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你果赖
2025-07-21 10:28:41
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期 [玫瑰]快递:关注“反内卷”边际催化,及时布局底部通达。6月快递ASP接近历史底部,过去4个月价格竞争烈度加强传递至快递总部和加盟商的利润端,我们预计Q2通达系和极兔中国区利润同比增速均转负。关注“反内卷”政策下产粮区价格端边际变化,目前通达快递估值位置均处于历史底部,政策催化下通达系布局机会有望前置。若“反内卷”政策端进一步起效,关注市场悲观预期充分反应、自身网络α显现的通达快递龙头圆通速递、申通快递、中通快递。同时继续推荐激活经营在件量端增速效
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华夏航空
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你果赖
2025-07-21 09:30:27
海外固态爆涨,国内标的蓄势
电动车周观点:海外固态爆涨,国内标的蓄势【国泰海通电新徐强团队】 #观点:1)相较于海外固态标的Quantumscape(#周涨+59%)、Solid(#周涨+51%),当前国内市场表现较为落后,具备较大修复空间。继续推荐全固态电池-产业迭代正式开启,#即使行情反复不影响产业节奏持续向上。2)年内看车市增速前高后低行业利润难上修关注龙头确定性。 #1、国内:1)三部门提出深入推进新能源汽车产品价格监测、缩短供应商货款账期等工作。2)7月20日起,超豪华车征税标准零售价格从120万调整为90万元(
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中信证券
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你果赖
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水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性
【长江电新】水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性!——2025电网推荐三十六 1、雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行,中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主,兼顾西藏本地自用需求。 2、雅下水电工程规模较大,总投资1.2万亿元,总装机容量达6000万KW(三峡水电站容量2250万KW);我们认为对三类电气设备未来需求能够带来可观空
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东方电气
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你果赖
2025-07-21 08:24:32
北化股份,开发民爆业务大增、硝化棉军工景气
北化股份,雅江开发民爆业务大增、硝化棉军工景气,价格大涨,优质资产注入预期,北化股份至少翻倍空间,叠加军用硝化棉的国际价格已经到了29万元/吨,国内3.5万/吨,9倍差价,军用硝化棉比稀土还珍贵!北化的硝化棉是全球龙头,明年至少10亿净利润,中期看40元以上,是最便宜的军工股,股东人数3万多,容易成为十倍牛股,给予强烈推荐评级: 一、硝化棉行业量价齐升逻辑验证 1. 国内外价差与需求爆发 - 价差真实性:当前国际硝化棉价格(欧洲终端采购价)达29万元/吨,而中国均价为3.66万元/吨(2025年
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北化股份
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你果赖
2025-07-18 08:30:01
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要【东北计算机】 🌟我们5月28号发布行业报告,看好AI+国产机器人产业链,6月27日市场首次提出,看好H2全面AI生态启动 AI核心看好三大方向🧭:AI医疗&金融/Robotaxi/NV算力链,机器人核心看好国产链 近期市场已经陆续开始反应: 1️⃣NV算力链:7月金股【华光新材】持续创新高,【德福科技】不断走强 2️⃣AI应用核心关注标的:【嘉和美康】【能科科技】【新开普】【麦迪科技】【杰创智能】 3️⃣云计算:【金山云】【优刻得】【品高股份】 4️⃣机
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能科科技
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你果赖
2025-07-18 05:16:04
月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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圣泉集团
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2025-07-17 09:50:13
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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协鑫科技
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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三晖电气
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你果赖
2025-07-16 10:39:22
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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汉威科技
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你果赖
2025-07-15 15:54:22
AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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同花顺
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2025-07-15 14:39:12
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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2025-07-15 11:14:50
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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2025-07-15 10:38:57
万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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万达轴承
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2025-07-21 10:28:41
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期 [玫瑰]快递:关注“反内卷”边际催化,及时布局底部通达。6月快递ASP接近历史底部,过去4个月价格竞争烈度加强传递至快递总部和加盟商的利润端,我们预计Q2通达系和极兔中国区利润同比增速均转负。关注“反内卷”政策下产粮区价格端边际变化,目前通达快递估值位置均处于历史底部,政策催化下通达系布局机会有望前置。若“反内卷”政策端进一步起效,关注市场悲观预期充分反应、自身网络α显现的通达快递龙头圆通速递、申通快递、中通快递。同时继续推荐激活经营在件量端增速效
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2025-07-21 09:30:27
海外固态爆涨,国内标的蓄势
电动车周观点:海外固态爆涨,国内标的蓄势【国泰海通电新徐强团队】 #观点:1)相较于海外固态标的Quantumscape(#周涨+59%)、Solid(#周涨+51%),当前国内市场表现较为落后,具备较大修复空间。继续推荐全固态电池-产业迭代正式开启,#即使行情反复不影响产业节奏持续向上。2)年内看车市增速前高后低行业利润难上修关注龙头确定性。 #1、国内:1)三部门提出深入推进新能源汽车产品价格监测、缩短供应商货款账期等工作。2)7月20日起,超豪华车征税标准零售价格从120万调整为90万元(
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2025-07-21 09:06:26
水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性
【长江电新】水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性!——2025电网推荐三十六 1、雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行,中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主,兼顾西藏本地自用需求。 2、雅下水电工程规模较大,总投资1.2万亿元,总装机容量达6000万KW(三峡水电站容量2250万KW);我们认为对三类电气设备未来需求能够带来可观空
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北化股份,开发民爆业务大增、硝化棉军工景气
北化股份,雅江开发民爆业务大增、硝化棉军工景气,价格大涨,优质资产注入预期,北化股份至少翻倍空间,叠加军用硝化棉的国际价格已经到了29万元/吨,国内3.5万/吨,9倍差价,军用硝化棉比稀土还珍贵!北化的硝化棉是全球龙头,明年至少10亿净利润,中期看40元以上,是最便宜的军工股,股东人数3万多,容易成为十倍牛股,给予强烈推荐评级: 一、硝化棉行业量价齐升逻辑验证 1. 国内外价差与需求爆发 - 价差真实性:当前国际硝化棉价格(欧洲终端采购价)达29万元/吨,而中国均价为3.66万元/吨(2025年
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坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要【东北计算机】 🌟我们5月28号发布行业报告,看好AI+国产机器人产业链,6月27日市场首次提出,看好H2全面AI生态启动 AI核心看好三大方向🧭:AI医疗&金融/Robotaxi/NV算力链,机器人核心看好国产链 近期市场已经陆续开始反应: 1️⃣NV算力链:7月金股【华光新材】持续创新高,【德福科技】不断走强 2️⃣AI应用核心关注标的:【嘉和美康】【能科科技】【新开普】【麦迪科技】【杰创智能】 3️⃣云计算:【金山云】【优刻得】【品高股份】 4️⃣机
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月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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协鑫科技
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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三晖电气
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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汉威科技
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2025-07-15 15:54:22
AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期 [玫瑰]快递:关注“反内卷”边际催化,及时布局底部通达。6月快递ASP接近历史底部,过去4个月价格竞争烈度加强传递至快递总部和加盟商的利润端,我们预计Q2通达系和极兔中国区利润同比增速均转负。关注“反内卷”政策下产粮区价格端边际变化,目前通达快递估值位置均处于历史底部,政策催化下通达系布局机会有望前置。若“反内卷”政策端进一步起效,关注市场悲观预期充分反应、自身网络α显现的通达快递龙头圆通速递、申通快递、中通快递。同时继续推荐激活经营在件量端增速效
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海外固态爆涨,国内标的蓄势
电动车周观点:海外固态爆涨,国内标的蓄势【国泰海通电新徐强团队】 #观点:1)相较于海外固态标的Quantumscape(#周涨+59%)、Solid(#周涨+51%),当前国内市场表现较为落后,具备较大修复空间。继续推荐全固态电池-产业迭代正式开启,#即使行情反复不影响产业节奏持续向上。2)年内看车市增速前高后低行业利润难上修关注龙头确定性。 #1、国内:1)三部门提出深入推进新能源汽车产品价格监测、缩短供应商货款账期等工作。2)7月20日起,超豪华车征税标准零售价格从120万调整为90万元(
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中信证券
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水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性
【长江电新】水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性!——2025电网推荐三十六 1、雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行,中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主,兼顾西藏本地自用需求。 2、雅下水电工程规模较大,总投资1.2万亿元,总装机容量达6000万KW(三峡水电站容量2250万KW);我们认为对三类电气设备未来需求能够带来可观空
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北化股份,开发民爆业务大增、硝化棉军工景气
北化股份,雅江开发民爆业务大增、硝化棉军工景气,价格大涨,优质资产注入预期,北化股份至少翻倍空间,叠加军用硝化棉的国际价格已经到了29万元/吨,国内3.5万/吨,9倍差价,军用硝化棉比稀土还珍贵!北化的硝化棉是全球龙头,明年至少10亿净利润,中期看40元以上,是最便宜的军工股,股东人数3万多,容易成为十倍牛股,给予强烈推荐评级: 一、硝化棉行业量价齐升逻辑验证 1. 国内外价差与需求爆发 - 价差真实性:当前国际硝化棉价格(欧洲终端采购价)达29万元/吨,而中国均价为3.66万元/吨(2025年
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坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要【东北计算机】 🌟我们5月28号发布行业报告,看好AI+国产机器人产业链,6月27日市场首次提出,看好H2全面AI生态启动 AI核心看好三大方向🧭:AI医疗&金融/Robotaxi/NV算力链,机器人核心看好国产链 近期市场已经陆续开始反应: 1️⃣NV算力链:7月金股【华光新材】持续创新高,【德福科技】不断走强 2️⃣AI应用核心关注标的:【嘉和美康】【能科科技】【新开普】【麦迪科技】【杰创智能】 3️⃣云计算:【金山云】【优刻得】【品高股份】 4️⃣机
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能科科技
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月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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2025-07-15 10:38:57
万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期 [玫瑰]快递:关注“反内卷”边际催化,及时布局底部通达。6月快递ASP接近历史底部,过去4个月价格竞争烈度加强传递至快递总部和加盟商的利润端,我们预计Q2通达系和极兔中国区利润同比增速均转负。关注“反内卷”政策下产粮区价格端边际变化,目前通达快递估值位置均处于历史底部,政策催化下通达系布局机会有望前置。若“反内卷”政策端进一步起效,关注市场悲观预期充分反应、自身网络α显现的通达快递龙头圆通速递、申通快递、中通快递。同时继续推荐激活经营在件量端增速效
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2025-07-21 09:30:27
海外固态爆涨,国内标的蓄势
电动车周观点:海外固态爆涨,国内标的蓄势【国泰海通电新徐强团队】 #观点:1)相较于海外固态标的Quantumscape(#周涨+59%)、Solid(#周涨+51%),当前国内市场表现较为落后,具备较大修复空间。继续推荐全固态电池-产业迭代正式开启,#即使行情反复不影响产业节奏持续向上。2)年内看车市增速前高后低行业利润难上修关注龙头确定性。 #1、国内:1)三部门提出深入推进新能源汽车产品价格监测、缩短供应商货款账期等工作。2)7月20日起,超豪华车征税标准零售价格从120万调整为90万元(
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水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性
【长江电新】水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性!——2025电网推荐三十六 1、雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行,中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主,兼顾西藏本地自用需求。 2、雅下水电工程规模较大,总投资1.2万亿元,总装机容量达6000万KW(三峡水电站容量2250万KW);我们认为对三类电气设备未来需求能够带来可观空
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2025-07-21 08:24:32
北化股份,开发民爆业务大增、硝化棉军工景气
北化股份,雅江开发民爆业务大增、硝化棉军工景气,价格大涨,优质资产注入预期,北化股份至少翻倍空间,叠加军用硝化棉的国际价格已经到了29万元/吨,国内3.5万/吨,9倍差价,军用硝化棉比稀土还珍贵!北化的硝化棉是全球龙头,明年至少10亿净利润,中期看40元以上,是最便宜的军工股,股东人数3万多,容易成为十倍牛股,给予强烈推荐评级: 一、硝化棉行业量价齐升逻辑验证 1. 国内外价差与需求爆发 - 价差真实性:当前国际硝化棉价格(欧洲终端采购价)达29万元/吨,而中国均价为3.66万元/吨(2025年
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北化股份
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坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要【东北计算机】 🌟我们5月28号发布行业报告,看好AI+国产机器人产业链,6月27日市场首次提出,看好H2全面AI生态启动 AI核心看好三大方向🧭:AI医疗&金融/Robotaxi/NV算力链,机器人核心看好国产链 近期市场已经陆续开始反应: 1️⃣NV算力链:7月金股【华光新材】持续创新高,【德福科技】不断走强 2️⃣AI应用核心关注标的:【嘉和美康】【能科科技】【新开普】【麦迪科技】【杰创智能】 3️⃣云计算:【金山云】【优刻得】【品高股份】 4️⃣机
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月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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2025-07-16 09:54:47
汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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2025-07-15 15:54:22
AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期 [玫瑰]快递:关注“反内卷”边际催化,及时布局底部通达。6月快递ASP接近历史底部,过去4个月价格竞争烈度加强传递至快递总部和加盟商的利润端,我们预计Q2通达系和极兔中国区利润同比增速均转负。关注“反内卷”政策下产粮区价格端边际变化,目前通达快递估值位置均处于历史底部,政策催化下通达系布局机会有望前置。若“反内卷”政策端进一步起效,关注市场悲观预期充分反应、自身网络α显现的通达快递龙头圆通速递、申通快递、中通快递。同时继续推荐激活经营在件量端增速效
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海外固态爆涨,国内标的蓄势
电动车周观点:海外固态爆涨,国内标的蓄势【国泰海通电新徐强团队】 #观点:1)相较于海外固态标的Quantumscape(#周涨+59%)、Solid(#周涨+51%),当前国内市场表现较为落后,具备较大修复空间。继续推荐全固态电池-产业迭代正式开启,#即使行情反复不影响产业节奏持续向上。2)年内看车市增速前高后低行业利润难上修关注龙头确定性。 #1、国内:1)三部门提出深入推进新能源汽车产品价格监测、缩短供应商货款账期等工作。2)7月20日起,超豪华车征税标准零售价格从120万调整为90万元(
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水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性
【长江电新】水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性!——2025电网推荐三十六 1、雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行,中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主,兼顾西藏本地自用需求。 2、雅下水电工程规模较大,总投资1.2万亿元,总装机容量达6000万KW(三峡水电站容量2250万KW);我们认为对三类电气设备未来需求能够带来可观空
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东方电气
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北化股份,开发民爆业务大增、硝化棉军工景气
北化股份,雅江开发民爆业务大增、硝化棉军工景气,价格大涨,优质资产注入预期,北化股份至少翻倍空间,叠加军用硝化棉的国际价格已经到了29万元/吨,国内3.5万/吨,9倍差价,军用硝化棉比稀土还珍贵!北化的硝化棉是全球龙头,明年至少10亿净利润,中期看40元以上,是最便宜的军工股,股东人数3万多,容易成为十倍牛股,给予强烈推荐评级: 一、硝化棉行业量价齐升逻辑验证 1. 国内外价差与需求爆发 - 价差真实性:当前国际硝化棉价格(欧洲终端采购价)达29万元/吨,而中国均价为3.66万元/吨(2025年
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北化股份
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坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要【东北计算机】 🌟我们5月28号发布行业报告,看好AI+国产机器人产业链,6月27日市场首次提出,看好H2全面AI生态启动 AI核心看好三大方向🧭:AI医疗&金融/Robotaxi/NV算力链,机器人核心看好国产链 近期市场已经陆续开始反应: 1️⃣NV算力链:7月金股【华光新材】持续创新高,【德福科技】不断走强 2️⃣AI应用核心关注标的:【嘉和美康】【能科科技】【新开普】【麦迪科技】【杰创智能】 3️⃣云计算:【金山云】【优刻得】【品高股份】 4️⃣机
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能科科技
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月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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2025-07-15 10:38:57
万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期
关注快递“反内卷”边际催化,华夏航空Q2超预期 [玫瑰]快递:关注“反内卷”边际催化,及时布局底部通达。6月快递ASP接近历史底部,过去4个月价格竞争烈度加强传递至快递总部和加盟商的利润端,我们预计Q2通达系和极兔中国区利润同比增速均转负。关注“反内卷”政策下产粮区价格端边际变化,目前通达快递估值位置均处于历史底部,政策催化下通达系布局机会有望前置。若“反内卷”政策端进一步起效,关注市场悲观预期充分反应、自身网络α显现的通达快递龙头圆通速递、申通快递、中通快递。同时继续推荐激活经营在件量端增速效
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海外固态爆涨,国内标的蓄势
电动车周观点:海外固态爆涨,国内标的蓄势【国泰海通电新徐强团队】 #观点:1)相较于海外固态标的Quantumscape(#周涨+59%)、Solid(#周涨+51%),当前国内市场表现较为落后,具备较大修复空间。继续推荐全固态电池-产业迭代正式开启,#即使行情反复不影响产业节奏持续向上。2)年内看车市增速前高后低行业利润难上修关注龙头确定性。 #1、国内:1)三部门提出深入推进新能源汽车产品价格监测、缩短供应商货款账期等工作。2)7月20日起,超豪华车征税标准零售价格从120万调整为90万元(
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水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性
【长江电新】水电工程宣布开工,重视电气设备需求弹性!——2025电网推荐三十六 1、雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行,中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式,并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站,总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主,兼顾西藏本地自用需求。 2、雅下水电工程规模较大,总投资1.2万亿元,总装机容量达6000万KW(三峡水电站容量2250万KW);我们认为对三类电气设备未来需求能够带来可观空
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北化股份,开发民爆业务大增、硝化棉军工景气
北化股份,雅江开发民爆业务大增、硝化棉军工景气,价格大涨,优质资产注入预期,北化股份至少翻倍空间,叠加军用硝化棉的国际价格已经到了29万元/吨,国内3.5万/吨,9倍差价,军用硝化棉比稀土还珍贵!北化的硝化棉是全球龙头,明年至少10亿净利润,中期看40元以上,是最便宜的军工股,股东人数3万多,容易成为十倍牛股,给予强烈推荐评级: 一、硝化棉行业量价齐升逻辑验证 1. 国内外价差与需求爆发 - 价差真实性:当前国际硝化棉价格(欧洲终端采购价)达29万元/吨,而中国均价为3.66万元/吨(2025年
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2025-07-18 08:30:01
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要
坚定AI不动摇!!AI化比数字更重要【东北计算机】 🌟我们5月28号发布行业报告,看好AI+国产机器人产业链,6月27日市场首次提出,看好H2全面AI生态启动 AI核心看好三大方向🧭:AI医疗&金融/Robotaxi/NV算力链,机器人核心看好国产链 近期市场已经陆续开始反应: 1️⃣NV算力链:7月金股【华光新材】持续创新高,【德福科技】不断走强 2️⃣AI应用核心关注标的:【嘉和美康】【能科科技】【新开普】【麦迪科技】【杰创智能】 3️⃣云计算:【金山云】【优刻得】【品高股份】 4️⃣机
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月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2
【申万计算机+互联网传媒】20250717:月之暗面发布开源万亿参数大模型kimi k2,多项测试集获开源模型SOTA,获海外关注 [礼物]25年7月11日 Kimi K2发布开源,MoE架构,总参数1T,激活参数32B。 #Kimi K2调用量与马斯克刚发布的Grok4分别登上增长榜前两名,日调用量超过100亿token; #猜测数据好的原因:Cursor封禁国内IP调用Claude等模型; #类似DeepSeekV3架构、部分技术优化提升能力: 1)更少的Attention Head:长上下
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圣泉集团更新AI PCB树脂核心标的
圣泉集团更新:AI PCB树脂核心标的 公司2025H1实现归母净利润4.9-5.1亿元,同比+48.2%~54.8%,扣非归母4.7-4.9亿元,同比+48.0%~54.9%。单Q2同环比均有1e左右业绩增速,主要来自AI PCB低介电树脂贡献。 AI需求拉动下,公司高频高速树脂PPO/OPE/ODV出货均有显著提升,在SY、NY客户出货顺畅,在AI算力特别是国产算力上游PCB低介电树脂话语权强。产能方面,目前具备1800吨年产线(PPO),预计年底新增1条500吨线,总产能达2300吨;20
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光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性
光伏:反内卷持续推进,硅料硅片标杆成本推出,继续看好本轮行情持续性 事件: 1)据硅业分会,本周多晶硅N型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨,成交均价为4.17万元/吨,周环比上涨12.4%。N型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨,成交均价为4.10万元/吨,周环比上涨15.2%。本周成交活跃度显著提升,约6家企业达成新订单,整体成交量环比大幅增长。 2)据盖锡咨询,下午稍晚,主流硅片企业调涨,目前最新报183为1.45元/片,210R为1.65元/片,210N为1.93元/片。
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2025-07-17 09:49:35
机器人板块重点更新
机器人板块重点更新 1.反弹还是主升浪开始? 我们更倾向于反弹,主要因为板块调整充分和边际利好,具身机器人板块实质性进展相对有限。 2.反弹是否延续? 可以持续,我们密集充分路演交流下来,做多情绪仍然浓厚,多头大于空头,且空头缺乏筹码。受益于汽车反内卷和特斯拉modelY,板块有望交易至T财报电话会及WAIC之后。 3.T链发生哪些变化? Tier1厂商普遍更新了新的图纸,这也是本轮反弹的触发因素,t并没有暂缓机器人项目,反而持续加紧送样审厂,由于Musk公开表达三代临近,我们认为沟通和加单节奏
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固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛
固态速览 · 0715:海外固态标的股价走势强劲,产业链技术渐次收敛 #产业进展 1、Solid power盘中涨超20%,收盘涨19.1%。QuantumScape Corp.(QS)盘中涨超10%,收盘涨8.0%。 2、2025年7月15日-16日,“2025新能源智能汽车新质发展论坛”在吉林省长春市举行,东驰新能源董事长谢海明预测2030年将有30%半固态、准固态电池进入电动车市场。 3、7月14日,英国固态电池创新者Gelion plc宣布获得460,000英镑(折合约441万元人民币)
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2025-07-16 09:54:47
汉威科技再更新
[红包][红包][红包]【天风机械】汉威科技再更新 #新晋Tier1 重点推荐 1⃣公司明确受益于T供应链重建,目前已经和新团队在北美直接沟通联系,并确定有望于近期交付新的方案 2⃣和北美另一个重要F客户,已经沟通,并有望Q3交付 3⃣国内ZY客户目前全系列产品电子皮肤采用公司产品,近期预期出货数百台 4⃣XM KPL等国内新势力目前核心产品均采用公司方案,目前产品工程化能力国内无出其右 5⃣主业Q2延续了反弹趋势,并有望超预期 #重点看好公司电子皮肤应用释放弹性 [红包][红包][红包]欢迎交
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2025-07-15 15:54:22
AI应用产业发展进行时
🔥【AI应用】产业发展进行时 | 中信证券计算机 [礼物]H20恢复供应,海外和国内模型迭代时机渐进,以Grok-4为线索,下一代模型长逻辑和多模态或将带来新场景。建议关注AI应用加速机遇,具备经验数据积累、掌握场景入口的行业龙头优势显著。 [礼物]长流程专业工作潜力支持Agent落地高价值场景,多模态能力有望突破打开全新应用机会,建议关注: 1)通用管理软件,推荐金蝶国际、用友网络、税友股份、北森控股; 2)工具软件和其他重点行业软件金山办公、科大讯飞、京东健康、同花顺、讯飞医疗科技等; =
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朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告
朗姿股份(002612)发布25H1业绩预告,归母净利润增速31.74%-55.69%,符合预期🔥🔥🔥 [烟花]公司公告25H1预计实现归母净利润2.2亿元-2.6亿元,同比增速31.74%-55.69%。结合Q1业绩,单Q2预计归母净利润1.25-1.65亿元,同比增长47.1%-101.2%。 [烟花]25H1扣非净利润预计9000万-1.3亿元,同比下滑35.68%-7.1%。结合Q1业绩,预计单Q2预计扣非净利润0.17亿-0.57亿元,同比下滑78.5%-27.8%。 [烟花]预
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2025-07-15 11:14:50
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏
晶澳科技:国内抢装&美国发货恢复正常,Q2环比减亏 事件:晶澳科技发布2025年半年度业绩预告,2025年上半年公司实现亏损25~30亿元,据此测算2025Q2亏损在8.62~13.62亿元,环比2025Q1的亏损16.38亿元减亏明显。2025Q2公司扣非归母亏损在4.54~9.54亿元。 1、2025Q2,公司组件出货量预计在17GW左右,环比2025Q1的15.5GW略有提升。开工率增加叠加国内抢装带动价格修复,晶澳2025Q2单位盈利有所修复,归母净利润测算单瓦亏损在6~7分/W。美国方
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2025-07-15 10:38:57
万达电影业绩预览业绩预告好于革新进展
万达电影|业绩预览:业绩预告好于预期,关注业态革新进展 公司发布2025年半年度业绩预告,公司预计1H25归母净利润5~5.6亿元,同比大幅增长。其中,2Q25归母净亏损2.7~3.3亿元,亏损幅度小于我们此前预期,主要因成本和费用控制更加严格。 ☀️关注要点 1️⃣二季度电影大盘票房欠佳下影院经营承压,但经营效率有所优化。根据公告,4~6月全国票房仅48.42亿元,同比下降34.7%,影院经营承压,但公司持续优化业务结构,整体经营质量有所提升。1H25公司国内卖品毛利率同比提升10ppt,门店
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