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你果赖
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你果赖
2026-04-27 11:14:24
联讯仪器
#光模块设备行业层面2年10倍增长:我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 #测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 #联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-28年预计25/56/120e。 空间展望:明年光模块测试环节60-70e收入,贡献利润12-15e利润;半导体测试15−20e收入,贡献3-
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你果赖
2026-04-27 10:56:46
斯迪克
业绩速评:主业反转+磁电存储千亿级爆发,深度绑定H家,继续强call!! #事件:公司公告2025年年报&2026年一季报,主业业绩明确反转,盈利能力持续抬升。 2025年,公司实现营收30.16亿元(同比+12.08%)、归母净利6035万元(同比+9.96%),符合我们之前的判断预期; 2026Q1,公司实现营收7.57亿元(同比+12.88%)、归母净利1523万元(同比+57.96%),与我们预测一致,利润增速显著跑赢营收,盈利改善趋势确立。 #后续看点: MLCC离型膜:公司为国内高端
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2026-04-27 10:22:56
当升科技
2026年一季报分析:出货同比高增,盈利释放凸显强阿尔法! 1、公司发布2026年一季报,公司实现营业收入45.26亿元,同比+137.19%,环比+52.12%,实现归母净利润2.77亿元,同比+150.25%,环比+113.72,实现扣非净利润2.14亿元,同比+221.45%,环比+89.03。 2、单看26Q1,预计公司三元出货在2万吨左右,同比翻倍增长,环比+25%,钴酸锂预计800吨左右,其中海外客户占比59%左右,同环比持续抬升,海外客户战略客户履约顺利,估算单吨净利接近1万元。铁
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2026-04-27 10:22:18
江淮汽车大涨速评-20260427
江淮汽车大涨速评-20260427 📈今日江淮汽车大涨,主要系昨日余承东在尊界的直播中提到S800高定车型,预计定价150-200万元,预计6月中旬到6月底正式上市。另外,我们在北京车展从负责人了解到,5月29日的大湾区车展将有望亮相。 我们此前提示新车的预热将#开启江淮的右侧行情,6月S800高定高定价将大幅提升品牌盈利能力。7-8月发布的MPV将大幅提升品牌26年销量。 #派点求多支持中泰汽车团队🚗
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2026-04-24 14:42:23
deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻
航天电器 deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻 1️⃣Deepseek V4预览版今日上线并且同步开源,包括deepseek V4 Pro和deepseek V4 Flash,根据deepseek官方文档介绍,deepseek V4将细颗粒度专家并行方案同时在英伟达GPU和昇腾芯片上完成验证,#昇腾950目前可以完美兼容cuda生态,并且昇腾950大批量出货之后,deepseek Pro价格会大幅下降。#Token平权时代来临! 2️⃣#航天电器是昇腾950产
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2026-04-23 09:54:13
国泰海通-白酒更新20260423
国泰海通-白酒更新20260423: 白酒板块今天开盘上涨,其中迎驾、老白干、汾酒领涨。三家公司昨天均发布业绩,其中迎驾26Q1收入+9%、利润+1%(合并Q4Q1收入-4%、利润-7%),老白干26Q1收入+4%、利润+9%(合并Q4Q1收入-17%、利润-49%),汾酒25Q4收入+25%、利润-6%,均呈现边际好转趋势。目前行业步入低基数阶段,动销基本见底,前期出清较为彻底的公司有望率先改善。
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2026-04-22 14:59:53
宏景科技大涨
🔥强推【宏景科技】头部大模型厂尽数斩获,全面受益国内算力capex爆发,投入规模大幅上修,MaaS token分成模式先行者,上修看1500亿+市值空间 #国内算力租赁龙头-头部核心客户悉数囊括-百亿利润可期 ❗公司为国内TOP2,AL核心第三方算力租赁供应商,深度嵌入AL云生态,已与其签订多批次多规格算力集群订单,近期大客户新一轮招标落地在即,公司份额突出,业绩有望迎来爆发式增长。 ❗TX云涨价,公司交付第一个万卡高端算力集群,五年租约,后续还有更大体量合作!TX国内海外双布局,客户海外规划
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2026-04-22 11:49:58
盛科通信更新
盛科通信更新: 预计7-8月份阿里1200-1400组超节点,对应今年2000组超节点中的60-70%,将100%采用盛科通信方案,对应4.5万颗25.6T芯片,单价1.5万元人民币,预计Q3-Q4大批量交货,Q4确认一部分收入。
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2026-04-20 16:55:10
键邦股份:下游景气持续验证
键邦股份:下游景气持续验证、盈利弹性有望持续超预期[庆祝]260420 ☀️今日键邦股份持续大涨,再次强调其核心看点在于#下游结构的根本性逆转,目前赛克下游绝缘漆占比已升至 60% 以上,深度配套变压器、新能源汽车电机、AI算力中心等高增量赛道,带动需求持续超预期(原材料涨价并不是主要因素,后续即便原材料价格回落,公司涨价策略不变)。当前赛克执行均价已上升至1.5万元/吨以上,订单排至7月,二季度订单已排满,预计全年出货有望超过年初3万吨指引。 🎁投资建议:我们判断26Q2起利润有望迎拐点,预
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【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新
【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新 ###【ZL-1310】临床亮点 小肺脑转移快速颅内缓解(Phase 1,n=136例ES-SCLC患者,36%有基线脑转移):总确认颅内客观缓解率(iORR,mRANO-BM标准)53.7%(22/41),含7例完全缓解(CR)。1.6 mg/kg推荐剂量组(n=16):确认iORR达62.5%,包括4例CR。 ——反应特点:快速出现(多数首次评估即见效)、持久(多例持续至数据截止,中位随访约9个月);无论既往脑放疗与否均有效;影
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2026-04-14 10:37:03
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。我们主要是看好O行业进入加速放量期+公司在该领域长期布局的决心。随着公司业务夯实和相关产品品类的进一步拓展,我们长期看好公司的投资价值。 光通信是公司的长期战略规划,有了控股实体后,业务拓展进入实际落地阶段。威泰思承接大客户订单产能急需扩产+获上市公司背书,光通信业务占比预计将快速超过老业务,和参股公司形成联动,成为公司成长重点。后续不排除公司进一步拓展,继续加大光通信业务布局。 O技术路线多条并存,MEMS
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2026-04-13 08:44:23
【广发AI材料】AI材料周观点0411
[烟花]【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 [庆祝]本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价预期进一步发酵,同宇新材、呈和科技、东材科技、圣泉集团等相关标的周涨幅均超10%。 2)
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2026-04-09 14:14:40
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算 继续强call❗️❗️❗️ #224G连接器格局重塑,公司份额弹性充足。224G时代,华丰、庆虹率先通过验证并批量供货,航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上。 【空间测算】 #中性估计:2026年按70万张950卡核算,75%为八卡/16卡形态(40万套×1.3万/套=52亿),25%为超节点形态(18万套×2万/套=36亿),合计88亿元;2027年950/96
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2026-04-09 14:00:26
普源精电
(普源精电)【国信机械|AI仪器-更新6】#重点推荐普源精电:通用电子测量仪器龙头迎业绩拐点,光通信设备与先进计算打造第二成长曲线,建议积极布局! [玫瑰]#公司系国内通用电子测量仪器龙头企业,25Q4迎业绩拐点 1)公司成立于 2009年,是国内电测仪器龙头,2024 年示波器营收全球排名第五、中国企业排名第一,#是目前唯一搭载自研示波器核心芯片组并成功产业化的中国企业; 2)#2025Q4迎业绩拐点:25Q4实现营收3.03亿元(同比+25.70%),归母净利润0.45亿元(同+41.20%
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【东财海外研究&传媒】美团
【东财海外研究&传媒】美团:竞争边际改善信号明确,赔率极佳,积极关注26H1拐点 阿里最新3月季度(FY26Q4)preview释放重要信号——即时零售竞争格局正在边际改善: 1)阿里闪购:减亏优先,投入强度边际下降。阿里闪购3月季度亏损环比收敛至约180亿元(vs 25Q4约200亿+),管理层明确表态"之后份额稳定的同时做减亏",预计FY29盈利,FY27-FY28每年亏损减半。这意味着阿里此前"三年不设亏损压力"的激进策略已实质性转向理性收缩。 2)阿里资源重心转向AI。从preview看
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联讯仪器
#光模块设备行业层面2年10倍增长:我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 #测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 #联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-28年预计25/56/120e。 空间展望:明年光模块测试环节60-70e收入,贡献利润12-15e利润;半导体测试15−20e收入,贡献3-
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斯迪克
业绩速评:主业反转+磁电存储千亿级爆发,深度绑定H家,继续强call!! #事件:公司公告2025年年报&2026年一季报,主业业绩明确反转,盈利能力持续抬升。 2025年,公司实现营收30.16亿元(同比+12.08%)、归母净利6035万元(同比+9.96%),符合我们之前的判断预期; 2026Q1,公司实现营收7.57亿元(同比+12.88%)、归母净利1523万元(同比+57.96%),与我们预测一致,利润增速显著跑赢营收,盈利改善趋势确立。 #后续看点: MLCC离型膜:公司为国内高端
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当升科技
2026年一季报分析:出货同比高增,盈利释放凸显强阿尔法! 1、公司发布2026年一季报,公司实现营业收入45.26亿元,同比+137.19%,环比+52.12%,实现归母净利润2.77亿元,同比+150.25%,环比+113.72,实现扣非净利润2.14亿元,同比+221.45%,环比+89.03。 2、单看26Q1,预计公司三元出货在2万吨左右,同比翻倍增长,环比+25%,钴酸锂预计800吨左右,其中海外客户占比59%左右,同环比持续抬升,海外客户战略客户履约顺利,估算单吨净利接近1万元。铁
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江淮汽车大涨速评-20260427
江淮汽车大涨速评-20260427 📈今日江淮汽车大涨,主要系昨日余承东在尊界的直播中提到S800高定车型,预计定价150-200万元,预计6月中旬到6月底正式上市。另外,我们在北京车展从负责人了解到,5月29日的大湾区车展将有望亮相。 我们此前提示新车的预热将#开启江淮的右侧行情,6月S800高定高定价将大幅提升品牌盈利能力。7-8月发布的MPV将大幅提升品牌26年销量。 #派点求多支持中泰汽车团队🚗
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deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻
航天电器 deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻 1️⃣Deepseek V4预览版今日上线并且同步开源,包括deepseek V4 Pro和deepseek V4 Flash,根据deepseek官方文档介绍,deepseek V4将细颗粒度专家并行方案同时在英伟达GPU和昇腾芯片上完成验证,#昇腾950目前可以完美兼容cuda生态,并且昇腾950大批量出货之后,deepseek Pro价格会大幅下降。#Token平权时代来临! 2️⃣#航天电器是昇腾950产
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国泰海通-白酒更新20260423
国泰海通-白酒更新20260423: 白酒板块今天开盘上涨,其中迎驾、老白干、汾酒领涨。三家公司昨天均发布业绩,其中迎驾26Q1收入+9%、利润+1%(合并Q4Q1收入-4%、利润-7%),老白干26Q1收入+4%、利润+9%(合并Q4Q1收入-17%、利润-49%),汾酒25Q4收入+25%、利润-6%,均呈现边际好转趋势。目前行业步入低基数阶段,动销基本见底,前期出清较为彻底的公司有望率先改善。
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🔥强推【宏景科技】头部大模型厂尽数斩获,全面受益国内算力capex爆发,投入规模大幅上修,MaaS token分成模式先行者,上修看1500亿+市值空间 #国内算力租赁龙头-头部核心客户悉数囊括-百亿利润可期 ❗公司为国内TOP2,AL核心第三方算力租赁供应商,深度嵌入AL云生态,已与其签订多批次多规格算力集群订单,近期大客户新一轮招标落地在即,公司份额突出,业绩有望迎来爆发式增长。 ❗TX云涨价,公司交付第一个万卡高端算力集群,五年租约,后续还有更大体量合作!TX国内海外双布局,客户海外规划
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盛科通信更新
盛科通信更新: 预计7-8月份阿里1200-1400组超节点,对应今年2000组超节点中的60-70%,将100%采用盛科通信方案,对应4.5万颗25.6T芯片,单价1.5万元人民币,预计Q3-Q4大批量交货,Q4确认一部分收入。
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键邦股份:下游景气持续验证
键邦股份:下游景气持续验证、盈利弹性有望持续超预期[庆祝]260420 ☀️今日键邦股份持续大涨,再次强调其核心看点在于#下游结构的根本性逆转,目前赛克下游绝缘漆占比已升至 60% 以上,深度配套变压器、新能源汽车电机、AI算力中心等高增量赛道,带动需求持续超预期(原材料涨价并不是主要因素,后续即便原材料价格回落,公司涨价策略不变)。当前赛克执行均价已上升至1.5万元/吨以上,订单排至7月,二季度订单已排满,预计全年出货有望超过年初3万吨指引。 🎁投资建议:我们判断26Q2起利润有望迎拐点,预
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【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新
【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新 ###【ZL-1310】临床亮点 小肺脑转移快速颅内缓解(Phase 1,n=136例ES-SCLC患者,36%有基线脑转移):总确认颅内客观缓解率(iORR,mRANO-BM标准)53.7%(22/41),含7例完全缓解(CR)。1.6 mg/kg推荐剂量组(n=16):确认iORR达62.5%,包括4例CR。 ——反应特点:快速出现(多数首次评估即见效)、持久(多例持续至数据截止,中位随访约9个月);无论既往脑放疗与否均有效;影
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【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。我们主要是看好O行业进入加速放量期+公司在该领域长期布局的决心。随着公司业务夯实和相关产品品类的进一步拓展,我们长期看好公司的投资价值。 光通信是公司的长期战略规划,有了控股实体后,业务拓展进入实际落地阶段。威泰思承接大客户订单产能急需扩产+获上市公司背书,光通信业务占比预计将快速超过老业务,和参股公司形成联动,成为公司成长重点。后续不排除公司进一步拓展,继续加大光通信业务布局。 O技术路线多条并存,MEMS
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【广发AI材料】AI材料周观点0411
[烟花]【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 [庆祝]本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价预期进一步发酵,同宇新材、呈和科技、东材科技、圣泉集团等相关标的周涨幅均超10%。 2)
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【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算 继续强call❗️❗️❗️ #224G连接器格局重塑,公司份额弹性充足。224G时代,华丰、庆虹率先通过验证并批量供货,航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上。 【空间测算】 #中性估计:2026年按70万张950卡核算,75%为八卡/16卡形态(40万套×1.3万/套=52亿),25%为超节点形态(18万套×2万/套=36亿),合计88亿元;2027年950/96
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普源精电
(普源精电)【国信机械|AI仪器-更新6】#重点推荐普源精电:通用电子测量仪器龙头迎业绩拐点,光通信设备与先进计算打造第二成长曲线,建议积极布局! [玫瑰]#公司系国内通用电子测量仪器龙头企业,25Q4迎业绩拐点 1)公司成立于 2009年,是国内电测仪器龙头,2024 年示波器营收全球排名第五、中国企业排名第一,#是目前唯一搭载自研示波器核心芯片组并成功产业化的中国企业; 2)#2025Q4迎业绩拐点:25Q4实现营收3.03亿元(同比+25.70%),归母净利润0.45亿元(同+41.20%
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【东财海外研究&传媒】美团
【东财海外研究&传媒】美团:竞争边际改善信号明确,赔率极佳,积极关注26H1拐点 阿里最新3月季度(FY26Q4)preview释放重要信号——即时零售竞争格局正在边际改善: 1)阿里闪购:减亏优先,投入强度边际下降。阿里闪购3月季度亏损环比收敛至约180亿元(vs 25Q4约200亿+),管理层明确表态"之后份额稳定的同时做减亏",预计FY29盈利,FY27-FY28每年亏损减半。这意味着阿里此前"三年不设亏损压力"的激进策略已实质性转向理性收缩。 2)阿里资源重心转向AI。从preview看
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江淮汽车大涨速评-20260427
江淮汽车大涨速评-20260427 📈今日江淮汽车大涨,主要系昨日余承东在尊界的直播中提到S800高定车型,预计定价150-200万元,预计6月中旬到6月底正式上市。另外,我们在北京车展从负责人了解到,5月29日的大湾区车展将有望亮相。 我们此前提示新车的预热将#开启江淮的右侧行情,6月S800高定高定价将大幅提升品牌盈利能力。7-8月发布的MPV将大幅提升品牌26年销量。 #派点求多支持中泰汽车团队🚗
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2026-04-24 14:42:23
deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻
航天电器 deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻 1️⃣Deepseek V4预览版今日上线并且同步开源,包括deepseek V4 Pro和deepseek V4 Flash,根据deepseek官方文档介绍,deepseek V4将细颗粒度专家并行方案同时在英伟达GPU和昇腾芯片上完成验证,#昇腾950目前可以完美兼容cuda生态,并且昇腾950大批量出货之后,deepseek Pro价格会大幅下降。#Token平权时代来临! 2️⃣#航天电器是昇腾950产
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2026-04-23 09:54:13
国泰海通-白酒更新20260423
国泰海通-白酒更新20260423: 白酒板块今天开盘上涨,其中迎驾、老白干、汾酒领涨。三家公司昨天均发布业绩,其中迎驾26Q1收入+9%、利润+1%(合并Q4Q1收入-4%、利润-7%),老白干26Q1收入+4%、利润+9%(合并Q4Q1收入-17%、利润-49%),汾酒25Q4收入+25%、利润-6%,均呈现边际好转趋势。目前行业步入低基数阶段,动销基本见底,前期出清较为彻底的公司有望率先改善。
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2026-04-22 14:59:53
宏景科技大涨
🔥强推【宏景科技】头部大模型厂尽数斩获,全面受益国内算力capex爆发,投入规模大幅上修,MaaS token分成模式先行者,上修看1500亿+市值空间 #国内算力租赁龙头-头部核心客户悉数囊括-百亿利润可期 ❗公司为国内TOP2,AL核心第三方算力租赁供应商,深度嵌入AL云生态,已与其签订多批次多规格算力集群订单,近期大客户新一轮招标落地在即,公司份额突出,业绩有望迎来爆发式增长。 ❗TX云涨价,公司交付第一个万卡高端算力集群,五年租约,后续还有更大体量合作!TX国内海外双布局,客户海外规划
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2026-04-22 11:49:58
盛科通信更新
盛科通信更新: 预计7-8月份阿里1200-1400组超节点,对应今年2000组超节点中的60-70%,将100%采用盛科通信方案,对应4.5万颗25.6T芯片,单价1.5万元人民币,预计Q3-Q4大批量交货,Q4确认一部分收入。
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键邦股份:下游景气持续验证
键邦股份:下游景气持续验证、盈利弹性有望持续超预期[庆祝]260420 ☀️今日键邦股份持续大涨,再次强调其核心看点在于#下游结构的根本性逆转,目前赛克下游绝缘漆占比已升至 60% 以上,深度配套变压器、新能源汽车电机、AI算力中心等高增量赛道,带动需求持续超预期(原材料涨价并不是主要因素,后续即便原材料价格回落,公司涨价策略不变)。当前赛克执行均价已上升至1.5万元/吨以上,订单排至7月,二季度订单已排满,预计全年出货有望超过年初3万吨指引。 🎁投资建议:我们判断26Q2起利润有望迎拐点,预
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【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新
【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新 ###【ZL-1310】临床亮点 小肺脑转移快速颅内缓解(Phase 1,n=136例ES-SCLC患者,36%有基线脑转移):总确认颅内客观缓解率(iORR,mRANO-BM标准)53.7%(22/41),含7例完全缓解(CR)。1.6 mg/kg推荐剂量组(n=16):确认iORR达62.5%,包括4例CR。 ——反应特点:快速出现(多数首次评估即见效)、持久(多例持续至数据截止,中位随访约9个月);无论既往脑放疗与否均有效;影
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2026-04-14 10:37:03
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。我们主要是看好O行业进入加速放量期+公司在该领域长期布局的决心。随着公司业务夯实和相关产品品类的进一步拓展,我们长期看好公司的投资价值。 光通信是公司的长期战略规划,有了控股实体后,业务拓展进入实际落地阶段。威泰思承接大客户订单产能急需扩产+获上市公司背书,光通信业务占比预计将快速超过老业务,和参股公司形成联动,成为公司成长重点。后续不排除公司进一步拓展,继续加大光通信业务布局。 O技术路线多条并存,MEMS
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【广发AI材料】AI材料周观点0411
[烟花]【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 [庆祝]本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价预期进一步发酵,同宇新材、呈和科技、东材科技、圣泉集团等相关标的周涨幅均超10%。 2)
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【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算 继续强call❗️❗️❗️ #224G连接器格局重塑,公司份额弹性充足。224G时代,华丰、庆虹率先通过验证并批量供货,航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上。 【空间测算】 #中性估计:2026年按70万张950卡核算,75%为八卡/16卡形态(40万套×1.3万/套=52亿),25%为超节点形态(18万套×2万/套=36亿),合计88亿元;2027年950/96
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2026-04-09 14:00:26
普源精电
(普源精电)【国信机械|AI仪器-更新6】#重点推荐普源精电:通用电子测量仪器龙头迎业绩拐点,光通信设备与先进计算打造第二成长曲线,建议积极布局! [玫瑰]#公司系国内通用电子测量仪器龙头企业,25Q4迎业绩拐点 1)公司成立于 2009年,是国内电测仪器龙头,2024 年示波器营收全球排名第五、中国企业排名第一,#是目前唯一搭载自研示波器核心芯片组并成功产业化的中国企业; 2)#2025Q4迎业绩拐点:25Q4实现营收3.03亿元(同比+25.70%),归母净利润0.45亿元(同+41.20%
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2026-04-09 13:58:41
【东财海外研究&传媒】美团
【东财海外研究&传媒】美团:竞争边际改善信号明确,赔率极佳,积极关注26H1拐点 阿里最新3月季度(FY26Q4)preview释放重要信号——即时零售竞争格局正在边际改善: 1)阿里闪购:减亏优先,投入强度边际下降。阿里闪购3月季度亏损环比收敛至约180亿元(vs 25Q4约200亿+),管理层明确表态"之后份额稳定的同时做减亏",预计FY29盈利,FY27-FY28每年亏损减半。这意味着阿里此前"三年不设亏损压力"的激进策略已实质性转向理性收缩。 2)阿里资源重心转向AI。从preview看
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联讯仪器
#光模块设备行业层面2年10倍增长:我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 #测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 #联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-28年预计25/56/120e。 空间展望:明年光模块测试环节60-70e收入,贡献利润12-15e利润;半导体测试15−20e收入,贡献3-
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斯迪克
业绩速评:主业反转+磁电存储千亿级爆发,深度绑定H家,继续强call!! #事件:公司公告2025年年报&2026年一季报,主业业绩明确反转,盈利能力持续抬升。 2025年,公司实现营收30.16亿元(同比+12.08%)、归母净利6035万元(同比+9.96%),符合我们之前的判断预期; 2026Q1,公司实现营收7.57亿元(同比+12.88%)、归母净利1523万元(同比+57.96%),与我们预测一致,利润增速显著跑赢营收,盈利改善趋势确立。 #后续看点: MLCC离型膜:公司为国内高端
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当升科技
2026年一季报分析:出货同比高增,盈利释放凸显强阿尔法! 1、公司发布2026年一季报,公司实现营业收入45.26亿元,同比+137.19%,环比+52.12%,实现归母净利润2.77亿元,同比+150.25%,环比+113.72,实现扣非净利润2.14亿元,同比+221.45%,环比+89.03。 2、单看26Q1,预计公司三元出货在2万吨左右,同比翻倍增长,环比+25%,钴酸锂预计800吨左右,其中海外客户占比59%左右,同环比持续抬升,海外客户战略客户履约顺利,估算单吨净利接近1万元。铁
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江淮汽车大涨速评-20260427
江淮汽车大涨速评-20260427 📈今日江淮汽车大涨,主要系昨日余承东在尊界的直播中提到S800高定车型,预计定价150-200万元,预计6月中旬到6月底正式上市。另外,我们在北京车展从负责人了解到,5月29日的大湾区车展将有望亮相。 我们此前提示新车的预热将#开启江淮的右侧行情,6月S800高定高定价将大幅提升品牌盈利能力。7-8月发布的MPV将大幅提升品牌26年销量。 #派点求多支持中泰汽车团队🚗
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deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻
航天电器 deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻 1️⃣Deepseek V4预览版今日上线并且同步开源,包括deepseek V4 Pro和deepseek V4 Flash,根据deepseek官方文档介绍,deepseek V4将细颗粒度专家并行方案同时在英伟达GPU和昇腾芯片上完成验证,#昇腾950目前可以完美兼容cuda生态,并且昇腾950大批量出货之后,deepseek Pro价格会大幅下降。#Token平权时代来临! 2️⃣#航天电器是昇腾950产
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国泰海通-白酒更新20260423
国泰海通-白酒更新20260423: 白酒板块今天开盘上涨,其中迎驾、老白干、汾酒领涨。三家公司昨天均发布业绩,其中迎驾26Q1收入+9%、利润+1%(合并Q4Q1收入-4%、利润-7%),老白干26Q1收入+4%、利润+9%(合并Q4Q1收入-17%、利润-49%),汾酒25Q4收入+25%、利润-6%,均呈现边际好转趋势。目前行业步入低基数阶段,动销基本见底,前期出清较为彻底的公司有望率先改善。
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宏景科技大涨
🔥强推【宏景科技】头部大模型厂尽数斩获,全面受益国内算力capex爆发,投入规模大幅上修,MaaS token分成模式先行者,上修看1500亿+市值空间 #国内算力租赁龙头-头部核心客户悉数囊括-百亿利润可期 ❗公司为国内TOP2,AL核心第三方算力租赁供应商,深度嵌入AL云生态,已与其签订多批次多规格算力集群订单,近期大客户新一轮招标落地在即,公司份额突出,业绩有望迎来爆发式增长。 ❗TX云涨价,公司交付第一个万卡高端算力集群,五年租约,后续还有更大体量合作!TX国内海外双布局,客户海外规划
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盛科通信更新
盛科通信更新: 预计7-8月份阿里1200-1400组超节点,对应今年2000组超节点中的60-70%,将100%采用盛科通信方案,对应4.5万颗25.6T芯片,单价1.5万元人民币,预计Q3-Q4大批量交货,Q4确认一部分收入。
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键邦股份:下游景气持续验证
键邦股份:下游景气持续验证、盈利弹性有望持续超预期[庆祝]260420 ☀️今日键邦股份持续大涨,再次强调其核心看点在于#下游结构的根本性逆转,目前赛克下游绝缘漆占比已升至 60% 以上,深度配套变压器、新能源汽车电机、AI算力中心等高增量赛道,带动需求持续超预期(原材料涨价并不是主要因素,后续即便原材料价格回落,公司涨价策略不变)。当前赛克执行均价已上升至1.5万元/吨以上,订单排至7月,二季度订单已排满,预计全年出货有望超过年初3万吨指引。 🎁投资建议:我们判断26Q2起利润有望迎拐点,预
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【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新
【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新 ###【ZL-1310】临床亮点 小肺脑转移快速颅内缓解(Phase 1,n=136例ES-SCLC患者,36%有基线脑转移):总确认颅内客观缓解率(iORR,mRANO-BM标准)53.7%(22/41),含7例完全缓解(CR)。1.6 mg/kg推荐剂量组(n=16):确认iORR达62.5%,包括4例CR。 ——反应特点:快速出现(多数首次评估即见效)、持久(多例持续至数据截止,中位随访约9个月);无论既往脑放疗与否均有效;影
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【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。我们主要是看好O行业进入加速放量期+公司在该领域长期布局的决心。随着公司业务夯实和相关产品品类的进一步拓展,我们长期看好公司的投资价值。 光通信是公司的长期战略规划,有了控股实体后,业务拓展进入实际落地阶段。威泰思承接大客户订单产能急需扩产+获上市公司背书,光通信业务占比预计将快速超过老业务,和参股公司形成联动,成为公司成长重点。后续不排除公司进一步拓展,继续加大光通信业务布局。 O技术路线多条并存,MEMS
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【广发AI材料】AI材料周观点0411
[烟花]【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 [庆祝]本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价预期进一步发酵,同宇新材、呈和科技、东材科技、圣泉集团等相关标的周涨幅均超10%。 2)
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【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算 继续强call❗️❗️❗️ #224G连接器格局重塑,公司份额弹性充足。224G时代,华丰、庆虹率先通过验证并批量供货,航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上。 【空间测算】 #中性估计:2026年按70万张950卡核算,75%为八卡/16卡形态(40万套×1.3万/套=52亿),25%为超节点形态(18万套×2万/套=36亿),合计88亿元;2027年950/96
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普源精电
(普源精电)【国信机械|AI仪器-更新6】#重点推荐普源精电:通用电子测量仪器龙头迎业绩拐点,光通信设备与先进计算打造第二成长曲线,建议积极布局! [玫瑰]#公司系国内通用电子测量仪器龙头企业,25Q4迎业绩拐点 1)公司成立于 2009年,是国内电测仪器龙头,2024 年示波器营收全球排名第五、中国企业排名第一,#是目前唯一搭载自研示波器核心芯片组并成功产业化的中国企业; 2)#2025Q4迎业绩拐点:25Q4实现营收3.03亿元(同比+25.70%),归母净利润0.45亿元(同+41.20%
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【东财海外研究&传媒】美团
【东财海外研究&传媒】美团:竞争边际改善信号明确,赔率极佳,积极关注26H1拐点 阿里最新3月季度(FY26Q4)preview释放重要信号——即时零售竞争格局正在边际改善: 1)阿里闪购:减亏优先,投入强度边际下降。阿里闪购3月季度亏损环比收敛至约180亿元(vs 25Q4约200亿+),管理层明确表态"之后份额稳定的同时做减亏",预计FY29盈利,FY27-FY28每年亏损减半。这意味着阿里此前"三年不设亏损压力"的激进策略已实质性转向理性收缩。 2)阿里资源重心转向AI。从preview看
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#光模块设备行业层面2年10倍增长:我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 #测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 #联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-28年预计25/56/120e。 空间展望:明年光模块测试环节60-70e收入,贡献利润12-15e利润;半导体测试15−20e收入,贡献3-
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斯迪克
业绩速评:主业反转+磁电存储千亿级爆发,深度绑定H家,继续强call!! #事件:公司公告2025年年报&2026年一季报,主业业绩明确反转,盈利能力持续抬升。 2025年,公司实现营收30.16亿元(同比+12.08%)、归母净利6035万元(同比+9.96%),符合我们之前的判断预期; 2026Q1,公司实现营收7.57亿元(同比+12.88%)、归母净利1523万元(同比+57.96%),与我们预测一致,利润增速显著跑赢营收,盈利改善趋势确立。 #后续看点: MLCC离型膜:公司为国内高端
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2026年一季报分析:出货同比高增,盈利释放凸显强阿尔法! 1、公司发布2026年一季报,公司实现营业收入45.26亿元,同比+137.19%,环比+52.12%,实现归母净利润2.77亿元,同比+150.25%,环比+113.72,实现扣非净利润2.14亿元,同比+221.45%,环比+89.03。 2、单看26Q1,预计公司三元出货在2万吨左右,同比翻倍增长,环比+25%,钴酸锂预计800吨左右,其中海外客户占比59%左右,同环比持续抬升,海外客户战略客户履约顺利,估算单吨净利接近1万元。铁
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江淮汽车大涨速评-20260427 📈今日江淮汽车大涨,主要系昨日余承东在尊界的直播中提到S800高定车型,预计定价150-200万元,预计6月中旬到6月底正式上市。另外,我们在北京车展从负责人了解到,5月29日的大湾区车展将有望亮相。 我们此前提示新车的预热将#开启江淮的右侧行情,6月S800高定高定价将大幅提升品牌盈利能力。7-8月发布的MPV将大幅提升品牌26年销量。 #派点求多支持中泰汽车团队🚗
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航天电器 deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻 1️⃣Deepseek V4预览版今日上线并且同步开源,包括deepseek V4 Pro和deepseek V4 Flash,根据deepseek官方文档介绍,deepseek V4将细颗粒度专家并行方案同时在英伟达GPU和昇腾芯片上完成验证,#昇腾950目前可以完美兼容cuda生态,并且昇腾950大批量出货之后,deepseek Pro价格会大幅下降。#Token平权时代来临! 2️⃣#航天电器是昇腾950产
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国泰海通-白酒更新20260423
国泰海通-白酒更新20260423: 白酒板块今天开盘上涨,其中迎驾、老白干、汾酒领涨。三家公司昨天均发布业绩,其中迎驾26Q1收入+9%、利润+1%(合并Q4Q1收入-4%、利润-7%),老白干26Q1收入+4%、利润+9%(合并Q4Q1收入-17%、利润-49%),汾酒25Q4收入+25%、利润-6%,均呈现边际好转趋势。目前行业步入低基数阶段,动销基本见底,前期出清较为彻底的公司有望率先改善。
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宏景科技大涨
🔥强推【宏景科技】头部大模型厂尽数斩获,全面受益国内算力capex爆发,投入规模大幅上修,MaaS token分成模式先行者,上修看1500亿+市值空间 #国内算力租赁龙头-头部核心客户悉数囊括-百亿利润可期 ❗公司为国内TOP2,AL核心第三方算力租赁供应商,深度嵌入AL云生态,已与其签订多批次多规格算力集群订单,近期大客户新一轮招标落地在即,公司份额突出,业绩有望迎来爆发式增长。 ❗TX云涨价,公司交付第一个万卡高端算力集群,五年租约,后续还有更大体量合作!TX国内海外双布局,客户海外规划
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盛科通信更新
盛科通信更新: 预计7-8月份阿里1200-1400组超节点,对应今年2000组超节点中的60-70%,将100%采用盛科通信方案,对应4.5万颗25.6T芯片,单价1.5万元人民币,预计Q3-Q4大批量交货,Q4确认一部分收入。
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键邦股份:下游景气持续验证
键邦股份:下游景气持续验证、盈利弹性有望持续超预期[庆祝]260420 ☀️今日键邦股份持续大涨,再次强调其核心看点在于#下游结构的根本性逆转,目前赛克下游绝缘漆占比已升至 60% 以上,深度配套变压器、新能源汽车电机、AI算力中心等高增量赛道,带动需求持续超预期(原材料涨价并不是主要因素,后续即便原材料价格回落,公司涨价策略不变)。当前赛克执行均价已上升至1.5万元/吨以上,订单排至7月,二季度订单已排满,预计全年出货有望超过年初3万吨指引。 🎁投资建议:我们判断26Q2起利润有望迎拐点,预
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2026-04-20 14:11:46
【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新
【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新 ###【ZL-1310】临床亮点 小肺脑转移快速颅内缓解(Phase 1,n=136例ES-SCLC患者,36%有基线脑转移):总确认颅内客观缓解率(iORR,mRANO-BM标准)53.7%(22/41),含7例完全缓解(CR)。1.6 mg/kg推荐剂量组(n=16):确认iORR达62.5%,包括4例CR。 ——反应特点:快速出现(多数首次评估即见效)、持久(多例持续至数据截止,中位随访约9个月);无论既往脑放疗与否均有效;影
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2026-04-14 10:37:03
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。我们主要是看好O行业进入加速放量期+公司在该领域长期布局的决心。随着公司业务夯实和相关产品品类的进一步拓展,我们长期看好公司的投资价值。 光通信是公司的长期战略规划,有了控股实体后,业务拓展进入实际落地阶段。威泰思承接大客户订单产能急需扩产+获上市公司背书,光通信业务占比预计将快速超过老业务,和参股公司形成联动,成为公司成长重点。后续不排除公司进一步拓展,继续加大光通信业务布局。 O技术路线多条并存,MEMS
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【广发AI材料】AI材料周观点0411
[烟花]【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 [庆祝]本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价预期进一步发酵,同宇新材、呈和科技、东材科技、圣泉集团等相关标的周涨幅均超10%。 2)
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2026-04-09 14:14:40
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算 继续强call❗️❗️❗️ #224G连接器格局重塑,公司份额弹性充足。224G时代,华丰、庆虹率先通过验证并批量供货,航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上。 【空间测算】 #中性估计:2026年按70万张950卡核算,75%为八卡/16卡形态(40万套×1.3万/套=52亿),25%为超节点形态(18万套×2万/套=36亿),合计88亿元;2027年950/96
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普源精电
(普源精电)【国信机械|AI仪器-更新6】#重点推荐普源精电:通用电子测量仪器龙头迎业绩拐点,光通信设备与先进计算打造第二成长曲线,建议积极布局! [玫瑰]#公司系国内通用电子测量仪器龙头企业,25Q4迎业绩拐点 1)公司成立于 2009年,是国内电测仪器龙头,2024 年示波器营收全球排名第五、中国企业排名第一,#是目前唯一搭载自研示波器核心芯片组并成功产业化的中国企业; 2)#2025Q4迎业绩拐点:25Q4实现营收3.03亿元(同比+25.70%),归母净利润0.45亿元(同+41.20%
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【东财海外研究&传媒】美团
【东财海外研究&传媒】美团:竞争边际改善信号明确,赔率极佳,积极关注26H1拐点 阿里最新3月季度(FY26Q4)preview释放重要信号——即时零售竞争格局正在边际改善: 1)阿里闪购:减亏优先,投入强度边际下降。阿里闪购3月季度亏损环比收敛至约180亿元(vs 25Q4约200亿+),管理层明确表态"之后份额稳定的同时做减亏",预计FY29盈利,FY27-FY28每年亏损减半。这意味着阿里此前"三年不设亏损压力"的激进策略已实质性转向理性收缩。 2)阿里资源重心转向AI。从preview看
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2026-04-27 11:14:24
联讯仪器
#光模块设备行业层面2年10倍增长:我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 #测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 #联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-28年预计25/56/120e。 空间展望:明年光模块测试环节60-70e收入,贡献利润12-15e利润;半导体测试15−20e收入,贡献3-
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2026-04-27 10:56:46
斯迪克
业绩速评:主业反转+磁电存储千亿级爆发,深度绑定H家,继续强call!! #事件:公司公告2025年年报&2026年一季报,主业业绩明确反转,盈利能力持续抬升。 2025年,公司实现营收30.16亿元(同比+12.08%)、归母净利6035万元(同比+9.96%),符合我们之前的判断预期; 2026Q1,公司实现营收7.57亿元(同比+12.88%)、归母净利1523万元(同比+57.96%),与我们预测一致,利润增速显著跑赢营收,盈利改善趋势确立。 #后续看点: MLCC离型膜:公司为国内高端
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2026-04-27 10:22:56
当升科技
2026年一季报分析:出货同比高增,盈利释放凸显强阿尔法! 1、公司发布2026年一季报,公司实现营业收入45.26亿元,同比+137.19%,环比+52.12%,实现归母净利润2.77亿元,同比+150.25%,环比+113.72,实现扣非净利润2.14亿元,同比+221.45%,环比+89.03。 2、单看26Q1,预计公司三元出货在2万吨左右,同比翻倍增长,环比+25%,钴酸锂预计800吨左右,其中海外客户占比59%左右,同环比持续抬升,海外客户战略客户履约顺利,估算单吨净利接近1万元。铁
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2026-04-27 10:22:18
江淮汽车大涨速评-20260427
江淮汽车大涨速评-20260427 📈今日江淮汽车大涨,主要系昨日余承东在尊界的直播中提到S800高定车型,预计定价150-200万元,预计6月中旬到6月底正式上市。另外,我们在北京车展从负责人了解到,5月29日的大湾区车展将有望亮相。 我们此前提示新车的预热将#开启江淮的右侧行情,6月S800高定高定价将大幅提升品牌盈利能力。7-8月发布的MPV将大幅提升品牌26年销量。 #派点求多支持中泰汽车团队🚗
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你果赖
2026-04-24 14:42:23
deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻
航天电器 deepseek V4预览版发布,昇腾950最大黑马#航天电器 闪耀时刻 1️⃣Deepseek V4预览版今日上线并且同步开源,包括deepseek V4 Pro和deepseek V4 Flash,根据deepseek官方文档介绍,deepseek V4将细颗粒度专家并行方案同时在英伟达GPU和昇腾芯片上完成验证,#昇腾950目前可以完美兼容cuda生态,并且昇腾950大批量出货之后,deepseek Pro价格会大幅下降。#Token平权时代来临! 2️⃣#航天电器是昇腾950产
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2026-04-23 09:54:13
国泰海通-白酒更新20260423
国泰海通-白酒更新20260423: 白酒板块今天开盘上涨,其中迎驾、老白干、汾酒领涨。三家公司昨天均发布业绩,其中迎驾26Q1收入+9%、利润+1%(合并Q4Q1收入-4%、利润-7%),老白干26Q1收入+4%、利润+9%(合并Q4Q1收入-17%、利润-49%),汾酒25Q4收入+25%、利润-6%,均呈现边际好转趋势。目前行业步入低基数阶段,动销基本见底,前期出清较为彻底的公司有望率先改善。
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宏景科技大涨
🔥强推【宏景科技】头部大模型厂尽数斩获,全面受益国内算力capex爆发,投入规模大幅上修,MaaS token分成模式先行者,上修看1500亿+市值空间 #国内算力租赁龙头-头部核心客户悉数囊括-百亿利润可期 ❗公司为国内TOP2,AL核心第三方算力租赁供应商,深度嵌入AL云生态,已与其签订多批次多规格算力集群订单,近期大客户新一轮招标落地在即,公司份额突出,业绩有望迎来爆发式增长。 ❗TX云涨价,公司交付第一个万卡高端算力集群,五年租约,后续还有更大体量合作!TX国内海外双布局,客户海外规划
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盛科通信更新
盛科通信更新: 预计7-8月份阿里1200-1400组超节点,对应今年2000组超节点中的60-70%,将100%采用盛科通信方案,对应4.5万颗25.6T芯片,单价1.5万元人民币,预计Q3-Q4大批量交货,Q4确认一部分收入。
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键邦股份:下游景气持续验证
键邦股份:下游景气持续验证、盈利弹性有望持续超预期[庆祝]260420 ☀️今日键邦股份持续大涨,再次强调其核心看点在于#下游结构的根本性逆转,目前赛克下游绝缘漆占比已升至 60% 以上,深度配套变压器、新能源汽车电机、AI算力中心等高增量赛道,带动需求持续超预期(原材料涨价并不是主要因素,后续即便原材料价格回落,公司涨价策略不变)。当前赛克执行均价已上升至1.5万元/吨以上,订单排至7月,二季度订单已排满,预计全年出货有望超过年初3万吨指引。 🎁投资建议:我们判断26Q2起利润有望迎拐点,预
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【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新
【再鼎医药】:AACR2026四款内部开发肿瘤候选药物数据更新 ###【ZL-1310】临床亮点 小肺脑转移快速颅内缓解(Phase 1,n=136例ES-SCLC患者,36%有基线脑转移):总确认颅内客观缓解率(iORR,mRANO-BM标准)53.7%(22/41),含7例完全缓解(CR)。1.6 mg/kg推荐剂量组(n=16):确认iORR达62.5%,包括4例CR。 ——反应特点:快速出现(多数首次评估即见效)、持久(多例持续至数据截止,中位随访约9个月);无论既往脑放疗与否均有效;影
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【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。
【继续推荐开勒股份】控股威泰思,坚定布局光通信 近期开勒股份股价上涨较快,引起市场关注。我们主要是看好O行业进入加速放量期+公司在该领域长期布局的决心。随着公司业务夯实和相关产品品类的进一步拓展,我们长期看好公司的投资价值。 光通信是公司的长期战略规划,有了控股实体后,业务拓展进入实际落地阶段。威泰思承接大客户订单产能急需扩产+获上市公司背书,光通信业务占比预计将快速超过老业务,和参股公司形成联动,成为公司成长重点。后续不排除公司进一步拓展,继续加大光通信业务布局。 O技术路线多条并存,MEMS
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【广发AI材料】AI材料周观点0411
[烟花]【广发AI材料】AI材料周观点0411:"唯一不变是变化",景气持续扩散,布局PCB上游材料“短-中-长”三重主线 [庆祝]本周,在外部环境趋稳背景下,科技板块整体实现较好正收益,材料端产业趋势与市场表现同步上行。具备最强逻辑的PCB上游材料板块来看: 1)树脂:继4月3日建滔发布涨价函(主因化工原料价格大幅上涨且供应紧张),以及3月底全球化工巨头SABIC宣布部分工厂停产后,本周市场对PPO树脂涨价预期进一步发酵,同宇新材、呈和科技、东材科技、圣泉集团等相关标的周涨幅均超10%。 2)
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【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算
【GX军工】航天电器涨停点评-224G空间测算 继续强call❗️❗️❗️ #224G连接器格局重塑,公司份额弹性充足。224G时代,华丰、庆虹率先通过验证并批量供货,航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上。 【空间测算】 #中性估计:2026年按70万张950卡核算,75%为八卡/16卡形态(40万套×1.3万/套=52亿),25%为超节点形态(18万套×2万/套=36亿),合计88亿元;2027年950/96
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普源精电
(普源精电)【国信机械|AI仪器-更新6】#重点推荐普源精电:通用电子测量仪器龙头迎业绩拐点,光通信设备与先进计算打造第二成长曲线,建议积极布局! [玫瑰]#公司系国内通用电子测量仪器龙头企业,25Q4迎业绩拐点 1)公司成立于 2009年,是国内电测仪器龙头,2024 年示波器营收全球排名第五、中国企业排名第一,#是目前唯一搭载自研示波器核心芯片组并成功产业化的中国企业; 2)#2025Q4迎业绩拐点:25Q4实现营收3.03亿元(同比+25.70%),归母净利润0.45亿元(同+41.20%
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【东财海外研究&传媒】美团
【东财海外研究&传媒】美团:竞争边际改善信号明确,赔率极佳,积极关注26H1拐点 阿里最新3月季度(FY26Q4)preview释放重要信号——即时零售竞争格局正在边际改善: 1)阿里闪购:减亏优先,投入强度边际下降。阿里闪购3月季度亏损环比收敛至约180亿元(vs 25Q4约200亿+),管理层明确表态"之后份额稳定的同时做减亏",预计FY29盈利,FY27-FY28每年亏损减半。这意味着阿里此前"三年不设亏损压力"的激进策略已实质性转向理性收缩。 2)阿里资源重心转向AI。从preview看
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