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你果赖
2026-01-05 08:21:59
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
‼️#烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国
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你果赖
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2026元旦假期旅游零售数据一览
2026元旦假期旅游零售数据一览 [太阳]元旦假期出行数据: 文旅部:元旦假期3天,全国国内出游1.42亿人次,相比24年增长5%,国内出游总花费847.89亿元,相比24 年增长6%; [太阳]具体景区: 1)宋城演艺:宋城千古情3天共演出73场,相比24年增长73.81%; 2)长白山:假期3天接待游客3.66万人,较25年增长40.77%; 3)黄山旅游:假期3天,景区共接待游客人数超7.5万; 4)峨眉山:假期峨眉山景区累计接待游客12.6万人次(购票区域接待游客8.3万人次,免票区域接
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祥源文旅
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2026-01-05 00:02:38
【行业观点】脑机接口买什么?
【行业观点】脑机接口买什么? [庆祝]近期我们外发了脑机接口行业深度研究之2——从修复大脑到增强人类,十五五政策赋能万亿市场崛起。 [庆祝]近期我们发布了脑机接口系列研究观点,建议结合脑机接口含量,优选国家政策支持的真脑机,以及业绩恢复趋势等因素选股。 看好2026年脑机接口板块性行情,部分相关上市公司: 【美好医疗】美好医疗是全球家用呼吸机和人工耳蜗CDMO市场的头部企业,26年业绩有望大幅改善(利润端40%左右增长),估值20多倍,积极布局脑机接口 【爱朋医疗】主业布局脑电采集设备,转型布局
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可孚医疗
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东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,
【东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,为模型能力提升奠定基础 ------------- [烟花]2026年1月1日,《mHC:流形约束超连接》的论文,直指大模型训练中最头疼的稳定性和效率问题。论文的起点是ByteDance在更早时期提出的 “超连接(Hyper-Connections, HC)” 思想。HC的核心是改造深度学习的基础组件——残差连接(Residual Connection),将其从一个简单的恒等映射(x + F(x))变为一个可学习的、参数化的连接矩阵。这使得网络能够
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长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值
长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值 [玫瑰]一、 行业加速:千帆竞发,对标星链 中美商业航天角力,垣信千帆星座加速出海。 千帆星座对标Starlink,肩负全球商业化运营重任。随着国内火箭运力突破,#2026年将成为关键组网与商用元年。 Starlink拟部署 4.2 万颗低轨卫星,截至 2025 年 11 月已累计发射 10203 颗,用户数达 800 万,覆盖 150 多个国家和地区。 预计千帆星座26年底要在轨648颗,#将实现区域网络覆盖并正式在巴西等国
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长江通信
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骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线
骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线 🌟关键词:长鑫供应链、存储产业链、先进封装概念股 ①#A股稀缺平台型公司,#持续开启成长曲线。公司掌握超声波底层技术,第一曲线为锂电(固态、复合集流体)、第二曲线为半导体先进封装(正在兑现中)、第三成长曲线为医疗医美,不断推进细分领域的超声应用和国产替代,具备穿越周期的能力。 短期看,锂电稼动率回升带动订单修复,公司主业业绩改善明显;中期看,先进封装等领域已逐步兑现业绩;长期看,医疗医美等新兴行业前瞻布局,持续打开成长天花板。 ②#半导体业
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骄成超声
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良信股份推荐更新20251231
良信股份推荐更新20251231 #AIDC 1、海外市场快速推进客户直接对接和产品认证,目前除了客户V之外,与客户E也形成密切接触,预计26H1实现相关产品UL认证后,26H2有望开始规模化供货,预估框架订单亿元以上。 2、国内已经与多个客户形成持续合作;同时,积极推进固态断路器产品的挂网测试。 #主业 3、考虑铜、银大宗材料的涨价,公司积极与下游客户开展年度价格谈判,有望是实现一部分传导。 4、公司内部完成组织架构调整,在进口替代和海外市场积极投入资源进行破局,未来有望看到成效。 考虑26年
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良信股份
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【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情
【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情 Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,Agent赛道迎来估值重构。Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,谈判仅耗时十余天完成,成为Meta史上第三大收购案。此举也标志着硅谷巨头高度认可AI Agent商业价值。Manus高达1.25亿美元的ARR证明了AI应用已从讲故事迈入赚真钱阶段。具备高商业化效率和垂直场景落地能力的Agent公司或将成为AI应用的核心资产。 字节
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福昕软件
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2025-12-31 11:27:17
传媒板块观点更新【中信证券传媒组】
传媒板块观点更新【中信证券传媒组】 2026年重点推荐关注有自身α的标的,以及AI应用。AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 #α方向: #游戏:恺英网络(传奇盒子增量明确,AI提振估值)、巨人网络(《超自然行动组》春节运营以及后续出海)、世纪华通(奔奔后续起量)、完美世界(关注《异环》) #营销:分众传媒(1000亿市值具有足够安全边际,明年互联网广告主持续投放,并购推进) #AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升
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🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】
🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】 ➡事件:12.30日晚,金盘科技公告与海外客户签署7e数据中心合同。 ➡#看点-稀缺的北美变压器渠道能力,SST/HVDC已前瞻布局,海外IDC订单持续兑现;兼具强预期+强现实属性,值得估值溢价。 #斩获7e数据中心订单、兑现高景气 ➤海外客户F签订用于数据中心项目合同,提供电力产品。 ➤总金额约1e美元,对应约7e人民币 ➤订单:预计1-10月IDC订单近20e,#H2海外签单明显放量 #海外IDC订单起量增
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金盘科技
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🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】
🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#历史新高点评:AI液冷&T链机器人双轮驱动👊 #北美T客户订单10月底开始加速落地。公司fpc产品与北美T客户长期合作,江西工厂产线建设均以北美大客户为标准。去年送样,今年大半年时间都在等待批产过程,致使前三季度江西工厂产能利用率低于20%。近期,公司相关人形机器人用FPC订单开始释放👏,单灵巧手部分价值量经测算已超1000元。后续若北美T客户放量,公司将直接受益。 #谷歌TPU将全面转向液冷带动产业链放量。公司控股
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长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231
【光大科技 | 存储】长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231 🔥2025年收入550~580亿元、净利润20-35亿元、归母净利润(-16)~(-6)亿元、扣非归母净利润28~30亿元。 🔥2025年前三季度收入321亿元、净利润(-60)亿元、归母净利润(-53)亿元、扣非归母净利润(-11)亿元。 🔥2025Q4收入230~260亿元、净利润80~95亿元、归母净利润37~47亿元、扣非归母净利润39~41亿元。 🔥2022、2023、2024、2025H1末机器设备账面原值为
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2025-12-30 14:17:00
【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同
【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同 ⭕事件:12月29日,龙净首台电动矿卡剪彩暨交付仪式举行,当日西藏巨龙铜业与龙净环保#签署一批电动矿卡采购合同。 ⭕电动矿卡赋能紫金:按年均运行5万公里测算,相较于传统燃油矿车,龙净电动矿卡每台每年可减少碳排放120吨以上,吨公里成本降低30%以上,为矿山带来环保效益与经济回报,填补巨龙大吨位电动矿卡空白。 ⭕电动矿卡核心优势:载重140吨,动力强且维保成本低,#整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可无缝融入紫金智能矿山生态体系。 ⭕
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杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长
杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长 核心摘要 杰恩设计正在经历一场深刻的战略转型:彻底剥离传统建筑装饰设计业务,全面聚焦于高增长的生物疫苗领域。公司通过出售老业务、股权激励绑定核心团队、疫苗业务已实现规模收入(2025前三季度3.6亿元)等举措,清晰展现了其转型决心与执行效率。我们认为,公司已从一家传统设计企业转型为具有明确成长逻辑的生物科技公司,当前市值(约25亿元)与未来成长空间(看到50亿元)之间存在显著预期差,具备翻倍潜力。 核心逻辑 1. 彻底转型:出售装
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2025-12-30 11:01:56
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
‼️#烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国
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2026元旦假期旅游零售数据一览
2026元旦假期旅游零售数据一览 [太阳]元旦假期出行数据: 文旅部:元旦假期3天,全国国内出游1.42亿人次,相比24年增长5%,国内出游总花费847.89亿元,相比24 年增长6%; [太阳]具体景区: 1)宋城演艺:宋城千古情3天共演出73场,相比24年增长73.81%; 2)长白山:假期3天接待游客3.66万人,较25年增长40.77%; 3)黄山旅游:假期3天,景区共接待游客人数超7.5万; 4)峨眉山:假期峨眉山景区累计接待游客12.6万人次(购票区域接待游客8.3万人次,免票区域接
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2026-01-05 00:02:38
【行业观点】脑机接口买什么?
【行业观点】脑机接口买什么? [庆祝]近期我们外发了脑机接口行业深度研究之2——从修复大脑到增强人类,十五五政策赋能万亿市场崛起。 [庆祝]近期我们发布了脑机接口系列研究观点,建议结合脑机接口含量,优选国家政策支持的真脑机,以及业绩恢复趋势等因素选股。 看好2026年脑机接口板块性行情,部分相关上市公司: 【美好医疗】美好医疗是全球家用呼吸机和人工耳蜗CDMO市场的头部企业,26年业绩有望大幅改善(利润端40%左右增长),估值20多倍,积极布局脑机接口 【爱朋医疗】主业布局脑电采集设备,转型布局
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2026-01-04 17:16:54
东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,
【东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,为模型能力提升奠定基础 ------------- [烟花]2026年1月1日,《mHC:流形约束超连接》的论文,直指大模型训练中最头疼的稳定性和效率问题。论文的起点是ByteDance在更早时期提出的 “超连接(Hyper-Connections, HC)” 思想。HC的核心是改造深度学习的基础组件——残差连接(Residual Connection),将其从一个简单的恒等映射(x + F(x))变为一个可学习的、参数化的连接矩阵。这使得网络能够
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长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值
长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值 [玫瑰]一、 行业加速:千帆竞发,对标星链 中美商业航天角力,垣信千帆星座加速出海。 千帆星座对标Starlink,肩负全球商业化运营重任。随着国内火箭运力突破,#2026年将成为关键组网与商用元年。 Starlink拟部署 4.2 万颗低轨卫星,截至 2025 年 11 月已累计发射 10203 颗,用户数达 800 万,覆盖 150 多个国家和地区。 预计千帆星座26年底要在轨648颗,#将实现区域网络覆盖并正式在巴西等国
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骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线
骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线 🌟关键词:长鑫供应链、存储产业链、先进封装概念股 ①#A股稀缺平台型公司,#持续开启成长曲线。公司掌握超声波底层技术,第一曲线为锂电(固态、复合集流体)、第二曲线为半导体先进封装(正在兑现中)、第三成长曲线为医疗医美,不断推进细分领域的超声应用和国产替代,具备穿越周期的能力。 短期看,锂电稼动率回升带动订单修复,公司主业业绩改善明显;中期看,先进封装等领域已逐步兑现业绩;长期看,医疗医美等新兴行业前瞻布局,持续打开成长天花板。 ②#半导体业
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良信股份推荐更新20251231
良信股份推荐更新20251231 #AIDC 1、海外市场快速推进客户直接对接和产品认证,目前除了客户V之外,与客户E也形成密切接触,预计26H1实现相关产品UL认证后,26H2有望开始规模化供货,预估框架订单亿元以上。 2、国内已经与多个客户形成持续合作;同时,积极推进固态断路器产品的挂网测试。 #主业 3、考虑铜、银大宗材料的涨价,公司积极与下游客户开展年度价格谈判,有望是实现一部分传导。 4、公司内部完成组织架构调整,在进口替代和海外市场积极投入资源进行破局,未来有望看到成效。 考虑26年
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【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情
【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情 Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,Agent赛道迎来估值重构。Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,谈判仅耗时十余天完成,成为Meta史上第三大收购案。此举也标志着硅谷巨头高度认可AI Agent商业价值。Manus高达1.25亿美元的ARR证明了AI应用已从讲故事迈入赚真钱阶段。具备高商业化效率和垂直场景落地能力的Agent公司或将成为AI应用的核心资产。 字节
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传媒板块观点更新【中信证券传媒组】
传媒板块观点更新【中信证券传媒组】 2026年重点推荐关注有自身α的标的,以及AI应用。AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 #α方向: #游戏:恺英网络(传奇盒子增量明确,AI提振估值)、巨人网络(《超自然行动组》春节运营以及后续出海)、世纪华通(奔奔后续起量)、完美世界(关注《异环》) #营销:分众传媒(1000亿市值具有足够安全边际,明年互联网广告主持续投放,并购推进) #AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升
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🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】
🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】 ➡事件:12.30日晚,金盘科技公告与海外客户签署7e数据中心合同。 ➡#看点-稀缺的北美变压器渠道能力,SST/HVDC已前瞻布局,海外IDC订单持续兑现;兼具强预期+强现实属性,值得估值溢价。 #斩获7e数据中心订单、兑现高景气 ➤海外客户F签订用于数据中心项目合同,提供电力产品。 ➤总金额约1e美元,对应约7e人民币 ➤订单:预计1-10月IDC订单近20e,#H2海外签单明显放量 #海外IDC订单起量增
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🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】
🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#历史新高点评:AI液冷&T链机器人双轮驱动👊 #北美T客户订单10月底开始加速落地。公司fpc产品与北美T客户长期合作,江西工厂产线建设均以北美大客户为标准。去年送样,今年大半年时间都在等待批产过程,致使前三季度江西工厂产能利用率低于20%。近期,公司相关人形机器人用FPC订单开始释放👏,单灵巧手部分价值量经测算已超1000元。后续若北美T客户放量,公司将直接受益。 #谷歌TPU将全面转向液冷带动产业链放量。公司控股
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长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231
【光大科技 | 存储】长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231 🔥2025年收入550~580亿元、净利润20-35亿元、归母净利润(-16)~(-6)亿元、扣非归母净利润28~30亿元。 🔥2025年前三季度收入321亿元、净利润(-60)亿元、归母净利润(-53)亿元、扣非归母净利润(-11)亿元。 🔥2025Q4收入230~260亿元、净利润80~95亿元、归母净利润37~47亿元、扣非归母净利润39~41亿元。 🔥2022、2023、2024、2025H1末机器设备账面原值为
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【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同
【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同 ⭕事件:12月29日,龙净首台电动矿卡剪彩暨交付仪式举行,当日西藏巨龙铜业与龙净环保#签署一批电动矿卡采购合同。 ⭕电动矿卡赋能紫金:按年均运行5万公里测算,相较于传统燃油矿车,龙净电动矿卡每台每年可减少碳排放120吨以上,吨公里成本降低30%以上,为矿山带来环保效益与经济回报,填补巨龙大吨位电动矿卡空白。 ⭕电动矿卡核心优势:载重140吨,动力强且维保成本低,#整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可无缝融入紫金智能矿山生态体系。 ⭕
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龙净环保
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杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长
杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长 核心摘要 杰恩设计正在经历一场深刻的战略转型:彻底剥离传统建筑装饰设计业务,全面聚焦于高增长的生物疫苗领域。公司通过出售老业务、股权激励绑定核心团队、疫苗业务已实现规模收入(2025前三季度3.6亿元)等举措,清晰展现了其转型决心与执行效率。我们认为,公司已从一家传统设计企业转型为具有明确成长逻辑的生物科技公司,当前市值(约25亿元)与未来成长空间(看到50亿元)之间存在显著预期差,具备翻倍潜力。 核心逻辑 1. 彻底转型:出售装
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
‼️#烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国
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2026元旦假期旅游零售数据一览
2026元旦假期旅游零售数据一览 [太阳]元旦假期出行数据: 文旅部:元旦假期3天,全国国内出游1.42亿人次,相比24年增长5%,国内出游总花费847.89亿元,相比24 年增长6%; [太阳]具体景区: 1)宋城演艺:宋城千古情3天共演出73场,相比24年增长73.81%; 2)长白山:假期3天接待游客3.66万人,较25年增长40.77%; 3)黄山旅游:假期3天,景区共接待游客人数超7.5万; 4)峨眉山:假期峨眉山景区累计接待游客12.6万人次(购票区域接待游客8.3万人次,免票区域接
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【行业观点】脑机接口买什么?
【行业观点】脑机接口买什么? [庆祝]近期我们外发了脑机接口行业深度研究之2——从修复大脑到增强人类,十五五政策赋能万亿市场崛起。 [庆祝]近期我们发布了脑机接口系列研究观点,建议结合脑机接口含量,优选国家政策支持的真脑机,以及业绩恢复趋势等因素选股。 看好2026年脑机接口板块性行情,部分相关上市公司: 【美好医疗】美好医疗是全球家用呼吸机和人工耳蜗CDMO市场的头部企业,26年业绩有望大幅改善(利润端40%左右增长),估值20多倍,积极布局脑机接口 【爱朋医疗】主业布局脑电采集设备,转型布局
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东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,
【东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,为模型能力提升奠定基础 ------------- [烟花]2026年1月1日,《mHC:流形约束超连接》的论文,直指大模型训练中最头疼的稳定性和效率问题。论文的起点是ByteDance在更早时期提出的 “超连接(Hyper-Connections, HC)” 思想。HC的核心是改造深度学习的基础组件——残差连接(Residual Connection),将其从一个简单的恒等映射(x + F(x))变为一个可学习的、参数化的连接矩阵。这使得网络能够
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长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值
长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值 [玫瑰]一、 行业加速:千帆竞发,对标星链 中美商业航天角力,垣信千帆星座加速出海。 千帆星座对标Starlink,肩负全球商业化运营重任。随着国内火箭运力突破,#2026年将成为关键组网与商用元年。 Starlink拟部署 4.2 万颗低轨卫星,截至 2025 年 11 月已累计发射 10203 颗,用户数达 800 万,覆盖 150 多个国家和地区。 预计千帆星座26年底要在轨648颗,#将实现区域网络覆盖并正式在巴西等国
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骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线
骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线 🌟关键词:长鑫供应链、存储产业链、先进封装概念股 ①#A股稀缺平台型公司,#持续开启成长曲线。公司掌握超声波底层技术,第一曲线为锂电(固态、复合集流体)、第二曲线为半导体先进封装(正在兑现中)、第三成长曲线为医疗医美,不断推进细分领域的超声应用和国产替代,具备穿越周期的能力。 短期看,锂电稼动率回升带动订单修复,公司主业业绩改善明显;中期看,先进封装等领域已逐步兑现业绩;长期看,医疗医美等新兴行业前瞻布局,持续打开成长天花板。 ②#半导体业
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良信股份推荐更新20251231
良信股份推荐更新20251231 #AIDC 1、海外市场快速推进客户直接对接和产品认证,目前除了客户V之外,与客户E也形成密切接触,预计26H1实现相关产品UL认证后,26H2有望开始规模化供货,预估框架订单亿元以上。 2、国内已经与多个客户形成持续合作;同时,积极推进固态断路器产品的挂网测试。 #主业 3、考虑铜、银大宗材料的涨价,公司积极与下游客户开展年度价格谈判,有望是实现一部分传导。 4、公司内部完成组织架构调整,在进口替代和海外市场积极投入资源进行破局,未来有望看到成效。 考虑26年
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【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情
【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情 Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,Agent赛道迎来估值重构。Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,谈判仅耗时十余天完成,成为Meta史上第三大收购案。此举也标志着硅谷巨头高度认可AI Agent商业价值。Manus高达1.25亿美元的ARR证明了AI应用已从讲故事迈入赚真钱阶段。具备高商业化效率和垂直场景落地能力的Agent公司或将成为AI应用的核心资产。 字节
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传媒板块观点更新【中信证券传媒组】
传媒板块观点更新【中信证券传媒组】 2026年重点推荐关注有自身α的标的,以及AI应用。AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 #α方向: #游戏:恺英网络(传奇盒子增量明确,AI提振估值)、巨人网络(《超自然行动组》春节运营以及后续出海)、世纪华通(奔奔后续起量)、完美世界(关注《异环》) #营销:分众传媒(1000亿市值具有足够安全边际,明年互联网广告主持续投放,并购推进) #AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升
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🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】
🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】 ➡事件:12.30日晚,金盘科技公告与海外客户签署7e数据中心合同。 ➡#看点-稀缺的北美变压器渠道能力,SST/HVDC已前瞻布局,海外IDC订单持续兑现;兼具强预期+强现实属性,值得估值溢价。 #斩获7e数据中心订单、兑现高景气 ➤海外客户F签订用于数据中心项目合同,提供电力产品。 ➤总金额约1e美元,对应约7e人民币 ➤订单:预计1-10月IDC订单近20e,#H2海外签单明显放量 #海外IDC订单起量增
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🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】
🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#历史新高点评:AI液冷&T链机器人双轮驱动👊 #北美T客户订单10月底开始加速落地。公司fpc产品与北美T客户长期合作,江西工厂产线建设均以北美大客户为标准。去年送样,今年大半年时间都在等待批产过程,致使前三季度江西工厂产能利用率低于20%。近期,公司相关人形机器人用FPC订单开始释放👏,单灵巧手部分价值量经测算已超1000元。后续若北美T客户放量,公司将直接受益。 #谷歌TPU将全面转向液冷带动产业链放量。公司控股
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长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231
【光大科技 | 存储】长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231 🔥2025年收入550~580亿元、净利润20-35亿元、归母净利润(-16)~(-6)亿元、扣非归母净利润28~30亿元。 🔥2025年前三季度收入321亿元、净利润(-60)亿元、归母净利润(-53)亿元、扣非归母净利润(-11)亿元。 🔥2025Q4收入230~260亿元、净利润80~95亿元、归母净利润37~47亿元、扣非归母净利润39~41亿元。 🔥2022、2023、2024、2025H1末机器设备账面原值为
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【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同
【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同 ⭕事件:12月29日,龙净首台电动矿卡剪彩暨交付仪式举行,当日西藏巨龙铜业与龙净环保#签署一批电动矿卡采购合同。 ⭕电动矿卡赋能紫金:按年均运行5万公里测算,相较于传统燃油矿车,龙净电动矿卡每台每年可减少碳排放120吨以上,吨公里成本降低30%以上,为矿山带来环保效益与经济回报,填补巨龙大吨位电动矿卡空白。 ⭕电动矿卡核心优势:载重140吨,动力强且维保成本低,#整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可无缝融入紫金智能矿山生态体系。 ⭕
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杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长
杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长 核心摘要 杰恩设计正在经历一场深刻的战略转型:彻底剥离传统建筑装饰设计业务,全面聚焦于高增长的生物疫苗领域。公司通过出售老业务、股权激励绑定核心团队、疫苗业务已实现规模收入(2025前三季度3.6亿元)等举措,清晰展现了其转型决心与执行效率。我们认为,公司已从一家传统设计企业转型为具有明确成长逻辑的生物科技公司,当前市值(约25亿元)与未来成长空间(看到50亿元)之间存在显著预期差,具备翻倍潜力。 核心逻辑 1. 彻底转型:出售装
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
‼️#烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国
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2026元旦假期旅游零售数据一览
2026元旦假期旅游零售数据一览 [太阳]元旦假期出行数据: 文旅部:元旦假期3天,全国国内出游1.42亿人次,相比24年增长5%,国内出游总花费847.89亿元,相比24 年增长6%; [太阳]具体景区: 1)宋城演艺:宋城千古情3天共演出73场,相比24年增长73.81%; 2)长白山:假期3天接待游客3.66万人,较25年增长40.77%; 3)黄山旅游:假期3天,景区共接待游客人数超7.5万; 4)峨眉山:假期峨眉山景区累计接待游客12.6万人次(购票区域接待游客8.3万人次,免票区域接
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【行业观点】脑机接口买什么?
【行业观点】脑机接口买什么? [庆祝]近期我们外发了脑机接口行业深度研究之2——从修复大脑到增强人类,十五五政策赋能万亿市场崛起。 [庆祝]近期我们发布了脑机接口系列研究观点,建议结合脑机接口含量,优选国家政策支持的真脑机,以及业绩恢复趋势等因素选股。 看好2026年脑机接口板块性行情,部分相关上市公司: 【美好医疗】美好医疗是全球家用呼吸机和人工耳蜗CDMO市场的头部企业,26年业绩有望大幅改善(利润端40%左右增长),估值20多倍,积极布局脑机接口 【爱朋医疗】主业布局脑电采集设备,转型布局
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东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,
【东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,为模型能力提升奠定基础 ------------- [烟花]2026年1月1日,《mHC:流形约束超连接》的论文,直指大模型训练中最头疼的稳定性和效率问题。论文的起点是ByteDance在更早时期提出的 “超连接(Hyper-Connections, HC)” 思想。HC的核心是改造深度学习的基础组件——残差连接(Residual Connection),将其从一个简单的恒等映射(x + F(x))变为一个可学习的、参数化的连接矩阵。这使得网络能够
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长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值
长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值 [玫瑰]一、 行业加速:千帆竞发,对标星链 中美商业航天角力,垣信千帆星座加速出海。 千帆星座对标Starlink,肩负全球商业化运营重任。随着国内火箭运力突破,#2026年将成为关键组网与商用元年。 Starlink拟部署 4.2 万颗低轨卫星,截至 2025 年 11 月已累计发射 10203 颗,用户数达 800 万,覆盖 150 多个国家和地区。 预计千帆星座26年底要在轨648颗,#将实现区域网络覆盖并正式在巴西等国
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骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线
骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线 🌟关键词:长鑫供应链、存储产业链、先进封装概念股 ①#A股稀缺平台型公司,#持续开启成长曲线。公司掌握超声波底层技术,第一曲线为锂电(固态、复合集流体)、第二曲线为半导体先进封装(正在兑现中)、第三成长曲线为医疗医美,不断推进细分领域的超声应用和国产替代,具备穿越周期的能力。 短期看,锂电稼动率回升带动订单修复,公司主业业绩改善明显;中期看,先进封装等领域已逐步兑现业绩;长期看,医疗医美等新兴行业前瞻布局,持续打开成长天花板。 ②#半导体业
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良信股份推荐更新20251231
良信股份推荐更新20251231 #AIDC 1、海外市场快速推进客户直接对接和产品认证,目前除了客户V之外,与客户E也形成密切接触,预计26H1实现相关产品UL认证后,26H2有望开始规模化供货,预估框架订单亿元以上。 2、国内已经与多个客户形成持续合作;同时,积极推进固态断路器产品的挂网测试。 #主业 3、考虑铜、银大宗材料的涨价,公司积极与下游客户开展年度价格谈判,有望是实现一部分传导。 4、公司内部完成组织架构调整,在进口替代和海外市场积极投入资源进行破局,未来有望看到成效。 考虑26年
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【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情
【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情 Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,Agent赛道迎来估值重构。Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,谈判仅耗时十余天完成,成为Meta史上第三大收购案。此举也标志着硅谷巨头高度认可AI Agent商业价值。Manus高达1.25亿美元的ARR证明了AI应用已从讲故事迈入赚真钱阶段。具备高商业化效率和垂直场景落地能力的Agent公司或将成为AI应用的核心资产。 字节
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传媒板块观点更新【中信证券传媒组】
传媒板块观点更新【中信证券传媒组】 2026年重点推荐关注有自身α的标的,以及AI应用。AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 #α方向: #游戏:恺英网络(传奇盒子增量明确,AI提振估值)、巨人网络(《超自然行动组》春节运营以及后续出海)、世纪华通(奔奔后续起量)、完美世界(关注《异环》) #营销:分众传媒(1000亿市值具有足够安全边际,明年互联网广告主持续投放,并购推进) #AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升
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🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】
🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】 ➡事件:12.30日晚,金盘科技公告与海外客户签署7e数据中心合同。 ➡#看点-稀缺的北美变压器渠道能力,SST/HVDC已前瞻布局,海外IDC订单持续兑现;兼具强预期+强现实属性,值得估值溢价。 #斩获7e数据中心订单、兑现高景气 ➤海外客户F签订用于数据中心项目合同,提供电力产品。 ➤总金额约1e美元,对应约7e人民币 ➤订单:预计1-10月IDC订单近20e,#H2海外签单明显放量 #海外IDC订单起量增
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🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】
🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#历史新高点评:AI液冷&T链机器人双轮驱动👊 #北美T客户订单10月底开始加速落地。公司fpc产品与北美T客户长期合作,江西工厂产线建设均以北美大客户为标准。去年送样,今年大半年时间都在等待批产过程,致使前三季度江西工厂产能利用率低于20%。近期,公司相关人形机器人用FPC订单开始释放👏,单灵巧手部分价值量经测算已超1000元。后续若北美T客户放量,公司将直接受益。 #谷歌TPU将全面转向液冷带动产业链放量。公司控股
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长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231
【光大科技 | 存储】长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231 🔥2025年收入550~580亿元、净利润20-35亿元、归母净利润(-16)~(-6)亿元、扣非归母净利润28~30亿元。 🔥2025年前三季度收入321亿元、净利润(-60)亿元、归母净利润(-53)亿元、扣非归母净利润(-11)亿元。 🔥2025Q4收入230~260亿元、净利润80~95亿元、归母净利润37~47亿元、扣非归母净利润39~41亿元。 🔥2022、2023、2024、2025H1末机器设备账面原值为
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【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同
【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同 ⭕事件:12月29日,龙净首台电动矿卡剪彩暨交付仪式举行,当日西藏巨龙铜业与龙净环保#签署一批电动矿卡采购合同。 ⭕电动矿卡赋能紫金:按年均运行5万公里测算,相较于传统燃油矿车,龙净电动矿卡每台每年可减少碳排放120吨以上,吨公里成本降低30%以上,为矿山带来环保效益与经济回报,填补巨龙大吨位电动矿卡空白。 ⭕电动矿卡核心优势:载重140吨,动力强且维保成本低,#整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可无缝融入紫金智能矿山生态体系。 ⭕
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杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长
杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长 核心摘要 杰恩设计正在经历一场深刻的战略转型:彻底剥离传统建筑装饰设计业务,全面聚焦于高增长的生物疫苗领域。公司通过出售老业务、股权激励绑定核心团队、疫苗业务已实现规模收入(2025前三季度3.6亿元)等举措,清晰展现了其转型决心与执行效率。我们认为,公司已从一家传统设计企业转型为具有明确成长逻辑的生物科技公司,当前市值(约25亿元)与未来成长空间(看到50亿元)之间存在显著预期差,具备翻倍潜力。 核心逻辑 1. 彻底转型:出售装
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
‼️#烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国
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2026元旦假期旅游零售数据一览
2026元旦假期旅游零售数据一览 [太阳]元旦假期出行数据: 文旅部:元旦假期3天,全国国内出游1.42亿人次,相比24年增长5%,国内出游总花费847.89亿元,相比24 年增长6%; [太阳]具体景区: 1)宋城演艺:宋城千古情3天共演出73场,相比24年增长73.81%; 2)长白山:假期3天接待游客3.66万人,较25年增长40.77%; 3)黄山旅游:假期3天,景区共接待游客人数超7.5万; 4)峨眉山:假期峨眉山景区累计接待游客12.6万人次(购票区域接待游客8.3万人次,免票区域接
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【行业观点】脑机接口买什么?
【行业观点】脑机接口买什么? [庆祝]近期我们外发了脑机接口行业深度研究之2——从修复大脑到增强人类,十五五政策赋能万亿市场崛起。 [庆祝]近期我们发布了脑机接口系列研究观点,建议结合脑机接口含量,优选国家政策支持的真脑机,以及业绩恢复趋势等因素选股。 看好2026年脑机接口板块性行情,部分相关上市公司: 【美好医疗】美好医疗是全球家用呼吸机和人工耳蜗CDMO市场的头部企业,26年业绩有望大幅改善(利润端40%左右增长),估值20多倍,积极布局脑机接口 【爱朋医疗】主业布局脑电采集设备,转型布局
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东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,
【东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,为模型能力提升奠定基础 ------------- [烟花]2026年1月1日,《mHC:流形约束超连接》的论文,直指大模型训练中最头疼的稳定性和效率问题。论文的起点是ByteDance在更早时期提出的 “超连接(Hyper-Connections, HC)” 思想。HC的核心是改造深度学习的基础组件——残差连接(Residual Connection),将其从一个简单的恒等映射(x + F(x))变为一个可学习的、参数化的连接矩阵。这使得网络能够
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长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值
长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值 [玫瑰]一、 行业加速:千帆竞发,对标星链 中美商业航天角力,垣信千帆星座加速出海。 千帆星座对标Starlink,肩负全球商业化运营重任。随着国内火箭运力突破,#2026年将成为关键组网与商用元年。 Starlink拟部署 4.2 万颗低轨卫星,截至 2025 年 11 月已累计发射 10203 颗,用户数达 800 万,覆盖 150 多个国家和地区。 预计千帆星座26年底要在轨648颗,#将实现区域网络覆盖并正式在巴西等国
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骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线
骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线 🌟关键词:长鑫供应链、存储产业链、先进封装概念股 ①#A股稀缺平台型公司,#持续开启成长曲线。公司掌握超声波底层技术,第一曲线为锂电(固态、复合集流体)、第二曲线为半导体先进封装(正在兑现中)、第三成长曲线为医疗医美,不断推进细分领域的超声应用和国产替代,具备穿越周期的能力。 短期看,锂电稼动率回升带动订单修复,公司主业业绩改善明显;中期看,先进封装等领域已逐步兑现业绩;长期看,医疗医美等新兴行业前瞻布局,持续打开成长天花板。 ②#半导体业
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良信股份推荐更新20251231
良信股份推荐更新20251231 #AIDC 1、海外市场快速推进客户直接对接和产品认证,目前除了客户V之外,与客户E也形成密切接触,预计26H1实现相关产品UL认证后,26H2有望开始规模化供货,预估框架订单亿元以上。 2、国内已经与多个客户形成持续合作;同时,积极推进固态断路器产品的挂网测试。 #主业 3、考虑铜、银大宗材料的涨价,公司积极与下游客户开展年度价格谈判,有望是实现一部分传导。 4、公司内部完成组织架构调整,在进口替代和海外市场积极投入资源进行破局,未来有望看到成效。 考虑26年
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【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情
【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情 Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,Agent赛道迎来估值重构。Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,谈判仅耗时十余天完成,成为Meta史上第三大收购案。此举也标志着硅谷巨头高度认可AI Agent商业价值。Manus高达1.25亿美元的ARR证明了AI应用已从讲故事迈入赚真钱阶段。具备高商业化效率和垂直场景落地能力的Agent公司或将成为AI应用的核心资产。 字节
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传媒板块观点更新【中信证券传媒组】
传媒板块观点更新【中信证券传媒组】 2026年重点推荐关注有自身α的标的,以及AI应用。AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 #α方向: #游戏:恺英网络(传奇盒子增量明确,AI提振估值)、巨人网络(《超自然行动组》春节运营以及后续出海)、世纪华通(奔奔后续起量)、完美世界(关注《异环》) #营销:分众传媒(1000亿市值具有足够安全边际,明年互联网广告主持续投放,并购推进) #AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升
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🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】
🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】 ➡事件:12.30日晚,金盘科技公告与海外客户签署7e数据中心合同。 ➡#看点-稀缺的北美变压器渠道能力,SST/HVDC已前瞻布局,海外IDC订单持续兑现;兼具强预期+强现实属性,值得估值溢价。 #斩获7e数据中心订单、兑现高景气 ➤海外客户F签订用于数据中心项目合同,提供电力产品。 ➤总金额约1e美元,对应约7e人民币 ➤订单:预计1-10月IDC订单近20e,#H2海外签单明显放量 #海外IDC订单起量增
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🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】
🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#历史新高点评:AI液冷&T链机器人双轮驱动👊 #北美T客户订单10月底开始加速落地。公司fpc产品与北美T客户长期合作,江西工厂产线建设均以北美大客户为标准。去年送样,今年大半年时间都在等待批产过程,致使前三季度江西工厂产能利用率低于20%。近期,公司相关人形机器人用FPC订单开始释放👏,单灵巧手部分价值量经测算已超1000元。后续若北美T客户放量,公司将直接受益。 #谷歌TPU将全面转向液冷带动产业链放量。公司控股
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长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231
【光大科技 | 存储】长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231 🔥2025年收入550~580亿元、净利润20-35亿元、归母净利润(-16)~(-6)亿元、扣非归母净利润28~30亿元。 🔥2025年前三季度收入321亿元、净利润(-60)亿元、归母净利润(-53)亿元、扣非归母净利润(-11)亿元。 🔥2025Q4收入230~260亿元、净利润80~95亿元、归母净利润37~47亿元、扣非归母净利润39~41亿元。 🔥2022、2023、2024、2025H1末机器设备账面原值为
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【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同
【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同 ⭕事件:12月29日,龙净首台电动矿卡剪彩暨交付仪式举行,当日西藏巨龙铜业与龙净环保#签署一批电动矿卡采购合同。 ⭕电动矿卡赋能紫金:按年均运行5万公里测算,相较于传统燃油矿车,龙净电动矿卡每台每年可减少碳排放120吨以上,吨公里成本降低30%以上,为矿山带来环保效益与经济回报,填补巨龙大吨位电动矿卡空白。 ⭕电动矿卡核心优势:载重140吨,动力强且维保成本低,#整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可无缝融入紫金智能矿山生态体系。 ⭕
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杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长
杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长 核心摘要 杰恩设计正在经历一场深刻的战略转型:彻底剥离传统建筑装饰设计业务,全面聚焦于高增长的生物疫苗领域。公司通过出售老业务、股权激励绑定核心团队、疫苗业务已实现规模收入(2025前三季度3.6亿元)等举措,清晰展现了其转型决心与执行效率。我们认为,公司已从一家传统设计企业转型为具有明确成长逻辑的生物科技公司,当前市值(约25亿元)与未来成长空间(看到50亿元)之间存在显著预期差,具备翻倍潜力。 核心逻辑 1. 彻底转型:出售装
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
‼️#烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国
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2026元旦假期旅游零售数据一览
2026元旦假期旅游零售数据一览 [太阳]元旦假期出行数据: 文旅部:元旦假期3天,全国国内出游1.42亿人次,相比24年增长5%,国内出游总花费847.89亿元,相比24 年增长6%; [太阳]具体景区: 1)宋城演艺:宋城千古情3天共演出73场,相比24年增长73.81%; 2)长白山:假期3天接待游客3.66万人,较25年增长40.77%; 3)黄山旅游:假期3天,景区共接待游客人数超7.5万; 4)峨眉山:假期峨眉山景区累计接待游客12.6万人次(购票区域接待游客8.3万人次,免票区域接
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祥源文旅
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2026-01-05 00:02:38
【行业观点】脑机接口买什么?
【行业观点】脑机接口买什么? [庆祝]近期我们外发了脑机接口行业深度研究之2——从修复大脑到增强人类,十五五政策赋能万亿市场崛起。 [庆祝]近期我们发布了脑机接口系列研究观点,建议结合脑机接口含量,优选国家政策支持的真脑机,以及业绩恢复趋势等因素选股。 看好2026年脑机接口板块性行情,部分相关上市公司: 【美好医疗】美好医疗是全球家用呼吸机和人工耳蜗CDMO市场的头部企业,26年业绩有望大幅改善(利润端40%左右增长),估值20多倍,积极布局脑机接口 【爱朋医疗】主业布局脑电采集设备,转型布局
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东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,
【东北计算机】DeepSeek mHC论文发布,为模型能力提升奠定基础 ------------- [烟花]2026年1月1日,《mHC:流形约束超连接》的论文,直指大模型训练中最头疼的稳定性和效率问题。论文的起点是ByteDance在更早时期提出的 “超连接(Hyper-Connections, HC)” 思想。HC的核心是改造深度学习的基础组件——残差连接(Residual Connection),将其从一个简单的恒等映射(x + F(x))变为一个可学习的、参数化的连接矩阵。这使得网络能够
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长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值
长江通信(600345):千帆出海核心卡位,地面站/终端放量重塑估值 [玫瑰]一、 行业加速:千帆竞发,对标星链 中美商业航天角力,垣信千帆星座加速出海。 千帆星座对标Starlink,肩负全球商业化运营重任。随着国内火箭运力突破,#2026年将成为关键组网与商用元年。 Starlink拟部署 4.2 万颗低轨卫星,截至 2025 年 11 月已累计发射 10203 颗,用户数达 800 万,覆盖 150 多个国家和地区。 预计千帆星座26年底要在轨648颗,#将实现区域网络覆盖并正式在巴西等国
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骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线
骄成超声深度:超声波平台型公司,持续打造多维成长曲线 🌟关键词:长鑫供应链、存储产业链、先进封装概念股 ①#A股稀缺平台型公司,#持续开启成长曲线。公司掌握超声波底层技术,第一曲线为锂电(固态、复合集流体)、第二曲线为半导体先进封装(正在兑现中)、第三成长曲线为医疗医美,不断推进细分领域的超声应用和国产替代,具备穿越周期的能力。 短期看,锂电稼动率回升带动订单修复,公司主业业绩改善明显;中期看,先进封装等领域已逐步兑现业绩;长期看,医疗医美等新兴行业前瞻布局,持续打开成长天花板。 ②#半导体业
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良信股份推荐更新20251231
良信股份推荐更新20251231 #AIDC 1、海外市场快速推进客户直接对接和产品认证,目前除了客户V之外,与客户E也形成密切接触,预计26H1实现相关产品UL认证后,26H2有望开始规模化供货,预估框架订单亿元以上。 2、国内已经与多个客户形成持续合作;同时,积极推进固态断路器产品的挂网测试。 #主业 3、考虑铜、银大宗材料的涨价,公司积极与下游客户开展年度价格谈判,有望是实现一部分传导。 4、公司内部完成组织架构调整,在进口替代和海外市场积极投入资源进行破局,未来有望看到成效。 考虑26年
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【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情
【华福计算机】AI应用催化不断,商业化临近拐点,岁末年初建议重点把握AI应用行情 Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,Agent赛道迎来估值重构。Meta宣布以超过20亿美元收购新加坡AI初创公司Manus,谈判仅耗时十余天完成,成为Meta史上第三大收购案。此举也标志着硅谷巨头高度认可AI Agent商业价值。Manus高达1.25亿美元的ARR证明了AI应用已从讲故事迈入赚真钱阶段。具备高商业化效率和垂直场景落地能力的Agent公司或将成为AI应用的核心资产。 字节
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传媒板块观点更新【中信证券传媒组】
传媒板块观点更新【中信证券传媒组】 2026年重点推荐关注有自身α的标的,以及AI应用。AI应用重点推荐关注AI营销、AI影视(当前主要关注AI漫剧)、AI赋能IP、以及AI陪伴类产品。 #α方向: #游戏:恺英网络(传奇盒子增量明确,AI提振估值)、巨人网络(《超自然行动组》春节运营以及后续出海)、世纪华通(奔奔后续起量)、完美世界(关注《异环》) #营销:分众传媒(1000亿市值具有足够安全边际,明年互联网广告主持续投放,并购推进) #AI营销: 生成式AI推动广告变革,平台广告投放效率提升
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🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】
🔺金盘科技数据中心再斩7亿大单,AIDC高景气持续兑现【中信建投电新· 电力设备】 ➡事件:12.30日晚,金盘科技公告与海外客户签署7e数据中心合同。 ➡#看点-稀缺的北美变压器渠道能力,SST/HVDC已前瞻布局,海外IDC订单持续兑现;兼具强预期+强现实属性,值得估值溢价。 #斩获7e数据中心订单、兑现高景气 ➤海外客户F签订用于数据中心项目合同,提供电力产品。 ➤总金额约1e美元,对应约7e人民币 ➤订单:预计1-10月IDC订单近20e,#H2海外签单明显放量 #海外IDC订单起量增
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🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】
🔥中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】#历史新高点评:AI液冷&T链机器人双轮驱动👊 #北美T客户订单10月底开始加速落地。公司fpc产品与北美T客户长期合作,江西工厂产线建设均以北美大客户为标准。去年送样,今年大半年时间都在等待批产过程,致使前三季度江西工厂产能利用率低于20%。近期,公司相关人形机器人用FPC订单开始释放👏,单灵巧手部分价值量经测算已超1000元。后续若北美T客户放量,公司将直接受益。 #谷歌TPU将全面转向液冷带动产业链放量。公司控股
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长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231
【光大科技 | 存储】长鑫招股说明书重要数据梳理-20251231 🔥2025年收入550~580亿元、净利润20-35亿元、归母净利润(-16)~(-6)亿元、扣非归母净利润28~30亿元。 🔥2025年前三季度收入321亿元、净利润(-60)亿元、归母净利润(-53)亿元、扣非归母净利润(-11)亿元。 🔥2025Q4收入230~260亿元、净利润80~95亿元、归母净利润37~47亿元、扣非归母净利润39~41亿元。 🔥2022、2023、2024、2025H1末机器设备账面原值为
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【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同
【龙净环保】首台电动矿卡正式交付,与巨龙签署一批采购合同 ⭕事件:12月29日,龙净首台电动矿卡剪彩暨交付仪式举行,当日西藏巨龙铜业与龙净环保#签署一批电动矿卡采购合同。 ⭕电动矿卡赋能紫金:按年均运行5万公里测算,相较于传统燃油矿车,龙净电动矿卡每台每年可减少碳排放120吨以上,吨公里成本降低30%以上,为矿山带来环保效益与经济回报,填补巨龙大吨位电动矿卡空白。 ⭕电动矿卡核心优势:载重140吨,动力强且维保成本低,#整车全生命周期成本显著优于传统燃油矿卡,可无缝融入紫金智能矿山生态体系。 ⭕
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杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长
杰恩设计:剥离传统装饰业务,转型生物疫苗赛道,股权激励助推新成长 核心摘要 杰恩设计正在经历一场深刻的战略转型:彻底剥离传统建筑装饰设计业务,全面聚焦于高增长的生物疫苗领域。公司通过出售老业务、股权激励绑定核心团队、疫苗业务已实现规模收入(2025前三季度3.6亿元)等举措,清晰展现了其转型决心与执行效率。我们认为,公司已从一家传统设计企业转型为具有明确成长逻辑的生物科技公司,当前市值(约25亿元)与未来成长空间(看到50亿元)之间存在显著预期差,具备翻倍潜力。 核心逻辑 1. 彻底转型:出售装
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烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道
烽火通信深度推荐:商业航天极度低估+星间激光通信+星载路由双赛道 星间激光通信是低轨卫星互联核心链路、星载路由是星座组网调度核心,二者共同构成卫星互联网“天基神经中枢”。 #烽火通信是唯一实现“星间激光通信终端+星载路由”一体化组网、中国星网核心供应商。 #①星间激光通信:自研100Gbps高速相干激光通信终端,单链路速率是航天电子同类产品的10倍, 具备低延迟(时延抖动低至0.3ms)、高可靠(单跳误码率低至10⁻¹²,超传统Ka频段微波2个数量级)、低功耗的优势,适配卫星严苛工况,且国产化率
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