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塘子泾剑圣
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塘子泾剑圣
2026-07-07 15:33:29
青龙管业远期利润测算(结合在手订单 + 广西灾情催化 + 十五五管网政策)
一、基础数据锚定(全部来自年报、官方公告) 存量未结转订单(2025 年末官方披露):23.6 亿元水利管材在手合同 2026 年新增锁定大额订单 广西龙江灌区 PCCP:5.57 亿,48 个月供货(2026-2030) 中船海上风电混塔框架:4.97 亿(2026-2028) 宁夏青铜峡灌区:2.25 亿(2026-2027) 新增锁定订单合计:12.79 亿元 静态保底总待确认营收(存量 + 已签新单):23.6+12.79=36.39 亿元 毛利率乐观假设(灾情 + 水网刺激,行业需求爆
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青龙管业
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塘子泾剑圣
2026-07-02 11:37:17
益生股份乐观远期净利润约 19 亿元
前置核心说明 2019 年归母净利润 21.76 亿是不可复制史诗级行情:当年非洲猪瘟导致猪肉供给腰斩,鸡肉替代需求爆炸;行业连续 4 年祖代引种低迷、无国产白羽竞争;商品代均价 7.5-8 元 / 羽,单只净利近 5 元,且当年无种猪业务分摊资本开支。 当前核心约束:国产白羽(圣泽 901、沃德 188)占祖代更新 65%,长期压制鸡苗价格天花板;公司远期产能目标:4 年内父母代存栏 1000 万套、商品代年产能 10 亿羽、种猪满产 20 万头。 测算分三档: ① 中长期稳态高景气(行业无黑
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益生股份
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塘子泾剑圣
2026-06-25 17:09:52
黑猫股份乐观远期利润42-48亿
黑猫股份两大国产替代新材料全拆解:超导电炭黑(已量产)+ 介孔电容炭(中试待量产)+ 最乐观远期利润测算 一、两条国产替代赛道分别是什么、替代谁、壁垒在哪 (一)赛道 1:超导电炭黑(锂电 / 超级电容导电助剂,当前唯一兑现业务) 1、海外垄断格局(国产替代核心逻辑) 全球高端锂电、超级电容用超导电炭黑长期由卡博特、欧励隆、日本电化三家垄断;国内早年只有低端普通导电炭黑,高端 6010 超导型号高度依赖进口,进口单价 18–25 万元 / 吨,毛利极高。 黑猫是国内少数完整打通煤焦油基高端超导炭
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黑猫股份
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