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不追高,买在拐点,散户只有一条命,安全第一
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埋在起涨前
2026-08-28 09:10:13
Rubin 对比 GB200‑300 光模块增量研究
提示:以下为基于公开行业资料推演(,1.6T=1000)不构成投资建议(,1.6T=1000)实际受产能、ASP、客户网络架构、CPO演进影响会存在较大偏差。 一、基础背景 英伟达给出 2028 财年(自然年 2027 为主)营收指引+70%,管理层明确该增速是产能约束下的供给上限,真实需求更高;明年硬件结构发生代际切换:GB200 基本收尾,GB300 持续交付,Vera‑Rubin(VR200)逐步成为主力平台,光模块从 800G 大规模切换 1.6T,同时 GPU 对外光口配比显著抬升,带
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剑桥科技
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中际旭创
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仕佳光子
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源杰科技
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2026-08-12 09:49:51
光模块整机环节1.6t各厂对北美大客户进度整理
所有信息来源于网络,不保证数据准确性,不作为投资依据 A 档:北美已经小批量规模交付,确定性最高 中际旭创 300308 打分:确定性 5/5,弹性 4/5,兑现时间 1 现状:泰国 / 马来多海外基地,英伟达 Rubin 核心 BOM 供应商;Meta、微软、AWS 均拿到正式订单;良率、产能、交付闭环完整。 核心风险:云厂商资本开支波动;上游 200G‑EML/CW 光源供给约束;行业价格下行。 关键跟踪:Rubin 平台拉货量、1.6T 单季度出货、3.2T 送样进度。 新易盛 30050
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光迅科技
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中际旭创
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新易盛
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剑桥科技
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东山精密
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2026-08-04 21:36:57
FCC限制“中国大陆产光模块”对剑桥科技的影响
一、事件核心 8月4日外媒爆料,美国FCC拟出台新规:限制中国大陆本土生产的新款高速光模块(1.6T等新一代产品)进入美国市场,主要针对AI数据中心高端光互连设备 二、国内三大光模块厂商产能差异(核心分化逻辑) 1、中际旭创 高端800G/1.6T产能绝大部分集中在国内苏州、铜陵基地,海外产能占比低、仅作为少量分流。 新规落地后,国内产线的新款高端模块将受限,需要紧急转移产能、重做海外认证,短期业绩、扩产节奏、成本压力最大,是本次政策最受影响的标的。 2、新易盛 高速模块主要依托泰国工厂出货海外
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中际旭创
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剑桥科技
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2026-07-16 09:53:50
舜宇光学(02382.HK)估值预期差
前置基础说明 估值方法:采用SOTP 分部加总估值法,当前市场最大痛点:集团被手机消费电子周期股压制整体 PE,高成长车载、CPO 光通信、XR 全部折价;分拆车载 + 光通信放量后会估值重构。 数据基准:2025 年报真实营收 / 利润 + 2026–2028 一致券商盈利预测;四大板块:手机光学、车载光学、AI 算力光通信、XR + 机器人视觉(其他光学)。 可比估值区间来源:港股消费光学、A 股车载零部件、CPO 光器件、XR 光波导产业链公司 2026 前瞻 PE 中枢。 2025 年核
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舜宇光学科技
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中际旭创
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歌尔股份
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2026-07-10 12:46:16
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深度复盘:CPO终局下,剑桥科技真正的核心壁垒-自研耦合设备
CPO是否极致低估的一条线?拭目以待 就目前看,在cpo落地后,剑桥科技是否有机会凭借成本优势跻身准一线? 咱们一点一点看 当前市场对 CPO 产业的认知,长期陷入一个误区:默认只有台积电高端晶圆级 CPO 才是终局,只有外购进口顶级设备才算具备量产能力。 但真实的产业迭代、客户需求、成本约束、技术分层,远比市场认知更复杂。 本文一次性讲透: 1. CPO 行业两条完全不同、互不替代的终局路线 2. 剑桥自研耦合设备真实上限、可升级边界、能否适配 CPO 3. 设备升级的真实成本、回本模型、行业
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剑桥科技
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中际旭创
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光迅科技
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华工科技
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2026-07-02 13:32:21
Ai短剧实在太魔性-关注万兴科技
2026年AI短剧行业迎来工业化拐点,全年市场规模预计突破700亿元,一季度上新短剧超12万部,AI成片占比超95%。行业呈现三大明确趋势:一是批量量产替代零散创作,MCN、影视机构刚需标准化生产工具;二是AI仿真人剧成为增长主力,单部剧集Token消耗远超普通漫剧;三是出海进入本土化竞争阶段,海外短剧市场年复合增速超50%,具备多语言创作能力的工具稀缺性凸显。同时,视频生成是国内Token消耗第一大场景,单分钟高清短剧等效百万级Token,算力与工具付费需求持续爆发。 万兴科技依托旗下万兴剧厂
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2026-06-23 11:34:57
英伟达Rubin液冷之错杀
英伟达官方详解Rubin全域全液冷方案,市场误区:取消外露软管=管路行业利空。结合英伟达官方参数、多家券商产业链数据、供应链报价交叉核验,GB300迭代Rubin,不是淘汰管路,而是管路结构替换、单柜价值大幅抬升,利好全品类管路龙头。 一、两代架构核心区别 1、GB300(上一代):混合液冷+局部风冷,单机柜功耗130kW,柜内布满大量分散小口径橡胶软管,连接各个GPU冷板,外露软管数量多。 2、Rubin(新一代):100%无风扇全液冷,单机柜功耗220kW,改用背板一体式金属硬歧管,仅取消柜
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川环科技
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英维克
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2026-05-29 09:24:07
龙芯中科深度推荐:全栈自主唯一标的,GPU第二曲线开启万亿空
截至2026年5月28日收盘,龙芯中科总市值仅625.76亿元。在国产半导体加速替代、AI算力需求爆发的大背景下,这一估值严重低估了公司的核心价值。本文将从国内CPU厂商对比和GPU未来预期两个维度,全面拆解龙芯中科的投资逻辑。 一、对比国内CPU厂商:龙芯是真正"根级自主"的战略核心资产 国内CPU市场主要有三条技术路线,各自定位和优势截然不同: 1. 自主可控维度:唯一"全栈无授权"的终极安全方案 龙芯中科是国内唯一一家从指令集到微架构、从CPU IP到GPU IP、从桥片到整机生态全部自主
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龙芯中科
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2026-04-22 10:45:22
算力变现的铲子:万兴科技核心价值
一、先搞懂当下 AI 行业的大背景:Token 涨价,谁在难受? 先给大家讲明白最基础的概念:Token 就是 AI 运行的核心耗材,相当于打印机的纸、汽车的油,AI 每生成一句话、一段视频,都要消耗 Token,用一次花一次钱。 2026 年整个 AI 行业发生了一个大反转:之前大家以为 Token 会越来越便宜、打价格战,结果现在全行业都在涨价—— 腾讯云、智谱 AI、阿里云、谷歌云等国内外头部厂商,集体上调了模型和 Token 价格,最高涨幅超 460%。 涨价的核心原因很简单:用的人太多
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万兴科技
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2026-04-18 15:12:43
shou fu马斯克全生态狂飙,世运电路的成长叙事
2026年4月,马斯克再度引爆全球科技圈:特斯拉AI5芯片官宣成功流片,综合性能较前代暴涨40倍,同步推进AI6、Dojo3研发;Optimus人形机器人敲定2026年Q3周产能3000套的量产目标;TeraFab超级芯片工厂正式启动,剑指2nm先进制程与全栈算力自研;SpaceX星链V3卫星加速组网,太空算力分布式架构落地;FSD自动驾驶全球商业化进程提速,Robotaxi量产进入倒计时。 这场覆盖智能驾驶、AI芯片、人形机器人、超级算力、商业航天的全生态扩张,不仅重塑了全球科技产业的竞争格局
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世运电路
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2026-04-16 13:44:32
翱捷科技:全栈技术筑基,人形机器人赛道的国产芯片新势力
全文仅根据人形机器人需求特性与上市公司技术储备关联猜测,不做任何投资依据 在人形机器人产业从技术验证走向规模化量产的关键节点,核心芯片的自主可控与性能突破,已经成为决定行业发展进程的核心命脉。作为国内稀缺的全制式蜂窝基带芯片龙头,翱捷科技凭借十余年的技术沉淀与全栈自研能力,其核心技术储备与人形机器人的产业痛点形成了高度战略契合,正在成为国产人形机器人芯片赛道不可忽视的核心力量。本文将从技术底座、落地路径、竞争壁垒、市场空间等多个维度,全面拆解翱捷科技在人形机器人领域的未来应用前景。 一、全栈技术
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翱捷科技
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2026-04-10 09:29:02
亚马逊-生益电子
核心前提先厘清 1. 亚马逊的动作:2026年4月9日,亚马逊CEO安迪·贾西在年度股东信中首次明确,正考虑向第三方企业直接出售自研芯片(此前仅通过AWS云服务以算力租赁形式交付),核心产品包括Graviton通用服务器CPU、Trainium系列AI训练/推理芯片、Nitro网络加速卡;目前该业务年化营收已超200亿美元,对外全面开放后有望达到500亿美元,Trainium系列芯片供不应求,产能已预订至18个月后。 2. 生益电子的核心绑定:公司是国内高端PCB龙头,亚马逊Trainium系列
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生益电子
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2026-04-02 11:48:56
RUBIN 4变2 PCB真的凉了吗?聊一下生益电子
RUBIN 4变2的核心是4封装在一起难度太高,良率及量产进度问题,主要涉及到的是芯片内部的小板卡,姑且不谈这部分,主要是讲一下生益电子,生益电子不涉及到该部分业务。 1,生益电子不承接Rubin Ultra 所需的 52 层 LPU 机柜主板和 78 层正交背板订单(这部分由沪电股份独家包揽), 2,生益电子不涉及英伟达芯片内部的 IC 载板业务(IC 载板由欣兴电子、南亚电子等台系厂商主导) 那么来看一下,4变2后,生益电子有哪些影响: 生益电子(PCB 业务):尚未向英伟达直接供货,所有英
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生益电子
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2026-03-18 10:59:24
新亚电子未来发展前景与纯光线路替代风险深度分析
一、未来发展前景:多赛道共振,成长确定性强 新亚电子作为国内精细电子线材龙头,当前正处于AI算力需求爆发、新能源与汽车电子高增、国产替代加速的三重红利周期,核心成长逻辑清晰,业绩进入加速释放期,长期发展空间广阔,核心支撑如下: 1. AI算力高速铜缆:长期核心增长引擎,需求与份额双升 AI服务器高速铜缆是公司最核心的成长曲线,行业景气度与公司竞争力双重验证: • 行业需求持续爆发:全球AI服务器出货量保持高速增长,TrendForce预测2026年全球AI服务器出货量同比增长超40%,2025-
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新亚电子
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2026-03-16 10:05:52
还没爆炒过的电-顺络电子
数据均来自AI分析,目前脏数据比较多,请理性看待 核心结论:顺络电子是国内片式电感绝对龙头,已完成从消费电子单一依赖向AI 算力 + 汽车电子双引擎驱动的战略转型,2026-2027 年业绩高增确定性强,核心受益于 AI 算力基建爆发、汽车电动化智能化深化、高端被动元件国产替代三大趋势。当前估值处于合理偏低区间,具备中长期配置价值,短期需关注海外 AI 订单放量节奏与消费电子复苏进度。 一、未来发展预期 (一)业绩增长预期 机构一致预测,公司 2026 年营业总收入约 81.20 亿元,同比增长
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顺络电子
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