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每日盘前最全,最及时的盘前纪要
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一手调研
航行五百年的机构
2026-08-06 08:21:16
A股,8月6日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【反制】 靴子落地了,中方这波反制来得快、打得也准。跟之前口头警告“一切必要措施”不同,今天是直接发红牌,一套组合拳打在了美国最在意的认证、审查和供应链上。 四记重拳: 1)精准制裁(认证机构):把美国合规性测试公司列入反制清单。这家公司协助FCC搞限制,正好撞枪口上。这是在警告:谁敢帮美国政府搞封锁,就别想在中国做生意。 2)审查办公设备:对进口的打印复印办公设备启动国家安全调查。这招很妙,惠普等美国巨头是这类设备的绝对主力,等于直接瞄准了它们的后院。 3)暂停C
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云南锗业
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博迁新材
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风华高科
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鹏鼎控股
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一手调研
航行五百年的机构
2026-08-05 08:22:08
A股,8月5日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【光模块禁令:多方观点】 关于美国打算禁中国光模块,解读如下: 1、旭创新易盛都有东南亚产能,为脱钩准备的 2、磷化铟卡出口美国的脖子了解一下 3、实在不济,利好设备 4、中国以外地区拿不出足够产能,也做不出高良率的1.6t光模块,这在去年关税战已经打过一次了 5、大概率难以落地,中美元首9月见面前的谈判拉扯话题。 0804美股光盘前反映光互联潜在禁令消息: 翻出来之前4月的FCC 新规的核心假设 ■FCC规则核心假设(若最终落地),主要影响是测试认证不是进口禁令
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东山精密
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中际旭创
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风华高科
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顺络电子
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一手调研
航行五百年的机构
2026-08-04 08:22:45
A股,8月4日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【AI新叙事】 旧叙事:云厂买 GPU → 折旧压现金流 → 市场怕回报遥遥无期 新叙事被这轮财报坐实:Token 调用量↑ → 企业 Copilot/AWS Bedrock 付费转化↑ → 云厂收入利润双增 → 继续上修 CapEx 买 NV+光模块+DCI 【AI云】 【天风海外科技】为什么这个位置的云是简单题 之前压在云上面的一座大山是,云厂商是AI时代出钱修路的人,最后却可能只变成闭源模型的基础设施供应商:云厂商投入巨额资本购买GPU、建设数据中心,但如果绝
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药明康德
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风华高科
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金山办公
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冰轮环境
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一手调研
航行五百年的机构
2026-08-03 08:32:24
A股,8月3日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【DS超预期】 ds大超预期,v4 Flash正式版能力逼近opus 4.8,26H2国产模型加速成长【天风计算机团队】 能力:基准测试远超 V4-Pro-Preview。DeepSeek V4 Flash 正式版作为284b小模型跻身国产开源Agentic模型第一梯队。Agent编程测试中领先GLM-5.2,弱于k3;看海外,Agent Coding能力已接近GPT-5.6 Luna,综合能力略低于Opus 4.8、Luna,进一步低于Terra和Sol。 价格:
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福莱新材
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杰克科技
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上纬新材
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澜起科技
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一手调研
航行五百年的机构
2026-07-31 08:19:35
A股,7月31日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【韩国杠杆更新】 【宏观会议】 【光大宏观】2026年7月zzj会议 会议要点: 1)加大逆周期调节力度,及时谋划出台务实管用的增量政策 2)综合运用并适时调整货币政策工具,加快财政支出和债券资金使用进度 3)深入实施“人工智能+”行动,提升资本市场韧性和信心 【OpenAI】 OpenAI的ARR正在大幅度缩小与Authropic的差距。 OpenAI首席财务官SarahFriar在周三Openai内部员工会上明确表示,7月的年化经常性收入(ARR)已超过整个第二
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传智教育
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风华高科
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博迁新材
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德明利
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一手调研
航行五百年的机构
2026-07-30 08:25:56
A股,7月30日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【韩国去杠杆更新】 【韩股杠杆风险情况更新 0729】 今日KOSPI指数下跌5.99%,三星和海力士分别下跌5.23%、9.61%。韩国青瓦台政策室室长表示,政府正在密切监控市场,但目前还没有到启动股市平准基金的阶段。我们更新杠杆情况如下: 1️⃣ 杠杆出清情况:截至7月28日,韩股券商融资余额下降至33.2万亿韩元,距高点的38.6万亿韩元收缩了14%; 全球韩股杠杆etf规模从高点的82.0万亿韩元回落至7月27日的36.9万亿韩元,收缩55%;7月28日强平
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风华高科
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行云科技
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永鼎股份
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中船特气
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一手调研
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2026-07-27 06:44:19
A股,7月27日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【长鑫上市 【天风电子】长鑫存储上市估值该怎么给?继续看好长鑫长存产业链 今明年收入和净利润情况 结合产业链调研,我们假设2季度DRAM ASP上涨65%,3季度DRAM ASP上涨15%,4季度到明年价格持平,2026年、2027年收入将分别达到3583亿、4627亿,归母净利润将分别达到1953亿、2656亿; 该怎么给估值?尤其是在当前全球存储持续调整的背景下? -- 悲观情形(概率较小):参考海外当前估值水位,明年5倍PE,约1.3万亿; -- 中性情形:明
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宁德时代
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蓝思科技
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海康威视
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中钨高新
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一手调研
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2026-07-24 08:17:42
A股,7月24日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【英特尔大超预期】 英特尔盘后一度大涨超10%!上调Capex!Q2业绩大超预期!Q3指引积极!AI需求引爆十五年最强增长! 英特尔交出一份明显好于市场预期的成绩单,体现了AI计算需求引发的数据中心支出激增正帮助英特尔打赢期待已久的翻身仗。Q2英特尔营收较分析师预期高近12%、同比增25%,数据中心与AI业务营收同比增59%、增速几乎为Q1的四倍,代工业务营收增31%、增速接近Q1两倍;Q3指引区间同比增15%至23%,至少较市场预期高近5%、至多高逾10%。 资本
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鹏鼎控股
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云南锗业
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兴业科技
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晶晨股份
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杰瑞股份
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一手调研
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2026-07-22 08:39:45
A股,7月22日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【台积电涨价】 台积电2027涨价10%,关注国内fab和OSAT需求承接、设备扩产及涨价弹性! 事件:NikkeiAsia消息称台积电2027年先进+成熟制程涨价至多10%(先进5-10%、成熟个位数,2027年1月起)。此前6月已放风7nm及以下全线涨5-10%、覆盖约75%晶圆营收,3nm 2H26最高涨15%;后道日月光年内已连涨三轮,7月初先进封装报价最高涨超20%、CoWoS/FoCoS在列。涨价自晶圆代工向先进封装蔓延。 🔺2Q26法说会佐证:AI需
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源杰科技
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北方华创
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九安医疗
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一手调研
航行五百年的机构
2026-07-21 09:04:50
A股,7月21日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【罗博特科】 0720罗博特科董事长: 全球唯一一家能同时为Lpo、Npo、Cpo、Ocs、Oio提供设备的公司,竞争格局无需担忧,where there is light, there is ficontec. 在手订单很多,处于诸多原因不便披露,半年报会给数据。 CPO: ①设备端口未看到CPO延期; ②ins2/3实质性独供,用量ins3>ins2 且接近于1:1;ins4已经启动,#目前仍是全自动唯一的方案提供者,单体价格会很高; ④今年CPO相关订单占比略
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罗博特科
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博迈科
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通富微电
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盛科通信
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一手调研
航行五百年的机构
2026-07-20 06:19:39
A股,7月20日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【罕见动作】 周末疯狂出业绩,非常罕见九家公司,业绩全部预喜,全部创业板,全部在周末发布: 铜冠铜箔(+486%~544%) 协创数据(+247%~340%) 东田微(+68%~87%) 星宸科技(+584%~650%) 当升科技(+54%~70%) 中科创达(+50%~55%) 立中集团(+35%~46%) 天孚通信(+25%~45%) 新易盛(+78%~103%) 这件事非常罕见,两个打破,一个精准覆盖: 1)打破非工作日不发公告惯例。A股核心公告极少在周末发布
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新易盛
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天孚通信
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九安医疗
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星网锐捷
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一手调研
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2026-07-17 07:19:01
A股,7月17日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【海光信息】 海光信息:Q2业绩预告中值同比增长55%、符合预期 【国海计算机】 2026H1业绩符合预期 ✔公司预计2026H1营收85亿元~93亿元,同比增长55.56%~70.20%;归母净利润为17亿元~18.3亿元,同比增长41.50%~52.32%。#推算二季度: 营收44.66~52.66亿元,同比增长45.76%~71.87%,中值环比增长20%+;归母净利润10.13亿元~11.43亿元,同比增长45.55%~64.22% ✔剔除股份支付影响后:上
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海光信息
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摩尔线程
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芯原股份
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一手调研
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2026-07-16 07:45:07
A股,7月16日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【谷歌供应链】 谷歌供应链大会&大元泵业更新0715 1)CDU情况更新:预计2MW的第五代CDU未来两年出货量3.3万台,其中27年预计出货量1.8万台,新增OEM厂商科华(已有RVL推荐)、东阳光;预计Boyd份额仍保持第一;单台150万采购价; 2)水泵更新:谷歌侧加快电子屏蔽泵替代,供应商包括:飞龙、大元; 3)板式换热器:远卓、银轮、丹佛斯等; 4)老旧机房改造新增sidecar方案,集成3台60kw风冷小CDU,总制冷量180kw,属于市场新增需求;预计
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迈富时
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昭衍新药
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剑桥科技
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盛科通信
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2026-07-15 07:37:29
A股,7月15日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【Tower扩产】 【中信前瞻】Tower半导体(TSEM)扩产计划落地速评 【事件概要】 1)Tower半导体于7月14日宣布,在日本政府支持下,将同步推进其位于日本的300mm硅光、硅锗、先进封装产能扩张的双轨战略。 2)第一轨为对原Fab6进行改造,使其具备300mm硅光产能和先进封装能力,预计2027Q4全面投产,公司据此上调指引至2028年36亿美元营收和12亿美元净利润,高于此前彭博一致预期的32亿美元营收和9.3亿美元净利润。 3)第二轨为扩建Fab7
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东山精密
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通富微电
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长飞光纤
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罗博特科
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屹唐股份
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一手调研
航行五百年的机构
2026-07-14 07:53:49
A股,7月14日盘前重要纪要
今日盘前重要纪要 (时效性) 【PCB&CCL业绩】 【开源电子】看好 pcb 产业链反弹:PCB龙头业绩强势增长,CCL涨价利润快速释放【中报预告中值算法】260713 pcb环节: 上游成本压力激增背景下,AI表现依然强劲,业绩整体符合甚至略超预期,26Q2 pcb厂利润及增长情况如下: 📈沪电股份、略超预期 实现归母净利润16.7亿元,yoy+82%,qoq+35% 📈深南电路、符合预期 实现归母净利润13.5亿元,yoy+55%,qoq+59% 📈生益电子、符合预期 实现归母净利润
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沪电股份
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生益科技
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金安国纪
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深南电路
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