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你果赖
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你果赖
2026-05-08 14:06:23
电科蓝天
[红包]浙商大制造【电科蓝天】盘中+16%,国内宇航电源龙头,受益商业航天发展加速! 催化:商业航天密集发射在即; 需求:低轨星座加速组网驱动宇航电源需求高增。 [太阳]电科蓝天:22-24年宇航电源业务营收CAGR约19%,受益于商业航天大发展。 1、行业:2024年全球航天发射次数同增18%,发射次数与质量双破记录; 2、公司:宇航电源行业龙头,性能和可靠性要求苛刻,公司已为700余颗航天器配套电源,2024年国内市占率约51%; 风险提示:市场竞争加剧、客户集中度较高等
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你果赖
2026-05-08 13:21:45
富满微
开启新一轮涨价,重视❗️ 📖事件:公司今日(5月7日)发布涨价函,受原材料成本影响,公司上调全系列LED驱动产品销售价格,幅度30%以上。此外LED驱动利普芯、集创北方等均调涨30%以上。 #供需紧张涨价有望持续 公司此前已发布多轮涨价函,累计平均涨幅20-30%,当前LED驱动产品再次涨价,反应行业景气格局。目前下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,订单供不应求,判断后续有望进一步提价! #成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成
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你果赖
2026-05-08 07:27:45
年中量产时间临近,建议重视机器人板块
年中量产时间临近,建议重视机器人板块 [庆祝]4.30以来机器人连续反弹,今日大涨,主要原因为:前期由于业绩期+中东冲突导致风偏降低,板块调整幅度较深(平约30%),筹码出清;而近期随着业绩期结束和冲突缓和,市场风险偏好显著回升,叠加年中明确的量产规划+T链小批量订单信息催化,市场关注度开始提升。 [玫瑰]展望后续:我们认为板块有望迎来反弹行情,后续关键时间点为7-8月的Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,催化较多;下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能10
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你果赖
2026-05-07 11:00:30
华中数控
日本进口系统缺货严重,国产替代窗口到来,建议关注华中数控 #日本进口系统面临缺货、砍单、交货期延长现象。根据产业链调研,日本数控系统龙头厂商发那科、三菱等,由于上游物料如PCB和芯片短缺(AI服务器带来的需求挤压),其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货,甚至砍单现象,本轮缺货自2026年4月上旬开始显现,4月中旬集中爆发。 #本轮日本系统缺货或将成为常态。我们认为,数控系统作为下游,其对PCB和芯片等的需求平稳且量小,日本PCB和芯片厂商会将产能优先给到AI服务器公司,数控系统厂商的优
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2026-05-07 10:08:03
戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间
【国信北交所】#戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间 1️⃣#玻璃载板:国内唯一量产公司,#产品近期持续送样国内外行业巨头 国内唯一实现量产出货的上市公司,绑定2.5D/3D、HBM、CoWoS等先进封装趋势,享受国产替代与技术迭代红利。国内唯一键合玻璃载板量产企业,攻克超薄与蚀刻工艺,产品通过通富微电、长电科技等头部封测厂与AMD认证。玻璃载板已经拿到1.25亿订单,玻璃基板长期空间巨大,台积电,苹果,特斯拉都有考虑采用。 2️⃣电子布:产品研发进展顺利,#近期有
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你果赖
2026-05-06 21:55:46
博杰股份
美股AXT假期历史新高,重视参股磷化铟公司鼎泰芯源 2026年公司有望实现35e营收,15%净利率,5e净利润: AI领域(2026年预计12e营收):去年4e营收,公司客户包括NV/谷歌/亚马逊/微软等。今年NV有望出货3e,包含主板电信号、外观、液冷部件检测等;谷歌TPU放量,公司今年出货有望超7e,Q2预计发货2-3e;亚马逊/微软今年出货有望超2e。 3C领域(2026年预计8e营收):去年公司实现7e+营收,今年若AR/VR光学相关测试落地,有望实现超8e营收。 MLCC及半导体领域(
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你果赖
2026-05-06 19:10:01
云南锗业
AXT发布Q1财报,持续大涨,继续看好小AXT【云南锗业】 AXT近期表现极其亮眼,过去一周涨幅接近40%,且在5月1日触及96美元的历史性高点,单日成交量较均值放大数倍。这一轮AXT股价爆发主要系其2026Q1财报的超预期表现:公司Q1营收达2690万美元(同比+38.7%),毛利率从去年同期的负值跳升至29.9%。且其核心产品磷化铟的积压订单已突破1亿美历史新高,且管理层给出了“Q2实现盈利”的指引,标志着公司正式走出行业低谷,进入由AI需求驱动的高速获利期。 随着数据中心全面向1.6T光模
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你果赖
2026-05-06 18:40:34
茂莱光学
光学赛道小巨人,从高端半导体设备到AI光赛道! [烟花]中国版"蔡司”,助力国产光刻机从0到1! 1)光刻机是卡脖子环节,核心光学系统长期被海外厂商垄断,是实现芯片制造自主可控的关键卡点。 2)茂莱底层质地优秀、技术实力强,是大陆光刻机光学零部件的旗帜,助力国产光刻机从0到1。公司技术实力和产品对标蔡司,成长空间大。 [烟花]进军光通信,打开新增长曲线! 26年4月全资设立南京茂莱光互连科技有限公司,由茂莱持股100%,已进入北美大客户供应链。 [太阳]风险提示:技术发展不及预期等。
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2026-04-30 11:53:29
为什么国产算力链条今天发动?
【DW电子】为什么国产算力链条今天发动? 国产算力需求侧基本面持续向好,渐渐形成“tokens快速爆发——以字节为代表的CSP大厂十分缺卡”的预期。而3月市场交易被大盘接二连三打断,从股价水位的角度,节前国产算力已经到“跌无可跌”的状态。——#寒武纪 就是最典型的标的,因此今日在国产算力板块强势领涨。 我们重点提示#盛科通信 公司在Switch芯片的卡位/稀缺性胜似24年的“寒王”,继续看好新的国产替代赛道。 🧧当前位置继续强call【国产算力五大天王】#盛科通信 | #芯原股份 | 海光信息
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你果赖
2026-04-29 14:49:50
星载射频行业速评20260429
星载射频行业速评20260429 —————— 今日星载射频行业部分个股调整较多,其中臻镭科技-6.92%,铖昌科技-5%,国博电子-0.89%。对此我们认为: 1)受长10B发射延迟影响,商业航天板块近期回调,我们认为中国火箭可回收技术在年中突破是大概率事件,回收复用后发射成本大幅下降,卫星及星载配套开始放量。只要重点型号发射时间再次确定,商业航天第二波行情将重启,回调就是配置机会; 2)航天科技集团仍在加注商业航天,包括成立商星、商火公司,五院也在#杭州 设立东方红激光、东方红能源公司,此外
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你果赖
2026-04-29 10:56:28
恺英网络
发布2025年及1Q26业绩: [太阳]2025业绩 -2025年:收入53亿元,同增4%;归母净利润19.0亿元,同增17%;扣非净利润18.4亿元,同增15%。 -4Q25:收入12.5亿元,同增5%;归母净利润3.2亿元,同降8%;扣非净利润3.2亿元,同增1% [太阳]1Q26 收入22.2亿元,同增64%;归母净利润7.8亿元,同增51%;扣非净利润5.5亿元,同增6% [太阳]分红 公司宣布年度分红每股0.1元
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你果赖
2026-04-29 10:52:40
艾罗能源
汇兑与确收节奏影响Q1,2026全面放量可期 事件:艾罗能源发布2025年年报及2026年一季报,2025年公司实现收入40.82亿元,同比增长33%;归母净利1.21亿元,同比下降41%;其中,2025Q4实现收入10.54亿元,同比增长58%,环比下降14%;归母净利-0.29亿元,同比下降168%,环比下降444%。2026Q1实现收入14.53亿元,同比增长82%,环比增长38%;归母净利0.67亿元,同比增长45%,环比转正。 1、2025年,公司户储系统销售12.2万台,同比增长29
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你果赖
2026-04-29 10:45:14
凌云光
25年报及26Q1点评:机器视觉主业表现优异光通信战略转型加速 财务:25年实现营收29.23亿元(+30.87%),归母1.61亿元(+50.24%),扣非1.23亿元(+85.76%),盈利显著跑赢,毛利率提升2.62pct,分版块如下: 1.机器视觉业务(核心引擎,量利齐升):营收23.46亿元(+44.72%,占总营收80.26%),毛利率35.12%(+3.07pct)。#JAI并表+内生业务高速增长(高毛利AI检测设备占比提升带动毛利率显著改善) 1)消费电子:营收11.49亿元(+
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2026-04-29 08:21:10
沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】
[红包]沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】 🎉26q1营业收入1.98亿元,同比增长27.89%;归母净利润2834万元,同比增长34%;扣非归母净利润2735万元,同比增长45%。#业绩超市场预期! #一季度实施股权激励,合计确认股份支付费用821.36万元,其中计入管理费用和销售费用、直接影响净利润的金额为467万元;剔除该部分影响后,归母净利润为3302万元,同比增长56.53%。#一季度毛利率46.34%,较上年同期提升3个百分点。 🥳刀具
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2026-04-28 13:00:58
天味食品
异动逻辑,业绩超预期 [庆祝]#2026Q1 26Q1收入11.3亿元,同比+76.2%;归母净利润2.5亿元,同比+234.7% 。考虑春节错期影响较大,#合并25Q4+26Q1 收入21.7亿元,同比+23.6%;归母净利润4.3亿元,同比+60.2% #收入利润大超预期 [庆祝]#收入端 低基数下内生高增,且小龙虾销售节奏提前;食萃增长双位数,加点延续高增,且一品味享并表 #分产品 火锅调料/菜谱式调料/香肠腊肉调料/其他收入分别+100.4%/+56.7%/+125.2%/+313.9%
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电科蓝天
[红包]浙商大制造【电科蓝天】盘中+16%,国内宇航电源龙头,受益商业航天发展加速! 催化:商业航天密集发射在即; 需求:低轨星座加速组网驱动宇航电源需求高增。 [太阳]电科蓝天:22-24年宇航电源业务营收CAGR约19%,受益于商业航天大发展。 1、行业:2024年全球航天发射次数同增18%,发射次数与质量双破记录; 2、公司:宇航电源行业龙头,性能和可靠性要求苛刻,公司已为700余颗航天器配套电源,2024年国内市占率约51%; 风险提示:市场竞争加剧、客户集中度较高等
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富满微
开启新一轮涨价,重视❗️ 📖事件:公司今日(5月7日)发布涨价函,受原材料成本影响,公司上调全系列LED驱动产品销售价格,幅度30%以上。此外LED驱动利普芯、集创北方等均调涨30%以上。 #供需紧张涨价有望持续 公司此前已发布多轮涨价函,累计平均涨幅20-30%,当前LED驱动产品再次涨价,反应行业景气格局。目前下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,订单供不应求,判断后续有望进一步提价! #成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成
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年中量产时间临近,建议重视机器人板块
年中量产时间临近,建议重视机器人板块 [庆祝]4.30以来机器人连续反弹,今日大涨,主要原因为:前期由于业绩期+中东冲突导致风偏降低,板块调整幅度较深(平约30%),筹码出清;而近期随着业绩期结束和冲突缓和,市场风险偏好显著回升,叠加年中明确的量产规划+T链小批量订单信息催化,市场关注度开始提升。 [玫瑰]展望后续:我们认为板块有望迎来反弹行情,后续关键时间点为7-8月的Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,催化较多;下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能10
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华中数控
日本进口系统缺货严重,国产替代窗口到来,建议关注华中数控 #日本进口系统面临缺货、砍单、交货期延长现象。根据产业链调研,日本数控系统龙头厂商发那科、三菱等,由于上游物料如PCB和芯片短缺(AI服务器带来的需求挤压),其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货,甚至砍单现象,本轮缺货自2026年4月上旬开始显现,4月中旬集中爆发。 #本轮日本系统缺货或将成为常态。我们认为,数控系统作为下游,其对PCB和芯片等的需求平稳且量小,日本PCB和芯片厂商会将产能优先给到AI服务器公司,数控系统厂商的优
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戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间
【国信北交所】#戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间 1️⃣#玻璃载板:国内唯一量产公司,#产品近期持续送样国内外行业巨头 国内唯一实现量产出货的上市公司,绑定2.5D/3D、HBM、CoWoS等先进封装趋势,享受国产替代与技术迭代红利。国内唯一键合玻璃载板量产企业,攻克超薄与蚀刻工艺,产品通过通富微电、长电科技等头部封测厂与AMD认证。玻璃载板已经拿到1.25亿订单,玻璃基板长期空间巨大,台积电,苹果,特斯拉都有考虑采用。 2️⃣电子布:产品研发进展顺利,#近期有
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博杰股份
美股AXT假期历史新高,重视参股磷化铟公司鼎泰芯源 2026年公司有望实现35e营收,15%净利率,5e净利润: AI领域(2026年预计12e营收):去年4e营收,公司客户包括NV/谷歌/亚马逊/微软等。今年NV有望出货3e,包含主板电信号、外观、液冷部件检测等;谷歌TPU放量,公司今年出货有望超7e,Q2预计发货2-3e;亚马逊/微软今年出货有望超2e。 3C领域(2026年预计8e营收):去年公司实现7e+营收,今年若AR/VR光学相关测试落地,有望实现超8e营收。 MLCC及半导体领域(
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云南锗业
AXT发布Q1财报,持续大涨,继续看好小AXT【云南锗业】 AXT近期表现极其亮眼,过去一周涨幅接近40%,且在5月1日触及96美元的历史性高点,单日成交量较均值放大数倍。这一轮AXT股价爆发主要系其2026Q1财报的超预期表现:公司Q1营收达2690万美元(同比+38.7%),毛利率从去年同期的负值跳升至29.9%。且其核心产品磷化铟的积压订单已突破1亿美历史新高,且管理层给出了“Q2实现盈利”的指引,标志着公司正式走出行业低谷,进入由AI需求驱动的高速获利期。 随着数据中心全面向1.6T光模
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茂莱光学
光学赛道小巨人,从高端半导体设备到AI光赛道! [烟花]中国版"蔡司”,助力国产光刻机从0到1! 1)光刻机是卡脖子环节,核心光学系统长期被海外厂商垄断,是实现芯片制造自主可控的关键卡点。 2)茂莱底层质地优秀、技术实力强,是大陆光刻机光学零部件的旗帜,助力国产光刻机从0到1。公司技术实力和产品对标蔡司,成长空间大。 [烟花]进军光通信,打开新增长曲线! 26年4月全资设立南京茂莱光互连科技有限公司,由茂莱持股100%,已进入北美大客户供应链。 [太阳]风险提示:技术发展不及预期等。
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为什么国产算力链条今天发动?
【DW电子】为什么国产算力链条今天发动? 国产算力需求侧基本面持续向好,渐渐形成“tokens快速爆发——以字节为代表的CSP大厂十分缺卡”的预期。而3月市场交易被大盘接二连三打断,从股价水位的角度,节前国产算力已经到“跌无可跌”的状态。——#寒武纪 就是最典型的标的,因此今日在国产算力板块强势领涨。 我们重点提示#盛科通信 公司在Switch芯片的卡位/稀缺性胜似24年的“寒王”,继续看好新的国产替代赛道。 🧧当前位置继续强call【国产算力五大天王】#盛科通信 | #芯原股份 | 海光信息
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星载射频行业速评20260429
星载射频行业速评20260429 —————— 今日星载射频行业部分个股调整较多,其中臻镭科技-6.92%,铖昌科技-5%,国博电子-0.89%。对此我们认为: 1)受长10B发射延迟影响,商业航天板块近期回调,我们认为中国火箭可回收技术在年中突破是大概率事件,回收复用后发射成本大幅下降,卫星及星载配套开始放量。只要重点型号发射时间再次确定,商业航天第二波行情将重启,回调就是配置机会; 2)航天科技集团仍在加注商业航天,包括成立商星、商火公司,五院也在#杭州 设立东方红激光、东方红能源公司,此外
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恺英网络
发布2025年及1Q26业绩: [太阳]2025业绩 -2025年:收入53亿元,同增4%;归母净利润19.0亿元,同增17%;扣非净利润18.4亿元,同增15%。 -4Q25:收入12.5亿元,同增5%;归母净利润3.2亿元,同降8%;扣非净利润3.2亿元,同增1% [太阳]1Q26 收入22.2亿元,同增64%;归母净利润7.8亿元,同增51%;扣非净利润5.5亿元,同增6% [太阳]分红 公司宣布年度分红每股0.1元
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汇兑与确收节奏影响Q1,2026全面放量可期 事件:艾罗能源发布2025年年报及2026年一季报,2025年公司实现收入40.82亿元,同比增长33%;归母净利1.21亿元,同比下降41%;其中,2025Q4实现收入10.54亿元,同比增长58%,环比下降14%;归母净利-0.29亿元,同比下降168%,环比下降444%。2026Q1实现收入14.53亿元,同比增长82%,环比增长38%;归母净利0.67亿元,同比增长45%,环比转正。 1、2025年,公司户储系统销售12.2万台,同比增长29
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凌云光
25年报及26Q1点评:机器视觉主业表现优异光通信战略转型加速 财务:25年实现营收29.23亿元(+30.87%),归母1.61亿元(+50.24%),扣非1.23亿元(+85.76%),盈利显著跑赢,毛利率提升2.62pct,分版块如下: 1.机器视觉业务(核心引擎,量利齐升):营收23.46亿元(+44.72%,占总营收80.26%),毛利率35.12%(+3.07pct)。#JAI并表+内生业务高速增长(高毛利AI检测设备占比提升带动毛利率显著改善) 1)消费电子:营收11.49亿元(+
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沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】
[红包]沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】 🎉26q1营业收入1.98亿元,同比增长27.89%;归母净利润2834万元,同比增长34%;扣非归母净利润2735万元,同比增长45%。#业绩超市场预期! #一季度实施股权激励,合计确认股份支付费用821.36万元,其中计入管理费用和销售费用、直接影响净利润的金额为467万元;剔除该部分影响后,归母净利润为3302万元,同比增长56.53%。#一季度毛利率46.34%,较上年同期提升3个百分点。 🥳刀具
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异动逻辑,业绩超预期 [庆祝]#2026Q1 26Q1收入11.3亿元,同比+76.2%;归母净利润2.5亿元,同比+234.7% 。考虑春节错期影响较大,#合并25Q4+26Q1 收入21.7亿元,同比+23.6%;归母净利润4.3亿元,同比+60.2% #收入利润大超预期 [庆祝]#收入端 低基数下内生高增,且小龙虾销售节奏提前;食萃增长双位数,加点延续高增,且一品味享并表 #分产品 火锅调料/菜谱式调料/香肠腊肉调料/其他收入分别+100.4%/+56.7%/+125.2%/+313.9%
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开启新一轮涨价,重视❗️ 📖事件:公司今日(5月7日)发布涨价函,受原材料成本影响,公司上调全系列LED驱动产品销售价格,幅度30%以上。此外LED驱动利普芯、集创北方等均调涨30%以上。 #供需紧张涨价有望持续 公司此前已发布多轮涨价函,累计平均涨幅20-30%,当前LED驱动产品再次涨价,反应行业景气格局。目前下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,订单供不应求,判断后续有望进一步提价! #成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成
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年中量产时间临近,建议重视机器人板块
年中量产时间临近,建议重视机器人板块 [庆祝]4.30以来机器人连续反弹,今日大涨,主要原因为:前期由于业绩期+中东冲突导致风偏降低,板块调整幅度较深(平约30%),筹码出清;而近期随着业绩期结束和冲突缓和,市场风险偏好显著回升,叠加年中明确的量产规划+T链小批量订单信息催化,市场关注度开始提升。 [玫瑰]展望后续:我们认为板块有望迎来反弹行情,后续关键时间点为7-8月的Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,催化较多;下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能10
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华中数控
日本进口系统缺货严重,国产替代窗口到来,建议关注华中数控 #日本进口系统面临缺货、砍单、交货期延长现象。根据产业链调研,日本数控系统龙头厂商发那科、三菱等,由于上游物料如PCB和芯片短缺(AI服务器带来的需求挤压),其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货,甚至砍单现象,本轮缺货自2026年4月上旬开始显现,4月中旬集中爆发。 #本轮日本系统缺货或将成为常态。我们认为,数控系统作为下游,其对PCB和芯片等的需求平稳且量小,日本PCB和芯片厂商会将产能优先给到AI服务器公司,数控系统厂商的优
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你果赖
2026-05-07 10:08:03
戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间
【国信北交所】#戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间 1️⃣#玻璃载板:国内唯一量产公司,#产品近期持续送样国内外行业巨头 国内唯一实现量产出货的上市公司,绑定2.5D/3D、HBM、CoWoS等先进封装趋势,享受国产替代与技术迭代红利。国内唯一键合玻璃载板量产企业,攻克超薄与蚀刻工艺,产品通过通富微电、长电科技等头部封测厂与AMD认证。玻璃载板已经拿到1.25亿订单,玻璃基板长期空间巨大,台积电,苹果,特斯拉都有考虑采用。 2️⃣电子布:产品研发进展顺利,#近期有
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2026-05-06 21:55:46
博杰股份
美股AXT假期历史新高,重视参股磷化铟公司鼎泰芯源 2026年公司有望实现35e营收,15%净利率,5e净利润: AI领域(2026年预计12e营收):去年4e营收,公司客户包括NV/谷歌/亚马逊/微软等。今年NV有望出货3e,包含主板电信号、外观、液冷部件检测等;谷歌TPU放量,公司今年出货有望超7e,Q2预计发货2-3e;亚马逊/微软今年出货有望超2e。 3C领域(2026年预计8e营收):去年公司实现7e+营收,今年若AR/VR光学相关测试落地,有望实现超8e营收。 MLCC及半导体领域(
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2026-05-06 19:10:01
云南锗业
AXT发布Q1财报,持续大涨,继续看好小AXT【云南锗业】 AXT近期表现极其亮眼,过去一周涨幅接近40%,且在5月1日触及96美元的历史性高点,单日成交量较均值放大数倍。这一轮AXT股价爆发主要系其2026Q1财报的超预期表现:公司Q1营收达2690万美元(同比+38.7%),毛利率从去年同期的负值跳升至29.9%。且其核心产品磷化铟的积压订单已突破1亿美历史新高,且管理层给出了“Q2实现盈利”的指引,标志着公司正式走出行业低谷,进入由AI需求驱动的高速获利期。 随着数据中心全面向1.6T光模
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2026-05-06 18:40:34
茂莱光学
光学赛道小巨人,从高端半导体设备到AI光赛道! [烟花]中国版"蔡司”,助力国产光刻机从0到1! 1)光刻机是卡脖子环节,核心光学系统长期被海外厂商垄断,是实现芯片制造自主可控的关键卡点。 2)茂莱底层质地优秀、技术实力强,是大陆光刻机光学零部件的旗帜,助力国产光刻机从0到1。公司技术实力和产品对标蔡司,成长空间大。 [烟花]进军光通信,打开新增长曲线! 26年4月全资设立南京茂莱光互连科技有限公司,由茂莱持股100%,已进入北美大客户供应链。 [太阳]风险提示:技术发展不及预期等。
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2026-04-30 11:53:29
为什么国产算力链条今天发动?
【DW电子】为什么国产算力链条今天发动? 国产算力需求侧基本面持续向好,渐渐形成“tokens快速爆发——以字节为代表的CSP大厂十分缺卡”的预期。而3月市场交易被大盘接二连三打断,从股价水位的角度,节前国产算力已经到“跌无可跌”的状态。——#寒武纪 就是最典型的标的,因此今日在国产算力板块强势领涨。 我们重点提示#盛科通信 公司在Switch芯片的卡位/稀缺性胜似24年的“寒王”,继续看好新的国产替代赛道。 🧧当前位置继续强call【国产算力五大天王】#盛科通信 | #芯原股份 | 海光信息
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2026-04-29 14:49:50
星载射频行业速评20260429
星载射频行业速评20260429 —————— 今日星载射频行业部分个股调整较多,其中臻镭科技-6.92%,铖昌科技-5%,国博电子-0.89%。对此我们认为: 1)受长10B发射延迟影响,商业航天板块近期回调,我们认为中国火箭可回收技术在年中突破是大概率事件,回收复用后发射成本大幅下降,卫星及星载配套开始放量。只要重点型号发射时间再次确定,商业航天第二波行情将重启,回调就是配置机会; 2)航天科技集团仍在加注商业航天,包括成立商星、商火公司,五院也在#杭州 设立东方红激光、东方红能源公司,此外
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2026-04-29 10:56:28
恺英网络
发布2025年及1Q26业绩: [太阳]2025业绩 -2025年:收入53亿元,同增4%;归母净利润19.0亿元,同增17%;扣非净利润18.4亿元,同增15%。 -4Q25:收入12.5亿元,同增5%;归母净利润3.2亿元,同降8%;扣非净利润3.2亿元,同增1% [太阳]1Q26 收入22.2亿元,同增64%;归母净利润7.8亿元,同增51%;扣非净利润5.5亿元,同增6% [太阳]分红 公司宣布年度分红每股0.1元
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2026-04-29 10:52:40
艾罗能源
汇兑与确收节奏影响Q1,2026全面放量可期 事件:艾罗能源发布2025年年报及2026年一季报,2025年公司实现收入40.82亿元,同比增长33%;归母净利1.21亿元,同比下降41%;其中,2025Q4实现收入10.54亿元,同比增长58%,环比下降14%;归母净利-0.29亿元,同比下降168%,环比下降444%。2026Q1实现收入14.53亿元,同比增长82%,环比增长38%;归母净利0.67亿元,同比增长45%,环比转正。 1、2025年,公司户储系统销售12.2万台,同比增长29
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2026-04-29 10:45:14
凌云光
25年报及26Q1点评:机器视觉主业表现优异光通信战略转型加速 财务:25年实现营收29.23亿元(+30.87%),归母1.61亿元(+50.24%),扣非1.23亿元(+85.76%),盈利显著跑赢,毛利率提升2.62pct,分版块如下: 1.机器视觉业务(核心引擎,量利齐升):营收23.46亿元(+44.72%,占总营收80.26%),毛利率35.12%(+3.07pct)。#JAI并表+内生业务高速增长(高毛利AI检测设备占比提升带动毛利率显著改善) 1)消费电子:营收11.49亿元(+
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沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】
[红包]沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】 🎉26q1营业收入1.98亿元,同比增长27.89%;归母净利润2834万元,同比增长34%;扣非归母净利润2735万元,同比增长45%。#业绩超市场预期! #一季度实施股权激励,合计确认股份支付费用821.36万元,其中计入管理费用和销售费用、直接影响净利润的金额为467万元;剔除该部分影响后,归母净利润为3302万元,同比增长56.53%。#一季度毛利率46.34%,较上年同期提升3个百分点。 🥳刀具
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2026-04-28 13:00:58
天味食品
异动逻辑,业绩超预期 [庆祝]#2026Q1 26Q1收入11.3亿元,同比+76.2%;归母净利润2.5亿元,同比+234.7% 。考虑春节错期影响较大,#合并25Q4+26Q1 收入21.7亿元,同比+23.6%;归母净利润4.3亿元,同比+60.2% #收入利润大超预期 [庆祝]#收入端 低基数下内生高增,且小龙虾销售节奏提前;食萃增长双位数,加点延续高增,且一品味享并表 #分产品 火锅调料/菜谱式调料/香肠腊肉调料/其他收入分别+100.4%/+56.7%/+125.2%/+313.9%
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2026-05-08 14:06:23
电科蓝天
[红包]浙商大制造【电科蓝天】盘中+16%,国内宇航电源龙头,受益商业航天发展加速! 催化:商业航天密集发射在即; 需求:低轨星座加速组网驱动宇航电源需求高增。 [太阳]电科蓝天:22-24年宇航电源业务营收CAGR约19%,受益于商业航天大发展。 1、行业:2024年全球航天发射次数同增18%,发射次数与质量双破记录; 2、公司:宇航电源行业龙头,性能和可靠性要求苛刻,公司已为700余颗航天器配套电源,2024年国内市占率约51%; 风险提示:市场竞争加剧、客户集中度较高等
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你果赖
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富满微
开启新一轮涨价,重视❗️ 📖事件:公司今日(5月7日)发布涨价函,受原材料成本影响,公司上调全系列LED驱动产品销售价格,幅度30%以上。此外LED驱动利普芯、集创北方等均调涨30%以上。 #供需紧张涨价有望持续 公司此前已发布多轮涨价函,累计平均涨幅20-30%,当前LED驱动产品再次涨价,反应行业景气格局。目前下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,订单供不应求,判断后续有望进一步提价! #成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成
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2026-05-08 07:27:45
年中量产时间临近,建议重视机器人板块
年中量产时间临近,建议重视机器人板块 [庆祝]4.30以来机器人连续反弹,今日大涨,主要原因为:前期由于业绩期+中东冲突导致风偏降低,板块调整幅度较深(平约30%),筹码出清;而近期随着业绩期结束和冲突缓和,市场风险偏好显著回升,叠加年中明确的量产规划+T链小批量订单信息催化,市场关注度开始提升。 [玫瑰]展望后续:我们认为板块有望迎来反弹行情,后续关键时间点为7-8月的Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,催化较多;下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能10
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2026-05-07 11:00:30
华中数控
日本进口系统缺货严重,国产替代窗口到来,建议关注华中数控 #日本进口系统面临缺货、砍单、交货期延长现象。根据产业链调研,日本数控系统龙头厂商发那科、三菱等,由于上游物料如PCB和芯片短缺(AI服务器带来的需求挤压),其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货,甚至砍单现象,本轮缺货自2026年4月上旬开始显现,4月中旬集中爆发。 #本轮日本系统缺货或将成为常态。我们认为,数控系统作为下游,其对PCB和芯片等的需求平稳且量小,日本PCB和芯片厂商会将产能优先给到AI服务器公司,数控系统厂商的优
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戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间
【国信北交所】#戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间 1️⃣#玻璃载板:国内唯一量产公司,#产品近期持续送样国内外行业巨头 国内唯一实现量产出货的上市公司,绑定2.5D/3D、HBM、CoWoS等先进封装趋势,享受国产替代与技术迭代红利。国内唯一键合玻璃载板量产企业,攻克超薄与蚀刻工艺,产品通过通富微电、长电科技等头部封测厂与AMD认证。玻璃载板已经拿到1.25亿订单,玻璃基板长期空间巨大,台积电,苹果,特斯拉都有考虑采用。 2️⃣电子布:产品研发进展顺利,#近期有
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博杰股份
美股AXT假期历史新高,重视参股磷化铟公司鼎泰芯源 2026年公司有望实现35e营收,15%净利率,5e净利润: AI领域(2026年预计12e营收):去年4e营收,公司客户包括NV/谷歌/亚马逊/微软等。今年NV有望出货3e,包含主板电信号、外观、液冷部件检测等;谷歌TPU放量,公司今年出货有望超7e,Q2预计发货2-3e;亚马逊/微软今年出货有望超2e。 3C领域(2026年预计8e营收):去年公司实现7e+营收,今年若AR/VR光学相关测试落地,有望实现超8e营收。 MLCC及半导体领域(
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云南锗业
AXT发布Q1财报,持续大涨,继续看好小AXT【云南锗业】 AXT近期表现极其亮眼,过去一周涨幅接近40%,且在5月1日触及96美元的历史性高点,单日成交量较均值放大数倍。这一轮AXT股价爆发主要系其2026Q1财报的超预期表现:公司Q1营收达2690万美元(同比+38.7%),毛利率从去年同期的负值跳升至29.9%。且其核心产品磷化铟的积压订单已突破1亿美历史新高,且管理层给出了“Q2实现盈利”的指引,标志着公司正式走出行业低谷,进入由AI需求驱动的高速获利期。 随着数据中心全面向1.6T光模
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茂莱光学
光学赛道小巨人,从高端半导体设备到AI光赛道! [烟花]中国版"蔡司”,助力国产光刻机从0到1! 1)光刻机是卡脖子环节,核心光学系统长期被海外厂商垄断,是实现芯片制造自主可控的关键卡点。 2)茂莱底层质地优秀、技术实力强,是大陆光刻机光学零部件的旗帜,助力国产光刻机从0到1。公司技术实力和产品对标蔡司,成长空间大。 [烟花]进军光通信,打开新增长曲线! 26年4月全资设立南京茂莱光互连科技有限公司,由茂莱持股100%,已进入北美大客户供应链。 [太阳]风险提示:技术发展不及预期等。
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为什么国产算力链条今天发动?
【DW电子】为什么国产算力链条今天发动? 国产算力需求侧基本面持续向好,渐渐形成“tokens快速爆发——以字节为代表的CSP大厂十分缺卡”的预期。而3月市场交易被大盘接二连三打断,从股价水位的角度,节前国产算力已经到“跌无可跌”的状态。——#寒武纪 就是最典型的标的,因此今日在国产算力板块强势领涨。 我们重点提示#盛科通信 公司在Switch芯片的卡位/稀缺性胜似24年的“寒王”,继续看好新的国产替代赛道。 🧧当前位置继续强call【国产算力五大天王】#盛科通信 | #芯原股份 | 海光信息
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星载射频行业速评20260429
星载射频行业速评20260429 —————— 今日星载射频行业部分个股调整较多,其中臻镭科技-6.92%,铖昌科技-5%,国博电子-0.89%。对此我们认为: 1)受长10B发射延迟影响,商业航天板块近期回调,我们认为中国火箭可回收技术在年中突破是大概率事件,回收复用后发射成本大幅下降,卫星及星载配套开始放量。只要重点型号发射时间再次确定,商业航天第二波行情将重启,回调就是配置机会; 2)航天科技集团仍在加注商业航天,包括成立商星、商火公司,五院也在#杭州 设立东方红激光、东方红能源公司,此外
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恺英网络
发布2025年及1Q26业绩: [太阳]2025业绩 -2025年:收入53亿元,同增4%;归母净利润19.0亿元,同增17%;扣非净利润18.4亿元,同增15%。 -4Q25:收入12.5亿元,同增5%;归母净利润3.2亿元,同降8%;扣非净利润3.2亿元,同增1% [太阳]1Q26 收入22.2亿元,同增64%;归母净利润7.8亿元,同增51%;扣非净利润5.5亿元,同增6% [太阳]分红 公司宣布年度分红每股0.1元
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艾罗能源
汇兑与确收节奏影响Q1,2026全面放量可期 事件:艾罗能源发布2025年年报及2026年一季报,2025年公司实现收入40.82亿元,同比增长33%;归母净利1.21亿元,同比下降41%;其中,2025Q4实现收入10.54亿元,同比增长58%,环比下降14%;归母净利-0.29亿元,同比下降168%,环比下降444%。2026Q1实现收入14.53亿元,同比增长82%,环比增长38%;归母净利0.67亿元,同比增长45%,环比转正。 1、2025年,公司户储系统销售12.2万台,同比增长29
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凌云光
25年报及26Q1点评:机器视觉主业表现优异光通信战略转型加速 财务:25年实现营收29.23亿元(+30.87%),归母1.61亿元(+50.24%),扣非1.23亿元(+85.76%),盈利显著跑赢,毛利率提升2.62pct,分版块如下: 1.机器视觉业务(核心引擎,量利齐升):营收23.46亿元(+44.72%,占总营收80.26%),毛利率35.12%(+3.07pct)。#JAI并表+内生业务高速增长(高毛利AI检测设备占比提升带动毛利率显著改善) 1)消费电子:营收11.49亿元(+
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沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】
[红包]沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】 🎉26q1营业收入1.98亿元,同比增长27.89%;归母净利润2834万元,同比增长34%;扣非归母净利润2735万元,同比增长45%。#业绩超市场预期! #一季度实施股权激励,合计确认股份支付费用821.36万元,其中计入管理费用和销售费用、直接影响净利润的金额为467万元;剔除该部分影响后,归母净利润为3302万元,同比增长56.53%。#一季度毛利率46.34%,较上年同期提升3个百分点。 🥳刀具
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异动逻辑,业绩超预期 [庆祝]#2026Q1 26Q1收入11.3亿元,同比+76.2%;归母净利润2.5亿元,同比+234.7% 。考虑春节错期影响较大,#合并25Q4+26Q1 收入21.7亿元,同比+23.6%;归母净利润4.3亿元,同比+60.2% #收入利润大超预期 [庆祝]#收入端 低基数下内生高增,且小龙虾销售节奏提前;食萃增长双位数,加点延续高增,且一品味享并表 #分产品 火锅调料/菜谱式调料/香肠腊肉调料/其他收入分别+100.4%/+56.7%/+125.2%/+313.9%
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电科蓝天
[红包]浙商大制造【电科蓝天】盘中+16%,国内宇航电源龙头,受益商业航天发展加速! 催化:商业航天密集发射在即; 需求:低轨星座加速组网驱动宇航电源需求高增。 [太阳]电科蓝天:22-24年宇航电源业务营收CAGR约19%,受益于商业航天大发展。 1、行业:2024年全球航天发射次数同增18%,发射次数与质量双破记录; 2、公司:宇航电源行业龙头,性能和可靠性要求苛刻,公司已为700余颗航天器配套电源,2024年国内市占率约51%; 风险提示:市场竞争加剧、客户集中度较高等
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开启新一轮涨价,重视❗️ 📖事件:公司今日(5月7日)发布涨价函,受原材料成本影响,公司上调全系列LED驱动产品销售价格,幅度30%以上。此外LED驱动利普芯、集创北方等均调涨30%以上。 #供需紧张涨价有望持续 公司此前已发布多轮涨价函,累计平均涨幅20-30%,当前LED驱动产品再次涨价,反应行业景气格局。目前下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,订单供不应求,判断后续有望进一步提价! #成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成
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年中量产时间临近,建议重视机器人板块
年中量产时间临近,建议重视机器人板块 [庆祝]4.30以来机器人连续反弹,今日大涨,主要原因为:前期由于业绩期+中东冲突导致风偏降低,板块调整幅度较深(平约30%),筹码出清;而近期随着业绩期结束和冲突缓和,市场风险偏好显著回升,叠加年中明确的量产规划+T链小批量订单信息催化,市场关注度开始提升。 [玫瑰]展望后续:我们认为板块有望迎来反弹行情,后续关键时间点为7-8月的Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,催化较多;下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能10
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日本进口系统缺货严重,国产替代窗口到来,建议关注华中数控 #日本进口系统面临缺货、砍单、交货期延长现象。根据产业链调研,日本数控系统龙头厂商发那科、三菱等,由于上游物料如PCB和芯片短缺(AI服务器带来的需求挤压),其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货,甚至砍单现象,本轮缺货自2026年4月上旬开始显现,4月中旬集中爆发。 #本轮日本系统缺货或将成为常态。我们认为,数控系统作为下游,其对PCB和芯片等的需求平稳且量小,日本PCB和芯片厂商会将产能优先给到AI服务器公司,数控系统厂商的优
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博杰股份
美股AXT假期历史新高,重视参股磷化铟公司鼎泰芯源 2026年公司有望实现35e营收,15%净利率,5e净利润: AI领域(2026年预计12e营收):去年4e营收,公司客户包括NV/谷歌/亚马逊/微软等。今年NV有望出货3e,包含主板电信号、外观、液冷部件检测等;谷歌TPU放量,公司今年出货有望超7e,Q2预计发货2-3e;亚马逊/微软今年出货有望超2e。 3C领域(2026年预计8e营收):去年公司实现7e+营收,今年若AR/VR光学相关测试落地,有望实现超8e营收。 MLCC及半导体领域(
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云南锗业
AXT发布Q1财报,持续大涨,继续看好小AXT【云南锗业】 AXT近期表现极其亮眼,过去一周涨幅接近40%,且在5月1日触及96美元的历史性高点,单日成交量较均值放大数倍。这一轮AXT股价爆发主要系其2026Q1财报的超预期表现:公司Q1营收达2690万美元(同比+38.7%),毛利率从去年同期的负值跳升至29.9%。且其核心产品磷化铟的积压订单已突破1亿美历史新高,且管理层给出了“Q2实现盈利”的指引,标志着公司正式走出行业低谷,进入由AI需求驱动的高速获利期。 随着数据中心全面向1.6T光模
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你果赖
2026-05-06 18:40:34
茂莱光学
光学赛道小巨人,从高端半导体设备到AI光赛道! [烟花]中国版"蔡司”,助力国产光刻机从0到1! 1)光刻机是卡脖子环节,核心光学系统长期被海外厂商垄断,是实现芯片制造自主可控的关键卡点。 2)茂莱底层质地优秀、技术实力强,是大陆光刻机光学零部件的旗帜,助力国产光刻机从0到1。公司技术实力和产品对标蔡司,成长空间大。 [烟花]进军光通信,打开新增长曲线! 26年4月全资设立南京茂莱光互连科技有限公司,由茂莱持股100%,已进入北美大客户供应链。 [太阳]风险提示:技术发展不及预期等。
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2026-04-30 11:53:29
为什么国产算力链条今天发动?
【DW电子】为什么国产算力链条今天发动? 国产算力需求侧基本面持续向好,渐渐形成“tokens快速爆发——以字节为代表的CSP大厂十分缺卡”的预期。而3月市场交易被大盘接二连三打断,从股价水位的角度,节前国产算力已经到“跌无可跌”的状态。——#寒武纪 就是最典型的标的,因此今日在国产算力板块强势领涨。 我们重点提示#盛科通信 公司在Switch芯片的卡位/稀缺性胜似24年的“寒王”,继续看好新的国产替代赛道。 🧧当前位置继续强call【国产算力五大天王】#盛科通信 | #芯原股份 | 海光信息
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2026-04-29 14:49:50
星载射频行业速评20260429
星载射频行业速评20260429 —————— 今日星载射频行业部分个股调整较多,其中臻镭科技-6.92%,铖昌科技-5%,国博电子-0.89%。对此我们认为: 1)受长10B发射延迟影响,商业航天板块近期回调,我们认为中国火箭可回收技术在年中突破是大概率事件,回收复用后发射成本大幅下降,卫星及星载配套开始放量。只要重点型号发射时间再次确定,商业航天第二波行情将重启,回调就是配置机会; 2)航天科技集团仍在加注商业航天,包括成立商星、商火公司,五院也在#杭州 设立东方红激光、东方红能源公司,此外
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2026-04-29 10:56:28
恺英网络
发布2025年及1Q26业绩: [太阳]2025业绩 -2025年:收入53亿元,同增4%;归母净利润19.0亿元,同增17%;扣非净利润18.4亿元,同增15%。 -4Q25:收入12.5亿元,同增5%;归母净利润3.2亿元,同降8%;扣非净利润3.2亿元,同增1% [太阳]1Q26 收入22.2亿元,同增64%;归母净利润7.8亿元,同增51%;扣非净利润5.5亿元,同增6% [太阳]分红 公司宣布年度分红每股0.1元
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2026-04-29 10:52:40
艾罗能源
汇兑与确收节奏影响Q1,2026全面放量可期 事件:艾罗能源发布2025年年报及2026年一季报,2025年公司实现收入40.82亿元,同比增长33%;归母净利1.21亿元,同比下降41%;其中,2025Q4实现收入10.54亿元,同比增长58%,环比下降14%;归母净利-0.29亿元,同比下降168%,环比下降444%。2026Q1实现收入14.53亿元,同比增长82%,环比增长38%;归母净利0.67亿元,同比增长45%,环比转正。 1、2025年,公司户储系统销售12.2万台,同比增长29
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2026-04-29 10:45:14
凌云光
25年报及26Q1点评:机器视觉主业表现优异光通信战略转型加速 财务:25年实现营收29.23亿元(+30.87%),归母1.61亿元(+50.24%),扣非1.23亿元(+85.76%),盈利显著跑赢,毛利率提升2.62pct,分版块如下: 1.机器视觉业务(核心引擎,量利齐升):营收23.46亿元(+44.72%,占总营收80.26%),毛利率35.12%(+3.07pct)。#JAI并表+内生业务高速增长(高毛利AI检测设备占比提升带动毛利率显著改善) 1)消费电子:营收11.49亿元(+
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2026-04-29 08:21:10
沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】
[红包]沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】 🎉26q1营业收入1.98亿元,同比增长27.89%;归母净利润2834万元,同比增长34%;扣非归母净利润2735万元,同比增长45%。#业绩超市场预期! #一季度实施股权激励,合计确认股份支付费用821.36万元,其中计入管理费用和销售费用、直接影响净利润的金额为467万元;剔除该部分影响后,归母净利润为3302万元,同比增长56.53%。#一季度毛利率46.34%,较上年同期提升3个百分点。 🥳刀具
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2026-04-28 13:00:58
天味食品
异动逻辑,业绩超预期 [庆祝]#2026Q1 26Q1收入11.3亿元,同比+76.2%;归母净利润2.5亿元,同比+234.7% 。考虑春节错期影响较大,#合并25Q4+26Q1 收入21.7亿元,同比+23.6%;归母净利润4.3亿元,同比+60.2% #收入利润大超预期 [庆祝]#收入端 低基数下内生高增,且小龙虾销售节奏提前;食萃增长双位数,加点延续高增,且一品味享并表 #分产品 火锅调料/菜谱式调料/香肠腊肉调料/其他收入分别+100.4%/+56.7%/+125.2%/+313.9%
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你果赖
2026-05-08 14:06:23
电科蓝天
[红包]浙商大制造【电科蓝天】盘中+16%,国内宇航电源龙头,受益商业航天发展加速! 催化:商业航天密集发射在即; 需求:低轨星座加速组网驱动宇航电源需求高增。 [太阳]电科蓝天:22-24年宇航电源业务营收CAGR约19%,受益于商业航天大发展。 1、行业:2024年全球航天发射次数同增18%,发射次数与质量双破记录; 2、公司:宇航电源行业龙头,性能和可靠性要求苛刻,公司已为700余颗航天器配套电源,2024年国内市占率约51%; 风险提示:市场竞争加剧、客户集中度较高等
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你果赖
2026-05-08 13:21:45
富满微
开启新一轮涨价,重视❗️ 📖事件:公司今日(5月7日)发布涨价函,受原材料成本影响,公司上调全系列LED驱动产品销售价格,幅度30%以上。此外LED驱动利普芯、集创北方等均调涨30%以上。 #供需紧张涨价有望持续 公司此前已发布多轮涨价函,累计平均涨幅20-30%,当前LED驱动产品再次涨价,反应行业景气格局。目前下游行业历经几年下行周期,供给端逐步出清,供需格局优化。此外上游代工、封测稼动率逐步满产,产能紧缺,订单供不应求,判断后续有望进一步提价! #成本优势明显 公司封测为自建产线,整体成
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你果赖
2026-05-08 07:27:45
年中量产时间临近,建议重视机器人板块
年中量产时间临近,建议重视机器人板块 [庆祝]4.30以来机器人连续反弹,今日大涨,主要原因为:前期由于业绩期+中东冲突导致风偏降低,板块调整幅度较深(平约30%),筹码出清;而近期随着业绩期结束和冲突缓和,市场风险偏好显著回升,叠加年中明确的量产规划+T链小批量订单信息催化,市场关注度开始提升。 [玫瑰]展望后续:我们认为板块有望迎来反弹行情,后续关键时间点为7-8月的Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,催化较多;下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能10
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你果赖
2026-05-07 11:00:30
华中数控
日本进口系统缺货严重,国产替代窗口到来,建议关注华中数控 #日本进口系统面临缺货、砍单、交货期延长现象。根据产业链调研,日本数控系统龙头厂商发那科、三菱等,由于上游物料如PCB和芯片短缺(AI服务器带来的需求挤压),其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货,甚至砍单现象,本轮缺货自2026年4月上旬开始显现,4月中旬集中爆发。 #本轮日本系统缺货或将成为常态。我们认为,数控系统作为下游,其对PCB和芯片等的需求平稳且量小,日本PCB和芯片厂商会将产能优先给到AI服务器公司,数控系统厂商的优
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你果赖
2026-05-07 10:08:03
戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间
【国信北交所】#戈碧迦——“中国康宁”,四大业务均有重大进展,坚定看好公司成长空间 1️⃣#玻璃载板:国内唯一量产公司,#产品近期持续送样国内外行业巨头 国内唯一实现量产出货的上市公司,绑定2.5D/3D、HBM、CoWoS等先进封装趋势,享受国产替代与技术迭代红利。国内唯一键合玻璃载板量产企业,攻克超薄与蚀刻工艺,产品通过通富微电、长电科技等头部封测厂与AMD认证。玻璃载板已经拿到1.25亿订单,玻璃基板长期空间巨大,台积电,苹果,特斯拉都有考虑采用。 2️⃣电子布:产品研发进展顺利,#近期有
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2026-05-06 21:55:46
博杰股份
美股AXT假期历史新高,重视参股磷化铟公司鼎泰芯源 2026年公司有望实现35e营收,15%净利率,5e净利润: AI领域(2026年预计12e营收):去年4e营收,公司客户包括NV/谷歌/亚马逊/微软等。今年NV有望出货3e,包含主板电信号、外观、液冷部件检测等;谷歌TPU放量,公司今年出货有望超7e,Q2预计发货2-3e;亚马逊/微软今年出货有望超2e。 3C领域(2026年预计8e营收):去年公司实现7e+营收,今年若AR/VR光学相关测试落地,有望实现超8e营收。 MLCC及半导体领域(
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云南锗业
AXT发布Q1财报,持续大涨,继续看好小AXT【云南锗业】 AXT近期表现极其亮眼,过去一周涨幅接近40%,且在5月1日触及96美元的历史性高点,单日成交量较均值放大数倍。这一轮AXT股价爆发主要系其2026Q1财报的超预期表现:公司Q1营收达2690万美元(同比+38.7%),毛利率从去年同期的负值跳升至29.9%。且其核心产品磷化铟的积压订单已突破1亿美历史新高,且管理层给出了“Q2实现盈利”的指引,标志着公司正式走出行业低谷,进入由AI需求驱动的高速获利期。 随着数据中心全面向1.6T光模
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光学赛道小巨人,从高端半导体设备到AI光赛道! [烟花]中国版"蔡司”,助力国产光刻机从0到1! 1)光刻机是卡脖子环节,核心光学系统长期被海外厂商垄断,是实现芯片制造自主可控的关键卡点。 2)茂莱底层质地优秀、技术实力强,是大陆光刻机光学零部件的旗帜,助力国产光刻机从0到1。公司技术实力和产品对标蔡司,成长空间大。 [烟花]进军光通信,打开新增长曲线! 26年4月全资设立南京茂莱光互连科技有限公司,由茂莱持股100%,已进入北美大客户供应链。 [太阳]风险提示:技术发展不及预期等。
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为什么国产算力链条今天发动?
【DW电子】为什么国产算力链条今天发动? 国产算力需求侧基本面持续向好,渐渐形成“tokens快速爆发——以字节为代表的CSP大厂十分缺卡”的预期。而3月市场交易被大盘接二连三打断,从股价水位的角度,节前国产算力已经到“跌无可跌”的状态。——#寒武纪 就是最典型的标的,因此今日在国产算力板块强势领涨。 我们重点提示#盛科通信 公司在Switch芯片的卡位/稀缺性胜似24年的“寒王”,继续看好新的国产替代赛道。 🧧当前位置继续强call【国产算力五大天王】#盛科通信 | #芯原股份 | 海光信息
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星载射频行业速评20260429
星载射频行业速评20260429 —————— 今日星载射频行业部分个股调整较多,其中臻镭科技-6.92%,铖昌科技-5%,国博电子-0.89%。对此我们认为: 1)受长10B发射延迟影响,商业航天板块近期回调,我们认为中国火箭可回收技术在年中突破是大概率事件,回收复用后发射成本大幅下降,卫星及星载配套开始放量。只要重点型号发射时间再次确定,商业航天第二波行情将重启,回调就是配置机会; 2)航天科技集团仍在加注商业航天,包括成立商星、商火公司,五院也在#杭州 设立东方红激光、东方红能源公司,此外
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恺英网络
发布2025年及1Q26业绩: [太阳]2025业绩 -2025年:收入53亿元,同增4%;归母净利润19.0亿元,同增17%;扣非净利润18.4亿元,同增15%。 -4Q25:收入12.5亿元,同增5%;归母净利润3.2亿元,同降8%;扣非净利润3.2亿元,同增1% [太阳]1Q26 收入22.2亿元,同增64%;归母净利润7.8亿元,同增51%;扣非净利润5.5亿元,同增6% [太阳]分红 公司宣布年度分红每股0.1元
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艾罗能源
汇兑与确收节奏影响Q1,2026全面放量可期 事件:艾罗能源发布2025年年报及2026年一季报,2025年公司实现收入40.82亿元,同比增长33%;归母净利1.21亿元,同比下降41%;其中,2025Q4实现收入10.54亿元,同比增长58%,环比下降14%;归母净利-0.29亿元,同比下降168%,环比下降444%。2026Q1实现收入14.53亿元,同比增长82%,环比增长38%;归母净利0.67亿元,同比增长45%,环比转正。 1、2025年,公司户储系统销售12.2万台,同比增长29
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凌云光
25年报及26Q1点评:机器视觉主业表现优异光通信战略转型加速 财务:25年实现营收29.23亿元(+30.87%),归母1.61亿元(+50.24%),扣非1.23亿元(+85.76%),盈利显著跑赢,毛利率提升2.62pct,分版块如下: 1.机器视觉业务(核心引擎,量利齐升):营收23.46亿元(+44.72%,占总营收80.26%),毛利率35.12%(+3.07pct)。#JAI并表+内生业务高速增长(高毛利AI检测设备占比提升带动毛利率显著改善) 1)消费电子:营收11.49亿元(+
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沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】
[红包]沃尔德26Q1交流会反馈:业绩超预期,钻针&散热业务有望年内落地!【开源机械】 🎉26q1营业收入1.98亿元,同比增长27.89%;归母净利润2834万元,同比增长34%;扣非归母净利润2735万元,同比增长45%。#业绩超市场预期! #一季度实施股权激励,合计确认股份支付费用821.36万元,其中计入管理费用和销售费用、直接影响净利润的金额为467万元;剔除该部分影响后,归母净利润为3302万元,同比增长56.53%。#一季度毛利率46.34%,较上年同期提升3个百分点。 🥳刀具
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天味食品
异动逻辑,业绩超预期 [庆祝]#2026Q1 26Q1收入11.3亿元,同比+76.2%;归母净利润2.5亿元,同比+234.7% 。考虑春节错期影响较大,#合并25Q4+26Q1 收入21.7亿元,同比+23.6%;归母净利润4.3亿元,同比+60.2% #收入利润大超预期 [庆祝]#收入端 低基数下内生高增,且小龙虾销售节奏提前;食萃增长双位数,加点延续高增,且一品味享并表 #分产品 火锅调料/菜谱式调料/香肠腊肉调料/其他收入分别+100.4%/+56.7%/+125.2%/+313.9%
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