异动
关注
社群
交易计划
搜公告
产业库
时间轴
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
产业深度研究员
这人只玩深度,你懂的
个人资料
产业深度研究员
2025-12-07 19:59:00
星辰大海的算盘:当地面算力“热”得发烫,我们把数据中心搬到了天上
商业航天的终局是什么? 发个短信?打个卫星电话? 格局小了。 如果只是为了打个电话, 地面基站早就覆盖了99%的人口, 根本不需要费劲巴拉地发几万颗卫星。 一、 产业逻辑:这是一场“算力大迁徙” 现在的AI算力,面临两个死结: 第一,电不够用。 第二,热散不掉。 地面上的超算中心,就是个“吞电巨兽”。 显卡烫得能煎鸡蛋, 光是散热系统(冷却水)的成本就占了大头。 本质来说这是啥呢? 这是物理规律对人类算力的锁死。 但如果你抬头看看天? 太空是真空(天然无散热压力,直接辐射散热)。 太空有太阳能(
S
中国卫通
S
华力创通
2
0
0
0.62
产业深度研究员
2025-12-07 19:53:21
穿越大气层:别谈情怀,这是一场关于“运力”的成本绞杀战
如果说卫星是货,那火箭就是车。 现在商业航天的死结是: 货(卫星)堆积如山,车(火箭)不够用了。 火箭发射,是整个商业航天产业链的“咽喉要道”。 没有运力,再宏伟的星座规划, 也只是PPT上的空中楼阁。 为何今天要聊这个? 因为中美航天最大的差距,不在卫星技术,而在运力成本。 马斯克的猎鹰重型,发射成本约0.9万元/kg。 我国的快舟系列,目前约7.3万元/kg。 这中间7倍的价差,就是中国商业航天企业必须填补的“利润真空”。 一、 产业逻辑:液体为王 现在的路线之争很清晰。 固体火箭是“一次性
S
斯瑞新材
S
超捷股份
S
铂力特
0
1
4
1.58
产业深度研究员
2025-12-05 17:44:23
卫星制造:一场关于“工业耗材”的降维打击,和两个被低估的“卖铲人”
今天复盘一下商业航天的最上游——卫星制造。 很多人对这个板块的认知, 还停留在“大国重器”的宏大叙事里。 觉得发一颗卫星几亿美金, 是国家的面子工程。 这种陈旧的认知, 会让你完美错过这轮“万星升空”带来的产业重构和潜在市场。 一、 产业逻辑:别谈高科技,谈“耗材” 现在的逻辑,早就变了。 以前的同步轨道卫星(GEO), 那是“太空劳斯莱斯”,十年磨一剑。 现在的低轨卫星, 是成群结队的“分布式节点”, 是“太空螺丝钉”。 本质来说这是啥呢? 这是一场“手工作坊”向“工业流水线”的降维打击。 在
S
*ST铖昌
S
航天电子
16
5
7
7.10
编辑交易计划
上一页
1
下一页
前往
页
产业深度研究员
2025-12-07 19:59:00
星辰大海的算盘:当地面算力“热”得发烫,我们把数据中心搬到了天上
商业航天的终局是什么? 发个短信?打个卫星电话? 格局小了。 如果只是为了打个电话, 地面基站早就覆盖了99%的人口, 根本不需要费劲巴拉地发几万颗卫星。 一、 产业逻辑:这是一场“算力大迁徙” 现在的AI算力,面临两个死结: 第一,电不够用。 第二,热散不掉。 地面上的超算中心,就是个“吞电巨兽”。 显卡烫得能煎鸡蛋, 光是散热系统(冷却水)的成本就占了大头。 本质来说这是啥呢? 这是物理规律对人类算力的锁死。 但如果你抬头看看天? 太空是真空(天然无散热压力,直接辐射散热)。 太空有太阳能(
S
中国卫通
S
华力创通
2
0
0
0.62
产业深度研究员
2025-12-07 19:53:21
穿越大气层:别谈情怀,这是一场关于“运力”的成本绞杀战
如果说卫星是货,那火箭就是车。 现在商业航天的死结是: 货(卫星)堆积如山,车(火箭)不够用了。 火箭发射,是整个商业航天产业链的“咽喉要道”。 没有运力,再宏伟的星座规划, 也只是PPT上的空中楼阁。 为何今天要聊这个? 因为中美航天最大的差距,不在卫星技术,而在运力成本。 马斯克的猎鹰重型,发射成本约0.9万元/kg。 我国的快舟系列,目前约7.3万元/kg。 这中间7倍的价差,就是中国商业航天企业必须填补的“利润真空”。 一、 产业逻辑:液体为王 现在的路线之争很清晰。 固体火箭是“一次性
S
斯瑞新材
S
超捷股份
S
铂力特
0
1
4
1.58
产业深度研究员
2025-12-05 17:44:23
卫星制造:一场关于“工业耗材”的降维打击,和两个被低估的“卖铲人”
今天复盘一下商业航天的最上游——卫星制造。 很多人对这个板块的认知, 还停留在“大国重器”的宏大叙事里。 觉得发一颗卫星几亿美金, 是国家的面子工程。 这种陈旧的认知, 会让你完美错过这轮“万星升空”带来的产业重构和潜在市场。 一、 产业逻辑:别谈高科技,谈“耗材” 现在的逻辑,早就变了。 以前的同步轨道卫星(GEO), 那是“太空劳斯莱斯”,十年磨一剑。 现在的低轨卫星, 是成群结队的“分布式节点”, 是“太空螺丝钉”。 本质来说这是啥呢? 这是一场“手工作坊”向“工业流水线”的降维打击。 在
S
*ST铖昌
S
航天电子
16
5
7
7.10
编辑交易计划
上一页
1
下一页
前往
页
产业深度研究员
2025-12-07 19:59:00
星辰大海的算盘:当地面算力“热”得发烫,我们把数据中心搬到了天上
商业航天的终局是什么? 发个短信?打个卫星电话? 格局小了。 如果只是为了打个电话, 地面基站早就覆盖了99%的人口, 根本不需要费劲巴拉地发几万颗卫星。 一、 产业逻辑:这是一场“算力大迁徙” 现在的AI算力,面临两个死结: 第一,电不够用。 第二,热散不掉。 地面上的超算中心,就是个“吞电巨兽”。 显卡烫得能煎鸡蛋, 光是散热系统(冷却水)的成本就占了大头。 本质来说这是啥呢? 这是物理规律对人类算力的锁死。 但如果你抬头看看天? 太空是真空(天然无散热压力,直接辐射散热)。 太空有太阳能(
S
中国卫通
S
华力创通
2
0
0
0.62
产业深度研究员
2025-12-07 19:53:21
穿越大气层:别谈情怀,这是一场关于“运力”的成本绞杀战
如果说卫星是货,那火箭就是车。 现在商业航天的死结是: 货(卫星)堆积如山,车(火箭)不够用了。 火箭发射,是整个商业航天产业链的“咽喉要道”。 没有运力,再宏伟的星座规划, 也只是PPT上的空中楼阁。 为何今天要聊这个? 因为中美航天最大的差距,不在卫星技术,而在运力成本。 马斯克的猎鹰重型,发射成本约0.9万元/kg。 我国的快舟系列,目前约7.3万元/kg。 这中间7倍的价差,就是中国商业航天企业必须填补的“利润真空”。 一、 产业逻辑:液体为王 现在的路线之争很清晰。 固体火箭是“一次性
S
斯瑞新材
S
超捷股份
S
铂力特
0
1
4
1.58
产业深度研究员
2025-12-05 17:44:23
卫星制造:一场关于“工业耗材”的降维打击,和两个被低估的“卖铲人”
今天复盘一下商业航天的最上游——卫星制造。 很多人对这个板块的认知, 还停留在“大国重器”的宏大叙事里。 觉得发一颗卫星几亿美金, 是国家的面子工程。 这种陈旧的认知, 会让你完美错过这轮“万星升空”带来的产业重构和潜在市场。 一、 产业逻辑:别谈高科技,谈“耗材” 现在的逻辑,早就变了。 以前的同步轨道卫星(GEO), 那是“太空劳斯莱斯”,十年磨一剑。 现在的低轨卫星, 是成群结队的“分布式节点”, 是“太空螺丝钉”。 本质来说这是啥呢? 这是一场“手工作坊”向“工业流水线”的降维打击。 在
S
*ST铖昌
S
航天电子
16
5
7
7.10
编辑交易计划
上一页
1
下一页
前往
页
产业深度研究员
2025-12-07 19:59:00
星辰大海的算盘:当地面算力“热”得发烫,我们把数据中心搬到了天上
商业航天的终局是什么? 发个短信?打个卫星电话? 格局小了。 如果只是为了打个电话, 地面基站早就覆盖了99%的人口, 根本不需要费劲巴拉地发几万颗卫星。 一、 产业逻辑:这是一场“算力大迁徙” 现在的AI算力,面临两个死结: 第一,电不够用。 第二,热散不掉。 地面上的超算中心,就是个“吞电巨兽”。 显卡烫得能煎鸡蛋, 光是散热系统(冷却水)的成本就占了大头。 本质来说这是啥呢? 这是物理规律对人类算力的锁死。 但如果你抬头看看天? 太空是真空(天然无散热压力,直接辐射散热)。 太空有太阳能(
S
中国卫通
S
华力创通
2
0
0
0.62
产业深度研究员
2025-12-07 19:53:21
穿越大气层:别谈情怀,这是一场关于“运力”的成本绞杀战
如果说卫星是货,那火箭就是车。 现在商业航天的死结是: 货(卫星)堆积如山,车(火箭)不够用了。 火箭发射,是整个商业航天产业链的“咽喉要道”。 没有运力,再宏伟的星座规划, 也只是PPT上的空中楼阁。 为何今天要聊这个? 因为中美航天最大的差距,不在卫星技术,而在运力成本。 马斯克的猎鹰重型,发射成本约0.9万元/kg。 我国的快舟系列,目前约7.3万元/kg。 这中间7倍的价差,就是中国商业航天企业必须填补的“利润真空”。 一、 产业逻辑:液体为王 现在的路线之争很清晰。 固体火箭是“一次性
S
斯瑞新材
S
超捷股份
S
铂力特
0
1
4
1.58
产业深度研究员
2025-12-05 17:44:23
卫星制造:一场关于“工业耗材”的降维打击,和两个被低估的“卖铲人”
今天复盘一下商业航天的最上游——卫星制造。 很多人对这个板块的认知, 还停留在“大国重器”的宏大叙事里。 觉得发一颗卫星几亿美金, 是国家的面子工程。 这种陈旧的认知, 会让你完美错过这轮“万星升空”带来的产业重构和潜在市场。 一、 产业逻辑:别谈高科技,谈“耗材” 现在的逻辑,早就变了。 以前的同步轨道卫星(GEO), 那是“太空劳斯莱斯”,十年磨一剑。 现在的低轨卫星, 是成群结队的“分布式节点”, 是“太空螺丝钉”。 本质来说这是啥呢? 这是一场“手工作坊”向“工业流水线”的降维打击。 在
S
*ST铖昌
S
航天电子
16
5
7
7.10
编辑交易计划
上一页
1
下一页
前往
页
产业深度研究员
2025-12-07 19:59:00
星辰大海的算盘:当地面算力“热”得发烫,我们把数据中心搬到了天上
商业航天的终局是什么? 发个短信?打个卫星电话? 格局小了。 如果只是为了打个电话, 地面基站早就覆盖了99%的人口, 根本不需要费劲巴拉地发几万颗卫星。 一、 产业逻辑:这是一场“算力大迁徙” 现在的AI算力,面临两个死结: 第一,电不够用。 第二,热散不掉。 地面上的超算中心,就是个“吞电巨兽”。 显卡烫得能煎鸡蛋, 光是散热系统(冷却水)的成本就占了大头。 本质来说这是啥呢? 这是物理规律对人类算力的锁死。 但如果你抬头看看天? 太空是真空(天然无散热压力,直接辐射散热)。 太空有太阳能(
S
中国卫通
S
华力创通
2
0
0
0.62
产业深度研究员
2025-12-07 19:53:21
穿越大气层:别谈情怀,这是一场关于“运力”的成本绞杀战
如果说卫星是货,那火箭就是车。 现在商业航天的死结是: 货(卫星)堆积如山,车(火箭)不够用了。 火箭发射,是整个商业航天产业链的“咽喉要道”。 没有运力,再宏伟的星座规划, 也只是PPT上的空中楼阁。 为何今天要聊这个? 因为中美航天最大的差距,不在卫星技术,而在运力成本。 马斯克的猎鹰重型,发射成本约0.9万元/kg。 我国的快舟系列,目前约7.3万元/kg。 这中间7倍的价差,就是中国商业航天企业必须填补的“利润真空”。 一、 产业逻辑:液体为王 现在的路线之争很清晰。 固体火箭是“一次性
S
斯瑞新材
S
超捷股份
S
铂力特
0
1
4
1.58
产业深度研究员
2025-12-05 17:44:23
卫星制造:一场关于“工业耗材”的降维打击,和两个被低估的“卖铲人”
今天复盘一下商业航天的最上游——卫星制造。 很多人对这个板块的认知, 还停留在“大国重器”的宏大叙事里。 觉得发一颗卫星几亿美金, 是国家的面子工程。 这种陈旧的认知, 会让你完美错过这轮“万星升空”带来的产业重构和潜在市场。 一、 产业逻辑:别谈高科技,谈“耗材” 现在的逻辑,早就变了。 以前的同步轨道卫星(GEO), 那是“太空劳斯莱斯”,十年磨一剑。 现在的低轨卫星, 是成群结队的“分布式节点”, 是“太空螺丝钉”。 本质来说这是啥呢? 这是一场“手工作坊”向“工业流水线”的降维打击。 在
S
*ST铖昌
S
航天电子
16
5
7
7.10
编辑交易计划
上一页
1
下一页
前往
页
产业深度研究员
2025-12-07 19:59:00
星辰大海的算盘:当地面算力“热”得发烫,我们把数据中心搬到了天上
商业航天的终局是什么? 发个短信?打个卫星电话? 格局小了。 如果只是为了打个电话, 地面基站早就覆盖了99%的人口, 根本不需要费劲巴拉地发几万颗卫星。 一、 产业逻辑:这是一场“算力大迁徙” 现在的AI算力,面临两个死结: 第一,电不够用。 第二,热散不掉。 地面上的超算中心,就是个“吞电巨兽”。 显卡烫得能煎鸡蛋, 光是散热系统(冷却水)的成本就占了大头。 本质来说这是啥呢? 这是物理规律对人类算力的锁死。 但如果你抬头看看天? 太空是真空(天然无散热压力,直接辐射散热)。 太空有太阳能(
S
中国卫通
S
华力创通
2
0
0
0.62
产业深度研究员
2025-12-07 19:53:21
穿越大气层:别谈情怀,这是一场关于“运力”的成本绞杀战
如果说卫星是货,那火箭就是车。 现在商业航天的死结是: 货(卫星)堆积如山,车(火箭)不够用了。 火箭发射,是整个商业航天产业链的“咽喉要道”。 没有运力,再宏伟的星座规划, 也只是PPT上的空中楼阁。 为何今天要聊这个? 因为中美航天最大的差距,不在卫星技术,而在运力成本。 马斯克的猎鹰重型,发射成本约0.9万元/kg。 我国的快舟系列,目前约7.3万元/kg。 这中间7倍的价差,就是中国商业航天企业必须填补的“利润真空”。 一、 产业逻辑:液体为王 现在的路线之争很清晰。 固体火箭是“一次性
S
斯瑞新材
S
超捷股份
S
铂力特
0
1
4
1.58
产业深度研究员
2025-12-05 17:44:23
卫星制造:一场关于“工业耗材”的降维打击,和两个被低估的“卖铲人”
今天复盘一下商业航天的最上游——卫星制造。 很多人对这个板块的认知, 还停留在“大国重器”的宏大叙事里。 觉得发一颗卫星几亿美金, 是国家的面子工程。 这种陈旧的认知, 会让你完美错过这轮“万星升空”带来的产业重构和潜在市场。 一、 产业逻辑:别谈高科技,谈“耗材” 现在的逻辑,早就变了。 以前的同步轨道卫星(GEO), 那是“太空劳斯莱斯”,十年磨一剑。 现在的低轨卫星, 是成群结队的“分布式节点”, 是“太空螺丝钉”。 本质来说这是啥呢? 这是一场“手工作坊”向“工业流水线”的降维打击。 在
S
*ST铖昌
S
航天电子
16
5
7
7.10
编辑交易计划
上一页
1
下一页
前往
页
5
关注
27
粉丝
9.32
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3