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2025-07-01 23:39:40
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赛微电子:下一个十年,混合键合+MEMS+HBM5+TSV
在混合键合技术的应用中,主要有两种方式。 一种是晶圆到晶圆(wafer-to-wafer:W2W)键合,这种方式更加成熟,但限制了相同芯片尺寸的组合。 关于 W2W 技术的应用,主要集中在 CIS 和 NAND 两大领域。 在 CIS 应用中,混合键合已替代 TSV 互联,实现了占位面积、TSV 成本缩减与混合键合工艺成本间的盈亏平衡。目前,三星、苹果和华为等企业已将其广泛应用于高端智能手机的 CIS 芯片。 在NAND应用中,W2W正成为其重要发展方向。如今,几乎所有的内存制造商都在进行混合键
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赛微电子
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2025-07-01 15:44:11
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谷歌TPU路线关注核心OCS环节
TPU(张量处理单元)是Google首次在2016年推出的机器学习专用处理器。 该处理器在大型矩阵操作中表现出色,可以进行更有效的模型培训。芯片中的集成HBM还有助于培训大型模型。此外,可以将多个TPU合并为POD簇,从而大大提高了神经网络工作负载的效率。 与市场上的主流Nvidia GPU产品相比,TPU具有以下特征: 就核心计数而言,GPU具有大量的处理核心,可以同时处理多个任务,而TPU的内核相对较少,但是每个核心都可以优化用于深度学习工作负载。 在适用性方面,GPU提供了一定程度的多功能
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长芯博创
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赛微电子
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2024-12-16 23:36:38
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英伟达终结者:ASIC
实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自然而然我可以不用英伟达的GPU,可以不给英伟达剥削我的机会; 第二、我自己
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兆易创新
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2025-11-25 20:14:56
英偉達終結者:ASIC(TPU)
有時候不得不吐槽,孔明六出祁山,勞而無功。 不經感歎,曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望,產業鏈沒跟緊,錯失這麼大的史詩級題材。 此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因: *大模型的落地實際並未達到市場預期,投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”,繼而又繁衍出應收帳款的焦慮 *風險資產的持續下跌導致的風險偏好轉向防御型品種,比特幣持續下跌從10月初12.5萬美元跌至8萬美元左右 *美聯儲市場利率的擾動,加上高盛、橋水頻繁提示AI板塊估值過高 也許,
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英伟达公司
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谷歌A类股
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2025-11-25 12:45:32
晶振:谷歌TPU成功带来的“增量溢价”
若谷歌TPU路线成功,晶振行业将获得结构性增量,体现在三个层面: 1. OCS光交换网络创造新需求场景 谷歌TPU采用独家OCS(光电路交换机)架构,这是GPU服务器没有的新增量: • 单台OCS成本5万美元,含MEMS振镜、光机模组等,均需配套高精度晶振 • 2025年OCS出货1.2万台,2030年达30万台,对应晶振需求百万级增量 • 技术门槛更高:OCS要求晶振支持224Gbps→300Gbps传输,频率向96MHz以上升级 2. 集群架构推动时钟同步升级 TPU Pod的立方体拓扑对晶
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2025-11-01 20:25:25
微软财报泄露了OpenAi的财务数据:单季度巨亏115亿美元
微软财报显示,其对OpenAI的权益法投资导致单季度净利润减少31亿美元。基于微软持有OpenAI约27%股权计算,OpenAI该季度净亏损约115亿美元;若按税前损失和实际持股比例32.5%计算,亏损可能超120亿美元。这一数字是其今年上半年43亿美元营收的近三倍。 分析指出,该披露为外界提供了罕见的AI独角兽公司财务状况窗口,也反映了大型科技公司为维持AI竞争优势所承担的巨大财务负担。 微软财报还显示,去年同期其因OpenAI投资产生的亏损为5.23亿美元,今年的31亿美元亏损显示OpenA
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2025-09-08 11:27:00
英伟达终结者:ASIC
最近asic持续火爆,英伟达神坛有所动摇,今天继续扒一扒asic深层次的逻辑,实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自
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2025-08-18 12:47:48
河南召开国企改革项目小组会议
李涛强调,国企改革深化提升行动是习近平总书记亲自谋划、亲自部署推动的重大任务,是必须完成的政治任务。 现在离国企改革深化提升行动全面收官只剩下四个多月时间,国务院国资委明确要求今年9月底前要基本完成主要改革任务,12月底前全面收官。在剩下时间里,要着力强化和解决八方面具体问题,全面提高改革成色,真正让改革体现到高质量发展成果上。一是战略使命问题。企业要坚持功能为本,紧紧围绕功能定位来开展工作;要坚持主业为王,紧紧聚焦主业,把主业做强。二是科技创新问题。要在机制上破题,把科技人员的创新活力全面激发
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荣科科技
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2025-08-01 20:13:43
【西部化工】TDI观点更新
7月29日,万华福建产能复产,该TDI产能约36万吨/年,根据生意社7月30日及7月31日询盘,价格不跌反涨,或7%幅度,8月1日询盘仍小幅上涨。 7月27日,日本三井化学唯一生产基地的5万吨TDI因氯气泄漏再次瘫痪,具体复产时间未知。 根据市场消息反馈,马上进入9月就是市场旺季,此时中国TDI有效产能占据全球50%左右,有望占据主导地位,欧洲宝思德25万吨产能提价500欧元后马上进入检修阶段,有利于国内价格传导效应。 从近几年整体价格走势来看,目前TDI仍处于历史低位,价格刚刚达到厂家盈亏平衡
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万华化学
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2025-07-31 23:21:36
【东方财富新能源】Figure机器人使用MIM工艺
Figure 采用MIM工艺 CNC: 一周时间 MIM:20秒 关注:海昌新材、东睦股份、统联精密、明阳科技、精研股份。
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【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期!
🔥我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1️⃣用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基本都是从零开始。因此没做过不代表做不
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西菱动力
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2025-07-31 20:45:40
庆祝近期持续推荐索辰科技,欢迎随时交流
【申万计算机】索辰科技WAIC:物理AI落地加速,具身智能虚拟训练+低空三维物理地图 两大重磅发布! # 具身智能虚拟训练方案! 1)虚拟训练场:实现多物理场(流体、电磁、结构等)实时共演,构建智能体复杂系统场景的先验优化。【直接对标Nvidia Isaac Sim,索辰优势在于复杂物理场的耦合关联】 2)智能体自适应:系统通过真实的物理世界建模+多模态感知,使智能体感知环境,并根据实时反馈调整策略。【一个小场景是基于感知来决定用多大的力量抓起这个鸡蛋或是石头,基于强大的物理求解能力,也是公司长
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索辰科技
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2025-07-31 20:45:11
【建投机械】奥比中光大涨点评:重视AI视觉放量的产业趋势
公司今日股价创新高,我们认为或与8.8世界机器人大会上即将发布机器人视觉升级款新品,以及AMR行业的需求引发关注有关。 #人形机器人传感器核心环节: 公司主营3D视觉传感器,在服务机器人3D视觉领域市占率70%,人形机器人领域服务几乎全部国产本体厂商(宇树,智元,优必选等),为壁垒、价值量俱高,格局最优的传感器方向 #更看好产业趋势为公司带来的业绩放量: 当AI有了物理载体,需借助视觉传感器与外界交互,从小家电装摄像头,到3D打印,到工业机械臂,使用视觉传感器的老场景新需求越来越多。公司此前受制
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奥比中光
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2025-07-31 20:44:35
【华创机械】# 大族数控: PCB设备龙头,深度受益AI
# 最纯&覆盖最广PCB设备龙头。公司所有业务均围绕PCB,设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光/检测压合/成型/贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 # AI对PCB设备带来“量价齐升”: # 1)“量价齐升”。AI PCB层数更高,加工难度更大、精度要求更高、设备需求更多、价格要求更高、利润水平更高。# 2)国产替代: 海外设备厂商产能限制难以满足全球PCB板厂扩产需求,大族数控进步显著,强势切入。 # 机械钻孔设备:胜宏第一
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大族数控
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❗【天风电新】上海洗霸(3):交易合同已签署,后续发展值得期待-0731
公司今日再次更新进展【已签署竞拍有研硫化锂资产交易合同】。 竞拍圆满落地,我们认为对于洗霸的定价在于两方面: 1、 有研硫化锂产业地位 技术上独一挡优势,采用碳热还原法,核心优势在于#兼顾高纯度和大批量生产。 份额上目前全球占比50%+,25H1预计出货6t,客户囊括海内外大厂,包括宁德、比亚迪、海外丰田等。 2、洗霸入主后续发展? 技术上,洗霸有硫化物处理经验(含硫酸性气田采气废水回主注处理的发明专利+帮中石化脱硫,十几年没出现安全事故)。 客户上,公司和ATL在硅碳负极深度绑定,和EVTOL
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上海洗霸
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赛微电子:下一个十年,混合键合+MEMS+HBM5+TSV
在混合键合技术的应用中,主要有两种方式。 一种是晶圆到晶圆(wafer-to-wafer:W2W)键合,这种方式更加成熟,但限制了相同芯片尺寸的组合。 关于 W2W 技术的应用,主要集中在 CIS 和 NAND 两大领域。 在 CIS 应用中,混合键合已替代 TSV 互联,实现了占位面积、TSV 成本缩减与混合键合工艺成本间的盈亏平衡。目前,三星、苹果和华为等企业已将其广泛应用于高端智能手机的 CIS 芯片。 在NAND应用中,W2W正成为其重要发展方向。如今,几乎所有的内存制造商都在进行混合键
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谷歌TPU路线关注核心OCS环节
TPU(张量处理单元)是Google首次在2016年推出的机器学习专用处理器。 该处理器在大型矩阵操作中表现出色,可以进行更有效的模型培训。芯片中的集成HBM还有助于培训大型模型。此外,可以将多个TPU合并为POD簇,从而大大提高了神经网络工作负载的效率。 与市场上的主流Nvidia GPU产品相比,TPU具有以下特征: 就核心计数而言,GPU具有大量的处理核心,可以同时处理多个任务,而TPU的内核相对较少,但是每个核心都可以优化用于深度学习工作负载。 在适用性方面,GPU提供了一定程度的多功能
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英伟达终结者:ASIC
实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自然而然我可以不用英伟达的GPU,可以不给英伟达剥削我的机会; 第二、我自己
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有時候不得不吐槽,孔明六出祁山,勞而無功。 不經感歎,曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望,產業鏈沒跟緊,錯失這麼大的史詩級題材。 此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因: *大模型的落地實際並未達到市場預期,投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”,繼而又繁衍出應收帳款的焦慮 *風險資產的持續下跌導致的風險偏好轉向防御型品種,比特幣持續下跌從10月初12.5萬美元跌至8萬美元左右 *美聯儲市場利率的擾動,加上高盛、橋水頻繁提示AI板塊估值過高 也許,
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晶振:谷歌TPU成功带来的“增量溢价”
若谷歌TPU路线成功,晶振行业将获得结构性增量,体现在三个层面: 1. OCS光交换网络创造新需求场景 谷歌TPU采用独家OCS(光电路交换机)架构,这是GPU服务器没有的新增量: • 单台OCS成本5万美元,含MEMS振镜、光机模组等,均需配套高精度晶振 • 2025年OCS出货1.2万台,2030年达30万台,对应晶振需求百万级增量 • 技术门槛更高:OCS要求晶振支持224Gbps→300Gbps传输,频率向96MHz以上升级 2. 集群架构推动时钟同步升级 TPU Pod的立方体拓扑对晶
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微软财报泄露了OpenAi的财务数据:单季度巨亏115亿美元
微软财报显示,其对OpenAI的权益法投资导致单季度净利润减少31亿美元。基于微软持有OpenAI约27%股权计算,OpenAI该季度净亏损约115亿美元;若按税前损失和实际持股比例32.5%计算,亏损可能超120亿美元。这一数字是其今年上半年43亿美元营收的近三倍。 分析指出,该披露为外界提供了罕见的AI独角兽公司财务状况窗口,也反映了大型科技公司为维持AI竞争优势所承担的巨大财务负担。 微软财报还显示,去年同期其因OpenAI投资产生的亏损为5.23亿美元,今年的31亿美元亏损显示OpenA
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英伟达终结者:ASIC
最近asic持续火爆,英伟达神坛有所动摇,今天继续扒一扒asic深层次的逻辑,实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自
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河南召开国企改革项目小组会议
李涛强调,国企改革深化提升行动是习近平总书记亲自谋划、亲自部署推动的重大任务,是必须完成的政治任务。 现在离国企改革深化提升行动全面收官只剩下四个多月时间,国务院国资委明确要求今年9月底前要基本完成主要改革任务,12月底前全面收官。在剩下时间里,要着力强化和解决八方面具体问题,全面提高改革成色,真正让改革体现到高质量发展成果上。一是战略使命问题。企业要坚持功能为本,紧紧围绕功能定位来开展工作;要坚持主业为王,紧紧聚焦主业,把主业做强。二是科技创新问题。要在机制上破题,把科技人员的创新活力全面激发
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【西部化工】TDI观点更新
7月29日,万华福建产能复产,该TDI产能约36万吨/年,根据生意社7月30日及7月31日询盘,价格不跌反涨,或7%幅度,8月1日询盘仍小幅上涨。 7月27日,日本三井化学唯一生产基地的5万吨TDI因氯气泄漏再次瘫痪,具体复产时间未知。 根据市场消息反馈,马上进入9月就是市场旺季,此时中国TDI有效产能占据全球50%左右,有望占据主导地位,欧洲宝思德25万吨产能提价500欧元后马上进入检修阶段,有利于国内价格传导效应。 从近几年整体价格走势来看,目前TDI仍处于历史低位,价格刚刚达到厂家盈亏平衡
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【东方财富新能源】Figure机器人使用MIM工艺
Figure 采用MIM工艺 CNC: 一周时间 MIM:20秒 关注:海昌新材、东睦股份、统联精密、明阳科技、精研股份。
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【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期!
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【申万计算机】索辰科技WAIC:物理AI落地加速,具身智能虚拟训练+低空三维物理地图 两大重磅发布! # 具身智能虚拟训练方案! 1)虚拟训练场:实现多物理场(流体、电磁、结构等)实时共演,构建智能体复杂系统场景的先验优化。【直接对标Nvidia Isaac Sim,索辰优势在于复杂物理场的耦合关联】 2)智能体自适应:系统通过真实的物理世界建模+多模态感知,使智能体感知环境,并根据实时反馈调整策略。【一个小场景是基于感知来决定用多大的力量抓起这个鸡蛋或是石头,基于强大的物理求解能力,也是公司长
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【建投机械】奥比中光大涨点评:重视AI视觉放量的产业趋势
公司今日股价创新高,我们认为或与8.8世界机器人大会上即将发布机器人视觉升级款新品,以及AMR行业的需求引发关注有关。 #人形机器人传感器核心环节: 公司主营3D视觉传感器,在服务机器人3D视觉领域市占率70%,人形机器人领域服务几乎全部国产本体厂商(宇树,智元,优必选等),为壁垒、价值量俱高,格局最优的传感器方向 #更看好产业趋势为公司带来的业绩放量: 当AI有了物理载体,需借助视觉传感器与外界交互,从小家电装摄像头,到3D打印,到工业机械臂,使用视觉传感器的老场景新需求越来越多。公司此前受制
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# 最纯&覆盖最广PCB设备龙头。公司所有业务均围绕PCB,设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光/检测压合/成型/贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 # AI对PCB设备带来“量价齐升”: # 1)“量价齐升”。AI PCB层数更高,加工难度更大、精度要求更高、设备需求更多、价格要求更高、利润水平更高。# 2)国产替代: 海外设备厂商产能限制难以满足全球PCB板厂扩产需求,大族数控进步显著,强势切入。 # 机械钻孔设备:胜宏第一
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在混合键合技术的应用中,主要有两种方式。 一种是晶圆到晶圆(wafer-to-wafer:W2W)键合,这种方式更加成熟,但限制了相同芯片尺寸的组合。 关于 W2W 技术的应用,主要集中在 CIS 和 NAND 两大领域。 在 CIS 应用中,混合键合已替代 TSV 互联,实现了占位面积、TSV 成本缩减与混合键合工艺成本间的盈亏平衡。目前,三星、苹果和华为等企业已将其广泛应用于高端智能手机的 CIS 芯片。 在NAND应用中,W2W正成为其重要发展方向。如今,几乎所有的内存制造商都在进行混合键
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TPU(张量处理单元)是Google首次在2016年推出的机器学习专用处理器。 该处理器在大型矩阵操作中表现出色,可以进行更有效的模型培训。芯片中的集成HBM还有助于培训大型模型。此外,可以将多个TPU合并为POD簇,从而大大提高了神经网络工作负载的效率。 与市场上的主流Nvidia GPU产品相比,TPU具有以下特征: 就核心计数而言,GPU具有大量的处理核心,可以同时处理多个任务,而TPU的内核相对较少,但是每个核心都可以优化用于深度学习工作负载。 在适用性方面,GPU提供了一定程度的多功能
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实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自然而然我可以不用英伟达的GPU,可以不给英伟达剥削我的机会; 第二、我自己
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無名之輩
2025-11-25 20:14:56
英偉達終結者:ASIC(TPU)
有時候不得不吐槽,孔明六出祁山,勞而無功。 不經感歎,曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望,產業鏈沒跟緊,錯失這麼大的史詩級題材。 此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因: *大模型的落地實際並未達到市場預期,投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”,繼而又繁衍出應收帳款的焦慮 *風險資產的持續下跌導致的風險偏好轉向防御型品種,比特幣持續下跌從10月初12.5萬美元跌至8萬美元左右 *美聯儲市場利率的擾動,加上高盛、橋水頻繁提示AI板塊估值過高 也許,
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英伟达公司
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谷歌A类股
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博通
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腾景科技
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德科立
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2025-11-25 12:45:32
晶振:谷歌TPU成功带来的“增量溢价”
若谷歌TPU路线成功,晶振行业将获得结构性增量,体现在三个层面: 1. OCS光交换网络创造新需求场景 谷歌TPU采用独家OCS(光电路交换机)架构,这是GPU服务器没有的新增量: • 单台OCS成本5万美元,含MEMS振镜、光机模组等,均需配套高精度晶振 • 2025年OCS出货1.2万台,2030年达30万台,对应晶振需求百万级增量 • 技术门槛更高:OCS要求晶振支持224Gbps→300Gbps传输,频率向96MHz以上升级 2. 集群架构推动时钟同步升级 TPU Pod的立方体拓扑对晶
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泰晶科技
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2025-11-01 20:25:25
微软财报泄露了OpenAi的财务数据:单季度巨亏115亿美元
微软财报显示,其对OpenAI的权益法投资导致单季度净利润减少31亿美元。基于微软持有OpenAI约27%股权计算,OpenAI该季度净亏损约115亿美元;若按税前损失和实际持股比例32.5%计算,亏损可能超120亿美元。这一数字是其今年上半年43亿美元营收的近三倍。 分析指出,该披露为外界提供了罕见的AI独角兽公司财务状况窗口,也反映了大型科技公司为维持AI竞争优势所承担的巨大财务负担。 微软财报还显示,去年同期其因OpenAI投资产生的亏损为5.23亿美元,今年的31亿美元亏损显示OpenA
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中际旭创
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工业富联
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寒武纪
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新易盛
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胜宏科技
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2025-09-08 11:27:00
英伟达终结者:ASIC
最近asic持续火爆,英伟达神坛有所动摇,今天继续扒一扒asic深层次的逻辑,实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自
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澜起科技
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2025-08-18 12:47:48
河南召开国企改革项目小组会议
李涛强调,国企改革深化提升行动是习近平总书记亲自谋划、亲自部署推动的重大任务,是必须完成的政治任务。 现在离国企改革深化提升行动全面收官只剩下四个多月时间,国务院国资委明确要求今年9月底前要基本完成主要改革任务,12月底前全面收官。在剩下时间里,要着力强化和解决八方面具体问题,全面提高改革成色,真正让改革体现到高质量发展成果上。一是战略使命问题。企业要坚持功能为本,紧紧围绕功能定位来开展工作;要坚持主业为王,紧紧聚焦主业,把主业做强。二是科技创新问题。要在机制上破题,把科技人员的创新活力全面激发
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荣科科技
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2025-08-01 20:13:43
【西部化工】TDI观点更新
7月29日,万华福建产能复产,该TDI产能约36万吨/年,根据生意社7月30日及7月31日询盘,价格不跌反涨,或7%幅度,8月1日询盘仍小幅上涨。 7月27日,日本三井化学唯一生产基地的5万吨TDI因氯气泄漏再次瘫痪,具体复产时间未知。 根据市场消息反馈,马上进入9月就是市场旺季,此时中国TDI有效产能占据全球50%左右,有望占据主导地位,欧洲宝思德25万吨产能提价500欧元后马上进入检修阶段,有利于国内价格传导效应。 从近几年整体价格走势来看,目前TDI仍处于历史低位,价格刚刚达到厂家盈亏平衡
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万华化学
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2025-07-31 23:21:36
【东方财富新能源】Figure机器人使用MIM工艺
Figure 采用MIM工艺 CNC: 一周时间 MIM:20秒 关注:海昌新材、东睦股份、统联精密、明阳科技、精研股份。
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2025-07-31 20:49:44
【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期!
🔥我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1️⃣用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基本都是从零开始。因此没做过不代表做不
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西菱动力
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庆祝近期持续推荐索辰科技,欢迎随时交流
【申万计算机】索辰科技WAIC:物理AI落地加速,具身智能虚拟训练+低空三维物理地图 两大重磅发布! # 具身智能虚拟训练方案! 1)虚拟训练场:实现多物理场(流体、电磁、结构等)实时共演,构建智能体复杂系统场景的先验优化。【直接对标Nvidia Isaac Sim,索辰优势在于复杂物理场的耦合关联】 2)智能体自适应:系统通过真实的物理世界建模+多模态感知,使智能体感知环境,并根据实时反馈调整策略。【一个小场景是基于感知来决定用多大的力量抓起这个鸡蛋或是石头,基于强大的物理求解能力,也是公司长
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索辰科技
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2025-07-31 20:45:11
【建投机械】奥比中光大涨点评:重视AI视觉放量的产业趋势
公司今日股价创新高,我们认为或与8.8世界机器人大会上即将发布机器人视觉升级款新品,以及AMR行业的需求引发关注有关。 #人形机器人传感器核心环节: 公司主营3D视觉传感器,在服务机器人3D视觉领域市占率70%,人形机器人领域服务几乎全部国产本体厂商(宇树,智元,优必选等),为壁垒、价值量俱高,格局最优的传感器方向 #更看好产业趋势为公司带来的业绩放量: 当AI有了物理载体,需借助视觉传感器与外界交互,从小家电装摄像头,到3D打印,到工业机械臂,使用视觉传感器的老场景新需求越来越多。公司此前受制
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奥比中光
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【华创机械】# 大族数控: PCB设备龙头,深度受益AI
# 最纯&覆盖最广PCB设备龙头。公司所有业务均围绕PCB,设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光/检测压合/成型/贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 # AI对PCB设备带来“量价齐升”: # 1)“量价齐升”。AI PCB层数更高,加工难度更大、精度要求更高、设备需求更多、价格要求更高、利润水平更高。# 2)国产替代: 海外设备厂商产能限制难以满足全球PCB板厂扩产需求,大族数控进步显著,强势切入。 # 机械钻孔设备:胜宏第一
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大族数控
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❗【天风电新】上海洗霸(3):交易合同已签署,后续发展值得期待-0731
公司今日再次更新进展【已签署竞拍有研硫化锂资产交易合同】。 竞拍圆满落地,我们认为对于洗霸的定价在于两方面: 1、 有研硫化锂产业地位 技术上独一挡优势,采用碳热还原法,核心优势在于#兼顾高纯度和大批量生产。 份额上目前全球占比50%+,25H1预计出货6t,客户囊括海内外大厂,包括宁德、比亚迪、海外丰田等。 2、洗霸入主后续发展? 技术上,洗霸有硫化物处理经验(含硫酸性气田采气废水回主注处理的发明专利+帮中石化脱硫,十几年没出现安全事故)。 客户上,公司和ATL在硅碳负极深度绑定,和EVTOL
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上海洗霸
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2025-07-01 23:39:40
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赛微电子:下一个十年,混合键合+MEMS+HBM5+TSV
在混合键合技术的应用中,主要有两种方式。 一种是晶圆到晶圆(wafer-to-wafer:W2W)键合,这种方式更加成熟,但限制了相同芯片尺寸的组合。 关于 W2W 技术的应用,主要集中在 CIS 和 NAND 两大领域。 在 CIS 应用中,混合键合已替代 TSV 互联,实现了占位面积、TSV 成本缩减与混合键合工艺成本间的盈亏平衡。目前,三星、苹果和华为等企业已将其广泛应用于高端智能手机的 CIS 芯片。 在NAND应用中,W2W正成为其重要发展方向。如今,几乎所有的内存制造商都在进行混合键
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谷歌TPU路线关注核心OCS环节
TPU(张量处理单元)是Google首次在2016年推出的机器学习专用处理器。 该处理器在大型矩阵操作中表现出色,可以进行更有效的模型培训。芯片中的集成HBM还有助于培训大型模型。此外,可以将多个TPU合并为POD簇,从而大大提高了神经网络工作负载的效率。 与市场上的主流Nvidia GPU产品相比,TPU具有以下特征: 就核心计数而言,GPU具有大量的处理核心,可以同时处理多个任务,而TPU的内核相对较少,但是每个核心都可以优化用于深度学习工作负载。 在适用性方面,GPU提供了一定程度的多功能
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英伟达终结者:ASIC
实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自然而然我可以不用英伟达的GPU,可以不给英伟达剥削我的机会; 第二、我自己
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英偉達終結者:ASIC(TPU)
有時候不得不吐槽,孔明六出祁山,勞而無功。 不經感歎,曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望,產業鏈沒跟緊,錯失這麼大的史詩級題材。 此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因: *大模型的落地實際並未達到市場預期,投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”,繼而又繁衍出應收帳款的焦慮 *風險資產的持續下跌導致的風險偏好轉向防御型品種,比特幣持續下跌從10月初12.5萬美元跌至8萬美元左右 *美聯儲市場利率的擾動,加上高盛、橋水頻繁提示AI板塊估值過高 也許,
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晶振:谷歌TPU成功带来的“增量溢价”
若谷歌TPU路线成功,晶振行业将获得结构性增量,体现在三个层面: 1. OCS光交换网络创造新需求场景 谷歌TPU采用独家OCS(光电路交换机)架构,这是GPU服务器没有的新增量: • 单台OCS成本5万美元,含MEMS振镜、光机模组等,均需配套高精度晶振 • 2025年OCS出货1.2万台,2030年达30万台,对应晶振需求百万级增量 • 技术门槛更高:OCS要求晶振支持224Gbps→300Gbps传输,频率向96MHz以上升级 2. 集群架构推动时钟同步升级 TPU Pod的立方体拓扑对晶
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微软财报泄露了OpenAi的财务数据:单季度巨亏115亿美元
微软财报显示,其对OpenAI的权益法投资导致单季度净利润减少31亿美元。基于微软持有OpenAI约27%股权计算,OpenAI该季度净亏损约115亿美元;若按税前损失和实际持股比例32.5%计算,亏损可能超120亿美元。这一数字是其今年上半年43亿美元营收的近三倍。 分析指出,该披露为外界提供了罕见的AI独角兽公司财务状况窗口,也反映了大型科技公司为维持AI竞争优势所承担的巨大财务负担。 微软财报还显示,去年同期其因OpenAI投资产生的亏损为5.23亿美元,今年的31亿美元亏损显示OpenA
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英伟达终结者:ASIC
最近asic持续火爆,英伟达神坛有所动摇,今天继续扒一扒asic深层次的逻辑,实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自
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河南召开国企改革项目小组会议
李涛强调,国企改革深化提升行动是习近平总书记亲自谋划、亲自部署推动的重大任务,是必须完成的政治任务。 现在离国企改革深化提升行动全面收官只剩下四个多月时间,国务院国资委明确要求今年9月底前要基本完成主要改革任务,12月底前全面收官。在剩下时间里,要着力强化和解决八方面具体问题,全面提高改革成色,真正让改革体现到高质量发展成果上。一是战略使命问题。企业要坚持功能为本,紧紧围绕功能定位来开展工作;要坚持主业为王,紧紧聚焦主业,把主业做强。二是科技创新问题。要在机制上破题,把科技人员的创新活力全面激发
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【西部化工】TDI观点更新
7月29日,万华福建产能复产,该TDI产能约36万吨/年,根据生意社7月30日及7月31日询盘,价格不跌反涨,或7%幅度,8月1日询盘仍小幅上涨。 7月27日,日本三井化学唯一生产基地的5万吨TDI因氯气泄漏再次瘫痪,具体复产时间未知。 根据市场消息反馈,马上进入9月就是市场旺季,此时中国TDI有效产能占据全球50%左右,有望占据主导地位,欧洲宝思德25万吨产能提价500欧元后马上进入检修阶段,有利于国内价格传导效应。 从近几年整体价格走势来看,目前TDI仍处于历史低位,价格刚刚达到厂家盈亏平衡
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Figure 采用MIM工艺 CNC: 一周时间 MIM:20秒 关注:海昌新材、东睦股份、统联精密、明阳科技、精研股份。
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【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期!
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【申万计算机】索辰科技WAIC:物理AI落地加速,具身智能虚拟训练+低空三维物理地图 两大重磅发布! # 具身智能虚拟训练方案! 1)虚拟训练场:实现多物理场(流体、电磁、结构等)实时共演,构建智能体复杂系统场景的先验优化。【直接对标Nvidia Isaac Sim,索辰优势在于复杂物理场的耦合关联】 2)智能体自适应:系统通过真实的物理世界建模+多模态感知,使智能体感知环境,并根据实时反馈调整策略。【一个小场景是基于感知来决定用多大的力量抓起这个鸡蛋或是石头,基于强大的物理求解能力,也是公司长
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【建投机械】奥比中光大涨点评:重视AI视觉放量的产业趋势
公司今日股价创新高,我们认为或与8.8世界机器人大会上即将发布机器人视觉升级款新品,以及AMR行业的需求引发关注有关。 #人形机器人传感器核心环节: 公司主营3D视觉传感器,在服务机器人3D视觉领域市占率70%,人形机器人领域服务几乎全部国产本体厂商(宇树,智元,优必选等),为壁垒、价值量俱高,格局最优的传感器方向 #更看好产业趋势为公司带来的业绩放量: 当AI有了物理载体,需借助视觉传感器与外界交互,从小家电装摄像头,到3D打印,到工业机械臂,使用视觉传感器的老场景新需求越来越多。公司此前受制
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【华创机械】# 大族数控: PCB设备龙头,深度受益AI
# 最纯&覆盖最广PCB设备龙头。公司所有业务均围绕PCB,设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光/检测压合/成型/贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 # AI对PCB设备带来“量价齐升”: # 1)“量价齐升”。AI PCB层数更高,加工难度更大、精度要求更高、设备需求更多、价格要求更高、利润水平更高。# 2)国产替代: 海外设备厂商产能限制难以满足全球PCB板厂扩产需求,大族数控进步显著,强势切入。 # 机械钻孔设备:胜宏第一
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公司今日再次更新进展【已签署竞拍有研硫化锂资产交易合同】。 竞拍圆满落地,我们认为对于洗霸的定价在于两方面: 1、 有研硫化锂产业地位 技术上独一挡优势,采用碳热还原法,核心优势在于#兼顾高纯度和大批量生产。 份额上目前全球占比50%+,25H1预计出货6t,客户囊括海内外大厂,包括宁德、比亚迪、海外丰田等。 2、洗霸入主后续发展? 技术上,洗霸有硫化物处理经验(含硫酸性气田采气废水回主注处理的发明专利+帮中石化脱硫,十几年没出现安全事故)。 客户上,公司和ATL在硅碳负极深度绑定,和EVTOL
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赛微电子:下一个十年,混合键合+MEMS+HBM5+TSV
在混合键合技术的应用中,主要有两种方式。 一种是晶圆到晶圆(wafer-to-wafer:W2W)键合,这种方式更加成熟,但限制了相同芯片尺寸的组合。 关于 W2W 技术的应用,主要集中在 CIS 和 NAND 两大领域。 在 CIS 应用中,混合键合已替代 TSV 互联,实现了占位面积、TSV 成本缩减与混合键合工艺成本间的盈亏平衡。目前,三星、苹果和华为等企业已将其广泛应用于高端智能手机的 CIS 芯片。 在NAND应用中,W2W正成为其重要发展方向。如今,几乎所有的内存制造商都在进行混合键
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谷歌TPU路线关注核心OCS环节
TPU(张量处理单元)是Google首次在2016年推出的机器学习专用处理器。 该处理器在大型矩阵操作中表现出色,可以进行更有效的模型培训。芯片中的集成HBM还有助于培训大型模型。此外,可以将多个TPU合并为POD簇,从而大大提高了神经网络工作负载的效率。 与市场上的主流Nvidia GPU产品相比,TPU具有以下特征: 就核心计数而言,GPU具有大量的处理核心,可以同时处理多个任务,而TPU的内核相对较少,但是每个核心都可以优化用于深度学习工作负载。 在适用性方面,GPU提供了一定程度的多功能
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实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自然而然我可以不用英伟达的GPU,可以不给英伟达剥削我的机会; 第二、我自己
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有時候不得不吐槽,孔明六出祁山,勞而無功。 不經感歎,曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望,產業鏈沒跟緊,錯失這麼大的史詩級題材。 此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因: *大模型的落地實際並未達到市場預期,投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”,繼而又繁衍出應收帳款的焦慮 *風險資產的持續下跌導致的風險偏好轉向防御型品種,比特幣持續下跌從10月初12.5萬美元跌至8萬美元左右 *美聯儲市場利率的擾動,加上高盛、橋水頻繁提示AI板塊估值過高 也許,
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晶振:谷歌TPU成功带来的“增量溢价”
若谷歌TPU路线成功,晶振行业将获得结构性增量,体现在三个层面: 1. OCS光交换网络创造新需求场景 谷歌TPU采用独家OCS(光电路交换机)架构,这是GPU服务器没有的新增量: • 单台OCS成本5万美元,含MEMS振镜、光机模组等,均需配套高精度晶振 • 2025年OCS出货1.2万台,2030年达30万台,对应晶振需求百万级增量 • 技术门槛更高:OCS要求晶振支持224Gbps→300Gbps传输,频率向96MHz以上升级 2. 集群架构推动时钟同步升级 TPU Pod的立方体拓扑对晶
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2025-11-01 20:25:25
微软财报泄露了OpenAi的财务数据:单季度巨亏115亿美元
微软财报显示,其对OpenAI的权益法投资导致单季度净利润减少31亿美元。基于微软持有OpenAI约27%股权计算,OpenAI该季度净亏损约115亿美元;若按税前损失和实际持股比例32.5%计算,亏损可能超120亿美元。这一数字是其今年上半年43亿美元营收的近三倍。 分析指出,该披露为外界提供了罕见的AI独角兽公司财务状况窗口,也反映了大型科技公司为维持AI竞争优势所承担的巨大财务负担。 微软财报还显示,去年同期其因OpenAI投资产生的亏损为5.23亿美元,今年的31亿美元亏损显示OpenA
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中际旭创
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無名之輩
2025-09-08 11:27:00
英伟达终结者:ASIC
最近asic持续火爆,英伟达神坛有所动摇,今天继续扒一扒asic深层次的逻辑,实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自
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芯原股份
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澜起科技
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無名之輩
2025-08-18 12:47:48
河南召开国企改革项目小组会议
李涛强调,国企改革深化提升行动是习近平总书记亲自谋划、亲自部署推动的重大任务,是必须完成的政治任务。 现在离国企改革深化提升行动全面收官只剩下四个多月时间,国务院国资委明确要求今年9月底前要基本完成主要改革任务,12月底前全面收官。在剩下时间里,要着力强化和解决八方面具体问题,全面提高改革成色,真正让改革体现到高质量发展成果上。一是战略使命问题。企业要坚持功能为本,紧紧围绕功能定位来开展工作;要坚持主业为王,紧紧聚焦主业,把主业做强。二是科技创新问题。要在机制上破题,把科技人员的创新活力全面激发
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荣科科技
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安彩高科
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無名之輩
2025-08-01 20:13:43
【西部化工】TDI观点更新
7月29日,万华福建产能复产,该TDI产能约36万吨/年,根据生意社7月30日及7月31日询盘,价格不跌反涨,或7%幅度,8月1日询盘仍小幅上涨。 7月27日,日本三井化学唯一生产基地的5万吨TDI因氯气泄漏再次瘫痪,具体复产时间未知。 根据市场消息反馈,马上进入9月就是市场旺季,此时中国TDI有效产能占据全球50%左右,有望占据主导地位,欧洲宝思德25万吨产能提价500欧元后马上进入检修阶段,有利于国内价格传导效应。 从近几年整体价格走势来看,目前TDI仍处于历史低位,价格刚刚达到厂家盈亏平衡
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万华化学
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無名之輩
2025-07-31 23:21:36
【东方财富新能源】Figure机器人使用MIM工艺
Figure 采用MIM工艺 CNC: 一周时间 MIM:20秒 关注:海昌新材、东睦股份、统联精密、明阳科技、精研股份。
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無名之輩
2025-07-31 20:49:44
【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期!
🔥我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1️⃣用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基本都是从零开始。因此没做过不代表做不
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西菱动力
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無名之輩
2025-07-31 20:45:40
庆祝近期持续推荐索辰科技,欢迎随时交流
【申万计算机】索辰科技WAIC:物理AI落地加速,具身智能虚拟训练+低空三维物理地图 两大重磅发布! # 具身智能虚拟训练方案! 1)虚拟训练场:实现多物理场(流体、电磁、结构等)实时共演,构建智能体复杂系统场景的先验优化。【直接对标Nvidia Isaac Sim,索辰优势在于复杂物理场的耦合关联】 2)智能体自适应:系统通过真实的物理世界建模+多模态感知,使智能体感知环境,并根据实时反馈调整策略。【一个小场景是基于感知来决定用多大的力量抓起这个鸡蛋或是石头,基于强大的物理求解能力,也是公司长
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索辰科技
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無名之輩
2025-07-31 20:45:11
【建投机械】奥比中光大涨点评:重视AI视觉放量的产业趋势
公司今日股价创新高,我们认为或与8.8世界机器人大会上即将发布机器人视觉升级款新品,以及AMR行业的需求引发关注有关。 #人形机器人传感器核心环节: 公司主营3D视觉传感器,在服务机器人3D视觉领域市占率70%,人形机器人领域服务几乎全部国产本体厂商(宇树,智元,优必选等),为壁垒、价值量俱高,格局最优的传感器方向 #更看好产业趋势为公司带来的业绩放量: 当AI有了物理载体,需借助视觉传感器与外界交互,从小家电装摄像头,到3D打印,到工业机械臂,使用视觉传感器的老场景新需求越来越多。公司此前受制
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奥比中光
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無名之輩
2025-07-31 20:44:35
【华创机械】# 大族数控: PCB设备龙头,深度受益AI
# 最纯&覆盖最广PCB设备龙头。公司所有业务均围绕PCB,设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光/检测压合/成型/贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 # AI对PCB设备带来“量价齐升”: # 1)“量价齐升”。AI PCB层数更高,加工难度更大、精度要求更高、设备需求更多、价格要求更高、利润水平更高。# 2)国产替代: 海外设备厂商产能限制难以满足全球PCB板厂扩产需求,大族数控进步显著,强势切入。 # 机械钻孔设备:胜宏第一
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大族数控
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無名之輩
2025-07-31 20:44:04
❗【天风电新】上海洗霸(3):交易合同已签署,后续发展值得期待-0731
公司今日再次更新进展【已签署竞拍有研硫化锂资产交易合同】。 竞拍圆满落地,我们认为对于洗霸的定价在于两方面: 1、 有研硫化锂产业地位 技术上独一挡优势,采用碳热还原法,核心优势在于#兼顾高纯度和大批量生产。 份额上目前全球占比50%+,25H1预计出货6t,客户囊括海内外大厂,包括宁德、比亚迪、海外丰田等。 2、洗霸入主后续发展? 技术上,洗霸有硫化物处理经验(含硫酸性气田采气废水回主注处理的发明专利+帮中石化脱硫,十几年没出现安全事故)。 客户上,公司和ATL在硅碳负极深度绑定,和EVTOL
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上海洗霸
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無名之輩
2025-07-01 23:39:40
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赛微电子:下一个十年,混合键合+MEMS+HBM5+TSV
在混合键合技术的应用中,主要有两种方式。 一种是晶圆到晶圆(wafer-to-wafer:W2W)键合,这种方式更加成熟,但限制了相同芯片尺寸的组合。 关于 W2W 技术的应用,主要集中在 CIS 和 NAND 两大领域。 在 CIS 应用中,混合键合已替代 TSV 互联,实现了占位面积、TSV 成本缩减与混合键合工艺成本间的盈亏平衡。目前,三星、苹果和华为等企业已将其广泛应用于高端智能手机的 CIS 芯片。 在NAND应用中,W2W正成为其重要发展方向。如今,几乎所有的内存制造商都在进行混合键
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赛微电子
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無名之輩
2025-07-01 15:44:11
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谷歌TPU路线关注核心OCS环节
TPU(张量处理单元)是Google首次在2016年推出的机器学习专用处理器。 该处理器在大型矩阵操作中表现出色,可以进行更有效的模型培训。芯片中的集成HBM还有助于培训大型模型。此外,可以将多个TPU合并为POD簇,从而大大提高了神经网络工作负载的效率。 与市场上的主流Nvidia GPU产品相比,TPU具有以下特征: 就核心计数而言,GPU具有大量的处理核心,可以同时处理多个任务,而TPU的内核相对较少,但是每个核心都可以优化用于深度学习工作负载。 在适用性方面,GPU提供了一定程度的多功能
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长芯博创
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赛微电子
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無名之輩
2024-12-16 23:36:38
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英伟达终结者:ASIC
实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自然而然我可以不用英伟达的GPU,可以不给英伟达剥削我的机会; 第二、我自己
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北京君正
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西测测试
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兆易创新
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科德教育
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长芯博创
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無名之輩
2025-11-25 20:14:56
英偉達終結者:ASIC(TPU)
有時候不得不吐槽,孔明六出祁山,勞而無功。 不經感歎,曾幾何時筆者就於2024年12月寫過谷歌的TPU路線展望,產業鏈沒跟緊,錯失這麼大的史詩級題材。 此輪英偉達調整筆者個人認為有以下幾點原因: *大模型的落地實際並未達到市場預期,投資者可能在從之前的“需求有多旺”轉向“業績回報何時能夠兌現”,繼而又繁衍出應收帳款的焦慮 *風險資產的持續下跌導致的風險偏好轉向防御型品種,比特幣持續下跌從10月初12.5萬美元跌至8萬美元左右 *美聯儲市場利率的擾動,加上高盛、橋水頻繁提示AI板塊估值過高 也許,
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英伟达公司
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博通
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腾景科技
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德科立
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無名之輩
2025-11-25 12:45:32
晶振:谷歌TPU成功带来的“增量溢价”
若谷歌TPU路线成功,晶振行业将获得结构性增量,体现在三个层面: 1. OCS光交换网络创造新需求场景 谷歌TPU采用独家OCS(光电路交换机)架构,这是GPU服务器没有的新增量: • 单台OCS成本5万美元,含MEMS振镜、光机模组等,均需配套高精度晶振 • 2025年OCS出货1.2万台,2030年达30万台,对应晶振需求百万级增量 • 技术门槛更高:OCS要求晶振支持224Gbps→300Gbps传输,频率向96MHz以上升级 2. 集群架构推动时钟同步升级 TPU Pod的立方体拓扑对晶
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泰晶科技
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2025-11-01 20:25:25
微软财报泄露了OpenAi的财务数据:单季度巨亏115亿美元
微软财报显示,其对OpenAI的权益法投资导致单季度净利润减少31亿美元。基于微软持有OpenAI约27%股权计算,OpenAI该季度净亏损约115亿美元;若按税前损失和实际持股比例32.5%计算,亏损可能超120亿美元。这一数字是其今年上半年43亿美元营收的近三倍。 分析指出,该披露为外界提供了罕见的AI独角兽公司财务状况窗口,也反映了大型科技公司为维持AI竞争优势所承担的巨大财务负担。 微软财报还显示,去年同期其因OpenAI投资产生的亏损为5.23亿美元,今年的31亿美元亏损显示OpenA
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英伟达终结者:ASIC
最近asic持续火爆,英伟达神坛有所动摇,今天继续扒一扒asic深层次的逻辑,实际上博通是在帮谷歌这类互联网大厂开发了一款专用AI ASIC即谷歌的TPU。 其中的逻辑是这样的,谷歌自己因为要跑自己的Gemini模型,与ChatGPT对抗。 如果大家都用英伟达的GPU实际上是拉不开差距,到后面变成搞军备竞赛,变成谁拥有的英伟达算力卡多,谁厉害。 但是英伟达的卡巨贵,货还难拿,那谷歌想来想去直接来个釜底抽薪,它决定自己搞,谷歌自己搞芯片的前置逻辑条件变成: 第一、我不用CUDA,自
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河南召开国企改革项目小组会议
李涛强调,国企改革深化提升行动是习近平总书记亲自谋划、亲自部署推动的重大任务,是必须完成的政治任务。 现在离国企改革深化提升行动全面收官只剩下四个多月时间,国务院国资委明确要求今年9月底前要基本完成主要改革任务,12月底前全面收官。在剩下时间里,要着力强化和解决八方面具体问题,全面提高改革成色,真正让改革体现到高质量发展成果上。一是战略使命问题。企业要坚持功能为本,紧紧围绕功能定位来开展工作;要坚持主业为王,紧紧聚焦主业,把主业做强。二是科技创新问题。要在机制上破题,把科技人员的创新活力全面激发
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【西部化工】TDI观点更新
7月29日,万华福建产能复产,该TDI产能约36万吨/年,根据生意社7月30日及7月31日询盘,价格不跌反涨,或7%幅度,8月1日询盘仍小幅上涨。 7月27日,日本三井化学唯一生产基地的5万吨TDI因氯气泄漏再次瘫痪,具体复产时间未知。 根据市场消息反馈,马上进入9月就是市场旺季,此时中国TDI有效产能占据全球50%左右,有望占据主导地位,欧洲宝思德25万吨产能提价500欧元后马上进入检修阶段,有利于国内价格传导效应。 从近几年整体价格走势来看,目前TDI仍处于历史低位,价格刚刚达到厂家盈亏平衡
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【东方财富新能源】Figure机器人使用MIM工艺
Figure 采用MIM工艺 CNC: 一周时间 MIM:20秒 关注:海昌新材、东睦股份、统联精密、明阳科技、精研股份。
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【西菱动力】大涨点评:机器人进展大超预期!
🔥我们4月底开始跟市场交流西菱动力,核心逻辑是小米机器人+军工机器人有望突破,同时主业足够安全,是一个往上有空间、往下有保底的标的。但是不少投资者是质疑的,因为公司没做过机器人项目,不相信西菱能做好。 #没做过就意味着做不好吗? 1️⃣用逻辑说话:我们回顾一下,三花、拓普之前做过总成吗?北特之前做过丝杠吗?震裕之前做过线性总成吗?斯菱之前做过谐波吗?在机器人出来之前,市场有企业做过机器人的零部件吗?都没有,但是他们跑出来了。机器人本身就是一个新行业,而大家基本都是从零开始。因此没做过不代表做不
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【申万计算机】索辰科技WAIC:物理AI落地加速,具身智能虚拟训练+低空三维物理地图 两大重磅发布! # 具身智能虚拟训练方案! 1)虚拟训练场:实现多物理场(流体、电磁、结构等)实时共演,构建智能体复杂系统场景的先验优化。【直接对标Nvidia Isaac Sim,索辰优势在于复杂物理场的耦合关联】 2)智能体自适应:系统通过真实的物理世界建模+多模态感知,使智能体感知环境,并根据实时反馈调整策略。【一个小场景是基于感知来决定用多大的力量抓起这个鸡蛋或是石头,基于强大的物理求解能力,也是公司长
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【建投机械】奥比中光大涨点评:重视AI视觉放量的产业趋势
公司今日股价创新高,我们认为或与8.8世界机器人大会上即将发布机器人视觉升级款新品,以及AMR行业的需求引发关注有关。 #人形机器人传感器核心环节: 公司主营3D视觉传感器,在服务机器人3D视觉领域市占率70%,人形机器人领域服务几乎全部国产本体厂商(宇树,智元,优必选等),为壁垒、价值量俱高,格局最优的传感器方向 #更看好产业趋势为公司带来的业绩放量: 当AI有了物理载体,需借助视觉传感器与外界交互,从小家电装摄像头,到3D打印,到工业机械臂,使用视觉传感器的老场景新需求越来越多。公司此前受制
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【华创机械】# 大族数控: PCB设备龙头,深度受益AI
# 最纯&覆盖最广PCB设备龙头。公司所有业务均围绕PCB,设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光/检测压合/成型/贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 # AI对PCB设备带来“量价齐升”: # 1)“量价齐升”。AI PCB层数更高,加工难度更大、精度要求更高、设备需求更多、价格要求更高、利润水平更高。# 2)国产替代: 海外设备厂商产能限制难以满足全球PCB板厂扩产需求,大族数控进步显著,强势切入。 # 机械钻孔设备:胜宏第一
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❗【天风电新】上海洗霸(3):交易合同已签署,后续发展值得期待-0731
公司今日再次更新进展【已签署竞拍有研硫化锂资产交易合同】。 竞拍圆满落地,我们认为对于洗霸的定价在于两方面: 1、 有研硫化锂产业地位 技术上独一挡优势,采用碳热还原法,核心优势在于#兼顾高纯度和大批量生产。 份额上目前全球占比50%+,25H1预计出货6t,客户囊括海内外大厂,包括宁德、比亚迪、海外丰田等。 2、洗霸入主后续发展? 技术上,洗霸有硫化物处理经验(含硫酸性气田采气废水回主注处理的发明专利+帮中石化脱硫,十几年没出现安全事故)。 客户上,公司和ATL在硅碳负极深度绑定,和EVTOL
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