优化,叠加年末资金青睐业绩确定性强、估值偏低的品种,共同推动股价走强。 [玫瑰]#往后催化如何看 1)3个月维度看 公司12月将迎来交付高峰:国内公交进入传统旺季,海外亦在圣诞节前集中交付,新能源出口或再创新高,有望提振业
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宇通客车
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2025-12-17 10:28:22
恒立液压重大更新
(恒立液压)重大更新: 1、除行星滚珠丝杠自制外,本周末T审核恒立的电机厂且反馈积极,后续电机、结构件等均会自制,直线关节自制化率有望从bom6成提升到9成,成为最具潜力tier1; 2、核心零部件自制,且自制化率提高,直线关节净利率有望进一步提升,我们预期可从10%上修至15%以上; 3、看好公司成为T直线关节名副其实的大份额龙头(80%+份额),目标市值2500亿。
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长缆科技
长缆科技002879: 商业航天+核电+智能电网+风电+液冷+机器人+数据中心+小盘(24亿流通市值)=长城电工+华菱线缆 公司原因:1、据2024年年度报告,公司成功进入商业航天领域,实现材料、箱柜、连接器、机电等产品在航天行业导入。2、据2024年12月6日官微,公司智能管道可视化机器人可对 3、据2024年年度报告及2025年半年度报告,公司是全球少数可自主研发并生产750kV及以下交直流超高压电缆附件的企业之一,2024年与中国三峡建工、中国 电科院联合研制的750kV液体填充绝缘复合套
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长缆科技
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2025-12-16 06:23:35
人形机器人产业信息及进展跟踪251215
() 🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251215 以下基于公开信息: 【优必选】全球半导体巨头美国德州仪器与中国“人形机器人第一股”优必选正式宣布达成战略合作。德州仪器将采购优必选最新一代工业人形机器人Walker S2,并将其部署于自身的半导体产线进行调试与应用。 【松延动力】松延动力宣布已与慧辰股份,就松延动力旗下新款小布米(Bumi)人形机器人达成1000台订单签约,双方还将展开深度业务合作。该机器人具备行走、奔跑、跳舞等运动能力,并支持图形化编程,儿童可通过拖拽模块自主
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拓普集团
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特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即
()特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即,确定性标的有望持续表现超额 [太阳]特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。12月上旬特斯拉机器人团队国内审厂基本完成,审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。展望后续, 从目前各家供应商口径来看,预期特斯拉有望在年底开启发包,发包有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产
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浙江荣泰
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你果赖
2025-12-15 11:59:56
商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元
【行业观点】 【建投计算机&军工】商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元 [玫瑰]建设航天强国的目标助推商业航天产业发展加速。展望“十五五”,中国对商业航天的政策支持预计将从当前侧重于基础设施建设与市场培育,向规则制定与引导产业探索前沿领域演进。商业航天司的设立以及同步发布的三年行动计划有望助力产业加速发展。 [玫瑰]航天产业信息化涉及多个信息化环节。1)#遥感产业 因为具备广泛的应用场景并创造直观的经济价值,成为商业航天产业发展的主要领域之一;2)太空环境日益复杂,卫星智能化飞行控制技术成为保
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航天电器
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2025-12-15 11:38:09
碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围
() 碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围 #战略合作上海电气 公司与上海电气(实际为电气风电)因双方均规划碳纤维项目而于2023年初达成合作,上海电气作为下游企业,双方成立合资管理平台上海纳塔,并设立项目公司广东纳塔和甘肃纳塔。2026年(明年)计划投产两条线,每条线产能2500吨,合计5000吨。其中第一条线生产T300(风机叶片需求),第二条线可生产T700(向下兼容T300)。电气风电年需求6000吨,公司投产后产能可覆盖其需求,且协议约定同等条件下优先采购合资公司产品
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蒙泰高新
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白酒更新20251215:批价、政策催化
【国泰海通食饮】白酒更新20251215:批价、政策催化 白酒对宏观环境变化敏感,政策预期引导叠加批价回暖有望催化股价。 1、批价:茅台和五粮液作为行业前二,动作规划对行业起指引作用 茅台:上周对外传递控量及理性投放信号,包括:①关于投放量和投放节奏,2025年计划外配额未完成的部分停止投放,26Q1或将根据实际需求放慢发货进度;②关于产品策略,聚焦普飞、精品、1935等核心单品,减少非标倒挂产品投放量,价格层面进行市场化运营;③关于渠道策略,优化直销/经销渠道结构,解决专卖店不进人问题,或将允
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五粮液
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你果赖
2025-12-15 11:25:55
WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛
WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛 ⭕#WAKUKU立刻开挂吧首发爆火、热度延续,12/4上线-12/13仅抖音自营店实现销售额超1000万元。线下11月29日首发到12月5日全渠道销售额破1800万元,线下首发以来小红书话题、抖音话题等热度指数二阶导明显向上。 ⭕#三代线上线下高频露出,北京亮马河线下“痛街”打卡,线上吴磊、周雨彤等艺人及KOL种草开盒,北京、重庆线下4家直营店年底即将落地。 ⭕#SiiNONO同样验证新IP强劲打造能力,7月上线以来,10月/
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奇科皮银行
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吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体
【深度研报】吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体 (控股澄星股份) 吉利布局的低轨卫星(LEO)不是简单的“太空基站”,而是未来 6G 与全球数据通信的战略入口。长期看,随着星座组网完成,时空道宇有望成为中国的“SpaceX+Starlink”综合体,具备极高的独立上市或借壳上市可能性。澄星股份(600078): 为吉利系旗下市值最小上市公司。 核心看点:低轨通信卫星打开万亿级蓝海 6G 的空中光纤。LEO 卫星因低时延、高带宽、低损耗,被视为未来 6G 的重要基础设施,
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澄星股份
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国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长
国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长 国瓷材料是国内领先的平台型新材料企业,业务横跨电子材料、新能源材料、精密陶瓷等多个高景气领域。公司凭借其核心的“水热法”合成技术平台,持续实现产品创新与跨领域拓展,在商业航天、AI算力、固态电池等前沿方向已形成清晰布局,进入新一轮成长周期。 核心逻辑:平台技术驱动,四大板块多点开花 1. 精密陶瓷:商业航天打开全新想象空间 · 核心增长点:公司是卫星用陶瓷管壳国内核心供应商,该产品用于低轨卫星芯片封装,起到高可靠保护作用。单颗卫星价值量约
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国瓷材料
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生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏
生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏 [玫瑰]国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求结构性回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,考虑到国内近期重磅BD交易中基本以大分子、ADC技术领域为主,因此我们认为以大分子抗体/ADC相关的早期研发需求已率先显著恢复。 [玫瑰]随着港股市场融资回暖以及近期国内
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药明生物
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中国中免上海机场中标解析
【兴证社服&零售】中国中免上海机场中标解析 [爱心]中国中免与上海机场成立合资公司经营口岸免税门店 ✨上海机场公告决定与Dufry、中国中免分别成立合资公司,以其作为口岸免税店运营载体,对应持股比例均为49%。与中国中免侧合作而言,中国中免出资人民币1.02亿元,持股51%,免税合资公司将作为载体经营上海浦东国际机场(T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地)进出境免税店和上海虹桥国际机场(T1航站楼国际区域场地)进出境免税店。 ✨具体租金方案和前期公示的情况下,增加了些内容:1)固定租金在2027年
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万华化学MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
【万华化学】 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3
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盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩,中期靠分红,长期有整合。 [太阳]短期看业绩:钾肥价格维持高景气,2026年国内钾肥均价有望相较于2025年显著提升;受储能带动,碳酸锂价格有望底部反弹,公司新投4万吨电池级碳酸锂产能,碳酸锂归母产能达到6万吨,有望实现量价齐升。 [太阳]中期靠分红:根据公司现金分红计划,若无重大资本开支,公司现金分红不低于80%;以当前钾肥及碳酸锂价格测算,2026年公司业绩有望达到100亿元(其中500万吨钾肥贡献80亿,6万吨碳酸锂贡献约20亿元),
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宇通客车:股价再创新高,往后怎么看?
() [爱心][爱心]【方正汽车】宇通客车:股价再创新高,往后怎么看? [太阳]今日宇通客车股价盘中再创新高,自我们8月底部推荐以来累计涨幅已超30%。市场近期高度关注其上涨驱动与后续展望,我们在此重申对公司观点: [玫瑰]#近期上涨原因 主要源于公司出口自9月起持续回暖且结构优化,叠加年末资金青睐业绩确定性强、估值偏低的品种,共同推动股价走强。 [玫瑰]#往后催化如何看 1)3个月维度看 公司12月将迎来交付高峰:国内公交进入传统旺季,海外亦在圣诞节前集中交付,新能源出口或再创新高,有望提振业
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宇通客车
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恒立液压重大更新
(恒立液压)重大更新: 1、除行星滚珠丝杠自制外,本周末T审核恒立的电机厂且反馈积极,后续电机、结构件等均会自制,直线关节自制化率有望从bom6成提升到9成,成为最具潜力tier1; 2、核心零部件自制,且自制化率提高,直线关节净利率有望进一步提升,我们预期可从10%上修至15%以上; 3、看好公司成为T直线关节名副其实的大份额龙头(80%+份额),目标市值2500亿。
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长缆科技
长缆科技002879: 商业航天+核电+智能电网+风电+液冷+机器人+数据中心+小盘(24亿流通市值)=长城电工+华菱线缆 公司原因:1、据2024年年度报告,公司成功进入商业航天领域,实现材料、箱柜、连接器、机电等产品在航天行业导入。2、据2024年12月6日官微,公司智能管道可视化机器人可对 3、据2024年年度报告及2025年半年度报告,公司是全球少数可自主研发并生产750kV及以下交直流超高压电缆附件的企业之一,2024年与中国三峡建工、中国 电科院联合研制的750kV液体填充绝缘复合套
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长缆科技
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人形机器人产业信息及进展跟踪251215
() 🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251215 以下基于公开信息: 【优必选】全球半导体巨头美国德州仪器与中国“人形机器人第一股”优必选正式宣布达成战略合作。德州仪器将采购优必选最新一代工业人形机器人Walker S2,并将其部署于自身的半导体产线进行调试与应用。 【松延动力】松延动力宣布已与慧辰股份,就松延动力旗下新款小布米(Bumi)人形机器人达成1000台订单签约,双方还将展开深度业务合作。该机器人具备行走、奔跑、跳舞等运动能力,并支持图形化编程,儿童可通过拖拽模块自主
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特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即
()特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即,确定性标的有望持续表现超额 [太阳]特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。12月上旬特斯拉机器人团队国内审厂基本完成,审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。展望后续, 从目前各家供应商口径来看,预期特斯拉有望在年底开启发包,发包有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产
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浙江荣泰
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商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元
【行业观点】 【建投计算机&军工】商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元 [玫瑰]建设航天强国的目标助推商业航天产业发展加速。展望“十五五”,中国对商业航天的政策支持预计将从当前侧重于基础设施建设与市场培育,向规则制定与引导产业探索前沿领域演进。商业航天司的设立以及同步发布的三年行动计划有望助力产业加速发展。 [玫瑰]航天产业信息化涉及多个信息化环节。1)#遥感产业 因为具备广泛的应用场景并创造直观的经济价值,成为商业航天产业发展的主要领域之一;2)太空环境日益复杂,卫星智能化飞行控制技术成为保
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航天电器
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2025-12-15 11:38:09
碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围
() 碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围 #战略合作上海电气 公司与上海电气(实际为电气风电)因双方均规划碳纤维项目而于2023年初达成合作,上海电气作为下游企业,双方成立合资管理平台上海纳塔,并设立项目公司广东纳塔和甘肃纳塔。2026年(明年)计划投产两条线,每条线产能2500吨,合计5000吨。其中第一条线生产T300(风机叶片需求),第二条线可生产T700(向下兼容T300)。电气风电年需求6000吨,公司投产后产能可覆盖其需求,且协议约定同等条件下优先采购合资公司产品
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白酒更新20251215:批价、政策催化
【国泰海通食饮】白酒更新20251215:批价、政策催化 白酒对宏观环境变化敏感,政策预期引导叠加批价回暖有望催化股价。 1、批价:茅台和五粮液作为行业前二,动作规划对行业起指引作用 茅台:上周对外传递控量及理性投放信号,包括:①关于投放量和投放节奏,2025年计划外配额未完成的部分停止投放,26Q1或将根据实际需求放慢发货进度;②关于产品策略,聚焦普飞、精品、1935等核心单品,减少非标倒挂产品投放量,价格层面进行市场化运营;③关于渠道策略,优化直销/经销渠道结构,解决专卖店不进人问题,或将允
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五粮液
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WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛
WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛 ⭕#WAKUKU立刻开挂吧首发爆火、热度延续,12/4上线-12/13仅抖音自营店实现销售额超1000万元。线下11月29日首发到12月5日全渠道销售额破1800万元,线下首发以来小红书话题、抖音话题等热度指数二阶导明显向上。 ⭕#三代线上线下高频露出,北京亮马河线下“痛街”打卡,线上吴磊、周雨彤等艺人及KOL种草开盒,北京、重庆线下4家直营店年底即将落地。 ⭕#SiiNONO同样验证新IP强劲打造能力,7月上线以来,10月/
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吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体
【深度研报】吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体 (控股澄星股份) 吉利布局的低轨卫星(LEO)不是简单的“太空基站”,而是未来 6G 与全球数据通信的战略入口。长期看,随着星座组网完成,时空道宇有望成为中国的“SpaceX+Starlink”综合体,具备极高的独立上市或借壳上市可能性。澄星股份(600078): 为吉利系旗下市值最小上市公司。 核心看点:低轨通信卫星打开万亿级蓝海 6G 的空中光纤。LEO 卫星因低时延、高带宽、低损耗,被视为未来 6G 的重要基础设施,
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澄星股份
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国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长
国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长 国瓷材料是国内领先的平台型新材料企业,业务横跨电子材料、新能源材料、精密陶瓷等多个高景气领域。公司凭借其核心的“水热法”合成技术平台,持续实现产品创新与跨领域拓展,在商业航天、AI算力、固态电池等前沿方向已形成清晰布局,进入新一轮成长周期。 核心逻辑:平台技术驱动,四大板块多点开花 1. 精密陶瓷:商业航天打开全新想象空间 · 核心增长点:公司是卫星用陶瓷管壳国内核心供应商,该产品用于低轨卫星芯片封装,起到高可靠保护作用。单颗卫星价值量约
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国瓷材料
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生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏
生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏 [玫瑰]国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求结构性回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,考虑到国内近期重磅BD交易中基本以大分子、ADC技术领域为主,因此我们认为以大分子抗体/ADC相关的早期研发需求已率先显著恢复。 [玫瑰]随着港股市场融资回暖以及近期国内
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中国中免上海机场中标解析
【兴证社服&零售】中国中免上海机场中标解析 [爱心]中国中免与上海机场成立合资公司经营口岸免税门店 ✨上海机场公告决定与Dufry、中国中免分别成立合资公司,以其作为口岸免税店运营载体,对应持股比例均为49%。与中国中免侧合作而言,中国中免出资人民币1.02亿元,持股51%,免税合资公司将作为载体经营上海浦东国际机场(T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地)进出境免税店和上海虹桥国际机场(T1航站楼国际区域场地)进出境免税店。 ✨具体租金方案和前期公示的情况下,增加了些内容:1)固定租金在2027年
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万华化学MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
【万华化学】 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3
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2025-12-17 22:02:28
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩,中期靠分红,长期有整合。 [太阳]短期看业绩:钾肥价格维持高景气,2026年国内钾肥均价有望相较于2025年显著提升;受储能带动,碳酸锂价格有望底部反弹,公司新投4万吨电池级碳酸锂产能,碳酸锂归母产能达到6万吨,有望实现量价齐升。 [太阳]中期靠分红:根据公司现金分红计划,若无重大资本开支,公司现金分红不低于80%;以当前钾肥及碳酸锂价格测算,2026年公司业绩有望达到100亿元(其中500万吨钾肥贡献80亿,6万吨碳酸锂贡献约20亿元),
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宇通客车:股价再创新高,往后怎么看?
() [爱心][爱心]【方正汽车】宇通客车:股价再创新高,往后怎么看? [太阳]今日宇通客车股价盘中再创新高,自我们8月底部推荐以来累计涨幅已超30%。市场近期高度关注其上涨驱动与后续展望,我们在此重申对公司观点: [玫瑰]#近期上涨原因 主要源于公司出口自9月起持续回暖且结构优化,叠加年末资金青睐业绩确定性强、估值偏低的品种,共同推动股价走强。 [玫瑰]#往后催化如何看 1)3个月维度看 公司12月将迎来交付高峰:国内公交进入传统旺季,海外亦在圣诞节前集中交付,新能源出口或再创新高,有望提振业
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恒立液压重大更新
(恒立液压)重大更新: 1、除行星滚珠丝杠自制外,本周末T审核恒立的电机厂且反馈积极,后续电机、结构件等均会自制,直线关节自制化率有望从bom6成提升到9成,成为最具潜力tier1; 2、核心零部件自制,且自制化率提高,直线关节净利率有望进一步提升,我们预期可从10%上修至15%以上; 3、看好公司成为T直线关节名副其实的大份额龙头(80%+份额),目标市值2500亿。
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长缆科技
长缆科技002879: 商业航天+核电+智能电网+风电+液冷+机器人+数据中心+小盘(24亿流通市值)=长城电工+华菱线缆 公司原因:1、据2024年年度报告,公司成功进入商业航天领域,实现材料、箱柜、连接器、机电等产品在航天行业导入。2、据2024年12月6日官微,公司智能管道可视化机器人可对 3、据2024年年度报告及2025年半年度报告,公司是全球少数可自主研发并生产750kV及以下交直流超高压电缆附件的企业之一,2024年与中国三峡建工、中国 电科院联合研制的750kV液体填充绝缘复合套
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长缆科技
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人形机器人产业信息及进展跟踪251215
() 🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251215 以下基于公开信息: 【优必选】全球半导体巨头美国德州仪器与中国“人形机器人第一股”优必选正式宣布达成战略合作。德州仪器将采购优必选最新一代工业人形机器人Walker S2,并将其部署于自身的半导体产线进行调试与应用。 【松延动力】松延动力宣布已与慧辰股份,就松延动力旗下新款小布米(Bumi)人形机器人达成1000台订单签约,双方还将展开深度业务合作。该机器人具备行走、奔跑、跳舞等运动能力,并支持图形化编程,儿童可通过拖拽模块自主
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特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即
()特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即,确定性标的有望持续表现超额 [太阳]特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。12月上旬特斯拉机器人团队国内审厂基本完成,审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。展望后续, 从目前各家供应商口径来看,预期特斯拉有望在年底开启发包,发包有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产
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商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元
【行业观点】 【建投计算机&军工】商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元 [玫瑰]建设航天强国的目标助推商业航天产业发展加速。展望“十五五”,中国对商业航天的政策支持预计将从当前侧重于基础设施建设与市场培育,向规则制定与引导产业探索前沿领域演进。商业航天司的设立以及同步发布的三年行动计划有望助力产业加速发展。 [玫瑰]航天产业信息化涉及多个信息化环节。1)#遥感产业 因为具备广泛的应用场景并创造直观的经济价值,成为商业航天产业发展的主要领域之一;2)太空环境日益复杂,卫星智能化飞行控制技术成为保
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碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围
() 碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围 #战略合作上海电气 公司与上海电气(实际为电气风电)因双方均规划碳纤维项目而于2023年初达成合作,上海电气作为下游企业,双方成立合资管理平台上海纳塔,并设立项目公司广东纳塔和甘肃纳塔。2026年(明年)计划投产两条线,每条线产能2500吨,合计5000吨。其中第一条线生产T300(风机叶片需求),第二条线可生产T700(向下兼容T300)。电气风电年需求6000吨,公司投产后产能可覆盖其需求,且协议约定同等条件下优先采购合资公司产品
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白酒更新20251215:批价、政策催化
【国泰海通食饮】白酒更新20251215:批价、政策催化 白酒对宏观环境变化敏感,政策预期引导叠加批价回暖有望催化股价。 1、批价:茅台和五粮液作为行业前二,动作规划对行业起指引作用 茅台:上周对外传递控量及理性投放信号,包括:①关于投放量和投放节奏,2025年计划外配额未完成的部分停止投放,26Q1或将根据实际需求放慢发货进度;②关于产品策略,聚焦普飞、精品、1935等核心单品,减少非标倒挂产品投放量,价格层面进行市场化运营;③关于渠道策略,优化直销/经销渠道结构,解决专卖店不进人问题,或将允
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WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛
WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛 ⭕#WAKUKU立刻开挂吧首发爆火、热度延续,12/4上线-12/13仅抖音自营店实现销售额超1000万元。线下11月29日首发到12月5日全渠道销售额破1800万元,线下首发以来小红书话题、抖音话题等热度指数二阶导明显向上。 ⭕#三代线上线下高频露出,北京亮马河线下“痛街”打卡,线上吴磊、周雨彤等艺人及KOL种草开盒,北京、重庆线下4家直营店年底即将落地。 ⭕#SiiNONO同样验证新IP强劲打造能力,7月上线以来,10月/
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吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体
【深度研报】吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体 (控股澄星股份) 吉利布局的低轨卫星(LEO)不是简单的“太空基站”,而是未来 6G 与全球数据通信的战略入口。长期看,随着星座组网完成,时空道宇有望成为中国的“SpaceX+Starlink”综合体,具备极高的独立上市或借壳上市可能性。澄星股份(600078): 为吉利系旗下市值最小上市公司。 核心看点:低轨通信卫星打开万亿级蓝海 6G 的空中光纤。LEO 卫星因低时延、高带宽、低损耗,被视为未来 6G 的重要基础设施,
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国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长
国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长 国瓷材料是国内领先的平台型新材料企业,业务横跨电子材料、新能源材料、精密陶瓷等多个高景气领域。公司凭借其核心的“水热法”合成技术平台,持续实现产品创新与跨领域拓展,在商业航天、AI算力、固态电池等前沿方向已形成清晰布局,进入新一轮成长周期。 核心逻辑:平台技术驱动,四大板块多点开花 1. 精密陶瓷:商业航天打开全新想象空间 · 核心增长点:公司是卫星用陶瓷管壳国内核心供应商,该产品用于低轨卫星芯片封装,起到高可靠保护作用。单颗卫星价值量约
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生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏
生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏 [玫瑰]国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求结构性回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,考虑到国内近期重磅BD交易中基本以大分子、ADC技术领域为主,因此我们认为以大分子抗体/ADC相关的早期研发需求已率先显著恢复。 [玫瑰]随着港股市场融资回暖以及近期国内
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中国中免上海机场中标解析
【兴证社服&零售】中国中免上海机场中标解析 [爱心]中国中免与上海机场成立合资公司经营口岸免税门店 ✨上海机场公告决定与Dufry、中国中免分别成立合资公司,以其作为口岸免税店运营载体,对应持股比例均为49%。与中国中免侧合作而言,中国中免出资人民币1.02亿元,持股51%,免税合资公司将作为载体经营上海浦东国际机场(T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地)进出境免税店和上海虹桥国际机场(T1航站楼国际区域场地)进出境免税店。 ✨具体租金方案和前期公示的情况下,增加了些内容:1)固定租金在2027年
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中国中免
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万华化学MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
【万华化学】 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3
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盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩,中期靠分红,长期有整合。 [太阳]短期看业绩:钾肥价格维持高景气,2026年国内钾肥均价有望相较于2025年显著提升;受储能带动,碳酸锂价格有望底部反弹,公司新投4万吨电池级碳酸锂产能,碳酸锂归母产能达到6万吨,有望实现量价齐升。 [太阳]中期靠分红:根据公司现金分红计划,若无重大资本开支,公司现金分红不低于80%;以当前钾肥及碳酸锂价格测算,2026年公司业绩有望达到100亿元(其中500万吨钾肥贡献80亿,6万吨碳酸锂贡献约20亿元),
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宇通客车:股价再创新高,往后怎么看?
() [爱心][爱心]【方正汽车】宇通客车:股价再创新高,往后怎么看? [太阳]今日宇通客车股价盘中再创新高,自我们8月底部推荐以来累计涨幅已超30%。市场近期高度关注其上涨驱动与后续展望,我们在此重申对公司观点: [玫瑰]#近期上涨原因 主要源于公司出口自9月起持续回暖且结构优化,叠加年末资金青睐业绩确定性强、估值偏低的品种,共同推动股价走强。 [玫瑰]#往后催化如何看 1)3个月维度看 公司12月将迎来交付高峰:国内公交进入传统旺季,海外亦在圣诞节前集中交付,新能源出口或再创新高,有望提振业
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恒立液压重大更新
(恒立液压)重大更新: 1、除行星滚珠丝杠自制外,本周末T审核恒立的电机厂且反馈积极,后续电机、结构件等均会自制,直线关节自制化率有望从bom6成提升到9成,成为最具潜力tier1; 2、核心零部件自制,且自制化率提高,直线关节净利率有望进一步提升,我们预期可从10%上修至15%以上; 3、看好公司成为T直线关节名副其实的大份额龙头(80%+份额),目标市值2500亿。
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长缆科技
长缆科技002879: 商业航天+核电+智能电网+风电+液冷+机器人+数据中心+小盘(24亿流通市值)=长城电工+华菱线缆 公司原因:1、据2024年年度报告,公司成功进入商业航天领域,实现材料、箱柜、连接器、机电等产品在航天行业导入。2、据2024年12月6日官微,公司智能管道可视化机器人可对 3、据2024年年度报告及2025年半年度报告,公司是全球少数可自主研发并生产750kV及以下交直流超高压电缆附件的企业之一,2024年与中国三峡建工、中国 电科院联合研制的750kV液体填充绝缘复合套
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人形机器人产业信息及进展跟踪251215
() 🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251215 以下基于公开信息: 【优必选】全球半导体巨头美国德州仪器与中国“人形机器人第一股”优必选正式宣布达成战略合作。德州仪器将采购优必选最新一代工业人形机器人Walker S2,并将其部署于自身的半导体产线进行调试与应用。 【松延动力】松延动力宣布已与慧辰股份,就松延动力旗下新款小布米(Bumi)人形机器人达成1000台订单签约,双方还将展开深度业务合作。该机器人具备行走、奔跑、跳舞等运动能力,并支持图形化编程,儿童可通过拖拽模块自主
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特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即
()特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即,确定性标的有望持续表现超额 [太阳]特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。12月上旬特斯拉机器人团队国内审厂基本完成,审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。展望后续, 从目前各家供应商口径来看,预期特斯拉有望在年底开启发包,发包有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产
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商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元
【行业观点】 【建投计算机&军工】商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元 [玫瑰]建设航天强国的目标助推商业航天产业发展加速。展望“十五五”,中国对商业航天的政策支持预计将从当前侧重于基础设施建设与市场培育,向规则制定与引导产业探索前沿领域演进。商业航天司的设立以及同步发布的三年行动计划有望助力产业加速发展。 [玫瑰]航天产业信息化涉及多个信息化环节。1)#遥感产业 因为具备广泛的应用场景并创造直观的经济价值,成为商业航天产业发展的主要领域之一;2)太空环境日益复杂,卫星智能化飞行控制技术成为保
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2025-12-15 11:38:09
碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围
() 碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围 #战略合作上海电气 公司与上海电气(实际为电气风电)因双方均规划碳纤维项目而于2023年初达成合作,上海电气作为下游企业,双方成立合资管理平台上海纳塔,并设立项目公司广东纳塔和甘肃纳塔。2026年(明年)计划投产两条线,每条线产能2500吨,合计5000吨。其中第一条线生产T300(风机叶片需求),第二条线可生产T700(向下兼容T300)。电气风电年需求6000吨,公司投产后产能可覆盖其需求,且协议约定同等条件下优先采购合资公司产品
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白酒更新20251215:批价、政策催化
【国泰海通食饮】白酒更新20251215:批价、政策催化 白酒对宏观环境变化敏感,政策预期引导叠加批价回暖有望催化股价。 1、批价:茅台和五粮液作为行业前二,动作规划对行业起指引作用 茅台:上周对外传递控量及理性投放信号,包括:①关于投放量和投放节奏,2025年计划外配额未完成的部分停止投放,26Q1或将根据实际需求放慢发货进度;②关于产品策略,聚焦普飞、精品、1935等核心单品,减少非标倒挂产品投放量,价格层面进行市场化运营;③关于渠道策略,优化直销/经销渠道结构,解决专卖店不进人问题,或将允
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WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛
WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛 ⭕#WAKUKU立刻开挂吧首发爆火、热度延续,12/4上线-12/13仅抖音自营店实现销售额超1000万元。线下11月29日首发到12月5日全渠道销售额破1800万元,线下首发以来小红书话题、抖音话题等热度指数二阶导明显向上。 ⭕#三代线上线下高频露出,北京亮马河线下“痛街”打卡,线上吴磊、周雨彤等艺人及KOL种草开盒,北京、重庆线下4家直营店年底即将落地。 ⭕#SiiNONO同样验证新IP强劲打造能力,7月上线以来,10月/
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吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体
【深度研报】吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体 (控股澄星股份) 吉利布局的低轨卫星(LEO)不是简单的“太空基站”,而是未来 6G 与全球数据通信的战略入口。长期看,随着星座组网完成,时空道宇有望成为中国的“SpaceX+Starlink”综合体,具备极高的独立上市或借壳上市可能性。澄星股份(600078): 为吉利系旗下市值最小上市公司。 核心看点:低轨通信卫星打开万亿级蓝海 6G 的空中光纤。LEO 卫星因低时延、高带宽、低损耗,被视为未来 6G 的重要基础设施,
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国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长
国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长 国瓷材料是国内领先的平台型新材料企业,业务横跨电子材料、新能源材料、精密陶瓷等多个高景气领域。公司凭借其核心的“水热法”合成技术平台,持续实现产品创新与跨领域拓展,在商业航天、AI算力、固态电池等前沿方向已形成清晰布局,进入新一轮成长周期。 核心逻辑:平台技术驱动,四大板块多点开花 1. 精密陶瓷:商业航天打开全新想象空间 · 核心增长点:公司是卫星用陶瓷管壳国内核心供应商,该产品用于低轨卫星芯片封装,起到高可靠保护作用。单颗卫星价值量约
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生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏
生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏 [玫瑰]国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求结构性回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,考虑到国内近期重磅BD交易中基本以大分子、ADC技术领域为主,因此我们认为以大分子抗体/ADC相关的早期研发需求已率先显著恢复。 [玫瑰]随着港股市场融资回暖以及近期国内
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中国中免上海机场中标解析
【兴证社服&零售】中国中免上海机场中标解析 [爱心]中国中免与上海机场成立合资公司经营口岸免税门店 ✨上海机场公告决定与Dufry、中国中免分别成立合资公司,以其作为口岸免税店运营载体,对应持股比例均为49%。与中国中免侧合作而言,中国中免出资人民币1.02亿元,持股51%,免税合资公司将作为载体经营上海浦东国际机场(T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地)进出境免税店和上海虹桥国际机场(T1航站楼国际区域场地)进出境免税店。 ✨具体租金方案和前期公示的情况下,增加了些内容:1)固定租金在2027年
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万华化学MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
【万华化学】 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3
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盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩,中期靠分红,长期有整合。 [太阳]短期看业绩:钾肥价格维持高景气,2026年国内钾肥均价有望相较于2025年显著提升;受储能带动,碳酸锂价格有望底部反弹,公司新投4万吨电池级碳酸锂产能,碳酸锂归母产能达到6万吨,有望实现量价齐升。 [太阳]中期靠分红:根据公司现金分红计划,若无重大资本开支,公司现金分红不低于80%;以当前钾肥及碳酸锂价格测算,2026年公司业绩有望达到100亿元(其中500万吨钾肥贡献80亿,6万吨碳酸锂贡献约20亿元),
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2025-12-17 20:45:00
宇通客车:股价再创新高,往后怎么看?
() [爱心][爱心]【方正汽车】宇通客车:股价再创新高,往后怎么看? [太阳]今日宇通客车股价盘中再创新高,自我们8月底部推荐以来累计涨幅已超30%。市场近期高度关注其上涨驱动与后续展望,我们在此重申对公司观点: [玫瑰]#近期上涨原因 主要源于公司出口自9月起持续回暖且结构优化,叠加年末资金青睐业绩确定性强、估值偏低的品种,共同推动股价走强。 [玫瑰]#往后催化如何看 1)3个月维度看 公司12月将迎来交付高峰:国内公交进入传统旺季,海外亦在圣诞节前集中交付,新能源出口或再创新高,有望提振业
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宇通客车
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恒立液压重大更新
(恒立液压)重大更新: 1、除行星滚珠丝杠自制外,本周末T审核恒立的电机厂且反馈积极,后续电机、结构件等均会自制,直线关节自制化率有望从bom6成提升到9成,成为最具潜力tier1; 2、核心零部件自制,且自制化率提高,直线关节净利率有望进一步提升,我们预期可从10%上修至15%以上; 3、看好公司成为T直线关节名副其实的大份额龙头(80%+份额),目标市值2500亿。
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长缆科技
长缆科技002879: 商业航天+核电+智能电网+风电+液冷+机器人+数据中心+小盘(24亿流通市值)=长城电工+华菱线缆 公司原因:1、据2024年年度报告,公司成功进入商业航天领域,实现材料、箱柜、连接器、机电等产品在航天行业导入。2、据2024年12月6日官微,公司智能管道可视化机器人可对 3、据2024年年度报告及2025年半年度报告,公司是全球少数可自主研发并生产750kV及以下交直流超高压电缆附件的企业之一,2024年与中国三峡建工、中国 电科院联合研制的750kV液体填充绝缘复合套
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长缆科技
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人形机器人产业信息及进展跟踪251215
() 🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251215 以下基于公开信息: 【优必选】全球半导体巨头美国德州仪器与中国“人形机器人第一股”优必选正式宣布达成战略合作。德州仪器将采购优必选最新一代工业人形机器人Walker S2,并将其部署于自身的半导体产线进行调试与应用。 【松延动力】松延动力宣布已与慧辰股份,就松延动力旗下新款小布米(Bumi)人形机器人达成1000台订单签约,双方还将展开深度业务合作。该机器人具备行走、奔跑、跳舞等运动能力,并支持图形化编程,儿童可通过拖拽模块自主
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特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即
()特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即,确定性标的有望持续表现超额 [太阳]特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。12月上旬特斯拉机器人团队国内审厂基本完成,审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。展望后续, 从目前各家供应商口径来看,预期特斯拉有望在年底开启发包,发包有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产
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商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元
【行业观点】 【建投计算机&军工】商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元 [玫瑰]建设航天强国的目标助推商业航天产业发展加速。展望“十五五”,中国对商业航天的政策支持预计将从当前侧重于基础设施建设与市场培育,向规则制定与引导产业探索前沿领域演进。商业航天司的设立以及同步发布的三年行动计划有望助力产业加速发展。 [玫瑰]航天产业信息化涉及多个信息化环节。1)#遥感产业 因为具备广泛的应用场景并创造直观的经济价值,成为商业航天产业发展的主要领域之一;2)太空环境日益复杂,卫星智能化飞行控制技术成为保
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航天电器
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碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围
() 碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围 #战略合作上海电气 公司与上海电气(实际为电气风电)因双方均规划碳纤维项目而于2023年初达成合作,上海电气作为下游企业,双方成立合资管理平台上海纳塔,并设立项目公司广东纳塔和甘肃纳塔。2026年(明年)计划投产两条线,每条线产能2500吨,合计5000吨。其中第一条线生产T300(风机叶片需求),第二条线可生产T700(向下兼容T300)。电气风电年需求6000吨,公司投产后产能可覆盖其需求,且协议约定同等条件下优先采购合资公司产品
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白酒更新20251215:批价、政策催化
【国泰海通食饮】白酒更新20251215:批价、政策催化 白酒对宏观环境变化敏感,政策预期引导叠加批价回暖有望催化股价。 1、批价:茅台和五粮液作为行业前二,动作规划对行业起指引作用 茅台:上周对外传递控量及理性投放信号,包括:①关于投放量和投放节奏,2025年计划外配额未完成的部分停止投放,26Q1或将根据实际需求放慢发货进度;②关于产品策略,聚焦普飞、精品、1935等核心单品,减少非标倒挂产品投放量,价格层面进行市场化运营;③关于渠道策略,优化直销/经销渠道结构,解决专卖店不进人问题,或将允
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WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛
WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛 ⭕#WAKUKU立刻开挂吧首发爆火、热度延续,12/4上线-12/13仅抖音自营店实现销售额超1000万元。线下11月29日首发到12月5日全渠道销售额破1800万元,线下首发以来小红书话题、抖音话题等热度指数二阶导明显向上。 ⭕#三代线上线下高频露出,北京亮马河线下“痛街”打卡,线上吴磊、周雨彤等艺人及KOL种草开盒,北京、重庆线下4家直营店年底即将落地。 ⭕#SiiNONO同样验证新IP强劲打造能力,7月上线以来,10月/
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吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体
【深度研报】吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体 (控股澄星股份) 吉利布局的低轨卫星(LEO)不是简单的“太空基站”,而是未来 6G 与全球数据通信的战略入口。长期看,随着星座组网完成,时空道宇有望成为中国的“SpaceX+Starlink”综合体,具备极高的独立上市或借壳上市可能性。澄星股份(600078): 为吉利系旗下市值最小上市公司。 核心看点:低轨通信卫星打开万亿级蓝海 6G 的空中光纤。LEO 卫星因低时延、高带宽、低损耗,被视为未来 6G 的重要基础设施,
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国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长
国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长 国瓷材料是国内领先的平台型新材料企业,业务横跨电子材料、新能源材料、精密陶瓷等多个高景气领域。公司凭借其核心的“水热法”合成技术平台,持续实现产品创新与跨领域拓展,在商业航天、AI算力、固态电池等前沿方向已形成清晰布局,进入新一轮成长周期。 核心逻辑:平台技术驱动,四大板块多点开花 1. 精密陶瓷:商业航天打开全新想象空间 · 核心增长点:公司是卫星用陶瓷管壳国内核心供应商,该产品用于低轨卫星芯片封装,起到高可靠保护作用。单颗卫星价值量约
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国瓷材料
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生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏
生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏 [玫瑰]国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求结构性回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,考虑到国内近期重磅BD交易中基本以大分子、ADC技术领域为主,因此我们认为以大分子抗体/ADC相关的早期研发需求已率先显著恢复。 [玫瑰]随着港股市场融资回暖以及近期国内
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2025-12-18 14:53:01
中国中免上海机场中标解析
【兴证社服&零售】中国中免上海机场中标解析 [爱心]中国中免与上海机场成立合资公司经营口岸免税门店 ✨上海机场公告决定与Dufry、中国中免分别成立合资公司,以其作为口岸免税店运营载体,对应持股比例均为49%。与中国中免侧合作而言,中国中免出资人民币1.02亿元,持股51%,免税合资公司将作为载体经营上海浦东国际机场(T2航站楼及S2卫星厅国际区域场地)进出境免税店和上海虹桥国际机场(T1航站楼国际区域场地)进出境免税店。 ✨具体租金方案和前期公示的情况下,增加了些内容:1)固定租金在2027年
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中国中免
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万华化学MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
【万华化学】 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3
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万华化学
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盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩
盐湖股份(000782.SZ)投资逻辑梳理:短期看业绩,中期靠分红,长期有整合。 [太阳]短期看业绩:钾肥价格维持高景气,2026年国内钾肥均价有望相较于2025年显著提升;受储能带动,碳酸锂价格有望底部反弹,公司新投4万吨电池级碳酸锂产能,碳酸锂归母产能达到6万吨,有望实现量价齐升。 [太阳]中期靠分红:根据公司现金分红计划,若无重大资本开支,公司现金分红不低于80%;以当前钾肥及碳酸锂价格测算,2026年公司业绩有望达到100亿元(其中500万吨钾肥贡献80亿,6万吨碳酸锂贡献约20亿元),
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宇通客车:股价再创新高,往后怎么看?
() [爱心][爱心]【方正汽车】宇通客车:股价再创新高,往后怎么看? [太阳]今日宇通客车股价盘中再创新高,自我们8月底部推荐以来累计涨幅已超30%。市场近期高度关注其上涨驱动与后续展望,我们在此重申对公司观点: [玫瑰]#近期上涨原因 主要源于公司出口自9月起持续回暖且结构优化,叠加年末资金青睐业绩确定性强、估值偏低的品种,共同推动股价走强。 [玫瑰]#往后催化如何看 1)3个月维度看 公司12月将迎来交付高峰:国内公交进入传统旺季,海外亦在圣诞节前集中交付,新能源出口或再创新高,有望提振业
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恒立液压重大更新
(恒立液压)重大更新: 1、除行星滚珠丝杠自制外,本周末T审核恒立的电机厂且反馈积极,后续电机、结构件等均会自制,直线关节自制化率有望从bom6成提升到9成,成为最具潜力tier1; 2、核心零部件自制,且自制化率提高,直线关节净利率有望进一步提升,我们预期可从10%上修至15%以上; 3、看好公司成为T直线关节名副其实的大份额龙头(80%+份额),目标市值2500亿。
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长缆科技
长缆科技002879: 商业航天+核电+智能电网+风电+液冷+机器人+数据中心+小盘(24亿流通市值)=长城电工+华菱线缆 公司原因:1、据2024年年度报告,公司成功进入商业航天领域,实现材料、箱柜、连接器、机电等产品在航天行业导入。2、据2024年12月6日官微,公司智能管道可视化机器人可对 3、据2024年年度报告及2025年半年度报告,公司是全球少数可自主研发并生产750kV及以下交直流超高压电缆附件的企业之一,2024年与中国三峡建工、中国 电科院联合研制的750kV液体填充绝缘复合套
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人形机器人产业信息及进展跟踪251215
() 🔥🔥【中金机械】人形机器人产业信息及进展跟踪251215 以下基于公开信息: 【优必选】全球半导体巨头美国德州仪器与中国“人形机器人第一股”优必选正式宣布达成战略合作。德州仪器将采购优必选最新一代工业人形机器人Walker S2,并将其部署于自身的半导体产线进行调试与应用。 【松延动力】松延动力宣布已与慧辰股份,就松延动力旗下新款小布米(Bumi)人形机器人达成1000台订单签约,双方还将展开深度业务合作。该机器人具备行走、奔跑、跳舞等运动能力,并支持图形化编程,儿童可通过拖拽模块自主
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特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即
()特斯拉机器人持续迭代,行业发包在即,确定性标的有望持续表现超额 [太阳]特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。12月上旬特斯拉机器人团队国内审厂基本完成,审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。展望后续, 从目前各家供应商口径来看,预期特斯拉有望在年底开启发包,发包有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产
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商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元
【行业观点】 【建投计算机&军工】商业航天深度报告:星辰为路,领航新纪元 [玫瑰]建设航天强国的目标助推商业航天产业发展加速。展望“十五五”,中国对商业航天的政策支持预计将从当前侧重于基础设施建设与市场培育,向规则制定与引导产业探索前沿领域演进。商业航天司的设立以及同步发布的三年行动计划有望助力产业加速发展。 [玫瑰]航天产业信息化涉及多个信息化环节。1)#遥感产业 因为具备广泛的应用场景并创造直观的经济价值,成为商业航天产业发展的主要领域之一;2)太空环境日益复杂,卫星智能化飞行控制技术成为保
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碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围
() 碳纤维战略合作上海电气,从风电逐渐扩大下游应用领域范围 #战略合作上海电气 公司与上海电气(实际为电气风电)因双方均规划碳纤维项目而于2023年初达成合作,上海电气作为下游企业,双方成立合资管理平台上海纳塔,并设立项目公司广东纳塔和甘肃纳塔。2026年(明年)计划投产两条线,每条线产能2500吨,合计5000吨。其中第一条线生产T300(风机叶片需求),第二条线可生产T700(向下兼容T300)。电气风电年需求6000吨,公司投产后产能可覆盖其需求,且协议约定同等条件下优先采购合资公司产品
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白酒更新20251215:批价、政策催化
【国泰海通食饮】白酒更新20251215:批价、政策催化 白酒对宏观环境变化敏感,政策预期引导叠加批价回暖有望催化股价。 1、批价:茅台和五粮液作为行业前二,动作规划对行业起指引作用 茅台:上周对外传递控量及理性投放信号,包括:①关于投放量和投放节奏,2025年计划外配额未完成的部分停止投放,26Q1或将根据实际需求放慢发货进度;②关于产品策略,聚焦普飞、精品、1935等核心单品,减少非标倒挂产品投放量,价格层面进行市场化运营;③关于渠道策略,优化直销/经销渠道结构,解决专卖店不进人问题,或将允
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WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛
WAKUKU 三代线上销售额破1000万元,建议关注乐华娱乐、奇梦岛 ⭕#WAKUKU立刻开挂吧首发爆火、热度延续,12/4上线-12/13仅抖音自营店实现销售额超1000万元。线下11月29日首发到12月5日全渠道销售额破1800万元,线下首发以来小红书话题、抖音话题等热度指数二阶导明显向上。 ⭕#三代线上线下高频露出,北京亮马河线下“痛街”打卡,线上吴磊、周雨彤等艺人及KOL种草开盒,北京、重庆线下4家直营店年底即将落地。 ⭕#SiiNONO同样验证新IP强劲打造能力,7月上线以来,10月/
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吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体
【深度研报】吉利商业航天:中国的“SpaceX+Starlink”综合体 (控股澄星股份) 吉利布局的低轨卫星(LEO)不是简单的“太空基站”,而是未来 6G 与全球数据通信的战略入口。长期看,随着星座组网完成,时空道宇有望成为中国的“SpaceX+Starlink”综合体,具备极高的独立上市或借壳上市可能性。澄星股份(600078): 为吉利系旗下市值最小上市公司。 核心看点:低轨通信卫星打开万亿级蓝海 6G 的空中光纤。LEO 卫星因低时延、高带宽、低损耗,被视为未来 6G 的重要基础设施,
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国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长
国瓷材料:平台型新材料龙头,商业航天与新能源驱动加速成长 国瓷材料是国内领先的平台型新材料企业,业务横跨电子材料、新能源材料、精密陶瓷等多个高景气领域。公司凭借其核心的“水热法”合成技术平台,持续实现产品创新与跨领域拓展,在商业航天、AI算力、固态电池等前沿方向已形成清晰布局,进入新一轮成长周期。 核心逻辑:平台技术驱动,四大板块多点开花 1. 精密陶瓷:商业航天打开全新想象空间 · 核心增长点:公司是卫星用陶瓷管壳国内核心供应商,该产品用于低轨卫星芯片封装,起到高可靠保护作用。单颗卫星价值量约
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生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏
生命科学上游及CXO更新:持续看好国内早研需求恢复态势,局部复苏有望转向全面复苏 [玫瑰]国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求结构性回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,考虑到国内近期重磅BD交易中基本以大分子、ADC技术领域为主,因此我们认为以大分子抗体/ADC相关的早期研发需求已率先显著恢复。 [玫瑰]随着港股市场融资回暖以及近期国内
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