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你果赖
2025-07-18 05:16:04
月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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2025-07-18 00:19:04
圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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2025-07-17 09:50:13
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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汉威科技
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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2025-07-15 11:14:50
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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2025-07-15 10:38:57
万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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万达轴承
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2025-07-15 08:51:31
中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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中原传媒
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2025-07-15 08:51:07
DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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中大力德
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2025-07-15 08:41:53
NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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新易盛
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剑桥科技
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2025-07-14 20:39:46
恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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2025-07-18 05:16:04
月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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三晖电气
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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2025-07-15 15:54:22
AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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中大力德
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NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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万达轴承
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中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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2025-07-18 05:16:04
月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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2025-07-17 09:50:13
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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协鑫科技
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你果赖
2025-07-17 09:49:35
机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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三晖电气
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你果赖
2025-07-16 10:39:22
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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德尔股份
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你果赖
2025-07-16 09:54:47
汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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汉威科技
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你果赖
2025-07-15 15:54:22
AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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同花顺
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你果赖
2025-07-15 14:39:12
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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你果赖
2025-07-15 11:14:50
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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晶澳科技
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你果赖
2025-07-15 10:38:57
万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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万达轴承
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你果赖
2025-07-15 08:51:31
中原传媒利润表现亮眼教育新业态持续拓展
【中泰传媒】中原传媒:利润表现亮眼,教育新业态持续拓展 事件:公司发布2025年半年度业绩预告,2025H1公司归母净利润预计为5.1-5.7亿元,同增44-62%;扣非归母净利润预计为5.0-5.7亿元,同增47-66%。 点评: ⭐公司利润表现亮眼,一方面得益于主业稳中向好,另一方面因所得税政策变化,所得税费用明显减少,使得利润得到明显丰厚。 ⭐主业稳健增长。教材教辅方面,公司中标2024-2027 年义务教育免费教科书采购项目,有效巩固基本盘。一般图书方面,《守鹤人》《生命之巅》入选 20
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中原传媒
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你果赖
2025-07-15 08:51:07
DBJX人形机器人机器人板块
【DBJX|人形机器人】机器人板块关注度提升,重视底部机会 近期我们提示机器人情绪触底,有反弹条件,在今天得到了体现。近日国内外再出催化: (1)Meta公司的CEO扎克伯格表示,META将在人工智能领域投资数千亿美元,AI产业发展如火如荼,机器人作为AI应用核心,有望接力 (2)马斯克提出年底会有“史诗级震撼”演示,具体产品不详,不排除有此前预期的Optimus更新,利好T链和机器人板块 (3)宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会,机器人产业地位再次拔高。 (4)7/8月国内人
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中大力德
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2025-07-15 08:41:53
NV算力高景气国产算力也不会差
NV算力高景气,国产算力也不会差。 新深度,欢迎交流,三地可约。 ———————— 【算力重磅深度!】【申万TMT】超节点:从单卡突破到集群重构——GenAI系列深度之61 [太阳]#超节点:系统级Scale-up 英伟达GB200 NVL72、华为CloudMatrix384等产品落地,超节点在机柜级互联与跨机柜组网上取得突破; 单机柜算力密度提升与多机柜全互联架构为竞争焦点。 [太阳]#技术路径:单柜高密&多机柜互联、通信与工程的平衡 英伟达:NVLink实现72 GPU单机柜全互联,带宽达
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GLOBALXNASDAQ100ESGCOVEREDCALL
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你果赖
2025-07-14 20:42:58
光大科技:AI核心公司2025H1业绩全面超预期20250714
【光大科技】AI核心公司2025H1业绩全面超预期!-20250714 新易盛:2025H1归母净利润37~42亿元,同比增长327.68%至385.47%。2025Q1净利润15.73亿元,2025Q2净利润21~26亿元,同比增长289%~380%。 剑桥科技:2025H1归母净利润约1.20亿元-1.28亿元,同比增长50.12%-60.12%。2025Q2净利润0.90-0.98亿元,同比增长67%~81%。 生益科技:2025H1归母净利润约 14.0~14.5亿元,同比增长50%~5
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你果赖
2025-07-14 20:39:46
恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹
【恒玄科技业绩简评——客观讲,不尬吹】 一方面:二季度毛利率继续提升到了40.2%(前面四个季度分别是33.4%/34.7%/37.7%/38.5%),趋势继续向好。 另一方面:营收增速放缓到7.4%(转封测带来的阶段性影响),由于营收增速低于研发费用投入的增长,研发费用率显著提升到24.1%(前面四个季度分别是17.9%/16.1%/18.1%/16.8%)。受此影响,二季度的净利率下滑到12.1%(前面四个季度分别是13.7%/15.0%/21.6%/19.2%)。 从尊重客观事实的角度,二
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恒玄科技
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