领导好，我们依旧强烈看好MLCC的超级AI周期，目前处于股价分歧点，但后续的原厂价+现货价走势会证明行业周期持续性。🌹🌹 1、现货价方面，目前正处于高速上涨后的平稳阶段，后续还将看到加速提升； 2、原厂价方面，涨价函不是唯一判断依据，真实价格的调整具备多样性，后续能看到更 多原厂实际调涨情况：

        AI服务器、普通服务器等需求拉动高端覆铜板CCL市场空间。普通服务器用覆铜板升级处于关键转型期，且服务器迭代后所需的CCL板层数有明显的升幅，高性能服务器对高速覆铜板的需求不断扩大，拉动覆铜板材料需求增长。英伟达Vera Rubin架构使PCB

一、AI算力刚性需求引爆陶瓷基板赛道：        AI算力迅猛发展带来的刚性需求，引爆陶瓷基板赛道。随着英伟达新一代GPU功耗突破千瓦级，传统有机基板在热导率、翘曲控制及长期可靠性方面已难以满足高性能芯片的散热要求，高导热陶瓷基板因此成为解决散热瓶颈的关键

AMD，英特尔盘后史诗级暴涨！ CPU正式开启史诗级暴涨！资本从GPU投资转向低位CPU！ 当市场还沉浸在GPU的狂欢里，一场悄无声息的CPU短缺风暴，正掀开算力时代的下一个超级红利窗口。台积电财报电话会议释放的信号已经清晰：AI Agent工作流爆发式增长，让服务器CPU从“配角”升级为“算力编排

[红包]三重逻辑锚定11月板块主升：（1）黄金坑：10月节后板块核心标的平均跌幅在20-25%，周四利空微跌，周五个股催化引领板块迅速反弹，底部信号已现；（2）市场布局次年方向：三季报后是业绩真空期，是布局次年方向的时间点。机器人永远是第二年的方向；（3）11月国内外催化密集共振：股东大会、审厂、开

事件：2024年4月新增人民币贷款7300亿，预期7433亿，去年同期7188亿；新增社融-1987亿，预期1.01万亿，去年同期1.22万亿；存量社融增速8.3%，前值8.7%；M2同比7.2%，预期8.3%，前值8.3%；M1同比-1.4%，前值1.1%。 核心结论：4月信贷社融的规模和结构几乎

                         

截至2023年11月21日，北交所上市公司一共231家。题材分类：AI相关：海达尔（服务器滑轨）、方盛股份（液冷相关）、曙光数创（液冷相关）、云创数据（大数据存储及智能处理）、数字人（数字人相关）、汉鑫科技（工业AI产品）、广道数字（大数据智能化采集）。算力：汉鑫科技（完成济南市人工智能计算中心人工

【东北AI算力先锋】AI算力租赁需求很大，字节会不计成本投入，首推恒润，关注中贝/云赛等-20230831 字节算力与租赁：类似字节这类互联网大厂现有各类英伟达AI卡总计十几万张，其中75%-85%用于自用，其他部分用于出租。 出租部分下游客户主要为从事模型训练的公司，其租赁方式有两种，一是只租

昨晚无意刷文，看到一个很有料的东西，三六五网的中报显示步步高系的投资人大量买入，前十大流通除了原有的张源，新增段力平（段永平哥哥）等四人，而且符合一致行动人规则，但是中报有一些不完善的地方，反而是我认为最大的预期差部分，因为根据上市公司收购管理办法第八十三条之规定，而且在前端时间的光一退上面已经被实

周四舆情热度①核污水-当地时间8月24日下午，日本启动福岛第一核电站核污水排海，核污水经由1公里的海底隧道流向太平洋（大湖股份、江盐集团、国联水产、实朴检测、中电环保等）；②次新-券商投行人士：IPO、再融资的审核有放缓趋势 部分行业审核速度减缓较为明显（舜禹股份、 盟固利、 科

1.深科技的存储封测技术到底在行业内地位如何？深科技2003 年便进入存储器业务领域，公司可为客户提供包括 SMT 制造、测试、组装、包装和全球分销等一站式服务。具备深厚的技术积累。目前，公司叠 8 层芯片已经量产，机台最大可以做到叠 16 层芯片，在 8X Die Stack 领域，具体公司技术优

 渗透率是判断新兴产业未来成长性的重要指标，渗透率越低意味着未来成长空间越大，对应到善于炒作预期的A股市场，那就意味着低渗透率阶段板块性机会将更多。 【光伏-TOPCon电池，渗透率5%】已建TOPCon产能超过41.6GW，待建产能219.5GW，TOPCon电池已进入快速放量阶段。20

核心观点 生成式AI取得突破，我们对生成式AI带来的算力需求做了上下游梳理，并做了交叉验证，可以看到以ChatGPT为代表的大模型训练和推理端均需要强大的算力支撑，产业链共振明显，产业链放量顺序为:先进制程制造->以Chiplet为代表的2.5D/3D封装、HBM->AI芯片->板卡组装->交换机-

手机打字，想到谁点谁。如果个股普遍高位，会想一些中低位但逻辑不错或者弹性较大的潜力选手。非常独立的个股就不列入板块整理了，比如金桥信息，中科信息其实也算独立后跟风脑科。相对独立的板块也不列入讨论，比如机器人，电力。 1.大模型:科大讯飞，三六零，昆仑万维，拓尔思，云从科技。潜力选手:东方国信，中科创