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2025-09-15 18:59:16
赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化
赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化,提升品牌价值与资产流动性[庆祝][庆祝] [玫瑰]今日赢家时尚(03709)股价大幅大涨,主要因公司与与德林控股(01709)达成战略合作及投资协议,具体安排包括: 1)赢家时尚向德林控股配售 460 万股新股份,认购价每股 6.5 港元,较当日收盘价 8 港元折让约 18.75%,认购股份占扩大后赢家已发行股本约 0.65% ,所得款项总额 2990 万港元,将用作一般营运资金。 2)双方就 RWA(现实世界资产)代币化计划达成整体框架及方向共
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你果赖
2025-09-15 18:58:26
L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇
L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇 [玫瑰]9月12日,工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》,提及推进智能网联汽车准入和上路通行试点,有条件批准L3级车型生产准入;加强搭载组合驾驶辅助功能智能网联汽车管理,规范汽车企业OTA升级活动。 [玫瑰]此外,根据车东西,工信部或将于下周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准公开征求意见,标准拟对组合驾驶辅助系统进行精细化管理,并进一步分类,例如单车道、多车道、领航辅助等。智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准预计于今年年
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2025-09-15 16:28:54
阿里资本开支更新+产业链梳理
【民生电子】阿里资本开支更新+产业链梳理 [玫瑰]领导好,今日市场传言阿里资本开支上修到五年万亿,我们梳理阿里Capex信息,并推荐如下: #Q2大超预期、Q3展望积极 ➠此前阿里Q2资本开支386.8亿元,环比增长57.1%,大超市场预期,同时8月已启动新一轮招标,总体规模300MW,预计Q3资本开支将环比继续改善 #持续加大AI投入 ➠阿里11号宣布发行32亿美元的可转换票据,80%用于扩大数据中心、升级技术及优化服务,未来三年,阿里将持续投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。
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政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前 [礼物]近期部分重要进展: 1)Neuralink宣布全球已有12人接受其脑机芯片植入,近期在加拿大完成首次海外手术,英国GB-PRIME临床研究已于7月底获监管批准; 2)Science公司宣布启动患者注册项目,将其BCI技术及配套的PRIMA视力恢复视网膜植入物推广至更多患者; 3)上海市为脑机接口设立医疗服务价格项目,鼓励医院自主确定价格标准; 4)爱朋医疗子公司朋睿脑科学的便携式脑电图机和便携式脑
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2025-09-15 10:09:25
天风电子强烈推荐立讯精密
天风电子强烈推荐立讯精密,目标市值7000e:苹果17热销,从底层原理看CPC,224G初见端倪,有望在448G大放异彩,翻倍空间。 1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度
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立讯精密
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卧龙电驱机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进
【卧龙电驱】新高[庆祝][庆祝] 机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进,持续推荐 #基本盘稳固,主业稳健成长: 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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深信服
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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中信证券
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2025-09-12 06:56:41
东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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2025-09-11 21:07:05
佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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2025-09-11 15:24:47
可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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2025-09-11 05:37:17
东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化
赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化,提升品牌价值与资产流动性[庆祝][庆祝] [玫瑰]今日赢家时尚(03709)股价大幅大涨,主要因公司与与德林控股(01709)达成战略合作及投资协议,具体安排包括: 1)赢家时尚向德林控股配售 460 万股新股份,认购价每股 6.5 港元,较当日收盘价 8 港元折让约 18.75%,认购股份占扩大后赢家已发行股本约 0.65% ,所得款项总额 2990 万港元,将用作一般营运资金。 2)双方就 RWA(现实世界资产)代币化计划达成整体框架及方向共
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L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇
L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇 [玫瑰]9月12日,工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》,提及推进智能网联汽车准入和上路通行试点,有条件批准L3级车型生产准入;加强搭载组合驾驶辅助功能智能网联汽车管理,规范汽车企业OTA升级活动。 [玫瑰]此外,根据车东西,工信部或将于下周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准公开征求意见,标准拟对组合驾驶辅助系统进行精细化管理,并进一步分类,例如单车道、多车道、领航辅助等。智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准预计于今年年
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阿里资本开支更新+产业链梳理
【民生电子】阿里资本开支更新+产业链梳理 [玫瑰]领导好,今日市场传言阿里资本开支上修到五年万亿,我们梳理阿里Capex信息,并推荐如下: #Q2大超预期、Q3展望积极 ➠此前阿里Q2资本开支386.8亿元,环比增长57.1%,大超市场预期,同时8月已启动新一轮招标,总体规模300MW,预计Q3资本开支将环比继续改善 #持续加大AI投入 ➠阿里11号宣布发行32亿美元的可转换票据,80%用于扩大数据中心、升级技术及优化服务,未来三年,阿里将持续投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。
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政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前 [礼物]近期部分重要进展: 1)Neuralink宣布全球已有12人接受其脑机芯片植入,近期在加拿大完成首次海外手术,英国GB-PRIME临床研究已于7月底获监管批准; 2)Science公司宣布启动患者注册项目,将其BCI技术及配套的PRIMA视力恢复视网膜植入物推广至更多患者; 3)上海市为脑机接口设立医疗服务价格项目,鼓励医院自主确定价格标准; 4)爱朋医疗子公司朋睿脑科学的便携式脑电图机和便携式脑
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天风电子强烈推荐立讯精密
天风电子强烈推荐立讯精密,目标市值7000e:苹果17热销,从底层原理看CPC,224G初见端倪,有望在448G大放异彩,翻倍空间。 1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度
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卧龙电驱机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进
【卧龙电驱】新高[庆祝][庆祝] 机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进,持续推荐 #基本盘稳固,主业稳健成长: 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化
赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化,提升品牌价值与资产流动性[庆祝][庆祝] [玫瑰]今日赢家时尚(03709)股价大幅大涨,主要因公司与与德林控股(01709)达成战略合作及投资协议,具体安排包括: 1)赢家时尚向德林控股配售 460 万股新股份,认购价每股 6.5 港元,较当日收盘价 8 港元折让约 18.75%,认购股份占扩大后赢家已发行股本约 0.65% ,所得款项总额 2990 万港元,将用作一般营运资金。 2)双方就 RWA(现实世界资产)代币化计划达成整体框架及方向共
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L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇
L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇 [玫瑰]9月12日,工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》,提及推进智能网联汽车准入和上路通行试点,有条件批准L3级车型生产准入;加强搭载组合驾驶辅助功能智能网联汽车管理,规范汽车企业OTA升级活动。 [玫瑰]此外,根据车东西,工信部或将于下周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准公开征求意见,标准拟对组合驾驶辅助系统进行精细化管理,并进一步分类,例如单车道、多车道、领航辅助等。智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准预计于今年年
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阿里资本开支更新+产业链梳理
【民生电子】阿里资本开支更新+产业链梳理 [玫瑰]领导好,今日市场传言阿里资本开支上修到五年万亿,我们梳理阿里Capex信息,并推荐如下: #Q2大超预期、Q3展望积极 ➠此前阿里Q2资本开支386.8亿元,环比增长57.1%,大超市场预期,同时8月已启动新一轮招标,总体规模300MW,预计Q3资本开支将环比继续改善 #持续加大AI投入 ➠阿里11号宣布发行32亿美元的可转换票据,80%用于扩大数据中心、升级技术及优化服务,未来三年,阿里将持续投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。
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政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前 [礼物]近期部分重要进展: 1)Neuralink宣布全球已有12人接受其脑机芯片植入,近期在加拿大完成首次海外手术,英国GB-PRIME临床研究已于7月底获监管批准; 2)Science公司宣布启动患者注册项目,将其BCI技术及配套的PRIMA视力恢复视网膜植入物推广至更多患者; 3)上海市为脑机接口设立医疗服务价格项目,鼓励医院自主确定价格标准; 4)爱朋医疗子公司朋睿脑科学的便携式脑电图机和便携式脑
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天风电子强烈推荐立讯精密
天风电子强烈推荐立讯精密,目标市值7000e:苹果17热销,从底层原理看CPC,224G初见端倪,有望在448G大放异彩,翻倍空间。 1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度
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卧龙电驱机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进
【卧龙电驱】新高[庆祝][庆祝] 机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进,持续推荐 #基本盘稳固,主业稳健成长: 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化
赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化,提升品牌价值与资产流动性[庆祝][庆祝] [玫瑰]今日赢家时尚(03709)股价大幅大涨,主要因公司与与德林控股(01709)达成战略合作及投资协议,具体安排包括: 1)赢家时尚向德林控股配售 460 万股新股份,认购价每股 6.5 港元,较当日收盘价 8 港元折让约 18.75%,认购股份占扩大后赢家已发行股本约 0.65% ,所得款项总额 2990 万港元,将用作一般营运资金。 2)双方就 RWA(现实世界资产)代币化计划达成整体框架及方向共
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L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇
L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇 [玫瑰]9月12日,工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》,提及推进智能网联汽车准入和上路通行试点,有条件批准L3级车型生产准入;加强搭载组合驾驶辅助功能智能网联汽车管理,规范汽车企业OTA升级活动。 [玫瑰]此外,根据车东西,工信部或将于下周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准公开征求意见,标准拟对组合驾驶辅助系统进行精细化管理,并进一步分类,例如单车道、多车道、领航辅助等。智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准预计于今年年
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阿里资本开支更新+产业链梳理
【民生电子】阿里资本开支更新+产业链梳理 [玫瑰]领导好,今日市场传言阿里资本开支上修到五年万亿,我们梳理阿里Capex信息,并推荐如下: #Q2大超预期、Q3展望积极 ➠此前阿里Q2资本开支386.8亿元,环比增长57.1%,大超市场预期,同时8月已启动新一轮招标,总体规模300MW,预计Q3资本开支将环比继续改善 #持续加大AI投入 ➠阿里11号宣布发行32亿美元的可转换票据,80%用于扩大数据中心、升级技术及优化服务,未来三年,阿里将持续投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。
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政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前 [礼物]近期部分重要进展: 1)Neuralink宣布全球已有12人接受其脑机芯片植入,近期在加拿大完成首次海外手术,英国GB-PRIME临床研究已于7月底获监管批准; 2)Science公司宣布启动患者注册项目,将其BCI技术及配套的PRIMA视力恢复视网膜植入物推广至更多患者; 3)上海市为脑机接口设立医疗服务价格项目,鼓励医院自主确定价格标准; 4)爱朋医疗子公司朋睿脑科学的便携式脑电图机和便携式脑
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天风电子强烈推荐立讯精密
天风电子强烈推荐立讯精密,目标市值7000e:苹果17热销,从底层原理看CPC,224G初见端倪,有望在448G大放异彩,翻倍空间。 1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度
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卧龙电驱机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进
【卧龙电驱】新高[庆祝][庆祝] 机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进,持续推荐 #基本盘稳固,主业稳健成长: 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化
赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化,提升品牌价值与资产流动性[庆祝][庆祝] [玫瑰]今日赢家时尚(03709)股价大幅大涨,主要因公司与与德林控股(01709)达成战略合作及投资协议,具体安排包括: 1)赢家时尚向德林控股配售 460 万股新股份,认购价每股 6.5 港元,较当日收盘价 8 港元折让约 18.75%,认购股份占扩大后赢家已发行股本约 0.65% ,所得款项总额 2990 万港元,将用作一般营运资金。 2)双方就 RWA(现实世界资产)代币化计划达成整体框架及方向共
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L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇
L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇 [玫瑰]9月12日,工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》,提及推进智能网联汽车准入和上路通行试点,有条件批准L3级车型生产准入;加强搭载组合驾驶辅助功能智能网联汽车管理,规范汽车企业OTA升级活动。 [玫瑰]此外,根据车东西,工信部或将于下周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准公开征求意见,标准拟对组合驾驶辅助系统进行精细化管理,并进一步分类,例如单车道、多车道、领航辅助等。智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准预计于今年年
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阿里资本开支更新+产业链梳理
【民生电子】阿里资本开支更新+产业链梳理 [玫瑰]领导好,今日市场传言阿里资本开支上修到五年万亿,我们梳理阿里Capex信息,并推荐如下: #Q2大超预期、Q3展望积极 ➠此前阿里Q2资本开支386.8亿元,环比增长57.1%,大超市场预期,同时8月已启动新一轮招标,总体规模300MW,预计Q3资本开支将环比继续改善 #持续加大AI投入 ➠阿里11号宣布发行32亿美元的可转换票据,80%用于扩大数据中心、升级技术及优化服务,未来三年,阿里将持续投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。
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政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前 [礼物]近期部分重要进展: 1)Neuralink宣布全球已有12人接受其脑机芯片植入,近期在加拿大完成首次海外手术,英国GB-PRIME临床研究已于7月底获监管批准; 2)Science公司宣布启动患者注册项目,将其BCI技术及配套的PRIMA视力恢复视网膜植入物推广至更多患者; 3)上海市为脑机接口设立医疗服务价格项目,鼓励医院自主确定价格标准; 4)爱朋医疗子公司朋睿脑科学的便携式脑电图机和便携式脑
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天风电子强烈推荐立讯精密
天风电子强烈推荐立讯精密,目标市值7000e:苹果17热销,从底层原理看CPC,224G初见端倪,有望在448G大放异彩,翻倍空间。 1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度
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卧龙电驱机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进
【卧龙电驱】新高[庆祝][庆祝] 机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进,持续推荐 #基本盘稳固,主业稳健成长: 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化
赢家时尚今日大涨,与德林控股共同探索RWA代币化,提升品牌价值与资产流动性[庆祝][庆祝] [玫瑰]今日赢家时尚(03709)股价大幅大涨,主要因公司与与德林控股(01709)达成战略合作及投资协议,具体安排包括: 1)赢家时尚向德林控股配售 460 万股新股份,认购价每股 6.5 港元,较当日收盘价 8 港元折让约 18.75%,认购股份占扩大后赢家已发行股本约 0.65% ,所得款项总额 2990 万港元,将用作一般营运资金。 2)双方就 RWA(现实世界资产)代币化计划达成整体框架及方向共
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L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇
L3智驾迎政策利好,关注域控/激光雷达产业机遇 [玫瑰]9月12日,工信部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》,提及推进智能网联汽车准入和上路通行试点,有条件批准L3级车型生产准入;加强搭载组合驾驶辅助功能智能网联汽车管理,规范汽车企业OTA升级活动。 [玫瑰]此外,根据车东西,工信部或将于下周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准公开征求意见,标准拟对组合驾驶辅助系统进行精细化管理,并进一步分类,例如单车道、多车道、领航辅助等。智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准预计于今年年
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阿里资本开支更新+产业链梳理
【民生电子】阿里资本开支更新+产业链梳理 [玫瑰]领导好,今日市场传言阿里资本开支上修到五年万亿,我们梳理阿里Capex信息,并推荐如下: #Q2大超预期、Q3展望积极 ➠此前阿里Q2资本开支386.8亿元,环比增长57.1%,大超市场预期,同时8月已启动新一轮招标,总体规模300MW,预计Q3资本开支将环比继续改善 #持续加大AI投入 ➠阿里11号宣布发行32亿美元的可转换票据,80%用于扩大数据中心、升级技术及优化服务,未来三年,阿里将持续投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施。
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政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】政策+技术持续推进,脑机接口产业化加速向前 [礼物]近期部分重要进展: 1)Neuralink宣布全球已有12人接受其脑机芯片植入,近期在加拿大完成首次海外手术,英国GB-PRIME临床研究已于7月底获监管批准; 2)Science公司宣布启动患者注册项目,将其BCI技术及配套的PRIMA视力恢复视网膜植入物推广至更多患者; 3)上海市为脑机接口设立医疗服务价格项目,鼓励医院自主确定价格标准; 4)爱朋医疗子公司朋睿脑科学的便携式脑电图机和便携式脑
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天风电子强烈推荐立讯精密
天风电子强烈推荐立讯精密,目标市值7000e:苹果17热销,从底层原理看CPC,224G初见端倪,有望在448G大放异彩,翻倍空间。 1、什么是CPC? CPC(Co-Packaged Copper)就是把连接器组件直接接到交换/加速芯片的封装基板边上,从“封装侧”把信号拉出去,少了BGA逃线、过孔等不连续点,插损更低、回损更好、串扰更小,显著降低插损/回损和串扰。因为插损和信号损耗显著降低,从而在OSFP侧,信号补偿需求大幅降低,DSP需求降低(DSP是功耗的主要来源),因此LPO光模块将深度
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卧龙电驱机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进
【卧龙电驱】新高[庆祝][庆祝] 机器人卡位智元、宇树,港股IPO持续推进,持续推荐 #基本盘稳固,主业稳健成长: 公司成立于1984年,40年深耕电机领域,内生外延持续成长,成为全球领先的综合性电机制造商。24年公司防爆电机、工业电机、暖通电机、汽车电机、机器人组件&系统、其他(主要为新能源业务,25年3月出售)收入分别占比28.9%、25%、28.3%、2.4%、2.8%和12.6%; #全球电机市占率领先、综合能力强大 24年公司在全球防爆、工业、暖通电机领域的份额分别为4.5%、2.8%
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深信服——最佳ai基建,软件中的硬件
深信服逻辑重发:重视深信服——最佳ai基建,软件中的硬件,唯一对标Oracle的AI Infra: 1)AICP国产算力芯片全适配,托管云AICP对标oracle云; 2)云上的数据库服务支持向量数据库,类ORACLE私云+数据库转型CSP厂商 3)ai存储大放量,增速翻倍以上,很快就是第一大产品线 4)10W高质量企业客户,ASP提升空间大 重视10月公司创新大会,会有更多面向AI基建新品发布,AI first,All in AI
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永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线
🧧【中信电新】永臻股份更新——主业量价齐升,切入液冷+机器人赛道打开第二增长曲线 ⭐#主业海外盈利能力领先 公司是全球最大的光伏边框生产企业,六大基地满产后产能超过100万吨,对应市占率接近30%。公司越南新基地单吨盈利2000元以上,明年18万吨出货预计贡献4亿以上净利润。 🔥#新切入液冷赛道 公司近期收购浙江捷诺威,是行业内为数不多攻克扁挤压技术的企业,可以直接挤压获得超宽超薄铝型材,广泛用于新能源车、储能及数据中心液冷系统,已经获得比亚迪等头部车企和华为验证,预计将快速实现导入出货,明
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存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链
[太阳]存储行情景气度持续,持续看好国产存储产业链 [玫瑰]NAND三季度价格上涨预期增强:闪迪宣布全面涨价10%以上,预计竞争对手也有望效仿。我们认为此次提价源于供需格局转变,供需缺口或持续扩大。 [玫瑰]全球DRAM市场规模持续扩张,AI订单预期乐观,持续看好国产存储产业链。Omdia 9月最新数据显示,25Q2全球DRAM市场规模季增约17%至309亿美元,主要受益AI带动DRAM合约价持续上涨和HBM出货增长。SK海力士高层认为2030年前有望保持高速增长。我们强调,随三大原厂停产进展,
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美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大
美国弱经济和稳通胀并存,降息预期有望持续放大 #美国通胀稳固,就业更弱 8月CPI同比如期回升至3.1%,核心同比则是维持在3.1%,主要是能源价格推动名义通胀上行,能源通胀由上月的-1.6%转正为0.2%。 昨天PPI大幅低于预期,今天CPI温和上涨,当周初申失业金人数为26.3万人,是2021年以来最高值。叠加年度非农超预期下修,我们之前对于美国弱经济现实压过再通胀预期的判断再次得到验证。 CPI出炉后,美债时隔五个月再度触及到4%的分界线,黄金拉升,美股上行,交易员押注2025年降息三次。
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东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续
【国联民生大化工】东方铁塔:资源稀缺性持续显现+估值修复;钾+磷成长性显著,钾肥高景气延续 ☀️钾+磷贡献未来成长性,东方资源品稀缺性持续显现,公司估值明显修复 近期,市场对资源板块的关注显著升温,其背后逻辑主要围绕供给端的刚性约束与稀缺资源的战略价值展开。随着全球能源转型与产业链自主可控需求提升,上游资源品的稀缺属性正在进一步凸显。铁塔公司未来成长性来自钾肥和磷矿:1)钾肥:公司老挝开元现有钾肥产能100万吨,年产销量可做到120-130万吨,老挝第二个百万吨钾肥有望于今年底明年初拿到采矿权证
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佳讯飞鸿SZ300213 全新的市场空间是最佳的逻辑 在计算机板块至暗时刻大
佳讯飞鸿(SZ300213)$ 全新的市场空间,是最佳的逻辑。 在计算机板块至暗时刻,大家可以看看有新产品+国产替代的公司。 佳讯飞鸿 :指挥调度系统龙头,民航+铁路,200+亿目标价,当前60亿 [拳头]民航市场重大突破,再增100亿市值空间,后续持续有里程碑式的催化。 公司记录仪 NDR8800新获许可证,是首个通过民航局严苛认证的国产空管设备。目前民航相关空管系统国产化率只有10-15%,民航空管国产化市场100+亿。佳讯是唯一相关上市公司,如获取50%份额对应50亿收入空间,60+%毛利
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可控核聚变半导体开关板块推荐
【华安电新】可控核聚变半导体开关板块推荐 ❗️2025年9月,赛晶科技位于瑞士的子公司Astrol宣布再获核聚变脉冲电源订单,Astrol公司为该客户提供功率开关解决方案。 ➡#Astrol客户情况:预计包括TAE、Helion、ZAP 1)美国的FRC核聚变厂商共3家,分别为TAE、Helion、PFS,其中,TAE、Helion主要用于发电,而PFS主要应用于航空推进器。此外,美国的Z箍缩核聚变厂商为ZAP。FRC(θ箍缩)和Z箍缩路径中最重要的零部件均为开关和电容。 2)据了解,今年9月已
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百济神州持续关注
【国泰海通医药】百济神州持续关注: 特朗普表态影响有限,密切关注后续情况百济神州美股今日盘前下跌8%,一度跌幅至12%,后逐步收窄;我们认为主要原因在于纽约时报发文称特朗普正在考虑打击中国药品(TrumpWeighsCrackdownonMedicinesFromChina); 纽约时报发文主要内容包括: -1)在起草中的行政命令或威胁切断中国研发药物的供应渠道; -2)美国制药公司从中国药企购买药物权利的交易将面临更严格的审查,需接受美国外国投资委员会(CFIUS)的强制性审查。 -3)草案提
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东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航
[礼物]【国盛化工&计算机&通信】东阳光:收购秦淮数据中国,智算领军正式启航 [玫瑰]事件:9月10日晚,公司发布《关于与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权暨关联交易的公告》。 #通过增资+银团贷款方式收购、深度整合秦淮数据。1)根据公司公告,通过公司+控股股东增资、以及银团贷款的方式,东数三号将收购秦淮中国100%股权。而公司作为东数一号参股股东,将间接持有秦淮数据中国参股股权。2)我们认为,东阳光本身为制冷剂领域的标杆公司,并与中际旭创等算力中军建立深度合作关系,在算力领
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