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你果赖
2025-06-25 14:42:00
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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你果赖
2025-06-25 07:23:45
海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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台州水务
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你果赖
2025-06-24 14:50:22
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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海博思创
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2025-06-24 14:11:54
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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2025-06-24 08:56:28
无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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2025-06-24 07:45:33
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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2025-06-23 12:07:07
隆利科技:miniLED&LIPO双轮驱动
【隆利科技】miniLED&LIPO双轮驱动,“业绩提振+估值重塑”看翻倍空间 #事件:小米的首款SUV将于6月26日(本周四)晚7点正式发布。根据之前YU7发布会介绍,新车将采用其采用了全景曲面投影技术,搭载了三块Mini LED屏幕,将信息直接反射到前风挡下黑区,可实现1.1m超宽全景显示,达到108PPD超视网膜级高清显示效果,1200nits可视峰值亮度,全局903分区控光,实现车载显示效果升级。 #隆利科技深耕车载Mini LED背光,技术领先:隆利科技自 2016 年投入大量资金开展
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隆利科技
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2025-06-23 12:06:38
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间 南极人 【线上】截至四月份南极人整体线上的店铺数量有近400家都是25年重新开业,今年年底的目标是恢复2000家以上的水平。 【线下】1)仲盛和环球港的 200 平左右快闪店,目前已经是仲盛服装销售业绩是至少前二;2)大型综合店探索(25年6月开出环球港门店)。线下的策略是不做传统的SKU重复,6月新店也会有联名的合作。 【热门单品】瑜伽裤和运动系列商品的整体好评率也非常高,其中瑜伽裤上了整个亚马逊的热卖榜单。 百家好 百家好GMV增速
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南极电商
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2025-06-20 21:34:51
数字政通:与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地
0620数字政通 与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地 #6月19日数字政通与九识签订战略合作协议 数字政通自主研发的“棋骥”L4级无人网格车已在全国多地成功落地。双方将围绕L4级自动驾驶技术在智慧城市多场景应用、数据运营服务及规模化落地等领域展开深度合作,共同推动无人驾驶技术与城市治理的融合创新,加速“百城万台”战略目标的实现。 双方重点布局【无人网格化管理、无人环卫、无人物流配送】等新兴领域,打造“自动驾驶+城市服务”标杆案例。双方将联合优化“棋骥”无人车的感知算法与决策系统,
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数字政通
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2025-06-20 14:51:37
光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先
🌈光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先 #工艺:液相提纯+固相烧结+后段除杂,纯度可以做4个9,提纯技术是公司强项,底层技术来自公司在电子化学品业务的工艺积累; #客户:已开始全面送样,包括新电池厂和头部大厂,在不断调整参数; #产能:现在300吨产线,铁锂产线改造后可做3000吨硫化锂,目前估算成本40-50万,远期可降本到20万; #铁锂回收:去年减值计提充分,后续考虑剥离,控制亏损,今年预期-5k万利润; #PCB化学品&化学试剂:耗材属性,基本盘稳健,受益进口替代,载板类高端产品
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光华科技
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2025-06-20 09:05:46
鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题
【申万计算机】鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题 #底层:多模型协同 鼎捷产品展示多模型能力,除了与微软、阿里等商业化模型完整适配外,通过长期行业积累的数据构建半导体、装备制造、印刷等行业模型,同时可以根据用户已有数据进行专项训练的私域模型。 #平台层:Indepth AI 2.0发布,企业快速自建agent 重磅发布新一代Agent构建平台,针对部分用户新增非标准化需求,可通过该平台以对话形式构建企业内部业务流程甚至是解决方案,补齐Agent在
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2025-06-20 07:24:04
持续重点推荐圣诺生物业绩超预期多肽业务有望持续放量
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐圣诺生物:业绩超预期,多肽业务有望持续放量! [太阳]事件:2025年6月19日,公司发布2025年中报业绩预告,2025年上半年预计实现归母净利润同比增速254%-332%;实现扣非净利润增速305%-394% 🚀#业绩超预期、多肽业务有望持续放量。2025H1公司预计实现归母净利润中值约8559万元(同比+293%),扣非净利润中值约8594万元(同比+349%),分季度看,2025Q2预计实现归母净利润中值约3847万元(同比+623%),扣非
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2025-06-19 22:48:43
关注短剧行业重大变化
[玫瑰]关注短剧行业重大变化【因赛集团】腾讯定制短剧核心合作伙伴+B站头部红人运营机构,有望率先受益 事件:1、微信今日上线“短剧”小程序,依托13亿活跃用户资源,重点发力竖屏短剧赛道。 2、6月19日晚间,B站发布动画短剧扶持政策“觉醒计划”,面向UP主、MCN和动画短剧公司,提供30%至100%的成本覆盖、最高分成80%。 1、与腾讯互娱10年+深度合作,年收入规模过亿。控股子公司“影行天下”为腾讯定制多部短剧,深入挖掘IP价值,如《辰光之巅》(庄园百合IP定制剧),《恋恋花颜御捕》(王者荣
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2025-06-19 10:43:13
AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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欧陆通
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2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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隆利科技:miniLED&LIPO双轮驱动
【隆利科技】miniLED&LIPO双轮驱动,“业绩提振+估值重塑”看翻倍空间 #事件:小米的首款SUV将于6月26日(本周四)晚7点正式发布。根据之前YU7发布会介绍,新车将采用其采用了全景曲面投影技术,搭载了三块Mini LED屏幕,将信息直接反射到前风挡下黑区,可实现1.1m超宽全景显示,达到108PPD超视网膜级高清显示效果,1200nits可视峰值亮度,全局903分区控光,实现车载显示效果升级。 #隆利科技深耕车载Mini LED背光,技术领先:隆利科技自 2016 年投入大量资金开展
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南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间 南极人 【线上】截至四月份南极人整体线上的店铺数量有近400家都是25年重新开业,今年年底的目标是恢复2000家以上的水平。 【线下】1)仲盛和环球港的 200 平左右快闪店,目前已经是仲盛服装销售业绩是至少前二;2)大型综合店探索(25年6月开出环球港门店)。线下的策略是不做传统的SKU重复,6月新店也会有联名的合作。 【热门单品】瑜伽裤和运动系列商品的整体好评率也非常高,其中瑜伽裤上了整个亚马逊的热卖榜单。 百家好 百家好GMV增速
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数字政通:与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地
0620数字政通 与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地 #6月19日数字政通与九识签订战略合作协议 数字政通自主研发的“棋骥”L4级无人网格车已在全国多地成功落地。双方将围绕L4级自动驾驶技术在智慧城市多场景应用、数据运营服务及规模化落地等领域展开深度合作,共同推动无人驾驶技术与城市治理的融合创新,加速“百城万台”战略目标的实现。 双方重点布局【无人网格化管理、无人环卫、无人物流配送】等新兴领域,打造“自动驾驶+城市服务”标杆案例。双方将联合优化“棋骥”无人车的感知算法与决策系统,
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光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先
🌈光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先 #工艺:液相提纯+固相烧结+后段除杂,纯度可以做4个9,提纯技术是公司强项,底层技术来自公司在电子化学品业务的工艺积累; #客户:已开始全面送样,包括新电池厂和头部大厂,在不断调整参数; #产能:现在300吨产线,铁锂产线改造后可做3000吨硫化锂,目前估算成本40-50万,远期可降本到20万; #铁锂回收:去年减值计提充分,后续考虑剥离,控制亏损,今年预期-5k万利润; #PCB化学品&化学试剂:耗材属性,基本盘稳健,受益进口替代,载板类高端产品
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鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题
【申万计算机】鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题 #底层:多模型协同 鼎捷产品展示多模型能力,除了与微软、阿里等商业化模型完整适配外,通过长期行业积累的数据构建半导体、装备制造、印刷等行业模型,同时可以根据用户已有数据进行专项训练的私域模型。 #平台层:Indepth AI 2.0发布,企业快速自建agent 重磅发布新一代Agent构建平台,针对部分用户新增非标准化需求,可通过该平台以对话形式构建企业内部业务流程甚至是解决方案,补齐Agent在
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持续重点推荐圣诺生物业绩超预期多肽业务有望持续放量
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐圣诺生物:业绩超预期,多肽业务有望持续放量! [太阳]事件:2025年6月19日,公司发布2025年中报业绩预告,2025年上半年预计实现归母净利润同比增速254%-332%;实现扣非净利润增速305%-394% 🚀#业绩超预期、多肽业务有望持续放量。2025H1公司预计实现归母净利润中值约8559万元(同比+293%),扣非净利润中值约8594万元(同比+349%),分季度看,2025Q2预计实现归母净利润中值约3847万元(同比+623%),扣非
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关注短剧行业重大变化
[玫瑰]关注短剧行业重大变化【因赛集团】腾讯定制短剧核心合作伙伴+B站头部红人运营机构,有望率先受益 事件:1、微信今日上线“短剧”小程序,依托13亿活跃用户资源,重点发力竖屏短剧赛道。 2、6月19日晚间,B站发布动画短剧扶持政策“觉醒计划”,面向UP主、MCN和动画短剧公司,提供30%至100%的成本覆盖、最高分成80%。 1、与腾讯互娱10年+深度合作,年收入规模过亿。控股子公司“影行天下”为腾讯定制多部短剧,深入挖掘IP价值,如《辰光之巅》(庄园百合IP定制剧),《恋恋花颜御捕》(王者荣
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AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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2025-06-24 14:50:22
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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2025-06-24 14:11:54
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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2025-06-24 08:56:28
无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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2025-06-24 07:45:33
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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2025-06-23 12:07:07
隆利科技:miniLED&LIPO双轮驱动
【隆利科技】miniLED&LIPO双轮驱动,“业绩提振+估值重塑”看翻倍空间 #事件:小米的首款SUV将于6月26日(本周四)晚7点正式发布。根据之前YU7发布会介绍,新车将采用其采用了全景曲面投影技术,搭载了三块Mini LED屏幕,将信息直接反射到前风挡下黑区,可实现1.1m超宽全景显示,达到108PPD超视网膜级高清显示效果,1200nits可视峰值亮度,全局903分区控光,实现车载显示效果升级。 #隆利科技深耕车载Mini LED背光,技术领先:隆利科技自 2016 年投入大量资金开展
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南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间 南极人 【线上】截至四月份南极人整体线上的店铺数量有近400家都是25年重新开业,今年年底的目标是恢复2000家以上的水平。 【线下】1)仲盛和环球港的 200 平左右快闪店,目前已经是仲盛服装销售业绩是至少前二;2)大型综合店探索(25年6月开出环球港门店)。线下的策略是不做传统的SKU重复,6月新店也会有联名的合作。 【热门单品】瑜伽裤和运动系列商品的整体好评率也非常高,其中瑜伽裤上了整个亚马逊的热卖榜单。 百家好 百家好GMV增速
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2025-06-20 21:34:51
数字政通:与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地
0620数字政通 与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地 #6月19日数字政通与九识签订战略合作协议 数字政通自主研发的“棋骥”L4级无人网格车已在全国多地成功落地。双方将围绕L4级自动驾驶技术在智慧城市多场景应用、数据运营服务及规模化落地等领域展开深度合作,共同推动无人驾驶技术与城市治理的融合创新,加速“百城万台”战略目标的实现。 双方重点布局【无人网格化管理、无人环卫、无人物流配送】等新兴领域,打造“自动驾驶+城市服务”标杆案例。双方将联合优化“棋骥”无人车的感知算法与决策系统,
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2025-06-20 14:51:37
光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先
🌈光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先 #工艺:液相提纯+固相烧结+后段除杂,纯度可以做4个9,提纯技术是公司强项,底层技术来自公司在电子化学品业务的工艺积累; #客户:已开始全面送样,包括新电池厂和头部大厂,在不断调整参数; #产能:现在300吨产线,铁锂产线改造后可做3000吨硫化锂,目前估算成本40-50万,远期可降本到20万; #铁锂回收:去年减值计提充分,后续考虑剥离,控制亏损,今年预期-5k万利润; #PCB化学品&化学试剂:耗材属性,基本盘稳健,受益进口替代,载板类高端产品
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鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题
【申万计算机】鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题 #底层:多模型协同 鼎捷产品展示多模型能力,除了与微软、阿里等商业化模型完整适配外,通过长期行业积累的数据构建半导体、装备制造、印刷等行业模型,同时可以根据用户已有数据进行专项训练的私域模型。 #平台层:Indepth AI 2.0发布,企业快速自建agent 重磅发布新一代Agent构建平台,针对部分用户新增非标准化需求,可通过该平台以对话形式构建企业内部业务流程甚至是解决方案,补齐Agent在
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2025-06-20 07:24:04
持续重点推荐圣诺生物业绩超预期多肽业务有望持续放量
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐圣诺生物:业绩超预期,多肽业务有望持续放量! [太阳]事件:2025年6月19日,公司发布2025年中报业绩预告,2025年上半年预计实现归母净利润同比增速254%-332%;实现扣非净利润增速305%-394% 🚀#业绩超预期、多肽业务有望持续放量。2025H1公司预计实现归母净利润中值约8559万元(同比+293%),扣非净利润中值约8594万元(同比+349%),分季度看,2025Q2预计实现归母净利润中值约3847万元(同比+623%),扣非
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2025-06-19 22:48:43
关注短剧行业重大变化
[玫瑰]关注短剧行业重大变化【因赛集团】腾讯定制短剧核心合作伙伴+B站头部红人运营机构,有望率先受益 事件:1、微信今日上线“短剧”小程序,依托13亿活跃用户资源,重点发力竖屏短剧赛道。 2、6月19日晚间,B站发布动画短剧扶持政策“觉醒计划”,面向UP主、MCN和动画短剧公司,提供30%至100%的成本覆盖、最高分成80%。 1、与腾讯互娱10年+深度合作,年收入规模过亿。控股子公司“影行天下”为腾讯定制多部短剧,深入挖掘IP价值,如《辰光之巅》(庄园百合IP定制剧),《恋恋花颜御捕》(王者荣
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2025-06-19 10:43:13
AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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2025-06-25 14:42:00
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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隆利科技:miniLED&LIPO双轮驱动
【隆利科技】miniLED&LIPO双轮驱动,“业绩提振+估值重塑”看翻倍空间 #事件:小米的首款SUV将于6月26日(本周四)晚7点正式发布。根据之前YU7发布会介绍,新车将采用其采用了全景曲面投影技术,搭载了三块Mini LED屏幕,将信息直接反射到前风挡下黑区,可实现1.1m超宽全景显示,达到108PPD超视网膜级高清显示效果,1200nits可视峰值亮度,全局903分区控光,实现车载显示效果升级。 #隆利科技深耕车载Mini LED背光,技术领先:隆利科技自 2016 年投入大量资金开展
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南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间 南极人 【线上】截至四月份南极人整体线上的店铺数量有近400家都是25年重新开业,今年年底的目标是恢复2000家以上的水平。 【线下】1)仲盛和环球港的 200 平左右快闪店,目前已经是仲盛服装销售业绩是至少前二;2)大型综合店探索(25年6月开出环球港门店)。线下的策略是不做传统的SKU重复,6月新店也会有联名的合作。 【热门单品】瑜伽裤和运动系列商品的整体好评率也非常高,其中瑜伽裤上了整个亚马逊的热卖榜单。 百家好 百家好GMV增速
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数字政通:与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地
0620数字政通 与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地 #6月19日数字政通与九识签订战略合作协议 数字政通自主研发的“棋骥”L4级无人网格车已在全国多地成功落地。双方将围绕L4级自动驾驶技术在智慧城市多场景应用、数据运营服务及规模化落地等领域展开深度合作,共同推动无人驾驶技术与城市治理的融合创新,加速“百城万台”战略目标的实现。 双方重点布局【无人网格化管理、无人环卫、无人物流配送】等新兴领域,打造“自动驾驶+城市服务”标杆案例。双方将联合优化“棋骥”无人车的感知算法与决策系统,
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光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先
🌈光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先 #工艺:液相提纯+固相烧结+后段除杂,纯度可以做4个9,提纯技术是公司强项,底层技术来自公司在电子化学品业务的工艺积累; #客户:已开始全面送样,包括新电池厂和头部大厂,在不断调整参数; #产能:现在300吨产线,铁锂产线改造后可做3000吨硫化锂,目前估算成本40-50万,远期可降本到20万; #铁锂回收:去年减值计提充分,后续考虑剥离,控制亏损,今年预期-5k万利润; #PCB化学品&化学试剂:耗材属性,基本盘稳健,受益进口替代,载板类高端产品
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鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题
【申万计算机】鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题 #底层:多模型协同 鼎捷产品展示多模型能力,除了与微软、阿里等商业化模型完整适配外,通过长期行业积累的数据构建半导体、装备制造、印刷等行业模型,同时可以根据用户已有数据进行专项训练的私域模型。 #平台层:Indepth AI 2.0发布,企业快速自建agent 重磅发布新一代Agent构建平台,针对部分用户新增非标准化需求,可通过该平台以对话形式构建企业内部业务流程甚至是解决方案,补齐Agent在
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持续重点推荐圣诺生物业绩超预期多肽业务有望持续放量
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐圣诺生物:业绩超预期,多肽业务有望持续放量! [太阳]事件:2025年6月19日,公司发布2025年中报业绩预告,2025年上半年预计实现归母净利润同比增速254%-332%;实现扣非净利润增速305%-394% 🚀#业绩超预期、多肽业务有望持续放量。2025H1公司预计实现归母净利润中值约8559万元(同比+293%),扣非净利润中值约8594万元(同比+349%),分季度看,2025Q2预计实现归母净利润中值约3847万元(同比+623%),扣非
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关注短剧行业重大变化
[玫瑰]关注短剧行业重大变化【因赛集团】腾讯定制短剧核心合作伙伴+B站头部红人运营机构,有望率先受益 事件:1、微信今日上线“短剧”小程序,依托13亿活跃用户资源,重点发力竖屏短剧赛道。 2、6月19日晚间,B站发布动画短剧扶持政策“觉醒计划”,面向UP主、MCN和动画短剧公司,提供30%至100%的成本覆盖、最高分成80%。 1、与腾讯互娱10年+深度合作,年收入规模过亿。控股子公司“影行天下”为腾讯定制多部短剧,深入挖掘IP价值,如《辰光之巅》(庄园百合IP定制剧),《恋恋花颜御捕》(王者荣
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AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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2025-06-24 08:56:28
无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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2025-06-24 07:45:33
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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2025-06-23 12:07:07
隆利科技:miniLED&LIPO双轮驱动
【隆利科技】miniLED&LIPO双轮驱动,“业绩提振+估值重塑”看翻倍空间 #事件:小米的首款SUV将于6月26日(本周四)晚7点正式发布。根据之前YU7发布会介绍,新车将采用其采用了全景曲面投影技术,搭载了三块Mini LED屏幕,将信息直接反射到前风挡下黑区,可实现1.1m超宽全景显示,达到108PPD超视网膜级高清显示效果,1200nits可视峰值亮度,全局903分区控光,实现车载显示效果升级。 #隆利科技深耕车载Mini LED背光,技术领先:隆利科技自 2016 年投入大量资金开展
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2025-06-23 12:06:38
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间 南极人 【线上】截至四月份南极人整体线上的店铺数量有近400家都是25年重新开业,今年年底的目标是恢复2000家以上的水平。 【线下】1)仲盛和环球港的 200 平左右快闪店,目前已经是仲盛服装销售业绩是至少前二;2)大型综合店探索(25年6月开出环球港门店)。线下的策略是不做传统的SKU重复,6月新店也会有联名的合作。 【热门单品】瑜伽裤和运动系列商品的整体好评率也非常高,其中瑜伽裤上了整个亚马逊的热卖榜单。 百家好 百家好GMV增速
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2025-06-20 21:34:51
数字政通:与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地
0620数字政通 与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地 #6月19日数字政通与九识签订战略合作协议 数字政通自主研发的“棋骥”L4级无人网格车已在全国多地成功落地。双方将围绕L4级自动驾驶技术在智慧城市多场景应用、数据运营服务及规模化落地等领域展开深度合作,共同推动无人驾驶技术与城市治理的融合创新,加速“百城万台”战略目标的实现。 双方重点布局【无人网格化管理、无人环卫、无人物流配送】等新兴领域,打造“自动驾驶+城市服务”标杆案例。双方将联合优化“棋骥”无人车的感知算法与决策系统,
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2025-06-20 14:51:37
光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先
🌈光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先 #工艺:液相提纯+固相烧结+后段除杂,纯度可以做4个9,提纯技术是公司强项,底层技术来自公司在电子化学品业务的工艺积累; #客户:已开始全面送样,包括新电池厂和头部大厂,在不断调整参数; #产能:现在300吨产线,铁锂产线改造后可做3000吨硫化锂,目前估算成本40-50万,远期可降本到20万; #铁锂回收:去年减值计提充分,后续考虑剥离,控制亏损,今年预期-5k万利润; #PCB化学品&化学试剂:耗材属性,基本盘稳健,受益进口替代,载板类高端产品
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鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题
【申万计算机】鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题 #底层:多模型协同 鼎捷产品展示多模型能力,除了与微软、阿里等商业化模型完整适配外,通过长期行业积累的数据构建半导体、装备制造、印刷等行业模型,同时可以根据用户已有数据进行专项训练的私域模型。 #平台层:Indepth AI 2.0发布,企业快速自建agent 重磅发布新一代Agent构建平台,针对部分用户新增非标准化需求,可通过该平台以对话形式构建企业内部业务流程甚至是解决方案,补齐Agent在
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2025-06-20 07:24:04
持续重点推荐圣诺生物业绩超预期多肽业务有望持续放量
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐圣诺生物:业绩超预期,多肽业务有望持续放量! [太阳]事件:2025年6月19日,公司发布2025年中报业绩预告,2025年上半年预计实现归母净利润同比增速254%-332%;实现扣非净利润增速305%-394% 🚀#业绩超预期、多肽业务有望持续放量。2025H1公司预计实现归母净利润中值约8559万元(同比+293%),扣非净利润中值约8594万元(同比+349%),分季度看,2025Q2预计实现归母净利润中值约3847万元(同比+623%),扣非
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2025-06-19 22:48:43
关注短剧行业重大变化
[玫瑰]关注短剧行业重大变化【因赛集团】腾讯定制短剧核心合作伙伴+B站头部红人运营机构,有望率先受益 事件:1、微信今日上线“短剧”小程序,依托13亿活跃用户资源,重点发力竖屏短剧赛道。 2、6月19日晚间,B站发布动画短剧扶持政策“觉醒计划”,面向UP主、MCN和动画短剧公司,提供30%至100%的成本覆盖、最高分成80%。 1、与腾讯互娱10年+深度合作,年收入规模过亿。控股子公司“影行天下”为腾讯定制多部短剧,深入挖掘IP价值,如《辰光之巅》(庄园百合IP定制剧),《恋恋花颜御捕》(王者荣
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因赛集团
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2025-06-19 10:43:13
AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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欧陆通
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2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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你果赖
2025-06-25 14:42:00
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐!
海博思创:国内独立储能Alpha+出海弹性,继续重点推荐! 近期海博思创涨幅居前,判断主要系大储Beta修复,叠加公司Q2发货环比高增、逐季度兑现全年指引等。再次强调公司估值空间较大,随国内独储高增、盈利企稳,海外弹性释放,25年有望迎戴维斯双击,持续看好布局机会! 行业层面,我们判断大储beta已进入修复阶段。2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加政策利好预期、
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2025-06-25 07:23:45
海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰
【华泰电子】海外AI算力:继续大涨,趋势逐步清晰 台积电:+4.65%,英伟达:+2.53% 博通:+3.89%,Marvell:+6.23% AMD:+6.83%,Credo:+8.69% CLS:+5.47%,Vertiv:+4.98% #鸿海法说会透露信息: 1、“订单能见度看到2027年” 2、“订单不是问题,产能才是问题” ——————————————— 我们认为,这次是一次大的需求向上趋势。下半年:推理需求+训练需求,共振向上。 指引上修,在下半年也是大概率事件 但更重要的是,这次改
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台州水务
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2025-06-24 14:50:22
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta!
储能:中美预期修复、业绩逐步兑现,再次强调大储板块Beta! 2025H1受国内取消强制配储、美国加征关税及能源政策退坡影响,终端需求预期下降。当前美国关税缓和、退税政策边际向好,国内储能中标/装机/规划量等高频数据验证需求韧性,叠加商业模式改善的底层逻辑,坚定看好2025H2中美需求预期修复。另外,2025H2海外非美需求增长有望逐步兑现业绩,且增速存在超预期空间,带动板块景气度抬升! #前期分歧一是国内大储需求: 数据端看,1-5月国内装机32GWh,同比+57%;中标153GWh,同比+1
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海博思创
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2025-06-24 14:11:54
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块
以伊停火,油价暴跌利好暑运,继续看好航空板块✈✈ [玫瑰]需求坚挺,裸票价保持正增长。1)价端:根据飞常准,上周(6.16-6.22)国内经济舱票价(含税)854元,环比+3%,同比-7%,裸票价表现将更坚挺;座收0.494元,环比+2%,同比-7%。 2)量端:根据航班管家,旅客量1434万人次,同比+2%,环比+3%。 [玫瑰]暑运旺季预订趋热。根据航班管家预计:暑期民航客运航班日均1.7万班次,同比+3.9%,其中国内航班同比+2.7%、国际航班同比+14%,国际市场恢复至19年的9成左右
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2025-06-24 08:56:28
无人驾驶
无人驾驶: 1. 广州:目标到2027年L2(含)以上级别智能网联汽车新车占比超90%。 2. 消息称自动驾驶科技公司文远知行已秘密提交香港上市申请。 3. 马斯克 Robotaxi 首批试乘来了,30 元跑一趟。 4. 阿里云正式推出面向自动驾驶领域模型的训练、推理加速框架PAI-TurboX。 5. 20-30辆2025款 Model Y在奥斯汀正式接单,13分钟112单,累计行驶近500英里,接管次数0,测试阶段:仅邀请提前申请测试用户。 6. 网图评论称:假设扣掉保险,维护保养费用,一个
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重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的
重点推荐天铁科技——已实现产业化的锂金属负极核心标的 #前瞻性布局锂金属负极,与欣界能源签订锂金属负极材料战略合作协议 公司是国内为数不多能够批量供应99.9%纯度电池级金属锂公司之一,并前瞻性开展锂金属负极产品开发;从氯化锂电解成粗锂开始,锂高纯蒸馏->母带挤压->极薄锂带二次压延->铜锂覆合等工艺难度很高,需保证锂带厚度均一性、纯度高、不断带等。正是在锂金属负极技术和市场的前瞻布局,公司近期同国内首家实现锂金属负极半固态电池产业化龙头欣界能源签订战略合作协议(目前SES、Sion、宁德等极少
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隆利科技:miniLED&LIPO双轮驱动
【隆利科技】miniLED&LIPO双轮驱动,“业绩提振+估值重塑”看翻倍空间 #事件:小米的首款SUV将于6月26日(本周四)晚7点正式发布。根据之前YU7发布会介绍,新车将采用其采用了全景曲面投影技术,搭载了三块Mini LED屏幕,将信息直接反射到前风挡下黑区,可实现1.1m超宽全景显示,达到108PPD超视网膜级高清显示效果,1200nits可视峰值亮度,全局903分区控光,实现车载显示效果升级。 #隆利科技深耕车载Mini LED背光,技术领先:隆利科技自 2016 年投入大量资金开展
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南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间
南极电商:供应链重塑后线上持续修复,线下布局有望打开新空间 南极人 【线上】截至四月份南极人整体线上的店铺数量有近400家都是25年重新开业,今年年底的目标是恢复2000家以上的水平。 【线下】1)仲盛和环球港的 200 平左右快闪店,目前已经是仲盛服装销售业绩是至少前二;2)大型综合店探索(25年6月开出环球港门店)。线下的策略是不做传统的SKU重复,6月新店也会有联名的合作。 【热门单品】瑜伽裤和运动系列商品的整体好评率也非常高,其中瑜伽裤上了整个亚马逊的热卖榜单。 百家好 百家好GMV增速
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数字政通:与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地
0620数字政通 与九识签订战略合作,加速无人驾驶&城市治理应用落地 #6月19日数字政通与九识签订战略合作协议 数字政通自主研发的“棋骥”L4级无人网格车已在全国多地成功落地。双方将围绕L4级自动驾驶技术在智慧城市多场景应用、数据运营服务及规模化落地等领域展开深度合作,共同推动无人驾驶技术与城市治理的融合创新,加速“百城万台”战略目标的实现。 双方重点布局【无人网格化管理、无人环卫、无人物流配送】等新兴领域,打造“自动驾驶+城市服务”标杆案例。双方将联合优化“棋骥”无人车的感知算法与决策系统,
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光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先
🌈光华科技更新:硫化锂核心标的,成本行业领先 #工艺:液相提纯+固相烧结+后段除杂,纯度可以做4个9,提纯技术是公司强项,底层技术来自公司在电子化学品业务的工艺积累; #客户:已开始全面送样,包括新电池厂和头部大厂,在不断调整参数; #产能:现在300吨产线,铁锂产线改造后可做3000吨硫化锂,目前估算成本40-50万,远期可降本到20万; #铁锂回收:去年减值计提充分,后续考虑剥离,控制亏损,今年预期-5k万利润; #PCB化学品&化学试剂:耗材属性,基本盘稳健,受益进口替代,载板类高端产品
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鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题
【申万计算机】鼎捷数智0619发布会:制造业AI全栈式产品发布,Agent PaaS解决定制化难题 #底层:多模型协同 鼎捷产品展示多模型能力,除了与微软、阿里等商业化模型完整适配外,通过长期行业积累的数据构建半导体、装备制造、印刷等行业模型,同时可以根据用户已有数据进行专项训练的私域模型。 #平台层:Indepth AI 2.0发布,企业快速自建agent 重磅发布新一代Agent构建平台,针对部分用户新增非标准化需求,可通过该平台以对话形式构建企业内部业务流程甚至是解决方案,补齐Agent在
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持续重点推荐圣诺生物业绩超预期多肽业务有望持续放量
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐圣诺生物:业绩超预期,多肽业务有望持续放量! [太阳]事件:2025年6月19日,公司发布2025年中报业绩预告,2025年上半年预计实现归母净利润同比增速254%-332%;实现扣非净利润增速305%-394% 🚀#业绩超预期、多肽业务有望持续放量。2025H1公司预计实现归母净利润中值约8559万元(同比+293%),扣非净利润中值约8594万元(同比+349%),分季度看,2025Q2预计实现归母净利润中值约3847万元(同比+623%),扣非
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关注短剧行业重大变化
[玫瑰]关注短剧行业重大变化【因赛集团】腾讯定制短剧核心合作伙伴+B站头部红人运营机构,有望率先受益 事件:1、微信今日上线“短剧”小程序,依托13亿活跃用户资源,重点发力竖屏短剧赛道。 2、6月19日晚间,B站发布动画短剧扶持政策“觉醒计划”,面向UP主、MCN和动画短剧公司,提供30%至100%的成本覆盖、最高分成80%。 1、与腾讯互娱10年+深度合作,年收入规模过亿。控股子公司“影行天下”为腾讯定制多部短剧,深入挖掘IP价值,如《辰光之巅》(庄园百合IP定制剧),《恋恋花颜御捕》(王者荣
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AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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