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一手调研
每日盘前最全,最及时的盘前纪要
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一手调研
航行五百年的机构
2026-06-01 07:46:57
A股,6月1日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 部分重要纪要更新在《周末,重要纪要!!》 【NVIDIA AI PC】 【天风海外科技】NVIDIA AI PC 或成为 Windows on Arm 的关键拐点 周末有个事情值得重点关注,这次NV的computex大概率重点会在PC,NV、微软、Arm 的官方账号同步预热 “A new era of PC”, 会推出面向 Windows PC 的 Arm SoC 平台 N1 / N1X。这个产品的核心意义,不只是 NV 进入 PC CPU 市场,而是 Windows P
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联瑞新材
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精测电子
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中船派瑞特气
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康方生物
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亨通光电
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-29 08:10:01
A股,5月29日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【重回“光”】 【兴证策略】为什么我们5.26明确提示重回“光”? 4月下旬以来,算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散,而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后,从我们跟踪的各个指标看,北美算力链又到了可以再度提升关注的时候: 1️⃣拥挤度:北美算力与国产算力拥挤度已出现“易位”,光模块、光纤光缆拥挤度已回落至偏低水平。 2️⃣龙头比价:我们构造的“北美算力链龙头”指数与“国产算力龙头”指数的比价已回落至年内低位。 3️⃣日历效应:6月
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中际旭创
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立讯精密
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风华高科
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长光华芯
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云南锗业
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-28 07:43:54
A股,5月28日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【字节资本开支继续翻倍】 #ZJ的26E资本开支预算或从1600e→2000e→4700e,增长两倍级别,扫货势头不减, 关注#国产芯片(寒王和海光), #AIDC(润泽,东阳光,东方国信,大位科技), #N卡算租,#网络(紫光,锐捷)。产业趋势,不惧回调!!! 【华福计算机】字节或上修capex至5000亿,全面利好字节AIDC产业链 据彭博社报道,字节正计划大幅提高今年和明年的资本开支,预计今年全年资本开支或达到5000亿,主要用于扩建数据中心和其他AI基础设施。此外
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良信股份
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江海股份
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风华高科
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天孚通信
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三环集团
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-27 08:00:45
A股,5月27日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【AI芯片】 md_【东吴计算机】AI芯片安全可靠测评结果出炉,看好国产算力大趋势 2026年5月26日,中国信息安全测评中心、国家保密科技测评中心联合发布《安全可靠测评结果公告(2026年第2号)》。公告依据《安全可靠测评工作指南V3.0》,对人工智能训练推理芯片类产品进行评级,自发布之日起有效期三年。 本批次共9款产品获得I级安全可靠认定,涵盖海思昇腾310/910、平头哥真武M530/M890、壁砺™166、海光DCU-3G、天数智芯KCC-V100X、沐曦MXC6
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长电科技
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生益科技
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罗博特科
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-26 08:33:27
5月26日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【华为韬定律】 【小熊团队】hw论文解析: 1)26-35年,ai硬件集成度上涨100倍,hw“韬定律”路径,单位平方毫米 承载4亿晶体管(大概对应1.4nm) 2)2.5d 不是重点,3d堆叠才是最优解。互联线路不再局限于芯片周长,而是表面面积都可互联。 3)理想状态:Ratio (混合键合间距 / 顶层金属间距比值)最好 < 3 (理想状态 ≈ 1)。 4)hw 实测混合键合间距达到1.5微米; TSV焊盘仅位于顶层金属下方一级; 3D制造良率接近100%。 点评:
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鼎龙股份
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通富微电
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鹏鼎控股
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英杰电气
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容大感光
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-25 08:04:27
5月25日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 部分更新在《周末,重要纪要!》 【中芯国际】 【中泰电子|中芯国际】最被低估的大国重器! #先进制程是国产AI核心卡点 当前国产实现了AI初步闭环:大模型快速发展→国算设计公司订单上修→先进制程产能紧缺,而中芯有望下半年实现扩产产能逐步释放,解决国产AI最卡点问题! #是全球逻辑Fab二季度环比增速最快的公司 中芯国际Q1淡季不淡,当前稼动率93.1%,价格持续提升。指引Q2环增14%-16%,为全球逻辑fab厂最强环比增速指引(台积电10.3%,联电10%左右,格罗方德
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鹏鼎控股
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景旺电子
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京泉华
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中芯国际
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寒武纪科技
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-24 16:47:07
周末,重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【PCB更新】 PCB进展更新: 1,Vera Rubin200机柜中OAM板的技术规格、价值量等情况? 在Vera Rubin200机柜(26年大概45000柜)的Computer Tray中,OAM板(Super Chip HBM Board)采用M8材料,为7+12+7结构的26层HDI板(GB300为6+12+6的24层板),对应下一代Ultra Rubin为52层板。 供应商份额方面,胜宏份额最大;其次沪电;再次鹏鼎;然后是深南、方正等。此外,预留了10%的份额
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鹏鼎控股
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沪电股份
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泰和新材
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法拉电子
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胜宏科技
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-22 08:02:03
5月22日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【NVL机柜拆解大涨环节】 摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单(BOM)拆解,内存增长435%,在其覆盖的下游零部件中,PCB内容价值增幅最为显著,较GB300大涨233%,其次是MLCC(+182%)、ABF基板(+82%)、电源(+32%)以及液冷组件(+12%)。 存储芯片:德明利、兆易创新、佰维存储、江波龙 PCB:胜宏科技、沪电股份 MLCC:风华高科、三环集团 ABF基板:兴森科技 【算力价格大涨】 天风通信 | 算力租赁涨价NBIS大
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胜宏科技
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沪电股份
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禾盛新材
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大众交通
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埃科光电
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-21 07:59:13
5月21日重要盘前纪要
今日盘前纪要(时效性) 【长鑫上市的受益股】 长鑫定于5月27日上会,两存IPO进度全面加速 #IPO进程如何展望? 按照IPO流程:1️⃣5月27日正常过会;2️⃣1-2周时间提交注册并获批文;3️⃣1-2周时间进行询价定价,资金募集。 乐观来看,如果顺利,6月底有望正式上市。 #对设备影响如何? 对于设备板块中长期绝对是利好,后续市场对于存储的扩产招标信心更足,此前预期很混乱、口径繁杂,设备板块的关注度会更高,能容纳更多资金。 #长鑫上市会是设备高点吗? 长鑫上市后还有长存,下半年还有先进逻
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华灿光电
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合肥城建
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京东方A
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海光信息
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法拉电子
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-20 07:39:32
5月20日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【长江存储上市受益股】 【长江存储正式启动 IPO 辅导,带动国产存储产业链相关企业迎来发展机遇】 直接关联股权: 养元饮品旗下泉泓投资直接持有长江存储集团 0.99% 股权;长江存储一级市场估值约 1600 亿元,上市后市场普遍预期达 3000 亿元,对应养元饮品所持股权价值约 15 亿元至 30 亿元。万润科技与长江存储同属湖北国资体系,子公司为其提供存储芯片封测服务。大众、交通、市北高新等通过参股产业基金间接持股,比例极低。 设备供应商:中微公司在长江存储刻蚀设备供
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中微半导体设备
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东山精密
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亨通光电
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欧科亿数控刀具
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赛腾股份
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-19 07:47:14
5月19日重要盘前纪要
今日盘前纪要(时效性) 【领益智造】 领益智造:立敏达对NVIDIA液冷订单或上修至超40亿美金;先看2000亿 20260518 #公司公告,公司就某算力客户订单履约为子公司立敏达提供1.3亿美金担保金额上限,期限为即日起三年。 #立敏达对英伟达在手订单或上修至超40亿美金。 我们推测该客户为英伟达,主因立敏达早已确认为英伟达液冷RVL/AVL核心供应商。 参考维谛、奇鋐、讯强等全球头部液冷OEM的长单履约规范,零部件/集成供应商须向客户缴纳一定比例的保证金。 冷板/CDU的订单的履约保证金率
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领益智造
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华工科技
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旭光电子
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美格智能
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四方达
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-18 07:31:29
5月18日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【长鑫业绩超预期】 【兴证电子】26Q1长鑫业绩超预期,持续看好存储超级景气周期! 长鑫2026年3月31日因财报到期中止审核,2026年5月17日,长鑫科创板IPO更新财报并恢复审核,目前审核状态为“已受理” 26Q1公司营收508亿元,同比增长719%,归母净利润248亿元,同比增长1688.30%;26H1预计营收为1100-1200亿元、同比增长613%-677%,归母净利润500-570亿元、同比增长2244%-2544%。我们测算26全年归母利润1500-20
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合肥城建
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兆易创新
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光电股份
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东山精密
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中微半导体设备
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航行五百年的机构
2026-05-15 07:40:36
5月15日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【台积电全面转光】 🧧#台积电定调“三层蛋糕”:COUPE量产在即、引爆光互连全产业链 #核心理论:台积电提出了全新的AI芯片“三层蛋糕”理论,从芯片角度将AI产业分为: 第一层:运算(算力基础)。 第二层:异质整合与3D IC(先进封装)。 第三层:光子与光互连,台积电明确指出这是“未来最重要”的一层,确认了从“电互连”向“全光化”转型的行业趋势。 🥇#关键技术落地:为了支撑光互连层,台积电的COUPE硅光整合平台(通过3D堆叠集成电子与光子芯片)将在2026年进入
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天孚通信
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禾盛新材
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强瑞技术
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泰和新材
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中芯国际
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-14 07:58:44
5月14日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【国产算力】 阿里(超3800亿计划)、腾讯(1Q超预期+下半年加码)、字节(+25%)集体上修资本开支 国产算力,价值演绎刚刚开始:阿里腾讯对模型ARR与Capex表述积极,同时明确表示国产芯片下半年有望放量!【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 #产业链维度,建议关注: (1)AI芯片,昇腾链(深圳华强、神州数码、航天电器等)、寒武纪、海光信息、昆仑芯、壁仞科技、江原科技 (2)CPU:海光信息、中国长城、龙芯中科 (3)AIDC:东阳光、中国联通、东方国信、世纪互联、豫
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工业富联
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数据港
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蔚蓝锂芯
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大位科技
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润建股份
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一手调研
航行五百年的机构
2026-05-13 07:55:31
5月13日盘前重要纪要
今日盘前纪要(时效性) 【算力期货】 AI世界的“原油期货”要来了:芝商所官宣将推出算力期货市场 芝加哥商品交易所集团(CME Group)宣布与指数提供商Silicon Data合作,计划推出一个针对人工智能(AI)算力的期货市场。算力被视为推动AI热潮的核心资源。 周二(5月12日)发布的声明写道,芝商所和Silicon Data将于年内晚些时候推出一个“首创”(first-in-class)算力期货市场,目前正在等待监管部门的审查。 海外算力重要事件解读更新: 芝加哥算力期货重磅落地,全球
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晶晨半导体
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瑞芯微
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联瑞新材
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瑞可达连接系统
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平治信息
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